導語：如何才能寫好一篇高新技術企業(yè)財務分析，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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關鍵詞：高新技術企業(yè)；知識產權保護；稅收優(yōu)惠

一、充分評價研發(fā)項目，按不同階段歸集研發(fā)費用

(一)研發(fā)支出區(qū)分資本化與費用化，合理評估研究階段和開發(fā)階段。上市公司研發(fā)費用全部費用化，與稅務口徑存在較大差異。我們需要關注企業(yè)所得稅稅前加計扣除時，費用化與資本化享受的加計扣除優(yōu)惠不一樣。例如：費用化支出當年75%加計扣除，資本化支出按10年攤銷，每年75%加計扣。經過測算按照10年，折現(xiàn)率為5%，現(xiàn)值只相當于實際發(fā)生費用的108%左右，8%的加計扣除比例，大大抵消研發(fā)費用加計扣除減稅效果。為了正確把握研發(fā)支出資本化和費用化階段，我們與主管稅務機關座談，本著便于操作的原則，以當年取得知識產權證書為時點，取得當月開始資本化。(二)關注研發(fā)項目的技術性，前瞻性。有些企業(yè)，為了避免研發(fā)費用資本化，立項一些子虛烏有的研發(fā)項目，企圖通過無專利技術支持的研發(fā)項目，作為費用化扣除。這是稅務主管機關重點關注的疑點。研發(fā)項目鑒定由加計扣除前鑒定改為匯算清繳后檢查，大大增加企業(yè)財務人員職業(yè)判斷風險。如果判斷失誤，科委專家組認定為非研發(fā)項目，已經享受的減免，必須按照規(guī)定補稅并加收滯納金。稅務部門每年會選擇20%企業(yè)，發(fā)協(xié)助函給北京市科委進行鑒定。

二、分類管理研發(fā)項目，注重知識產權保護

將研發(fā)項目分類管理，有助于加快產品研發(fā)進度，合理安排研發(fā)技術力量。我們將研發(fā)項目分為三類：A級：適應市場需求，解決實際痛點的全新產品。特點是：有時限12個月內，有證書。此類產品首先要利用公司建立的“專利預警系統(tǒng)”檢索技術的獨占性，以免造成侵權，技術點重復，出現(xiàn)知識產權糾紛，浪費大量人力財力。預警通過后，就可以制定立項計劃，開展實質研發(fā)。例如：已取得自主知識產權的防溢流軟管、防燙傷閥、瞬間關斷閥、動態(tài)平衡閥、太陽能泵站循環(huán)系統(tǒng)有針對性的解決客戶實際問題。B級：現(xiàn)有產品的更新?lián)Q代。特點是：有時限4個月內，無證書。此類產品技術點是產品性能提升，優(yōu)化技術參數(shù)，減重設計。研發(fā)目的是增強競爭力，成本優(yōu)化。研發(fā)成果經濟效益顯著，物美價優(yōu)的產品可以更多占領市場。C級：市場創(chuàng)新委員會負責市場前瞻性新產品研究，研究行業(yè)特點，規(guī)劃三年新產品計劃。供給側結構調整從效率驅動型向創(chuàng)新驅動型轉換。產品的創(chuàng)新是企業(yè)基業(yè)長青的根基。研究環(huán)保節(jié)能型產品，節(jié)水、節(jié)能、材質無鉛化、飲用水安全，是未來流體控制行業(yè)發(fā)展方向。

三、關注現(xiàn)金流量，合理籌集資金

保證足額的研發(fā)項目資金投入，需要財務部門合理安排銀行融資。銀行融資有多種形式，選擇靈活多樣的融資方式，可以降低資金風險，節(jié)約融資成本。供給側結構性調整“三去一補”人民幣資金面非常緊，資金成本普遍高至6%-8%。通過多年的銀行融資操作，我們主要選擇以下融資產品：(一)出口型企業(yè)有足量的美元跨境收入，因此美元融資是我們選擇最多的方式。美元融資有以下好處。首先融資成本低廉。美元融資年利率為6個月libor+1.75%，折算年利率為4.66%，與1年期貸款基準利率持平，目前持有700萬美元流動資金貸款。其次參加朝陽區(qū)商委組織的“信保貸”平臺，“信”為政府信用，“保”為投保出口信用險，“貸”為銀行美元貸款。北京雙自主企業(yè)可以享受低利率200萬美元貸款規(guī)模，隨借隨還靈活方便。再次美元負債可以抵減美元資產敞口，規(guī)避外匯波動風險。當外匯波動時，可以用美元歸還貸款，免去匯兌損失。(二)遠期結匯保證金。跨境外匯收入，兌換成人民幣支付上游貨款，發(fā)放工資和投入研發(fā)項目。美元2018年波動超過8%，如果不采取措施，市場變化將形成巨額匯兌損失。我們每周計算公司外匯敞口，簽訂美元遠期合約，鎖定結匯匯率規(guī)避市場變動風險。每月簽訂400萬左右美元遠期結匯合約，需要繳納5%保證金。因此存量1200萬保證金授信額度，可以避免保證金資金實際占用。占用授信額度不用支付利息，還可以避免流動資金占用。(三)美元存單質押開具承兌匯票。銀行承兌匯票貼現(xiàn)率隨市場波動，當出現(xiàn)貼現(xiàn)率低于市場流動資金貸款利率時，適時選擇開具銀行承兌匯票支付上游貨款。我們分別質押200萬美元和150萬美元存單，開具2300萬1年期銀行承兌匯票，年貼現(xiàn)率為4.45%，較好的節(jié)約融資成本。

四、研發(fā)項目預算管理

(一)實現(xiàn)ERP預算系統(tǒng)與PLM產品生命周期管理有效融合。所有研發(fā)項目均有項目號管控，通過PLM管理系統(tǒng)，集團所有公司全部貫穿服務于研發(fā)項目，實現(xiàn)資源的合理分配。PLM研發(fā)項目管理的上線，較全面的保證各類研發(fā)項目的時間要求，集團各子公司、各部門協(xié)同完成每個項目。(二)研發(fā)項目全面預算管理。ERP系統(tǒng)按照立項計劃及年度研發(fā)費用預算，管控項目各實施階段，考核對比預算執(zhí)行情況。實現(xiàn)ERP系統(tǒng)與EF電子單據(jù)系統(tǒng)關聯(lián)。研發(fā)部門報銷的所有款項均需在年度預算內。做到有對比，有監(jiān)督，有考核。

五、關注國家政策支持，享受各項優(yōu)惠

(一)國家重點扶持的高新技術企業(yè)所得稅減按15%稅率。取得高新技術企業(yè)資格的當年起，三年有效期內可以享受，但特別注意每年均需符合高新認定標準，取得資格當年網(wǎng)上備案。(二)技術合同免征增值稅。需要到技術市場做技術合同備案。備案完成即可享受增值稅免稅政策。技術出口貼息。需要到北京市商委辦理技術出口合同備案?？上硎茉鲋刀惷舛?，并按照合同金額6%補助貼息資金。(三)高新技術企業(yè)審計費用補助和專利證書補助。此項目為定額補助，審計費用補助為初次認定3萬元。初次取得每件發(fā)明專利0.4萬，實用新型專利0.2萬。(四)研發(fā)費用加計扣除。雖然文件中所有企業(yè)均可以享受研發(fā)費用加計扣除，但非高新技術企業(yè)辦理加計扣除，研發(fā)項目創(chuàng)新性很難鑒定，存納稅疑點。因此不建議非高新技術企業(yè)享受加計扣除政策。(五)研發(fā)項目貸款貼息。高新技術企業(yè)為研發(fā)項目融通資金，可以申請100萬以內貸款利息補貼，公司研發(fā)項目已經進入公示階段。(六)辦理北京工作居住證。高新技術企業(yè)可以為技術骨干辦理工作居住證，享受北京市民一樣的購房、購車、子女教育等待遇。這項政策，可以吸引更多技術骨干服務于公司。作為高新技術企業(yè)，我們要有清醒的認識?？啃麄鳌⒆鍪袌?，炒概念已經沒有生存空間。我們要一心一意鉆研自己的產品，將產品做到極致，培養(yǎng)大國工匠精神。注重產品的知識產權保護，核心技術要掌握在自己手里。關注產品品牌建設，不斷提升品牌價值。我國有數(shù)目眾多的中產階級，但產品性能與需求還不匹配，內需市場廣闊，需要我們加快研發(fā)進度，在飲用水安全，供暖、供熱等方面提供適應消費者需求的產品。

參考文獻：

[1]張長勝.企業(yè)全面預算管理[M].北京大學出版社，2007.

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關鍵詞：高新技術企業(yè) 財務管理 創(chuàng)新

高新技術企業(yè)屬于知識型企業(yè)，其發(fā)展主要依賴科技成果，因此，企業(yè)需要加強對人力資源、無形資產、知識產權等資本的管理，不斷創(chuàng)新財務管理，提高企業(yè)的經濟效益。

一、高新技術企業(yè)的界定

高新技術是一個動態(tài)的、相對的概念，其通常會伴隨地點和時間的變化而變化。高新技術是在現(xiàn)代自然科學理論和最新工藝技術的基礎上發(fā)展起來的，屬于知識密集型，技術密集型產業(yè)，有效的提升了我國的社會效益和經濟效益。近些年來，隨著電子信息和微電子科學技術、生物工程和生命科學技術、航空航天和空間科學技術、新材料和材料科學技術、生命科學和環(huán)境保護技術、光電子科學和光電子一體化技術、生物醫(yī)學工程和醫(yī)藥科學技術等的發(fā)展，有效的推動了我國高新技術企業(yè)的發(fā)展。因此，高新技術不僅代表了我國尖端科學技術的發(fā)展，其還能夠給為我國人民生活水平和國民經濟的發(fā)展提供保障。高新技術的發(fā)展具備了“七新七高”的特點，“七新”主要是指技術新、知識新、方法新、工藝新、產品新、材料新、設備新；“七高”主要是指高產出、高智力、高投入、高難度、高勢能、高風險、高收益。

二、財務管理概述

第一，對財務管理對象進行拓展。企業(yè)財務管理的對象是知識資本。傳統(tǒng)的財務管理資本主要包括貨幣、財務資本以及實物資本等。財務管理對象集中在財務資本管理、籌集以及投資等方面，忽視了知識資本方面的研究。但是，知識資本直接影響著高新技術企業(yè)的發(fā)展與創(chuàng)新。企業(yè)如果忽視知識資本的作用，則會阻礙企業(yè)的長遠發(fā)展。因此，高新技術企業(yè)需要深入研究知識資本特征、構成、分配、運行以及效益評價等內容。企業(yè)需要將知識資本運營作為其財務管理的內在性要素。

第二，財務管理內容的拓展。拓展財務管理內容，需要賦予資金籌集、投資及效益分配等財務新內涵?；I資活動是對資本的籌集過程，主要包括知識產權和人力資本的籌集。知識資本具有動態(tài)性、無形性、度量不確定性等特點，而知識資本的籌集過程非常復雜。

首先，從知識產權方面對其進行分析，知識資本通常包括了專利權、商標、非專利技術以及應用軟件等內容。在籌集知識資本時，應該根據(jù)知識產權的主要類型，選擇針對性的評估方法，從而制定合理的價值。其次，需要從人力資本方面進行分析，勞動者將相關知識和技術投入到企業(yè)中，企業(yè)需要改進人力資源管理活動，促使每位職工都能發(fā)揮自己的才能。同時，也需要合理確定人力資源的價值，可以采取公允價值計價。在進行知識資本籌集的過程中，要研究知識資本能否更好的適應企業(yè)發(fā)展需求，并以最低的成本獲取最大的知識資本。

從投資活動的方面進行分析，主要表現(xiàn)在對知識資本的投資管理方面。在進行投資管理時，高新技術企業(yè)需要充分挖掘知識資本的價值，不斷創(chuàng)新，為企業(yè)營造更大的經濟效益。具體可以從以下方面努力：首先，準確評估知識資本的價值，合理確定投資成本。對于人力資本以外的知識資本，可以采取重置成本法、市價法以及收益現(xiàn)值法等方法進行估價。對于人力資本估價，可以采取未來報酬法和未來現(xiàn)值法等方法估價；其次，采取科學有效的評價方法。比如估算法、報酬率法等，合理確定知識資本的經濟效益，重點對投入與產出的內在聯(lián)系進行分析，以更好的發(fā)揮知識資本的投資效益。

從分配活動方面進行分析，主要表現(xiàn)為知識資本的分配與參與過程。掌握先進技術的人才是知識資本的主要載體。人力資本價值的實現(xiàn)程度直接決定著高新技術企業(yè)的經濟效益。同時，貨幣實物資產在企業(yè)經濟增長中的作用逐漸降低，人力資本的地位不斷上升。因此，高新技術企業(yè)需要改革剩余收益分配模式。

三、高新技術企業(yè)財務管理創(chuàng)新

（一）研究和開發(fā)項目投資決策

正確分析投入和產出的財務特征。深入分析產出和投入的特征是制定科學投資決策的基礎。分析內容具體包括產出財務分析、投入財務分析以及二者間關系的財務分析。站在開發(fā)投資數(shù)量的角度上看，具體表現(xiàn)是投資累積的特征。高新技術企業(yè)需要對開發(fā)項目、開發(fā)項目后續(xù)活動、商品化生產等活動進行投資。后續(xù)投資比例應該高于研究和開發(fā)本身的投入。研究和開發(fā)項目的投入主要包括財務支出、投入成本、機會成本以及沉沒成本。而投資成本的持續(xù)時間、數(shù)額都是無法準確預測的。

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關鍵詞：信息化管理；企業(yè)財務；建設

目前，信息技術已經滲透于社會生活的方方面面，給社會生產和人們生活帶來重大影響。對于企業(yè)來說，信息技術極大地改變了它的管理、生產和經營方式，在企業(yè)管理中，財務管理處于核心地位，企業(yè)財務實習信息化管理可以有效提高企業(yè)整體的管理水平，而且還會提升企業(yè)在市場中的競爭力，對企業(yè)的發(fā)展有重要的影響。

一、財務信息化概述

1.內涵

財務信息是財務管理的重要資源，財務的信息化管理主要借助計算機、網(wǎng)絡等高新技術來完成對信息的傳輸、儲存以及應用等，形成一個完善的信息系統(tǒng)。財務信息化可以有效地集成財務信息，為企業(yè)的管理、決策等提供科學的參考依據(jù)。財務的信息化管理不是簡單構建網(wǎng)絡系統(tǒng)由計算機來管理，只是一種獲取信息的先進方式。

2.特點

財務管理的信息化融合了信息技術和財務管理，它的基礎是信息技術和現(xiàn)代管理理念的應用，用來收集、加工、輸送、儲存以及應用財務信息。財務信息化是利用現(xiàn)代管理理念構建信息系統(tǒng)來實現(xiàn)對財務的管理。從橫向上看，系統(tǒng)融合了企業(yè)內外的各種相關的信息，實現(xiàn)了信息資源的共享；從縱向上看，除了完備的核算系統(tǒng)，最重要的就是財務管理以及企業(yè)決策支持系統(tǒng)。財務信息化打破了傳統(tǒng)財務管理的流程，以現(xiàn)代管理理念重新整合財務流程，形成了網(wǎng)上企業(yè)和數(shù)據(jù)銀行等管理形式。

二、財務管理的信息化建設

1.人才培養(yǎng)

人才是企業(yè)發(fā)展的關鍵，尤其是當前科技日新月異，高新技術人才常常成為企業(yè)競相爭奪的對象。在企業(yè)中，由于傳統(tǒng)財務管理使得很多財務人員無法適應信息化的管理方式，要想真正實現(xiàn)財務的信息化管理，就要在引進新型人才的同時，重視現(xiàn)有財務人員的培養(yǎng)，培養(yǎng)出一批高、精、尖的財務人員隊伍。作為企業(yè)要設立專項資金用于人才的培養(yǎng)，采用科學管理方式，積極引入高新技術，幫助財務人員轉變傳統(tǒng)的財務工作理念，從內心深處重視財務管理的信息化建設。企業(yè)內部要加強員工互動，由經驗豐富的員工帶動新員工，促使每一個財務人員都可以很快適應新的財務管理形式。人才培養(yǎng)是企業(yè)持續(xù)發(fā)展的關鍵，企業(yè)只有構建一支優(yōu)秀的人才隊伍才能帶動企業(yè)的長足發(fā)展。

2.財務管理是信息化建設的重點

傳統(tǒng)財務工作中，會計電算化只是作為會計核算的一種工具，對于財務管理的改進一直沒有明顯的進展。在現(xiàn)階段，把信息技術融入到財務管理中，是信息化建設的重點。

第一，預算管理，在財務系統(tǒng)里明確企業(yè)的預算指標，重視在財務管理時，預算所起的作用，作為企業(yè)要統(tǒng)一管理賬務，假如要更改企業(yè)預算的指標，要控制好更改人員的權限，明確責任人，加強對預算的管理。

第二，資金管理，企業(yè)基層部門要確定存款賬戶余額，避免企業(yè)資金出現(xiàn)過多的累積，資金實行網(wǎng)上撥付，注重對撥款的管理，提升資金的使用效率和效益。

第三，項目管理，企業(yè)經營中要加強項目的管理，做好項目審批工作，合理安排項目撥款，財務部門要及時記錄撥款記錄。項目完工后，利用信息系統(tǒng)自動結算項目費用，并生成財務報告。財務部門在財務分析時要做到科學規(guī)范，采用固定的模式進行每個部門的財務分析。

3.業(yè)務和財務的一體化

在企業(yè)經營中，實現(xiàn)業(yè)務和財務的一體化是財務管理的目標，兩者完美融合對企業(yè)發(fā)展有重要影響。所以，財務管理系統(tǒng)的軟件、編碼都要統(tǒng)一，只有這樣才便于利用財務信息，整合財務信息，促使信息系統(tǒng)可以高效運轉。企業(yè)的財務管理系統(tǒng)要構建統(tǒng)一的平臺，確保管理軟件的規(guī)范和統(tǒng)一。在企業(yè)內部要從供應、生產以及銷售等系統(tǒng)和財務系統(tǒng)進行信息共享，保障資金流、信息流以及物流等管理的規(guī)范和統(tǒng)一，使財務管理更為規(guī)范和高效。

4.軟件技術的應用

在財務管理上，軟件技術的應用是管理的關鍵，作為企業(yè)要統(tǒng)一軟件，集中管理財務資金，保障財務信息的可靠，另外，還可以保證使用資金的透明度，使每一筆資金應用到實處。軟件技術提升脫離不了企業(yè)的使用，在財務管理上要積極引進先進的財務管理軟件技術，比如ERP系統(tǒng)，大力進行財務管理的信息化建設。因此，企業(yè)要注重和軟件公司的聯(lián)系，結合企業(yè)需要，開發(fā)并改進財務軟件管理系統(tǒng)，從而提升財務管理水平。

信息是企業(yè)發(fā)展的關鍵，作為企業(yè)要采取科學的管理方法，加快財務管理的信息化建設，加快信息化建設的進程。財務管理、資金調配是當前企業(yè)管理的重點，尤其是對大型企業(yè)來說，財務信息化建設是企業(yè)管理重要內容，可以有力的幫助企業(yè)監(jiān)控資金，提升企業(yè)資金利用率，加強風險的控制，同時還可以提升企業(yè)在國內外市場的競爭力，促進企業(yè)持續(xù)而穩(wěn)定地發(fā)展。

總結：

科技進步對當前社會產生了重要的影響，信息技術極大改善了社會生產以及人們的生活狀況。企業(yè)財務管理的信息化是走向現(xiàn)代化的關鍵因素，實現(xiàn)信息化管理，在企業(yè)發(fā)展中有重要的意義。不過，實現(xiàn)企業(yè)財務管理的信息化是一個艱巨的任務，需要從意識、管理以及技術等多個層面來構建，在我國還需要長期的努力。（作者單位：赤峰市翁牛特旗億合公鎮(zhèn)財政所）

參考文獻：

[1] 吳丹.論財務分析的目的與企業(yè)財務信息化管理[J].現(xiàn)代商業(yè)，2011（23）

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摘 要 文章分析現(xiàn)行財務指標分析體系存在的局限性,指出企業(yè)要在激烈的競爭中有所發(fā)展,就要重視企業(yè)的財務分析,建立建全適合現(xiàn)代經濟需求的企業(yè)財務分析指標體系。

關鍵詞 財務分析 財務分析指標 現(xiàn)狀 局限性

一、財務分析的概述

財務分析是對財務會計所提供的信息進行深度加工與轉換。雖然會計報表能夠提供一些信息,但對信息使用者來說,仍不能有效地滿足其要求。會計報表缺乏對企業(yè)財務狀況的高度概括,財務分析則通過對報表中有關項目的審查、研究、計算,形成有關企業(yè)各種能力的指標,將會計信息轉化為對決策有用的信息。財務分析主要是以財務會計核算的報表資料為依據(jù)的,沒有財務會計資料的正確性就沒有財務分析的準確性。由此可以看出:其一,財務會計的主要職能是核算,是為財務分析提供需要的信息,而財務分析則是建立在財務會計信息基礎上,二者相輔相成缺一不可。其二,它們都是決策支持系統(tǒng),會計為財務管理決策提供粗加工原料,而財務分析則是為財務管理決策提供精加工信息。它們之間存在著層次遞進的關系。

二、我國財務分析指標的現(xiàn)行狀況

我國財務分析指標包括四個方面的內容:償債能力指標、營運能力指標、盈利能力指標和發(fā)展能力指標。

(一)償債能力分析指標

償債能力是指償還到期債務的能力。企業(yè)償債能力取決于兩點:一是企業(yè)能夠轉化為償債的資產的數(shù)量。這一數(shù)量越大,說明企業(yè)的償債能力越強;二是企業(yè)資產的變現(xiàn)速度,變現(xiàn)速度越快,償債能力越強。

(二)營運能力分析指標

營運能力是指企業(yè)基于外部市場環(huán)境的約束,通過內部人力資源和生產資料的配置組合而對財務目標所產生作用的大小。營運能力的分析包括人力資源營運能力分析和生產資料營運能力的分析。

(三)盈利能力分析指標

盈利能力就是企業(yè)資金增值的能力,它通常體現(xiàn)為企業(yè)收益數(shù)額的大小與水平的高低。企業(yè)盈利能力的大小主要取決于企業(yè)實現(xiàn)的銷售收入和發(fā)生的費用與成本這兩個因素。

(四)發(fā)展能力分析指標

發(fā)展能力是企業(yè)在生存的基礎上,擴大規(guī)模,壯大實力的潛在能力,包括企業(yè)規(guī)模的擴大、利潤的增長、所有者權益的增加待未來的發(fā)展趨勢。一個企業(yè)的發(fā)展能力概括了該企業(yè)的盈利能力、管理效率和償債能力,是企業(yè)實力的綜合能力。發(fā)展能力分析指標主要有:銷售增長率、資本積累率、總資產增長率、固定資產成新率、三年利潤平均增長率和三年平均資本增長率。

三、現(xiàn)行財務分析指標體系的局限性

隨著人們對會計信息質量要求的不斷提高,現(xiàn)行財務分析體系也暴露出了明顯的缺陷,表現(xiàn)為:

(一)缺少反映現(xiàn)金流量的指標

現(xiàn)行財務分析體系缺少反映現(xiàn)金流量的指標,不能客觀地評價企業(yè)的償債能力及收益的質量,掩蓋了企業(yè)可能面臨的風險。如果一個企業(yè)在它的經營活動中現(xiàn)金凈流量長期較少甚至為負,則意味著該企業(yè)己經確認與利潤相對應的資產實質上可能屬于不能轉化為現(xiàn)金流量的虛擬資產,這將使得企業(yè)未來的償債能力和付款能力降低,使得壞賬風險和財務風險增加,造成企業(yè)收益的質量與數(shù)量相互脫節(jié),對企業(yè)的生存和發(fā)展構成嚴重的威脅?，F(xiàn)行財務分析體系的“基本指標”中,沒有一個指標與現(xiàn)金流量有關,在“修正指標”中僅有“盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)”和“現(xiàn)金流動負債比率”兩個指標與現(xiàn)金流量有關。

(二)缺少反映無形資產和知識資本的指標

現(xiàn)行財務分析體系主要揭示硬性資產,對知識資本、知識產權、人才資源等軟性資產未能予以揭示。在知識經濟時代,這些軟性資產才是企業(yè)未來現(xiàn)金流量和市場價值的動力所在,其重要性日益凸現(xiàn),特別是在一些高新技術企業(yè)和大型企業(yè)中,無形資產在總資產中所占比重及所起的作用已越來越重要,其市場價值通常比賬面價值可能要高出幾倍,從而不能有效滿足信息使用者對于無形資產的決策需求。

(三)缺少非貨幣化信息

現(xiàn)行會計確認和計量的基礎是以貨幣表示的經濟活動,從而也就將揭示信息的范圍限制在以貨幣量化的信息范圍之內。而對發(fā)生于企業(yè)的與信息使用者決策關系密切的大量非貨幣化信息,如企業(yè)所處的經濟環(huán)境、市場競爭優(yōu)勢等卻被排除在財務報告內容之外。

(四)缺少反映可持續(xù)發(fā)展方面的指標

指標體系中的長期發(fā)展能力仍然局限于財務效益方面,即狹義地理解為企業(yè)能夠長期在財務上保持盈利。然而這種長期發(fā)展能力并沒有考慮企業(yè)與整個社會、自然的長期協(xié)調,沒有考慮企業(yè)對可持續(xù)發(fā)展的貢獻大小。缺少可持續(xù)發(fā)展指標的財務分析指標體系會促使企業(yè)追求單位投入的產出最大化,而不顧社會利益。

(五)無法客觀地反映企業(yè)財務狀況和收益質量

企業(yè)償債能力指標只是在一定程度上反映企業(yè)對各類債權人的償債能力,并未反映企業(yè)現(xiàn)金流轉的能力。在流動資產中,包含大量的應收賬款等債權資產以及變現(xiàn)能力較弱的存貨,如果這些資產的質量不高,難以如期變現(xiàn),勢必造成所有賬面流動資產可以及時足額償付到期債務的假象。如果償債能力比率中資產的管理及周轉出現(xiàn)困難時,那么這些比率將不能客觀地反映企業(yè)財務狀況。

盈利能力指標主要是以會計利潤為核心的一系列比率,如:凈資產收益率、總資產報酬率、銷售利潤率和每股收益等。由于會計利潤的計算過程存在著諸如折舊方法選擇、存貨計價方法、間接費用分配方法、成本計算法和會計估計等大量人為因素的影響,該類指標極易縱、虛報或瞞報,不利于真實反映企業(yè)盈利水平及收益質量。

(六)不能全面揭示企業(yè)生產經營活動

隨著市場競爭日益激烈,企業(yè)所面臨的不確定性和風險水平與過去相比發(fā)生了顯著的變化。與過去經濟發(fā)展水平相適應的現(xiàn)行財務報表體系,很難在復雜的經濟環(huán)境下全面揭示企業(yè)生產經營活動的全貌。一方面,行業(yè)轉換、技術進步、政府行為和需求的改變以及競爭對手的活動等對于公司的經營成敗都至關重要;另一方面,企業(yè)組織制度、人力資源、企業(yè)文化、管理層價值觀與能力等相關質量性信息,在現(xiàn)行財務報表中都沒有得到充分的反映。

參考文獻:

[1]肖家喜,張和平.淺談如何完善企業(yè)財務分析指標體系.中國總會計師.2006(8).

篇5

關鍵詞 財務分析 體系 構建

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A

會計是一門在可靠性與相關性權衡間進行計量、記錄及輸出財務報告的學問，財務分析體系是站在不同的角度對上述財務基礎信息進一步加工，形成更有針對性，更整體全面的財務信息以滿足利益主體的需求。隨著市場經濟及資本市場的日益繁榮，為滿足宏觀經濟調控及企業(yè)自身投資、籌資及經營分配的需要，企業(yè)財務分析體系應當被建立并完善，該體系以會計核算為依托，注重分析決策，采用科學方法，結合不同要求，輸出客觀的決策支持信息。因此，要建立科學的財務分析體系，應當從財務分析的意義、財務指標體系及財務分析體系三方面考慮。

一、財務分析的意義

財務分析是對與企業(yè)內外部有關的財務信息進行系統(tǒng)評價的過程，多從財務報表出發(fā)，對企業(yè)的生產經營狀況、資本結構及風險予以評價。

（一）評價企業(yè)財務狀況。

一般的，通過對企業(yè)報表的分析，能夠得到關于企業(yè)償債能力、營運能力及盈利能力等財務狀況描述，便于向企業(yè)管理者、投資者及管理當局傳遞直觀系統(tǒng)的財務信息，使資本市場上的財務分析結果使用者對影響財務狀況、經營成果及風險的因素產生洞見。財務分析的另一個用處在經理人市場，企業(yè)管理層的績效評價、薪酬設計及激勵方案都與財務分析密切相關。

（二）決策支持。

企業(yè)財務管理的根本目標是實現(xiàn)價值最大化，通過比率分析、趨勢分析及因素分析等方法，財務分析能夠找出影響企業(yè)實現(xiàn)價值最大化的因素，如收入因素、資產周轉因素、資本結構因素及薪酬激勵因素等等，進而與預算、財務目標或行業(yè)數(shù)據(jù)進行對比，找出差異，制定方案，保證企業(yè)生產經營、財務決策以企業(yè)價值最大化為核心。

對財務信息的外部使用者而言，主要是現(xiàn)任或潛在債權人及投資者，財務分析能夠幫助其進行是否提供資金的決策，債權人關心企業(yè)的償債能力，而投資者主要關心獲利能力。

二、財務指標體系

基本的財務指標體系是建立在財務報表分析之上的各種比率體系，包括短期償債能力、長期償債能力、資產管理及盈利能力四大類。

（一）償債能力。

短期償債能力以流動性為主要考慮，衡量可償債資產或者現(xiàn)金對債務的保障能力。涉及指標包括流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率及現(xiàn)金流量比率。另外，可動用的信貸額度、準備短時間變現(xiàn)的非流動資產、以往的信用記錄、擔保及租賃合同等可以視為影響償債能力的表外指標。

長期償債能力以長期內所有債務必須清償為出發(fā)點，衡量可償債資產、權益或現(xiàn)金對本金及利息的保障能力，涉及指標包括資產負債率、產權比率、權益乘數(shù)、長期資本負債率、利息保障倍數(shù)、現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)及現(xiàn)金流量債務比等等。同樣，擔保合同、租賃合同及訴訟也是值得關注的表外指標。

（二）營運能力。

營運能力主要指企業(yè)對資產的管理能力，使用資產負債表中存量賬戶與利潤表及現(xiàn)金流量表中的流量賬戶形成比率，衡量資產運轉及管理效率。涉及指標包括應收賬款周轉率、存貨周轉率、流動資產周轉率、非流動資產周轉率及總資產周轉率等等。對于資產管理效率的分析多使用因素分析法，得出影響主要資產周轉率的驅動因素。

（三）盈利能力。

盈利能力分析主要有銷售利潤率、資產利潤率及權益凈利率三大指標。銷售利潤率的變動受到利潤變中各項目變動的影響，可以進行結構比率分析；資產利潤率是企業(yè)的關鍵盈利能力指標，雖然企業(yè)的價值由資產利潤率及資本結構同時決定，但資本結構對價值的影響遠比資產利潤率神秘，增加企業(yè)價值的根本在于資產利潤率；權益凈利率更加宏觀的給出了企業(yè)的整體盈利能力，它反映每一單位股東投入獲得的凈收益，具有良好的綜合性。

三、財務分析體系

財務分析體系建立是一個在對財務報表指標認識的基礎之上，結合內外部財務與非財務信息，評價企業(yè)經營狀況并進行科學決策的系統(tǒng)。

（一）戰(zhàn)略分析。

戰(zhàn)略分析旨在對企業(yè)的經營環(huán)境進行了解，識別影響企業(yè)經營的主要風險，評估企業(yè)目前業(yè)績的可持續(xù)性并對未來做出合理預期，主要評價企業(yè)的價值創(chuàng)造能力，而價值創(chuàng)造能力又受到盈利狀況及資本成本的制約。企業(yè)的盈利狀況可以從對企業(yè)所處行業(yè)、競爭態(tài)勢的分析中窺見。因此，戰(zhàn)略分析可以包括行業(yè)分析（特征、生命周期及行業(yè)盈利能力）、競爭態(tài)勢分析等。

（二）會計分析。

會計系統(tǒng)是財務數(shù)據(jù)產生的基礎，通過對交易的記錄，它提供了財務分析所需的原材料。金融危機以來，對于會計職能的討論一直備受關注，傳統(tǒng)權責發(fā)生制下會計計量的信息觀逐步向引入更多計量模式的計量觀發(fā)展，公允價值或現(xiàn)值會計的加入導致會計數(shù)據(jù)日趨復雜，從某方面增大了管理層的機會主義行為，為財務分析加入了噪音。此外，會計準則從原則導向向規(guī)則導向發(fā)展，使得會計政策的選擇日益彈性化，會計信息的質量問題凸顯。因此，會計分析應側重對關鍵會計政策、策略及信息披露質量的評價，識別危險信號并消除會計信息失真。

（三）財務分析。

財務分析最基本的方法包括趨勢分析法、比率分析法及現(xiàn)金流量分析法。其中比率分析旨在結合上述比率指標評價企業(yè)投資、籌資及經營管理效果，比率分析一般與因素分析結合。最具代表的比率分析法當屬杜邦財務分析體系，它將凈資產收益率看做衡量企業(yè)盈利能力的關鍵指標，以此為起點考察銷售利潤率、資產周轉率及權益乘數(shù)分別代表企業(yè)的經營能力、資產管理能力及財務杠桿。另外，現(xiàn)金流量分析法，能夠準確掌握企業(yè)投資、籌資及運營的資金狀況，對利潤質量的評價也起到了不可忽視的作用。

（四）綜合分析。

綜合分析為在前述基礎上，進行企業(yè)財務狀況的整體評價并做出財務預測以支持決策，言下之意即是站在歷史的角度決定未來。例如管理層需要通過預測制定經營管理目標；投資者通過預測做出買賣股票的判斷，債權人通過預測估計貸款回收的可能性。財務預測最主要的是對企業(yè)面臨的各種內外部因素進行合理的假設，如站在行業(yè)分析的基礎上對企業(yè)毛利率的假設等，具體涉及的假設可以是銷售收入增長、盈利變動事項、權益報酬率變動事項等。然而現(xiàn)實世界是多變的，對假設的單一預測很難觀察企業(yè)財務狀況對變化的反映，于是敏感性分析以識別最佳預測為主旨，找出財務預測對假設變動的敏感程度。

四、財務分析體系的完善

以往的財務分析體所系關注的重點在于各比率的運用，可以理解為多層次的財務比率分解體系，忽略了對企業(yè)經營環(huán)境（政策、行業(yè)）的分析。

（一）會計體系。

會計體系是財務分析體系的基石，正如前述，受到內外部因素的影響，確保會計信息質量是完善會計體系的首要目標，這需要合理的會計制度設置、定期的會計人員素質培訓、高效準確的會計信息系統(tǒng)等等。

（二）指標體系。

隨著企業(yè)經營環(huán)境變化，如環(huán)境會計、人力資源會計及知識資本會計的引入，意味著在傳統(tǒng)的指標體系上，企業(yè)應該根據(jù)自身特點，加入更適合的因素進行指標計算，以豐富現(xiàn)有指標體系。

（三）分析體系。

同樣的，在財務分析體系方面，應該將數(shù)量與非數(shù)量分析相結合，重視非數(shù)量因素，更多的運用表外信息或宏觀分析。在傳統(tǒng)杜邦分析法的基礎上調整各比率至合理水平，并結合現(xiàn)金流量法等輔助分析方式。

五、總結

市場經濟、資本市場及公司治理的日漸完善，使得無論是對于政府宏觀調控、企業(yè)經營管理或者資本配置效率來說，財務分析體系的建立都具備不可替代的意義。它在會計信息處理與決策支持間架起一座橋梁，是一個囊括了指標體系、分析方法及預測方法的綜合系統(tǒng)。其中指標體系包括財務管理常用的償債能力、資產管理能力及盈利能力指標，強調注重表外因素。文章認為，隨著經濟環(huán)境的變化，企業(yè)財務分析體系應該具備包括戰(zhàn)略分析、會計分析、財務分析及綜合分析在內的縱橫向分析構架，同時關注會計發(fā)展的新領域以便更新指標體系及分析體系。

（作者：四川科創(chuàng)醫(yī)藥集團公司財務部，會計師，大學?？莆幕厴I(yè)于成都理工大學財務會計專業(yè)）

參考文獻：

[1]張小芳.淺談企業(yè)財務分析體系的設計[J].經營管理者，2011，（24）.

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[3]華正娟.論企業(yè)財務分析體系設計[J].現(xiàn)代商貿工業(yè)，2011，（17）.

[4]郭東平.財務分析在企業(yè)財務管理中的作用[J].才智，2010，（25）.

篇6

關鍵詞：研發(fā)費用 管理 實踐 框架

在知識經濟環(huán)境中，技術資源在企業(yè)發(fā)展競爭中的優(yōu)勢力顯著，高新技術產業(yè)在國民經濟中的地位日益突出，研究與開發(fā)成為企業(yè)最重要組成部分，也是構成企業(yè)創(chuàng)新能力的最重要指標。隨著科學技術的發(fā)展，企業(yè)集團對技術資源的需求增長呈現(xiàn)邊際貢獻遞增的趨勢，技術資源的管理問題成了影響企業(yè)集團競爭力的重要因素。衡量高新技術企業(yè)的核心競爭力的關鍵因素是這個企業(yè)的研究與開發(fā)能力，以及研究成果的轉化能力。因此，對企業(yè)技術資源，即企業(yè)研發(fā)費用的管理控制是企業(yè)提高競爭力的關鍵。

在當今知識經濟時代，科學技術迅猛發(fā)展，企業(yè)的管理者在確定研發(fā)活動的發(fā)展方向時，如果出現(xiàn)失誤、資金渠道不順暢、技術骨干人員流失等因素，都會導致研發(fā)活動的失敗。

具體實例探析-A公司的研發(fā)費用管理

A公司是屬于高新技術產業(yè)的企業(yè)。該公司研發(fā)中心被賦予了降焦減害、維護行業(yè)消費者利益的重要職責，承擔了降低成本，提高產品科技含量，同時還要肩負起應對國際行業(yè)巨頭挑戰(zhàn)的重要使命。

1、A公司研究開發(fā)費用的核算范圍

A公司的研發(fā)費用主要涉及到以下四類活動：

（1）為研制新產品或對已有產品進行實質性改進――對產品：所從事的技術調研、技術咨詢和資料準備，設計及改進設計，工裝模具準備，研制和檢測用儀器設備的購置、制造及安裝，購置原材料、器件、零配件、輔助材料，樣機試驗和檢測、建立和運行試驗車間（中間試驗），論證鑒定等活動。

（2）為研制新工藝或對已有工藝進行實質性改進――對生產：所從事的技術調研、技術咨詢和資料準備，設計及改進設計，工裝模具準備，購置檢測用儀器設備、原材料、輔助材料、器件、零配件，試驗檢測，論證鑒定等活動。

（3）工裝試驗、新產品試驗實質性改進（新產品第一個原型到確定的時間內）：在工程設計、小批量試制、工業(yè)性試驗及試生產過程中對新產品原型和新工藝本身作進一步改進所從事的相關活動。

（4）對引進技術做實質性改進及再創(chuàng)新：對引進國外的技術或從國內購買的技術做實質性改進及再創(chuàng)新所開展的相關活動，但不包括對這些技術的直接應用或仿制活動。

根據(jù)《企業(yè)財務通則》，企業(yè)研發(fā)費用指該企業(yè)在產品、技術、材料、工藝、標準的研究、開發(fā)過程中發(fā)生的各項費用，A公司的企業(yè)研發(fā)費用具體包括以下費用：

（1）研發(fā)活動直接消耗的材料、燃料和動力費用。

（2）企業(yè)在職研發(fā)人員的工資、獎金、津貼、社會保險費、住房公積金等人工費用以及外聘研發(fā)人員的勞務費用。

（3）用于研發(fā)活動的儀器、設備、房屋等固定資產的折舊費或租賃費以及相關固定資產的運行維護等費用。

（4）用于研發(fā)活動的軟件、專利權、非專利技術等無形資產的攤銷費用。

（5）用于中間試驗和產品試制的模具、工藝裝備開發(fā)及制造費，設備調整及檢驗費，樣品、樣機及一般測試手段購置費，試制產品的檢驗費等費用。

（6）研發(fā)成果的論證、評審、驗收、評估以及知識產權的申請費、注冊費、費等費用。

（7）通過外包、合作研發(fā)等方式，委托其他單位、個人或者與之合作進行研發(fā)而支付的費用。

（8）與研發(fā)活動直接相關的其他費用，包括技術圖書資料費、翻譯費、會議費、差旅費、辦公費、外事費、研發(fā)人員培訓費、專家咨詢費，高科技研發(fā)保險費用等。

2、研發(fā)經費核算會計科目的設置

結合目前有關財會制度的規(guī)定，為準確核算企業(yè)的研究開發(fā)經費支出和加強經費支出的管理，綜合企業(yè)的研究開發(fā)活動，A公司通過設置項目費用輔助帳和相對完善的會計核算體系來實現(xiàn)對該企業(yè)研究開發(fā)經費的管理。

該企業(yè)在核算研究開發(fā)經費支出時，結合財稅部及行業(yè)的相關規(guī)定，在管理費用下設置三級科目費用對企業(yè)的研究開發(fā)活動進行核算：（如下表）

上述所發(fā)生的各項費用，根據(jù)研發(fā)費用的歸集目的，選擇不同的依據(jù)，按實際發(fā)生額計入管理費用―研發(fā)費用中。

3、項目核算輔助帳的管理

為加強對研發(fā)費用的財務管理，全面系統(tǒng)地管理好企業(yè)研發(fā)費用的使用發(fā)生情況，逐步在企業(yè)內建立起符合企業(yè)實際情況、可操作的研究開發(fā)項目的事前、事中、事后評估管理體系和模型。明晰研究開發(fā)經費的支出結構，配合經費預算的執(zhí)行，實現(xiàn)對企業(yè)技術中心的經費支出的準確核算和有效管理。

（1）做好企業(yè)研發(fā)費用的預算管理工作

A公司研發(fā)中心預算管理的核心是科技發(fā)展規(guī)劃及其資源配置。資源配置的依據(jù)是科研項目，科研項目的依據(jù)是企業(yè)集團技術規(guī)劃和品牌規(guī)劃，技術規(guī)劃和品牌規(guī)劃的依據(jù)是行業(yè)的科技發(fā)展綱要以及集團的品牌戰(zhàn)略。按照這一思路，“要做什么”、“要不要做”，“要做多少”，“要花多少錢”就有了一個判斷依據(jù)，也實現(xiàn)了預算管理與研發(fā)中心使命職能、項目管理的融合。研發(fā)中心通過預算管理，體現(xiàn)品牌規(guī)劃主導原料生產、產品制造、輔料應用等技術研究，確保資源在產品原料基地建設方面的有效投放，從而逐步實現(xiàn)原料品質的特色化，進一步提高基地原料的質量，使資源使用與產品品牌定位相一致，優(yōu)質資源向高端、高檔品牌傾斜，從而發(fā)揮預算在整合原料、輔料、制造工藝、研發(fā)儲備等方面的作用。逐步完善標準成本預算體系建設。尤其重視提高了原料使用效率，在確保產品內在質量穩(wěn)步提升的基礎上，合理利用原料資源，努力降低產品設計成本。

A公司建立了一套嚴格、完善的內部經費預算核算制度。技術中心在主要服務于本企業(yè)的同時，通過積極申報并承擔國家、行業(yè)、地方和其它企業(yè)重大產業(yè)技術專項、技術中心能力建設、重大新技術新產品開發(fā)等研究開發(fā)項目，開展技術開發(fā)、技術咨詢、技術轉讓、技術服務等技術活動，拓寬資金渠道，增加科技投入，提高研究開發(fā)水平并帶動其它企業(yè)的發(fā)展。

（2）加強企業(yè)研發(fā)費用的日常財務處理

A公司在日常會計核算實務操作時，根據(jù)相關規(guī)定對研發(fā)費用的開支范圍和標準進行項目分類.設置會計賬簿歸集核算。同時，設置備查賬簿作輔助登記，用于記錄不同歸集標準產生的差異。另外，該公司還通過建立完善的企業(yè)科技統(tǒng)計機制、建立健全科技統(tǒng)計臺賬及原始憑證記錄制度、落實科技統(tǒng)計負責人制度等多種途徑，讓企業(yè)能全面掌握科技創(chuàng)新活動基本情況，及時分析和解決存在的問題。這對企業(yè)技術開發(fā)投入統(tǒng)計數(shù)據(jù)質量的提高起到了決定性的作用，從根本上解決了企業(yè)技術開發(fā)投入統(tǒng)計中的少統(tǒng)、漏統(tǒng)、多統(tǒng)和誤統(tǒng)問題。

（3）建立企業(yè)研發(fā)費用的財務預警系統(tǒng)

1）執(zhí)行財務管理控制。一個完整企業(yè)的研發(fā)費用管理控制要有嚴格的預算控制、憑證制度、完整的賬簿報表制度、嚴格的資產盤點制度等一系列健全的內部控制組成。任何一項研發(fā)費用項目從立項研發(fā)到項目的完成，都要嚴格遵守項目資金使用的控制，即從記錄、復核、授權、批準、執(zhí)行都要實行過程公開、透明。抓住異常波動費用并及時對數(shù)據(jù)進行分析，為企業(yè)輸送全面、完整、及時的信息分析資料。對企業(yè)可能或將要面臨的研發(fā)過程中的風險進行實時監(jiān)控和預測報警，使企業(yè)研發(fā)風險降到最低。

2）建立財務風險預警分析機制。企業(yè)研發(fā)費用財務管理中長期以來都存在著技術風險的問題，它包括：技術開發(fā)風險；技術應用的風險以及新技術的運用加速原有產品退出市場而加大產品設計、開發(fā)的風險。A公司根據(jù)新產品研究的研究和開發(fā)兩個不同階段，對企業(yè)研發(fā)費用設置合理的指標體系及對各指標設定合理的范圍，進行相關的財務分析，并對資金流量進行適時的監(jiān)控，使企業(yè)自身創(chuàng)新能力與面臨的創(chuàng)新風險之間達到最佳平衡點。

企業(yè)在研發(fā)管理過程中，應盡量將財務風險控制在可接受的范圍之內。對各種變量進行預測、并進行全面分析，通過系統(tǒng)分析研發(fā)費用財務評價指標體系的變動趨勢，把握好企業(yè)發(fā)展的正確方向。研發(fā)費用財務評價指標體系（如下：）

（4）新的合作創(chuàng)新模式

近年來，一種以企業(yè)為主體、以創(chuàng)造知識產權為重要標準，共建技術平臺，積聚和培育創(chuàng)新人才，加速技術推廣和產業(yè)化為目標，突破產業(yè)發(fā)展的關鍵技術，聯(lián)盟成員間優(yōu)勢互補、協(xié)同創(chuàng)新的利益共同體正在形成。A公司結合這種研發(fā)資源共享模式，加強行業(yè)間的技術交流，并與當?shù)氐母咝Ｂ?lián)合技術研發(fā)，把企業(yè)間研發(fā)費用的“硬資源”和“軟資源”進行合理的配置，打造出企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的潛力。

存在的不足：1、研發(fā)部門與財務部門缺乏良好的溝通，導致企業(yè)研究開發(fā)經費支出的匯總統(tǒng)計上的偏差。2、研發(fā)費用涉及企業(yè)的商業(yè)秘密，大多數(shù)企業(yè)不愿意披露研發(fā)費用信息，自愿披露的意愿不足，缺乏研發(fā)費用信息披露的相關監(jiān)管措施。加大同行業(yè)間的對標管理，這在很大程度上將解決企業(yè)有效信息傳遞不足的問題，為投資者傳遞更有效的信息，對研發(fā)費用的成本分析及成本控制起積極的引導作用。

篇7

關鍵詞 財務風險 成因 控制 對策

中圖分類號：F272 文獻標識碼：A

在市場經濟活動中，財務風險作為一種信號，能夠全面反映企業(yè)的經營狀況。企業(yè)的經營活動無時不受財務風險的影響；企業(yè)財務風險存在于整個企業(yè)的運營過程中，不可避免的會發(fā)生，對財務風險控制得好，可以提高企業(yè)在市場中的競爭地位，利于企業(yè)的發(fā)展。同時，如果對企業(yè)的財務風險不重視，或財務風險分析出現(xiàn)錯誤，會嚴重影響企業(yè)的發(fā)展。因此，研究財務風險對企業(yè)的生存發(fā)展意義重大。

1財務風險概論

企業(yè)財務風險是指在企業(yè)財務活動中，由于各種不確定因素的影響，使企業(yè)財務收益與預期收益發(fā)生偏離，因而造成蒙受損失的機會和可能。企業(yè)的財務風險在不同的環(huán)境和階段有著不同的表現(xiàn)形式與類別，財務風險主要包括籌資風險、投資風險、資金回收風險、收益分配風險。

財務風險是企業(yè)在財務管理過程中必須面對的一個現(xiàn)實問題，財務風險是客觀存在的，財務風險不以人的意志為轉移，財務風險存在于財務管理的全過程，并體現(xiàn)在多種財務關系上。財務風險具有不確定性，影響財務活動的因素很多，而且財務風險也難以準確預測。企業(yè)管理者只能采取有效措施來降低風險，而不可能完全消除風險。企業(yè)財務活動的組織和管理過程中的某一方面和某個環(huán)節(jié)的問題，都可能促使這種風險轉變?yōu)閾p失，導致企業(yè)盈利能力和償債能力的降低。

2財務風險產生的原因

2.1外因

任何企業(yè)都離不開一個外部環(huán)境而獨立存在的，這樣必然就會受到各種外部環(huán)境的影響。政治、政府及法律環(huán)境、經濟環(huán)境、社會文化環(huán)境、自然環(huán)境、市場環(huán)境等都會對企業(yè)財務管理產生重大的影響。這些因素直接或間接的影響到企業(yè)的財務管理，任何一個因素的變化都可能帶來財務風險。

2.2內因

企業(yè)資本結構不合理，財務決策缺乏科學性， 存貨和應收賬款管理機制不健全，內部組織結構不完善、對財務風險客觀性認識不足，缺乏有效的財務預算管理，成本費用控制不嚴，內部審計機制不夠健全，缺乏對現(xiàn)金流的科學管理等等都有可能引發(fā)企業(yè)財務風險。

3財務風險的應對策略

3.1增強財務風險意識

要通過案例分享、相關知識的普及與宣傳，以及相關財務制度的保障，來培養(yǎng)和強化全員的財務風險意識，讓財務風險意識在財務管理工作的各個環(huán)節(jié)里得以體現(xiàn)。管理層的財務風險意識尤為重要，只有企業(yè)管理層的風險意識加強了，才可能在企業(yè)中引導全體員工參與風險的防范工作，才可能真正在企業(yè)形成全面防范財務風險的局面。同時，要提升財務部門的整體素質與能力。財務人員要有堅實的財務知識基礎，具備財務分析能力，能對財務風險做出及時、準確的判斷和分析，及時地發(fā)現(xiàn)問題、分析問題和解決問題。作為財務管理人員要有職業(yè)的敏感度，隨時估計和發(fā)現(xiàn)潛在的財務風險，并及時做出判斷和提出解決對策。

3.2完善財務風險預警體系

在市場經濟發(fā)育不健全的條件下，企業(yè)財務不可避免，所以，要加強企業(yè)財務風險管理，建立和完善適合企業(yè)實際情況的財務風險預警系統(tǒng)。首先，要建立短期財務預警系統(tǒng)，編制現(xiàn)金流預算。準確的編制現(xiàn)金流預算，可為企業(yè)提供預警信號，使經營者能夠及早采取措施。就短期經營計劃而言，企業(yè)能否償還短期和即期負債，并不完全取決于賬面利潤的多少，而更取決于企業(yè)是否有足夠的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物。對于經營穩(wěn)定的企業(yè)，由于其資產負債率一般保持穩(wěn)定，因此經營活動產生的現(xiàn)金凈流量一般應大于凈利潤。其次，建立長期財務風險預警系統(tǒng)。建立以價值觀念為基礎的營運能力、發(fā)展?jié)摿?、盈利能力、長期償還能力等為主要指標的長期財務風險預警系統(tǒng)。

3.3完善科學的決策機制

財務風險本身具有綜合性，企業(yè)生產經營活動中所有風險最終都反映在財務風險中，使決策科學化和合理化是防范財務風險的重要手段，所以企業(yè)必須建立科學的決策機制，提高財務決策科學化水平，防止因決策失誤產生的財務風險。財務決策正確與否直接關系到財務管理工作的成敗，經驗決策和主觀決策會使決策失誤的可能性大大增加。為防范財務風險，企業(yè)必須采用科學的決策方法。

3.4健全內部管理與控制制度

企業(yè)財務風險管理的復雜性和多樣性要求企業(yè)必須建立有效的管理與控制制度，要理順企業(yè)內部財務關系，做到責權利相統(tǒng)一。把企業(yè)的財務風險實現(xiàn)組織化運作，才能實現(xiàn)企業(yè)財務風險管理得到足夠的重視和真正的規(guī)模運行。要完善公司治理結構，提高風險控制能力，實現(xiàn)科學決策、科學管理，形成完整的決策機制、激勵機制和制約機制。要建立監(jiān)督控制機制，特別要加強授權批準、監(jiān)督、預算管理和內部審計。財務和會計應該分設，單位分管領導分開，分別設置管理中心，各行其責。充分發(fā)揮內部審計機構和人員的作用，搞好內部控制的評審和風險估計。

參考文獻

[1] 趙光.高新技術企業(yè)財務風險規(guī)避的措施和方法[J].遼寧經濟，2009（1）.

篇8

關鍵詞：中小企業(yè)財務管理

前言

目前，在我國的中小企業(yè)中，許多企業(yè)單純地追求銷量的增長和市場份額的擴大，企業(yè)財務管理資源配置和財務監(jiān)督的作用沒能得到充分的發(fā)揮，企業(yè)資金缺乏，難以滿足企業(yè)發(fā)展的需要，而籌集來的資金應當投入哪里又具有盲目性，資金使用不合理，對企業(yè)的收益沒有合理的分配安排，企業(yè)財務管理制度混亂，無法起到應有的約束作用，進而使整個企業(yè)沒有明確的財務發(fā)展方向，不能有效地利用與整合企業(yè)有限的資源，進行長遠的發(fā)展。所以在本文中，筆者立足實習企業(yè)的實際情況，對這些問題進行深入分析，并提出具體的對策。

一、財務管理存在的問題分析

1.1財務管理的重視程度不夠

中小企業(yè)由于生存的壓力，往往把大部分的精力都投入到企業(yè)產品的銷售之中，只要產品銷路暢通，銷售收入在不斷增長，企業(yè)領導者就不太重視財務管理的建設，更多的是把會計作為一種信息披露的需要或是記賬的手段，而沒有把它視為一種管理工具。大多數(shù)中小企業(yè)沒有把財務管理放在企業(yè)管理的中心地位，而只是簡單地追求產品銷售的增長和市場份額的擴大。這樣的狀況在企業(yè)生產經營還算順暢的情況下還不是很大的問題，而一旦企業(yè)出現(xiàn)資金周轉困難或利潤大幅下降甚至嚴重虧損、企業(yè)無法正常運營等重大問題的時候，就會因為平時財務管理的工作不到位而不能立即做出正確的補救措施，從而使企業(yè)出現(xiàn)破產的危機，危及到企業(yè)的生存。

1.2缺乏完善的財務管理制度

一些企業(yè)根本沒有設置相應的財務管理制度，使企業(yè)財務人員進行財務工作沒有具體的制度可遵循，也沒有任何的約束，容易使企業(yè)出現(xiàn)各種管理漏洞，不利于企業(yè)的健康發(fā)展；另一些企業(yè)雖然制定了相應的財務管理制度，但是由于中小企業(yè)管理者與一般從業(yè)人員多具有一定的血緣、親緣、地緣關系這個特征，使得制度的約束力不強，執(zhí)行起來非常困難。

另外，由于生產經營規(guī)模小，企業(yè)員工少，組織結構相對簡單，于是對財務部門設置簡單，財務崗位分工不明，一人兼任多項職務的現(xiàn)象非常普遍，使得會計核算的崗位分工制度無法實施，也無法起到相互的監(jiān)督制約作用；中小企業(yè)會計賬目設置混亂，會計數(shù)據(jù)失真現(xiàn)象普遍存在，財產賬實不符，甚至為了應付銀行、稅務、工商等部門的檢查，設置幾套帳；對企業(yè)資產缺乏科學的管理控制，容易造成企業(yè)資產的流失。

造成這種混亂狀況的原因，主要是中小企業(yè)典型的管理模式是所有權與經營權的高度統(tǒng)一，企業(yè)的投資者就是經營者，缺乏有效的制約措施；中小企業(yè)的管理者的管理思想落后，管理能力較差，忽視財務制度的嚴肅性和強制性，普遍缺乏高素質的財務管理人員，企業(yè)財務基礎薄弱，使得企業(yè)的財務報表和財務分析不具有可信度，失去了財務管理的意義和作用，既不利于企業(yè)在籌資活動中取得銀行等金融機構或其他投資機構的信任，獲得資金的支持，也不利于企業(yè)在投資活動中根據(jù)企業(yè)真實的財務狀況作出正確的投資分析和決策，獲得投資收益，更不利于企業(yè)對日常營運資金的嚴格管理，總的來說，就不利于企業(yè)的長遠發(fā)展。

1.3資金短缺現(xiàn)象十分嚴重目前，中小企業(yè)發(fā)展的絕大部分資金都是來自于自有資本和內部留存收益，近年來一直保持在50%-60%以上的比例，而公司債券和外部股權融資等直接融資則占不到1%，銀行貸款大約只占20%左右。這突出顯示了中小企業(yè)融資渠道單一，直接融資渠道狹窄，而以銀行貸款為主的間接融資也存在很大的融資障礙，這樣的狀況不僅抑制了中小企業(yè)的創(chuàng)新活力，制約了中小企業(yè)的快速發(fā)展，而且也延緩了整個國民經濟的發(fā)展。

中小企業(yè)自身也存在很多問題，導致籌集資金的困難。首先是企業(yè)的信用障礙問題。從經濟交易角度來看，良好的信用是經濟交易順利進行的基礎，也是一個社會經濟賴以繁榮發(fā)展的基礎。經濟交易過程中信用的缺失，一方面源于我國長期公有制條件下的計劃經濟體制淡化了人們之間進行經濟交易所必須具有的信用意識；另一方面，在進行市場經濟體制改革的初期，又忽視了信用問題對整個經濟發(fā)展的重要性，至今還沒有形成一種完善的、適合我國市場經濟發(fā)展的社會信用制度。這樣，在整個社會都缺乏完善的信用制度的情況下，我國中小企業(yè)的信用問題也比較嚴重。一些企業(yè)信用觀念不強，誠信度不夠，有些企業(yè)想方設法懸空和逃廢債務，造成銀行對中小企業(yè)貸款的信心下降。部分中小企業(yè)在執(zhí)行國家財務會計制度方面不到位，財務透明度低，財務管理制度不健全，財務報告的隨意性大、真實性差、財務資料不齊全，有些企業(yè)甚至設置幾套賬、賬外賬，財務報表可信度差，信息不對稱的現(xiàn)象比較嚴重，銀行就很難準確把握其真實情況，致使銀企之間難以建立起相互信任，貸款也就無從談起。另外，處于發(fā)展和創(chuàng)業(yè)中的中小企業(yè)，通常不具備較大資產規(guī)模，也不具備良好的歷史經營業(yè)績記錄和銀行認可的擔保和抵押，在資信評級中一般不能獲得較高的資信等級。而且由于銀行要求抵押的資產是房屋、土地或者是大型固定資產，而中小企業(yè)受規(guī)模的限制，又往往缺乏可抵押的資產，從而造成貸款數(shù)額不足或根本不能得到銀行的貸款支持。

其次，我國的中小企業(yè)存在一定的產權障礙，像城鎮(zhèn)國有中小企業(yè)和集體中小企業(yè)，這些企業(yè)多數(shù)是由地方政府出面，以財政出一點、主管部門出一點、地方上效益好的企業(yè)出一點等所謂出資入股的方式建立起來的，有的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)或村辦企業(yè)是通過農民集資的方式建立起來的。這些企業(yè)在建立的初期并沒有確立明確的產權關系。在經營一段時間缺乏資金的情況下，地方政府便以行政方式強制命令地方中小金融機構或國有銀行的分支機構給予資金支持，這樣的貸款是具有一定的風險的，到期無法收回或者找不到真正的責任人。隨著金融機構的改革，對那些產權不清、責任不明的中小企業(yè)銀行不再盲目貸款，這就加劇了整個中小企業(yè)的融資困難。另外，對于民營或私營的許多中小企業(yè)來說，它們在創(chuàng)立的初期出于某種利益上的考慮，往往采取掛靠集體、合資合作或投資入股等方式，與當?shù)卣块T存在著千絲萬縷的聯(lián)系，不同程度地存在著機器設備等固定資產的所有權、房屋等不動產以及土地使用權等產權不明晰的問題，使這類企業(yè)無法將產權進行抵押，從而獲得銀行的資金支持。

二、解決財務管理問題的對策分析

既然財務管理對于中小企業(yè)來說有很重要的意義，是企業(yè)管理的核心問題，因此中小企業(yè)要想獲得長足的發(fā)展，必須要研究對策，對企業(yè)的財務管理作出適當?shù)母倪M，這樣才能充分發(fā)揮財務管理對企業(yè)的資源分配和財務監(jiān)督的職能，幫助中小企業(yè)快速發(fā)展。通過分析實習企業(yè)財務管理的問題，發(fā)現(xiàn)目前我國中小企業(yè)財務管理存在的一些主要問題，筆者提出以下一些改進的建議：

2.1量體裁衣，選擇合適的財務管理目標

中小企業(yè)在進行具體的財務管理操作之前，其經營者與財務負責人應該首先為企業(yè)制定合理的財務管理目標，因為財務管理目標具有導向約束和評價的功能，有了明確的目標以后，企業(yè)可以有明確的前進方向，能夠制定具體的實施計劃，去實現(xiàn)這樣的目標，最后通過一個個目標的實現(xiàn)，來促進整個企業(yè)的快速、健康和長遠的發(fā)展。

財務管理目標是在特定的理財環(huán)境中，通過組織財務活動，處理財務關系所要達到的目的。從根本上說，財務目標取決于企業(yè)生存目的或企業(yè)目標，取決于特定的社會經濟模式。一般情況下，企業(yè)都會以企業(yè)價值最大化作為財務管理的目標，但是，中小企業(yè)有著不同于其他大型企業(yè)的特點，因此在財務管理目標的選擇和確定上，必須要根據(jù)企業(yè)自身的需要和發(fā)展要求來制定，這樣才可以充分發(fā)揮財務管理目標導向、約束和評價的功能，才可以指導企業(yè)向著科學的方向前進。

2.2加強財務管理意識，重視財務管理

首先，企業(yè)領導者首先要具有創(chuàng)新精神，積極轉變觀念。中小企業(yè)領導者首先就要提高財務管理的自覺性，勇于突破“家庭式”的、傳統(tǒng)的管理思想和管理方法，敢于接受先進的、科學的管理理念，并致力于企業(yè)的經營活動中加以實施，結合企業(yè)實際，制定更合理的完善的管理制度，重視人才在企業(yè)發(fā)展過程中的重要作用，努力引進高級人才。其次，努力提高企業(yè)財務人員的專業(yè)素質。當今世界，人才對企業(yè)的影響是深遠而重大的，有高級人才的加入，會給企業(yè)帶來先進的管理思想和方法，促進企業(yè)的改革和發(fā)展。最后，中小企業(yè)可以選擇適合自己的財務管理方式。ERP軟件已經成為企業(yè)發(fā)展的一種趨勢，如果企業(yè)具備了一定的經濟實力，那么中小企業(yè)可以運用計算機網(wǎng)絡和企業(yè)ERP軟件來對企業(yè)財務進行科學的管理。如果企業(yè)規(guī)模較小，沒有實現(xiàn)會計電算化的實力，企業(yè)領導者可以考慮充分利用現(xiàn)在的社會資源，如聘請“公共財務總監(jiān)”來幫助企業(yè)有效快速地提高財務管理水平。，

2.3建立完善的財務管理制度

中小企業(yè)要改善企業(yè)的財務管理狀況，除了堅持以觀念創(chuàng)新為基礎外，同時要堅持以制度創(chuàng)新為保證。所以中小企業(yè)在財務管理制度方面要建立起一套完整的制度措施，使財務人員的財務工作有章可循，并具備一定的約束力，具體來講，中小企業(yè)可以從以下幾個方面來構建和完善財務管理制度：

首先，樹立財務管理制度的意識，并使制度具有約束力。中小企業(yè)領導者首先應當重視加強財務管理制度的建設，明確一個完整的財務制度體系可以幫助企業(yè)規(guī)范各項財務操作，減少人為因素使管理出現(xiàn)問題，加強企業(yè)對各項資產特別是重要資產的管理和控制，降低企業(yè)的風險（中國學術期刊物大拇指中心）。

其次，建立各種具體的財務制度。要建立起崗位分工制和輪換制，特別對于不相容的崗位，如會計和出納，不能讓一個人擔任，而且對于同一個崗位，同一個人擔任的時間應有一

定的期限，到了這個期限，就應當實行輪換，這非常有利于不同崗位之間的互相監(jiān)督，而且也在一定程度上保障了企業(yè)的資金和其他財產的安全。

最后，規(guī)范會計核算，提高會計基礎工作的水平。會計科目的使用，要符合相關法律的規(guī)定，各個總賬、明細賬、流水賬等會計賬目之間要相互勾稽，內容清楚，能真實反映企業(yè)的財務狀況，會計報表等資料也要根據(jù)相關規(guī)定來制作，符合《會計法》、《稅法》等法律法規(guī)的要求，使企業(yè)的會計資料能夠真正為企業(yè)各項財務分析和決策提供真實、完整的財務數(shù)據(jù)。

2.4擴大資金來源

如前所述，融資渠道單一是我國中小企業(yè)籌集資金的主要問題之一，制約了中小企業(yè)的快速發(fā)展，因此在現(xiàn)有理財環(huán)境下，中小企業(yè)要想獲得充足的資金來支持企業(yè)的發(fā)展，就必須盡可能地擴大自己的融資渠道，增加資金的來源。筆者分析了所實習企業(yè)的資金狀況，認為可以從完善自身和增多渠道兩方面來擴大資金來源。

2.4.1提高企業(yè)自身素質，積極解決貸款難題

從目前來看，從銀行獲得貸款支持仍是我國大部分中小企業(yè)的主要資金來源渠道，但是由于中小企業(yè)的經營范圍和規(guī)模較小，與其有關的供給、客戶、財務、經營者的經營能力等信息一般不在媒體上公布，同時沒有權威的信用評級機構對其進行評級，也不能向投資者提供審計的財務報表，這樣，中小企業(yè)的信息不對稱的程度及潛在的逆向選擇和道德風險問題都比大企業(yè)要嚴重。因此中小企業(yè)要解決貸款的問題，就要著重降低企業(yè)與銀行之間信息不對稱的程度，才能取得銀行的信任，獲得貸款支持。

1、企業(yè)應經常主動地向銀行通報公司的經營情況，使銀行對中小企業(yè)的具體生產情況和經營活動盡可能有更透徹的了解，改變對中小企業(yè)的種種偏見和不信任，逐步建立起與企業(yè)的良好關系。企業(yè)向銀行提出貸款申請時，要多角度地展示企業(yè)的實力和前景，重點向銀行表達企業(yè)有充足的還款來源，增加銀行對企業(yè)能按時償還貸款本息的信心。如果企業(yè)領導層描繪的企業(yè)實力和前景能“打動銀行的心”，那么銀行貸款一事已經成功一半，當銀行方面認為該筆貸款很有把握收回并獲利時，銀行還會主動與企業(yè)聯(lián)系，向企業(yè)提供可能的優(yōu)惠條件和便利，積極配合企業(yè)加速貸款進程。

2、應當努力爭取現(xiàn)有中小企業(yè)擔保機構的支持。銀行出于對自身信貸資金安全性的考慮，在向企業(yè)貸款時要求企業(yè)能提供良好的貸款擔?；虻盅?，而中小企業(yè)出于自身規(guī)模和資金的限制，往往難以向銀行提供抵押，也難以取得第三方的信用擔保，這時如能獲取中小企業(yè)擔保機構的支持，那么企業(yè)獲得銀行貸款就基本成為定局。

3、企業(yè)要不斷提高資信狀況。銀行之所以不愿意給中小企業(yè)提供貸款，其中很重要的一個原因就是中小企業(yè)的信用狀況太差，其提供的會計報表等資料不值得銀行信任，貸款不能償還的風險太大。所以，要打開銀行這扇資金來源的大門，中小企業(yè)必須從各個方面不斷地提高自己的資信狀況，改變在銀行眼中的差的印象。通過及時歸還貸款、提供可靠的擔保、壯大企業(yè)資產以提供可抵押的資產等措施，樹立良好的信用狀況，以后再向銀行貸款，應該就是比較容易的事情。

2.4.2爭取從社會多方面籌集資金

通過從社會其他渠道募集資金，可以有效緩解中小企業(yè)資金缺口問題，促進中小企業(yè)快速發(fā)展。在目前的金融環(huán)境下，供小企業(yè)選擇的幾種融資渠道主要有：一是風險投資，風險投資是政府或民間設立的為高新技術企業(yè)創(chuàng)新活動提供的具有高風險和高回報的專項投資基金。它是市場經濟條件下促進科技成果轉化的重要資金支持途徑之一，在美國，有90%的高新技術企業(yè)是在風險投資的幫助下成長起來的。二是創(chuàng)業(yè)板市場，創(chuàng)業(yè)板市場又叫“二板市場”，是相對于主板市場而言的，主要以新興中小企業(yè)特別是高新技術中小企業(yè)為主要上市對象，使其通過資本市場籌集資金，幫助其發(fā)展或拓展業(yè)務。創(chuàng)業(yè)板市場最大的特點就是降低了企業(yè)上市的門檻，不設立最低盈利的要求，沒有凈資產的要求。三是民間金融，民間金融是與正規(guī)金融相對應的，它與正規(guī)金融的根本區(qū)別，在于交易是否在國家金融法律法規(guī)的保護和規(guī)范之下進行，以及金融機構是否處于政府的監(jiān)管之下。它的特點就是能夠最大限度地了解和掌握中小企業(yè)的各方面信息。四是國家財政資金，近年來，中小企業(yè)的重要作用和發(fā)展狀況越來越被政府重視，為了鼓勵和支持中小企業(yè)的發(fā)展，國家從財政上大力支持，集中表現(xiàn)在稅收扶持體系和基金扶持體系上。

2.5投資管理要科學化

投資的正確與否，直接關系到中小企業(yè)的生死存亡，因此中小企業(yè)在進行投資的過程當中，應著重從以下方面進行改進：

2.5.1提高投資能力

中小企業(yè)決策者應當摒棄憑經驗或主觀感覺、靠拍腦門定決策的舊的管理模式，而要重視對投資的科學論證和分析，注重充實自己的財務管理知識，提高投資決策的水平，提高投資項目的成功率。

同時，中小企業(yè)領導者要重視提高財務人員的專業(yè)水平，規(guī)范財務操作，規(guī)范會計核算，要鼓勵財務人員積極更新自己的專業(yè)知識，這樣才能幫助企業(yè)搜集準確、可靠的投資信息，作出科學的分析論證，在盡量規(guī)避風險的情況下獲得最大的效益，做出正確的投資決策。

2.5.2以對內投資為主

對于中小企業(yè)來說，企業(yè)對自身的情況相對而言了解得總是多一些，而外部的情況不確定性總是多一些，另外對內投資的目的是為了維持和擴大企業(yè)的再生產，而對外投資的目的要么是獲得高額短期收益，要么是想去影響、控制對方企業(yè)的生產經營，為己所用。這兩種情況的風險都較大，而且第二種情況的對外投資目的，對中小企業(yè)而言，還比較難以實現(xiàn)。作為中小企業(yè)，在投資方面更應該穩(wěn)扎穩(wěn)打，在搞好企業(yè)內部的生產經營的前提下，如果還有余力，再搞些對外投資，賺些外快，也未嘗不可。因此，眼睛要向內。為了搞好內部的生產經營，除了維持簡單再生產的資金投入外，中小企業(yè)也應想辦法擴大再生產。

2.5.3避免盲目擴大規(guī)模

中小企業(yè)資金規(guī)模有限，精力也有限，因此鼓勵中小企業(yè)走“小而專”的道路，穩(wěn)健、謹慎地進行投資，反對中小企業(yè)“大而全、小而全”式的盲目多元化經營。同時，中小企業(yè)在決定投資項目大小的時候，要依據(jù)自己的資金實力情況而定，要“以籌定投”，充分考慮企業(yè)的籌資能力再作決定，不能超出自己能承受的范圍去投資，否則會因為資金鏈的斷裂、資金供應不足而使自己的主營業(yè)務都受到牽連而不能正常運轉，使企業(yè)陷入破產的危機。

2.5.4規(guī)范項目投資程序

項目投資的成功與否，很大程度上取決于項目決策程序是否科學、合理。因此，當中小企業(yè)在資金、技術操作、管理能力等方面具備一定的實力之后，就可以借鑒大型企業(yè)的普遍做法，建立科學的決策機制，采用科學的計算方法，認真進行項目的可行性分析，并對投資活動的各個階段精心設計和實施，在項目投資過程中進行全程的風險控制和跟蹤監(jiān)控，以降低風險，提高收益。

2.6中小企業(yè)應注重積累，合理分配資金

中小企業(yè)經營者首先要明白，企業(yè)的留存收益也是企業(yè)所需資金的一種來源，而且這種籌資方式要比從企業(yè)外部籌集資金成本低、股權分散風險小，比較容易操作，所以經營者一定要注重對利潤的積累，通過努力降低成本、嚴格控制業(yè)務招待費、差旅費、廣告費、辦公費等費用，來提高利潤水平，從而增大留存收益的規(guī)模，為企業(yè)的長足發(fā)展提供強有力的后勁支持；同時，要審批企業(yè)稅后利潤分配方案，監(jiān)督企業(yè)利潤分配的去向，防止將利潤分配于非生產領域，還要嚴格按照法律的規(guī)定，提取法定盈余公積金、公益金，公益金要按規(guī)定用于職工集體福利設施方面的支出，不得用于職工消費性支出或挪用于彌補企業(yè)虧損和增加注冊資本，等等。

結論

隨著經濟的日趨全球化，中國的加入WTO，中小企業(yè)的發(fā)展面臨著越來越大的競爭壓力和生存壓力，中小企業(yè)必須要具有國際化的戰(zhàn)略眼光，積極進行企業(yè)管理的改革和創(chuàng)新，才能在激烈的競爭中走得長遠。而財務管理是企業(yè)管理的核心，只有財務管理搞好了，企業(yè)的生產經營才能順利進行。所以中小企業(yè)對財務管理必須要有清醒的認識，并積極進行革新，這樣才能令企業(yè)立于不敗之地。

參考文獻

1、鄧春華.《財務會計風險防范》，中國財政經濟出版社，2001版。

2、常勛.《財務會計四大難題》，中國財政經濟出版社，2005年1月第二版面

3、中華人民共和國會計法會計法規(guī)選編[M].吉林教育出版社，2005.

篇9

關鍵詞：計算機技術；企業(yè)信息化；企業(yè)管理

中圖分類號：TP393.18 文獻標識碼：A文章編號：1007-9599 (2011) 16-0000-01

Computer Technology Applications in the Enterprise

Sheng Li,Jin Yan

(Computer College,Chongqing University of Technology,Chongqing400045,China)

Abstract:With the wide application of information technology and continuous development of future e-commerce,software and communications technology as the core of computer technology on business and management will play a very important role.How to deal with computer technology for business management and how to maximize the significance of these technology advantages to improve the management level also is very important.

Keywords:Computer technology;Enterprise informatization;Business management

一、計算機技術在企業(yè)管理中的具體應用

（一）日常的文字信息處理。所謂的文字處理指我們通常所整理、編輯及打印的各種文件、數(shù)據(jù)表格與資料等。這是計算機技術在企業(yè)中應用的最為基礎的方面，計算機日常文字信息處理具有速度運算快、字體工整、修改簡便、打印方便等特點，迅速代替了傳統(tǒng)的機械打字與手工書寫，降低大量的人力物力的浪費，從而在企業(yè)中得以大規(guī)模的應用推廣，在企業(yè)的日常工作管理中具有重大的意義。（二）數(shù)據(jù)信息的統(tǒng)計與分析。針對企業(yè)管理最常見的基本信息如生產狀況、員工管理與營銷狀況等，一般需要對各種數(shù)據(jù)信息進行歸納、整理、分類、分析和統(tǒng)計，以此為企業(yè)管理者提供科學決策的依據(jù)。先前的手工測算不僅費時費力還容易出現(xiàn)漏洞，對數(shù)據(jù)信息的分析造成影響，進一步導致企業(yè)決策的失誤。而利用計算機技術對數(shù)據(jù)信息進行管理后，準確快捷，使用相關軟件就能按企業(yè)的需求對數(shù)據(jù)進行分析和匯總，從而確保企業(yè)管理者決策的針對性、科學性。（三）各項基本資料的存儲。紙質檔案原有的存儲管理，需要檔案室和管理人員來確保資料圖紙的安全，不但增加了企業(yè)的負擔及開支，而且易丟失導致不必要的損失。而利用計算機來存儲資料圖紙，不僅節(jié)約了存儲資料的空間，也確保了資料的可靠性和安全性，并且能快捷準確的查詢。

二、計算機技術的規(guī)模優(yōu)化

隨著業(yè)務量的增長，對某些企業(yè)來說，即使使用最先進的個人計算機和局域網(wǎng)，也不能滿足新的需求。所以需要添加更強功能的UNIX服務器或工作站，與原有的個人計算機相連構成一個新的系統(tǒng)。將計算密集型任務、大型數(shù)據(jù)庫及圖形處理由個人計算機轉移到服務器或工作站上，進而獲得更多的個人計算機時間，以此來完成日常的電子郵件與電子表格、文字等處理，該過程即為向上優(yōu)化。

主機與各種專用機系統(tǒng)具有較高的購買成本、維護成本、運行成本及擴充成本，所以將一些應用程序從原來在主機系統(tǒng)轉移到廉價得多的服務器或工作站上，有效節(jié)省企業(yè)的運行開銷。而主機去掉一些交互性較多的工作后，效率更高、響應速度更快，該過程即為向下優(yōu)化。規(guī)模優(yōu)化在系統(tǒng)的角度上就是一個企業(yè)的處理所有的數(shù)據(jù)的工作量與全部計算機資源的高效的分布與從組，使計算機間的各種資源相互共享，依據(jù)業(yè)務需求獲得高效均衡的應用。這種優(yōu)化具有以下特點：第一，實用性。它可為用戶提供恰當?shù)男畔⒎眨瑵M足恰當?shù)囊笠员阃瓿珊侠淼臉I(yè)務目標。其能增加工作效率，提高決策質盆及速度。第二，經濟性。它可高效地聯(lián)接并包含各種規(guī)模的硬件操作平臺，從主機、服務器、工作站到個人計算機。先前的投資是保護的，在將來現(xiàn)在的投資也不能被浪費。第三，靈活性。在系統(tǒng)中應用程序極易被加載與重新定位，若業(yè)務活動范圍出現(xiàn)變化時，通過調整服務器的檔次，并改變工作站的數(shù)量與之相適應，該操作可方便易實現(xiàn)。

三、計算機技術在財務管理中的應用

隨著企業(yè)規(guī)模的不斷擴大，計算機在各個領域得到越來越廣泛的應用，而會計電算化也逐漸得到各大企業(yè)的重視。在利用計算機實施會計核算的同時，更應注重在企業(yè)財務管理中計算機技術起到的重要作用。使用計算機對大量會計數(shù)據(jù)和資料進行儲存、分析、判斷及預測，為企業(yè)財務管理數(shù)據(jù)和信息的可靠準確奠定基礎。（一）防止篡改會計數(shù)據(jù)與程序事件的發(fā)生。使用會計電算化，依據(jù)計算機的性質特點，創(chuàng)建新的會計內部控制規(guī)則，預防非法使用系統(tǒng)、篡改會計數(shù)據(jù)與程序等事件的發(fā)生。修改會計賬簿記載的錯誤方法，有根據(jù)的沖銷、修改標志和修改機限等。（二）計算機技術提供了豐富的會計查詢功能。計算機中保存各年度的會計資料信息，一旦有符合財務查詢條件的，計算機就能快速準確的查到這些會計數(shù)據(jù)，并對當前會計科目的發(fā)生額、余額、總賬、會計記賬憑證、個人借款、明細賬和往來賬款等進行查詢，為財務分析奠定良好的基礎。（三）實現(xiàn)了企業(yè)財務管理工作的網(wǎng)絡化與信息化。目前隨著世界信息技術不斷發(fā)展，計算機系統(tǒng)和管理信息系統(tǒng)得到了廣泛的應用，特別在互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)及普及后，將計算機信息技術快速推入到社會經濟的每個領域，不管是互聯(lián)網(wǎng)還是局域網(wǎng)均為企業(yè)的財務管理提供了方便快捷的工作條件，并使信息化資源達到高度共享，使會計數(shù)據(jù)更加準確與及時。

總之，不管是國內的大中型企業(yè)，還是國際性的大公司，為了提高自身的競爭力，優(yōu)化企業(yè)的運作方式，有必要選擇恰當?shù)闹С衷摲绞降挠嬎銠C技術。顯然，異型平臺的分布式計算、規(guī)模優(yōu)化的概念及高效的網(wǎng)絡連接能夠給更多的企業(yè)帶來更高的設計、管理與生產水平，從而得到更高的經濟收益?？茖W合理的使用計算機技術，加大其在企業(yè)管理中的使用，不僅是時代的發(fā)展趨勢的需要更是企業(yè)符合科技革命潮流的需要。針對企業(yè)本身的實際情況，制定長期使用相關計算機技術的戰(zhàn)略計劃并落實執(zhí)行，使計算機更好地服務于企業(yè)管理、企業(yè)發(fā)展，為企業(yè)的做大做強提供保障。

參考文獻：

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篇10

關鍵詞：陽光照明;電子節(jié)能燈;財務分析

一、引言

如何在保證照明質量的情況下節(jié)約用電，減少污染，實現(xiàn)綠色照明，已成為照明行業(yè)的發(fā)展主題和當代人們共同的生活追求。本文通過對國家級高新技術企業(yè)、國內照明行業(yè)首家民營高科技上市企業(yè)、中國最大的節(jié)能燈生產出口基地之一浙江陽光照明電器集團股份有限公司的實地調查與理論分析，研究發(fā)現(xiàn)企業(yè)面臨了隱性的政策風險、行業(yè)競爭加劇、產品價格下降、勞動力成本上升、生產工藝不夠先進以及原輔材料供應風險等主要問題，據(jù)此本文提出企業(yè)應該積極參與政策制定、快速打入成熟市場、控制產品成本、提高自身競爭力以及轉移生產基地等相應的改進對策。

二、企業(yè)調查分析

1.企業(yè)簡介

浙江陽光照明電器集團股份有限公司是國內照明行業(yè)首家民營高科技上市企業(yè)。2000年7月，“陽光照明”A股在上海證券交易所掛牌上市。陽光照明作為國家高新技術企業(yè)，省“五個一批”重點骨干企業(yè)，每年生產的一體化電子節(jié)能燈約有3億只，其他還包括熒光燈管，熒光燈及配套燈具，戶外燈等，產品銷往世界各地，被譽為我國照明行業(yè)的領頭兵，也是國內最大的電子節(jié)能燈生產和出口基地之一。

2.企業(yè)基本情況調查及分析

（1）企業(yè)股權分析

從企業(yè)的股本結構來看，近幾年來并未發(fā)生很大的變化。就2014年的情況來說，陽光照明股票無限售條件的流通A股占68.90%，有限售條件的流通股份占31.10%，其中境內非國有法人持股19.96%，境內自然人持股11.14%。世紀陽光控股集團有限公司占總股本比例32.14%，對陽光照明電器集團有限公司有重大影響。陽光照明創(chuàng)始人陳森潔持股5.99%。

從陽光照明的股東結構分析來看，多為境內股東，而其與飛利浦和韓國碧陸斯株式會社的關系均為合資合作關系，他們并不能對陽光照明的內部股東會議和董事會決策產生影響

（2）企業(yè)財務分析

浙江陽光照明電器集團股份有限公司自2000年7月在上海證券交易所上市以來至2014年，積極進行二次創(chuàng)業(yè)，開發(fā)新技術，開展國內外的合作，在企業(yè)發(fā)展方面取得了一定的成功。在不同的時期，企業(yè)的資產、負債和所有者權益以及營業(yè)收入、營業(yè)成本、凈利潤和基本每股收益等均發(fā)生了顯著變化。通過數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)，浙江陽光照明電器集團股份有限公司自上市以來保持了良好的業(yè)績增長，所有者權益和凈利潤有較大的增長幅度。

（3）企業(yè)經營銷售分析

浙江陽光照明電器集團股份有限公司自創(chuàng)業(yè)初始，積極開展國內外的銷售與合作，歷經數(shù)十年的發(fā)展，逐步成為了國內照明行業(yè)的領軍人物之一，其產品銷往世界各地，營業(yè)收入逐年遞增，其經營銷售結構也日趨合理。

2007年之前、由于陽光照明先后與荷蘭飛利浦和韓國株式會社成立合資合作公司，打開了陽光照明在國外的銷售市場。此時的陽光照明處在技術創(chuàng)新和快速發(fā)展的階段，良好的國外合作給企業(yè)銷售利潤的上升創(chuàng)造了足夠的空間，使陽光照明的亞洲外市場占比一度達到2007年57.35%的高峰。這幾年企業(yè)借助外來的技術與資源以及企業(yè)本身不斷的艱苦創(chuàng)造，積極開拓國外市場，把節(jié)能電子產品帶到亞洲外的各個國家。2008年，金融危機席卷全球，陽光照明不可避免的受到了創(chuàng)傷，在國外市場的銷售受到了一定的影響。亞洲外市場的占比從2008年開始一直到2011年都在不斷的下降。此時的陽光照明審時度勢，快速改變銷售戰(zhàn)略，把經營銷售方向慢慢從國際市場轉回國內市場，并加快從傳統(tǒng)的照明行業(yè)轉向新興的照明行業(yè)，不斷提升自身的競爭能力。陽光照明順應國內的發(fā)展，逐步打開了中小城市和鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)對電子節(jié)能燈的需求，國內市場占比勢如破竹，穩(wěn)健上升。陽光照明也成功擺脫了金融危機的影響，實現(xiàn)了銷售利潤和企業(yè)名譽的雙豐收。

到了2012年，世界金融危機的影響已漸漸弱化，國際市場需求旺盛，此時的陽光照明三大市場占比也已趨于平衡。在技術的不斷優(yōu)化下，在陽光人的艱苦努力下，浙江陽光照明電器集團股份有限公司的營業(yè)利潤的凈利潤逐年穩(wěn)健上升，成為了電子照明行業(yè)的領軍企業(yè)。

（4）企業(yè)組織結構分析

浙江陽光照明電器集團股份有限公司根據(jù)《公司法》和《證券法》的相關規(guī)定，為企業(yè)制訂了科學有效的職能分工體系。企業(yè)以董事會，監(jiān)事會和股東大會為主要框架，下設生產部門，銷售部門，技術部門，財務部門和行政部門五大部門。

根據(jù)公司章程的規(guī)定，公司設立董事會主要負責內部控制和重大決策的實施;公司設立監(jiān)事會負責監(jiān)督董事會成員等高級管理人員更好地為公司服務。結合公司實際情況，下設五大部門，各部門之間職責明確、分工合作、相互牽制，以保證公司生產經營活動有序進行。

從各部門人員的數(shù)量上分析，陽光照明是一個典型的制造業(yè)企業(yè)，主要的人員為生產人員，占比達到77.28%，其次，由于陽光照明屬于高新技術生產企業(yè)，企業(yè)的生存和發(fā)展少不了對產品的研發(fā)的創(chuàng)新，新技術的開發(fā)不僅可以給企業(yè)帶來高利潤的收獲，也是陽光產品走出中國，走向世界的一個重要基礎，因此技術人員也是陽光照明不可或缺的人才之一，在8199名員工中，占比達到了15.93%。其次為行政人員，作為董事會，監(jiān)事會和股東大會的重要組成部分，不可或缺。而銷售人員和財務人員的占比均不高，兩者合計約4%。

從職工受教育程度上看，浙江陽光照明電器集團股份有限公司的職工多為大專以下學歷，主要分布在生產人員和銷售人員上。根據(jù)實地訪察，陽光照明的生產人員普遍文化程度只有小學或初中。其次為大專和本科學歷的員工，主要為技術人員和行政人員。2011年12月，經國家人事部批準，陽光照明設立了博士后科研工作站，成為國內照明行業(yè)首個設立博士后工作站的企業(yè)。

三、企業(yè)面臨的主要問題

1.隱性的政策風險

隨著白熾燈的逐步淘汰和電子節(jié)能燈的逐步上市，政府加強了對照明行業(yè)的宏觀調控，近幾年來，相繼出臺了多條政策，如《半導體照明節(jié)能產業(yè)規(guī)劃》等（戴麗，2013）。這雖然在一定程度上能大大促進電子節(jié)能燈和LED燈的市場需求，增加企業(yè)的對外銷售量，但同時也使電子照明燈生產企業(yè)面臨的政策風險加大。如果各國對電子照明燈市場的宏觀經濟政策、節(jié)能環(huán)保政策、進出口政策和稅收政策做出調整，很有可能會對企業(yè)的發(fā)展帶來一定的風險。

2.行業(yè)競爭加劇

電子節(jié)能燈行業(yè)屬于低成本的制造業(yè)企業(yè)，只要掌握一定的生產技術和制造工藝，便可以展開大量的生產。而近兩年由于人們對生活質量要求的提高和節(jié)能環(huán)保意識的加強，電子節(jié)能照明市場也出現(xiàn)了高速增長的態(tài)勢，這吸引了大量的社會資本，不斷有新的廠商出現(xiàn)，加入本行業(yè)。金融危機過后，中國中小城市和鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)的節(jié)能照明市場被慢慢打開，西部大開發(fā)也創(chuàng)造了大量的需求，巨大的市場空間使得新的競爭者不斷的進入。種種外部環(huán)境的改變使陽光照明處于競爭加劇的市場環(huán)境中，公司面臨著行業(yè)競爭的風險。

3.產品價格下降

隨著新技術的不斷出現(xiàn)，生產工藝的不斷提高以及管理模式的不斷改善，電子節(jié)能燈產品的市場價格正在逐年以一個較快的速度下降。作為生活必需品之一，電子節(jié)能燈必須以一個人人都能用得起，家家都能消費得起的價格出現(xiàn)在市場上。近兩年來，公司雖然通過光效提升、工藝改進、材料研究等措施基本保持了穩(wěn)定的利潤增長，但如果電子節(jié)能燈產品的價格繼續(xù)保持下降，在不久的將來將會給公司毛率利水平的穩(wěn)定和提高帶來一定的風險。

4.勞動力成本上升

在經濟發(fā)展的同時，勞動者對自己勞動報酬的要求也提高了起來。隨著2008年《勞動合同法》的問世，各地相繼提高了勞動者的最低工資標準，國內的勞動力市場競爭加劇，勞動力成本持續(xù)上升。而陽光照明屬于勞動密集型的企業(yè)，生產工人占全部職工的比例達到77.28%。勞動力成本的上升自然導致了公司生產成本的上升，直接影響公司的凈利潤。再加上《勞動合同法》對勞動者的每天最高工作時間和加班工資做了嚴格的規(guī)定，也在一定程度上造成了企業(yè)生產成本的上升和凈利潤的下降。

5.生產工藝不夠先進

電子節(jié)能燈的生產方式沿襲著傳統(tǒng)白熾燈的生產方式，目前仍以作坊式生產為主，采用流水線生產工藝技術的少之又少（陳曉東，2012）。作坊式的生產一方面需要大量的勞動力，另一方面比較費時，生產效率也不高。盡管生產方式已經逐步在向流水線靠攏，但要真正實現(xiàn)高效能的流水線生產工藝還尚需一定的時日。

四、企業(yè)解決問題的對策

1.積極參與政策制定

浙江陽光照明電器集團股份有限公司是照明協(xié)會、照明學會、工信部半導體聯(lián)盟的核心成員單位，為了積極適應國內和國際對照明行業(yè)宏觀政策的變化，公司應當積極參與國際、國內政策的調研和制訂，確保及時了解和掌握政策變化趨勢，提前應對政策變化，作出戰(zhàn)略調整。同時，節(jié)能環(huán)保作為全世界人民的永恒追求，公司的產品發(fā)展戰(zhàn)略應當堅定不移地向節(jié)能高效型靠攏。

2.快速打入成熟市場

新的生產廠商的出現(xiàn)，會瓜分現(xiàn)有的市場資源，直接導致銷售額和凈利潤的下降。然而對于一些質量和技術準入門檻較為規(guī)范的市場，如美國、日本，卻是很多新興企業(yè)望塵莫及的。公司應當加大對成熟規(guī)范市場的投入，以減少公司在無序、不規(guī)范的市場上銷售業(yè)績的下降對企業(yè)整體業(yè)績的影響。同時，應加大對技術的開發(fā)力度，以技術優(yōu)勢占領市場份額。

3.控制產品成本

由于電子節(jié)能燈產品的獨特功效和使用需求，其市場價格的下降已經成為一個不可逆轉的趨勢。要保證企業(yè)的凈利潤不受到產品價格下降的影響，必須降低企業(yè)的生產成本。將材料價格的下降快速導入產品設計中，在設計成本、采購成本、加工成本和制作成本上做出預前安排，確保公司成本下降的速度快于行業(yè)產品價格下降的速度，以保證凈利潤的穩(wěn)步上升。同時要提高產品生產規(guī)模，通過大規(guī)模生產來降低單價，提高成本的領先優(yōu)勢。

4.提高企業(yè)自身競爭力

陽光照明作為照明行業(yè)的領頭企業(yè)，在產品結構和光能效應上比其他同類企業(yè)更占優(yōu)勢。陽光的燈具更加注重功能性和環(huán)保性，在未來的發(fā)展中，公司應加大對產品外觀和功能方面的投入，用創(chuàng)新產品獲得差異化，來避免價格競爭。同時，公司應積極開拓核心生產技術，減少向單一供應商采購原輔材料。技術的開發(fā)也會帶來生產方式的提高，采用機器化的生產方式不僅能提高生產效率，也能降低勞動力的使用數(shù)量，降低勞動力成本，從而降低產品成本。

5.轉移生產基地

勞動力成本的上升給企業(yè)帶來了不少生產壓力，浙江上虞是典型的工業(yè)型發(fā)達城市，其勞動力報酬相對比其他中小城市和鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)要高。將生產基地轉移到勞動力資源豐富，成本卻相對低廉的地區(qū)，如江西等，實現(xiàn)企業(yè)的生產戰(zhàn)略轉移，可以在一定程度上緩解企業(yè)產品成本較高的壓力。

參考文獻：

[1]戴麗.半導體照明節(jié)能產業(yè)規(guī)劃LED行業(yè)關鍵時期的領導[J].節(jié)能與環(huán)保，2013（3）.