導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇金融投資與金融管理，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

1.金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算理論的形成。

造成投資風(fēng)險(xiǎn)的因素很多，包括頭寸大小、市場(chǎng)波動(dòng)、政策調(diào)整等等。其中，現(xiàn)今市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，市場(chǎng)具有很強(qiáng)的波動(dòng)性，同時(shí)市場(chǎng)波動(dòng)的隨機(jī)性也相對(duì)較大，給金融風(fēng)險(xiǎn)投資增加了困難，因此在實(shí)際投資過(guò)程中，需要事先確定風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)，同時(shí)利用相關(guān)的量化措施，降低實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)之間的差異。

2.金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算內(nèi)容。

通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算，主要是為投資方案的確定提供有力依據(jù)，明確投資方能夠接受的風(fēng)險(xiǎn)水平，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理的分配與管理。另外，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算并不是一層不變等，需要根據(jù)投資進(jìn)程、實(shí)際情況等及時(shí)的進(jìn)行調(diào)整。具體來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)投資預(yù)算管理的主要任務(wù)包括以下幾個(gè)方面：（1）確定投資方可以承受風(fēng)險(xiǎn)的能力；（2）合理分配投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算；（3）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算進(jìn)行科學(xué)、客觀的評(píng)價(jià)；（4）合理調(diào)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算給投資帶來(lái)的損失以及收益。相對(duì)于投資風(fēng)險(xiǎn)管理工作來(lái)說(shuō)，可以將風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算管理作為一個(gè)有效的工具，首先確定投資方是否愿意以及有無(wú)能力承受風(fēng)險(xiǎn)，然后進(jìn)行投資風(fēng)險(xiǎn)的分配，這兩個(gè)環(huán)節(jié)緊密相連，缺一不可。作為投資管理中重要的內(nèi)容，投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算工作對(duì)投資決策的正確性，投資成功與否等都具有直接的影響，因此做好投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算工作顯得十分重要。

二、投資管理中金融預(yù)算理論的應(yīng)用

金融預(yù)算理論在投資管理中的應(yīng)用，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1.預(yù)測(cè)投資方案的風(fēng)險(xiǎn)程度。

對(duì)與投資風(fēng)險(xiǎn)程度測(cè)算工作，具體表現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：（1）風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算誤差跟蹤。在投資管理過(guò)程中，除了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行跟蹤管理外，還需要對(duì)投資業(yè)績(jī)進(jìn)行歸因，同時(shí)加強(qiáng)全過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)管理。從投資形式上，可以將金融投資分為主動(dòng)式投資以及被動(dòng)式指數(shù)投資。在被動(dòng)式指數(shù)投資中，選擇新的買進(jìn)可標(biāo)中的證券，為投資成本管理提供便利。但是由于這種證券買進(jìn)方式不是復(fù)制，容易受到市場(chǎng)波動(dòng)影響，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算與實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生誤差，由于這種誤差形式主要以超額收益為主，所以也叫跟蹤誤差；如果投資形式為主動(dòng)式，就應(yīng)該實(shí)現(xiàn)對(duì)市場(chǎng)環(huán)境進(jìn)行分析，同時(shí)預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)，在此基礎(chǔ)上盡可能降低風(fēng)險(xiǎn)。同樣的，在市場(chǎng)波動(dòng)因素的影響下，也會(huì)產(chǎn)生跟蹤誤差，進(jìn)行主動(dòng)式投資，就是為了主動(dòng)消除這種誤差，保證投資的收益性。（2）VAR模型預(yù)測(cè)，其中VAR指的是在投資過(guò)程中某階段的最大損失，但是由于市場(chǎng)波動(dòng)的隨意性以及不確定性，VAR值一般很難確定，這就穾利用參數(shù)法、歷史法、蒙特拉羅模擬法、模型法等。（3）有時(shí)，針對(duì)具體的風(fēng)險(xiǎn)或事件，可以采用壓力測(cè)試的方式，利用不同壓力情境，亦或者是通過(guò)壓力組合測(cè)試的方式，對(duì)不利事件影響進(jìn)行測(cè)試以及預(yù)防。

2.風(fēng)險(xiǎn)配置。

對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的配置涉及到投資者資產(chǎn)配置，資產(chǎn)配置是投資策略中重要的組成部分。然而從風(fēng)險(xiǎn)管理方面來(lái)說(shuō)，資產(chǎn)配置忽視了市場(chǎng)波動(dòng)對(duì)投資環(huán)境帶來(lái)的影響，而進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)配置正好能夠彌補(bǔ)資產(chǎn)配置的不足，從這一方面也可以將風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算當(dāng)做資產(chǎn)配置中的一個(gè)重要環(huán)節(jié)。風(fēng)險(xiǎn)配置與資產(chǎn)配置采用的方式有所不同，但目標(biāo)卻極為相似，風(fēng)險(xiǎn)配置主要采用的手段是將風(fēng)險(xiǎn)在資產(chǎn)、不同組合之間相互轉(zhuǎn)換；資產(chǎn)配置是將資金在不同資產(chǎn)、組合間進(jìn)行轉(zhuǎn)換。

3.選擇投資基準(zhǔn)。

投資基準(zhǔn)的選擇直接影響著投資的成敗，具體的實(shí)施步驟體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：首先應(yīng)該確定投資目標(biāo)收益率；其次需要結(jié)合投資意向，選擇一組意向資產(chǎn)，對(duì)其投資風(fēng)險(xiǎn)以及收益特征進(jìn)行分析；再次，確定資產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)的邊界；隨后，根據(jù)確定的風(fēng)險(xiǎn)邊界，選擇最佳投資組合；最后，進(jìn)行資產(chǎn)戰(zhàn)略性轉(zhuǎn)換，以與標(biāo)的指數(shù)偏離的形式為佳。在具體的投資過(guò)程中，投資方也能夠選擇被動(dòng)式指數(shù)投資，但是在投資風(fēng)險(xiǎn)控制方面存在一定問(wèn)題，同時(shí)投資收益確定也相對(duì)困難，因此可以將投資基準(zhǔn)作為投資風(fēng)險(xiǎn)管理的核心。當(dāng)市場(chǎng)給投資帶來(lái)負(fù)收益時(shí)，投資者應(yīng)該對(duì)收益進(jìn)行仔細(xì)的識(shí)別，并采用有效的套期策略，保證套期策略能夠反映投資風(fēng)險(xiǎn)，這同樣與風(fēng)險(xiǎn)投資基準(zhǔn)有直接的關(guān)系。

4.風(fēng)險(xiǎn)分解。

在對(duì)投資資產(chǎn)進(jìn)行管理的過(guò)程中，根據(jù)管理的形式能夠?qū)⑵浞譃橹鲃?dòng)與被動(dòng)兩種。主動(dòng)投資管理的主要目的就是，主動(dòng)偏離投資基準(zhǔn)，目標(biāo)是獲取比市場(chǎng)平均收益水平更高的收益。但同樣的偏離投資基準(zhǔn)會(huì)給投資帶來(lái)額外的風(fēng)險(xiǎn)，也被成為主動(dòng)式風(fēng)險(xiǎn)；被動(dòng)投資管理在一定程度上能夠避免主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，但是與主動(dòng)投資相比獲得收益的機(jī)會(huì)相對(duì)較低?，F(xiàn)在的金融投資活動(dòng)中，就是研究如何利用被動(dòng)管理中的穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)低等優(yōu)點(diǎn)，同時(shí)保留主動(dòng)管理中獲取額外收益的機(jī)會(huì)，提高投資經(jīng)濟(jì)效益，同時(shí)實(shí)現(xiàn)對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的有效規(guī)避。此外，作為投資方，無(wú)論是金融機(jī)構(gòu)或個(gè)人，都需要具備誤差跟蹤以及業(yè)績(jī)歸因的意識(shí)，這樣才能提高投資風(fēng)險(xiǎn)管理的水平與能力。同時(shí)，投資基金管理人員的素質(zhì)對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)管理的作用也非常大，因此需要投資方在選擇投資基金管理人前，根據(jù)投資方需要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)、投資規(guī)模等等確定基金管理人員的數(shù)量、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的分配等等。

三、結(jié)語(yǔ)

篇2

關(guān)鍵詞：金融控股集團(tuán)；投資項(xiàng)目；協(xié)同效應(yīng)；指標(biāo)體系

文章編號(hào)：1003－4625（2008）12－0018－05中圖分類號(hào)：F832.3文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

Abstract: Financial holding conglomerates often invest many projects including financial industry and other industries. These investment projects have bidirectional and multidirectional connections in financing, investment, operating and profit steps. Financial holding conglomerates are unique in operation and projects characteristics. This paper focuses on the mechanism and system of synergistic effect when investment projects are made by financial holding conglomerates and makes concrete proposals.

Key Words: Financial Holding Conglomerates； Investment Projects； Synergistic Effect； Index System

在單一市場(chǎng)對(duì)資本的容量相對(duì)飽和的情況下，開展多元化的項(xiàng)目投資是金融控股集團(tuán)的必然選擇。因此國(guó)際上許多大型的金融控股集團(tuán)（如花旗集團(tuán)、德意志銀行、淡馬錫公司等）都同時(shí)涉及金融和產(chǎn)業(yè)類投資項(xiàng)目（包括各種股權(quán)投資、實(shí)業(yè)項(xiàng)目投資、證券投資、不動(dòng)產(chǎn)投資等）。然而多未必是好，關(guān)鍵在于能否通過(guò)資源共享、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)。

一、金融控股集團(tuán)多項(xiàng)目投資的協(xié)同效應(yīng)：內(nèi)涵與機(jī)理

（一）協(xié)同效應(yīng)內(nèi)涵與范疇的界定

目前，理論界對(duì)于協(xié)同、投資協(xié)同等范疇還沒(méi)有統(tǒng)一的定義。最早系統(tǒng)地進(jìn)行協(xié)同理論研究的美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家安索夫?qū)⑼顿Y協(xié)同（investment synergy）定義（1965）為：在一定的投資總額下，一個(gè)產(chǎn)品系列齊全的公司可以比那些只生產(chǎn)系列產(chǎn)品中個(gè)別產(chǎn)品的公司，在單一產(chǎn)品上實(shí)現(xiàn)較高的銷售收入和/或較低的營(yíng)運(yùn)成本。日本學(xué)者伊丹廣之（1987）將協(xié)同理解為：公司在一個(gè)部分中積累的資源可以被同時(shí)且無(wú)成本地應(yīng)用于公司的其他部分。此外，Robert Buzzell和Breadley Gale在《企業(yè)群的整合戰(zhàn)略》（1987）一文中指出，相對(duì)于各下屬企業(yè)業(yè)務(wù)表現(xiàn)期望值的總和，探討企業(yè)群整體的業(yè)務(wù)表現(xiàn)。另外，美國(guó)學(xué)者邁克爾?波特（1985）、羅伯特?格朗（1985）、奧立弗（1997）等分別從企業(yè)業(yè)務(wù)單元之間的關(guān)聯(lián)、金融企業(yè)多元化、企業(yè)資源的戰(zhàn)略管理等角度對(duì)協(xié)同效應(yīng)進(jìn)行了探討。我國(guó)的鄒亞明（2006）在博士后研究報(bào)告中則提出，投資協(xié)同體現(xiàn)為企業(yè)集團(tuán)對(duì)于同一資源重復(fù)利用的次數(shù)。

綜合有關(guān)投資協(xié)同的定義，作者認(rèn)為：投資項(xiàng)目協(xié)同效應(yīng)指企業(yè)或者企業(yè)集團(tuán)同時(shí)投資于多個(gè)項(xiàng)目的過(guò)程中，因?yàn)轫?xiàng)目間的資本紐帶所發(fā)生的資源共享、綜合管理等所產(chǎn)生的綜效。其具體表現(xiàn)為降低融資成本、分散投資風(fēng)險(xiǎn)、提高運(yùn)營(yíng)效率、擴(kuò)大盈利規(guī)模等。

（二）投資項(xiàng)目運(yùn)行過(guò)程中各階段的協(xié)同效應(yīng)

如果按照項(xiàng)目管理理論，把投資項(xiàng)目運(yùn)行過(guò)程分為融資、投資、運(yùn)營(yíng)、收益等四個(gè)環(huán)節(jié)。則多個(gè)項(xiàng)目之間的協(xié)同效應(yīng)在不同環(huán)節(jié)的表現(xiàn)方式是不同的。同時(shí)，多個(gè)項(xiàng)目間還存在多方面的負(fù)向關(guān)聯(lián)。具體如表1所示：

表1投資項(xiàng)目各階段的協(xié)同效應(yīng)及負(fù)向關(guān)聯(lián)

由表1中可以看出，多個(gè)投資項(xiàng)目可以同時(shí)存在兩種相反的關(guān)聯(lián)。在利潤(rùn)最大化動(dòng)機(jī)下，企業(yè)就應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)投資項(xiàng)目的關(guān)聯(lián)管理，以最大限度發(fā)揮組合項(xiàng)目投資的正向協(xié)同，并最大限度降低組合項(xiàng)目投資的負(fù)向關(guān)聯(lián)。

（三）金融控股集團(tuán)投資項(xiàng)目協(xié)同效應(yīng)的主要特點(diǎn)

金融控股集團(tuán)，由于內(nèi)部不同的金融子行業(yè)之間以及實(shí)業(yè)類子公司與金融類子公司之間差別很大，這使得金融控股集團(tuán)模式下多個(gè)投資項(xiàng)目的協(xié)同效應(yīng)具有不同于一般企業(yè)集團(tuán)的特征。

第一，在大多數(shù)國(guó)家，金融控股集團(tuán)（或金融控股公司）的投資范圍較一般企業(yè)而言往往受到更多的法律限制，并更多地使用集中于金融產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的投資。特別是在我國(guó)，目前金融業(yè)仍實(shí)行較嚴(yán)格的“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管”制度，金融業(yè)的跨行業(yè)投資仍有諸多方面的限制。

第二，投資風(fēng)險(xiǎn)較高。從性質(zhì)上看，金融企業(yè)是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)。金融控股集團(tuán)的組合投資因較多地涉及金融類項(xiàng)目，其投資組合可能產(chǎn)生“風(fēng)險(xiǎn)疊加”，較一般企業(yè)具有更高的風(fēng)險(xiǎn)，其協(xié)同效應(yīng)中分散風(fēng)險(xiǎn)的難度更大。

第三，項(xiàng)目之間的關(guān)聯(lián)度較高。不少金融投資項(xiàng)目之間具有很大的相似性和關(guān)聯(lián)性。例如有的項(xiàng)目之間具有上、下游的產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)，有的項(xiàng)目之間具有互補(bǔ)性。金融控股公司的組合投資對(duì)于共享資源利用程度往往更高。

第四，金融控股公司除了在規(guī)模性、壟斷性、經(jīng)濟(jì)性、集團(tuán)公共產(chǎn)品、品牌效應(yīng)等方面比單一法人企業(yè)有明顯的無(wú)法比擬的優(yōu)勢(shì)之外，最重要的一點(diǎn)在于其組織結(jié)構(gòu)上的優(yōu)勢(shì)，即總公司對(duì)很多交易仍然保留著單一法人企業(yè)內(nèi)部管理的“權(quán)威性”，用“看得見的手”進(jìn)行集團(tuán)內(nèi)部的資源配置，使各子公司資源得以合理搭配，更容易產(chǎn)生正的協(xié)同效應(yīng)。

第五，金融控股集團(tuán)不同行業(yè)之間投資項(xiàng)目的協(xié)同效應(yīng)差異較大

金融控股集團(tuán)旗下往往聚集了金融、產(chǎn)業(yè)類的多個(gè)子公司，但不同子公司在開展投資過(guò)程中所具有的特性通常是不同的。例如，銀行、證券類投資項(xiàng)目在融資方面存在較大的優(yōu)勢(shì)，信托次之、保險(xiǎn)又次。按照靈活性、與其他項(xiàng)目進(jìn)行協(xié)同管理的可能性等標(biāo)準(zhǔn)，表2簡(jiǎn)要地表述了各類金融子公司的投資項(xiàng)目在協(xié)同效應(yīng)程度方面的差異：

表2金融控股集團(tuán)中金融類子公司投資項(xiàng)目協(xié)同效應(yīng)的簡(jiǎn)要比較

注：*表示有關(guān)種類子公司的投資項(xiàng)目協(xié)同程度低；**表示協(xié)同程度中；***表示協(xié)同程度高。

表2根據(jù)金融學(xué)原理加以整理而成，分別根據(jù)不同金融企業(yè)的特點(diǎn)相應(yīng)的在投資項(xiàng)目的各環(huán)節(jié)進(jìn)行劃分。但這種劃分不是一成不變的，而是動(dòng)態(tài)地并隨著金融創(chuàng)新的不斷發(fā)展，金融企業(yè)內(nèi)、外部環(huán)境的變化而不斷調(diào)整的。在不同金融體制的國(guó)家，該劃分也是不同的。綜合來(lái)看，金融控股集團(tuán)能夠通過(guò)組合管理，揚(yáng)長(zhǎng)避短，將各子公司的優(yōu)勢(shì)充分發(fā)揮，從而取得最佳的協(xié)同效應(yīng)。

二、當(dāng)前我國(guó)金融控股集團(tuán)投資項(xiàng)目協(xié)同管理中存在的主要問(wèn)題

近年來(lái)，我國(guó)主要涌現(xiàn)出三大類的金融控股集團(tuán)，即純粹型（如匯金、中信、光大、平安等）、銀行控股型（如工、建、中、交通等商業(yè)銀行）、產(chǎn)業(yè)控股型（如寶鋼、海爾等等）等管理。但是從近些年來(lái)的實(shí)際運(yùn)作情況看，還存在多方面的問(wèn)題：

（一）仍缺乏合理的產(chǎn)業(yè)布局

在追求多元化經(jīng)營(yíng)超額利潤(rùn)的驅(qū)使下，我國(guó)的金融控股集團(tuán)都存在強(qiáng)烈的綜合化經(jīng)營(yíng)動(dòng)機(jī)。但往往因投資項(xiàng)目過(guò)于分散、項(xiàng)目間關(guān)聯(lián)度低而導(dǎo)致效果很不理想。而在金融投資領(lǐng)域，因?yàn)槠涓唢L(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)間差異大等因素的影響，投資過(guò)于分散的效果比普通產(chǎn)業(yè)集團(tuán)的效果更差。這也是近十多年來(lái)海外金融機(jī)構(gòu)在積極開展多元化經(jīng)營(yíng)的同時(shí)，大量削減低相關(guān)產(chǎn)業(yè)的投資，實(shí)現(xiàn)歸核化經(jīng)營(yíng)的重要起因。

（二）缺乏科學(xué)的投資管理流程

在我國(guó)大多數(shù)金融控股集團(tuán)投資決策過(guò)程中，還缺乏科學(xué)、有效的投資項(xiàng)目管理制度。一是在決策流程中，缺乏有效地對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行篩選、論證的過(guò)程。這往往導(dǎo)致集團(tuán)涉足與主產(chǎn)業(yè)無(wú)關(guān)的項(xiàng)目，從而使眾多的投資項(xiàng)目難以產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)。二是投資決策過(guò)程中缺乏完善的投資授權(quán)管理制度，權(quán)利、責(zé)任不盡明確，導(dǎo)致金融控股集團(tuán)自上而下的主觀性層級(jí)控制，并存在各職能部門為避免決策失誤而相互推諉的“扯皮”現(xiàn)象。

（三）缺乏整體投資規(guī)劃與決策管理

與上述集團(tuán)公司對(duì)子公司主觀性控制的情況不同，我國(guó)金融控股集團(tuán)在制訂整體投資規(guī)劃方面也不夠完善。其典型特征就是集團(tuán)公司缺乏在全局視角上對(duì)資源優(yōu)化配置，缺乏從戰(zhàn)略高度和利用信息優(yōu)勢(shì)進(jìn)行整體規(guī)劃的能力，對(duì)子公司較重大的投資行為也缺乏科學(xué)的指導(dǎo)、協(xié)調(diào)、整合，往往導(dǎo)致子公司之間在投資方面難以合作，重復(fù)投資和內(nèi)耗現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。

（四）集團(tuán)缺乏集中的資金調(diào)配權(quán)

集中的資金調(diào)配，在國(guó)內(nèi)外許多金融控股集團(tuán)的實(shí)踐中表明是較為有效的資金管控模式。集團(tuán)對(duì)子公司的投資資金進(jìn)行統(tǒng)一調(diào)度、統(tǒng)一安排，既能夠減低融資成本、減少資金閑置部門的浪費(fèi)，又能夠加大優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目的投資力度和決策速度。在這樣的模式下，集團(tuán)發(fā)揮類似于內(nèi)部資金市場(chǎng)管理者的功能。但我國(guó)大多數(shù)的金融控股集團(tuán)特別是純粹型和產(chǎn)業(yè)型金融控股集團(tuán)的集團(tuán)公司缺乏足夠的資金調(diào)配權(quán)，這不利于集團(tuán)公司發(fā)揮戰(zhàn)略控制方面的作用。

（五）投資管理的信息共享系統(tǒng)不夠健全

許多金融控股集團(tuán)雖然建立了投資信息系統(tǒng)，但是在實(shí)際運(yùn)行過(guò)程中卻形同虛設(shè)。其主要原因：一是集團(tuán)職能部門及各子公司之間缺乏基于權(quán)限設(shè)置的信息享受，降低了信息使用效率；二是缺乏合理的激勵(lì)機(jī)制，很大程度上降低了信息擁有者共享信息的經(jīng)濟(jì)學(xué)；三是信息系統(tǒng)對(duì)“敏感性”信息的安全管理措施還不夠完善，降低了信息共享的安全性和效率。

三、對(duì)策研究：我國(guó)金融控股集團(tuán)加強(qiáng)投資項(xiàng)目協(xié)同管理的若干建議

根據(jù)企業(yè)管理理論，金融控股集團(tuán)加強(qiáng)投資項(xiàng)目協(xié)同管理，可具體通過(guò)以下三個(gè)途徑來(lái)實(shí)現(xiàn)：正式途徑中的硬件方面（組織構(gòu)架的完善），正式途徑中的軟件方面（配套制度的建設(shè)），以及較為“隱性”的非正式途徑。三種途徑相互補(bǔ)充，共同構(gòu)成完整的協(xié)同管理框架。這三者直接的關(guān)系可見圖1。

圖1金融控股集團(tuán)投資項(xiàng)目協(xié)同管理系統(tǒng)的三大途徑

本文根據(jù)對(duì)多家金融控股集團(tuán)調(diào)研的情況和收集的資料，分別從這三個(gè)方面進(jìn)行分析：

（一）“硬件”建設(shè)方面

主要包括項(xiàng)目管理組織構(gòu)架、信息網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)、子公司網(wǎng)點(diǎn)布局優(yōu)化等方面的建設(shè)。

1.建立科學(xué)的投資項(xiàng)目管理的組織構(gòu)架

在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，金融控股集團(tuán)需要準(zhǔn)確、快速地處理龐大的信息交換量，這要求現(xiàn)代金融控股集團(tuán)的組織管理構(gòu)架必須符合科學(xué)性、系統(tǒng)性、規(guī)范性、靈活性、協(xié)調(diào)性、可控制性及信息傳達(dá)的真實(shí)、高效性等要求，這也是加強(qiáng)投資項(xiàng)目協(xié)同管理的基礎(chǔ)。當(dāng)前，我國(guó)金融控股集團(tuán)在組織構(gòu)架方面，應(yīng)當(dāng)著重從以下幾個(gè)方面著手，以加強(qiáng)投資協(xié)同管理：

（1）適應(yīng)扁平化管理的發(fā)展趨勢(shì)，提高上傳下達(dá)的效率；

（2）區(qū)分產(chǎn)業(yè)類、金融類投資活動(dòng)，實(shí)施差異管理和事業(yè)部制的專業(yè)化管理；

（3）在集團(tuán)層面設(shè)立能夠獨(dú)立分析與決策的集團(tuán)投資決策委員會(huì)（包括與之相關(guān)的專項(xiàng)評(píng)審會(huì)），對(duì)有關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行專家論證；

（4）集團(tuán)層面應(yīng)設(shè)有對(duì)應(yīng)的投資管理部門及專業(yè)人員，而子公司也應(yīng)根據(jù)業(yè)務(wù)特點(diǎn)設(shè)立相應(yīng)的職能部門。同時(shí)，還應(yīng)當(dāng)制定規(guī)范的投資授權(quán)程序與業(yè)務(wù)流程，以保證協(xié)同化管理的貫徹、實(shí)施。

（5）按照權(quán)責(zé)對(duì)應(yīng)的原則，設(shè)立自上而下的投資授權(quán)體系，以防止越權(quán)決策或者相互推諉。

2.建立基于信息共享的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)

金融控股集團(tuán)的投資業(yè)務(wù)信息量龐大，參與人員眾多，任務(wù)復(fù)雜，需多人、多部門協(xié)作，這要求對(duì)各種業(yè)務(wù)資料存儲(chǔ)在統(tǒng)一（或局部）的數(shù)據(jù)庫(kù)中并高度集成，從而可以開展跨部門、跨企業(yè)、跨集團(tuán)、跨行業(yè)、跨地域的項(xiàng)目協(xié)作及隨時(shí)的溝通，以促進(jìn)集團(tuán)從整體上降低項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、減少成本、縮短周期，實(shí)現(xiàn)預(yù)期效益?；谛畔⒐蚕恚ㄓ惺跈?quán)）的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)在金融控股集團(tuán)開展投資協(xié)同管理中能夠發(fā)揮多方面、重要的功能。例如：

（1）通過(guò)方便靈活的流程審批，實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目計(jì)劃、合同、撥款、收款等的網(wǎng)絡(luò)化管理，以提高決策的規(guī)范性、便捷性；

（2）投資知識(shí)庫(kù)為投資項(xiàng)目經(jīng)理及管理層提供必要的決策支持，以有力支撐投資活動(dòng)的運(yùn)作，提升組織能力和學(xué)習(xí)能力。

（3）客戶關(guān)系(投資對(duì)象)管理。通過(guò)建立統(tǒng)一的、詳細(xì)的投資對(duì)象資料庫(kù)，管理投資對(duì)象的公司資料、人員資料、戰(zhàn)略規(guī)劃、工作計(jì)劃、行業(yè)背景資料等，所有的信息都充分整合，形成完善的、即時(shí)更新的投資對(duì)象資料庫(kù)。

（4）對(duì)投資項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)監(jiān)控和分析。通過(guò)建立數(shù)據(jù)中心，及時(shí)收集投資對(duì)象的資產(chǎn)負(fù)債指標(biāo)、現(xiàn)金流量指標(biāo)、損益指標(biāo)、財(cái)務(wù)比例等數(shù)據(jù)，實(shí)時(shí)對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行采集、匯總、審議、確定、共享和分析，生成各種統(tǒng)計(jì)和偏差分析報(bào)告，從而對(duì)投資對(duì)象的經(jīng)營(yíng)狀況和發(fā)展前景做出詳盡的分析，以支持企業(yè)采取相應(yīng)的措施應(yīng)對(duì)，并使得投資項(xiàng)目順利進(jìn)行。

（5）共用的信息后臺(tái)部門，可為客戶提供完整的呼叫服務(wù)，以提高項(xiàng)目服務(wù)質(zhì)量和效率；而共同的災(zāi)難備份則為金融控股集團(tuán)的數(shù)據(jù)安全提供了重要保障。

3.金融類子公司及產(chǎn)業(yè)類子公司在物理網(wǎng)點(diǎn)上的融合。國(guó)內(nèi)外經(jīng)驗(yàn)表明，在同一金融控股集團(tuán)平臺(tái)內(nèi)的銀行、證券、信托等金融類子公司，在“防火墻”制度健全、內(nèi)控機(jī)制完善等前提下，將其辦公和營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)在物理上加以集成，是提供一站式服務(wù)、擴(kuò)大品牌效應(yīng)的有效途徑。通過(guò)網(wǎng)點(diǎn)的整合，可達(dá)到各子公司共享客戶資源、人力資源、信息資源和產(chǎn)品資源，降低經(jīng)營(yíng)成本，提高項(xiàng)目管理效率等目的。同時(shí)，也可探索將金融類子公司與產(chǎn)業(yè)類子公司在風(fēng)險(xiǎn)隔離前提下，進(jìn)行合理的網(wǎng)點(diǎn)融合。

（二）“軟件”方面：配套制度的建設(shè)

從協(xié)同管理的視角，金融控股集團(tuán)可重點(diǎn)從以下三個(gè)方面對(duì)配套制度加以完善：

1.構(gòu)建協(xié)同效應(yīng)的定量指標(biāo)體系

表3金融控股集團(tuán)多投資項(xiàng)目協(xié)同管理指標(biāo)體系簡(jiǎn)表

投資活動(dòng)涉及集團(tuán)現(xiàn)金、股權(quán)等諸多重要資源，必須實(shí)施量化管理，以提高決策的精確性。為此，金融控股集團(tuán)有必要根據(jù)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，優(yōu)選指標(biāo)，構(gòu)建一個(gè)可量化的“投資項(xiàng)目協(xié)同管理指標(biāo)體系”，并代入數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算。在選擇指標(biāo)的過(guò)程中，應(yīng)按照：可比性原則、可行性原則、及時(shí)性原則、反映金融控股集團(tuán)特點(diǎn)的原則、財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)結(jié)合的原則等進(jìn)行。在指標(biāo)體系建立后，可根據(jù)數(shù)據(jù)情況采用時(shí)間序列分析和橫截面的比較分析等方法進(jìn)行測(cè)度，并可將計(jì)算過(guò)程進(jìn)行程序化設(shè)置。結(jié)合國(guó)內(nèi)外有關(guān)的研究，筆者嘗試建立了一個(gè)簡(jiǎn)化的多項(xiàng)目投資協(xié)同量化管理指標(biāo)體系：

在具體操作中，金融控股集團(tuán)可考慮不同行業(yè)的子公司對(duì)指標(biāo)體系進(jìn)行機(jī)動(dòng)的調(diào)整，以體現(xiàn)不同行業(yè)子公司開展項(xiàng)目投資方面存在的差異。指標(biāo)確立后，應(yīng)按照AHP方法（層次分析法）或者專家直接打分的方法，對(duì)各級(jí)指標(biāo)進(jìn)行賦權(quán)，從而形成一套完整的指標(biāo)體系。在代入數(shù)據(jù)后計(jì)算出總的協(xié)同指數(shù)，并把該指數(shù)與單個(gè)項(xiàng)目的測(cè)度結(jié)果進(jìn)行比較，如果多項(xiàng)目加權(quán)測(cè)度指數(shù)大于單項(xiàng)目相關(guān)數(shù)據(jù)，則說(shuō)明項(xiàng)目管理取得了協(xié)同效應(yīng)；反之，如果前者小于后者，則說(shuō)明協(xié)同管理失敗。另外，在分析過(guò)程中，還可以對(duì)各一級(jí)指標(biāo)的得分進(jìn)行比較，以發(fā)現(xiàn)管理中存在的結(jié)構(gòu)性問(wèn)題，并提出相應(yīng)需要改進(jìn)的環(huán)節(jié)。

2.建立項(xiàng)目聯(lián)席會(huì)議制度

為了加強(qiáng)金融控股集團(tuán)不同職能部門、各子公司決策層在投資方面的信息溝通，通過(guò)建立專項(xiàng)的投資項(xiàng)目聯(lián)席會(huì)議制度通常是可行的方法。在操作中，可由集團(tuán)的分管領(lǐng)導(dǎo)（或者投資管理部門）牽頭、計(jì)劃財(cái)務(wù)部門、戰(zhàn)略規(guī)劃部門等職能部門、子公司決策層等參與的投資項(xiàng)目聯(lián)席會(huì)議制度，形式可以為定期（如季度、半年、年度等）和不定期召開相結(jié)合，并按照不同的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，有針對(duì)性地討論、溝通不同的項(xiàng)目信息。

3.完善項(xiàng)目退出機(jī)制

項(xiàng)目退出制度，是促進(jìn)集團(tuán)圍繞發(fā)展戰(zhàn)略，對(duì)存量投資項(xiàng)目進(jìn)行篩選、整合的重要制度。一般情況下，金融控股集團(tuán)及子公司投資項(xiàng)目退出主要是兩種情形：

A、集團(tuán)對(duì)子公司投資規(guī)定參考的收益要求，對(duì)連續(xù)三年達(dá)不到最低回報(bào)標(biāo)準(zhǔn)甚至連年虧損的項(xiàng)目，集團(tuán)公司可考慮采取股權(quán)轉(zhuǎn)讓、凈資產(chǎn)出售、清算等方式撤資或清算。

B、集團(tuán)開展資本經(jīng)營(yíng)，對(duì)于有些戰(zhàn)略投資的項(xiàng)目，為了獲得并購(gòu)溢價(jià)，在選擇適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)（如項(xiàng)目或相關(guān)進(jìn)入成熟期）時(shí)，進(jìn)行項(xiàng)目退出，并繼續(xù)開展新的戰(zhàn)略投資。

在這兩種情況下，集團(tuán)或者子公司都有可能選擇項(xiàng)目退出。在第一種情況下，是為了終止虧損、降低損失、保證集團(tuán)的戰(zhàn)略實(shí)施；在第二種情況下，是戰(zhàn)略性退出，其行為本身符合資本經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)。通過(guò)靈活、主動(dòng)的項(xiàng)目進(jìn)、退，才能使金融控股集團(tuán)把更多的優(yōu)勢(shì)資源集中于優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，并通過(guò)“有進(jìn)有退”以應(yīng)對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的變化。

在實(shí)際操作過(guò)程中，配套制度建設(shè)的內(nèi)容非常豐富，并不局限于上述三個(gè)方面。

（三）非正式途徑的發(fā)揮

金融控股集團(tuán)中，不僅存在各種正式的、通過(guò)行政層級(jí)途徑進(jìn)行“上傳下達(dá)”的管理方式，也存在一些項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)等非正式途徑的管理。這些非正式途徑的管理在彌補(bǔ)傳統(tǒng)方式的不足、提高組織的靈活性和人性化管理等方面發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。金融控股集團(tuán)加強(qiáng)投資項(xiàng)目協(xié)同化管理，必須重視和發(fā)揮非正式制度的作用。具體可重點(diǎn)建立如下機(jī)制：

1.臨時(shí)項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)

許多投資項(xiàng)目因涉及不同方面的人才、需要不同金融行業(yè)的合作才能更高效、低成本地完成，這需要金融控股集團(tuán)為投資活動(dòng)配備相應(yīng)的臨時(shí)團(tuán)隊(duì)制度，對(duì)如何在各成員間進(jìn)行收益分配、責(zé)任分擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)控制、搭建“防火墻”等做出詳細(xì)的規(guī)定。以此為基礎(chǔ)，激發(fā)子公司之間的投資項(xiàng)目合作熱情。

2.非正式渠道的人員、信息、知識(shí)共享

這也是創(chuàng)造子公司投資合作機(jī)會(huì)的重要途徑，其方式靈活、多樣化，例如通過(guò)組織各子公司的員工培訓(xùn)增加員工之間的溝通機(jī)會(huì)，通過(guò)開展豐富多彩的文藝活動(dòng)加強(qiáng)不同部門和子公司間的信息交流等。

其他的類似的非正式制度還有投資沙龍、金融控股集團(tuán)內(nèi)部的BBS系統(tǒng)、項(xiàng)目管理人員的短期借調(diào)等等?？梢?，廣義上的非正式途徑是非常靈活、多樣化的。

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[4]戚安邦主編.項(xiàng)目論證與評(píng)估[M].北京:機(jī)械工業(yè)出版社,2004.

篇3

金融機(jī)構(gòu)的角色定位

2012年12月，香港金融管理局（HKMA）副總裁余偉文發(fā)表講話時(shí)稱，維護(hù)金融行業(yè)的整體聲譽(yù)符合各金融機(jī)構(gòu)的直接利益，要達(dá)到這個(gè)目標(biāo)必須依賴兩大支柱：一是要在從業(yè)人員中培育誠(chéng)信文化；二是機(jī)構(gòu)要做出絕對(duì)承諾，優(yōu)先考慮消費(fèi)者的利益，而不是利潤(rùn)最大化?；蛘哒f(shuō)把兩者結(jié)合起來(lái)，總結(jié)成一個(gè)詞，那就是正直。

理論上，這是一個(gè)各金融機(jī)構(gòu)都樂(lè)于接受的標(biāo)準(zhǔn)，而現(xiàn)實(shí)中卻面臨著產(chǎn)品高于服務(wù)、利潤(rùn)高于客戶等種種誘惑。金融機(jī)構(gòu)可以而且必須采取行動(dòng)，來(lái)抵制誘惑帶來(lái)的危險(xiǎn)。一方面，金融機(jī)構(gòu)要對(duì)投資金融產(chǎn)品有更好的透明度與風(fēng)險(xiǎn)揭示；另一方面，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)起更多的義務(wù)去合理評(píng)估客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好以及投資產(chǎn)品與客戶的適合度。此外，金融機(jī)構(gòu)還要為消費(fèi)者的投訴和索賠提供更簡(jiǎn)單的流程和更便捷的救濟(jì)渠道。

HKMA與消費(fèi)者教育

為了順應(yīng)“雷曼風(fēng)波”之后市場(chǎng)形勢(shì)的發(fā)展，香港金融管理局在消費(fèi)者保護(hù)和教育方面加大了力度，并且在2010年4月成立了銀行業(yè)行為規(guī)范部。

首先，香港金融管理局對(duì)銀行提出了新的要求，同時(shí)了關(guān)于銷售投資產(chǎn)品的準(zhǔn)則，包括：要求銷售人員保留客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和銷售過(guò)程的錄音或影像資料，為銀行和監(jiān)管者提供可供審計(jì)的痕跡；對(duì)于缺乏經(jīng)驗(yàn)的消費(fèi)者（諸如老年客戶或者首次投資者）銷售復(fù)雜的結(jié)構(gòu)化投資產(chǎn)品，實(shí)施投資前冷靜期制度；要求銀行持續(xù)關(guān)注產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，并且當(dāng)投資者購(gòu)買的投資產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)變高時(shí)要及時(shí)通知投資者。

其次，香港金融管理局通過(guò)實(shí)施積極的現(xiàn)場(chǎng)檢查來(lái)監(jiān)測(cè)銀行是否遵守上述監(jiān)管要求。銀行必須要有健全的內(nèi)控流程確保遵守監(jiān)管規(guī)則，此外，為了監(jiān)測(cè)銀行員工的合規(guī)程度，香港金融管理局還會(huì)進(jìn)行神秘采購(gòu)（mystery shopping），即以暗訪的形式觀察和記錄銀行員工銷售和服務(wù)過(guò)程中的合規(guī)性。

第三，香港金融管理局還通過(guò)加強(qiáng)與其他相關(guān)部門的合作來(lái)保護(hù)消費(fèi)者的權(quán)利。其中一個(gè)例子是通過(guò)聯(lián)合香港銀行業(yè)協(xié)會(huì)，結(jié)合英美國(guó)家已經(jīng)進(jìn)行的改革對(duì)香港的信用卡市場(chǎng)進(jìn)行了一次全面的審核。此外，還通過(guò)聯(lián)合金融服務(wù)局和證券期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)成立了金融糾紛處理中心，通過(guò)調(diào)解和仲裁幫助消費(fèi)者快速解決金融糾紛。

在消費(fèi)者教育方面，香港金融管理局同樣很積極。一直以來(lái)，香港金融管理局通過(guò)發(fā)表各種出版物，來(lái)提高消費(fèi)者對(duì)自己在各種金融產(chǎn)品中權(quán)利與義務(wù)的認(rèn)識(shí)度；同時(shí)針對(duì)特定的投資產(chǎn)品強(qiáng)調(diào)其特點(diǎn)與風(fēng)險(xiǎn)所在，提醒消費(fèi)者不要投資不熟悉的產(chǎn)品。香港金融管理局網(wǎng)站上還開辟了專門的“消費(fèi)者園地”，以提供重要的信息與銀行業(yè)的熱點(diǎn)問(wèn)題。

此外，香港金融管理局還將聯(lián)同證券與期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)下屬的投資者教育中心（IEC），推出一項(xiàng)嶄新的公眾教育計(jì)劃，幫助銀行客戶以精明、負(fù)責(zé)的態(tài)度管理財(cái)富。

消費(fèi)者是金融生態(tài)的“心臟”

香港金融市場(chǎng)的標(biāo)志之一就是全能銀行體制，即允許銀行不僅提供金融服務(wù)，也可以銷售多種多樣的金融產(chǎn)品，這會(huì)讓一些消費(fèi)者暴露在購(gòu)買復(fù)雜金融產(chǎn)品的高風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)中。缺乏金融知識(shí)的消費(fèi)者可能會(huì)誤買銀行的金融投資產(chǎn)品，而銀行員工也會(huì)存在誤導(dǎo)銷售的風(fēng)險(xiǎn)。

從這個(gè)意義上講，金融危機(jī)以后，消費(fèi)者對(duì)于更好地理解銀行投資產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)情況有了更大的需求，消費(fèi)者教育因此成為對(duì)市場(chǎng)行為與審慎監(jiān)管的重要補(bǔ)充。提高個(gè)人的金融理財(cái)能力是金融業(yè)應(yīng)長(zhǎng)期優(yōu)先考慮的事項(xiàng)，這對(duì)香港來(lái)說(shuō)尤為如此，因?yàn)槠鋼碛幸粋€(gè)基于信息披露與消費(fèi)者適合評(píng)估的消費(fèi)者監(jiān)管框架。消費(fèi)者在考慮投資行為時(shí)要充分了解投資產(chǎn)品的特性和風(fēng)險(xiǎn)。所以，提高個(gè)人投資者提出和分析金融問(wèn)題的能力，同時(shí)讓消費(fèi)者更好地意識(shí)到他們最終將為自己的投資行為負(fù)責(zé)，這是任何加強(qiáng)金融教育和保護(hù)的努力都必須要做的事情。

篇4

金融投資是商品經(jīng)濟(jì)的概念，其是在資本主義經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程中隨著投資理念的不斷豐富和發(fā)展，所形成的一種投資行為。如今隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，目前的金融投資管理也需要作出適當(dāng)?shù)恼{(diào)整和優(yōu)化。金融投資是獲得經(jīng)濟(jì)效益的重要途徑，在經(jīng)濟(jì)體制改革和新時(shí)期的發(fā)展中越來(lái)越受到重視。因此，21世紀(jì)的金融投資管理成為目前學(xué)界研究的一個(gè)熱點(diǎn)課題。

二、金融投資概述

金融投資是商品經(jīng)濟(jì)的概念之一，是對(duì)具有潛在價(jià)值和購(gòu)買力資產(chǎn)的投資。一般來(lái)說(shuō)，金融投資可以分為直接投資與間接投資兩種方式。

（一）直接投資

直接投資指的是資金提供者和資金需求直接溝通，根據(jù)具體需要簽訂的相關(guān)協(xié)議作為完成直接投資的依據(jù)。其特點(diǎn)是能夠直接從社會(huì)上吸收資金，并且主要以股票、債券等作為載體在市場(chǎng)上實(shí)現(xiàn)融資運(yùn)轉(zhuǎn)。

（二）間接投資

間接投資與直接投資不同，其不需要資金和提供者直接溝通，而是通過(guò)銀行等金融機(jī)構(gòu)渠道參與融資，實(shí)現(xiàn)間接投資。在現(xiàn)在的信貸體系中，最具代表性的間接投資方式是銀行存款，該過(guò)程中銀行是資金供需的載體，通過(guò)銀行實(shí)現(xiàn)資金的收集然后借給資金的需求方。

三、我國(guó)金融投資的現(xiàn)狀分析

（一）資本市場(chǎng)發(fā)展分析

金融市場(chǎng)直接融資的能力薄弱，市場(chǎng)上比較依賴銀行等金融機(jī)構(gòu)?？傮w來(lái)說(shuō)，這些錢主要來(lái)自銀行貸款，而銀行為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)從而采用增加貸款的方式，這就使得目前銀行貸款環(huán)境并不健康。另外，我國(guó)金融市場(chǎng)尚未形成完善的制度，金融體系管理過(guò)程主要包括管理和監(jiān)督兩部分。具體來(lái)說(shuō)，證券業(yè)、銀行體系以及保險(xiǎn)業(yè)等業(yè)務(wù)雖然各自的范圍十分明確，這種有利于減少金融風(fēng)險(xiǎn)的方式同?r也阻礙了金融部門的有效資金流動(dòng)，從而降低了整個(gè)金融市場(chǎng)的運(yùn)行效率。比如國(guó)內(nèi)貸款和存款增加，銀行加大投資力度，而隨著投資收益的減少，央行發(fā)行票據(jù)和債券只占投資費(fèi)用的1%左右，與同期存款利率有很大差距，導(dǎo)致銀行預(yù)期收益較低，增加了投資風(fēng)險(xiǎn)。

（二）融資工具等方面的分析

由于我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展并不完善，金融投資在分配、交易等方面的問(wèn)題也相繼出現(xiàn)，表面上經(jīng)營(yíng)機(jī)制安全健康，但實(shí)質(zhì)上已經(jīng)出現(xiàn)了嚴(yán)重的問(wèn)題，造成我國(guó)金融行業(yè)發(fā)展遲滯。造成這種情況的原因是復(fù)雜多樣的，筆者認(rèn)為主要可以分為以下兩點(diǎn)：一是受到商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平等經(jīng)濟(jì)因素制約；二是我國(guó)長(zhǎng)期處于社會(huì)主義初級(jí)階段，投資環(huán)境和投資基礎(chǔ)相對(duì)落后，在發(fā)展過(guò)程中，金融制度的有關(guān)要素尚不完善。所以，我國(guó)要想建立健全金融環(huán)境仍然存在相當(dāng)大的困難，需要政府及有關(guān)部門加強(qiáng)對(duì)金融市場(chǎng)的監(jiān)督管理，建立和完善金融投資市場(chǎng)，把發(fā)展金融投資作為一體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要手段。如今國(guó)際金融投資環(huán)境不斷發(fā)生變化，再加上全球通貨膨脹經(jīng)濟(jì)危機(jī)，國(guó)內(nèi)目前的金融投資環(huán)境也是兩難。所以，當(dāng)前最重要的是要完善國(guó)家金融環(huán)境的投資建設(shè)，建立完善的金融投資體系，加強(qiáng)金融投資建設(shè)。

四、關(guān)于優(yōu)化改善我國(guó)金融投資發(fā)展的對(duì)策研究

（一）完善金融管理制度

金融投資管理涉及的內(nèi)容十分復(fù)雜，管理制度尤其復(fù)雜，但其是確定投資策略的第一步，然后展開投資分析和整合工作。需要注意的是確定投資策略是金融投資管理的首要任務(wù)，金融投資策略必須在準(zhǔn)確認(rèn)識(shí)市場(chǎng)形勢(shì)的基礎(chǔ)之上，確定策略的可行性。另外，還要有良好的風(fēng)險(xiǎn)投資規(guī)避意識(shí)，通過(guò)建立健全金融投資管理機(jī)制，從而不斷提高自身的金融投資管理風(fēng)險(xiǎn)防范能力。

（二）制定科學(xué)合理的金融投資計(jì)劃

科學(xué)的金融投資管理首先要建立在投資計(jì)劃有效的基礎(chǔ)上，這是投資管理的重要前提與保障。假如金融投資計(jì)劃選擇不當(dāng)，勢(shì)必會(huì)造成嚴(yán)重影響。因此，在制定金融投資計(jì)劃時(shí)，需要對(duì)發(fā)展需求市場(chǎng)變化趨勢(shì)和現(xiàn)實(shí)情況進(jìn)行綜合考慮。如今證券、基金和衍生金融資產(chǎn)投資等投資手段都存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，所以通過(guò)保留、轉(zhuǎn)移以及消除和損失控制等手段實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避。也就是說(shuō)，制定金融投資計(jì)劃前要有良好的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，要準(zhǔn)備好有效降低金融投資風(fēng)險(xiǎn)的措施，充分制定科學(xué)合理的金融投資計(jì)劃，防止盲目投資。

（三）加強(qiáng)金融預(yù)算管理工作

金融預(yù)算管理涉及內(nèi)部管理的各個(gè)階段，首先要做好明確責(zé)任與權(quán)益之間的關(guān)系的工作。各部門、員工合理分工，遵循金融管理原則。在開展金融投資管理的同時(shí)，預(yù)測(cè)金融市場(chǎng)的發(fā)展方向。因?yàn)榻鹑陬A(yù)算管理的效率和質(zhì)量直接影響投資項(xiàng)目的有效性，所以必須加強(qiáng)預(yù)算管理、預(yù)算編制等工作人員自身的預(yù)算管理意識(shí)，通過(guò)建立健全金融預(yù)算管理制度，提高金融管理的工作效率。做好預(yù)算管理的內(nèi)部控制的同時(shí)，保障預(yù)算管理的可靠性，還要做好金融預(yù)算監(jiān)督工作。通過(guò)學(xué)習(xí)和借鑒國(guó)外先進(jìn)金融投資經(jīng)驗(yàn)以提高我國(guó)金融管理預(yù)算水平，合理實(shí)現(xiàn)金融預(yù)算。與此同時(shí)，還需要通過(guò)知識(shí)培訓(xùn)改善員工的金融投資和預(yù)算等方面的能力，不斷完善預(yù)算責(zé)任管理制度，提高員工的責(zé)任感，將金融預(yù)算管理責(zé)任通過(guò)與預(yù)算編制、實(shí)施、監(jiān)督各方面的結(jié)合，并建立合理的獎(jiǎng)懲制度，從而共同促進(jìn)責(zé)任制的改善，進(jìn)一步加強(qiáng)金融預(yù)算管理工作。

（四）加強(qiáng)對(duì)金融投資管理人才的培養(yǎng)

21世紀(jì)的金融投資行業(yè)中，人才是管理的關(guān)鍵影響因素，人才更是在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的環(huán)境下重要的影響因素。金融投資管理的質(zhì)量與所獲得的利益離不開高素質(zhì)的金融專業(yè)人才，專業(yè)的金融投資工作人員在投資管理工作中發(fā)揮了重要作用。所以，為了獲得良好的經(jīng)濟(jì)效益，要加強(qiáng)金融專業(yè)人才隊(duì)伍建設(shè)，實(shí)現(xiàn)良好的金融投資管理，通過(guò)高素質(zhì)金融人才的支持，達(dá)到確保財(cái)務(wù)投入的正確。通過(guò)加強(qiáng)培訓(xùn)機(jī)制建設(shè)，實(shí)現(xiàn)對(duì)金融專業(yè)管理人員的培養(yǎng)，不斷提高管理人員的業(yè)務(wù)能力和專業(yè)素養(yǎng)。這樣能夠不斷加強(qiáng)金融投資管理工作人員的專業(yè)能力，提高金融投資分析的準(zhǔn)確性。通過(guò)培訓(xùn)、培養(yǎng)一批高水平、高素質(zhì)的專業(yè)人才，為金融投資管理工作的開展提供強(qiáng)有力的幫助。除了培養(yǎng)專業(yè)化的金融管理人才之外，還需要通過(guò)招聘的方式引進(jìn)優(yōu)秀的金融管理人員，不斷完善管理手段以及人才待遇與發(fā)展制度。通過(guò)提高優(yōu)秀人才的待遇和發(fā)展空間，實(shí)現(xiàn)優(yōu)秀人才的價(jià)值，充分發(fā)揮金融投資管理人才的才能，提高金融投資管理的效率。

五、結(jié)語(yǔ)

篇5

關(guān)鍵詞：科技企業(yè)金融管理經(jīng)濟(jì)發(fā)展

中圖分類號(hào)：G718 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B文章編號(hào)：1672-1578（2015）04-0329-02

科技型企業(yè)的關(guān)注點(diǎn)是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和科技發(fā)展決定的產(chǎn)品與創(chuàng)新上，為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略計(jì)劃，資金成為了公司發(fā)展的驅(qū)動(dòng)力，同時(shí)企業(yè)投資的風(fēng)險(xiǎn)也給企業(yè)帶來(lái)了一定壓力，因此，為科技型企業(yè)實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略計(jì)劃對(duì)企業(yè)金融方面的分析與研究是十分重要且緊迫的。

1.科技企業(yè)的發(fā)展與管理

一般而言，科技企業(yè)既是指企業(yè)所生產(chǎn)的產(chǎn)品具有較高的技術(shù)含量，同時(shí)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)作用中擁有一定核心競(jìng)爭(zhēng)力的一類企業(yè)，例如從事機(jī)械、電子、材料、能源及生物等等技術(shù)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的產(chǎn)品開發(fā)和服務(wù)企業(yè)。從美國(guó)、德國(guó)等一些發(fā)達(dá)國(guó)家的實(shí)踐表明，科技型企業(yè)對(duì)提供先進(jìn)的產(chǎn)品和服務(wù)、推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步、提高就業(yè)率以及國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展都具有重要貢獻(xiàn)。

在20世紀(jì)末期，我國(guó)實(shí)行科技體制改革，有兩百多個(gè)國(guó)家級(jí)科研研究所和多數(shù)地方科研院所改組轉(zhuǎn)化為企業(yè)，其中有一些改制組建的研究所已成為上市企業(yè)或上市股份有限公司，在這些有科研單位改制而來(lái)的科研型企業(yè)中，多數(shù)具有產(chǎn)品技術(shù)高、研發(fā)投入量大、技術(shù)人才多、市場(chǎng)占有率小，產(chǎn)品品種多樣、產(chǎn)業(yè)規(guī)模小、轉(zhuǎn)型后企業(yè)管理復(fù)雜但科研成果豐碩等特點(diǎn)。總而言之，科技型企業(yè)具有人才、技術(shù)、產(chǎn)品以及科研等優(yōu)勢(shì)，但仍缺乏有效的管理理念。我國(guó)自從2007年提出戰(zhàn)略性發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)以來(lái)，科技型企業(yè)已逐漸成為國(guó)家經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展及其結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的載體和向?qū)?。管理是科技型企業(yè)中最重要的組成部分，它不僅關(guān)系到企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力、未來(lái)發(fā)展能力，運(yùn)行的穩(wěn)定性，甚至決定企業(yè)在整個(gè)行業(yè)中的價(jià)值和地位。

2.金融管理的思想與方法

自從金融管理思想創(chuàng)建以來(lái)，它的對(duì)象基本上集中在政府和銀行等國(guó)家或地區(qū)性融資機(jī)構(gòu)。金融的管理對(duì)象主要包括資本與風(fēng)險(xiǎn)等。隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深入，企業(yè)的資金運(yùn)用及其格局發(fā)生了根本變化，即從原先的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理逐漸向生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和其他資金運(yùn)用發(fā)展，尤其是向金融投資方向發(fā)展，從而取得更加豐厚的利潤(rùn)回報(bào)。

科技型企業(yè)的金融管理，可理解為企業(yè)的金融活動(dòng)，即從科技企業(yè)的角度，研究如快速且有效地籌集到低成本的資金以及閑置資金運(yùn)用的最大化，為企業(yè)的生產(chǎn)、流通以及銷售服務(wù)等提供最大利潤(rùn)。例如在上世紀(jì)中期，日本豐田公司已經(jīng)是一家大型科技跨國(guó)汽車公司，但受到美國(guó)貿(mào)易保護(hù)主義者的抵抗，限制日本汽車向美國(guó)出口，加之其它國(guó)家汽車工業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，豐田公司承受巨大的壓力，此時(shí)為了挽回市場(chǎng)占有率，擺脫多面困擾，豐田公司就采用了金融戰(zhàn)略，通過(guò)金融管理方法將本公司暫時(shí)閑置資金用于放貸或有價(jià)證券投資，且利用子公司做一些低價(jià)買進(jìn)高價(jià)投出的金融投資，從而在總利潤(rùn)中扭虧為盈，保證了公司在市場(chǎng)不景氣及多方競(jìng)爭(zhēng)情況下公司呈現(xiàn)收益上升趨勢(shì)。如今，科技型企業(yè)需要快速擴(kuò)大規(guī)模，但缺少資金，常常向銀行或其他地方機(jī)構(gòu)貸款籌集資金，并通過(guò)利潤(rùn)形式歸還債務(wù)，從而促進(jìn)企業(yè)能夠快速發(fā)展。這種負(fù)債經(jīng)營(yíng)形式雖然能暫時(shí)解決企業(yè)需求，但同時(shí)具有很大的風(fēng)險(xiǎn)，不僅因支出加債利息而提高成本，而且可能因決策失誤而導(dǎo)致企業(yè)面臨資不抵債的窘境。在國(guó)際市場(chǎng)的快速發(fā)展情況下，科技企業(yè)的負(fù)債經(jīng)營(yíng)對(duì)企業(yè)的發(fā)展是非常重要的，因?yàn)殡S著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷完善，科學(xué)技術(shù)的不斷發(fā)展，新型技術(shù)產(chǎn)品的不斷生產(chǎn)，科技型企業(yè)可以在短期內(nèi)改變經(jīng)營(yíng)方案，縮短產(chǎn)品的生產(chǎn)與研發(fā)周期，制定市場(chǎng)定位決策，從而快速有效地占領(lǐng)市場(chǎng)。

科技企業(yè)的金融管理大體可分為對(duì)內(nèi)的資金管理以及對(duì)外的金融投資，它們均是通過(guò)建立企業(yè)銀行金融機(jī)構(gòu)來(lái)實(shí)行的。相應(yīng)的程序包括集中管理企業(yè)資金與提高資金使用效益，投資證券與開展貸款和對(duì)外租賃以及對(duì)外提供金融服務(wù)。例如在早期，美國(guó)的通用、福特和克萊斯勒三大汽車公司就已經(jīng)向顧客提供汽車貸款，并對(duì)貸款實(shí)行證券化，這樣方式也給證券市場(chǎng)帶來(lái)了很好的發(fā)展前景。

3.科技企業(yè)金融管理的要點(diǎn)

科技型企業(yè)一般視產(chǎn)品為市場(chǎng)立足之本，通過(guò)市場(chǎng)導(dǎo)向?qū)Ξa(chǎn)品進(jìn)行研發(fā)，而這些都需要資金的注入，資金如同科技企業(yè)的血液，而金融管理就是要保證科技企業(yè)內(nèi)血液的暢通和穩(wěn)定。金融管理的要點(diǎn)包括三個(gè)方面：

3.1 制定金融計(jì)劃。制定金融計(jì)劃是科技企業(yè)實(shí)行金融管理的首要任務(wù)，可根據(jù)國(guó)內(nèi)外的金融形勢(shì)和企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)品生產(chǎn)、研發(fā)及銷售和資金管理等運(yùn)行情況，通過(guò)分析一段時(shí)間內(nèi)資金源頭、資金成本、資金構(gòu)成、資金運(yùn)用以及資金效益等信息，規(guī)劃出能夠保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和業(yè)務(wù)全面發(fā)展的多期金融目標(biāo)。

3.2 制定金融決策?；谏鲜龇椒ㄖ贫ǖ慕鹑谀繕?biāo)，通過(guò)籌資、分配和運(yùn)用等綜合政策手段，對(duì)企業(yè)做出最佳的金融決策，使企業(yè)的發(fā)展能夠市場(chǎng)需求，同時(shí)滿足社會(huì)發(fā)展趨勢(shì)。

3.3 發(fā)揮金融優(yōu)勢(shì)。金融類似于企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)行、技術(shù)創(chuàng)新以及資金有效運(yùn)用的方向桿或平衡桿，因此，金融管理在科技企業(yè)的運(yùn)用中必須要發(fā)揮這個(gè)金融優(yōu)勢(shì)，給企業(yè)的指定方向并保證平衡，促進(jìn)科技企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的提高。

4.科技企業(yè)中金融管理的運(yùn)用

科技企業(yè)應(yīng)用金融管理的前提是對(duì)該企業(yè)建立銀行或類似金融機(jī)構(gòu)，一般非銀行金融機(jī)構(gòu)主要有信用合作社、金融信托投資公司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司、債券公司以及保險(xiǎn)公司等。例如當(dāng)企業(yè)建立了銀行機(jī)構(gòu)，則該企業(yè)需要實(shí)行的金融管理包括銀行賬戶管理，銀行貸款管理、銀行金融信托管理、租賃管理以及金融風(fēng)險(xiǎn)管理等，其中每一項(xiàng)管理具有不同層次的劃分。

4.1 科技企業(yè)賬戶管理可分為企業(yè)賬戶使用管理，即企業(yè)在銀行開立賬戶后，就要通過(guò)銀行賬戶辦理有關(guān)資金收付情況；企業(yè)賬戶變化管理，即管理企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，因搬遷、改名、合并以及破產(chǎn)等原因?qū)е碌馁~戶變化；企業(yè)業(yè)務(wù)憑著管理，即企業(yè)與外界機(jī)構(gòu)之間經(jīng)濟(jì)交易的資金收付憑證，也可分為有價(jià)結(jié)算憑證和空白結(jié)算憑證；企業(yè)票據(jù)掛失管理，即管理企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中可能導(dǎo)致重要票據(jù)丟失而產(chǎn)生的損失，管理企業(yè)因空頭支票或貸款拖延等情況導(dǎo)致的信譽(yù)度下降的賬戶資金?？萍计髽I(yè)銀行貸款管理主要是因?yàn)槠髽I(yè)在經(jīng)營(yíng)管理中因資金調(diào)用困難而向銀行貸款情況下，管理企業(yè)的貸款類型，可分為借款合同管理、企業(yè)貸款利息管理、企業(yè)貸款期限管理等。

4.2 企業(yè)銀行金融信托管理是一種為合作雙方的信任委托建立起來(lái)的關(guān)系管理模式，它包括企業(yè)金融信托機(jī)構(gòu)選擇，即企業(yè)依據(jù)規(guī)劃的項(xiàng)目要求的可實(shí)現(xiàn)性而對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行選擇；企業(yè)金融信托的計(jì)劃管理，因金融信托計(jì)劃是國(guó)家信貸計(jì)劃以及金融宏觀調(diào)控的重要組成部分或手段之一，企業(yè)可通過(guò)金融信托計(jì)劃實(shí)現(xiàn)貸款或投資，因此也產(chǎn)生了企業(yè)的金融信托核算、效益和資產(chǎn)管理。

4.3 在科技企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，金融租賃可從服務(wù)性租賃的角度論述，分為短期租賃、專業(yè)設(shè)備租賃以及維修租賃等三種形式，是一種以融通資金為目的的方式。即當(dāng)企業(yè)因科技發(fā)展而實(shí)行產(chǎn)品更新或產(chǎn)品研發(fā)時(shí)而需要添置設(shè)備，租賃公司不直接提供貸款，而是提供代購(gòu)機(jī)器設(shè)備，再以出租的方式給該企業(yè)。金融租賃的管理是對(duì)金融租賃合同以及租金支付進(jìn)行管理，使企業(yè)能以融物的方式實(shí)現(xiàn)融資的目的。

篇6

從2007年美國(guó)次貸危機(jī)引爆以后，美國(guó)資產(chǎn)價(jià)值泡沫連續(xù)消散，不少手持次級(jí)房貸的銀行和涉及金融機(jī)構(gòu)都陸續(xù)破產(chǎn)，金融商品危險(xiǎn)和流走性缺失進(jìn)一步擴(kuò)展，導(dǎo)致產(chǎn)生世界重要金融市場(chǎng)劇烈的波動(dòng)。房?jī)r(jià)一落千丈、房地產(chǎn)業(yè)不停走低、拋售銀行股、銀行提擠狀況十分嚴(yán)重，使幾個(gè)月下來(lái)華爾街五大投行三家關(guān)門兩家改革，次貸危機(jī)自然成為金融危機(jī)。這次金融危機(jī)危害性已伸展至全球，且不停、嚴(yán)重地侵蝕實(shí)體經(jīng)濟(jì)，金融學(xué)者常對(duì)此類事件都稱作經(jīng)濟(jì)危機(jī)。

2美國(guó)金融管理系統(tǒng)歸納和教訓(xùn)

2.1美國(guó)金融管理系統(tǒng)總體態(tài)勢(shì)

國(guó)家金融競(jìng)爭(zhēng)力主要組成要件是金融管理系統(tǒng)，領(lǐng)先于其他國(guó)家和地區(qū)的美國(guó)金融業(yè)從側(cè)面體現(xiàn)它管理系統(tǒng)已經(jīng)適應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展并占有優(yōu)勢(shì)。據(jù)實(shí)證調(diào)查，美國(guó)金融管理系統(tǒng)是典型分權(quán)型多頭管理模式，被稱作傘式管理+功能管理體制，是功能管理和機(jī)構(gòu)管理綜合體。在這樣管理系統(tǒng)里存在各種各樣的類型、層次的金融管理機(jī)構(gòu)，美國(guó)執(zhí)行在分業(yè)管理與統(tǒng)一管理間的一種金融管理模式。其中，金融持股公司采取傘式管理規(guī)定，作為傘式管理人的美聯(lián)儲(chǔ)負(fù)責(zé)公司綜合管理；且金融持股公司又按所營(yíng)運(yùn)業(yè)務(wù)類別來(lái)接納各種行業(yè)管理人的督導(dǎo)。傘式管理人和功能管理人聯(lián)合促進(jìn)美國(guó)金融業(yè)發(fā)展。

2.2美國(guó)金融管理系統(tǒng)存在不足

2.2.1“雙重多頭”管理系統(tǒng)易發(fā)生監(jiān)管重疊與真空

出于管理機(jī)構(gòu)繁多而對(duì)某一行為具管理權(quán)力產(chǎn)生的現(xiàn)象就是管理重疊。管理過(guò)程中它的最大缺陷在于出現(xiàn)管理多余內(nèi)耗和資源浪費(fèi)，正?？刹扇『侠淼臋?quán)力區(qū)分方法處理。而全部管理機(jī)構(gòu)職權(quán)都不涉及某些金融風(fēng)險(xiǎn)是管理真空。美國(guó)金融管理系統(tǒng)中還沒(méi)有統(tǒng)一法定最高管理機(jī)構(gòu)，在相同分業(yè)管理模式、金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境下，“各管其一”的機(jī)構(gòu)設(shè)置容易使各管理部門發(fā)生對(duì)某些金融市場(chǎng)狀態(tài)特別是部分金融衍生商品管理出現(xiàn)漏洞。所以，從根本上與此相同的全面管理“雙重多頭”的機(jī)構(gòu)設(shè)置是存在管理重復(fù)和漏洞的。

2.2.2金融管理制度發(fā)展滯后于金融創(chuàng)新發(fā)展

金融管理體制發(fā)展給出新規(guī)定是金融業(yè)全面發(fā)展和金融產(chǎn)品創(chuàng)新腳步迅速。在逐漸激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中、金融風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法完全管控狀況下，可惜美國(guó)金融管理體制未適時(shí)地進(jìn)行改革，金融機(jī)構(gòu)持續(xù)拓展市場(chǎng)和展開創(chuàng)新業(yè)務(wù)反而成為危機(jī)形式的累積。在風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)展進(jìn)程中，美國(guó)分散管理體制決定機(jī)構(gòu)并沒(méi)有進(jìn)行負(fù)責(zé)，實(shí)際管理系統(tǒng)與各類金融市場(chǎng)之間的密切發(fā)展態(tài)勢(shì)并不吻合，進(jìn)而面對(duì)市場(chǎng)不斷變化和發(fā)展，管理者沒(méi)得到有關(guān)法規(guī)明確授權(quán)，使本來(lái)具有優(yōu)勢(shì)的分散管理體制反而變成致命弱點(diǎn)。

2.2.3次貸源頭貸款缺乏監(jiān)督，管理機(jī)構(gòu)職責(zé)未履行到位

特殊客戶層在接受發(fā)放次級(jí)貸款時(shí)，沒(méi)有抵押資產(chǎn)、連帶保障，管理部門就事后向貸款機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)情況實(shí)行評(píng)判，事前管理沒(méi)有履行相對(duì)應(yīng)責(zé)任。出于此類貸款機(jī)構(gòu)可積極介入資產(chǎn)證券化過(guò)程，所以，財(cái)務(wù)狀況無(wú)法及時(shí)體現(xiàn)貸款效益，因而，管理當(dāng)局只在最后資金鏈破壞時(shí)才認(rèn)識(shí)到是存在風(fēng)險(xiǎn)的。

2.2.4缺乏對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)管理

次貸產(chǎn)品屬于結(jié)構(gòu)復(fù)雜性融資商品，投資者不太清楚估價(jià)內(nèi)在價(jià)值與險(xiǎn)情。所以，信用評(píng)級(jí)便成為投資者決策重要的唯一憑據(jù)。不過(guò)，信用評(píng)級(jí)制度被美國(guó)政府及管理部門歸于聯(lián)邦證券管理法律系統(tǒng)以后，還未成立針對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)自身的管理與問(wèn)責(zé)體制。正是因?yàn)槿狈?duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)管理和權(quán)重責(zé)輕制度錯(cuò)位，引起了信用評(píng)級(jí)業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)，為危機(jī)廣泛延伸和爆發(fā)埋下隱患。

3借鑒美國(guó)經(jīng)驗(yàn)深入分析我國(guó)金融管理系統(tǒng)

作為一名大學(xué)生應(yīng)借鑒美國(guó)經(jīng)驗(yàn)對(duì)我國(guó)金融管理系統(tǒng)進(jìn)行深入探討和分析。通過(guò)對(duì)相關(guān)資料的考證，我國(guó)金融業(yè)于上世紀(jì)90年代真正興起并發(fā)展，我國(guó)通過(guò)金融改革實(shí)行嚴(yán)格分業(yè)經(jīng)營(yíng)和管理制度。金融管理系統(tǒng)由中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)四個(gè)并不互管的行政和事業(yè)機(jī)構(gòu)組成，還設(shè)置除這四部門外的財(cái)政部等多部委領(lǐng)導(dǎo)參與的金融管理聯(lián)席會(huì)議。據(jù)有關(guān)資料及學(xué)習(xí)研究，多頭監(jiān)管、自律組織弱化、法律配套措施不足、執(zhí)法力度不夠等仍是目前我國(guó)金融管理存在缺陷，特別是多頭管理監(jiān)管權(quán)力分散，不利于管理實(shí)施且有悖效益原則。

篇7

一、金融管理在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中的作用

企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理本質(zhì)特性即“金融活動(dòng)”。企業(yè)是負(fù)責(zé)商品的生產(chǎn)以及流通的主要平臺(tái)，也是商品生產(chǎn)以及實(shí)施的過(guò)程。實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)價(jià)值的前提是提前預(yù)付一定數(shù)額的價(jià)值。貨幣資金是現(xiàn)代商品經(jīng)濟(jì)中可以體現(xiàn)商品價(jià)值的唯一表現(xiàn)形式，作為企業(yè)一定要持有一定數(shù)額的貨幣資金，利用貸款的方式獲得生產(chǎn)產(chǎn)品所需要的設(shè)備以及材料和工資支付；只有這樣才可以將勞動(dòng)者以及生產(chǎn)資料、生產(chǎn)對(duì)象結(jié)合到一起，實(shí)現(xiàn)商品價(jià)值。企業(yè)所生產(chǎn)商品價(jià)值能不能實(shí)現(xiàn)，主要是看企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況的好壞。而實(shí)現(xiàn)商品價(jià)值的主要標(biāo)志則是通過(guò)超過(guò)已付的貨幣資金價(jià)值得以體現(xiàn)出來(lái)。

商品生產(chǎn)的基本要求就是實(shí)現(xiàn)價(jià)值增長(zhǎng)。企業(yè)經(jīng)營(yíng)的主要過(guò)程即是：進(jìn)行墊付生產(chǎn)所需的資金量――支付勞動(dòng)費(fèi)用以及各種生產(chǎn)所需材料的資金――商品的銷售――得到比墊付時(shí)多的資金。據(jù)以上內(nèi)容可以看出，在企業(yè)中的經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)活動(dòng)是指經(jīng)營(yíng)貨幣的過(guò)程，也正好符合金融活動(dòng)的自身特質(zhì)。

企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的管理也是金融管理。企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理當(dāng)中離不開和金融相關(guān)的各個(gè)問(wèn)題。保證金融活動(dòng)的正常經(jīng)營(yíng)，就可以保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的正常運(yùn)行和發(fā)展。

第一，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)過(guò)程中，不可缺少的就是聚集相當(dāng)數(shù)量的資金，而資金的主要來(lái)源可以通過(guò)以下三方面：自己本身的資金；銀行貸款；進(jìn)行融資基于負(fù)債的形式。

企業(yè)在進(jìn)行融資的過(guò)程中，最主要的一種方式是采用股票發(fā)行的形式，需要全面掌握和股票相關(guān)的問(wèn)題，比如說(shuō)，股票的發(fā)行作用、特點(diǎn)、發(fā)行價(jià)格、以及管理機(jī)制等一系列問(wèn)題。由此可以看出，通過(guò)進(jìn)行金融管理，才可以將融資過(guò)程中得以順利進(jìn)行。

第二，企業(yè)在進(jìn)行投資過(guò)程中，可以利用擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、進(jìn)行股票買賣、買賣債券、信托等方式進(jìn)行投資，是基于全面掌握金融市場(chǎng)各種變化狀況，尤其是掌握各種證券的利益走向，杜絕由于決策問(wèn)題而造成的企業(yè)損失。

第三，國(guó)民經(jīng)濟(jì)得以長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的最基本的一點(diǎn)就是企業(yè)的發(fā)展。企業(yè)想要長(zhǎng)期順利地發(fā)展經(jīng)營(yíng)下去，需要企業(yè)自身能力的付出，進(jìn)而保障我國(guó)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展，所以進(jìn)行企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的同時(shí)，需要嚴(yán)格依據(jù)我國(guó)金融管理的法制規(guī)范；將企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中各種資金、工資等管理內(nèi)容做好。

第四，在這個(gè)復(fù)雜的商品時(shí)代，企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中存在許多的問(wèn)題和各種原因，造成了企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中發(fā)生經(jīng)營(yíng)不善，產(chǎn)品銷售滯瀉；又或者損失企業(yè)勞動(dòng)能力，造成企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品積壓，造成企業(yè)破產(chǎn)，關(guān)門。想要將以上問(wèn)題得以解決，提高企業(yè)在問(wèn)題發(fā)生時(shí)的應(yīng)付能力，保證企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中得以正常持續(xù)進(jìn)行，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，其中最主要一種方式就是進(jìn)行投保，而且還要按照保險(xiǎn)中所規(guī)定的方法管理企業(yè)。顯而意見，在金融管理中，保險(xiǎn)管理是非常重要的一個(gè)方面。

二、企業(yè)金融管理方面的現(xiàn)狀分析

（1）銀行信貸支持少。企業(yè)在向銀行貸款時(shí)，由于我國(guó)銀行針對(duì)企業(yè)的貸款信用交易相對(duì)比較高，而且針對(duì)企業(yè)的監(jiān)控資金成本也比較高，再加上由于企業(yè)只存有少量的固定資產(chǎn)，以及低等級(jí)的信用度，再加上可以用于銀行貸款抵押的東西又比較少等一系列原因，使得企業(yè)在取得銀行貸款的時(shí)候，很難獲得銀行的支持率。在企業(yè)中只存有一些短期的貸款資金，像一些中長(zhǎng)期的貸款資金幾乎很少，使我國(guó)企業(yè)資金的準(zhǔn)備嚴(yán)重出現(xiàn)不足。

（2）企業(yè)資金回收困難。企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中資金是非常重要的基礎(chǔ)保障，當(dāng)今大部分企業(yè)在收款過(guò)程中出現(xiàn)了許多困難，對(duì)欠資金企業(yè)不能進(jìn)行充分地進(jìn)行各種信用和風(fēng)險(xiǎn)分析，更不能全面掌握供款單位的整體情況，造成企業(yè)在回收資金時(shí)出現(xiàn)了各種各樣的問(wèn)題，造成資金鏈的斷層。

（3）企業(yè)融資結(jié)構(gòu)不合理。受到經(jīng)濟(jì)體系的影響，企業(yè)整體金融資金流動(dòng)不能正常流動(dòng)，造成了企業(yè)大數(shù)量的資金損失，引起企業(yè)的各種賬面發(fā)生死賬、壞賬現(xiàn)象增多，影響了企業(yè)在進(jìn)行銀行貸款時(shí)不能正常進(jìn)行，損壞了企業(yè)在銀行的信用度。

三、如何如強(qiáng)企業(yè)金融投資管理

（1）提高預(yù)防金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，完善自我金融管理體系。通過(guò)五個(gè)步驟可以實(shí)現(xiàn)企業(yè)的金融投資管理：制訂企業(yè)投資規(guī)則、分析投資結(jié)構(gòu)、建構(gòu)投資內(nèi)容、修正投資方式、總結(jié)投資評(píng)估結(jié)果。其中確定投資法規(guī)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)金融投資管理的關(guān)鍵所在。詳細(xì)分析市場(chǎng)運(yùn)行狀況，確立正確投資規(guī)則，下面實(shí)施內(nèi)容才可以有效進(jìn)行，企業(yè)才可以獲得生產(chǎn)價(jià)值利潤(rùn)。不過(guò)投資確定在實(shí)行過(guò)程中很多問(wèn)題，并不是很容易可以做到的。因此在進(jìn)行制訂金融投資規(guī)則時(shí)，要以國(guó)家的相關(guān)政策為基礎(chǔ)，加上市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?fàn)顩r，還要具有金融投資風(fēng)險(xiǎn)的思想意識(shí)，建立完善的金融投資體系。

經(jīng)過(guò)實(shí)踐證明，每個(gè)企業(yè)在決定投資時(shí)，一定要有相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防意識(shí)，建立完善的防范體系，這樣即使風(fēng)險(xiǎn)到來(lái)，也會(huì)減少風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，進(jìn)行有效防范意識(shí)。

（2）建設(shè)人員建設(shè)，制定有效的金融投資方向。企業(yè)投資時(shí)，充足的資金固然重要，但是關(guān)鍵還需要專業(yè)的投資管理人才。作為各行各業(yè)發(fā)展之根本，人是不可缺少的。企業(yè)不僅要吸引更專業(yè)的投資管理人才，還要對(duì)專業(yè)人才進(jìn)行相關(guān)知識(shí)的培訓(xùn)，提高專業(yè)人員的業(yè)務(wù)能力，進(jìn)而提升企業(yè)投資管理人員對(duì)市場(chǎng)動(dòng)作的分析能力。只有這樣才可以使企業(yè)建立正確的金融投資方向，推進(jìn)企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)下得以平穩(wěn)發(fā)展。

（3）規(guī)范企業(yè)預(yù)算編制工作。企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)直接受制于企業(yè)過(guò)程中質(zhì)量預(yù)算的好壞，也是直接影響企業(yè)績(jī)效主要因素，所以企業(yè)日常過(guò)程中要嚴(yán)加重視企業(yè)預(yù)算過(guò)程中的各種工作。進(jìn)行企業(yè)預(yù)算編制可以給金融投資創(chuàng)造出優(yōu)良的條件。

首先，在進(jìn)行企業(yè)預(yù)算時(shí)，作為預(yù)算管理人員要進(jìn)行前期的詳細(xì)調(diào)查，以及各方面的取證，這樣取得的預(yù)算編制結(jié)果才是最正確、真實(shí)的。

其次，不能隨便變更企業(yè)的預(yù)算，如果一旦需要變更，一定要出示科學(xué)有力的證據(jù)，又或者根據(jù)相關(guān)變更程序進(jìn)行。因此，需要對(duì)企業(yè)預(yù)算編制加強(qiáng)管理，提高在預(yù)算作用下企業(yè)資產(chǎn)管理的制約力，提高企業(yè)金融投資的合法性。

再次，要嚴(yán)格懲罰企業(yè)當(dāng)中各個(gè)部門的虛假呈報(bào)預(yù)算結(jié)果。企業(yè)預(yù)算編制時(shí)要持有科學(xué)公正的態(tài)度進(jìn)行，不能被各種各樣的原因所影響企業(yè)預(yù)算的實(shí)用性。

最后，企業(yè)預(yù)算編制時(shí)要詳細(xì)記錄，其一，有效考核企業(yè)各部門經(jīng)營(yíng)績(jī)效，核算無(wú)誤。其二，指導(dǎo)企業(yè)各部門的實(shí)際工作，制約企業(yè)各部門的工作內(nèi)容，提升企業(yè)各部門資產(chǎn)的有效管理以及有效使用。完善企業(yè)預(yù)算編制工作機(jī)制，提升企業(yè)金融投資管理中資金的可靠性，提升資金基礎(chǔ)，促進(jìn)企業(yè)的投資管理工作有效進(jìn)行。

（4）利用ERP進(jìn)行精細(xì)化金融管理。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)、金融投資管理中采用ERP系統(tǒng)，可以優(yōu)化提升企業(yè)在金融管理以及人力資源管理中的各種資源配置。ERP創(chuàng)造了一套標(biāo)準(zhǔn)地企業(yè)管理作業(yè)流程化系統(tǒng)，使企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)對(duì)自己企業(yè)產(chǎn)品的銷售情況以及資金流通狀況和市場(chǎng)情形得以全面實(shí)時(shí)掌握。與此之外，ERP系統(tǒng)應(yīng)用于企業(yè)中，還可以實(shí)現(xiàn)駐外管理人才跨地域管理企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，實(shí)時(shí)溝通企業(yè)經(jīng)營(yíng)信息，增加企業(yè)通過(guò)精細(xì)化管理后的企業(yè)金融管理成果。只有保持信息的實(shí)時(shí)交流才可以使企業(yè)管理人員全面掌握企業(yè)運(yùn)行情況，給企業(yè)提供全面、正確的實(shí)時(shí)信息。比如，企業(yè)財(cái)務(wù)管理過(guò)程中摒棄了傳統(tǒng)的企業(yè)賬務(wù)管理方法，應(yīng)用了具有現(xiàn)代化技術(shù)的ERP企業(yè)財(cái)務(wù)管理方法。降低了由于人為因素而影響的企業(yè)精細(xì)化金融管理效果的實(shí)現(xiàn)。對(duì)于精細(xì)化管理軟件，企業(yè)還要及時(shí)更新軟件，還要以此基礎(chǔ)進(jìn)行研究企業(yè)金融管理軟件，提升企業(yè)金融軟件的信息化、辦公自動(dòng)化。

（5）評(píng)定企業(yè)信用。當(dāng)企業(yè)在進(jìn)行交易時(shí)，需要將交易對(duì)象的詳細(xì)情況調(diào)查清楚，根據(jù)交易方的企業(yè)運(yùn)行狀況、企業(yè)生產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)行評(píng)定交易方的信用度、生產(chǎn)價(jià)值的盈利度，這也是企業(yè)的必需要求。減少企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，企業(yè)經(jīng)營(yíng)資金、企業(yè)金融投資管理平穩(wěn)發(fā)展。

篇8

【關(guān)鍵詞】金融；金融管理；問(wèn)題；服務(wù)；創(chuàng)新

中圖分類號(hào)：{D922.23} 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：

國(guó)際金融危機(jī)的陰霾仍然沒(méi)有徹底消散的今天，金融企業(yè)作為金融危機(jī)的最直接受害者，加強(qiáng)金融管理，不斷創(chuàng)新服務(wù)方式手段，對(duì)于提高金融業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，確保國(guó)家金融安全，更好地服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展具有十分重要而現(xiàn)實(shí)的意義。

金融服務(wù)質(zhì)量不高，金融產(chǎn)品品種單一，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)。地方金融機(jī)構(gòu)大多具有成立時(shí)間短、起點(diǎn)較低、人員素質(zhì)不高、金融創(chuàng)新意識(shí)和能力較弱的特點(diǎn)。金融創(chuàng)新是金融市場(chǎng)發(fā)展的必然趨勢(shì)，這直接造成地方金融機(jī)構(gòu)金融產(chǎn)品品種單一，金融服務(wù)質(zhì)量不高，從而難以滿足消費(fèi)者的需要，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)，并進(jìn)一步加劇我國(guó)目前存在的城鄉(xiāng)金融二元化格局。

一、我國(guó)金融管理存在的問(wèn)題

（1）管理目標(biāo)不夠明確。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家，金融管理目標(biāo)與中央銀行貨幣政策目標(biāo)是不同的。貨幣政策目標(biāo)是宏觀目標(biāo)，借助貨幣政策工具調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，以保持幣值穩(wěn)定。而金融管理的目標(biāo)較為具體，突出強(qiáng)調(diào)保護(hù)存款人利益和維護(hù)金融體系的安全與穩(wěn)定。

（2）金融管理獨(dú)立性不夠。我國(guó)銀監(jiān)會(huì)作為國(guó)務(wù)院下屬機(jī)構(gòu)，在業(yè)務(wù)操作、制定和執(zhí)行政策、履行職責(zé)時(shí)，較多地服從政府甚至財(cái)政部的指令。

（3）金融管理機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)性差。從金融管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置來(lái)看，我國(guó)基本上屬于分業(yè)管理模式。但是，這些部門的職責(zé)缺乏嚴(yán)格的界定，相互間缺乏協(xié)調(diào)。

（4）現(xiàn)行管理制度不利于金融創(chuàng)新。在現(xiàn)行分業(yè)管理制度下，銀行參與證券業(yè)務(wù)被限制，一些具有轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)及套期保值功能的金融產(chǎn)品和金融工具無(wú)法在市場(chǎng)立足，影響到證券機(jī)構(gòu)的運(yùn)作及策略，證券市場(chǎng)表現(xiàn)出很強(qiáng)的短期投機(jī)性和不穩(wěn)定性。

（5）現(xiàn)行管理制度不利于金融業(yè)的規(guī)模集中?，F(xiàn)行分業(yè)管理制度，不利于銀行業(yè)向“全能銀行”發(fā)展，影響其國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的提高；對(duì)于證券、保險(xiǎn)的嚴(yán)格限制、融資及投資渠道的缺乏、傳統(tǒng)單調(diào)的業(yè)務(wù)品種，加劇了同業(yè)之間的惡性競(jìng)爭(zhēng)，使證券、保險(xiǎn)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力下降。

二、金融管理與服務(wù)創(chuàng)新對(duì)策探討

金融業(yè)面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)，有效應(yīng)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)，除了要強(qiáng)化金融業(yè)內(nèi)部管理與控制外，還要積極開拓視野，不斷創(chuàng)新金融管理與服務(wù)的方式方法，以創(chuàng)新來(lái)防范和化解風(fēng)險(xiǎn)，以創(chuàng)新來(lái)推動(dòng)金融業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

1.創(chuàng)新服務(wù)理念與服務(wù)方式。金融機(jī)構(gòu)面臨市場(chǎng)多元化，客戶需求多層次化，金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)更趨激烈，在這種形勢(shì)下，要堅(jiān)決樹立和貫徹“以市場(chǎng)為導(dǎo)向，以客戶為中心”的經(jīng)營(yíng)理念，牢固樹立起“面向市場(chǎng)，了解市場(chǎng)，服務(wù)市場(chǎng)，開拓市場(chǎng)”的經(jīng)營(yíng)策略，將“以客戶為本”落到實(shí)處。要通過(guò)創(chuàng)改變金融行業(yè)、金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)能力，來(lái)向客戶提供更好的產(chǎn)品和服務(wù)，進(jìn)而獲得企業(yè)的收益?？蛻羰墙鹑跈C(jī)構(gòu)發(fā)展壯大的基礎(chǔ)，金融機(jī)構(gòu)要實(shí)現(xiàn)盈利，就離不開客戶。隨著科技進(jìn)步和社會(huì)發(fā)展，只有不斷進(jìn)行金融創(chuàng)新，才能最大限度地滿足客戶對(duì)金融服務(wù)的需要。

2.創(chuàng)新金融服務(wù)產(chǎn)品。金融產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新主要指金融行業(yè)為客戶提供的價(jià)值凝聚形態(tài)，包括種類用于投資、避險(xiǎn)，或者金融操作便利工具，以及附加在這些產(chǎn)品上的其他勞動(dòng)價(jià)值。金融工具是金融產(chǎn)品的一部分，傳統(tǒng)的金融行業(yè)主要通過(guò)提供各種勞動(dòng)，為客戶獲利、避險(xiǎn)、支付便利提供幫助。金融機(jī)構(gòu)要積極創(chuàng)新服務(wù)產(chǎn)品與領(lǐng)域，金融機(jī)構(gòu)提供的產(chǎn)品和服務(wù)遠(yuǎn)不止金融工具，還應(yīng)當(dāng)包括咨詢、信息服務(wù)等，并進(jìn)下發(fā)揮金融工具如：股票、債券、支票、匯票、銀行卡、保單、期貨等的作用，以新的模式促進(jìn)服務(wù)的增值升值。同時(shí)，要進(jìn)一步優(yōu)化服務(wù)環(huán)境，盡可能為客戶提供舒適、整潔、大方、美觀、莊重的服務(wù)環(huán)境，提升金融企業(yè)服務(wù)形象。

3.創(chuàng)新金融管理。管理出效益、出戰(zhàn)斗力。金融機(jī)構(gòu)要建立健全金融管理服務(wù)激勵(lì)機(jī)制，創(chuàng)新為提供更有效地金融產(chǎn)品和服務(wù)所需的組織、崗位、流程、培訓(xùn)與考核，以及市場(chǎng)營(yíng)銷方式、商業(yè)模式等。積極探索設(shè)立獨(dú)立的信用卡公司、小額貸款公司等，引入風(fēng)險(xiǎn)管理一票否決制、貸款終身責(zé)任制。信用卡的收費(fèi)模式要打破傳統(tǒng)的向受益客戶收費(fèi)的模式，轉(zhuǎn)向了以向商戶費(fèi)為主的商業(yè)模式，擴(kuò)大信用卡的使用范圍，使信用卡像手機(jī)一樣普及和便捷。同時(shí)，要加強(qiáng)金融技術(shù)創(chuàng)新，采取有計(jì)劃、有步驟地加大對(duì)個(gè)人金融業(yè)務(wù)的科技投入和項(xiàng)目開發(fā)力度，使個(gè)人金融業(yè)務(wù)電子化服務(wù)水平接近國(guó)際先進(jìn)水平。

結(jié)合我國(guó)的具體國(guó)情，特別是從我國(guó)金融運(yùn)行和發(fā)展的現(xiàn)狀來(lái)看，我國(guó)似乎已經(jīng)逐漸出現(xiàn)了對(duì)統(tǒng)一金融管理的客觀需要。隨著我國(guó)成功加入世貿(mào)組織，無(wú)論是金融產(chǎn)品的交易，還是金融組織、金融市場(chǎng)之間的合作與結(jié)合都將從廣度和深度上日益加強(qiáng)。從業(yè)務(wù)合作到股權(quán)重組都將使我國(guó)金融與全球金融的聯(lián)系更加緊密，即金融全球化對(duì)我國(guó)金融的影響日益深遠(yuǎn)。

近年，我國(guó)金融業(yè)取得了長(zhǎng)足發(fā)展，特別是金融以其定位于區(qū)域、服務(wù)于微小、成長(zhǎng)于地方的特點(diǎn)而受到當(dāng)?shù)卣奶貏e青睞，各地相繼成立專門機(jī)構(gòu)，出臺(tái)相應(yīng)法規(guī)推動(dòng)其發(fā)展。在促進(jìn)金融發(fā)展壯大的同時(shí)，探索建立合理、有效的管理模式，確保其健康有序發(fā)展，對(duì)防范金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定具有重要意義。

參考文獻(xiàn)：

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[2]黃發(fā)．發(fā)達(dá)國(guó)家金融管理比較研究[M]．北京：中國(guó)金融出版社，2008（4）

篇9

金融管理專業(yè)課程設(shè)計(jì)在要求學(xué)生掌握知識(shí)和專業(yè)能力之外，還創(chuàng)造條件提高學(xué)生的人際交流和公眾交流能力；培養(yǎng)學(xué)生的自我發(fā)展能力，適應(yīng)金融環(huán)境變化的能力。

主要課程

經(jīng)濟(jì)學(xué)主要課程：政治經(jīng)濟(jì)學(xué)、西方經(jīng)濟(jì)學(xué)、財(cái)政學(xué)、國(guó)際經(jīng)濟(jì)學(xué)、貨幣銀行學(xué)、國(guó)際金融管理、證券投資學(xué)、保險(xiǎn)學(xué)、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理、中央銀行業(yè)務(wù)、投資銀行理論與實(shí)務(wù)等。

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關(guān)鍵詞：地方；金融；管理；政府

中圖分類號(hào)：G12 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2014）09-0477-01

在我國(guó)地方政府金融管理體系的發(fā)展中存在以下現(xiàn)狀。第一，制定和實(shí)施地方金融發(fā)展總體規(guī)劃，并且運(yùn)用各種激勵(lì)措施推進(jìn)金融業(yè)的整體發(fā)展，保證金融規(guī)劃的實(shí)施。第二，通過(guò)指導(dǎo)地方性金融機(jī)構(gòu)改革和發(fā)展，推動(dòng)了地方金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)，防范和處置了地方金融風(fēng)險(xiǎn)。在體系的發(fā)展中有如下改革措施。第一，完善地方金融機(jī)構(gòu)治理結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)其風(fēng)險(xiǎn)管控能力，推動(dòng)政策性改革。第二，優(yōu)化社會(huì)資金配置總效率，建立多元化、多層次的區(qū)域金融體系，擴(kuò)寬融資渠道。

一、我國(guó)地方政府金融管理體系的現(xiàn)狀。

制定和實(shí)施地方金融發(fā)展總體規(guī)劃，并且運(yùn)用各種激勵(lì)措施推進(jìn)金融業(yè)的整體發(fā)展，保證金融規(guī)劃的實(shí)施。

在我國(guó)地方政府金融管理體制的發(fā)展中存在相應(yīng)發(fā)展現(xiàn)狀，政府制定了地方金融發(fā)展總體規(guī)劃，對(duì)地方型政府做出了相應(yīng)的要求，發(fā)揮地方政府的主導(dǎo)性和優(yōu)勢(shì)性，針對(duì)各政府的金融發(fā)展現(xiàn)狀做出不同的規(guī)劃，使各區(qū)域發(fā)揮各自的優(yōu)勢(shì)，取得更成熟和各完善的發(fā)展。政府根據(jù)各自的情況制定了金融發(fā)展總體規(guī)劃，將地方政府的發(fā)展特色同宏觀管理結(jié)合在一起，通過(guò)有效的管理確立了金融發(fā)展總體規(guī)劃，通過(guò)規(guī)劃的形式將發(fā)展中存在的優(yōu)勢(shì)不斷的擴(kuò)大，針對(duì)存在的問(wèn)題提出相應(yīng)的解決辦法。

同時(shí)對(duì)地區(qū)的發(fā)展特色和地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展特點(diǎn)進(jìn)行了長(zhǎng)期的規(guī)劃，確保金融建設(shè)可以分為幾個(gè)階段，每個(gè)階段如何投入資金，如何發(fā)揮管理部門的作用，使整體的發(fā)展有了指導(dǎo)性的文件。在規(guī)劃確立好后開始對(duì)政策進(jìn)行實(shí)施，對(duì)每一個(gè)階段、每一個(gè)部門、每一個(gè)投資框架進(jìn)行具體的落實(shí)，保證政策不出現(xiàn)傾斜，保證規(guī)劃體系可以落實(shí)到每一個(gè)區(qū)域，帶動(dòng)地方政府的金融高效發(fā)展。

政府運(yùn)用了各種激勵(lì)機(jī)制措施推進(jìn)金融業(yè)的發(fā)展，通過(guò)對(duì)建設(shè)部門、管理部門、策劃部門采取各種激勵(lì)措施，通過(guò)物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)和精神獎(jiǎng)勵(lì)激發(fā)了工作人員的工作積極性，使金融發(fā)展具備了主觀因素，并且使激勵(lì)機(jī)制和管理體系有效結(jié)合在一起，實(shí)現(xiàn)了管理的科學(xué)性也使激勵(lì)機(jī)制在運(yùn)行中有了方向，促進(jìn)了金融業(yè)的良性發(fā)展。在體系的發(fā)展中相關(guān)部門通過(guò)制定和實(shí)施規(guī)劃，并運(yùn)用激勵(lì)措施激發(fā)組織的內(nèi)在優(yōu)勢(shì)，使金融規(guī)劃更好的得到了實(shí)施，為政府高效管理和金融發(fā)展提供了正確的思路，促進(jìn)各地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

通過(guò)指導(dǎo)地方性金融機(jī)構(gòu)改革和發(fā)展，推動(dòng)了地方金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)，防范和處置了地方金融風(fēng)險(xiǎn)。

在我國(guó)地方政府金融管理的體制發(fā)展中存在相應(yīng)發(fā)展現(xiàn)狀，通過(guò)指導(dǎo)地方型金融機(jī)構(gòu)的改革，使地方的金融機(jī)構(gòu)得到了最長(zhǎng)足的發(fā)展，各機(jī)構(gòu)提高了經(jīng)濟(jì)效益，通過(guò)執(zhí)行各地區(qū)的改革文件，使改革有了立足點(diǎn)，同時(shí)地方性政府也會(huì)對(duì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行政策上的指導(dǎo)，發(fā)揮了政府的管理和調(diào)配能力。在金融管理體系的發(fā)展中正確處理了改革與發(fā)展的管理，使地方的金融發(fā)展取得了最大的成效。

在金融體系運(yùn)用中推動(dòng)了地方金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)，通過(guò)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)步推動(dòng)了生態(tài)環(huán)境的發(fā)展，使環(huán)境發(fā)展得到了經(jīng)濟(jì)的反饋，使地方性的金融體系適應(yīng)了可持續(xù)發(fā)展政策，使金融的發(fā)展不脫離社會(huì)大環(huán)境，促進(jìn)了地方的經(jīng)濟(jì)、政治、文化、環(huán)境的交融，提高了社會(huì)效益。在金融政策的發(fā)展中使社會(huì)的各領(lǐng)域得到了進(jìn)步，共同防范處置了地方金融風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)對(duì)金融性機(jī)構(gòu)的改革和發(fā)展建立了風(fēng)險(xiǎn)防范措施，通過(guò)推動(dòng)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展處置了金融發(fā)展中的不平衡點(diǎn)，為地方政府經(jīng)融管理的發(fā)展提供了保障。

二、我國(guó)地方政府金融管理體系改革措施。

完善地方金融機(jī)構(gòu)治理結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)其風(fēng)險(xiǎn)管控能力，推動(dòng)政策性改革。

在我國(guó)地方政府金融管理體系的改革中應(yīng)堅(jiān)持必要的措施，要完善地方金融機(jī)構(gòu)治理的結(jié)構(gòu)，使地方金融結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)對(duì)所管轄的部門的治理作用，要組織好每一個(gè)區(qū)域所管理的結(jié)構(gòu)，保證所管轄的地區(qū)不出現(xiàn)漏洞，能夠取得整體性的管理成效。要對(duì)管理的機(jī)構(gòu)設(shè)置框架，分步驟、分時(shí)機(jī)、分管理問(wèn)題來(lái)發(fā)揮治理作用，使各職能機(jī)構(gòu)發(fā)揮最大的金融效果。

要增強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管控能力，確保在存在風(fēng)險(xiǎn)隱患的時(shí)候就得到了管理部門的重視，要及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，并及早清除風(fēng)險(xiǎn)，確保風(fēng)險(xiǎn)可以不斷的縮小，不會(huì)由于管理上的不到位使風(fēng)險(xiǎn)不斷擴(kuò)散。管理部門要對(duì)易出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)的階段進(jìn)行定期監(jiān)控和監(jiān)察，對(duì)此區(qū)域的管控人員制定風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任制度，防范風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的出現(xiàn)。

優(yōu)化社會(huì)資金配置總效率，建立多元化、多層次的區(qū)域金融體系，擴(kuò)寬融資渠道。

在我國(guó)地方政府金融管理體系的改革中應(yīng)堅(jiān)持必要的措施，要優(yōu)化社會(huì)資金配置的總效率，使社會(huì)的資金更合理更快速的投放到金融領(lǐng)域中，要使金融資金配置的效率得到提高，實(shí)現(xiàn)社會(huì)資金和金融資金的優(yōu)化轉(zhuǎn)型，使資金用到正確的領(lǐng)域內(nèi)，并能促進(jìn)資金的二次利用，優(yōu)化各資金結(jié)構(gòu)，完成資金的更合理配置和應(yīng)用，提高資金的運(yùn)作效率，增加整體金融的運(yùn)作資金。

要建立多元化、多層次的區(qū)域金融體系，使金融體系可以取得不同的分配，還原出更好的金融效果，并發(fā)揮金融的層次化作用，使各結(jié)構(gòu)準(zhǔn)確的組建在一起，使區(qū)域的系的擴(kuò)寬渠道越來(lái)越多，形成的體系也越來(lái)越具備發(fā)展性。要擴(kuò)寬融資渠道，使更多的融資投入到金融領(lǐng)域，地方政府要發(fā)揮金融調(diào)節(jié)作用，不斷的對(duì)各資金流向進(jìn)行了解和分析。要發(fā)揮政府的宏觀調(diào)控作用，放寬投資的渠道，使各領(lǐng)域的資金融入在一起，通過(guò)各渠道獲得更多的建設(shè)資金，為區(qū)域金融發(fā)展提供物質(zhì)保障。