導(dǎo)語：如何才能寫好一篇銀行的信用風(fēng)險管理，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

摘 要 作為金融核心的商業(yè)銀行，它們的安全運(yùn)行對整個經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著至關(guān)重要的作用，本文通過對商業(yè)銀行信用風(fēng)險的分析，給出我國在此方面的現(xiàn)狀及對策，以促進(jìn)商業(yè)銀行更加穩(wěn)健的發(fā)展。

關(guān)鍵詞 信用風(fēng)險 定量分析 商業(yè)銀行

一、商業(yè)銀行信用風(fēng)險度量方法評析

（一）定性分析方法

1．專家分析方法。專家評價法是一種最古老的信用風(fēng)險分析方法，它是商業(yè)銀行在長期的信貸活動中所形成的一種行之有效的信用風(fēng)險分析和管理制度。各銀行分別采用 “5C”、“5W”、“5P”的分析方法，銀行的信用分析人員根據(jù)各種考量目標(biāo)進(jìn)行綜合評估來決定是否給予發(fā)放貸款。如“5C”法中，包括品德、擔(dān)保、資格能力、資金實(shí)力、經(jīng)營狀況這幾個考核目標(biāo)。

2．評級法。美、日等國對商業(yè)銀行的信用風(fēng)險評級方法有五大類指標(biāo)，簡稱為“CAMEL（駱駝評級法）”，即資本充足率（Capital）、資產(chǎn)質(zhì)量（Asset）、管理水平（Management）、盈利水平（Earnings）和流動性（Liquidity），以這些指標(biāo)來衡量信用等級。而我國自1998年起，實(shí)行五級分類標(biāo)準(zhǔn)，即正常類、關(guān)注類、可疑類、次級類、損失類。

（二）定量分析法和模型

1．VaR方法的理論探討。VaR（在險價值，或風(fēng)險值）指在正常的市場條件下，在給定的置信水平w%和持有期t內(nèi)，某一投資組合預(yù)期可能發(fā)生的最大損失。所謂在某投資組合95%置信度下的VaR，就是該投資組合收益分布中左尾5%分為點(diǎn)所對應(yīng)的損失金額。

2．KMV模型。該模型是從受信企業(yè)股票市場價格變化的角度來分析該企業(yè)信用狀況的。該模型把貸款看作期權(quán)，公司資產(chǎn)價值是公司股票和債務(wù)價值之和，當(dāng)公司資產(chǎn)價值低于債務(wù)面值時，發(fā)生違約，債權(quán)人相當(dāng)于賣空一個基于公司資產(chǎn)價值的看漲期權(quán)。它首先利用 Black-Scholes 期權(quán)定價公式，根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)市場價值、資產(chǎn)價值波動性、到期時間、無風(fēng)險借貸利率及負(fù)債賬面價值估計(jì)出企業(yè)股權(quán)市場價值及其波動性，再根據(jù)公司負(fù)債算出公司違約實(shí)施點(diǎn)，然后計(jì)算借款人違約距離，最后根據(jù)企業(yè)違約距離與預(yù)期違約率（EDF）之間的對應(yīng)關(guān)系，求出企業(yè)預(yù)期違約率。

此外還有Credit Risk+模型、Creditmetrics模型、死亡率模型都是國際上較流行的信用風(fēng)險度量方法。

二、我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的現(xiàn)狀

（一）信用風(fēng)險量化技術(shù)有待改進(jìn)

我國商業(yè)銀行缺乏科學(xué)的信用評級方法。目前我國銀行使用的打分法，從表面上看是數(shù)據(jù)指標(biāo)的評定，有一些定量的意味。但實(shí)質(zhì)上，它對權(quán)重的確定缺乏客觀的依據(jù)。“打分法”需要對影響信用的定量和定性的各種因素（如負(fù)債比例、盈利水平、企業(yè)素質(zhì)等）給予一定的權(quán)重。而我國的做法很難客觀地確定每一個因素固定的權(quán)重，自然難以準(zhǔn)確地反映評級對象的信用風(fēng)險。

（二）存在運(yùn)用模型進(jìn)行計(jì)量時數(shù)據(jù)庫的瓶頸制約問題

在進(jìn)行現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險管理過程中，數(shù)據(jù)的充足性與否將直接決定各模型的作用效果，從實(shí)證檢驗(yàn)來看，樣本大小更成為決定模型結(jié)果的關(guān)鍵。國際研究領(lǐng)域?qū)υ搯栴}有深刻的認(rèn)識，目前的做法便是盡量擴(kuò)大樣本數(shù)據(jù)庫來保證數(shù)據(jù)質(zhì)量，如KMV公司在實(shí)際工作過程中，為了更快速地得到不同企業(yè)的EDF值，已經(jīng)建立起來了大規(guī)模的世界范圍內(nèi)的企業(yè)數(shù)據(jù)庫，尤其是不同行業(yè)EDF值的數(shù)據(jù)庫是其模型可靠性的主要保障。而目前我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理工作中的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)卻很不理想，我國數(shù)據(jù)缺失情況較為嚴(yán)重。由于我國目前實(shí)行的是分業(yè)經(jīng)營的金融體制，也尚未實(shí)現(xiàn)資本項(xiàng)目的可自由兌換，我國商業(yè)銀行經(jīng)營過程中外匯頭寸和證券頭寸很少或沒有；同時，不同商業(yè)銀行，尤其是國有商業(yè)銀行與股份制商業(yè)銀行之間的客戶信用狀況標(biāo)準(zhǔn)不同；此外，我國數(shù)據(jù)虛假情況也時有表現(xiàn)。因此，根本無法達(dá)到各種成熟的量化方法的要求。

三、我國商業(yè)銀行進(jìn)行信用風(fēng)險管理的對策

（一）應(yīng)用現(xiàn)代信用風(fēng)險度量模型

KMV模型創(chuàng)新的引入期權(quán)思想解決違約問題，從借款企業(yè)股權(quán)持有者角度考慮借款償還的動力問題，并利用公開股市信息為債務(wù)信用風(fēng)險度量服務(wù)。但它只偏重對違約的預(yù)測，不考慮信用等級變化；并且它借用股票市場價值作為公司市場價值，不一定適用于發(fā)展中國家的新興股票市場。我國的股市不是一個有效市場，上市公司股票價格常背離公司實(shí)際價值，從而影響模型預(yù)測的精確性。

分析研究表明，較其他模型而言，KMV 模型在我國具有一定適用性，且隨著我國資本市場逐步成熟和完善，及企業(yè)數(shù)據(jù)庫建設(shè)和信息公開披露制度的建立健全，該模型在我國的應(yīng)用具備一定可行性。我們應(yīng)加強(qiáng)對 KMV 模型的理論研究，對 KMV 模型進(jìn)行適當(dāng)修正，以使其能符合中國企業(yè)特性、適應(yīng)中國國情，準(zhǔn)確識別中國企業(yè)信用風(fēng)險，對我國銀行信用風(fēng)險管理發(fā)揮作用。

（二）建立商業(yè)銀行客戶信用基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫

商業(yè)銀行自身系統(tǒng)需要建立具備一定規(guī)模和效率要求的數(shù)據(jù)庫基礎(chǔ)，必須充分利用整個社會信用體系的發(fā)展來完善其基礎(chǔ)工作。如參照國際標(biāo)準(zhǔn)建立各銀行間的行為準(zhǔn)則，包括“數(shù)據(jù)公布特殊標(biāo)準(zhǔn)”（SDDS）、“數(shù)據(jù)公布通用系統(tǒng)”（GDDS）等。具體方式可以通過增加數(shù)據(jù)庫中風(fēng)險分析因素，建立一套完整和連續(xù)的風(fēng)險預(yù)警數(shù)據(jù)庫。風(fēng)險分析數(shù)據(jù)庫應(yīng)主要包括：①宏觀經(jīng)濟(jì)信息，包括經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃、社會消費(fèi)、固定資產(chǎn)投資和進(jìn)出口貿(mào)易等；以及國家有關(guān)財政、金融、社會環(huán)境、經(jīng)濟(jì)發(fā)展等外貿(mào)、外資等方面的政策法規(guī)。②中觀經(jīng)濟(jì)信息：包括地區(qū)的自然資源、方面的數(shù)據(jù)信息；以及行業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、技術(shù)動態(tài)、投資重點(diǎn)、生產(chǎn)規(guī)模、財務(wù)標(biāo)準(zhǔn)等。③微觀經(jīng)濟(jì)信息，包括企業(yè)技術(shù)裝備、組織管理、財務(wù)狀況、產(chǎn)品市場供求及價格變動等。

參考文獻(xiàn)：

[1]卜壯志.從美國次貸危機(jī)看我國商業(yè)銀行房貸風(fēng)險管理.經(jīng)濟(jì)縱橫.2007.

[2]賀東輝.VAR模型在銀行信用風(fēng)險管理中的應(yīng)用分析.現(xiàn)代金融.2005(7).

[3]張德棟.次貸危機(jī)及對商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的啟示.經(jīng)濟(jì)師.2008(10).

篇2

關(guān)鍵詞：信用風(fēng)險；資產(chǎn)組合管理；信用衍生工具；內(nèi)部風(fēng)險評級

引言

金融體系的重要作用與全球一體化進(jìn)程的加快使得避免金融危機(jī)的出現(xiàn)、確保金融體系的穩(wěn)定運(yùn)行成為全球共同的目標(biāo)。商業(yè)銀行作為重要的金融中介機(jī)構(gòu)，在金融體系中占有十分重要的地位，其穩(wěn)健經(jīng)營、健康發(fā)展對社會經(jīng)濟(jì)生活具有重要意義?，F(xiàn)代商業(yè)銀行在解決信息不對稱、降低交易成本等方面發(fā)揮著不可替代的作用。由于不確定性的客觀存在，在實(shí)際經(jīng)營管理過程中，銀行不可避免地要面對各種風(fēng)險（主要包括市場風(fēng)險、信用風(fēng)險和操作風(fēng)險），對風(fēng)險的研究分析與采取科學(xué)、合理、有效的管理策略是商業(yè)銀行保持穩(wěn)健經(jīng)營、實(shí)踐“三性”經(jīng)營原則的根本。從實(shí)質(zhì)上講，商業(yè)銀行是“經(jīng)營風(fēng)險”的金融機(jī)構(gòu)，以“經(jīng)營”風(fēng)險作為其盈利的根本手段；從現(xiàn)代管理學(xué)角度看，風(fēng)險管理能力構(gòu)成了商業(yè)銀行最重要的核心競爭力。

近年來，隨著經(jīng)營環(huán)境的變化，風(fēng)險管理成為商業(yè)銀行越來越重要的經(jīng)營管理內(nèi)容 [1]。具體地講，就是全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加快，使得企業(yè)間競爭加劇、競爭打破了地域界限，由此引發(fā)的破產(chǎn)現(xiàn)象呈永久性增加趨勢，為了減少或避免資產(chǎn)的損失，商業(yè)銀行對風(fēng)險的精確分析在今天變得尤為重要；從世界范圍看，隨著金融市場的快速拓展以及商業(yè)銀行“惜貸”與“貸款集中”現(xiàn)象的存在，中小企業(yè)逐步放棄難以達(dá)到預(yù)期融資效果的銀行借貸融資方式，直接進(jìn)入金融市場融資，“非中介化”對商業(yè)銀行的資金運(yùn)用帶來了很大沖擊；由于商業(yè)銀行同業(yè)競爭加劇以及來自金融市場和其他金融機(jī)構(gòu)的壓力增大，使得利差越來越小，貸款的風(fēng)險—收益平衡進(jìn)一步惡化，商業(yè)銀行只有向風(fēng)險管理要效益這一條路可走； 抵押品價值波動性增大，加大了信貸融風(fēng)險緩解技術(shù)的難度，直接影響風(fēng)險緩解技術(shù)的實(shí)施績效；從國際上看，商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)中衍生產(chǎn)品迅速增長和顯著膨脹，衍生產(chǎn)品或工具在為風(fēng)險管理提供更多金融工具和手段的同時，也帶來了更多的風(fēng)險，控制風(fēng)險變得更為艱難；技術(shù)進(jìn)步直接影響和左右商業(yè)銀行風(fēng)險管理的內(nèi)容和方法；監(jiān)管的國際合作日趨廣泛、國際標(biāo)準(zhǔn)逐步形成，銀行經(jīng)營管理將打上監(jiān)管的烙印。因此，商業(yè)銀行現(xiàn)代意義上的風(fēng)險管理將是全面風(fēng)險管理、全過程風(fēng)險管理、全員風(fēng)險管理、全球風(fēng)險管理與創(chuàng)新風(fēng)險管理。

西方商業(yè)銀行在市場風(fēng)險模型等理論方法上已逐步趨于完善，并在金融市場交易實(shí)踐上得到廣泛應(yīng)用；但是，信用風(fēng)險和操作風(fēng)險等風(fēng)險估價、資本需求的量化分析以及資產(chǎn)組合管理研究還處在積極探索階段，不過“信用風(fēng)險模型越來越受到重視”、“形成一致的模型也不是可望不可即的”[2]。同時，技術(shù)進(jìn)步、信用衍生工具的大量開發(fā)、資產(chǎn)證券化進(jìn)程的逐步加快，為信用風(fēng)險分析與管理策略選擇提供了更加廣闊的天地，也使得商業(yè)銀行信貸經(jīng)營管理模式由傳統(tǒng)的發(fā)放持有到期日的方式進(jìn)化到組合管理安排期限的現(xiàn)代方式，現(xiàn)代信用風(fēng)險管理模式將逐步形成。因此，探討、研究現(xiàn)代信用風(fēng)險管理模式將為銀行實(shí)施現(xiàn)代風(fēng)險管理提供可資借鑒的理論方法與技術(shù)支持；同時，研究中國銀行業(yè)在當(dāng)前歷史背景下，構(gòu)建現(xiàn)代信用風(fēng)險管理模式的戰(zhàn)略選擇具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、現(xiàn)代信用風(fēng)險管理模式

信用滲透到現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的每個角落，從本質(zhì)上講現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)就是信用經(jīng)濟(jì)。隨著信用的日益發(fā)展，信用風(fēng)險管理的壓力日益增大。對銀行來說，信用風(fēng)險的主要是信貸資產(chǎn)信用風(fēng)險，其風(fēng)險來源主要有兩種：一是借款人的履約能力出現(xiàn)了問題；二是借款人的履約意愿出現(xiàn)了問題。一般情況下，貸款的償還是通過經(jīng)營收入、出售資產(chǎn)，或者通過其他的途徑借入資金來實(shí)現(xiàn)。因此，借款人的履約能力主要是取決于其償債資金的獲得能力。履約意愿主要取決于借款人的品格，也就是借款人不僅要有償還債務(wù)的意愿，而且具備在負(fù)債期間能夠主動承擔(dān)各種義務(wù)的責(zé)任感。這就要求借款人首先必須誠信，同時具有良好的職業(yè)操守，并能勤奮工作。從銀行管理角度看，信用風(fēng)險管理與其他風(fēng)險管理一樣，都存在風(fēng)險識別、風(fēng)險度量、風(fēng)險控制與管理策略、風(fēng)險策略實(shí)施以及風(fēng)險管理績效評價等重要階段內(nèi)容。我們認(rèn)為，現(xiàn)代信用風(fēng)險管理模式是以信息技術(shù)、定量分析技術(shù)以及衍生產(chǎn)品為主要工具支持，以現(xiàn)代資產(chǎn)組合管理理論為理論基礎(chǔ)，形成現(xiàn)代信用風(fēng)險管理的資產(chǎn)組合管理模型，實(shí)施組合信用風(fēng)險管理，科學(xué)有效地度量、控制與管理信用風(fēng)險。其中，現(xiàn)代信息技術(shù)的發(fā)展與定量分析技術(shù)的研究為風(fēng)險度量提供了技術(shù)工具支持；信用衍生產(chǎn)品的出現(xiàn)為信用風(fēng)險轉(zhuǎn)移、分散等風(fēng)險控制策略提供了創(chuàng)新工具支持[3] 。以發(fā)展的眼光看，現(xiàn)代信用風(fēng)險管理模式建設(shè)可以分為以下幾個階段循序漸進(jìn)[2]：數(shù)據(jù)與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)階段，主要工作是建立數(shù)據(jù)倉庫、數(shù)據(jù)收集與遴選以及設(shè)計(jì)內(nèi)部評級系統(tǒng)等；內(nèi)部評級管理階段，主要工作是開發(fā)PD和LGD模型、早期預(yù)警與決策支持系統(tǒng)以及完善內(nèi)部評級系統(tǒng)等；組合管理階段，主要工作是計(jì)算法定資本要求、計(jì)算經(jīng)濟(jì)資本要求、實(shí)施組合管理模型、掌握組合分散與相關(guān)度概念以及建立資產(chǎn)組合策略；主動組合管理階段，主要工作是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險定價以及綜合運(yùn)用資產(chǎn)與信用衍生產(chǎn)品交易進(jìn)行資產(chǎn)組合管理；優(yōu)化組合管理階段，主要工作是進(jìn)行“市場盯價”、夏普比率管理和資產(chǎn)組合優(yōu)化管理等。

現(xiàn)代信用風(fēng)險管理模式是以風(fēng)險度量與定價的定量分析技術(shù)以及風(fēng)險控制與管理的金融創(chuàng)新工具為主要特征的。從風(fēng)險度量上看，信用風(fēng)險管理主要經(jīng)歷了傳統(tǒng)定性分析階段、傳統(tǒng)定量階段和現(xiàn)代測量信用風(fēng)險的內(nèi)部方法和模型階段；從信用風(fēng)險控制角度看，主要經(jīng)歷了各國監(jiān)管當(dāng)局自行規(guī)定到國際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)實(shí)行兩個階段，國際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)也從1988年的《巴塞爾協(xié)議》對風(fēng)險資產(chǎn)和最低資本限額的規(guī)定發(fā)展到《新巴塞爾資本協(xié)議》的風(fēng)險資產(chǎn)計(jì)算與最低資本要求兩個階段；從風(fēng)險控制策略看，傳統(tǒng)的內(nèi)部處理（如風(fēng)險緩解技術(shù)的采用與單一核銷機(jī)制的建立）階段逐步向現(xiàn)代外部（市場）處理（證券化與信用衍生工具等）轉(zhuǎn)化，逐步形成資產(chǎn)組合管理理念，期限管理成為現(xiàn)實(shí)；從現(xiàn)代銀行金融創(chuàng)新和風(fēng)險管理創(chuàng)新來看，信貸資產(chǎn)組合的期限管理實(shí)現(xiàn)和信用風(fēng)險外部轉(zhuǎn)移的實(shí)現(xiàn)依賴于信用衍生產(chǎn)品的出現(xiàn)和交易市場的形成[3]?，F(xiàn)代組合信用風(fēng)險管理模型可以用圖1描述。

其中，在資產(chǎn)信用風(fēng)險模型中，主要包括[4～5]：信用評級模型與動態(tài)信用評級模型，信用風(fēng)險評級模型計(jì)算某種資產(chǎn)的當(dāng)前信用風(fēng)險，而動態(tài)信用風(fēng)險評級模型則計(jì)算信用風(fēng)險的變動情況，信用風(fēng)險可以是違約率也可是評級的結(jié)果。信用風(fēng)險的定價模型必須考慮兩部分內(nèi)容，一是信用評級，二是超過零風(fēng)險回報的差價，即市場對于一個特定信用風(fēng)險的要價。同時，以信用衍生工具為主要特征的現(xiàn)代信用風(fēng)險管理具有明顯的現(xiàn)代金融創(chuàng)新烙印。銀行信用衍生產(chǎn)品主要是基于信貸資產(chǎn)特征（現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)、風(fēng)險程度、期限等）采用遠(yuǎn)期合約、互換和期權(quán)這三種基本構(gòu)建方法產(chǎn)生的進(jìn)行信用風(fēng)險管理的金融工具，主要包括信用違約掉期工具（CDS，Credit Default Swap）、全額利潤掉期產(chǎn)品（TRS，Total Return Swap）、信用關(guān)聯(lián)票據(jù)（CLNs，Credit-Linked Notes）和信用延展期權(quán)等。在信用風(fēng)險度量、信用衍生工具應(yīng)用于風(fēng)險控制策略的基礎(chǔ)上，引入現(xiàn)代資產(chǎn)管理理論是現(xiàn)代信用風(fēng)險管理模式的重要內(nèi)容。但是，這個過程必須解決的問題是盡量使其凸現(xiàn)更多的市場特征，并在此基礎(chǔ)上，確定組合的收益、標(biāo)準(zhǔn)差、方差以及調(diào)整組合的流動性成本等參數(shù)，進(jìn)而確定有效組合邊界，為調(diào)整組合提供量化信息支持[6]。

轉(zhuǎn)貼于 二、中國銀行業(yè)現(xiàn)代信用風(fēng)險管理的戰(zhàn)略選擇

銀行現(xiàn)代信用風(fēng)險管理模式實(shí)現(xiàn)的先決條件主要包括：在宏觀層面，銀行監(jiān)管的發(fā)展、信用環(huán)境以及金融創(chuàng)新的社會經(jīng)濟(jì)與法律環(huán)境改善等；在微觀層面，完善的信息系統(tǒng)、先進(jìn)科學(xué)的定量分析技術(shù)、信用衍生工具等風(fēng)險管理的金融創(chuàng)新手段以及資產(chǎn)組合管理的理念等。但是，由于體制、管理和人才等諸多歷史和現(xiàn)實(shí)原因，中國商業(yè)銀行在風(fēng)險管理方面比較薄弱。實(shí)行嚴(yán)格的“分業(yè)經(jīng)營”、商業(yè)銀行經(jīng)營業(yè)務(wù)創(chuàng)新乏力、利率和匯率的非市場化以及政府信用支撐等因素的存在，中國商業(yè)銀行的市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險等在目前表現(xiàn)不充分，但由于社會信用環(huán)境、政府干預(yù)、內(nèi)部管理問題等，造成了明顯的信用風(fēng)險和操作風(fēng)險，導(dǎo)致銀行資產(chǎn)質(zhì)量低下、資產(chǎn)損失嚴(yán)重。同時，中國商業(yè)銀行面臨的外部環(huán)境對商業(yè)銀行實(shí)施有效的風(fēng)險管理具有很大的制約，主要表現(xiàn)在：一是市場機(jī)制與市場化程度的約束，中國的市場經(jīng)濟(jì)建設(shè)還有待進(jìn)一步完善，商業(yè)銀行還未完全擺脫舊體制的束縛；二是嚴(yán)格的“分業(yè)經(jīng)營”對商業(yè)銀行風(fēng)險管理策略選擇的限制；三是金融創(chuàng)新乏力、風(fēng)險管理金融工具的貧乏都直接制約著商業(yè)銀行風(fēng)險管理策略的實(shí)施；四是外部信息對商業(yè)銀行風(fēng)險管理支持的相對弱化等。

因此，為了實(shí)施現(xiàn)代信用風(fēng)險管理，中國銀行業(yè)當(dāng)前的戰(zhàn)略選擇主要包括：完善信息收集管理機(jī)制，實(shí)現(xiàn)信息保存的規(guī)范性、完整性、及時性、長期性和有效性；研究和發(fā)展信用風(fēng)險管理的定量分析模型，構(gòu)建包括信用風(fēng)險度量模型、信用風(fēng)險定價模型與信用風(fēng)險組合資產(chǎn)管理模型在內(nèi)的內(nèi)部評級與現(xiàn)代資產(chǎn)組合管理技術(shù)體系；在與監(jiān)管當(dāng)局廣泛交流的基礎(chǔ)上，下大力量開展資產(chǎn)證券化、信用衍生產(chǎn)品研發(fā)等金融創(chuàng)新工作，為創(chuàng)造性地解決信用風(fēng)險管理問題提品工具支持，并積極謀求建立統(tǒng)一、完善的信用衍生工具交易市場等；在日常經(jīng)營管理中，逐步培養(yǎng)資產(chǎn)組合管理理念。具體地講，主要包括：

一是完善信息系統(tǒng)和定量分析技術(shù)。《新巴塞爾資本協(xié)議》在最低資本規(guī)定中，考慮了信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險，并為計(jì)量風(fēng)險提供了備選方案。關(guān)于信用風(fēng)險的計(jì)量，新協(xié)議提出了兩種基本方法：標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評級法（IRB，Internal Rating-Based Approach）。在內(nèi)部評級法中，又分為初級法（Primary IRB Approach）和高級法（Advanced IRB Approach），對違約率（PD，Probability of Default）、違約損失LGD（Loss at Given Default）、違約敞口ED（Exposure at Default）和期限M（Maturity）四個風(fēng)險因素進(jìn)行定量分析，并提供資本要求函數(shù)。新協(xié)議建議銀行根據(jù)其風(fēng)險管理水平選擇采用標(biāo)準(zhǔn)法、初級內(nèi)部評級法還是高級內(nèi)部評級法來計(jì)量風(fēng)險，作為銀行資本充足率計(jì)算的基礎(chǔ)。同時，新協(xié)議鼓勵商業(yè)銀行自行研制開發(fā)風(fēng)險管理模型方法。內(nèi)部評級法區(qū)別于基于外部評級的標(biāo)準(zhǔn)法，是《新巴塞爾資本協(xié)議》的核心，是指商業(yè)銀行在滿足監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)下（實(shí)施內(nèi)部評級法的基礎(chǔ)標(biāo)準(zhǔn)），利用銀行內(nèi)部信用評級體系確定信用風(fēng)險最低資本要求，反映銀行資本充足程度的銀行風(fēng)險度量方法。新協(xié)議將銀行資產(chǎn)劃分為公司、主權(quán)、銀行同業(yè)、零售、項(xiàng)目融資和股權(quán)六個類別，風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)（Risk Weight Asset，RWA）等于各類風(fēng)險敞口（Exposure at Default，EAD）與風(fēng)險權(quán)數(shù)的乘積之和?！缎掳腿麪栙Y本協(xié)議》的內(nèi)部評級法是依據(jù)銀行而不是外部評級機(jī)構(gòu)對客戶資產(chǎn)質(zhì)量的評級結(jié)果，計(jì)算風(fēng)險因素。在初級法中，銀行只提供和使用違約概率的自我估計(jì)值，而其他風(fēng)險因素則來源于監(jiān)管部門的估計(jì)值；在高級法中，銀行可提供并使用所有風(fēng)險要素的自我估計(jì)值。相對于以往信用風(fēng)險度量方法，內(nèi)部評級法更能準(zhǔn)確計(jì)量商業(yè)銀行總體風(fēng)險水平、科學(xué)估價資本充足性、有利于銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對商業(yè)銀行的監(jiān)管。內(nèi)部評級法的定位應(yīng)該是：科學(xué)、有效地揭示銀行信用風(fēng)險的整體水平；為資本充足性監(jiān)管奠定了基礎(chǔ)；為進(jìn)一步的信用風(fēng)險定價（pricing of Credit Risk Premium）提供了信息與模型支持，是貸款定價、衍生信用產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和定價的基礎(chǔ)性工作。因此，中國銀行應(yīng)以全面實(shí)施《新巴塞爾資本協(xié)議》為契機(jī)，在建設(shè)完善的信息系統(tǒng)基礎(chǔ)上，研究、引進(jìn)和開發(fā)適合中國銀行的內(nèi)部評級體系，并進(jìn)一步完善風(fēng)險定價模型，實(shí)現(xiàn)資本需求計(jì)算和風(fēng)險定價雙重職能。

二是深入開展以信用衍生產(chǎn)品為主的金融創(chuàng)新研究。以衍生金融為特征的現(xiàn)代金融創(chuàng)新為創(chuàng)造性地解決各類金融問題提供了市場化工具，豐富和發(fā)展了現(xiàn)代金融市場，也為相關(guān)金融問題的解決提供了理論、技術(shù)與實(shí)踐支持?，F(xiàn)代信用風(fēng)險模式的實(shí)現(xiàn)依賴于信用衍生產(chǎn)品，這些創(chuàng)新金融工具不僅可以用來改善銀行收益狀況，更重要的是可以改變資產(chǎn)持有期限、實(shí)現(xiàn)流動性，管理者可針對資產(chǎn)組合管理要求、監(jiān)管資本安排調(diào)整資產(chǎn)組合。中國金融市場經(jīng)過多年發(fā)展，資本市場迅猛發(fā)展，衍生證券市場也將逐步推進(jìn)。在這種外部環(huán)境下，銀行必須抓住機(jī)遇，在理論研究基礎(chǔ)上，開發(fā)適合自身信用風(fēng)險管理和市場需求的信用衍生產(chǎn)品和資產(chǎn)證券化品種，逐步改變傳統(tǒng)信貸資產(chǎn)管理模式。

三是資產(chǎn)組合管理理念的培養(yǎng)。資產(chǎn)組合管理的實(shí)質(zhì)就是在風(fēng)險收益及其相關(guān)性定量分析的基礎(chǔ)上，通過資產(chǎn)選擇與調(diào)整，實(shí)現(xiàn)組合的風(fēng)險分散化，降低非系統(tǒng)風(fēng)險，獲取分散化收益。隨著中國社會經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，可以通過交易監(jiān)督，在授信環(huán)節(jié)強(qiáng)化行業(yè)、產(chǎn)業(yè)鏈、區(qū)域與品種的組合管理；也可以采用資產(chǎn)證券化與貸款回收等風(fēng)險控制與管理環(huán)節(jié)工作調(diào)整存量，實(shí)行資產(chǎn)組合管理，為進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代信用風(fēng)險組合的資產(chǎn)優(yōu)化管理奠定基礎(chǔ)。

篇3

一、金融經(jīng)濟(jì)周期和銀行信用風(fēng)險之間的關(guān)系研究

1.金融經(jīng)濟(jì)周期和信用風(fēng)險

在我國當(dāng)前實(shí)施的市場經(jīng)濟(jì)背景下，出現(xiàn)金融風(fēng)險的主要原因之一就是因?yàn)橛行庞蔑L(fēng)險的存在。信用具有普遍性和相互依存性，正是這兩個特點(diǎn)使金融經(jīng)濟(jì)周期和信用風(fēng)險之間存在一定的聯(lián)系。在當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)一體化的大背景下，國際上各個國家的之間的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系正在不斷地加強(qiáng)，而信用作為各個國家進(jìn)行金融經(jīng)濟(jì)交流的重要保障，在國際的經(jīng)濟(jì)交往中發(fā)揮著重要的作用。從這個角度來說，一旦國家之間發(fā)生信用危機(jī)，導(dǎo)致的信用基礎(chǔ)不牢固，勢必會影響到國家之間的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。而銀行作為金融的載體和信用的物質(zhì)承擔(dān)者，就必須要擔(dān)負(fù)著金融經(jīng)濟(jì)管理的責(zé)任和義務(wù)。但是，在實(shí)際操作當(dāng)中，很多公司轉(zhuǎn)變了傳統(tǒng)的金融借貸方式，不是向銀行而是向市場融資。而銀行為了能夠保障其在市場中的份額，就必須向中小企業(yè)放貸，從而導(dǎo)致銀行的信用風(fēng)險加大，從而也加大了對金融經(jīng)濟(jì)周期管理的難度。

2.金融危機(jī)的形成

金融危機(jī)是市場對某一商品的需求過大導(dǎo)致銀行不得不提高短期的利率，造成次級抵押貸款的還款利率不斷提升，不斷增加借貸者的壓力，從而導(dǎo)致人們購買某一商品需求量下降，使某一商品供大于求，難以出售，已抵押商品進(jìn)行融資的方式就很難實(shí)現(xiàn)。進(jìn)而造成了大批的還款人不能夠按時地向銀行償還債務(wù)，使銀行在短時間內(nèi)出現(xiàn)資不抵債的局面，宣告破產(chǎn)，從而金融危機(jī)爆發(fā)。經(jīng)融危機(jī)是全球性的，在金融危機(jī)下，各個國家的都面臨著信用風(fēng)險。所以，這就對金融經(jīng)濟(jì)的周期管理以及銀行的抗風(fēng)險能力提出了更高的要求。

二、當(dāng)前銀行信用風(fēng)險存在的問題

1.相關(guān)人員的信用風(fēng)險管理意識不強(qiáng)

在我國當(dāng)前的銀行運(yùn)行過程中，信用風(fēng)險管理并不被人們所重視，相關(guān)的銀行管理人員要而沒有相應(yīng)的風(fēng)險管理意識。盡管在金融危機(jī)沖擊過后，政府部門也沒有樹立起信用風(fēng)險意識，沒有認(rèn)識到信用對保障經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定運(yùn)行的重要性。這種意識上的缺失就導(dǎo)致了銀行時刻多存在和一定的信用風(fēng)險隱患，當(dāng)銀行真正出現(xiàn)信用風(fēng)險時，就不會采取正確的措施加以應(yīng)對。

2.缺乏完善的內(nèi)部風(fēng)險管理體系

就目前來說，我國很多銀行在經(jīng)營與實(shí)際所有者問題上多出現(xiàn)了很大程度的交叉，從而導(dǎo)致經(jīng)常出現(xiàn)控制權(quán)壟斷，使銀行的執(zhí)行力低下，對銀行在日常的運(yùn)作中不能實(shí)施行之有效的管理，使銀行沒有牢固的信用風(fēng)險管理基礎(chǔ)。我國當(dāng)前的銀行很多都沒有記性信用風(fēng)險管理機(jī)制的完善和建立，從而造成了而信用風(fēng)險管理機(jī)制效率降低。

3.沒有專業(yè)的風(fēng)險管理人才

風(fēng)險管理是一個系統(tǒng)和全面的工作，必須要具備專業(yè)的風(fēng)險管理知識才能更好地進(jìn)行風(fēng)險管控制管理。銀行始終是金融經(jīng)濟(jì)的載體，是信用的物質(zhì)承擔(dān)者，和經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間有著非常密切的關(guān)系，所以一定要加強(qiáng)銀行的風(fēng)險管理。但是當(dāng)前我國銀行卻沒有專業(yè)的信用風(fēng)險管理隊(duì)伍，信用管理人才缺失，從而導(dǎo)致銀行沒有先進(jìn)的風(fēng)險管理辦法來控制和管理信用風(fēng)險。

三、金融經(jīng)濟(jì)周期以及銀行信用風(fēng)險管理對策

1.完善銀行信用風(fēng)險監(jiān)管機(jī)制

當(dāng)前，我國對銀行實(shí)施監(jiān)管的機(jī)構(gòu)和組織主要是銀監(jiān)會，銀監(jiān)會的主要工作就是對銀行進(jìn)行監(jiān)管和協(xié)調(diào)。所以，完善銀行信用風(fēng)險管理機(jī)制的過程中，銀監(jiān)會就必須要進(jìn)一步加強(qiáng)銀行的管理，針對銀行的實(shí)際狀況設(shè)置相應(yīng)的信用風(fēng)險監(jiān)管機(jī)構(gòu)，并監(jiān)督其實(shí)施對銀行的信用監(jiān)管職能。同時，構(gòu)建和完善銀行信用風(fēng)險管理的規(guī)章制度，完善內(nèi)部管理體系，建立獨(dú)立的監(jiān)管治理機(jī)構(gòu)，對銀行的信用風(fēng)險管理實(shí)施獨(dú)立的監(jiān)督權(quán)，并且不受銀行的任何約束，從而真正發(fā)揮監(jiān)管機(jī)制的作用。除此之外，還要明確銀行的審計(jì)制度，確保銀行的信息透明公開，使其在一個良好的環(huán)境中進(jìn)行，不斷提高銀行的信用風(fēng)險管理能力和水平。

2.加快銀行金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，做好金融經(jīng)濟(jì)周期管理以及風(fēng)險轉(zhuǎn)移工作

銀行除了要對當(dāng)前的業(yè)務(wù)加強(qiáng)管理之外更應(yīng)該在當(dāng)前的金融業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上勇于創(chuàng)新，不斷拓展和開發(fā)出新的而產(chǎn)品，加快新產(chǎn)品的創(chuàng)新速度，使銀行的金融產(chǎn)品能夠不斷適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的需要，進(jìn)而產(chǎn)生大量的信用衍生品，刺激市場消費(fèi)，加快資金回籠，進(jìn)而轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的信用風(fēng)險管理理念，用新產(chǎn)品的創(chuàng)新和流通降低或是專業(yè)銀行的信用風(fēng)險。

3.引進(jìn)先進(jìn)的信用風(fēng)險管理人才

銀行的信用風(fēng)險管理是一項(xiàng)系統(tǒng)、全面以及長期的工作，銀行必須要引進(jìn)專業(yè)的先進(jìn)的信用風(fēng)險管理人才，建立一支業(yè)務(wù)能力強(qiáng)、專業(yè)素質(zhì)硬的信用風(fēng)險管理隊(duì)伍，從而實(shí)現(xiàn)銀行信用風(fēng)險管理的科學(xué)化和精準(zhǔn)化。同時，銀行也應(yīng)該加強(qiáng)對內(nèi)部員工的管理，加強(qiáng)員工的信用風(fēng)險意識，從而從多個方面不斷提高銀行的信用風(fēng)險抵抗能力。

篇4

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；信用管理；風(fēng)險管理

一、信用、信用管理及商業(yè)銀行信用管理概念界定

關(guān)于信用，這是個既簡單而又復(fù)雜的問題。從經(jīng)濟(jì)學(xué)和金融學(xué)的角度探討，通常把信用界定為以償還和付息為基本特征的借貸行動，由此引起的資金運(yùn)動則為信用資金運(yùn)動。

信用管理則是指授信者對信用交易和受信主體的資信進(jìn)行專門管理的活動，其目的是為了防范信用風(fēng)險，確保信用資金運(yùn)動順暢進(jìn)行。信用管理的范圍包括以借貸為內(nèi)涵的信用資金管理，其著力點(diǎn)在資金管理上。

商業(yè)銀行信用管理是指它不是一個孤立的、單一的信用關(guān)系和信用業(yè)務(wù)經(jīng)營管理,而是將其全部信用業(yè)務(wù)集中起來,進(jìn)行多重的、綜合的、整體的、系統(tǒng)的管理。它的管理目標(biāo)是為實(shí)現(xiàn)銀行的“三性”目標(biāo)服務(wù)的。

二、我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險的現(xiàn)狀及問題

風(fēng)險管理是商業(yè)銀行經(jīng)營管理和可持續(xù)發(fā)展的核心問題，而信用風(fēng)險是商業(yè)銀行最主要的風(fēng)險之一。商業(yè)銀行的信用風(fēng)險大致分為5類：a工商貸款信用風(fēng)險b消費(fèi)者貸款信用風(fēng)險 c 票據(jù)業(yè)務(wù)信用風(fēng)險 d 結(jié)算信息風(fēng)險e信用價差風(fēng)險我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險現(xiàn)狀：

（一）商業(yè)銀行不良資產(chǎn)比例過高

國際通行標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)為，金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)率警戒線為10%。據(jù)中國銀監(jiān)會的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2008年中國主要商業(yè)銀行不良資產(chǎn)總額仍達(dá)12549.2億元，與外國銀行相比，不良貸款率偏高。

（二）商業(yè)銀行信用風(fēng)險過于集中

2009年末中國銀行業(yè)總資產(chǎn)已達(dá)78.8萬億元，商業(yè)銀行貸款集中度很高，主要表現(xiàn)在“貸大、貸長、貸壟斷”。這些將在今后幾年形成銀行新的不良資產(chǎn)。

（三）城市商業(yè)銀行資本充足率堪憂

銀監(jiān)會2006年初對全國110家城市商業(yè)銀行進(jìn)行風(fēng)險分類，被列為風(fēng)險性機(jī)構(gòu)即第四、五、六類的城商行共37家，這些風(fēng)險類城商行資本充足率普遍在3%以下，且相當(dāng)一部分處于多年虧損狀態(tài)，資本補(bǔ)充形勢相當(dāng)嚴(yán)峻。

我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理存在的問題：

1.信用風(fēng)險管理體制不健全

我國現(xiàn)代商業(yè)銀行制度還沒有真正建立，實(shí)施有效風(fēng)險管理所需的法律體系和市場制度需要進(jìn)一步完善，信用風(fēng)險管理缺乏一個完整的構(gòu)架，大部分商業(yè)銀行還沒有建立起獨(dú)立的信用風(fēng)險管理部門，使得其難以對體系內(nèi)總體信用風(fēng)險進(jìn)行評估和測量。

2.信用風(fēng)險管理模型落后

目前我國商業(yè)銀行還沒有真正建立自己的信用風(fēng)險度量模型，現(xiàn)有的數(shù)庫、信息管理系統(tǒng)不能滿足復(fù)雜的風(fēng)險計(jì)量要求，在很大程度上限制了信息系統(tǒng)的穩(wěn)定性和風(fēng)險計(jì)量模型的準(zhǔn)確性，而且國內(nèi)銀行的數(shù)據(jù)儲備嚴(yán)重不足、數(shù)據(jù)缺乏規(guī)范性、數(shù)據(jù)質(zhì)量不高，這些問題嚴(yán)重影響著信用風(fēng)險管理模型的建立和運(yùn)行。

3.信用文化比較薄弱

受傳統(tǒng)思維方式和原有經(jīng)營理念的影響,我國商業(yè)銀行對信用風(fēng)險管理的理解還是在制度、方法和技術(shù)等較淺的層面上,對信用風(fēng)險管理文化在公司治理和信用風(fēng)險管理中的認(rèn)識有限。當(dāng)前信貸文化嚴(yán)重缺失主要表現(xiàn)在:一、重?fù)?dān)保,不重視主營業(yè)務(wù)收入；二、重貸輕管；三、風(fēng)險意識淡薄。

三、提高中國銀行業(yè)信用風(fēng)險管理水平的對策建議

目前，來自國外商業(yè)銀行的激烈競爭以及《新巴塞爾協(xié)議》的要求，對國內(nèi)銀行業(yè)的監(jiān)管環(huán)境也逐步趨于規(guī)范和嚴(yán)格，許多銀行都認(rèn)識到了提高風(fēng)險管理水平的重要性和緊迫性。

（一）加強(qiáng)信用風(fēng)險基礎(chǔ)建設(shè)，推進(jìn)信用評級行業(yè)發(fā)展。

信用評級體系是信用風(fēng)險度量與管理模型中一個最基本的子模塊系統(tǒng)，信用風(fēng)險度量模型中所采用的信用評級體系是否客觀合理，對信用風(fēng)險的評估與預(yù)測的準(zhǔn)確性，提高銀行貸款的質(zhì)量，降低不良資產(chǎn)等都會產(chǎn)生重要的影響?；趶V泛的信息集所建立起來的評級體系的代表是各類外部評級機(jī)構(gòu)所提供的評級體系，其具有客觀性、公正性和權(quán)威性。

（二）構(gòu)建良好信用風(fēng)險文化

我國商業(yè)銀行應(yīng)重視信用文化的構(gòu)建，倡導(dǎo)和強(qiáng)化信用風(fēng)險意識，培育形成關(guān)于信用價值風(fēng)險的價值判斷體系。銀行應(yīng)樹立風(fēng)險管理是銀行核心競爭力的體現(xiàn)，明確風(fēng)險管理與業(yè)務(wù)發(fā)展之間的關(guān)系，形成風(fēng)險管理貫穿整個業(yè)務(wù)過程的思想。

（三）改進(jìn)信用分析方法和技術(shù)，建立信用風(fēng)險評估和定價模型

制定有效的激勵機(jī)制，引導(dǎo)并配合商業(yè)銀行跟隨國外新興信用風(fēng)險管理技術(shù)，構(gòu)建符合我國實(shí)際的信用評估模型、破產(chǎn)預(yù)測模型等。商業(yè)銀行還應(yīng)能夠根據(jù)自得預(yù)期收益、籌資成本、管理費(fèi)用及借款人的信用等級等構(gòu)建自己的信用定價模型，制定恰當(dāng)?shù)亩▋r策略。

（四）培養(yǎng)高素質(zhì)的風(fēng)險管理人才。

要提高信用風(fēng)險管理水平，必須培養(yǎng)高素質(zhì)的人才隊(duì)伍。現(xiàn)代風(fēng)險管理需要的是精通金融學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、數(shù)學(xué)、計(jì)算機(jī)的復(fù)合型人才。

（五）強(qiáng)化金融監(jiān)管，提高銀行風(fēng)險管理水平

目前我國商業(yè)銀行內(nèi)部評級系統(tǒng)不完善，更加凸顯了外部監(jiān)督的重要性。銀監(jiān)會要監(jiān)督檢查各商業(yè)銀行資本是否充足，確定監(jiān)管資本各類方法需要滿足的最低標(biāo)準(zhǔn)。要制定具體的信息披露辦法，強(qiáng)化銀行業(yè)信息披露，提高商業(yè)銀行信息披露的透明度和有效性，還要引導(dǎo)市場加強(qiáng)對于銀行信息的分析，逐步提高市場約束的力量，以此來提高我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理水平。

參考文獻(xiàn)：

[1]邱志會.關(guān)于我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理現(xiàn)狀的思考[J]. 科技情報開發(fā)與經(jīng)濟(jì)，2005,(04).

篇5

在當(dāng)代的市場經(jīng)濟(jì)中，金融問題是最重要的問題之一。通過加大加強(qiáng)對商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理方面的重視，可以監(jiān)督并管理企業(yè)和個人的信用狀況，通過觀察是否存有信用風(fēng)險問題，可以使金融危機(jī)的源頭得到有效的控制。此外，還可以通過切斷金融危機(jī)蔓延的渠道，進(jìn)而來防范銀行自身的信用風(fēng)險爆發(fā)。通過制定有效的應(yīng)對管理專案，使金融損失降到最低。從世界范圍來看，經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境極其不穩(wěn)定，這對銀行的經(jīng)營管理帶來了前所未有的挑戰(zhàn)。自從20世紀(jì)末，世界范圍內(nèi)，接連發(fā)生了震撼世界的一系列金融危機(jī)。在這種緊張的局勢下，我國商業(yè)銀行的局勢也不容忽視，因此銀行業(yè)信用風(fēng)險管理能力便成為當(dāng)今的焦點(diǎn)話題，值得探討與深思。

本文將對我國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理的各個方面進(jìn)行分析，提出其中存在的相應(yīng)問題，并通過專家等方面的意見提出合理的解決對策。信用風(fēng)險管理是銀行穩(wěn)健運(yùn)作的重中之重，進(jìn)而影響著我國的金融與經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展。所以，我國要不斷建立及完善風(fēng)險控制體制，這將是對我國商業(yè)銀行的一個重大挑戰(zhàn)。

1 文獻(xiàn)綜述

自從20世紀(jì)末期開始，我國才剛剛開始對商業(yè)銀行信用風(fēng)險進(jìn)行研究，金融界也不斷地意識到我國銀行信用風(fēng)險，以及其管理的問題。目前，我國多以定性分析信用風(fēng)險管理為主，定量分析的研究才剛剛開始，主要集中在分析各項(xiàng)財務(wù)指標(biāo)上。伴隨著《巴塞爾新資本協(xié)議》的出臺，許多量化分析的方法和模型在信用風(fēng)險管理研究領(lǐng)域中取得了很多成果。下面則是近年來國內(nèi)學(xué)者對銀行信用風(fēng)險管理方面的研究。

王燦雄（2010）認(rèn)為，隨著我國經(jīng)濟(jì)的不斷增長，對外市場開放的力度不斷加大，當(dāng)前我國的管理水平仍然跟不上西方國家的腳步，我國的商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理上還存在很多問題，我們在規(guī)范自身的同時要不斷的吸取外國的先進(jìn)文化和管理理念。

王冰（20l1）闡述了操作風(fēng)險的涵義以及七類典型操作風(fēng)險，包括：內(nèi)部欺詐；外部欺詐；就業(yè)制度安全管理；工作地點(diǎn)與工作環(huán)境的狀況；對于固定資產(chǎn)的損壞；營業(yè)問題和信息技術(shù)停止運(yùn)作；各種程序的管理。

許冰清（2012）認(rèn)為商業(yè)銀行的信用風(fēng)險具有許多危害，包括：損壞銀行名聲，丟失銀行的客戶；損害了股東的利益，使銀行利潤降低；破壞了原始存在的資本，威脅了銀行的生存等。不僅如此，他還對以下幾個銀行存在的問題進(jìn)行了分析：管理文化理念存在缺陷、管理部門的設(shè)置不完善、缺乏可信數(shù)據(jù)支持信用風(fēng)險等方面問題。此外還分析了當(dāng)前商業(yè)銀行風(fēng)險存在的問題：許多基層銀行信用風(fēng)險程度比較高、信用風(fēng)險多發(fā)生于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)。

綜合上述各位學(xué)者的分析，可以看出，商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理是一個很值得我們?nèi)ド钊胗懻撆c研究的話題。在《巴塞爾新資本協(xié)議》提出標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評級法之后，這一課題的研究現(xiàn)在正處于一個新發(fā)展進(jìn)步的階段。

2 商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理含義及內(nèi)容

商業(yè)銀行信用風(fēng)險是指商業(yè)銀行在貸款到期時，由于貸款客戶發(fā)生財務(wù)困難，不能歸還貸款本金和產(chǎn)生相關(guān)利息的風(fēng)險。

從投資組合的角度來看，投資組合的投資者不僅會因?yàn)橹苯咏灰讓κ职l(fā)生違約發(fā)生損失，也會因?yàn)榻灰讓Ψ降牟粩嘧兓瘞頁p失。信用風(fēng)險是銀行面臨的最重要的風(fēng)險之一。

信用風(fēng)險管理的基本內(nèi)容包括：信用風(fēng)險識別、信用風(fēng)險評估、信用風(fēng)險控制、信用風(fēng)險的處理、信用風(fēng)險評價和報告。

3 我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理存在問題

20世紀(jì)我們國家的金融界并不發(fā)達(dá)，并且在之前對商業(yè)銀行信用管理方面的研究更是少之又少，雖然近些年來我國不斷吸取外國的先進(jìn)文化和管理經(jīng)驗(yàn)，使得我們在信用風(fēng)險管理和度量方面有了一定的起步，但是仍然無法和大多數(shù)的發(fā)達(dá)國家相比。所以，我國應(yīng)該在不斷規(guī)范自身制度的同時，還應(yīng)該一如既往的向先進(jìn)的發(fā)達(dá)國家學(xué)習(xí)，以便完善自我。

3.1 信用風(fēng)險度量技術(shù)落后

我國信息技術(shù)應(yīng)用發(fā)展較晚，所以我們不能預(yù)見商業(yè)銀行在信息系統(tǒng)的開發(fā)問題，因此這樣造成了信息冗余。目前，我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的理論研究尚且不足，信用風(fēng)險量化技術(shù)有些落后，因而，不能建立各種信用風(fēng)險管理的模型，也無法把先進(jìn)的信用風(fēng)險管理技術(shù)運(yùn)用到銀行實(shí)際的信用風(fēng)險管理中去。

（1）信用評級體系不完善。

我國的信用評級體系由內(nèi)外兩部分構(gòu)成。當(dāng)前，我國的外部評級機(jī)構(gòu)并不成熟，仍然需要不斷改善，在運(yùn)作過程中，并沒有形成一定的規(guī)模，并沒有明確的規(guī)范原則，因此，對國內(nèi)的企業(yè)進(jìn)行信用評級檢測還不能得以實(shí)現(xiàn)。

（2）數(shù)據(jù)質(zhì)量不高。

我國的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)不但不準(zhǔn)確，而且統(tǒng)一性也是極差的，這一點(diǎn)嚴(yán)重影響了我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的進(jìn)步。數(shù)據(jù)質(zhì)量不高不僅僅導(dǎo)致高層次的風(fēng)險分析難以展開，而且還對簡單分析工具的分析結(jié)果的可信度產(chǎn)生了一定的負(fù)面影響，從而導(dǎo)致無法提高工作效率，無法建立合理的管理模型，進(jìn)而還加大了工作量，這些問題無法解決，那也就無法將經(jīng)驗(yàn)應(yīng)用到商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的實(shí)踐中去。

（3）信用風(fēng)險量化技術(shù)落后。

目前，我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險量化主要使用計(jì)算信貸風(fēng)險度和專家分析法。但這種傳統(tǒng)的風(fēng)險計(jì)量方法存在一定的缺陷，例如，由于主觀性太強(qiáng)，難以進(jìn)行橫向比較等問題。落后的技術(shù)，已經(jīng)很難適應(yīng)現(xiàn)代商業(yè)銀行進(jìn)行各方面信用風(fēng)險管理分析的需求。

3.2 信用風(fēng)險管理體系與風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制不完善

風(fēng)險管理的意義在于將風(fēng)險控制在銀行所能承受的范圍之內(nèi)，從而獲得最大的利潤。風(fēng)險的客觀存在就使得商業(yè)銀行經(jīng)營將面臨并承擔(dān)一定的風(fēng)險，因此商業(yè)銀行就必須建立系統(tǒng)的信用風(fēng)險管理體制與風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制來隨時應(yīng)對風(fēng)險。然而，從總體上看，我國商業(yè)銀行在上述兩方面仍顯不足。

（1）信用風(fēng)險管理體系不夠完善。

在我國信用風(fēng)險管理體系中，存在嚴(yán)重的問題。在業(yè)務(wù)流程中，每個部門缺乏合理的分工，導(dǎo)致獨(dú)立性的缺失。首先，在審貸分離模式下，由于審批人不與客戶見面，無法掌握最真實(shí)材料，信貸人員在負(fù)責(zé)對貸款的調(diào)查評級的同時，可能會對材料進(jìn)行修改，從而對審批造成誤導(dǎo)。其次，由于各個環(huán)節(jié)責(zé)任不明確，責(zé)任人制度得不到落實(shí)。最后，由于商業(yè)銀行的績效考核體系的存在形式，也對風(fēng)險制度的實(shí)施存在一定的難度。

（2）信用風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制不充分。

銀行在正常運(yùn)行的情況下，如果能承擔(dān)風(fēng)險并獲得收益，信用風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制是非常重要的，所以保持信用風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制的充分性，就顯得尤為重要。

最常見的風(fēng)險補(bǔ)償方式有：提取壞賬準(zhǔn)備金和計(jì)提資本金。壞賬準(zhǔn)備金提取不足、不能及時核銷壞賬以及資本充足率不達(dá)標(biāo)是我國銀行存在的比較普遍的問題。這會使得銀行信用過度膨脹，導(dǎo)致信用風(fēng)險隱患。

3.3 信用風(fēng)險防范機(jī)制不健全

如果商業(yè)銀行信用風(fēng)險防范機(jī)制不健全，那么其無法從源頭上防范信用風(fēng)險，也就不能控制信用風(fēng)險的增量。主要的信用風(fēng)險防范機(jī)制問題表現(xiàn)在以下兩個方面。

（1）內(nèi)控制度不夠完善。

商業(yè)銀行信用風(fēng)險存在內(nèi)部控制，一共包括五個方面，即控制環(huán)境、風(fēng)險評估、控制活動、監(jiān)督管理和信息交流。

①在控制環(huán)境方面存在的主要問題有：注重經(jīng)營業(yè)務(wù)擴(kuò)張，忽視有效的審貸機(jī)制，內(nèi)控滯后于業(yè)務(wù)發(fā)展。

②在風(fēng)險評估方面存在的主要問題有：忽略對信用風(fēng)險全面和客觀的評估，同時缺乏對風(fēng)險評估的重視。

③在控制活動方面存在的主要問題有：控制體系不適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展需要，分散、多頭授信，授信失控。

④在監(jiān)督管理方面存在的主要問題有：內(nèi)部管理部門缺少權(quán)威性與獨(dú)立性，這樣就失去了內(nèi)部管理部門的意義。

⑤在信息交流方面存在的主要問題有：由于存在太多的分支機(jī)構(gòu)，交流又不及時、不具體，進(jìn)而導(dǎo)致信息的缺失。

（2）外部監(jiān)管存在缺陷。

首先，我國銀監(jiān)會很少對銀行外部業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管，這樣就加大了我國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險。其次，我國對銀行監(jiān)管方式采用現(xiàn)場檢查為主，在現(xiàn)場檢查時更為注重合規(guī)性檢查，而對風(fēng)險監(jiān)控管理檢查不足。最后，由于銀監(jiān)會很少對銀行日常經(jīng)營運(yùn)作活動進(jìn)行有效合理的監(jiān)督，只將監(jiān)管注意力過多的放在了銀行經(jīng)營機(jī)構(gòu)的審批上，使得稽核監(jiān)督缺乏系統(tǒng)性和連續(xù)性。

綜上所述，我國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理，存在不容忽視的問題。在使用和決策時，由于缺乏科學(xué)的信用風(fēng)險度量，使得銀行在科學(xué)的信貸決策和銀行貸款組合管理上存在很大問題。由于不能夠?qū)⑿庞蔑L(fēng)險準(zhǔn)確的測定與分析，導(dǎo)致商業(yè)銀行無法準(zhǔn)確了解貸款信用風(fēng)險的大小。

4 我國商業(yè)銀行完善信用風(fēng)險管理的對策

4.1 提高信用風(fēng)險度量和管理技術(shù)

由于定量分析歸類科學(xué)、量化準(zhǔn)確，所以現(xiàn)在的商業(yè)銀行信用管理多以定量分析為主。從度量角度上來講，《新巴塞爾協(xié)議》采用了大量數(shù)量化的計(jì)算模型，而我國商業(yè)銀行的管理技術(shù)有限，不能在近期內(nèi)建立符合新協(xié)議規(guī)定的風(fēng)險評估系統(tǒng)，但只要我國運(yùn)用正確的風(fēng)險衡量方法，仍可以達(dá)到風(fēng)險度量的目標(biāo)。從技術(shù)角度上講，內(nèi)部評級法是《新巴塞爾協(xié)議》的核心內(nèi)容之一，我國應(yīng)該向國外學(xué)習(xí)先進(jìn)信用風(fēng)險管理的理念，然后在國內(nèi)建立起符合我國銀行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的內(nèi)部評級系統(tǒng)，以此來提高信用風(fēng)險的管理技術(shù)和水平。

4.2 完善內(nèi)部評級系統(tǒng)

首先，建立銀行內(nèi)部風(fēng)險管理機(jī)制，成立信用風(fēng)險管理的專門部門。其次，積極推進(jìn)《巴塞爾新資本協(xié)議》規(guī)定的內(nèi)部評級法即IRB法。我國商業(yè)銀行應(yīng)該在借鑒國外先進(jìn)模型的基礎(chǔ)上，開始著手建立符合自身實(shí)際需求的風(fēng)險管理模型，在實(shí)踐中漸近地總結(jié)和完善自己的評級體系，建立一套行之有效的內(nèi)部評級管理系統(tǒng)。

4.3 建立全國性的銀行間數(shù)據(jù)庫

由于我國的商業(yè)銀行的征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)的時間比較短，很多歷史數(shù)據(jù)并沒有實(shí)質(zhì)性的意義，信用評估系統(tǒng)應(yīng)用的不是很好。因此建立一個實(shí)用性強(qiáng)，完整性好的信用風(fēng)險基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫是十分必要的。盡管我國有些商業(yè)銀行收集了一些公司的數(shù)據(jù)，但我們要明白，數(shù)據(jù)的累積是需要時間的，所以我們要不斷積累，且需要每月更新，以此來完善我國的數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)的缺失，逐漸建立起全國性的銀行間數(shù)據(jù)庫。

4.4 完善內(nèi)部控制體系

加強(qiáng)商業(yè)銀行信用風(fēng)險的內(nèi)部控制體系建設(shè)是商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理的制度保證，只有內(nèi)部控制體系的監(jiān)督保障做好，才能使內(nèi)部評級體系有效的發(fā)揮作用。一是在內(nèi)部控制過程中，不僅要突顯對外簽約和使用資金這兩個重要流程，同時還要嚴(yán)格地實(shí)施分級管理制度。二是要完善不健全的內(nèi)部監(jiān)督部門，各盡其職。

4.5 加強(qiáng)外部有效監(jiān)管

目前，我國有著強(qiáng)大的金融監(jiān)管系統(tǒng)，他們是由中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委組成。為了加強(qiáng)信用風(fēng)險的外部監(jiān)管系統(tǒng)的建設(shè)，首先，銀監(jiān)會要有與國際接軌又符合我國國情的相關(guān)監(jiān)管目標(biāo)與監(jiān)管理念。其次，我國銀行監(jiān)督委員會應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)監(jiān)督商業(yè)銀行的各項(xiàng)經(jīng)營指標(biāo)。最后，要將外部監(jiān)管逐步規(guī)范化與制度化。

4.6 培養(yǎng)高素質(zhì)的風(fēng)險管理人才

目前，企業(yè)應(yīng)該重視培養(yǎng)高素質(zhì)人才。我們要想提高銀行信用風(fēng)險的管理質(zhì)量，就必須培養(yǎng)大批量高素質(zhì)的人才。我們國家銀行系統(tǒng)員工年齡普遍偏高，他們有些缺乏現(xiàn)代的金融知識，計(jì)算機(jī)知識，企業(yè)管理等知識，使其不能適應(yīng)銀行信用風(fēng)險管理的需求，所以現(xiàn)在我們需要的是有知識，有能力的年輕骨干，來適應(yīng)我國金融經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，為我國金融行業(yè)的后備管理方面，起到支撐的作用。

4.7 建立良好的信用環(huán)境

除了對內(nèi)部的改革，建立良好的信用環(huán)境也是我們不可忽視的方面。一方面，我們應(yīng)該加強(qiáng)法律建設(shè)，不斷完善相關(guān)法律制度。另一方面，我們應(yīng)該加快社會信用體系建設(shè)，不斷建立獨(dú)立的風(fēng)險和信用評估機(jī)構(gòu)。

篇6

對信用風(fēng)險的管理是商業(yè)銀行信貸工作的首要和關(guān)鍵環(huán)節(jié)，事關(guān)銀行的生存和社會的穩(wěn)定。隨著我國金融體制改革步伐的加快和金融業(yè)開放程度的提高，國內(nèi)銀行業(yè)面臨著參與國際競爭的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。在金融全球化的新形式下，我國商業(yè)銀行必須借鑒國際上先進(jìn)的信用風(fēng)險管理經(jīng)驗(yàn)，開發(fā)適合自身特點(diǎn)的信用風(fēng)險管理模型，強(qiáng)化信用風(fēng)險管理，以適應(yīng)《巴塞爾新資本協(xié)議》的需要。

一、商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的主要模型和方法

商業(yè)銀行傳統(tǒng)的信用風(fēng)險度量方法主要有信貸決策的“5C”法和信用評分方法等?！?C”法是指由有關(guān)專家根據(jù)借款人的品德和聲望(Charac－ter)、資格與能力(Capacity)、資金實(shí)力(Capital)、擔(dān)保(Collat－eral)和經(jīng)營條件或商業(yè)周期(Condition)等5個因素評定其信用程度和綜合還款能力，決定是否最終發(fā)放貸款。信用評分方法主要有Z值模型等。Z值模型由Altman于1968年提出，采用五個財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行加權(quán)計(jì)算，對借款企業(yè)實(shí)施信用評分，并將總分與臨界值進(jìn)行比較，低于臨界值的企業(yè)被歸入不發(fā)放貸款的企業(yè)行列。

20世紀(jì)80年代末以來，隨著金融全球化趨勢及金融市場波動的加劇，金融機(jī)構(gòu)迫切需要更加有效的分析工具進(jìn)行信用風(fēng)險度量、研究者們開始把統(tǒng)計(jì)學(xué)、運(yùn)籌學(xué)方法以及現(xiàn)代金融理論，引入到信用風(fēng)險度量之中，在傳統(tǒng)信用評級的基礎(chǔ)上提出了一批新的信用風(fēng)險模型。目前國際銀行業(yè)流行的信用風(fēng)險管理模型主要包括：J．P．摩根的信用計(jì)量模型(CreditMetrics)、KMV模型、CSFP的信用風(fēng)險附加模型(CreditRisk)和麥肯錫的信貸組合模型(Credit Portfolio View)。

與商業(yè)銀行傳統(tǒng)的信用風(fēng)險管理相比，創(chuàng)新后的信用風(fēng)險管理具有如下特點(diǎn)：1．從定性分析向定量分析轉(zhuǎn)變；2．從指標(biāo)化向模型化轉(zhuǎn)變或二者相結(jié)合；3．從單個資產(chǎn)分析向資產(chǎn)組合分析轉(zhuǎn)變；4．從基于財務(wù)數(shù)據(jù)向基于資本市場信息轉(zhuǎn)變；5．從離散形式向連續(xù)形式度量轉(zhuǎn)變；6．從單一的風(fēng)險度量模式向多樣化的風(fēng)險度量模式轉(zhuǎn)變；7．積極運(yùn)用現(xiàn)代金融理論研究成果，諸如資產(chǎn)組合選擇理論、資本資產(chǎn)定價理論和期權(quán)定價理論等；8)更多融入經(jīng)濟(jì)計(jì)量學(xué)、保險精算方法、最優(yōu)化理論等相關(guān)領(lǐng)域的最新研究成果。

二、我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的現(xiàn)狀及不足

我國商業(yè)銀行目前已逐步建立起信用風(fēng)險管理體系，但是與國際性銀行相比，在數(shù)據(jù)的采集、加工、度量方法的運(yùn)用上都存在著相當(dāng)?shù)牟罹?，尤其是風(fēng)險的定量管理還很落后。從當(dāng)前的實(shí)際情況來看，我國商業(yè)銀行在信用風(fēng)險管理的理念、技術(shù)、體制等方面都存在著不足之處。與發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行相比較，我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的不足主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

(一)我國商業(yè)銀行尚未形成正確的信用風(fēng)險管理的理念

目前我國商業(yè)銀行依法、合規(guī)經(jīng)營意識比較淡薄，多數(shù)銀行工作人員對信用風(fēng)險管理的認(rèn)識不夠充分，信用風(fēng)險管理理念比較陳舊，不能適應(yīng)新時期業(yè)務(wù)高速發(fā)展及風(fēng)險環(huán)境復(fù)雜的需要。突出表現(xiàn)為如下幾個方面：第一，對銀行發(fā)展的眼前利益與長遠(yuǎn)目標(biāo)的協(xié)調(diào)認(rèn)識不夠充分。第二，對銀行業(yè)發(fā)展與信用風(fēng)險管理的關(guān)系認(rèn)識不夠充分。第三，信用風(fēng)險管理的意識在全行職員中和銀行經(jīng)營管理的全過程中貫徹得還不夠充分，讓銀行的職員產(chǎn)生了信用風(fēng)險管理只是風(fēng)險控制部門的職責(zé)的認(rèn)識誤區(qū)。

(二)銀行信用風(fēng)險定量管理落后，尚未建立商業(yè)銀行信用風(fēng)險的度量與管理的先進(jìn)技術(shù)

現(xiàn)代商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理技術(shù)非常豐富，與傳統(tǒng)的信用風(fēng)險管理不同的是，現(xiàn)代信用風(fēng)險管理越來越注重定量分析，大量運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)模型和金融工程技術(shù)。而我國商業(yè)銀行的量化管理還停留在資產(chǎn)負(fù)債指標(biāo)管理和頭寸匹配管理的水平上，風(fēng)險測算統(tǒng)計(jì)工作還未能實(shí)現(xiàn)制度化和科學(xué)化，在信用風(fēng)險測量方面存在工作量過大、有效性不足、外部評級資料缺乏等現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)，在信用風(fēng)險管理的模型應(yīng)用和管理技術(shù)上還有待進(jìn)一步的發(fā)展。

(三)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫有待充實(shí)，管理結(jié)果有待檢驗(yàn)

根據(jù)歷史數(shù)據(jù)資料對不同信用級別的實(shí)際違約率和損失程度進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，是檢驗(yàn)信用風(fēng)險管理結(jié)果客觀性的重要手段：但是由于我國大多數(shù)銀行開展信用風(fēng)險管理的時間較短，相關(guān)數(shù)據(jù)積累不足。同時，我國在信息披露、管理等方面與發(fā)達(dá)國家尚有相當(dāng)大的差距，不少企業(yè)的財務(wù)資料無從搜集，已公開的一些企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)存在失真現(xiàn)象。這使得由于數(shù)據(jù)的質(zhì)量問題，導(dǎo)致分析的結(jié)果缺乏可信度，從而無法建立各種信用風(fēng)險管理模型，無法把先進(jìn)的信用風(fēng)險管理技術(shù)運(yùn)用到銀行實(shí)際的信用風(fēng)險管理當(dāng)中去。

(四)部評級方法比較簡單，側(cè)重于報表數(shù)據(jù)；評級對象不全面，風(fēng)險揭示不充分；評級結(jié)果有待檢驗(yàn)

首先，我國各商業(yè)銀行的內(nèi)部評級系統(tǒng)雖然各有側(cè)重，但評級的基本方法都很類似，采用的是簡單的打分法，缺乏客觀依據(jù)。其次，我國商業(yè)銀行開展客戶評級的時間較短，大多數(shù)銀行只對客戶進(jìn)行信用評級，未對貸款進(jìn)行評級。再次，目前我國各商業(yè)銀行的評級結(jié)果儀用于銀行內(nèi)部授信額度的確定，并未對外公開，這就使得評級結(jié)果的準(zhǔn)確性難以判斷。最后，與先進(jìn)的國際性銀行相比，我國大多數(shù)商業(yè)銀行內(nèi)部評級不論是在評級方法、評級結(jié)果的檢驗(yàn)，還是在評級組織結(jié)構(gòu)、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫等方面都存在著相當(dāng)大的差距，從而極大地限制了內(nèi)部評級在揭示和控制風(fēng)險方面的作用。

(五)尚未建立起一個健康的社會信用體系，企業(yè)信用情況難以真實(shí)反映

由于我國社會上普遍缺乏信用意識，企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性不高，加上信用評級未完全在貸款決策，貸款定價中起到核心作用，而且基層信貸人員對信用風(fēng)險管理的重要性認(rèn)識不足，沒有積極去核準(zhǔn)企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)，導(dǎo)致信用風(fēng)險管理中的財務(wù)數(shù)據(jù)不全面、不準(zhǔn)確，風(fēng)險得不到真實(shí)反映，以至于信用評級的結(jié)果與企業(yè)的實(shí)際風(fēng)險等級并不匹配，不能真正反映企業(yè)目前的真實(shí)經(jīng)營狀況。因此，我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的外部環(huán)境還很不完善，它直

接給我國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理帶來了巨大的困難。

(六)信用風(fēng)險管理人才匱乏，缺少相應(yīng)的技術(shù)專家

由于我國商業(yè)銀行開展信用風(fēng)險管理的時間較短，無論是管理經(jīng)驗(yàn)的積累，還是管理人才的培訓(xùn)都相當(dāng)匱乏，嚴(yán)重制約了國際先進(jìn)信用風(fēng)險管理模型和方法在我國的推廣和運(yùn)用。

三、加強(qiáng)我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的建議

盡管發(fā)達(dá)國家現(xiàn)代信用風(fēng)險管理技術(shù)已經(jīng)比較成熟和完善，很多方法和技術(shù)值得我們借鑒，但絕不能照搬。因?yàn)槟壳拔覀兝冒l(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行現(xiàn)代信用風(fēng)險管理模式的條件還不具備。具體來說：一是數(shù)據(jù)的采集問題；二是相關(guān)的信用評級不夠權(quán)威；三是我國目前還沒有成熟的金融衍生產(chǎn)品，更沒有新興的信用衍生工具市場。

然而，隨著我國金融業(yè)競爭的加劇，金融風(fēng)險的不斷增加，加強(qiáng)信用風(fēng)險管理已經(jīng)成為一種必然的趨勢，只有借鑒發(fā)達(dá)國家信用風(fēng)險管理的成功經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國銀行業(yè)的現(xiàn)狀認(rèn)真研究和總結(jié)，才能有效地防范和控制金融風(fēng)險，保持我國銀行業(yè)的健康發(fā)展。因此，筆者就加強(qiáng)我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理提出如下幾點(diǎn)建議：

(一)培育商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理文化

要使信用風(fēng)險管理有效實(shí)施，除了制定適當(dāng)?shù)男庞蔑L(fēng)險管理的決策與適時監(jiān)督銀行整體的風(fēng)險外，更為積極的一種方法就是促使信用風(fēng)險管理的理念深植于商業(yè)銀行的組織文化中，讓銀行充滿著重視信用風(fēng)險管理的文化。

(二)提高商業(yè)銀行信用風(fēng)險度量和管理技術(shù)

新協(xié)議在信用風(fēng)險的度量中納入了統(tǒng)計(jì)模型計(jì)算風(fēng)險，這種數(shù)量化的計(jì)算模型代表的是系統(tǒng)的、科學(xué)化的處理方法。我國商業(yè)銀行短期內(nèi)可能無法建構(gòu)符合新協(xié)議規(guī)定的風(fēng)險評估系統(tǒng)，但只要實(shí)事求是地建立起系統(tǒng)性的風(fēng)險衡量方法，仍可達(dá)到風(fēng)險度量的目標(biāo)。新協(xié)議的核心內(nèi)容之一是內(nèi)部評級法，它體現(xiàn)了國際上現(xiàn)代商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的先進(jìn)成果。我國商業(yè)銀行不僅要學(xué)習(xí)其模型，更要學(xué)習(xí)其信用風(fēng)險管理的理念。

(三)構(gòu)建商業(yè)銀行數(shù)據(jù)庫

商業(yè)銀行數(shù)據(jù)庫技術(shù)提供了信息整合的手段，是量化信用風(fēng)險的基礎(chǔ)。而商業(yè)銀行數(shù)據(jù)庫恰恰是我國商業(yè)銀行所缺少的。當(dāng)務(wù)之急是以四大國有商業(yè)銀行為主體構(gòu)建獨(dú)立的數(shù)據(jù)庫，為信用風(fēng)險的度量與檢測提供基礎(chǔ)數(shù)據(jù)支持。

(四)建立科學(xué)有效的信用風(fēng)險部評級系統(tǒng)，加強(qiáng)對部評級系統(tǒng)的管理，積累大量高質(zhì)量的數(shù)據(jù)；經(jīng)常對部評級系統(tǒng)進(jìn)行檢驗(yàn)、升級和維護(hù)；發(fā)展信用評估中介機(jī)構(gòu)，完善外部信用評級體系

目前我國信用評估中介機(jī)構(gòu)剛剛起步，覆蓋面小，技術(shù)性差，因此，商業(yè)銀行很難獲得外部評估中介機(jī)構(gòu)的信息支持。我們可以在加強(qiáng)商業(yè)銀行現(xiàn)有評估體系的同時發(fā)展獨(dú)立的信用評估中介機(jī)構(gòu)，運(yùn)用外部力量加強(qiáng)對借款人進(jìn)行監(jiān)督與評估，以增強(qiáng)市場信號的力度和透明度，解決信息不對稱問題。

(五)建立規(guī)范社會信用體系，推動社會信用文化建設(shè)

只有加強(qiáng)社會信用文化體系建設(shè)，通過立法對社會信用問題加以規(guī)范，才能更加準(zhǔn)確地評價借款人的風(fēng)險等級。根據(jù)我國的實(shí)際情況，首先，建立健全有關(guān)社會信用的法律體系。其次，建立以商業(yè)銀行為主體、各類征信機(jī)構(gòu)和評級公司為輔助的征信和評級架構(gòu)。最后，加強(qiáng)政府主管部門對征信和信用評級行業(yè)的監(jiān)管，發(fā)揮征信和信用評級行業(yè)協(xié)會的自律和協(xié)調(diào)作用，為社會信用體系的發(fā)展創(chuàng)造良好的宏觀環(huán)境。

篇7

1．商業(yè)銀行信用風(fēng)險。商業(yè)銀行信用風(fēng)險一般定義為銀行的借款人或交易對象不能按事先達(dá)成的協(xié)議履行義務(wù)的潛在可能性。它由兩部分組成，一部分是違約風(fēng)險(defaultrisk)，指交易一方不愿或無力支付約定款項(xiàng)而致使交易另一方遭受損失的可能性；另一部分是信用價差風(fēng)險(creditspreadrisk)，指由于信用品質(zhì)的變化引起信用價差的變化而導(dǎo)致的損失。

以銀行實(shí)際的風(fēng)險資本配置為參考，信用風(fēng)險占銀行總體風(fēng)險暴露的60％，而市場風(fēng)險和操作風(fēng)險則僅各占20％。狹義的信用風(fēng)險通常指信貸風(fēng)險。由于商業(yè)銀行本身以經(jīng)營信用為基礎(chǔ)，作為經(jīng)營貨幣的特殊企業(yè)，其信貸風(fēng)險與生俱來。隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，商業(yè)銀行需要管理的風(fēng)險也逐步增多，其信用風(fēng)險依然是最大風(fēng)險，以我國為例，據(jù)了解在剝離大量不良資產(chǎn)的前提下，2005年末，全國商業(yè)銀行不良貸款13133．6億元，不良貸款率為8．6l％，其中國有銀行不良貸款高達(dá)10274億元，不良貸款率高達(dá)10．49％。并且，在開放的市場中，新增的各種經(jīng)營風(fēng)險都將最終表現(xiàn)為信用風(fēng)險。

2．商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理體系的產(chǎn)生與發(fā)展趨勢。

(1)商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理體系的產(chǎn)生?？v觀商業(yè)銀行風(fēng)險管理的發(fā)展，風(fēng)險管理從產(chǎn)生到發(fā)展已經(jīng)完成了從傳統(tǒng)風(fēng)險管理至現(xiàn)代風(fēng)險管理的重大轉(zhuǎn)折。傳統(tǒng)的風(fēng)險管理可以追溯到20世紀(jì)50年代前期，主要經(jīng)歷了負(fù)債管理、資產(chǎn)管理和資產(chǎn)負(fù)債的綜合管理三個階段?，F(xiàn)代風(fēng)險管理源于2O世紀(jì)80年代初期，國際上多家銀行受信用風(fēng)險的影響而紛紛倒閉，商業(yè)銀行由此開始普遍重視對信用風(fēng)險的防范和管理的研究，我國尤其在1997年的亞洲金融危機(jī)爆發(fā)后，更深刻意識到：商業(yè)銀行的風(fēng)險管理理念、體系已經(jīng)到了必須重新研究的階段，于是商業(yè)銀行的全面風(fēng)險管理體系建設(shè)在這樣的背景應(yīng)運(yùn)而生。

(2)商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理體系的發(fā)展趨勢。商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理體系在當(dāng)前又有了新的發(fā)展趨勢，如管理理念由保守型向進(jìn)取型轉(zhuǎn)變，由單純控制信用風(fēng)險轉(zhuǎn)變?yōu)殪`活運(yùn)用信用風(fēng)險。銀行業(yè)越來越傾向于積極地、富有進(jìn)取地管理信用風(fēng)險，以在可接受的信用風(fēng)險暴露下，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險調(diào)整收益率最大化；管理方式由人工管理發(fā)展到運(yùn)用計(jì)算機(jī)系統(tǒng)進(jìn)行管理，而且信息透明度越來越高，銀行業(yè)可充分共享包括銀行在內(nèi)的借貸信息和政府有關(guān)機(jī)構(gòu)的公開記錄等；管理工具由內(nèi)部控制工具發(fā)展到外部交易工具；管理手段由靜態(tài)向動態(tài)方向發(fā)展；管理內(nèi)容由單一資產(chǎn)的信用風(fēng)險管理向資產(chǎn)組合的信用風(fēng)險管理發(fā)展，并更加注重全面風(fēng)險管理。銀行更注重將信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和其他多種風(fēng)險納入到統(tǒng)一的體系中，進(jìn)行全面的風(fēng)險管理；由各自為政向市場化、法制化方向發(fā)展；建立了完善的信用管理機(jī)構(gòu)和有效的個人、企業(yè)信用評估體系。

3．商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理體系的影響因素。信用風(fēng)險管理體系是外部因素和內(nèi)部因素共同作用的結(jié)果。外部因素指由外界決定、商業(yè)銀行無法控制的因素，如國家經(jīng)濟(jì)狀況改變、社會政治因素變動以及自然災(zāi)害等不可抗拒因素。內(nèi)部因素是指商業(yè)銀行對待信貸風(fēng)險的態(tài)度，它直接決定了信貸資產(chǎn)質(zhì)量高低和信貸風(fēng)險大小，這種因素滲透到商業(yè)銀行的貸款政策、信用分析和貸款監(jiān)督等信貸管理的各個方面。

4．商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理體系的內(nèi)容。風(fēng)險管理是一項(xiàng)系統(tǒng)工程滲透在所有業(yè)務(wù)中和銀行管理的所有層次。目前，國際活躍銀行普遍采用金字塔式的風(fēng)險管理體系，如圖1：

該體系可以涵蓋信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險及業(yè)務(wù)風(fēng)險等各種風(fēng)險；此外，風(fēng)險管理體系還引入了風(fēng)險偏好、風(fēng)險容忍度、風(fēng)險對策、壓力測試、情景分析等概念和方法。隨著改革開放的進(jìn)一步深入和中國加入WTO，外資金融機(jī)構(gòu)開始進(jìn)入國內(nèi)，國外先進(jìn)的風(fēng)險管理理念和管理方法逐漸傳人我國，一些對銀行風(fēng)險管理比較重視、觀念比較先進(jìn)的國內(nèi)銀行開始認(rèn)識到對全行風(fēng)險管理進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃的重要性，開始慢慢嘗試建立自己的風(fēng)險管理模式。例如，中國銀行率先在總行成立全球風(fēng)險統(tǒng)一管理部，對中國銀行的全球業(yè)務(wù)進(jìn)行統(tǒng)一的風(fēng)險管理。

二、商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理體系建設(shè)中存在的問題

信用風(fēng)險的發(fā)生通常具有突發(fā)性、不可逆性和傳遞性特點(diǎn)，而銀行信用風(fēng)險管理體系存在的較多問題，使信用風(fēng)險的控制能力是有限的。商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理存在較大問題，主要還是由于銀行自身風(fēng)險管理缺乏系統(tǒng)性和實(shí)效性所致。

1．運(yùn)用現(xiàn)代風(fēng)險度量模型計(jì)量信用風(fēng)險時存在著主客觀因素的制約。主觀上。商業(yè)銀行信用風(fēng)險度量的主觀評價色彩濃厚，長期以來采取的是由信貸主管人員在分析借款對象財務(wù)報表和近期往來結(jié)算記錄后進(jìn)行信貸決策的主觀評價色彩濃厚的傳統(tǒng)方法，是靜態(tài)和被動的管理方式。客觀上。缺乏有效的征信渠道和信息披露制度。以我國商業(yè)銀行為例，目前我國大部分的征信公司經(jīng)營規(guī)模小、收入低、效益差，業(yè)務(wù)開展上也不盡如人意：個人征信剛剛起步，征信的數(shù)據(jù)量很小，限制了其使用范圍；企業(yè)之間信息不互通，透明度差，很多企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)無從搜集，已公開的一些大企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)也存在著失真現(xiàn)象。

2．商業(yè)銀行信用風(fēng)險評級體系尚不成熟。商業(yè)銀行缺乏一套完善的信用風(fēng)險內(nèi)部評估體系，尚未建立起有效的預(yù)警、監(jiān)測、轉(zhuǎn)移和防范機(jī)制。商業(yè)銀行信用風(fēng)險評估整體水平較低，缺乏對個體信用風(fēng)險基本要素及其損失的度量問題的定量研究，先進(jìn)的信用風(fēng)險模型的使用幾乎沒有開展，難以準(zhǔn)確地識別和度量經(jīng)營風(fēng)險。國際上比較活躍的定量技術(shù)方法是VAR度量，目前國內(nèi)對VAR方法的使用還主要限于交易或部門層次，在銀行層次的運(yùn)用還很少。商業(yè)銀行普遍沒有建立起以科學(xué)有效的信用風(fēng)險識別、度量機(jī)制為基礎(chǔ)的事前風(fēng)險控制機(jī)制——風(fēng)險預(yù)警機(jī)制。由此導(dǎo)致了商業(yè)銀行的借款管理偏重于抵押貸款，而幾乎沒有建立具有高效的風(fēng)險防范和轉(zhuǎn)移功能的衍生產(chǎn)品以及證券化技術(shù)轉(zhuǎn)移和分散管理機(jī)制。以中圈工商銀行信用風(fēng)險管理體系為例，如表1。

表1中國工商銀行信用風(fēng)險管理體系

3．商、世銀行未建立起有關(guān)信用資產(chǎn)的歷史數(shù)據(jù)庫。隨著信息時代的到來．信息科學(xué)在銀行業(yè)的應(yīng)用取得了長足的進(jìn)展。但是由于商業(yè)銀行在信息系統(tǒng)開發(fā)上缺乏前瞻性和不連續(xù)性，造成信息之間冗余，數(shù)據(jù)之間的一致性較差。目前商業(yè)銀行已經(jīng)或正在建立的信用管理信息系統(tǒng)主要是信息采集系統(tǒng)，以收集客戶信息，提供綜合查詢和統(tǒng)計(jì)報表等功能為主，大部分商業(yè)銀行缺少企業(yè)詳盡完整的信息數(shù)據(jù)庫，缺乏模型分析，銀行無法迅速傳遞、反饋和分析信息，以便及時解決商業(yè)銀行經(jīng)營中的風(fēng)險隱患。

4．尚未形成正確的信用風(fēng)險管理文化。由于長期受漠視風(fēng)險的思維定式以及行為慣性的影響，目前商業(yè)銀行依法合規(guī)經(jīng)營意識比較薄弱，多數(shù)工作人員對信用風(fēng)險管坪的認(rèn)識不夠充分，信用風(fēng)險管理理念陳舊，已不能適應(yīng)新時期業(yè)務(wù)的高速發(fā)展及風(fēng)險環(huán)境復(fù)雜的需要。從我國商業(yè)銀行來看，信用風(fēng)險管理文化的缺失最突出的表現(xiàn)為：對銀行業(yè)發(fā)展與信用風(fēng)險管理的關(guān)系認(rèn)識不夠充分和對銀行發(fā)展的眼前利益與長遠(yuǎn)目標(biāo)的協(xié)調(diào)認(rèn)識不夠充分。

5．金融市場中介服務(wù)機(jī)構(gòu)不健全，信用風(fēng)險管理人才嚴(yán)重匱乏?，F(xiàn)代信用風(fēng)險管理是一門技術(shù)性非常強(qiáng)、非常復(fù)雜的新興的管理科學(xué)，要求銀行風(fēng)險管理的人員必須具備很高的素質(zhì)，經(jīng)過嚴(yán)格的專業(yè)訓(xùn)練，否則很難理解業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的風(fēng)險性質(zhì)，更難以采取適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險防范措施。因此，商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理人才與風(fēng)險管理現(xiàn)代化的要求相比顯得十分匱乏。商業(yè)銀行還缺乏一批復(fù)合型加專家型的金融風(fēng)險管理人才和先進(jìn)的信用風(fēng)險管理技術(shù)人才。

三、進(jìn)一步完善商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理體系建設(shè)

1．建立風(fēng)險管理信息系統(tǒng)。要盡可能地提高信用風(fēng)險管理水平，就需要建立一套完善的信用風(fēng)險管理信息系統(tǒng)，并在日常業(yè)務(wù)運(yùn)營中得到良好的執(zhí)行。商業(yè)銀行應(yīng)該把下一步信息化建設(shè)焦點(diǎn)放在信用風(fēng)險管理之上。首先要加快風(fēng)險管理的信息化建設(shè)。其次，在風(fēng)險管理信息系統(tǒng)的基礎(chǔ)上，做好商業(yè)銀行的內(nèi)部評級。商業(yè)銀行應(yīng)以改造和完善資產(chǎn)評級制度，特別是改造和完善貸款風(fēng)險分類制度為切人點(diǎn)，逐步建立起以市場為導(dǎo)向和客戶為中心的風(fēng)險識別管理體系。最后，針對目前國內(nèi)信用環(huán)境較差的實(shí)際，研究、開發(fā)一套具有反欺詐功能的風(fēng)險監(jiān)測系統(tǒng)。通過量化和建模的方法，甄刖虛假財務(wù)數(shù)據(jù)，從源頭扼制風(fēng)險的發(fā)生。運(yùn)用適當(dāng)模型計(jì)量信用風(fēng)險，并建立健全數(shù)據(jù)庫，致力于開發(fā)新的度量模型。注意信貸資料的收集。完善信貸檔案管理，做到專人負(fù)責(zé)、資料完整。組織科技人員統(tǒng)一開發(fā)適合本行的數(shù)據(jù)處理系統(tǒng)。商業(yè)銀行還應(yīng)與有關(guān)政府部門和科研機(jī)構(gòu)一起，對信用風(fēng)險度量模型進(jìn)行改進(jìn)?；蛄矿w裁衣式地開發(fā)新的信用風(fēng)險度量模型，使之更好適應(yīng)我國的信用風(fēng)險管理的需要。

2．逐步建立健全內(nèi)部評級體系。內(nèi)部評級法在銀行風(fēng)險管理中的應(yīng)用應(yīng)按照實(shí)施階段和條件，分為在制定貸款審批權(quán)限結(jié)構(gòu)、貸后管理、貸款組合報告與分析等三個方面的應(yīng)用和在設(shè)定信用風(fēng)險限額、確定貸款損失準(zhǔn)備金、風(fēng)險定價、資本分配與績效評估的應(yīng)用這樣兩個層次。前一個層次在近期可以實(shí)現(xiàn)，后一個層次在較長的時間內(nèi)才能夠?qū)崿F(xiàn)。

3．建立獨(dú)立體系，完善管理流程。在完善的公司治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上，建立相互獨(dú)立的、垂直的風(fēng)險管理組織體系。應(yīng)先明確董事會是銀行管理的最高權(quán)力和決策機(jī)構(gòu)，下設(shè)戰(zhàn)略規(guī)劃委員會負(fù)責(zé)起草風(fēng)險管理戰(zhàn)略，負(fù)責(zé)戰(zhàn)略風(fēng)險的管理。監(jiān)事會下設(shè)風(fēng)險審計(jì)委員會，對董事會成員進(jìn)行監(jiān)測。風(fēng)險管理戰(zhàn)略必須強(qiáng)調(diào)的是只能自上而下，不能自下而上。風(fēng)險管理戰(zhàn)略應(yīng)在系統(tǒng)內(nèi)得到充分的認(rèn)識，其制定、審批、分解執(zhí)行和監(jiān)督流程必須得到相應(yīng)的組織制度保障。完善全方位的風(fēng)險管理流程，則要逐步做到按產(chǎn)品、地區(qū)、業(yè)務(wù)、主線來識別風(fēng)險；全面收集銀行的業(yè)務(wù)管理數(shù)據(jù)。特別是要嚴(yán)格實(shí)行貸款授權(quán)審批機(jī)制。由總行依據(jù)分行的資產(chǎn)負(fù)債情況，授權(quán)分行信貸委員會一個最高審批限額，分行依據(jù)最高限額向分行信貸委員會成員轉(zhuǎn)授權(quán)，核定每個委員的集體審批權(quán)限，當(dāng)發(fā)生貸款時，先由信貸人員對企業(yè)資信全面評估，再交由信貸委員會委員批準(zhǔn)生效，若貸款超過一定數(shù)額，則需報上級行信貸委員會核準(zhǔn)，從而形成分層次的貸款授權(quán)審批制度。對那些不使用的流程應(yīng)及時廢除。

4．樹立重視風(fēng)險、對風(fēng)險進(jìn)行科學(xué)管理的企業(yè)文化。市場經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)，培育良好的社會信用意識和法律意識，既是金融健康發(fā)展的必要條件，也是創(chuàng)建金融安全的～項(xiàng)基礎(chǔ)工作，因此商業(yè)銀行要會同有關(guān)方面，在全社會廣泛開展教育和風(fēng)險教育，引導(dǎo)教育所有金融市場參與者充分認(rèn)識到信用風(fēng)險的危害性。在銀行內(nèi)部建立風(fēng)險管理文化，倡導(dǎo)和強(qiáng)化風(fēng)險意識，樹立囊括各個部門、各項(xiàng)業(yè)務(wù)、各種產(chǎn)品的全方位風(fēng)險管理理念，推行涵蓋事前預(yù)測、事中管理、事后處置的全過程風(fēng)險管理行為，引導(dǎo)和推進(jìn)風(fēng)險管理業(yè)務(wù)的發(fā)展。信用風(fēng)險管理文化是一種融現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營思想、管理理念、風(fēng)險控制行為、風(fēng)險道德標(biāo)準(zhǔn)環(huán)境等要素于一體的企業(yè)文化。商業(yè)銀行應(yīng)倡導(dǎo)和強(qiáng)化全員風(fēng)險意識，樹立全方位風(fēng)險管理理念，要將個人行為與企業(yè)發(fā)展、風(fēng)險管理與業(yè)務(wù)拓展有機(jī)結(jié)合起來。通過建立這一風(fēng)險管理文化，使員工以誠實(shí)守信、審慎務(wù)實(shí)的態(tài)度來對待每一次信貸調(diào)查，以對客戶負(fù)責(zé)、對全行負(fù)責(zé)、對自己負(fù)責(zé)的態(tài)度，正確審批每一筆業(yè)務(wù)，建立一支品行端正、作風(fēng)嚴(yán)謹(jǐn)、技術(shù)精湛的風(fēng)險管理隊(duì)伍。

5．成立專門的機(jī)構(gòu)、培養(yǎng)高素質(zhì)的風(fēng)險管理人才。商業(yè)銀行的正常運(yùn)營與其機(jī)構(gòu)的合理設(shè)置是分不開的，商業(yè)銀行的機(jī)構(gòu)設(shè)置大都要遵循合理分工相互協(xié)調(diào)的原則，統(tǒng)一指揮、權(quán)責(zé)一致、提高效率的原則，加快內(nèi)部稽核機(jī)構(gòu)建設(shè)，建立完善的風(fēng)險管理部門。風(fēng)險管理部門直接獨(dú)立于最高管理者。同時有相當(dāng)權(quán)威的某個人或某個小規(guī)模的委員會負(fù)責(zé)，以確保最高管理者關(guān)注實(shí)踐中發(fā)現(xiàn)的問題風(fēng)險管理是現(xiàn)代商業(yè)銀行的核心技術(shù)，要提高信用風(fēng)險管理水平，必須培養(yǎng)高素質(zhì)的人才隊(duì)伍?，F(xiàn)代風(fēng)險管理需要精通金融學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、數(shù)學(xué)、計(jì)算機(jī)的復(fù)合型人才。而我國銀行風(fēng)險管理人員的知識結(jié)構(gòu)、年齡結(jié)構(gòu)、能力結(jié)構(gòu)都還很難適應(yīng)現(xiàn)代風(fēng)險管理的需要，因此必須培養(yǎng)高素質(zhì)的風(fēng)險管理人才。

篇8

 

關(guān)鍵詞：信用風(fēng)險管理 內(nèi)部評級體系 管理戰(zhàn)略

一、商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理體系的概述

 

1．商業(yè)銀行信用風(fēng)險。商業(yè)銀行信用風(fēng)險一般定義為銀行的借款人或交易對象不能按事先達(dá)成的協(xié)議履行義務(wù)的潛在可能性。它由兩部分組成，一部分是違約風(fēng)險(default risk)，指交易一方不愿或無力支付約定款項(xiàng)而致使交易另一方遭受損失的可能性；另一部分是信用價差風(fēng)險(credit spread risk)，指由于信用品質(zhì)的變化引起信用價差的變化而導(dǎo)致的損失。以銀行實(shí)際的風(fēng)險資本配置為參考，信用風(fēng)險占銀行總體風(fēng)險暴露的60％，而市場風(fēng)險和操作風(fēng)險則僅各占20％。狹義的信用風(fēng)險通常指信貸風(fēng)險。由于商業(yè)銀行本身以經(jīng)營信用為基礎(chǔ)，作為經(jīng)營貨幣的特殊企業(yè)，其信貸風(fēng)險與生俱來。隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，商業(yè)銀行需要管理的風(fēng)險也逐步增多，其信用風(fēng)險依然是最大風(fēng)險，以我國為例，據(jù)了解在剝離大量不良資產(chǎn)的前提下，2005年末，全國商業(yè)銀行不良貸款13133．6億元，不良貸款率為8．6l％，其中國有銀行不良貸款高達(dá)10274億元，不良貸款率高達(dá)10．49％。并且，在開放的市場中，新增的各種經(jīng)營風(fēng)險都將最終表現(xiàn)為信用風(fēng)險。

 

2．商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理體系的產(chǎn)生與發(fā)展趨勢。

(1)商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理體系的產(chǎn)生。縱觀商業(yè)銀行風(fēng)險管理的發(fā)展，風(fēng)險管理從產(chǎn)生到發(fā)展已經(jīng)完成了從傳統(tǒng)風(fēng)險管理至現(xiàn)代風(fēng)險管理的重大轉(zhuǎn)折。傳統(tǒng)的風(fēng)險管理可以追溯到20世紀(jì)50年代前期，主要經(jīng)歷了負(fù)債管理、資產(chǎn)管理和資產(chǎn)負(fù)債的綜合管理三個階段?，F(xiàn)代風(fēng)險管理源于2O世紀(jì)80年代初期，國際上多家銀行受信用風(fēng)險的影響而紛紛倒閉，商業(yè)銀行由此開始普遍重視對信用風(fēng)險的防范和管理的研究，我國尤其在1997年的亞洲金融危機(jī)爆發(fā)后，更深刻意識到：商業(yè)銀行的風(fēng)險管理理念、體系已經(jīng)到了必須重新研究的階段，于是商業(yè)銀行的全面風(fēng)險管理體系建設(shè)在這樣的背景應(yīng)運(yùn)而生。

 

(2)商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理體系的發(fā)展趨勢。商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理體系在當(dāng)前又有了新的發(fā)展趨勢，如管理理念由保守型向進(jìn)取型轉(zhuǎn)變，由單純控制信用風(fēng)險轉(zhuǎn)變?yōu)殪`活運(yùn)用信用風(fēng)險。銀行業(yè)越來越傾向于積極地、富有進(jìn)取地管理信用風(fēng)險，以在可接受的信用風(fēng)險暴露下，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險調(diào)整收益率最大化；管理方式由人工管理發(fā)展到運(yùn)用計(jì)算機(jī)系統(tǒng)進(jìn)行管理，而且信息透明度越來越高，銀行業(yè)可充分共享包括銀行在內(nèi)的借貸信息和政府有關(guān)機(jī)構(gòu)的公開記錄等；管理工具由內(nèi)部控制工具發(fā)展到外部交易工具；管理手段由靜態(tài)向動態(tài)方向發(fā)展；管理內(nèi)容由單一資產(chǎn)的信用風(fēng)險管理向資產(chǎn)組合的信用風(fēng)險管理發(fā)展，并更加注重全面風(fēng)險管理。銀行更注重將信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和其他多種風(fēng)險納入到統(tǒng)一的體系中，進(jìn)行全面的風(fēng)險管理；由各自為政向市場化、法制化方向發(fā)展；建立了完善的信用管理機(jī)構(gòu)和有效的個人、企業(yè)信用評估體系。

 

3．商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理體系的影響因素。信用風(fēng)險管理體系是外部因素和內(nèi)部因素共同作用的結(jié)果。外部因素指由外界決定、商業(yè)銀行無法控制的因素，如國家經(jīng)濟(jì)狀況改變、社會政治因素變動以及自然災(zāi)害等不可抗拒因素。內(nèi)部因素是指商業(yè)銀行對待信貸風(fēng)險的態(tài)度，它直接決定了信貸資產(chǎn)質(zhì)量高低和信貸風(fēng)險大小，這種因素滲透到商業(yè)銀行的貸款政策、信用分析和貸款監(jiān)督等信貸管理的各個方面。 

4．商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理體系的內(nèi)容。風(fēng)險管理是一項(xiàng)系統(tǒng)工程滲透在所有業(yè)務(wù)中和銀行管理的所有層次。目前，國際活躍銀行普遍采用金字塔式的風(fēng)險管理體系，如圖1： 

該體系可以涵蓋信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險及業(yè)務(wù)風(fēng)險等各種風(fēng)險；此外，風(fēng)險管理體系還引入了風(fēng)險偏好、風(fēng)險容忍度、風(fēng)險對策、壓力測試、情景分析等概念和方法。隨著改革開放的進(jìn)一步深入和中國加入WTO，外資金融機(jī)構(gòu)開始進(jìn)入國內(nèi)，國外先進(jìn)的風(fēng)險管理理念和管理方法逐漸傳人我國，一些對銀行風(fēng)險管理比較重視、觀念比較先進(jìn)的國內(nèi)銀行開始認(rèn)識到對全行風(fēng)險管理進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃的重要性，開始慢慢嘗試建立自己的風(fēng)險管理模式。例如，中國銀行率先在總行成立全球風(fēng)險統(tǒng)一管理部，對中國銀行的全球業(yè)務(wù)進(jìn)行統(tǒng)一的風(fēng)險管理。

二、商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理體系建設(shè)中存在的問題

信用風(fēng)險的發(fā)生通常具有突發(fā)性、不可逆性和傳遞性特點(diǎn)，而銀行信用風(fēng)險管理體系存在的較多問題，使信用風(fēng)險的控制能力是有限的。商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理存在較大問題，主要還是由于銀行自身風(fēng)險管理缺乏系統(tǒng)性和實(shí)效性所致。

1．運(yùn)用現(xiàn)代風(fēng)險度量模型計(jì)量信用風(fēng)險時存在著主客觀因素的制約。主觀上。商業(yè)銀行信用風(fēng)險度量的主觀評價色彩濃厚，長期以來采取的是由信貸主管人員在分析借款對象財務(wù)報表和近期往來結(jié)算記錄后進(jìn)行信貸決策的主觀評價色彩濃厚的傳統(tǒng)方法，是靜態(tài)和被動的管理方式?？陀^上。缺乏有效的征信渠道和信息披露制度。以我國商業(yè)銀行為例，目前我國大部分的征信公司經(jīng)營規(guī)模小、收入低、效益差，業(yè)務(wù)開展上也不盡如人意：個人征信剛剛起步，征信的數(shù)據(jù)量很小，限制了其使用范圍；企業(yè)之間信息不互通，透明度差，很多企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)無從搜集，已公開的一些大企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)也存在著失真現(xiàn)象。

2．商業(yè)銀行信用風(fēng)險評級體系尚不成熟。商業(yè)銀行缺乏一套完善的信用風(fēng)險內(nèi)部評估體系，尚未建立起有效的預(yù)警、監(jiān)測、轉(zhuǎn)移和防范機(jī)制。商業(yè)銀行信用風(fēng)險評估整體水平較低，缺乏對個體信用風(fēng)險基本要素及其損失的度量問題的定量研究，先進(jìn)的信用風(fēng)險模型的使用幾乎沒有開展，難以準(zhǔn)確地識別和度量經(jīng)營風(fēng)險。國際上比較活躍的定量技術(shù)方法是VAR度量，目前國內(nèi)對VAR方法的使用還主要限于交易或部門層次，在銀行層次的運(yùn)用還很少。商業(yè)銀行普遍沒有建立起以科學(xué)有效的信用風(fēng)險識別、度量機(jī)制為基礎(chǔ)的事前風(fēng)險控制機(jī)制——風(fēng)險預(yù)警機(jī)制。由此導(dǎo)致了商業(yè)銀行的借款管理偏重于抵押貸款，而幾乎沒有建立具有高效的風(fēng)險防范和轉(zhuǎn)移功能的衍生產(chǎn)品以及證券化技術(shù)轉(zhuǎn)移和分散管理機(jī)制。以中圈工商銀行信用風(fēng)險管理體系為例，如表1。

篇9

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；信用風(fēng)險管理；風(fēng)險定價系統(tǒng)

作者簡介：王玉芝（1964-），女，河南平頂山人，經(jīng)濟(jì)師。

中圖分類號：F830.159文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：1672-3309（2008）0203-0047-03

一、西方商業(yè)銀行的矩陣式風(fēng)險管理組織結(jié)構(gòu)

西方商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理組織體系一般由信用風(fēng)險管理決策機(jī)構(gòu)、信用管理專業(yè)部門、相關(guān)業(yè)務(wù)部門組成。

（一）董事會

防范、控制和處理銀行所面臨的所有風(fēng)險是董事會的一項(xiàng)重要職能。20世紀(jì)90年代以來，國外大銀行的董事會已紛紛將風(fēng)險管理納入發(fā)展戰(zhàn)略計(jì)劃，并將風(fēng)險管理在整個管理體系中的地位提升到了銀行發(fā)展的戰(zhàn)略高度。

（二）風(fēng)險管理委員會

風(fēng)險管理委員會隸屬于董事會，由銀行內(nèi)部和外部的經(jīng)濟(jì)金融專家組成，其中包括兩名以上的銀行決策層成員。風(fēng)險管理委員會獨(dú)立于日常業(yè)務(wù)管理，而且要有充分的制度保障確保其管理活動免受來自業(yè)務(wù)部門管理層的干擾。風(fēng)險管理委員會一般負(fù)責(zé)制定并適時修改銀行的風(fēng)險管理政策，以指導(dǎo)銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動和所有員工的行為。作為全行系統(tǒng)風(fēng)險的管理者和責(zé)任承擔(dān)者，風(fēng)險管理委員會必須對那些能夠量化的風(fēng)險頒布量化風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)（比如限額、風(fēng)險資本衡量方法等），對內(nèi)部評估不易量化的風(fēng)險，建立相應(yīng)的操作規(guī)程。

（三）風(fēng)險管理職能部門

風(fēng)險管理職能部門隸屬于風(fēng)險管理委員會，根據(jù)風(fēng)險管理委員會確定的風(fēng)險管理概率，集中管理全行信用風(fēng)險和交易性市場風(fēng)險，統(tǒng)一指導(dǎo)全行的操作風(fēng)險管理工作；對各類業(yè)務(wù)的規(guī)章制度進(jìn)行歸口管理，對各類業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理進(jìn)行監(jiān)督和評價；負(fù)責(zé)客戶風(fēng)險評級體系、市場風(fēng)險管理模型以及操作風(fēng)險管理模型的研究工作；負(fù)責(zé)風(fēng)險管理委員會的秘書工作。

（四）稽核委員會

稽核委員會通過內(nèi)部稽核人員來保證已獲批準(zhǔn)的風(fēng)險管理政策和規(guī)章得到執(zhí)行。內(nèi)部稽核人員應(yīng)當(dāng)定期稽核、測試風(fēng)險管理程序和內(nèi)部控制，一旦發(fā)現(xiàn)問題，及時向稽核委員會報告。同時，稽核委員會向董事會和執(zhí)行委員會報告，以便執(zhí)行委員會及時采取措施對存在的問題加以解決。為了確保風(fēng)險管理與控制的有效性，內(nèi)部稽核人員一般在金融產(chǎn)品和金融工程的創(chuàng)新時就開始介入。外部稽核人員主要是定期復(fù)查風(fēng)險管理職能部門的完整性、獨(dú)立性，評價風(fēng)險政策和程序的合規(guī)情況，并及時向稽核委員會和執(zhí)行委員會報告。

（五）風(fēng)險經(jīng)理

風(fēng)險經(jīng)理是風(fēng)險管理與控制的一線人員，在風(fēng)險管理職能部門與業(yè)務(wù)部門之間發(fā)揮紐帶作用。其職責(zé)是確保業(yè)務(wù)部門貫徹風(fēng)險管理政策，并向風(fēng)險管理職能部門提供日常報告，使風(fēng)險管理職能部門與各個業(yè)務(wù)部門之間保持聯(lián)系。盡管風(fēng)險經(jīng)理負(fù)責(zé)本業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險管理與控制，但部門最終的風(fēng)險責(zé)任由部門主管承擔(dān)，并在維護(hù)銀行風(fēng)險管理政策方面發(fā)揮主導(dǎo)作用。

二、我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的特點(diǎn)

與外資銀行相比，我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理有如下特點(diǎn)：

（一）風(fēng)險管理流程不全，風(fēng)險辨別能力偏弱

目前，我國商業(yè)銀行在貸前客戶風(fēng)險評級方面與國際大型銀行相比仍有較大差距，對具有不同風(fēng)險特性的企業(yè)未設(shè)計(jì)特定的評級指標(biāo)體系，評級指標(biāo)預(yù)警功能不強(qiáng)，導(dǎo)致了較大誤差。盡職調(diào)查、貸后檢查和報告路線等流程多被忽視。

（二）組織機(jī)構(gòu)設(shè)置不科學(xué)，運(yùn)作效率偏低

各部門職責(zé)邊界不清，有些風(fēng)險點(diǎn)未納入管理部門的職責(zé)范圍，有些風(fēng)險則多個部門共管，造成了決策效率低下。風(fēng)險管理部門獨(dú)立性不強(qiáng)，容易受到業(yè)務(wù)部門的壓力，不能獨(dú)立發(fā)表意見。

（三）貸款操作集中于抵押貸款

外資商業(yè)銀行抵押貸款在所有的貸款中占比很低，而且風(fēng)險管理水平越高的銀行，其抵押、擔(dān)保貸款比例越小。只要能精確、科學(xué)地把握客戶的償債能力和相應(yīng)風(fēng)險，然后根據(jù)其償債能力確定貸款額度，就可防范風(fēng)險。抵押貸款操作流程復(fù)雜且成本較高，只有對客戶風(fēng)險缺乏認(rèn)識的銀行才倚重這一方式。

（四）風(fēng)險管理水平和方式不能有效支持貸款定價

目前，多數(shù)中資銀行的貸款價格大多根據(jù)與客戶關(guān)系而定，沒有實(shí)現(xiàn)風(fēng)險定價。同時，相對于承受的風(fēng)險而言，定價較低。

（五）風(fēng)險管理上的粗放模式導(dǎo)致信貸管理的成本和效率大打折扣

在信貸風(fēng)險管理方面所花費(fèi)的成本和資產(chǎn)組合的潛在損失相比不一致。由于缺乏支持搜索和精確定位風(fēng)險的風(fēng)險管理模式和技術(shù)平臺，因而不能根據(jù)風(fēng)險源來確定風(fēng)險管理的重心，在信貸管理上以面代點(diǎn)，成本高。并且，不良貸款率居高不下，新增不良率時有反彈。

三、如何借鑒西方商業(yè)銀行信用風(fēng)險的管理模式

（一）在內(nèi)控制度的建設(shè)中應(yīng)充分體現(xiàn)風(fēng)險管理的要求

1.在授權(quán)批準(zhǔn)控制中突出對外簽約和使用資金兩大環(huán)節(jié)。對外簽約是各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動的重要基礎(chǔ)，對外簽約得當(dāng)與否，直接關(guān)系到該項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險程度，而資金付出事項(xiàng)中有很大一部分，如預(yù)付定金、預(yù)付貸款、交納信用證開立保證金等業(yè)務(wù)本身就存在著風(fēng)險，因此，必須實(shí)行嚴(yán)格的分級管理原則。其中，風(fēng)險較大的簽約或付款必須經(jīng)過銀行的經(jīng)營管理決策層批準(zhǔn)。

2．在職務(wù)分離控制中突出信用部門的制約作用。目前，許多銀行存在著某項(xiàng)業(yè)務(wù)處理的全過程由某一些業(yè)務(wù)人包辦的現(xiàn)象，這就使本來屬于銀行財富的客戶和訂單大量被個人所擁有，一旦這些業(yè)務(wù)人員惡性跳槽，不僅可能使銀行的訂單和客戶流失，而且會嚴(yán)重影響由其經(jīng)辦但尚未了結(jié)交易的正常進(jìn)行，從而給銀行帶來巨大的信用風(fēng)險。針對這一情況，銀行應(yīng)高度重視發(fā)揮信用管理部門在職務(wù)分離控制中的制約作用。其要點(diǎn)包括：業(yè)務(wù)部門或人員所涉及的客戶應(yīng)由信用風(fēng)險管理部門統(tǒng)一管理，建立統(tǒng)一的信用檔案；未經(jīng)信用風(fēng)險管理部門的審查確認(rèn)，業(yè)務(wù)部門不得對外簽約。

3．在業(yè)務(wù)程序控制中強(qiáng)化信用風(fēng)險控制環(huán)節(jié)。業(yè)務(wù)處理程序因企業(yè)而異，但從信用風(fēng)險管理的角度看，以下幾個環(huán)節(jié)應(yīng)作為業(yè)務(wù)處理程序中必不可少的環(huán)節(jié)加以規(guī)定：信用管理部門對客戶資信情況及與客戶相關(guān)的情況進(jìn)行調(diào)查、分析，對交易的信用風(fēng)險進(jìn)行識別、分析、評估；財會部門對交易事項(xiàng)的成本進(jìn)行核算；信用管理部門對企業(yè)擬與客戶簽訂的合同進(jìn)行審查確認(rèn)；高風(fēng)險的交易事項(xiàng)、重大風(fēng)險事項(xiàng)的處理方案應(yīng)經(jīng)過企業(yè)信用風(fēng)險管理決策機(jī)構(gòu)審查批準(zhǔn)；信用證項(xiàng)下的交易，應(yīng)由業(yè)務(wù)、財務(wù)、信用管理部門對國外來證加以審查；由信用管理部門、財務(wù)部門對應(yīng)收賬款情況進(jìn)行跟蹤、監(jiān)控；信用管理部門對應(yīng)收賬款采用恰當(dāng)?shù)姆绞阶酚憽?/p>

4．在管理制度控制中充實(shí)信用風(fēng)險管理制度。應(yīng)在機(jī)構(gòu)管理制度體系中充實(shí)與信用風(fēng)險管理相關(guān)的內(nèi)容，包括：客戶資信調(diào)查分析制度；客戶信用檔案管理制度；風(fēng)險交易決策制度；合同管理制度；信用貸款方式管理制度；限額管理制度；不良貸款管理制度等等。

（二）加快建立和完善信用風(fēng)險評級和風(fēng)險定價系統(tǒng)的步伐

1．建立和完善客戶價值指標(biāo)(Customer Value Index) ?？蛻魞r值指標(biāo)用來測定每一個客戶的資本使用回報率，在業(yè)務(wù)層面和風(fēng)險管理層面管理客戶的價值貢獻(xiàn)。具體而言，客戶價值指標(biāo)由客戶對銀行利潤貢獻(xiàn)和相應(yīng)的資本金占有成本兩部分組成。客戶賬戶貢獻(xiàn)要全面衡量賬戶收入和費(fèi)用，其中賬戶收入由流動性準(zhǔn)備收入（貸款承諾收入）、利息收入、手續(xù)費(fèi)收入等構(gòu)成；費(fèi)用主要是資金成本、法定準(zhǔn)備金成本、損失準(zhǔn)備和賬戶管理費(fèi)用。

2.提升風(fēng)險度量技術(shù)的精確性和可操作性。可以通過客戶違約風(fēng)險和風(fēng)險敞口（貸款余額和授信額度）來評定貸款的質(zhì)量。以此來了解每個客戶風(fēng)險評級的平均余額、客戶風(fēng)險評級的變化、審批額度的實(shí)際使用情況等指標(biāo)。

（三）加大內(nèi)部對信用風(fēng)險責(zé)任考核的力度

1．有效設(shè)定和合理分布信用風(fēng)險的防范責(zé)任機(jī)構(gòu)。應(yīng)明確規(guī)定信用管理決策人員、信用管理專職人員、營銷人員、財會人員等相關(guān)的信用風(fēng)險責(zé)任人在信用風(fēng)險管理中的職責(zé)，并采用必要的行政和經(jīng)濟(jì)手段來促使這些人員認(rèn)真履行職責(zé)。

2．合理確定對業(yè)務(wù)部門或業(yè)務(wù)人員的考核指標(biāo)，如逾期貸款控制比例等。

3．在債項(xiàng)管理中引進(jìn)利率杠桿。在考核業(yè)務(wù)部門或人員的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)時，對規(guī)定的信用期限內(nèi)的貸款占用，可不計(jì)息或?qū)嵭袃?yōu)惠利率；逾期時間越長，利率越高。

4．試行內(nèi)部信用風(fēng)險準(zhǔn)備金制度。對信用風(fēng)險承擔(dān)者收入中超過機(jī)構(gòu)人均平均收入（亦可另行確定一個適當(dāng)?shù)幕鶖?shù)）以上的部分，按超率累進(jìn)的辦法，提取一定比例的風(fēng)險準(zhǔn)備金，其所有權(quán)不變。在銀行規(guī)定的一定期限內(nèi)（如3 年或5 年），如發(fā)生屬于個人責(zé)任造成的壞賬凈損失，則以風(fēng)險準(zhǔn)備金抵補(bǔ)；如未發(fā)生損失，期滿后，將風(fēng)險準(zhǔn)備金退還個人，并按銀行同期同檔次居民儲蓄存款利率計(jì)付利息。

（四）健全信用風(fēng)險管理的組織體系

通過借鑒國際銀行業(yè)風(fēng)險管理的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，我國商業(yè)銀行宜采用從商業(yè)銀行董事會和高層風(fēng)險管理部門到風(fēng)險管理職能部門或由上而下的風(fēng)險管理程序。另外，還要健全和完善由審計(jì)委員會、執(zhí)行管理委員會、風(fēng)險監(jiān)視委員會、風(fēng)險政策小組、業(yè)務(wù)單位、公司風(fēng)險管理委員會及公司各種管制委員會等組成的集中化風(fēng)險管理組織結(jié)構(gòu)，從宏觀、微觀兩方面較好地把握與管理銀行風(fēng)險。

參考文獻(xiàn)：

［1］ 任兆璋.金融風(fēng)險防范與控制［M］.社會科學(xué)文獻(xiàn)出版社，2001.

［2］ 李志輝.現(xiàn)代信用風(fēng)險量化度量和管理研究［M］.中國金融出版社，2001.

篇10

論文關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行風(fēng)險管理；全面風(fēng)險管理體系；風(fēng)險分散化

全面風(fēng)險管~(Enterprise—wideRiskManagement，ERM)是商業(yè)銀行追求的風(fēng)險管理目標(biāo)，這種風(fēng)險管理方法旨在全面衡量、控制和管理商業(yè)銀行經(jīng)營中不同業(yè)務(wù)的風(fēng)險，并利用風(fēng)險分散化的技術(shù)手段，全面整合風(fēng)險，使銀行擁有合理的資本儲備。與全面風(fēng)險管理相對應(yīng)的是經(jīng)典的風(fēng)險集合管理，就是將銀行的風(fēng)險分類管理，如果在整合風(fēng)險類型的基礎(chǔ)上，進(jìn)行經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)算，其標(biāo)準(zhǔn)的程序是：經(jīng)濟(jì)資本(全部)：經(jīng)濟(jì)資本(市場風(fēng)險)+經(jīng)濟(jì)資本(信用風(fēng)險)+經(jīng)濟(jì)資本(操作風(fēng)險)+經(jīng)濟(jì)資本(商業(yè)風(fēng)險)。

全面風(fēng)險管理體系追求的目標(biāo)是既要建立風(fēng)險防范的組織體系，又要有衡量銀行的各方面風(fēng)險及其分散化影響的量化方法。如果將各種風(fēng)險看成是一個獨(dú)立投資組合的一部分，那么銀行在實(shí)行全面風(fēng)險管理體系后，就能享受分散風(fēng)險帶來的好處，而不必為每一種風(fēng)險分別購買保險，這樣也就降低了銀行的資本儲備，使銀行能更合理地使用自己的資金，并在競爭市場上獲得競爭優(yōu)勢。

下面我們以花旗銀行、德意志銀行和大通銀行國外商業(yè)銀行作為研究對象，對國外銀行的全面風(fēng)險管理體系進(jìn)行分析，并為我國商業(yè)銀行的全面風(fēng)險管理體系建立，提供有益的思路和參考方法。

一、花旗銀行

(一)管理體系

花旗銀行風(fēng)險管理體系的基本結(jié)構(gòu)是由一名副總裁直接負(fù)責(zé)全行范圍內(nèi)的風(fēng)險管理，領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)險管理委員會，作為銀行最高的風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)。

花旗銀行將風(fēng)險管理職能作為一個重要的職能獨(dú)立于其他的經(jīng)營部門之外，不受日常經(jīng)營部門的影響，其風(fēng)險管理框架盡可能覆蓋廣泛的各個經(jīng)營領(lǐng)域，以及考慮到了全球經(jīng)營業(yè)務(wù)的分散性?；ㄆ煦y行的獨(dú)立的風(fēng)險管理者負(fù)責(zé)建立和實(shí)施風(fēng)險管理策略和其部門內(nèi)部的風(fēng)險管理執(zhí)行，同時也要保證其執(zhí)行于花旗整體的風(fēng)險管理標(biāo)準(zhǔn)相一致。花旗銀行獨(dú)立的風(fēng)險管理者負(fù)責(zé)建立和實(shí)施風(fēng)險管理策略和其部門內(nèi)部的風(fēng)險管理執(zhí)行，同時也要保證其執(zhí)行于花旗整體的風(fēng)險管理標(biāo)準(zhǔn)相一致。

(二)風(fēng)險管理基本程序和方法

花旗銀行在風(fēng)險管理中采取一種“風(fēng)險窗口”的管理方式，其中主要包括：宏觀經(jīng)濟(jì)狀況分析和行業(yè)分析、風(fēng)險敞口的評估和風(fēng)險的處理三個部分。花旗銀行在風(fēng)險管理上非常重視將風(fēng)險的管理程序提前，進(jìn)行事前的風(fēng)險管理，在分析歷史數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上。對不同地區(qū)不同行業(yè)的未來走勢做出預(yù)測，從而制定相應(yīng)的業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險管理策略，保證銀行業(yè)務(wù)的正常開展。

1．信用風(fēng)險?；ㄆ煦y行將信用風(fēng)險分為消費(fèi)者信用風(fēng)險和公司信用風(fēng)險兩大類。風(fēng)險管理的程序著重于公司層面的標(biāo)準(zhǔn)，以保證風(fēng)險管理的統(tǒng)一性和全面性。

花旗銀行在消費(fèi)者信用風(fēng)險管理方面實(shí)行組合管理的原則，充分考慮到組合內(nèi)風(fēng)險因素的相關(guān)性和分散性，并且消費(fèi)者信貸也是花旗銀行整體信貸資產(chǎn)的很大部分，占據(jù)69％的份額。這些信貸資產(chǎn)也產(chǎn)生于成百上千的客戶，無論是地域還是行業(yè)，都具有很強(qiáng)的分散性。

公司信用風(fēng)險管理方面，也非常強(qiáng)調(diào)將業(yè)務(wù)經(jīng)營與風(fēng)險管理的程序進(jìn)行結(jié)合，同時保證風(fēng)險管理的獨(dú)立性，并存在一個單獨(dú)的中心，控制風(fēng)險的相關(guān)性、風(fēng)險頭寸暴露程度、以及限額的制定和管理等。并且對整體的公司信用風(fēng)險進(jìn)行組合管理，提高對風(fēng)險整體的認(rèn)識。

2．市場風(fēng)險?；ㄆ焓袌鲲L(fēng)險的管理和信用風(fēng)險管理一樣，都是在企業(yè)層面展開，進(jìn)行策略的制定和執(zhí)行，并且保證風(fēng)險管理從上至下的一致性。每一個業(yè)務(wù)部門都必須建立一個獨(dú)立的市場風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)，建立市場風(fēng)險管理框架，包括風(fēng)險限額管理、風(fēng)險測量、風(fēng)險控制等方面。

花旗銀行將市場風(fēng)險分為：非交易組合風(fēng)險和交易組合風(fēng)險兩大類，并且采用不同的風(fēng)險測量手段進(jìn)行管理。非交易組合風(fēng)險的風(fēng)險測量主要通過EAR(Earnings—at—Risk)和因素敏感性分析(FactorSensitivity)技術(shù)進(jìn)行。表1說明了美元收益率曲線上行或下移lOObp，對花旗稅前收益的影響。在未來一年里，如果收益率上升lOObp，花旗的稅前收益減少8．22億美元，而下降lOObp則稅前收益上升9．69億美元。

對于交易組合的風(fēng)險管理，花旗銀行主要通過因素敏感性分析、VAR(Value—at—Risk)、壓力測試來進(jìn)行。每一個交易組合也都有其相應(yīng)的市場風(fēng)險管框架體系，其中包含限額管理、測量和控制。

二、德意志銀行

(一)管理體系

在德意志銀行的風(fēng)險管理體系中，俘在一個專門的委員會風(fēng)險小組(GroupRiskBoard)對銀行的風(fēng)險管理策略的制定和執(zhí)行負(fù)全部的責(zé)任，并且負(fù)責(zé)制定銀行整體的風(fēng)險管理框架。委員會風(fēng)險小組實(shí)際I：就是德意志銀行的風(fēng)險管理委員會，并且由CRO(ChiefRiskOfifcer)領(lǐng)導(dǎo)一在風(fēng)險管理委員會中，不同的風(fēng)險歸一個統(tǒng)一的風(fēng)險部門進(jìn)行管理，而不像以前分別由不同的風(fēng)險管理部門進(jìn)行管理，這樣使得德意志銀行在全面風(fēng)險管理方面更加得心應(yīng)手。風(fēng)險管理委員會在德意志銀行的風(fēng)險管理框架中，具體的將銀行風(fēng)險管理職能分為五個部分，分別由不同的部門負(fù)責(zé)實(shí)施。這五個部分分別是：風(fēng)險測量和報告、限額制定、風(fēng)險識別、頭寸管理和質(zhì)量監(jiān)督。

(二)風(fēng)險管理基本程序和方法

在德意志銀行的風(fēng)險管理過程中，非常強(qiáng)調(diào)量化模型和研究的重要性，風(fēng)險管理層正是根據(jù)量化的風(fēng)險因素，對銀行各個不同部門和風(fēng)險種類進(jìn)行風(fēng)險額度的分配和管理。

1．風(fēng)險分散化管理。德意志銀行在風(fēng)險量化度量中，不僅僅重視對各個風(fēng)險單獨(dú)類別的量化研究，同時更加注重對銀行整體風(fēng)險的研究，考慮各類風(fēng)險之間的相關(guān)性和獨(dú)立性。在德意志銀行，管理層以經(jīng)濟(jì)資本來度量業(yè)務(wù)風(fēng)險因素的大小，同時考慮到不同風(fēng)險的分散化作用。

經(jīng)濟(jì)資本是測量在一定程度的置信條件、一定的時期內(nèi)可能遭受的損失。在德意志銀行，置信程度為99．98％。其中，VAR作為一種比較成熟的技術(shù)，是德意志銀行用來衡量經(jīng)濟(jì)資本，測量風(fēng)險因素的一種手段：

2．信用風(fēng)險管理。在信用風(fēng)險管理方而，德意志銀行由風(fēng)險管理委員會最終確定銀行的風(fēng)險偏好，負(fù)責(zé)管理策略的執(zhí)行，并且將信用風(fēng)險與其他各種風(fēng)險統(tǒng)一～管理、在量化信用風(fēng)險方面，德意志銀行采用標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險成本法(Standardriskcosts)和經(jīng)濟(jì)資本(EconomicCapita1)的方法進(jìn)行度量。所謂標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險成本是一種風(fēng)險補(bǔ)償率(RiskPremium)，是根據(jù)一年的歷史數(shù)據(jù)所預(yù)測出來的由于違約所導(dǎo)致的損失所計(jì)算出來的。1999年，德意志銀行信用風(fēng)險暴露的標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險成本為l0億歐元，①這是由于信用風(fēng)險補(bǔ)償，銀仃預(yù)計(jì)能夠從信用風(fēng)險資產(chǎn)中所產(chǎn)生的預(yù)期收益．另外，德意志銀行通過經(jīng)濟(jì)資本的方法，將銀行所面臨的操作風(fēng)險、國家風(fēng)險、衍生具風(fēng)險等都進(jìn)行了詳細(xì)的度量，最終將各個風(fēng)險進(jìn)行綜合分折，從而得出銀行整體的風(fēng)險狀況。1999年l2月31日，德意志銀行的整體風(fēng)險的經(jīng)濟(jì)資本為151．6億歐元。

三、大通銀行

(一)管理體系

大通銀行其將銀行所面臨的風(fēng)險分為：流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、市場風(fēng)險、法律風(fēng)險等具體種類，并且在其各個經(jīng)營部門中，分別設(shè)有獨(dú)立的風(fēng)險管理委員會，對各個業(yè)務(wù)部門經(jīng)營所面臨的風(fēng)險進(jìn)行管理。并且各個風(fēng)險管理委員會將風(fēng)險管理報告向上提交給高層的經(jīng)營管理部門和人員。

在大通銀行的高層風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)中，又具體分為兩個風(fēng)險管理組織：資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理和投資銀行風(fēng)險管理。這兩個風(fēng)險管理組織機(jī)構(gòu)將傳統(tǒng)的銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)和銀行的投資銀行業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理進(jìn)行分別管理。大通銀行的風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)的設(shè)計(jì)具體情況見大通銀行2004年年報。

各個部門的風(fēng)險管理委員會，在銀行首席風(fēng)險管理執(zhí)行官的統(tǒng)一指導(dǎo)下完成各自的風(fēng)險管理工作，首席風(fēng)險管理執(zhí)行官在整個銀行的范圍內(nèi)獨(dú)立實(shí)行銀行風(fēng)險管理和控制職能，并且直接向銀行的董事會負(fù)責(zé)，向銀行的最高管理層報告銀行一定時期的整體的風(fēng)險狀況和應(yīng)該采取的風(fēng)險控制策略。

(二)風(fēng)險管理基本程序和方法

1．風(fēng)險分散化管理。大通銀行在風(fēng)險管理上最主要的手段是風(fēng)險分散化和控制。大通銀行通過其廣泛的經(jīng)營范圍，對銀行自身經(jīng)營過程中所面臨的風(fēng)險進(jìn)行分散化，并且對各種風(fēng)險進(jìn)行相應(yīng)的組合管理，統(tǒng)一控制，統(tǒng)一分配風(fēng)險額度，以達(dá)到全面控制銀行風(fēng)險的目的。正是由于實(shí)行了風(fēng)險分散化的管理方法，大通銀行的經(jīng)濟(jì)資本需求，在單個風(fēng)險累加的基礎(chǔ)上有顯著的降低，使銀行的資源配置更加合理。

從有關(guān)數(shù)據(jù)可以看到，大通銀行通過風(fēng)險分散化獲得近20％的收益。大通銀行總的經(jīng)濟(jì)資本需求是通過模型確定的，而這種預(yù)測是在風(fēng)險分散化的基礎(chǔ)上進(jìn)行的。把通過風(fēng)險分散化調(diào)整的資本需求與普通股權(quán)益相比較，以此來估計(jì)資本的利用效率。大通銀行的風(fēng)險管理政策就是維持一個能支持企業(yè)增長的適當(dāng)資本水平，并能為風(fēng)險損失提供保護(hù)。

2風(fēng)險度量技術(shù)。大通銀行通過動態(tài)來測量內(nèi)部和外部的對日常經(jīng)營業(yè)務(wù)和銀行頭寸產(chǎn)生影響的因素，并識別銀行可能面臨的風(fēng)險因素。并且由經(jīng)營部門和風(fēng)險管理部門共同參與制定適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險管理策略。

在度量風(fēng)險因素方面，大通銀行采取綜合采用多種風(fēng)險測量技術(shù)的方法，其中包括：預(yù)期損失、未預(yù)期損失、VAR和壓力測試等多種手段。并且定期的對銀行風(fēng)險測量的模型的假設(shè)參數(shù)進(jìn)行檢查，保證其正確反映銀行的狀況，減小模型風(fēng)險的產(chǎn)生。同時，大通銀行建立了相應(yīng)的風(fēng)險監(jiān)視和控制政策機(jī)制，風(fēng)險監(jiān)測控制機(jī)制范圍覆蓋銀行日常的所有的經(jīng)營領(lǐng)域和業(yè)務(wù)，并且大通銀行的風(fēng)險報告體系涵蓋了銀行所有的經(jīng)營業(yè)務(wù)，向管理層提供日、周、月的相應(yīng)風(fēng)險報告。

四、對外國商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理體系的分析

綜合上面談到的花旗、德意志、大通等外國主要商業(yè)銀行在全面風(fēng)險管理方面的策略和方法，有以下三方面的認(rèn)識。

第一，國際大銀行在風(fēng)險的量化度量方面比較成熟，能夠較為準(zhǔn)確地對包括信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險等進(jìn)行度量，從而為銀行的風(fēng)險管理以及經(jīng)營決策提供幫助和依據(jù)。在量化度量方面，國外商業(yè)銀行在市場、信用和操作風(fēng)險等方面，都在引入VAR(Value—at—Risk)的衡量方法，并利用VAR結(jié)果直觀地反映銀行可能面對的風(fēng)險損失，而且在置信度的選擇上，已經(jīng)達(dá)到很高的要求，德意志銀行的置信度選擇在99．98％，已經(jīng)超過巴賽爾委員會要求的99．9％的置信度，更高于可接受的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)95％的水平。這說明在風(fēng)險管理水平上，國外較先進(jìn)的銀行對自身的要求是很高的，這種風(fēng)險防范的高要求將確保銀行的穩(wěn)健經(jīng)營和對風(fēng)險損失的防范能力。

在利用VAR進(jìn)行風(fēng)險量化分析時，各銀行主要采取三種方法：參數(shù)預(yù)測法(ParametricEstimation)、歷史模擬法(HistoricalSimulation)和蒙特卡羅模擬法(MomeCarloSimulation)。參數(shù)預(yù)測法能很容易計(jì)算并得到較精確的結(jié)果，但是它的假設(shè)前提是正態(tài)分布，而且對于非線性組合將很難計(jì)算。歷史模擬法的優(yōu)點(diǎn)是沒有分布假設(shè)而且很容易理解，但需要較長時期的歷史數(shù)據(jù)而且只能用一個樣本路徑。蒙特卡羅模擬法的優(yōu)點(diǎn)是在分布上約束很少，而且在精確度上能更好地控制，但是具有很強(qiáng)的時效性同時具有模型風(fēng)險。

第二，國外商業(yè)銀行采用整合風(fēng)險的管理方法，考慮各類不同的風(fēng)險以及同類風(fēng)險之間的相關(guān)性和分散性，使其能夠更準(zhǔn)確的把握銀行整體的風(fēng)險特征。對銀行各類風(fēng)險的相關(guān)性進(jìn)行分析，并利用風(fēng)險分散性來確定合理的經(jīng)濟(jì)需求已經(jīng)使國外商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理最核心的內(nèi)容。這也是現(xiàn)代全面風(fēng)險管理體系中最前沿的問題。