導(dǎo)語：如何才能寫好一篇金融風(fēng)險管控策略，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

近幾年來，我國的信息化產(chǎn)業(yè)發(fā)展不斷地壯大和完善。這種快速的發(fā)展形勢中，手機(jī)的運(yùn)用也逐漸成為這種產(chǎn)業(yè)上的主要運(yùn)用的手段和工具，以手機(jī)銀行為代表的應(yīng)用軟件也已經(jīng)形成了自己獨(dú)特的移動服務(wù)內(nèi)容。它的服務(wù)方式多種多樣而且服務(wù)范圍寬涉及領(lǐng)域廣，給人們的金融交易帶來了極大的便利之處，這樣的移動金融服務(wù)已經(jīng)成為移動網(wǎng)絡(luò)時代金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的必然形勢之一[1]。

一、移動金融服務(wù)的相關(guān)概念

在現(xiàn)如今的社會，移動金融服務(wù)作為一種新型的產(chǎn)業(yè)應(yīng)運(yùn)而生。它主要指的是與移動網(wǎng)絡(luò)相關(guān)的金融的一類總稱。據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示2013年我國的移動交易市場行業(yè)的業(yè)務(wù)范圍規(guī)模已經(jīng)突破了13000億元，同比增長了百分之八百。移動金融可以利用二維碼、云計(jì)算、陀螺儀等新型的技術(shù)內(nèi)容高效地方便了大眾的生活。移動金融服務(wù)的安全類問題一直關(guān)乎著用戶的需求問題，這對于我國的未來的金融機(jī)構(gòu)事業(yè)的發(fā)展有著重要的積極意義?，F(xiàn)在的金融服務(wù)在利用先進(jìn)的移動通信技術(shù)的同時，也會涉及到信息系統(tǒng)的管理和完善，移動終端的運(yùn)用和無線通信設(shè)備的實(shí)施等多種形式的內(nèi)容，而且它在一般的行業(yè)服務(wù)流程，運(yùn)營管理等方面也有著自己獨(dú)特的見解，但是在一定的程度上它的發(fā)展情況也會加重金融的風(fēng)險程度。移動金融服務(wù)的風(fēng)險技術(shù)問題一般是由于技術(shù)上的原因造成的導(dǎo)致交易的停止、信息和重要內(nèi)容的泄露、銀行轉(zhuǎn)賬不暢等問題的產(chǎn)生，這些問題的發(fā)生將會給客戶的使用帶來極大的不便，嚴(yán)重地還會造成一些不必要的損失和麻煩，致使客戶對金融行業(yè)的信譽(yù)度大大降低，進(jìn)而影響移動金融服務(wù)行業(yè)的未來發(fā)展和信譽(yù)的形成。

二、有關(guān)移動金融服務(wù)產(chǎn)生風(fēng)險的原因

(一)技術(shù)上的故障

移動金融服務(wù)是現(xiàn)代信息化社會發(fā)展的必然趨勢，是移動通信技術(shù)的有機(jī)結(jié)合的產(chǎn)物，與傳統(tǒng)的金融服務(wù)內(nèi)容相比，有著獨(dú)特的服務(wù)內(nèi)容和形式，它采用了創(chuàng)新型的移動通信技術(shù)，在各種因素的作用下，就會誘發(fā)一定問題的產(chǎn)生。尤其是技術(shù)上的故障，將是過程中最難以解決的問題之一。

(二)防范內(nèi)容的不健全

我國的移動金融服務(wù)的防范內(nèi)容還達(dá)不到國家相對應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)水平，一些機(jī)構(gòu)還不能有效地、充分地對技術(shù)風(fēng)險進(jìn)行具體性的認(rèn)識，無法深刻認(rèn)識其內(nèi)涵，缺乏一定的預(yù)見性，沒有制定完善的科學(xué)防范措施，這種防控的缺失就會造成風(fēng)險的加劇。

(三)管理和決策上的錯誤判斷

金融機(jī)構(gòu)的管理層人員一定要做到正確、科學(xué)、合理地對公司進(jìn)行決策，錯誤的管理和決策上的失誤會造成巨大的損失，而且這種損失一旦產(chǎn)生將造成無法彌補(bǔ)的局面。

(四)防范意識的淡薄

人員缺乏一定的風(fēng)險防范意識。如果員工在進(jìn)行操作時沒有按照指定的流程進(jìn)行操作就會造成指引性質(zhì)的錯誤行為，這種行為的發(fā)生如果沒有一定的防范措施就會進(jìn)一步擴(kuò)大風(fēng)險的范圍[2]。

三、移動金融服務(wù)的風(fēng)險識別

(一)信息泄露的風(fēng)險問題

金融機(jī)構(gòu)在對客戶的信息進(jìn)行獲取時，往往存在一定的信息泄露的問題。金融機(jī)構(gòu)要為客戶的損失而進(jìn)行一定的賠償，并且承擔(dān)一定的信譽(yù)風(fēng)險。所以如何防止信息泄露問題已經(jīng)發(fā)展成為一項(xiàng)重要的課題內(nèi)容。有效地防范可以做到避免公司的財(cái)務(wù)損失，同時對公司的形象產(chǎn)生一定的維護(hù)。

(二)交易過程中存在的風(fēng)險問題

交易的過程中往往存在一定的風(fēng)險?，F(xiàn)在的網(wǎng)絡(luò)黑客攻擊如此嚴(yán)重，就給交易工作造成了一定的難度。這不僅僅阻礙的金融機(jī)構(gòu)與客戶之間的交易發(fā)生還會增加一些重大損失的可能性。

(三)系統(tǒng)漏洞產(chǎn)生的風(fēng)險問題和技術(shù)風(fēng)險問題

服務(wù)系統(tǒng)要進(jìn)行定期的維護(hù)處理，否則將會產(chǎn)生一定的系統(tǒng)漏洞，而且一些技術(shù)上的問題也是可以有效地加以避免，這樣才能保證金融機(jī)構(gòu)的交易的順利進(jìn)行。不符合規(guī)定的操作不可以隨便進(jìn)行，否則造成的損失將是無法計(jì)量的，企業(yè)切不可因小失大。

四、移動金融服務(wù)的管控策略

(一)綜合使用防范措施，避免技術(shù)漏洞

在移動金融服務(wù)過程中，我們要保證信息的不外泄，采用上乘的技術(shù)，安全系數(shù)高的系統(tǒng)執(zhí)行任務(wù)，提高自己的安全防范技術(shù)水平，避免因自身原因所帶來的風(fēng)險損失。

(二)制定科學(xué)的應(yīng)以方案，有效地建立反饋制度

制定科學(xué)的緊急應(yīng)對方案，突發(fā)狀況一定會發(fā)生，我們要做到有效地將這種突發(fā)的事故所帶來的危害降到最低的程度。這樣才能保護(hù)自身和客戶的利益。還要建立一定的反饋機(jī)制，隨時了解客戶的需求。

(三)培養(yǎng)專業(yè)化的技術(shù)人才，進(jìn)一步加強(qiáng)技術(shù)上的研究和分析

人才是一切發(fā)展的前提，我們要培養(yǎng)專業(yè)化的人才機(jī)制，不斷加強(qiáng)技術(shù)上的優(yōu)勢能力，保證技術(shù)的硬性要求，完善用人機(jī)制，讓員工積極地服務(wù)于移動金融項(xiàng)目。

(四)建立合理的管理體系和完善防范內(nèi)容

構(gòu)建管理體系和完善防范內(nèi)容是最重要的工作重點(diǎn)內(nèi)容。只有做到從計(jì)劃、建設(shè)、實(shí)施、維護(hù)、更新、創(chuàng)新等方面不斷加以進(jìn)步和發(fā)展才會給企業(yè)和行業(yè)帶去重大性的突破進(jìn)展。建立起一個技術(shù)水平強(qiáng)硬、管理水平高效，安全可靠的移動金融服務(wù)項(xiàng)目才能把握未來發(fā)展的重要方向[3]。

五、結(jié)束語

篇2

關(guān)鍵詞：企業(yè)金融；風(fēng)險管理；問題與對策

一般而言，金融風(fēng)險指的是定量金融資產(chǎn)在此后一段時間里預(yù)計(jì)蒙受利益損失的風(fēng)險，外部傳染風(fēng)險、信貸風(fēng)險、市場風(fēng)險以及流動性風(fēng)險等是現(xiàn)今國內(nèi)最主要的金融風(fēng)險種類。因?yàn)殚L時間積累的機(jī)制性原因，加上受到原有經(jīng)濟(jì)體制的限制，目前我國企業(yè)大多出現(xiàn)了過度依賴銀行信貸、資產(chǎn)財(cái)政化等現(xiàn)象?？紤]到企業(yè)發(fā)展對我國社會經(jīng)濟(jì)的重要性，采取措施盡量減少或避免各類金融風(fēng)險是十分必要的。

一、我國企業(yè)金融風(fēng)險的基本類型

1.市場風(fēng)險

在市場通脹的背景下，將會帶來物價上漲、貨幣貶值的后果，在很大程度上限制用戶的購買力，進(jìn)一步提升企業(yè)面臨的金融風(fēng)險性，不利于企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展；相反，在市場通貨緊縮的局面下，貨幣量持續(xù)減少，也會限制用戶的購買力，并且由于物價的下跌，各企業(yè)難以獲取到更多的收入，甚至?xí)斐善髽I(yè)入不敷出的狀況，引發(fā)巨大的金融危機(jī)。

2.匯率風(fēng)險

此類風(fēng)險指的是企業(yè)經(jīng)營過程中，借助外匯所進(jìn)行的各種經(jīng)濟(jì)往來和交易，世界匯率的不穩(wěn)定會對企業(yè)造成巨大的金融風(fēng)險。通常情況下，企業(yè)最有可能遇到的有交易風(fēng)險、折算風(fēng)險等各類匯率風(fēng)險。首先，折算風(fēng)險指的是將功能貨幣折算成記賬貨幣而引發(fā)的經(jīng)濟(jì)損失，主要包括資產(chǎn)負(fù)債和損益折算兩種風(fēng)險；其次，交易風(fēng)險是由于外部匯率變動，經(jīng)濟(jì)主體蒙受的一系列經(jīng)濟(jì)損失，主要有確定風(fēng)險與不確定風(fēng)險兩種；另外，經(jīng)濟(jì)風(fēng)險指的是全球匯率變化對各企業(yè)運(yùn)營的影響，令企業(yè)在今后一段時間內(nèi)可能出現(xiàn)的各類潛在風(fēng)險。

3.利率風(fēng)險

此種風(fēng)險即為市場經(jīng)濟(jì)中利率波動對經(jīng)濟(jì)主體所產(chǎn)生的消極作用，令實(shí)際經(jīng)濟(jì)收益和預(yù)期收益兩者間存在顯著差異。通常情況下，這一風(fēng)險可以細(xì)化為期權(quán)風(fēng)險、基差風(fēng)險以及定價風(fēng)險等。其中，定價風(fēng)險為首要的風(fēng)險類型，它是由于利率的波動對重新定價以及預(yù)估時間二者間產(chǎn)生差異導(dǎo)致的；期權(quán)風(fēng)險一般是因?yàn)椴糠钟脩衾米约核械碾[含期權(quán)做出某些經(jīng)濟(jì)行為，這樣一來就會對企業(yè)帶來巨大的潛在威脅，然而這在商業(yè)銀行當(dāng)中卻是極為常見的；如果企業(yè)中的短期債券收益比長期債券更高，那么就會造成收益率曲線風(fēng)險。

二、我國企業(yè)金融風(fēng)險管理過程中出現(xiàn)的主要問題

1.風(fēng)險管理秩序混亂

諸多風(fēng)險之間可以互相影響，提升風(fēng)險性。對我國企業(yè)內(nèi)部的有關(guān)機(jī)構(gòu)而言，若在風(fēng)險管理工作過程中存在眾多不同的管理核心，便會令企業(yè)在此工作環(huán)節(jié)中出現(xiàn)一系列疏漏，進(jìn)一步引發(fā)有關(guān)風(fēng)險。另外，許多機(jī)構(gòu)都期盼處于企業(yè)風(fēng)險管理的核心位置，在匯報工作的時候往往會有夸大風(fēng)險的現(xiàn)象，從而造成企業(yè)管理人員判斷失誤，這不僅會阻礙自身部門的進(jìn)步，更會擴(kuò)大金融風(fēng)險對企業(yè)造成的危害。

2.風(fēng)險管理體制不夠健全

當(dāng)今，絕大多數(shù)國內(nèi)企業(yè)在發(fā)展過程中，未能選取合理系統(tǒng)的風(fēng)險分析工具，也沒有把壓力測試、風(fēng)險承受壓力、風(fēng)險偏好等工具有效運(yùn)用于金融風(fēng)險管理工作當(dāng)中。所以說，大部分企業(yè)在現(xiàn)階段的經(jīng)濟(jì)市場當(dāng)中，缺乏一套科學(xué)系統(tǒng)的管理體制，如此的環(huán)境也令企業(yè)內(nèi)部金融風(fēng)險工作存在更大的復(fù)雜性和不確定性。另外，企業(yè)內(nèi)控機(jī)制也亟待健全，在風(fēng)險防控方案、內(nèi)控核心流程研究等內(nèi)容上，仍舊缺少足夠的經(jīng)驗(yàn)。總之，各國內(nèi)企業(yè)在日常風(fēng)險管理過程中不僅應(yīng)當(dāng)提高對資源分配工作的重視程度，還需要繼續(xù)提升自身的經(jīng)營能力與防范各類金融風(fēng)險的水平。

3.風(fēng)險管理工作亟待完善

各企業(yè)均應(yīng)當(dāng)在日常工作過程中重視各個環(huán)節(jié)，搞好系統(tǒng)的規(guī)劃。然而，目前僅有少數(shù)企業(yè)管理人員接受并認(rèn)可了以上管理理念，大部分領(lǐng)導(dǎo)者覺得生產(chǎn)運(yùn)營乃是企業(yè)防范各類風(fēng)險的前提基礎(chǔ)，往往會忽略資源配置、人員配備等必要的工作，這就進(jìn)一步加劇了風(fēng)險。由此可見，如何令更多企業(yè)管理人認(rèn)可此風(fēng)險管控理念是目前存在的又一大難題。

三、改善國內(nèi)企業(yè)金融風(fēng)險管理狀況的有效對策

1.強(qiáng)化金融風(fēng)險管理意識

在我國各企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程中，因?yàn)楣芾碚邔鹑陲L(fēng)險管理意識的欠缺，令企業(yè)無法及時發(fā)現(xiàn)各類潛在金融風(fēng)險，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展遇到各類難題。所以，為了更有效地抵御金融風(fēng)險，提升金融風(fēng)險管理的有效性，首先必須加強(qiáng)風(fēng)險管控意識，更注重對各部門、各環(huán)節(jié)在風(fēng)險防控中的作用。比如說，企業(yè)管理層需要更加深入地領(lǐng)悟國家對國內(nèi)企業(yè)的具體規(guī)劃及標(biāo)準(zhǔn)，明確外部匯率、市場利率等的變動情況，這樣的目的是更有針對性地制定金融風(fēng)險管理方案。除此之外，在各企業(yè)運(yùn)營環(huán)節(jié)中，可借助定期召開會議的方式對出現(xiàn)或潛在的金融風(fēng)險進(jìn)行研究，進(jìn)一步提高金融風(fēng)險防控意識，推動企業(yè)的發(fā)展。

2.穩(wěn)定金融風(fēng)險管理秩序

有序性是每個企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營的必要前提，但是在諸多國內(nèi)企業(yè)中，仍舊出現(xiàn)了金融風(fēng)險管理工作秩序不良的情況，令企業(yè)管理者無法做出科學(xué)、客觀的判斷，從而加大了金融風(fēng)險對企業(yè)的不利影響。鑒于此，這些企業(yè)應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步完善內(nèi)部工作體制，更加重視對各部門工作的考察，以保證各部門工作的實(shí)效性，全面展現(xiàn)其抵御金融風(fēng)險的能力，轉(zhuǎn)變工作思想并給領(lǐng)導(dǎo)者的判斷提供有力依據(jù)。例如，企業(yè)管理者可聯(lián)合董事會制定《金融風(fēng)險防控細(xì)則》等文件，保障風(fēng)險管控計(jì)劃的完整性、準(zhǔn)確性等，更好地為各部門提供工作依據(jù)。此外，各部門管理者需要及時轉(zhuǎn)變自身理念，切忌為個人或部門私利而故意夸大金融風(fēng)險的危害性，進(jìn)而誤導(dǎo)企業(yè)管理層的判斷。如此一來，便能夠在一定程度上提升企業(yè)抵御金融風(fēng)險的能力，推動企業(yè)更快更好的發(fā)展。

3.不斷健全風(fēng)險管理體系

對于任何企業(yè)來說，金融風(fēng)險控制體系都是其內(nèi)部管理工作進(jìn)行的基礎(chǔ)前提，并且也是風(fēng)險防控方案的制定依據(jù)。要想從根本上健全金融風(fēng)險管控體制，就必須引入先進(jìn)的風(fēng)險分析工具，像情景分析、壓力測試、風(fēng)險偏好、風(fēng)險承受能力等等，按照各工具自身的特性和功能，把它們運(yùn)用到日常的風(fēng)險管理過程中。與此同時，還應(yīng)按照企業(yè)自身的發(fā)展戰(zhàn)略、基本需求，在內(nèi)部構(gòu)建起一個健全的風(fēng)險防控體系，并以此為基礎(chǔ)形成具體的管理框架，最終尋找到真正適合本企業(yè)的金融風(fēng)險管理路徑。另外，企業(yè)管理者需要按照各部門的工作性質(zhì)和內(nèi)容等有針對性地分派風(fēng)險管理任務(wù)，同時在各部門及員工間構(gòu)建起適當(dāng)?shù)穆氊?zé)聯(lián)系，根據(jù)績效測評體制展開風(fēng)險防控工作，以推動金融風(fēng)險管理工作朝著規(guī)范化、合理化的方向演進(jìn)，有效增強(qiáng)風(fēng)險管控的水平和有效性。例如，在出現(xiàn)金融風(fēng)險的時候，企業(yè)各個職能機(jī)構(gòu)的工作者可以利用風(fēng)險承受壓力分析工具，對即時的情況和風(fēng)險危害進(jìn)行分析，然后把數(shù)據(jù)結(jié)果呈報于管理者。

四、結(jié)束語

總之，國內(nèi)企業(yè)目前面臨著各類各樣的金融風(fēng)險，在此項(xiàng)工作當(dāng)中有著許許多多亟待解決的問題。所以說，企業(yè)管理者應(yīng)當(dāng)及時采取合理有效的對策加以改善，通過風(fēng)險管控體制的健全、風(fēng)險管理秩序的穩(wěn)定、風(fēng)險防范意識的增強(qiáng)等手段來減少和規(guī)避金融風(fēng)險。

參考文獻(xiàn)：

篇3

一、金融會計(jì)風(fēng)險存在的主要原因

（一）數(shù)據(jù)作假

金融會計(jì)的最基本職能是核算數(shù)據(jù)。這些數(shù)據(jù)能夠客觀反映金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行的情況。從筆者的觀察研究來看，在實(shí)際工作中，存在信息資料不真實(shí)、真賬假表、假賬假表等問題，部分結(jié)算編制虛假，數(shù)據(jù)不實(shí)，或虛增利潤，或虛減利潤，或搞賬外賬，形成兩套賬本，從中牟取暴利，這種行為掩蓋了金融機(jī)構(gòu)自身的問題，為金融危機(jī)埋下了禍根。產(chǎn)生這種現(xiàn)象的主要原因還在于金融會計(jì)的自身素質(zhì)沒有跟上，責(zé)任意識不夠，對金錢有強(qiáng)烈的非分之想。

（二）監(jiān)督不力

金融會計(jì)作為金融機(jī)構(gòu)的基層人員，對金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)行情況有詳細(xì)的認(rèn)識，當(dāng)然也有一定的操作空間，加上自身受拜金主義的侵蝕，極容易出現(xiàn)貪污腐化的行為。因此很多金融機(jī)構(gòu)都設(shè)置會計(jì)監(jiān)督崗位，專門監(jiān)督金融會計(jì)的各項(xiàng)工作，保證金融會計(jì)工作合法合規(guī)。但是目前會計(jì)監(jiān)督的職責(zé)履行不力，監(jiān)督職能弱化。導(dǎo)致存在發(fā)放繞規(guī)模貸款等違規(guī)情況，產(chǎn)生這些問題的重要原因在于會計(jì)監(jiān)督檢查職責(zé)沒有履行到位，管理制度沒有落實(shí)到位，加大了經(jīng)營風(fēng)險。

（三）管控不嚴(yán)

金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部管控不嚴(yán)造成侵害銀行利益的經(jīng)濟(jì)案件頻發(fā)，銀行內(nèi)部工作人員自身素質(zhì)不高，思想態(tài)度不夠端正，造成核算工作不嚴(yán)謹(jǐn)，無形中增加了金融風(fēng)險?？傮w而言，機(jī)構(gòu)制度不健全，存在漏洞，自身的監(jiān)督力度不大，或者是對內(nèi)部員工管控力度不大，都導(dǎo)致和諸多金融問題產(chǎn)生。

（四）管理無序

金融機(jī)構(gòu)作為盈利性機(jī)構(gòu)，存款或貸款業(yè)務(wù)是重要的盈利來源，也成為了各大金融機(jī)構(gòu)爭相抓緊的業(yè)務(wù)，金融機(jī)構(gòu)間的無序競爭也會增大金融風(fēng)險，為了夸大業(yè)務(wù)量，盲目發(fā)放貸款，對相關(guān)資質(zhì)檢測不嚴(yán)格，造成大量呆賬爛賬，對自身的業(yè)務(wù)量反而沒有提升，而且造成了重大的安全隱患，得不償失，因此加強(qiáng)各金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管非常重要。

二、防范金融會計(jì)風(fēng)險的具體措施

（一）建立健全管理制度

建立健全金融會計(jì)管理制度，充分發(fā)揮制度的管控作用，能夠優(yōu)先預(yù)防金融風(fēng)險。形成垂直和交互管理模式，金融會計(jì)的上下級垂直領(lǐng)導(dǎo)，不接受其他無關(guān)工作，為金融會計(jì)營造良好的工作環(huán)境。同時，建立金融會計(jì)操作規(guī)范，在強(qiáng)化金融會計(jì)管理的同時，規(guī)范金融會計(jì)的工作行為，注重規(guī)范性、適用性和協(xié)調(diào)性，結(jié)合金融機(jī)構(gòu)工作實(shí)際，規(guī)范操作。形成內(nèi)外監(jiān)督的格局，有效管控金融會計(jì)工作。

（二）強(qiáng)化會計(jì)監(jiān)督職能

金融會計(jì)工作主要分為事前、事中監(jiān)督。事前監(jiān)督努力形成較為完善的工作方案，做好謀劃，避免出現(xiàn)履職不力的情況。筆者認(rèn)為會計(jì)監(jiān)督工作要強(qiáng)調(diào)獨(dú)立、嚴(yán)格、及時、有效，會計(jì)業(yè)務(wù)事前和事中監(jiān)督。事中監(jiān)督主要指的是在金融會計(jì)工作期間形成較為完善的工作監(jiān)督機(jī)制，又再次核查機(jī)制，形成三道門檻，避免出現(xiàn)不合規(guī)現(xiàn)象。充分發(fā)揮好金融會計(jì)的作用，例如形成自己的報表，得到第一手詳實(shí)的數(shù)據(jù)，為金融分析奠定良好的基礎(chǔ)。

（三）落實(shí)金融會計(jì)職責(zé)

明確金融會計(jì)的職責(zé)，形成明確的獎懲制度，形成金融會計(jì)良好的工作機(jī)制是發(fā)揮金融會計(jì)作用的根本性舉措，將有力減少金融風(fēng)險，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)自身的健康發(fā)展。當(dāng)前諸多的金融機(jī)構(gòu)對金融會計(jì)的管理比較粗放，沒有形成自己的理解和認(rèn)識，從而導(dǎo)致對金融會計(jì)的思想教育不夠，自身的工作積極性降低，尤其是在金融數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)方面鉆空子，給金融機(jī)構(gòu)造成重大損失，這是金融風(fēng)險形成的重要原因。

（四）改善金融會計(jì)工作待遇

金融會計(jì)的思想政治教育是重要的方面。只有加強(qiáng)金融會計(jì)的思想政治教育工作，端正工作態(tài)度，明確工作職責(zé)才能夠有效防止未發(fā)現(xiàn)象發(fā)生。提高了待遇，加強(qiáng)了教育必將改進(jìn)金融會計(jì)的工作積極性，提高金融會計(jì)的工作自覺性，幫助金融機(jī)構(gòu)形成理想的金融安排，從而促進(jìn)金融會計(jì)的健康發(fā)展和成長。只有形成了這種觀念才能有效防止違法行為發(fā)生。在實(shí)際工作中，重視金融會計(jì)的工作地位，讓他們會形成自身的工作成就感，同時注意為金融會計(jì)提供成長和學(xué)習(xí)機(jī)會，提高金融會計(jì)的社會地位和物質(zhì)待遇能夠有效杜絕金融風(fēng)險，加上對金融會計(jì)的政治教育，轉(zhuǎn)變金融會計(jì)的思想觀念，促進(jìn)金融會計(jì)的長期穩(wěn)定發(fā)展，具有重要的作用。金融會計(jì)作為金融領(lǐng)域的基礎(chǔ)性人員，對于促進(jìn)金融健康具有重要作用。通過深入深入剖析金融領(lǐng)域風(fēng)險的形成原因，掌握金融會計(jì)的思想動態(tài)，了解金融會計(jì)的工作難點(diǎn)，明確金融會計(jì)的職責(zé)范圍，制定相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)制，多項(xiàng)舉措相互發(fā)力，促進(jìn)金融會計(jì)的成長和發(fā)展，同時規(guī)避了金融風(fēng)險，促進(jìn)了金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，由此形成了良性循環(huán)，幫助金融機(jī)構(gòu)形成了較好的工作機(jī)制。希望本文對于金融會計(jì)工作和金融會計(jì)相關(guān)工作有一定的借鑒意義。

參考文獻(xiàn)：

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篇4

關(guān)鍵詞：供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革；風(fēng)險；防范

中圖分類號：F270；F062.9 文獻(xiàn)識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）016-0000-01

引言

所謂的“供給側(cè)”，其實(shí)就是從供給方面進(jìn)行宏觀調(diào)控的經(jīng)濟(jì)理論。而供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，則是我國政府相對過去需求側(cè)改革提出的新的經(jīng)濟(jì)調(diào)控政策，是引導(dǎo)企業(yè)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)的重大舉措。所以，各地方政府和企業(yè)還應(yīng)該對供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革實(shí)施的必要性有所認(rèn)識，并且積極進(jìn)行改革中的風(fēng)險的防范，以便適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)的要求。

一、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革中的風(fēng)險分析

就目前來看，我國宏觀經(jīng)濟(jì)管理一直將確保就業(yè)市場穩(wěn)定作為重要管理指標(biāo)。但供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革中的“去產(chǎn)能”政策的實(shí)施，就容易影響就業(yè)市場的穩(wěn)定性。因?yàn)?，“去產(chǎn)能”政策的實(shí)施要求進(jìn)行國內(nèi)過剩產(chǎn)能問題的化解，需要完成“僵尸企業(yè)”的處置，因此將會給企業(yè)所在地的就業(yè)市場帶來較大沖擊。就實(shí)際情況而言，國內(nèi)的鋼鐵、化工、煤炭和船舶等行業(yè)都是容納大量就業(yè)人數(shù)的行業(yè)，但是這些行業(yè)同時也都是產(chǎn)能過剩的行業(yè)。從全國范圍來看，2016年全國鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)超過了500家，其中有400多家為民營企業(yè)，產(chǎn)能普遍低于300萬噸。隨著鋼鐵產(chǎn)能利用率的下降，這些企業(yè)都將出現(xiàn)產(chǎn)能嚴(yán)重過剩的問題，所以供給側(cè)改革需要使低效率和高能耗的鋼鐵企業(yè)停閉。但這樣一來，職工的就業(yè)或安置問題就將成為引發(fā)社會動蕩的風(fēng)險。

供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的實(shí)施，容易導(dǎo)致企業(yè)和政府承擔(dān)一定的金融風(fēng)險。就目前來看，房地產(chǎn)、鋼鐵等制造行業(yè)都屬于資金密集行業(yè)，擁有著較高的負(fù)債率。在經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長的情況下，企業(yè)的利潤將得到不斷擴(kuò)大。但在經(jīng)濟(jì)增長速度減慢的情況下，這些行業(yè)也將產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險。而對于供應(yīng)鏈金融來講，這些企業(yè)是核心企業(yè)，一旦出現(xiàn)問題就會導(dǎo)致上下游的企業(yè)運(yùn)營受到影響，繼而導(dǎo)致所有相關(guān)企業(yè)的銀行貸款出現(xiàn)問題[1]。此外，某些地區(qū)的地方政府擁有著較高的負(fù)債，一些市級和縣級政府的負(fù)債率甚至高達(dá)100%。在供給側(cè)改革實(shí)施的情況下，這些地方政府融資平臺在過去積累的巨大金融風(fēng)險將得到釋放，從而導(dǎo)致一些地方政府出現(xiàn)“事實(shí)破產(chǎn)”狀況。

二、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革中的風(fēng)險防范措施

（一）積極發(fā)揮社會托底的正向作用

面對供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革帶來的職工就業(yè)壓力，國家相關(guān)部門還要制定相應(yīng)的民生政策，以便使社會托底的正向作用得到發(fā)揮。具體來講，就是從民生角度進(jìn)行“僵尸企業(yè)”的處置，從而通過多兼并重組和少破產(chǎn)清算的方式實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，繼而使因貫徹供給側(cè)改革而失業(yè)的職工人數(shù)得到減少。其次，在落實(shí)供給側(cè)改革工作時，當(dāng)?shù)卣枰獙Α叭ギa(chǎn)能”政策實(shí)施對當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)市場的沖擊給予更多的重視，并且進(jìn)行相應(yīng)的配套措施的實(shí)施，從而使職工的安置工作能夠得到落實(shí)。需要注意的是，當(dāng)?shù)卣荒転閷?shí)現(xiàn)“去產(chǎn)能”達(dá)標(biāo)忽視了廣大職工的利益，以免影響改革的順利實(shí)施。因此，政府還要為供給側(cè)改革的實(shí)施制定配套的民生政策，從而確保社會的穩(wěn)定發(fā)展。

（二）加快推進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型

為化解供給側(cè)改革帶來的金融風(fēng)險，國家還要加快推進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型。一方面，需要使傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)得到升級，以便帶動國內(nèi)消費(fèi)結(jié)構(gòu)的升級。具體來講，就是政府需要制定政策推動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品技術(shù)升級和管理水平提升。而通過提升產(chǎn)品附加值和提供更好的服務(wù)，則能夠給消費(fèi)市場帶來一定的刺激，繼而使市場對高檔次產(chǎn)品的需求得到擴(kuò)大。另一方面，在實(shí)施“去庫存”政策時，政府需要引導(dǎo)各行業(yè)管理者利用大數(shù)據(jù)技術(shù)進(jìn)行市場潛在需求的挖掘，從而為企業(yè)的經(jīng)營和行業(yè)的升級改造提供科學(xué)的依據(jù)[2]。以房地產(chǎn)行業(yè)為例，通過從網(wǎng)絡(luò)收集有關(guān)住房討論的數(shù)據(jù)，就可以根據(jù)個人住房偏好、房屋內(nèi)部設(shè)計(jì)等內(nèi)容進(jìn)行不同年齡段、地區(qū)和性別客戶的消費(fèi)能力和需求的挖掘，從而有針對的提品和服務(wù)，繼而使行業(yè)的管理水平得到有效提升。

（三）實(shí)現(xiàn)全面的風(fēng)險管控

在供給側(cè)改革的背景下，各地區(qū)政府和企業(yè)還應(yīng)該順應(yīng)改革，并且全面實(shí)施風(fēng)險管控策略，以確保各地區(qū)經(jīng)濟(jì)和企業(yè)能夠持續(xù)發(fā)展。對于當(dāng)?shù)卣畞碇v，還應(yīng)該從戰(zhàn)略、市場、安全、環(huán)境和法律等多個方面對政府和當(dāng)?shù)仄髽I(yè)承擔(dān)的金融風(fēng)險進(jìn)行識別、分析和評價，以便采取有效措施進(jìn)行風(fēng)險防范。對于企業(yè)來講，還要圍繞自身總體經(jīng)營目標(biāo)建立全面風(fēng)險管理體系。而通過制定科學(xué)的風(fēng)險理財(cái)措施、風(fēng)險管理策略，并且建立先進(jìn)的風(fēng)險管理信息系統(tǒng)，則能夠?yàn)榛饨鹑陲L(fēng)險提供合理的方法[3]。此外，企業(yè)也需要積極探索降低成本和減少過剩產(chǎn)能的方法，從而在市場中保持一定的競爭優(yōu)勢，繼而使企業(yè)的風(fēng)險得到自然而然的化解。

三、結(jié)論

總之，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的實(shí)施，無疑會導(dǎo)致企業(yè)個體和一些地方政府承擔(dān)一定的風(fēng)險。如果無法及時進(jìn)行這些風(fēng)險的管控，則容易導(dǎo)致個體風(fēng)險演變成全國性風(fēng)險，從而導(dǎo)致非系統(tǒng)性風(fēng)險上升為系統(tǒng)性風(fēng)險。而“去杠桿”政策的實(shí)施，正是為了對這樣的金融風(fēng)險進(jìn)行防范。因此，對于政府和企業(yè)來講，還應(yīng)該對供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革中的風(fēng)險有更為深入的認(rèn)識，以便尋求途徑進(jìn)行風(fēng)險的化解和防范。

參考文獻(xiàn)：

[1]馮志峰.供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的理論邏輯與實(shí)踐路徑[J].經(jīng)濟(jì)問題，2016，02：12-17.

篇5

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)是傳統(tǒng)金融體系改革的產(chǎn)物，在互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展下也促進(jìn)了p2p網(wǎng)貸平臺的發(fā)展，這種平臺具有傳統(tǒng)金融無可比擬的優(yōu)勢，但它本身也具有金融發(fā)展固有的風(fēng)險。

關(guān)鍵詞：

P2P網(wǎng)貸平臺；互聯(lián)網(wǎng)金融

一、P2P網(wǎng)貸平臺風(fēng)險體現(xiàn)

1.信用風(fēng)險體現(xiàn)。P2P網(wǎng)貸平臺帶來的信用風(fēng)險主要表現(xiàn)在以下幾個方面：第一，客戶個人的信用風(fēng)險問題?，F(xiàn)階段很多央行都對P2P網(wǎng)貸平臺開放，各個金融企業(yè)公司之間也建立了一種數(shù)據(jù)共享機(jī)制，在這種機(jī)制下會對顧客的個人信息、工作情況等進(jìn)行顯示，但這些這些的真實(shí)性不能得到保證。另外，P2P網(wǎng)貸平臺的業(yè)務(wù)需要在網(wǎng)上完成，其信貸審核工作存在一些困難。另外，逆向選擇的實(shí)行導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部積攢了很多信用差的記錄者，甚至還出現(xiàn)了借款人的包裝行為，為P2P網(wǎng)貸平臺風(fēng)險管控力工作帶來了負(fù)擔(dān)。第二，合作企業(yè)和機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險問題。P2P網(wǎng)貸平臺和一些小額擔(dān)保貸款之間存在競爭關(guān)系，小額擔(dān)保為了留住高質(zhì)量的顧客，會將一些不好的金融項(xiàng)目轉(zhuǎn)嫁給P2P網(wǎng)貸平臺，因此P2P網(wǎng)貸平臺的項(xiàng)目質(zhì)量存在一定的問題。第三，P2P網(wǎng)貸平臺不具備明確的法律規(guī)定和法律監(jiān)管，導(dǎo)致其發(fā)展的擔(dān)保合同缺乏合理的認(rèn)證，在和企業(yè)的發(fā)展合作中存在很多風(fēng)險問題。

2.資金流動的風(fēng)險體現(xiàn)。資金流動風(fēng)險一般體現(xiàn)在產(chǎn)品的異化發(fā)展方面。P2P網(wǎng)貸平臺和傳統(tǒng)的金融管理模式不同，存在一些債券轉(zhuǎn)讓和違約擔(dān)保的問題。P2P網(wǎng)貸平臺是一種信用貸款，且對不良貸款記錄以及風(fēng)險補(bǔ)償信息沒有明確的記錄，對于一些借貸行為缺乏規(guī)范，在資金不受控制的積累下能夠?qū)е沦Y金斷裂問題，誘發(fā)金融企業(yè)的風(fēng)險問題。

3.技術(shù)風(fēng)險的體現(xiàn)。小額信貸的技術(shù)風(fēng)險一般是各種信貸產(chǎn)品中風(fēng)險系數(shù)最高的，對于這種風(fēng)險一般是通過社會發(fā)展指標(biāo)的信貸技術(shù)來補(bǔ)償。但盡管有補(bǔ)償機(jī)制，但是從發(fā)展實(shí)際上看，P2P網(wǎng)貸平臺的壞賬率仍在3%以上，甚至達(dá)到了10%，這種現(xiàn)象對金融企業(yè)的發(fā)展是十分不利的。同時，我國P2P網(wǎng)貸平臺的發(fā)展環(huán)境不成熟，依靠網(wǎng)絡(luò)的力量不能保證信貸平臺的穩(wěn)定、健康發(fā)展，很容易出現(xiàn)發(fā)展的技術(shù)問題。

二、P2P網(wǎng)貸平臺風(fēng)險控制的必要性

1.P2P網(wǎng)貸平臺風(fēng)險控制對金融行業(yè)發(fā)展意義重大P2P網(wǎng)貸平臺的出現(xiàn)和發(fā)展迅速，但是這種快速發(fā)展的背后隱藏著巨大的危機(jī)。同一行業(yè)的發(fā)展出現(xiàn)三個巨頭企業(yè)是市場發(fā)展規(guī)律支配下的正常情況，但是P2P網(wǎng)貸平臺企業(yè)發(fā)展數(shù)量過多、過快會打破這種市場發(fā)展的客觀規(guī)律要求。P2P網(wǎng)貸平臺的發(fā)展效果體現(xiàn)在是否能夠得到投資者的認(rèn)可，而投資者最關(guān)注的是自己的資金能不能在有限的時間內(nèi)被收回，即資金應(yīng)用的安全性問題，投資者需要選擇風(fēng)險最小的P2P網(wǎng)貸平臺，由此意味著哪家平臺風(fēng)險控制做得好，投資者就會更青睞于哪家的網(wǎng)貸平臺。但如果整個網(wǎng)貸平臺的發(fā)展都不能讓投資者滿意，就會導(dǎo)致P2P網(wǎng)貸平臺發(fā)展的疲軟。由此可見，P2P網(wǎng)貸平臺的風(fēng)險控制對整個金融企業(yè)的發(fā)展具有重要意義。

2.P2P網(wǎng)貸平臺風(fēng)險控制對投資市場的穩(wěn)定發(fā)展影響意義重大P2P網(wǎng)貸平臺得到投資者的關(guān)注重要原因是高收益，但是并存的風(fēng)險問題也容易讓投資者望而卻步，特別是P2P網(wǎng)貸平臺的非正常風(fēng)險，會擾亂整個金融市場發(fā)展秩序。P2P高收益和低門檻的特點(diǎn)吸引了大批投資者的關(guān)注，同時在投資者缺乏風(fēng)險意識的情況下，加重了網(wǎng)貸平臺發(fā)展的風(fēng)險。

三、P2P網(wǎng)貸平臺互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的控制策略

1.提升投資人員對風(fēng)險的認(rèn)識，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律建設(shè)。一般投資群眾的非理性、從眾性心理，加上他們對投資金融知識的了解不夠，導(dǎo)致他們不能認(rèn)識P2P網(wǎng)貸平臺存在的風(fēng)險。針對這種情況，有關(guān)人員需要借助多媒體以及網(wǎng)絡(luò)平臺的力量加強(qiáng)對一般投資群眾的金融風(fēng)險知識滲透，減少他們投資的盲目心理，從而實(shí)現(xiàn)理性的投資。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)本身也要加強(qiáng)自律建設(shè)。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)要根據(jù)2014年的報告顯示互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展需要處理好政府監(jiān)督以及金融企業(yè)自律管理之間的關(guān)系。金融企業(yè)要建立金融協(xié)會以及專業(yè)委員會，加強(qiáng)對重大金融風(fēng)險的監(jiān)督，并針對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展存在過的重大風(fēng)險和投資陷阱進(jìn)行負(fù)面分析，從而保證P2P網(wǎng)貸平臺的發(fā)展。

2.行政部門要積極應(yīng)對P2P網(wǎng)貸平臺的融資風(fēng)險。金融企業(yè)自律發(fā)展的同時需要和監(jiān)管部門一齊發(fā)展，行政部門通過行政法規(guī)的制定能夠發(fā)揮重要的監(jiān)管作用。第一，針對金融市場不真實(shí)的信息制定規(guī)定。P2P網(wǎng)貸平臺的發(fā)展需要遵循五個原則，即客戶信息的保存原則、不虛構(gòu)借貸信息原則、風(fēng)險告知原則、披露經(jīng)營信息原則、保證客戶信息安全原則。P2P網(wǎng)貸平臺發(fā)展具有資金和技術(shù)的支持，通過對其發(fā)展信息的披露能夠吸引更多的客戶加入網(wǎng)貸平臺發(fā)展中。在眾多客戶支持下，更需要政府部門發(fā)揮作用，及時管控金融發(fā)展信息，加強(qiáng)對信息的披露。第二，P2P網(wǎng)貸平臺具有金融發(fā)展特質(zhì)，為此需要采用行政手段規(guī)定其發(fā)展。首先，要設(shè)置其準(zhǔn)入門檻，在對企業(yè)考核之后允許它進(jìn)行發(fā)展。其次，對于網(wǎng)貸平臺的資金池，要設(shè)定第三方托管制度。

四、總結(jié)

綜上所述，P2P網(wǎng)貸平臺的發(fā)展具有金融企業(yè)的性質(zhì)，在為人們帶來經(jīng)濟(jì)效益的同時，也會存在一些發(fā)展的風(fēng)險，為此要求有關(guān)部門加強(qiáng)對P2P網(wǎng)貸平臺發(fā)展的管控，在法律手段、行政手段以及知識培訓(xùn)的多管齊下下保證P2P網(wǎng)貸平臺的健康、穩(wěn)定發(fā)展，從而在真正意義上通過網(wǎng)貸平臺帶動我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

篇6

上周6只新基金獲批

證監(jiān)會網(wǎng)站最新基金上報公示表顯示，上周有6只新基金獲批，債券型與混合型基金各占一半。備受專業(yè)投資者關(guān)注的多空分級基金，在上報近半年后終于獲得反饋。

上周有上投摩根轉(zhuǎn)型動力靈活配置混合型、民生加銀城鎮(zhèn)化靈活配置混合型、富安達(dá)信用主題輪動純債、鵬華全球高收益?zhèn)?、鵬華豐信債券型、融通通澤一年目標(biāo)觸發(fā)式混合型等6只新基金獲批。

48只基金控盤股4月以來漲25.5%

隨著基金半年報的披露，基金高度控盤股也隨之暴露。有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，48只基金高度控盤股（基金二季度末持股比例超過20%）4月以來平均漲幅達(dá) 25.5%。

業(yè)內(nèi)人士表示，基金高度控盤股說明機(jī)構(gòu)對目前市場環(huán)境的判斷相對一致，關(guān)注符合市場預(yù)期的中小市值個股。后市基金高度控盤股仍可能走出“強(qiáng)者恒強(qiáng)”的格局，但要警惕獲利盤高位回吐壓力。

基金二季度虧損近500億元

日前，基金二季報正式披露完畢，包括72家基金公司旗下超過1000只基金，全部交出 二季度“成績單”。而面對接近500億元的整體投資虧損，多只基金因?yàn)橥顿Y失誤向持有人致歉，這也成為二季報的“特殊風(fēng)景”。

數(shù)據(jù)顯示，截至目前，包括72家基金公司，旗下1532只基金（分類單獨(dú)計(jì)算），全部正式披露二季報，而二季度的整體投資虧損無疑得到證實(shí)，當(dāng)期投資虧損總額達(dá)到490.35億元，距離500億元大關(guān)近在咫尺。而從具體基金產(chǎn)品來看，偏股基金成為虧損的絕對主力。

基金產(chǎn)品有望準(zhǔn)入質(zhì)押式回購

日前，中國證券登記結(jié)算公司正在就新版交易所質(zhì)押式回購資格準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)及標(biāo)準(zhǔn)券折扣系數(shù)取值實(shí)施細(xì)則征求意見。根據(jù)此征求意見稿，未來基金產(chǎn)品有望準(zhǔn)入質(zhì)押式回購，為質(zhì)押券提供更多的流動性。

根據(jù)業(yè)內(nèi)人士提供的名為《質(zhì)押式回購資格準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)及標(biāo)準(zhǔn)券折扣系數(shù)取值實(shí)施細(xì)則》的文件，基金產(chǎn)品將首度被納入可質(zhì)押范疇。文件第五條稱，“基金類產(chǎn)品可開展質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)，產(chǎn)品類型包括符合準(zhǔn)入資格條件的指數(shù)股票型基金、債券型基金、分級基金、具有固定收益性質(zhì)的子類基金份額、場內(nèi)貨幣市場基金等?！?/p>

近六成用戶手機(jī)操作余額寶

7月22日，支付寶新浪微博官方賬號稱，在所有轉(zhuǎn)入余額寶的用戶中，有57%的人是通過手機(jī)完成的。余額寶推出后火爆異常，讓貨幣基金T+0產(chǎn)品廣為人知，這種可以隨時申贖的產(chǎn)品，也讓使用手機(jī)客戶端買賣基金的用戶勁增，目前已有6成用手機(jī)操作余額寶，數(shù)米基金使用手機(jī)操作用戶占比也達(dá)三成以上。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，在移動支付大爆發(fā)背景下，借助余額寶的示范效應(yīng)，基金交易也將逐漸進(jìn)入移動互聯(lián)時代。

黃金ETF下周上市三天建倉5成

7月24日，華安和國泰基金雙雙旗下黃金交易型開放式指數(shù)基金（ETF）上市公告。公告顯示，兩只ETF成立后均快速建倉，僅用3天時間，黃金現(xiàn)貨合約占凈值比例已達(dá)50%左右，券商等機(jī)構(gòu)為主要買家，兩只黃金ETF將于7月29日在上交所上市交易。

據(jù)悉，華安易富黃金ETF和國泰黃金ETF于7月18日成立。成立后火速建倉，到7月22日，華安易富黃金ETF中黃金現(xiàn)貨合約的投資已達(dá)凈值的48.56%，而國泰黃金ETF的黃金倉位超過50%達(dá)51.22%，僅3個交易日兩只ETF便建倉到五成左右，可謂神速。

金融風(fēng)險管控引發(fā)流動性危機(jī)

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關(guān)鍵詞：房地產(chǎn)；經(jīng)濟(jì)波動；金融風(fēng)險

中圖分類號：F293.3 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1005-913x（2016）09-0096-02

在我國現(xiàn)階段，造成房地產(chǎn)金融風(fēng)險的原因大多是由于房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要資金來源是依靠銀行等金融機(jī)構(gòu)。因此，房地產(chǎn)發(fā)展的金融方式呈現(xiàn)出比較單一的形式。房地產(chǎn)在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中扮演著十分重要的角色，已經(jīng)成為了一個不可或缺的支柱性產(chǎn)業(yè)。同時，房地產(chǎn)行業(yè)屬于資金密集型產(chǎn)業(yè)，又與金融體系保持著緊密的聯(lián)系。但是，房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)在發(fā)展的過程中存在有一定的波動性因素，一旦出現(xiàn)波動的現(xiàn)象就必然會對金融體系產(chǎn)生影響，甚至導(dǎo)致出現(xiàn)嚴(yán)重的金融風(fēng)險，更甚者會出現(xiàn)金融危機(jī)，所以，進(jìn)行研究和探討房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)波動與金融風(fēng)險，具有十分重要的價值意義。

一、房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)波動的原因

（一）經(jīng)濟(jì)原因

房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)波動性狀態(tài)的原因有很多，但是眾多因素中最為重要的一項(xiàng)是經(jīng)濟(jì)因素。這里所說的經(jīng)濟(jì)因素就是說房地產(chǎn)在發(fā)展和生存過程中所處的外部經(jīng)濟(jì)大環(huán)境，通俗來講，經(jīng)濟(jì)因素指的就是宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及其相關(guān)因素。比如，房地產(chǎn)業(yè)會受到宏觀經(jīng)濟(jì)因素的影響以及房地產(chǎn)附屬產(chǎn)業(yè)的發(fā)展與其外部的經(jīng)濟(jì)環(huán)境息息相關(guān)。經(jīng)濟(jì)參數(shù)和經(jīng)濟(jì)變量是反應(yīng)宏觀經(jīng)濟(jì)影響房地產(chǎn)波動的主要數(shù)據(jù)，其中，經(jīng)濟(jì)參數(shù)和經(jīng)濟(jì)變量的優(yōu)勢之處在于物價水平、通貨膨脹率、經(jīng)濟(jì)增長率、國內(nèi)生產(chǎn)總值等在一定的時間段內(nèi)都能夠通過經(jīng)濟(jì)參數(shù)和變量進(jìn)行表現(xiàn)。

在我國推行的是社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制，在市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過程中，政府的宏觀調(diào)控扮演著舉足輕重的作用?？梢哉f，政府作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要指揮棒，其制定的政策將會直接影響一個行業(yè)的發(fā)展方向，因此，整個房地產(chǎn)業(yè)一定要時刻關(guān)注國家的政策方針，政府為保證房地產(chǎn)市場的健康運(yùn)作所采取的宏觀調(diào)控的措施。這些措施將會直接影響到整個房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，以及政府對房地產(chǎn)市場做出的全方面調(diào)控都將會房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生一定的影響，甚至可能使房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)波動。

（二）城市發(fā)展原因

房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展為城市的建設(shè)奠定了良好的基礎(chǔ)，同時也推動了我國城市化發(fā)展的進(jìn)程，一個城市的房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展水平往往能夠表現(xiàn)出這個城市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，而城市的整體發(fā)展水平也會直接影響到城市整體的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，以及人們的居住狀況和生活情況，同時對城市交通運(yùn)輸業(yè)的發(fā)展以及人口的流動性都有著直接關(guān)系。然而，這些方面如果直接作用于房地產(chǎn)行業(yè)中，將會給經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來一定的影響，從而使房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)波動。

（三）房地產(chǎn)的供給和需求原因

房地產(chǎn)業(yè)的供需關(guān)系也是造成我國房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)波動的一個內(nèi)在的重要因素。供需關(guān)系隨著市場經(jīng)濟(jì)的波動不斷與之產(chǎn)生相應(yīng)的變化。房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展離不開消費(fèi)者的支持，如果房地產(chǎn)業(yè)沒有消費(fèi)者的支撐，那么發(fā)展水平也得不到提高。此外，房地產(chǎn)業(yè)的供給量和勞動力都密切相關(guān)，并且容易受到資金以及施工技術(shù)等方面的制約。這就充分表明房地產(chǎn)的供求關(guān)系存在一定的不確定性，并且供給波動一定會出現(xiàn)在需求波動之后，這些都是造成房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)波動的原因之一。

（四）資金原因

一直以來，都認(rèn)為房地產(chǎn)投資的波動是房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)波動最主要的原因。通常情況下，如果加大了在房地產(chǎn)行業(yè)中的投資，整個房地產(chǎn)行業(yè)擴(kuò)張地就會很迅速，并且房地產(chǎn)業(yè)也會得到快速地發(fā)展，整個房地產(chǎn)業(yè)也將進(jìn)入一個良好的發(fā)展時期。

（五）投資回報原因

在房地產(chǎn)業(yè)中，每當(dāng)投資回報率較高的時候，大量的資金將會涌入到整個房地產(chǎn)行業(yè)中來，提高了經(jīng)濟(jì)曲線，并且進(jìn)入繁榮時期。這樣以來就持續(xù)地增加了房地產(chǎn)的供給量，這種方式，在一定程度上也對供求關(guān)系造成了一定的影響，從而出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)波動。由此可見，供需關(guān)系以及投資回報率的增加都會促使房地產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。

（六）心理原因

現(xiàn)階段，心理因素也是房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)波動的原因之一，主要表現(xiàn)在短時間內(nèi)的造成的市場波動方面。就房地產(chǎn)價格而言，房地產(chǎn)投資人員以及房地產(chǎn)的購買者都會對這一時期內(nèi)的房地產(chǎn)價格進(jìn)行預(yù)測，從而引發(fā)一系列的問題，他們的這種行為帶有一定的投機(jī)心理。這樣一來，參與者隨著時間的不斷推移，在信息溝通方面便越來越完善，人們的心理日漸平緩，由此可以看出，心理因素直接影響到房地產(chǎn)業(yè)的波動。

二、房地產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)波動以及防范金融風(fēng)險的有效途徑

（一）應(yīng)對房地產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)波動的有效策略

1.適當(dāng)對房地產(chǎn)業(yè)的投資政策進(jìn)行調(diào)整，形成健康發(fā)展的經(jīng)濟(jì)環(huán)境

首先，改變投資主體的結(jié)構(gòu)，這是因?yàn)橥顿Y結(jié)果的變化會對房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展有一定的影響，并帶來周期性的變化。要想有效地應(yīng)對房地產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)波動，就必須堅(jiān)持職責(zé)清晰、產(chǎn)權(quán)分明的原則，并形成一套規(guī)避風(fēng)險的有效機(jī)制，同時要依據(jù)企業(yè)自身的情況，來制定具體的實(shí)施措施。

其次，進(jìn)一步規(guī)范和健全政府部門的投資活動。眾所周知，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，政府部門的投資扮演著十分重要的作用，在一定程度上起到了引領(lǐng)的作用，同時，政府部門通過自身的投資行為，實(shí)現(xiàn)了管控房地產(chǎn)行業(yè)的目的。

2.提升對房地產(chǎn)價格變化的管控

在社會主義市場經(jīng)濟(jì)的體制下，房地產(chǎn)價格的變動可以說是一個十分正常和普遍的現(xiàn)象，政府要根據(jù)實(shí)際存在的情況進(jìn)行分析，并且對房地產(chǎn)價格進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)控。調(diào)控并非完全意義上的管理，倘若房價是在正常的范圍內(nèi)上下浮動，政府便不需要進(jìn)行干預(yù)。原因在于，正常的價格變動可以充分發(fā)揮市場經(jīng)濟(jì)的優(yōu)勢，在一定程度上，提升市場經(jīng)濟(jì)的競爭水平，同時，還能夠促使房地產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力進(jìn)一步提升。

房地產(chǎn)價格的變動是非常普遍和正常的現(xiàn)象，國家要根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行分析以后，再對房地產(chǎn)實(shí)際價格進(jìn)行有效調(diào)控，然而調(diào)控并不是完全意義上的管理，如果房價的變動在正常范圍內(nèi)，國家就不需要對其進(jìn)行深入干預(yù)，因?yàn)檫@種正常的價格變動不僅能夠推動市場競爭水平的發(fā)展，還能提升房地產(chǎn)企業(yè)自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力。當(dāng)房地產(chǎn)和其附屬行業(yè)的價格一旦出現(xiàn)過高的情況或者是萬一存在脫離市場平均水平的現(xiàn)象，此時的政府部門就必須根據(jù)自身的情況進(jìn)行控制與調(diào)節(jié)，以此保證房地產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展。因此，適當(dāng)?shù)牟扇≌{(diào)控手段來控制房地產(chǎn)的價格，能夠在一定程度上緩解房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)的波動。

（二）房地產(chǎn)行業(yè)中金融風(fēng)險的策略

1.完善宏觀監(jiān)測的指標(biāo)系統(tǒng)

依照目前情況而言，完善金融預(yù)警的系統(tǒng)，才能有效控制房地產(chǎn)行業(yè)的供需關(guān)系，并分析現(xiàn)場的實(shí)際投資情況。通過有價值的指標(biāo)和真實(shí)數(shù)據(jù)，才可以更好的分析和監(jiān)測房地產(chǎn)所具備的金融風(fēng)險，確保能夠完善相關(guān)的政策方針，以及正確引導(dǎo)貸款方面的投入。

2.構(gòu)建健全的個人征信系統(tǒng)

導(dǎo)致金融風(fēng)險出現(xiàn)的一個重要的因素還包括個人信用系統(tǒng)不夠完善，同時，有一些房地產(chǎn)商存在嚴(yán)重的違約現(xiàn)象，這在一定程度上，對購房者自身還款的積極性產(chǎn)生一定的影響，由此，個人的住房貸款的違約率也在不斷攀高，致使銀行損失嚴(yán)重，這在一定程度上提高了金融風(fēng)險的發(fā)生概率，因此，構(gòu)建健全、完善的個人征信系統(tǒng)迫在眉睫，其重要性也得以彰顯。構(gòu)建完善的個人征信系統(tǒng)的主要方式首先要個人信用調(diào)查系統(tǒng)必須要保證合理性和規(guī)范性融為一體，其次，良好的個人信用系統(tǒng)需要在一個有序的法律環(huán)境下實(shí)施進(jìn)行。

3.構(gòu)建全方位的投資途徑

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關(guān)鍵詞：建筑業(yè)；投資項(xiàng)目；風(fēng)險管理；融資風(fēng)險；管理策略

建筑業(yè)是我國社會中的重要行業(yè)，在帶動國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展，推動社會良好持續(xù)運(yùn)行等方面都發(fā)揮著重要作用，是國家健康發(fā)展的基礎(chǔ)。當(dāng)前在社會經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的過程中，我國建筑業(yè)的發(fā)展水平不斷提升，發(fā)展速度不斷加快，然而建筑業(yè)投資項(xiàng)目融資風(fēng)險管理還不盡科學(xué)完善，這不利于建筑業(yè)的更好發(fā)展，因此做好這方面內(nèi)容的分析，并構(gòu)建科學(xué)化的融資風(fēng)險管理策略尤為重要。

一、建筑業(yè)投資項(xiàng)目融資風(fēng)險的概述

1.建筑業(yè)投資項(xiàng)目融資風(fēng)險的含義。通常來看，建筑工程的投資金額都較大，單靠建筑公司自身的資金很難實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目的運(yùn)轉(zhuǎn)，因此很多建筑企業(yè)需要借助于各種方式進(jìn)行融資，從而取得資金并投資于項(xiàng)目中。就當(dāng)前的現(xiàn)實(shí)情況來看，建筑企業(yè)在融資的時候所采用的方法主要有兩種，即銀行貸款、融資合作方的投資，從本質(zhì)來看這兩種融資形式的資金來源都是借入模式。在借入資金之前需要與對方約定好還款形式、利息率、還款日期等，如果建筑企業(yè)所借入的資金沒有為自身帶來持續(xù)穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)利益，那么很多時候建筑企業(yè)是無法按期償還借款的，這就會存在違約風(fēng)險。而這里所說的風(fēng)險就是指建筑業(yè)投資項(xiàng)目融資風(fēng)險。2.加強(qiáng)建筑業(yè)投資項(xiàng)目融資風(fēng)險管理的意義。第一，能夠推動建筑企業(yè)更好地運(yùn)行。建筑企業(yè)對自身的投資項(xiàng)目融資風(fēng)險進(jìn)行管理，要求其在融資之前要做好全面性分析。如果企業(yè)在融資之前不能做好全面性分析，不構(gòu)建科學(xué)的策略來管控風(fēng)險，那么會導(dǎo)致風(fēng)險為自身帶來較大的損失，對于企業(yè)的良好運(yùn)行帶來威脅。因此在融資前應(yīng)當(dāng)找出融資中可能會面臨的問題，并對融資風(fēng)險進(jìn)行探究，明確風(fēng)險的大小，盡量將風(fēng)險控制在合理的范圍內(nèi)，并做好應(yīng)急預(yù)案。即便是出現(xiàn)了融資風(fēng)險自身也能夠承擔(dān)，從而不會對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生較大的影響。第二，能夠推動社會穩(wěn)定有序發(fā)展。建筑業(yè)是我國的重要行業(yè)，與人民的生活、社會的穩(wěn)定息息相關(guān)，在建筑業(yè)發(fā)展中如果不做好融資風(fēng)險管理，一旦發(fā)生較大風(fēng)險勢必會導(dǎo)致建筑工程停工甚至項(xiàng)目公司的破產(chǎn)，這樣不僅會對融資方帶來較大的損失，而且對產(chǎn)業(yè)鏈上游及下游各家企業(yè)、個人資金情況造成不可逆的損失，對于社會的穩(wěn)定十分不利。因此，建筑業(yè)做好投資項(xiàng)目融資風(fēng)險管理十分重要，只有如此才能夠降低風(fēng)險，對各方利益進(jìn)行維護(hù)，推動社會穩(wěn)定有序發(fā)展。

二、建筑業(yè)投資項(xiàng)目融資的具體風(fēng)險

1.信用風(fēng)險。建筑工程項(xiàng)目對資金有較大的需求量，資金在整個工程項(xiàng)目中發(fā)揮著十分重要的作用，是項(xiàng)目有序運(yùn)行的基礎(chǔ)，而一般融資都會與多個投資方有關(guān)，假設(shè)其中一個出資方由于種種原因的影響而無法按照約定付款，那么就會對整個工程帶來十分不利的影響，甚至?xí)?dǎo)致工程無法準(zhǔn)時完工，或者面臨著取消。這就可知，很多時候協(xié)議是無法完全對投資者產(chǎn)生約束作用的，很可能會由于其他因素的影響，而導(dǎo)致投資者無法按照要求進(jìn)行資金的投入，因此具有較大的不確定性，這其中的風(fēng)險就是信用風(fēng)險。2.經(jīng)營風(fēng)險。經(jīng)營風(fēng)險是建筑業(yè)投資項(xiàng)目中可能會存在的重要風(fēng)險，在項(xiàng)目管理中，假設(shè)相關(guān)的管理者對項(xiàng)目融資管理不當(dāng)，出現(xiàn)了一些錯誤或者誤差等，無法保證工程的按期完工，那么就會導(dǎo)致建筑企業(yè)無法及時償還貸款，這就會導(dǎo)致自身的融資成本增加，而這里所說的風(fēng)險就是經(jīng)營風(fēng)險。3.政治風(fēng)險。政治風(fēng)險指的是與國家政策、規(guī)定等有關(guān)的風(fēng)險，建筑業(yè)投資項(xiàng)目融資風(fēng)險不僅有國內(nèi)政治風(fēng)險，同時很多時候還會面臨國際的政治風(fēng)險。比如在施工的過程中建筑企業(yè)不按照國家的規(guī)定來施工，在施工過程中沒有采取有效措施對環(huán)境進(jìn)行保護(hù)，或者排放的污染物超過了國家規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，那么就會受到政府及相關(guān)執(zhí)法部門的懲罰，從而會對施工進(jìn)度帶來不利影響，會導(dǎo)致施工企業(yè)面臨較大的風(fēng)險。國際政治風(fēng)險指的是工程所在國的地緣政治情況、政權(quán)更迭、雙邊的貿(mào)易及稅務(wù)協(xié)定簽訂或者更改、地方性保護(hù)措施（BEE）等，如果不能妥善處理，甚至可能造成所有投資付之一炬。4.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險。通常來看，經(jīng)濟(jì)風(fēng)險包含兩個方面的內(nèi)容，即金融風(fēng)險、市場風(fēng)險。市場風(fēng)險指的是與市場發(fā)展變化有關(guān)的風(fēng)險，如需求風(fēng)險、競爭風(fēng)險、價格風(fēng)險等，假設(shè)在施工的過程中市場建筑材料的價格出現(xiàn)了上漲的情況，而融資金額并沒有增長，那么將會導(dǎo)致項(xiàng)目資金鏈斷裂，無法順利移交完工，從而會使得項(xiàng)目無法實(shí)現(xiàn)市場價值。在這種背景下，建筑企業(yè)往往難以按照規(guī)定償還融資，從而會面臨更大的風(fēng)險。金融風(fēng)險指的是與資金相關(guān)的風(fēng)險，一些規(guī)模較小的建筑企業(yè)往往資金較少，并且融資渠道較少，這就會導(dǎo)致自身面臨著融資風(fēng)險。

三、建筑業(yè)投資項(xiàng)目融資風(fēng)險管理的策略

1.在融資前對國家的宏觀政策進(jìn)行深入分析與探究。建筑企業(yè)的融資規(guī)模很多時候會受到國家貼現(xiàn)率以及基準(zhǔn)利率的影響，而且國家的環(huán)境保護(hù)法律規(guī)定也會對建筑業(yè)投資項(xiàng)目融資產(chǎn)生影響，而貨幣政策、外匯政策、稅制等會對建筑企業(yè)的融資方式、融資渠道等帶來影響，因此在融資之前需要對國家宏觀政策進(jìn)行深入分析與探究，做出國情盡職調(diào)查報告。應(yīng)當(dāng)對建筑項(xiàng)目凈資產(chǎn)收益率、投資報酬率等進(jìn)行詳細(xì)化、科學(xué)化計(jì)算，并對數(shù)值進(jìn)行分析，并明確自身的債務(wù)償還能力，做出項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)可行性分析及報告，制定科學(xué)合理的融資計(jì)劃，才能夠更好地對融資風(fēng)險進(jìn)行管控。2.構(gòu)建專業(yè)化的風(fēng)險管理小組。要想更好地對建筑業(yè)投資項(xiàng)目融資風(fēng)險進(jìn)行管理，需要構(gòu)建專業(yè)化的風(fēng)險管理小組，小組要對融資風(fēng)險進(jìn)行詳細(xì)分析和規(guī)劃，并做好評級和反饋，如此才可以對工程項(xiàng)目進(jìn)行有效管控，促進(jìn)工程項(xiàng)目的更好進(jìn)行。需要注意的是，風(fēng)險管理小組應(yīng)當(dāng)與垂直管理鏈相獨(dú)立，這樣才可以對風(fēng)險進(jìn)行更加全面地識別。同時，不斷提升專業(yè)化風(fēng)險管理小組成員的素養(yǎng)，確保其有較為豐富的經(jīng)驗(yàn)、較高的專業(yè)化技能，能夠以科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膽B(tài)度對項(xiàng)目進(jìn)行分析，對各個風(fēng)險因素進(jìn)行深入探討，更好地化解風(fēng)險。由于建筑業(yè)投資項(xiàng)目融資風(fēng)險通常有較大的不確定性，所以必須要不斷為風(fēng)險管理小組成員灌輸新知識和新技能，不斷提升其專業(yè)技能，結(jié)合項(xiàng)目情況以及國家規(guī)范等合理對風(fēng)險進(jìn)行分析，并科學(xué)化對風(fēng)險以及危機(jī)進(jìn)行化解。3.做好項(xiàng)目融資全過程的管理。建筑業(yè)投資項(xiàng)目一般具有較長的周期，每一個環(huán)節(jié)的工作不做好都可能會為企業(yè)帶來較大的損失和風(fēng)險，因此要想對融資風(fēng)險進(jìn)行管理就必須要對每一個環(huán)節(jié)進(jìn)行管理，提升全過程管理的科學(xué)性。這就要求建筑企業(yè)在融資之前，要借助于量化技術(shù)措施，結(jié)合自身項(xiàng)目資金投入的實(shí)際情況以及償還需求等，制定健全的融資方案，針對每一個環(huán)節(jié)都進(jìn)行有效管理。同時要對融資過程中的隱患以及風(fēng)險等進(jìn)行全面分析，及時采取應(yīng)對措施的，例如在境外項(xiàng)目中普遍面臨的貨幣風(fēng)險及匯率風(fēng)險，企業(yè)可以通過貨幣互換、利率掉期、期權(quán)等方式規(guī)避，盡量將損失降到最低。4.借助新型金融工具轉(zhuǎn)換融資風(fēng)險。建筑業(yè)投資項(xiàng)目融資風(fēng)險管理的有效開展對于項(xiàng)目本身而言意義重大，為了更好地對風(fēng)險進(jìn)行管理，需要對新型金融工具進(jìn)行運(yùn)用，對融資風(fēng)險進(jìn)行科學(xué)化轉(zhuǎn)換，從而起到較好的風(fēng)險規(guī)避轉(zhuǎn)移效果。比如運(yùn)用ABS融資模式、應(yīng)收賬款買斷等形式對風(fēng)險進(jìn)行管理。ABS融資模式指的是以項(xiàng)目所擁有的資產(chǎn)為基礎(chǔ)，將項(xiàng)目帶來的預(yù)期收益作為保證，而在資本市場發(fā)行債券進(jìn)行資金募集的融資方式。應(yīng)收賬款買斷指的是企業(yè)將自身的應(yīng)收賬款無追索權(quán)轉(zhuǎn)讓給商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)，從而取得流動資金，促進(jìn)自身資金周轉(zhuǎn)的融資方式。采用這些形式進(jìn)行融資，能夠更好地對建筑業(yè)投資項(xiàng)目融資風(fēng)險進(jìn)行管理，促進(jìn)融資風(fēng)險的有效轉(zhuǎn)換。

近年來，雖然我國建筑業(yè)的發(fā)展速度不斷提升，但是其投資項(xiàng)目融資風(fēng)險也在不斷增加，這對于建筑業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展帶來了不利影響，因此采取有效措施對建筑業(yè)投資項(xiàng)目融資風(fēng)險進(jìn)行管控尤為重要。本文根據(jù)當(dāng)前我國建筑業(yè)的實(shí)際發(fā)展情況提出一系列投資項(xiàng)目融資風(fēng)險的管控對策，希望能夠?yàn)槲覈ㄖI(yè)的更好發(fā)展提供幫助。

參考文獻(xiàn)：

[1]路濟(jì)陽.建筑施工企業(yè)融資的現(xiàn)狀分析及建議[J].財(cái)經(jīng)界（學(xué)術(shù)版）,2017(01)

篇9

關(guān)鍵詞：資本市場；金融風(fēng)險管理；問題及措施

隨著市場經(jīng)濟(jì)體制改革進(jìn)入深水區(qū)，我國資本市場的發(fā)展速度越來越快并且取得了許多舉世矚目的成績，但是與國際資本市場相比，我國資本市場的起步相對比較晚，還沒有構(gòu)建科學(xué)完善的資本市場發(fā)展模式，市場經(jīng)濟(jì)主體還未樹立良好的金融風(fēng)險管理意識，現(xiàn)有的系統(tǒng)管理機(jī)制還不夠成熟，金融風(fēng)險管理機(jī)制以及措施還有待完善。其中金融風(fēng)險管理問題頻頻出現(xiàn)，極大的沖擊了我國的資本市場。為了確保我國資本市場的穩(wěn)定運(yùn)作，管理工作人員需要綜合考慮不同的影響要素，深入分析資本市場之中金融風(fēng)險管理工作的現(xiàn)實(shí)條件，針對問題出現(xiàn)的實(shí)際原因探索出一條全新的管理思路。高效解決金融風(fēng)險管理工作所存在各種問題及矛盾，確保資本市場綜合實(shí)力的穩(wěn)定提升。

一、資本市場中金融風(fēng)險的原因

為了積極參與國際市場競爭，實(shí)現(xiàn)我國的穩(wěn)定性發(fā)展，國家開始以社會主義市場經(jīng)濟(jì)建設(shè)為基礎(chǔ)，不斷促進(jìn)資本市場的穩(wěn)定運(yùn)作。但是與其他國家相比，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的歷史遺留因素還非常常見，這一點(diǎn)使得資本市場在發(fā)展的過程中存在許多問題。其中金融業(yè)的穩(wěn)定運(yùn)作最為關(guān)鍵，這一行業(yè)的穩(wěn)定建設(shè)及發(fā)展不容忽略，直接關(guān)乎國家綜合實(shí)力的提升。在復(fù)雜的資本市場環(huán)境中金融風(fēng)險頻頻出現(xiàn)，嚴(yán)重影響了國家經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定建設(shè)，不利于可持續(xù)發(fā)展理念的有效踐行。學(xué)術(shù)界在對資本市場之中的金融風(fēng)險進(jìn)行分析時，提出了以下幾個原因。

（一）國債投資主體也不夠明確

資本市場在我國的發(fā)展較晚，同時發(fā)展比較曲折，經(jīng)歷了較為漫長的過程，國債投資所發(fā)揮的作用不容忽略。國債投資扮演著重要角色，直接關(guān)乎資本市場的穩(wěn)定運(yùn)作，綜合資本市場的發(fā)展現(xiàn)狀分析不難發(fā)現(xiàn)，國債投資主體不夠明確，存在隨著模糊性，最終導(dǎo)致資金的使用效率不夠理想，嚴(yán)重影響了資金的正常流轉(zhuǎn)以及迅速回收。國債投入非常關(guān)鍵，為了彰顯國家的重要作用及優(yōu)勢，在投入的過程中需要以銀行資金的有效配比為基礎(chǔ)，確保銀行資金能夠參與進(jìn)投資領(lǐng)域之中，一般為國債投入的2倍～3倍。因?yàn)閲彝顿Y主體不夠明確，最終導(dǎo)致社會投資備受阻礙，可能性極大降低，難以確保資金向社會資本的有效轉(zhuǎn)化，工作效能率停滯不前。因此資本市場面臨著許多的金融風(fēng)險及壓力，資本金融市場的運(yùn)作速度持續(xù)下降，同時也間接影響了國家的穩(wěn)定建設(shè)及發(fā)展，不利于國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)。

（二）資本累積不夠理想

在市場經(jīng)濟(jì)快速改革的過程中，國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展非常迅速，取得了許多的成績，但是人群消費(fèi)水平以及國民生產(chǎn)總值的發(fā)展速度都不夠理想，這一點(diǎn)使得前期的資本積累工作備受阻礙，積累度相對偏低。通過對資本積累度的分析及研究可以看出我國目前的開發(fā)力度還有待增強(qiáng)，發(fā)展模式比較單一和傳統(tǒng)，難以實(shí)現(xiàn)多元化的穩(wěn)定運(yùn)作。在資本累積度持續(xù)降低的今天，我國金融市場的穩(wěn)定增效及發(fā)展面臨著諸多沖擊以及壓力，無法實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定運(yùn)作，金融杠桿逐步加大。因此金融風(fēng)險持續(xù)產(chǎn)生，嚴(yán)重影響了國家經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步發(fā)展，同時也不利于金融市場的繁榮建設(shè)，導(dǎo)致一部分建設(shè)資金管理資金被浪費(fèi)，與預(yù)期目標(biāo)差距非常顯著。

（三）長期短期資金失衡

資本市場之中的資金量比較大，長期資金和短期資金最為關(guān)鍵，兩者之間的平衡發(fā)展不容忽略。但是在對我國的資本市場進(jìn)行分析時不難發(fā)現(xiàn)，國家之所以會出現(xiàn)許多的金融風(fēng)險，實(shí)質(zhì)的金融風(fēng)險管理質(zhì)量不夠理想，主要在于長期資金和短期資金的發(fā)展持續(xù)平衡。其中長期資金所占有的比重偏高，增長態(tài)勢較為顯著，相比之下，短期資金占據(jù)較小的比重，同時發(fā)展速度相對偏慢。這一點(diǎn)導(dǎo)致兩者嚴(yán)重失衡，長期貸款難以收回，不良資產(chǎn)持續(xù)產(chǎn)生，金融風(fēng)險的產(chǎn)生概率有所提升。嚴(yán)重偏離了經(jīng)濟(jì)市場發(fā)展的主干道，不利于我國經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定建設(shè)，導(dǎo)致我國在參與市場競爭的過程中面臨著許多的困難及壓力。

（四）大量貨幣未轉(zhuǎn)化為資本

盡管我國的資本市場發(fā)展非常迅速，但是存在許多問題及矛盾，其中貨幣量比較大，但是無法實(shí)現(xiàn)資本的有效轉(zhuǎn)化，因此我國資本嚴(yán)重不足。在全球化趨勢不斷加劇的今天，國外資本直接進(jìn)入我國，導(dǎo)致我國資本市場中的貨幣主體越來越豐富及復(fù)雜。在國外資本正常運(yùn)作以及參與國家競爭的過程中，國內(nèi)資金在轉(zhuǎn)化為資本面臨許多困難及障礙，無法實(shí)現(xiàn)順利轉(zhuǎn)化以及穩(wěn)定運(yùn)作，嚴(yán)重阻礙了國家經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，國家經(jīng)濟(jì)綜合實(shí)力不斷下降，出現(xiàn)了許多的發(fā)展問題及矛盾沖突。

二、資本市場中金融風(fēng)險管理問題的原因

（一）國際資本沖擊國內(nèi)金融體系

在信息化以及科技化時代下，國家之間的交流以及互動越來越頻繁，國界逐漸被消除，形成了一個統(tǒng)一的地球村。這一點(diǎn)使得國際資本直接進(jìn)入我國，嚴(yán)重沖擊了國內(nèi)金融體系，導(dǎo)致國家的貨幣發(fā)行受到了極大的阻礙。國際資本對國家貨幣發(fā)行的影響顯而易見，如果沒有進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整以及改進(jìn)，就會導(dǎo)致通貨膨脹越來越嚴(yán)重，證券市場的穩(wěn)定運(yùn)作也受到一定的影響。如果本國資本市場中流入了國際資本，那么外匯儲備就會持續(xù)上升，最終導(dǎo)致國內(nèi)基礎(chǔ)貨幣的供求失衡，出現(xiàn)了供應(yīng)過大或者是供應(yīng)不足等問題。難以確保貨幣供應(yīng)量的穩(wěn)定運(yùn)作，無法實(shí)現(xiàn)貨幣供應(yīng)量的持續(xù)擴(kuò)張，出現(xiàn)了供應(yīng)量緊張等問題。國民收入實(shí)際水平與社會需求之間存在一定的聯(lián)系，如果國民的收入水平呈現(xiàn)不斷上升的趨勢，那么社會需求也會有所提升，這一點(diǎn)會導(dǎo)致產(chǎn)品價格居高不下，嚴(yán)重還會出現(xiàn)通貨膨脹問題，證券價格波動較為顯著。在通貨膨脹的初期階段，證券市場會有所上漲，商品價格也水漲船高，這一點(diǎn)會使得各種社會矛盾應(yīng)運(yùn)而生。其中供需矛盾最為典型，政府為了穩(wěn)定整個市場，通過宏觀調(diào)控積極發(fā)揮國家的調(diào)控作用，嚴(yán)格控制資本市場的流動資金，資本市場中的資金量呈現(xiàn)不斷下降的趨勢，價格也會有所下調(diào)。如果通過膨脹問題越來越嚴(yán)重并且持續(xù)發(fā)展，那么在參與市場競爭的過程之中，企業(yè)的資金成本會越來越高，嚴(yán)重甚至?xí)霈F(xiàn)資金短缺等問題，這一點(diǎn)對上市公司的影響最為直接。上市公司的實(shí)際效益會越來越低，利潤空間被極大的壓縮，嚴(yán)重阻礙了證券交易活動的順利開展，導(dǎo)致資本市場失去平衡，證券價格急劇下降，不利于國家經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定建設(shè)以及宏觀發(fā)展。

（二）出現(xiàn)了嚴(yán)重的市場泡沫

市場泡沫的出現(xiàn)備受關(guān)注，之所以會出現(xiàn)這一問題，主要在于有價證券的公司失衡。在全面促進(jìn)資本市場開發(fā)的過程之中，外國資本對國內(nèi)有價證券的影響顯而易見，國內(nèi)有價證券的發(fā)展速度越來越快，需求量呈現(xiàn)急劇上升的態(tài)勢。但是有價證券的供應(yīng)量平衡不容忽略，如果供應(yīng)量比較有限，就會導(dǎo)致有價證券的價格出現(xiàn)明顯的上漲。對于股票市場來說，股票的投資價值分析不能忽略，通過對這一價值的深入分析及研究，積極了解不同的概括性指標(biāo)，比如市盈率。如果市盈率水平較高，則代表股票投資時所面臨的風(fēng)險較大，同時投資風(fēng)險會持續(xù)下降，這一點(diǎn)使得整個市場的穩(wěn)定運(yùn)作備受阻礙，失去了原有的平衡性，嚴(yán)重影響了國家經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)建設(shè)。

（三）市場穩(wěn)定性急劇下降

資本市場在我國的發(fā)展速度越來越快，外國資本的參與積極性比較高，這一點(diǎn)使得國內(nèi)證券市場的穩(wěn)定性持續(xù)失衡，波動較為明顯，國際資本實(shí)際流出量呈現(xiàn)急劇上升的態(tài)勢。但是股票市場的收益率卻無法得到保障，絕對波動比較顯著，其中絕對波動以及相對波動的影響有所區(qū)別，如果政策市場的實(shí)力比較強(qiáng)，已經(jīng)構(gòu)建了相對較為成熟的運(yùn)作模式，那么對于新興證券市場來說，收益波動性比較顯著。新興債券市場的發(fā)展速度較快，實(shí)質(zhì)的信用風(fēng)險比較明顯并且變動較為顯著。流動性相對較差，迎來了繁榮發(fā)展階段，具體的規(guī)模還有待提升。對于巨額國際資本來說，如果集中進(jìn)入我國，在我國進(jìn)行大規(guī)模的投資，就會直接影響我國資產(chǎn)的價格，出現(xiàn)許多的波動性風(fēng)險，導(dǎo)致市場的穩(wěn)定性被破壞。國家需要意識到這一問題的嚴(yán)峻性，積極調(diào)整經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式以及策略，關(guān)注對不同影響要素的分析以及研究，了解自身在參與市場競爭做過程中的真實(shí)地位，確保市場的穩(wěn)定性。加強(qiáng)對市場的宏觀調(diào)控以及統(tǒng)籌管理，保證我國能夠在參與國際競爭的過程中獲得更多的競爭優(yōu)勢。

三、資本市場中金融風(fēng)險管理措施

針對上文中所出現(xiàn)的各種問題，國家需要反其道而行，關(guān)注對管理策略的有效調(diào)整以及全面突破，了解國家在不同階段的經(jīng)濟(jì)發(fā)展問題，抓住經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重點(diǎn)以及難點(diǎn)。在進(jìn)一步改進(jìn)以及優(yōu)化升級的基礎(chǔ)上保障各類金融風(fēng)險的有效規(guī)避，真正實(shí)現(xiàn)金融風(fēng)險管理工作的全面突破以及有效改進(jìn)，為資本市場的發(fā)展以及穩(wěn)定運(yùn)作做好前期的鋪墊。

（一）明確國債投資主體

國債投資主體的明確最為關(guān)鍵，這一點(diǎn)直接關(guān)乎和資本市場的穩(wěn)定運(yùn)作。在管理金融風(fēng)險的過程中，國家需要以國債投資主體的進(jìn)一步明確為基礎(chǔ)，全面促進(jìn)金融體制的有效改革，逐步完善資本市場，在改革金融體制的過程中積極營造良好的資本運(yùn)作環(huán)境，確保全國市場的統(tǒng)一運(yùn)作。合理引導(dǎo)資金流向，促進(jìn)利率市場化的進(jìn)一步提升，集中資本加快資本市場的發(fā)展速度，其中證券市場的規(guī)范化管理最為關(guān)鍵。在新時代背景之下，企業(yè)債券市場以及股票發(fā)展速度越來越快，規(guī)模有所擴(kuò)大，企業(yè)所獲得的融資渠道以及投資渠道比較多元。在這樣的現(xiàn)實(shí)背景下企業(yè)可以靈活利用資本市場，積極加強(qiáng)和發(fā)展資金的有效籌集以及管理。國家需要站在宏觀的角度，以國債投資為主體，為資本市場的穩(wěn)定運(yùn)作以及發(fā)展打下扎實(shí)的基礎(chǔ)，確保國民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長，加強(qiáng)對通脹率的有效控制以及管理。國際收支平衡最為關(guān)鍵，市場經(jīng)濟(jì)主體需要以外貿(mào)順差的進(jìn)一步增強(qiáng)為依據(jù)，關(guān)注對外匯儲備的深入分析及研究，著眼于宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)條件，確?？偭科胶?，真正實(shí)現(xiàn)內(nèi)外有效互動，逐步完善我國的資本市場。加強(qiáng)對國際投機(jī)資本的有效控制以及增強(qiáng)，積極提升自身的抵抗能力，有效應(yīng)對各種金融沖擊，規(guī)避各種金融風(fēng)險，實(shí)現(xiàn)自身的努力運(yùn)作。

（二）全面促進(jìn)資本累積

資本累積的全面促進(jìn)以及優(yōu)化升級是資本市場的穩(wěn)定運(yùn)作的基礎(chǔ)及前提，良好的資本市場運(yùn)作秩序有助于加強(qiáng)金融風(fēng)險的管理以及合理規(guī)避，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定運(yùn)作。我國需要著眼于國際資本市場的具體沖擊情況，以構(gòu)建完善的國內(nèi)金融體系為依據(jù)，關(guān)注對市場泡沫的深入分析以及研究，著眼于資本累計(jì)工作的相關(guān)要求，在進(jìn)一步改進(jìn)以及全面突破的基礎(chǔ)上真正應(yīng)對時展的挑戰(zhàn)及壓力。在新時代背景之下，資本市場中的資金額度越來越大，這一點(diǎn)有助于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定建設(shè)及發(fā)展，但是各種風(fēng)險也應(yīng)運(yùn)而生。資本市場一方面能夠獲得更多的盈利空間，另一方面也出現(xiàn)了許多無法規(guī)避的損失，因此在調(diào)整經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式的過程中，需要以資本的有效積累為依據(jù)，關(guān)注對這一工作的全面改進(jìn)以及有效突破，了解時展的趨勢。著眼于市場經(jīng)濟(jì)改革的現(xiàn)實(shí)條件，在綜合分析以及考量的基礎(chǔ)上，以資本管制的自由化運(yùn)作的基礎(chǔ)，充分凸顯資本累積工作的重要優(yōu)勢以及價值，保障我國在積累的國際市場競爭中占據(jù)一席之地，實(shí)現(xiàn)了國家資本經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。其中貨幣與資本的轉(zhuǎn)化不容忽略，這一點(diǎn)直接關(guān)乎資本市場的長效發(fā)展，國家需要著眼于資本市場運(yùn)作的具體規(guī)律，了解資本市場的發(fā)展現(xiàn)狀，關(guān)注對宏觀調(diào)控政策的有效分析以及調(diào)整，積極利用現(xiàn)代化的調(diào)控政策以及手段，在全面突破以及有效改進(jìn)的基礎(chǔ)上確保各項(xiàng)管理工作的進(jìn)一步調(diào)整，真正實(shí)現(xiàn)資本市場的又好又快發(fā)展。杠桿作用的發(fā)揮非常有必要，這一點(diǎn)直接關(guān)乎資本的前期累積，國家需要確保企業(yè)獲得更加豐富的融資以及投資渠道，以全面統(tǒng)籌以及合理安排為基礎(chǔ)，了解外貿(mào)順差的合理性以及針對性，確保宏觀經(jīng)濟(jì)總量的平衡維持。注重內(nèi)外部之間的有效交流及溝通，逐步增強(qiáng)我國資本市場的抗擊能力，有效規(guī)避各種發(fā)展風(fēng)險以及發(fā)展壓力，在全面調(diào)整以及改進(jìn)的同時保障各類金融風(fēng)險管理工作的進(jìn)一步實(shí)踐，為國家的經(jīng)濟(jì)政治建設(shè)打下扎實(shí)的制度基礎(chǔ)以及資金基礎(chǔ)。另外在新時代背景之下，資本市場的運(yùn)作模式產(chǎn)生了明顯的變動，不管是哪一種資本模式，都離不開資本的原始累積。國家需要抓住這一問題的核心所在，了解不同階段的工作重心以及工作要點(diǎn)，始終堅(jiān)持與時俱進(jìn)的發(fā)展理念及發(fā)展模式，通過對重難點(diǎn)問題的深入分析以及研究，積極規(guī)避各種通貨膨脹問題，保障整個證券價格的穩(wěn)定性以及合理性，確保社會供需平衡。盡量規(guī)避各種供需矛盾，維護(hù)資本市場的穩(wěn)定秩序，加強(qiáng)對不同影響要素的深入剖析以及研究。一方面提升國民的收入水平，另一方面需要根據(jù)社會需求的具體變動完成前期的資本累計(jì)工作，這一點(diǎn)對國家經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定建設(shè)及發(fā)展有顯而易見的影響。

（三）平衡長期與短期資金

長期資金和短期資金對資本市場的發(fā)展有非常重要的影響，管理工作人員需要注重對內(nèi)外部因素的深入分析及研究，確保長期資金和短期資金的合理比重。資本管制工作不容忽略，這一工作的難度系數(shù)相對偏高，對管理工作人員是一個較大的挑戰(zhàn)。在全面落實(shí)自由化的資本管制工作時，許多的國外資本直接進(jìn)入我國，導(dǎo)致國內(nèi)資本受到一定的沖擊，其中儲蓄缺口以及投資缺口的出現(xiàn)使得資本市場的穩(wěn)定性大打折扣。之所以會出現(xiàn)這一原因，主要在于我國缺乏頑強(qiáng)有力的金融體系，導(dǎo)致長期資金和短期資金嚴(yán)重失衡。對此，國家需要意識到這一問題的嚴(yán)重性，了解現(xiàn)階段資本市場中長期資金與短期資金的具體占比，積極關(guān)注各種金融危機(jī)出現(xiàn)的規(guī)律以及實(shí)質(zhì)原因，加強(qiáng)對貨幣的有效管控，主動規(guī)避各種金融風(fēng)險，盡量避免盲目信貸。著眼于股票以及房地產(chǎn)市場泡沫出現(xiàn)的現(xiàn)實(shí)問題，保障金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定運(yùn)作，給予金融機(jī)構(gòu)更多的制度支持以及資金支持，充分彰顯金融機(jī)構(gòu)的宏觀調(diào)控作用以及平衡價值，保障各項(xiàng)管理工作的有效突破以及全面改進(jìn)，積極規(guī)避資金出逃以及賬戶赤字。

（四）促進(jìn)貨幣轉(zhuǎn)化為資本

貨幣向資本的有效轉(zhuǎn)化最為關(guān)鍵，這一點(diǎn)是資本市場得以穩(wěn)定運(yùn)作的基礎(chǔ)及前提。在推進(jìn)市場經(jīng)濟(jì)體制改革的過程之中，國家需要深化對資本市場運(yùn)作模式的分析及研究，抓住資本市場發(fā)展的規(guī)律及重難點(diǎn)，了解金融風(fēng)險產(chǎn)生的實(shí)質(zhì)原因，在全面協(xié)調(diào)和宏觀管控的基礎(chǔ)之上確保貨幣順利的轉(zhuǎn)向資本。其中企業(yè)的資金成本提升較為顯著，企業(yè)資金的缺口問題非常嚴(yán)峻，嚴(yán)重影響了上市公司的實(shí)際利益，同時也不利于資本市場的穩(wěn)定發(fā)展。這一問題的出現(xiàn)與貨幣向資本的轉(zhuǎn)變存在一定的聯(lián)系，這一工作出現(xiàn)了許多問題及障礙，對此，國家需要進(jìn)一步加強(qiáng)對巨額資本的有效控制，了解社會主義資本市場發(fā)展的特殊性要求。以構(gòu)建穩(wěn)定有序的資本管制機(jī)制為基礎(chǔ)，進(jìn)一步提升資本管制的質(zhì)量以及水平，堅(jiān)持自由化的發(fā)展方向，確保貨幣向資本的順利過渡，提升資本市場的綜合實(shí)力。讓我國在激烈的市場競爭中充分的凸顯自身的優(yōu)勢，占據(jù)更多的市場份額，成為一個具有國際影響力的大國，為金融市場的宏觀管理及風(fēng)險規(guī)避提供相應(yīng)的參考。

四、結(jié)語

在資本市場快速發(fā)展的過程中，各種金融風(fēng)險頻頻出現(xiàn)，其中金融風(fēng)險管理工作不容忽略。國家需要意識到金融風(fēng)險管理工作的重要性和必要性，了解各類問題出現(xiàn)的原因以及具體影響要素，采取與之對應(yīng)的解決對策，積極維護(hù)資本市場的穩(wěn)定性，充分保障金融風(fēng)險管理工作的有效改進(jìn)。

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篇10

關(guān)鍵詞：新常態(tài)；銀行業(yè)；風(fēng)險防范

中圖分類號：F27 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A doi：10.19311/ki.1672-3198.2016.06.029

1經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下銀行業(yè)產(chǎn)生新的挑戰(zhàn)

經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下金融業(yè)的發(fā)展必將進(jìn)入一個與過去高速增長期不同的新階段，呈現(xiàn)出“新常態(tài)”。對銀行業(yè)而言，新舊常態(tài)過渡中的各種問題以及宏觀經(jīng)濟(jì)的趨勢性變化勢必帶來經(jīng)營環(huán)境全面、持續(xù)和深刻的變化，集中體現(xiàn)為五大挑戰(zhàn)。一是“一降一升”，經(jīng)濟(jì)增速下降，整體風(fēng)險上升，導(dǎo)致銀行業(yè)防范化解風(fēng)險的壓力加大。二是“一增一降”，不良資產(chǎn)增加，盈利能力下降，銀行業(yè)維持和提升盈利能力面臨挑戰(zhàn)。三是“一增一減”，資金成本增加，高端資產(chǎn)配置客戶減少，利率市場化繼續(xù)推進(jìn)的大背景下銀行爭奪資金和客戶的難度進(jìn)一步加大。四是“一快一慢”，金融市場變化快，金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型慢，銀行業(yè)傳統(tǒng)經(jīng)營模式將受到大數(shù)據(jù)、微支付、零物理網(wǎng)點(diǎn)的強(qiáng)勁沖擊。五是“一破一立”，剛性兌付打破，新型機(jī)構(gòu)不斷設(shè)立，銀行業(yè)面臨的競爭將更加激烈。

2監(jiān)管政策環(huán)境變化對銀行業(yè)產(chǎn)生新的影響

除了經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下的挑戰(zhàn)，金融監(jiān)管改革的不斷深化也將給銀行業(yè)帶來深刻的影響。一是審慎監(jiān)管與行為監(jiān)管并重，對銀行業(yè)風(fēng)險管理能力提出新要求。存款保險制度的正式實(shí)施，銀行業(yè)的流動性和資產(chǎn)配置面臨新考驗(yàn)。銀監(jiān)會正加快推進(jìn)監(jiān)管體系改革，新監(jiān)管規(guī)則、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的陸續(xù)出臺對銀行業(yè)的風(fēng)險管理能力提出了更高的要求。二是“寬進(jìn)嚴(yán)管”趨勢加強(qiáng)，依法合規(guī)經(jīng)營水平亟待提高。近年來，“寬管制、嚴(yán)監(jiān)管”已經(jīng)成為銀行業(yè)發(fā)展和監(jiān)管的共識，監(jiān)管部門將強(qiáng)化依法監(jiān)管防范風(fēng)險，監(jiān)管套利的空間不斷被壓縮，依法經(jīng)營的邊界將更加清晰，監(jiān)管問責(zé)的力度也將進(jìn)一步加大。

3新常態(tài)下銀行業(yè)風(fēng)險暴露新的特點(diǎn)

3.1信用風(fēng)險持續(xù)暴露

一是部分“兩頭在外”招商引資企業(yè)良莠不齊，經(jīng)營風(fēng)險大、資金鏈緊張，資金鏈斷裂后反映到銀行就必然有不良貸款的暴露。二是政府融資平臺信用風(fēng)險壓力仍然較大。今年是平臺第四個連續(xù)集中還款高峰期。國發(fā)43號文件出臺后，債務(wù)管控新規(guī)對地方融資政策的較大調(diào)整，將影響既有融資規(guī)劃，還款壓力將進(jìn)一步加大。特別是原有平臺貸款未納入財(cái)政預(yù)算的部分，信用風(fēng)險可能增大。三是信用風(fēng)險的梯度轉(zhuǎn)移和傳染壓力。沿海地區(qū)部分龍頭企業(yè)的信用風(fēng)險加快向周邊、向內(nèi)地轉(zhuǎn)移，特別是與風(fēng)險地區(qū)企業(yè)有資金、業(yè)務(wù)往來甚至關(guān)聯(lián)關(guān)系的信貸客戶風(fēng)險增大。

3.2押品價值波動風(fēng)險不容忽視

銀行機(jī)構(gòu)不重視押品與授信本身的關(guān)聯(lián)性、管理缺位等都導(dǎo)致押品對信用風(fēng)險的緩釋作用下降。以儲備土地、項(xiàng)目在建工程或土地使用權(quán)作抵押的風(fēng)險。在房地產(chǎn)行業(yè)的下行趨勢下，其實(shí)際價值和處置效力存在較大的不確定性。另一種是生產(chǎn)型企業(yè)的廠房或設(shè)備抵押的風(fēng)險。由于抵押品行業(yè)屬性強(qiáng)，債權(quán)形成不良后資產(chǎn)處置很困難。這兩種情況在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行壓力下其風(fēng)險應(yīng)特別關(guān)注。

3.3流動性風(fēng)險管控難度加大

流動性風(fēng)險具有“突發(fā)性強(qiáng)”、“傳染性高”、“低頻高損”、“資本不能完全覆蓋”等特點(diǎn)。銀行機(jī)構(gòu)存款集中度較高，穩(wěn)定負(fù)債較差，流動性風(fēng)險管理主要依賴發(fā)起行的流動性輸入，提升流動性管理的內(nèi)在動力不足。

3.4信息科技風(fēng)險壓力凸顯

信息科技風(fēng)險具有顯著的復(fù)雜性、不確定性、外部性強(qiáng)的特點(diǎn)。當(dāng)前有些地區(qū)已出現(xiàn)信息科技風(fēng)險突發(fā)事件，業(yè)務(wù)連續(xù)性受到很大威脅。除村鎮(zhèn)銀行外，各銀行分支機(jī)構(gòu)信息科技風(fēng)險也不容忽視，特別是在保障網(wǎng)絡(luò)、電力和中心機(jī)房安全等方面存在較大壓力。

3.5社會金融風(fēng)險傳染性增強(qiáng)

一是融資關(guān)系復(fù)雜的客戶風(fēng)險輸入。小貸公司、擔(dān)保公司、民間借貸等各類資金渠道助推企業(yè)過度融資，一些企業(yè)既從銀行貸款又參與社會融資，導(dǎo)致資金鏈過度緊繃，最終形成銀行信用風(fēng)險。二是外部機(jī)構(gòu)的風(fēng)險輸入。一些擔(dān)保機(jī)構(gòu)、小貸公司、投資咨詢公司等除了與銀行合作，還與民間借貸等多種社會金融合作，形成過度擔(dān)保和過度融資，再加上有的基層銀行過度依賴擔(dān)保而疏于貸款“三查”，導(dǎo)致風(fēng)險傳染可能性增大。三是個別銀行員工參與民間融資和涉嫌非法集資，違規(guī)騙取銀行信貸資金，對群眾的煽動性和蒙蔽性很強(qiáng)。

3.6聲譽(yù)風(fēng)險隱患增多

隨著新媒體的興起，信息傳播的速度空前加快，參與受眾更廣，傳播內(nèi)容辨識難度更大，也更具沖擊力。銀行機(jī)構(gòu)的各種風(fēng)險事件都可能通過輿情發(fā)酵，特別是以微博、微信、手機(jī)客戶端為代表的媒介對銀行業(yè)的負(fù)面輿情的傳播激增。

3.7合規(guī)風(fēng)險壓力加大

監(jiān)管部門多年來一直強(qiáng)調(diào)合規(guī)管理的至關(guān)重要性，但從目前情況來看，銀行業(yè)合規(guī)管理仍然存在許多問題。不少機(jī)構(gòu)抱著“罰不及眾”、“打球”的僥幸心理，對合規(guī)要求執(zhí)行和落實(shí)不到位，忽視內(nèi)控與員工行為管理，違規(guī)問題比較突出。表現(xiàn)在浮利分費(fèi)、借貸搭售、未提供實(shí)質(zhì)而收費(fèi)、超標(biāo)準(zhǔn)收費(fèi)等違規(guī)問題時有發(fā)生；誤導(dǎo)營銷、違規(guī)銷售和保險產(chǎn)品的行為屢禁不止；以貸轉(zhuǎn)存、虛增存款、辦理結(jié)構(gòu)性存款操作不規(guī)范、資金用途管控松懈等問題屢查屢犯。2014年重慶銀監(jiān)局對10家機(jī)構(gòu)的違規(guī)行為實(shí)施了行政處罰，沒收違法所得471.9萬元，罰款241.8萬元。此外，在監(jiān)管政策的傳導(dǎo)和執(zhí)行上，不少機(jī)構(gòu)也存在層級性衰減、地域性衰減和技術(shù)性衰減等問題。

4新常態(tài)下有效化解銀行風(fēng)險的對策建議

第一，加強(qiáng)防范和化解信用風(fēng)險。一是切實(shí)防范逃貸、倒貸、騙貸和抽貸導(dǎo)致的信用風(fēng)險。加強(qiáng)對行業(yè)和客戶的情況分析，對于暫時困難的企業(yè)不貿(mào)然采取一刀切式的抽貸、斷貸，對于涉及非法集資和民間融資的企業(yè)及時處置。同時，要落實(shí)好業(yè)務(wù)盡職指引，進(jìn)一步規(guī)范跨業(yè)合作，在保證自身合規(guī)經(jīng)營的基礎(chǔ)上，注意分清責(zé)任，避免由于責(zé)任不清造成其他行業(yè)信用風(fēng)險殃及銀行業(yè)。二是堅(jiān)持依法處置不良貸款。對于已經(jīng)暴露的風(fēng)險，要靈活采用多種方式積極盤活存量資產(chǎn)，完善不良貸款處置程序和流程，加強(qiáng)政策運(yùn)用，加大核銷力度。加強(qiáng)與公安、司法部門互動溝通，推動相關(guān)訴訟加快審理、判決和執(zhí)行。三是積極化解存量地方政府性債務(wù)風(fēng)險。要繼續(xù)加強(qiáng)平臺貸款動態(tài)監(jiān)測分析，密切關(guān)注在建項(xiàng)目后續(xù)貸款的合規(guī)性，提前做好還款方案，防止個別地區(qū)利用地方債新規(guī)懸空銀行債權(quán)；對于地方政府“負(fù)有擔(dān)保責(zé)任”和“負(fù)有一定救助責(zé)任”的或有債務(wù)，要盡快與地方政府、融資平臺協(xié)商，共同推進(jìn)貸款資產(chǎn)保全；強(qiáng)化轉(zhuǎn)型后融資平臺的風(fēng)險管控，與之建立起一種基于市場和法治原則的新型銀企關(guān)系。四是堅(jiān)持風(fēng)險隔離原則。深入分析風(fēng)險區(qū)域梯度轉(zhuǎn)移暴露的規(guī)律，充分了解客戶所處行業(yè)的風(fēng)險形勢，切實(shí)防范跨區(qū)域、跨市場風(fēng)險傳染。

第二，切實(shí)防范化解流動性風(fēng)險。銀行金融機(jī)構(gòu)要認(rèn)真落實(shí)《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理辦法》，建立全行流動性管理機(jī)制，明確流動性風(fēng)險偏好、策略、政策和程序，將流動性風(fēng)險治理機(jī)制納入到全面風(fēng)險管理機(jī)制建設(shè)。要對“流動性救助機(jī)制”的有效性進(jìn)行評估，細(xì)化救助方案、完善應(yīng)急預(yù)案，提高流動性應(yīng)急能力。

第三，提升信息科技風(fēng)險的防范能力。一是嚴(yán)守風(fēng)險底線。各機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)“業(yè)務(wù)連續(xù)性、電子銀行、科技外包”三大重點(diǎn)風(fēng)險領(lǐng)域的風(fēng)險排查和應(yīng)急演練，提升信息系統(tǒng)可靠性，嚴(yán)守“業(yè)務(wù)不能停擺、信息不能泄露”的風(fēng)險底線。二是提升信息科技治理能力。要高度重視信息科技風(fēng)險管理，努力推動信息科技風(fēng)險的規(guī)劃、實(shí)施及監(jiān)督評價；提升業(yè)務(wù)部門對科技規(guī)律的認(rèn)識，統(tǒng)一部署業(yè)務(wù)連續(xù)性管理計(jì)劃；培養(yǎng)壯大信息科技隊(duì)伍。三是提升創(chuàng)新發(fā)展能力。加快信息科技系統(tǒng)改造升級，加大自主可控設(shè)備的推廣使用，利用信息技術(shù)促進(jìn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型。此外，各分支機(jī)構(gòu)也要加強(qiáng)信息科技風(fēng)險的日常管理和相關(guān)設(shè)施的巡檢力度。

第四，綜合防范聲譽(yù)風(fēng)險。一是做好服務(wù)從源頭上防范。在產(chǎn)品銷售和制定相關(guān)業(yè)務(wù)流程及政策時，主動維護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益，充分考慮消費(fèi)者訴求。按照相關(guān)要求建立和完善信息披露制度，應(yīng)公開的信息要主動公開。二是提升輿情監(jiān)測有效性。要落實(shí)輿情監(jiān)測人員和責(zé)任，優(yōu)化輿情分類提示制度，完善輿情參閱制度。三是完善快速應(yīng)對機(jī)制。充分利用微博、微信等新媒體平臺，加強(qiáng)網(wǎng)上輿論引導(dǎo)和正面宣傳，妥善處理客戶投訴。做好聲譽(yù)風(fēng)險應(yīng)急處置，整合專家、媒體資源，加強(qiáng)處置的聯(lián)動性，防止出現(xiàn)。

第五，切實(shí)防范化解社會金融風(fēng)險。一是持續(xù)推進(jìn)風(fēng)險防火墻建設(shè)，積極關(guān)注、研究新常態(tài)下新興金融業(yè)態(tài)風(fēng)險傳染形式，阻斷社會金融風(fēng)險向銀行體系內(nèi)部傳染的人員、資金、業(yè)務(wù)渠道，嚴(yán)密防范融擔(dān)、小貸、民間融資等外部風(fēng)險轉(zhuǎn)移至銀行業(yè)體系。二是加強(qiáng)監(jiān)測、提高風(fēng)險敏感度。在銀擔(dān)合作及貸款授信環(huán)節(jié)，不得過度依賴擔(dān)保而疏于貸款“三查”。要加強(qiáng)甄別，對涉及非法集資和民間高利貸等容易誘發(fā)風(fēng)險的擔(dān)保公司和企業(yè)要提早采取防范措施。要加強(qiáng)對融資擔(dān)保貸款數(shù)據(jù)的分析和上報，及時將有關(guān)情況向監(jiān)管部門溝通。三是配合做好打擊非法集資相關(guān)工作。要加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險排查，強(qiáng)化監(jiān)測，切實(shí)防止銀行業(yè)員工參與非法金融活動。積極支持配合相關(guān)部門打擊非法金融活動。