導語：如何才能寫好一篇長期投資決策分析的方法，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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【關鍵詞】企業(yè)投資；決策；分析

一、引言

所謂企業(yè)長期投資決策指的是企業(yè)根據(jù)投資項目擬定投資方案，并通過科學的方法來投資方案進行系統(tǒng)分析、科學評價，從而選擇最佳的投資方案的全部過程。企業(yè)長期投資決策會影響到企業(yè)運營及戰(zhàn)略性問題的決策，其目的就是為了通過長期投資獲得更多的收益和提升企業(yè)的整體實力。因此一個正確的長期投資策略對于一個企業(yè)的影響是非常巨大的。同樣如果長期決策出現(xiàn)失誤，同樣也會帶來巨大的負面影響。因此一個企業(yè)的長期決策最終付諸于實施是需要經(jīng)過一個非常細致的過程，需要從多個方面進行科學評價，本文就從這些評價因素著手，進一步分析長期投資決策的方法，并通過案例來分析具體的決策過程。

二、影響企業(yè)長期投資決策的元素

（一）貨幣的時間價值因素

貨幣會隨著時間的變化而產(chǎn)生價值，目前我國一年期存貯利率為3.25%，10000元一年之后就能夠變成10325元，這325元就是一年的時間價值。而且隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，貨幣的時間價值可能會發(fā)生更多的變化，現(xiàn)在一年期存貯利率是3.25%，但是可能在某個時間段就會上調(diào)和下調(diào)存款利率，從而造成貨幣時間價值的變化，同時如果這10000元購買國庫券或者基金以及股票，可能帶來的貨幣價值也會產(chǎn)生不同的變化。當然購買基金或者股票也算作一種投資，但是不管怎么樣，貨幣的時間價值已經(jīng)成為長期投資的重要元素，如果你的投資回報率達不到一年期的存貯利率貨幣價值，那顯然是一種失敗的投資。

（二）投資的風險價值元素

正如前面所談到的，如果將10000元購買股票或者基金，最終帶來的回報是不確定的，因為股市的漲跌是受到市場控制，可能會產(chǎn)生套牢導致巨大的投資風險。當然這個風險也可能轉化成巨大的收益，那就是股市在一年后的上漲水平超過了一年期的存貯利率，那么就能夠帶給企業(yè)豐厚的回報。投資風險是一種投資的價值，但是我們在長期投資決策時，應該更多的從風險考慮，這樣才能夠降低投資損失，增加投資收益。

（三）資金成本的元素

因為貨幣具有時間價值，而決定時間價值的關鍵元素就是利率，企業(yè)的一個長期決策的方案是否可行，就要將可能的收益和利率進行對比，如果收益預期沒有銀行利率高，那么顯然決策不正確，如果收益比利率高，那就要涉及到一個資金成本元素，而這個資金成本就是從銀行的基本貸款利率。如果是自有資金，那么資金成本則是貨幣的時間價值。

（四）現(xiàn)金流量的元素

現(xiàn)金流量指的是企業(yè)在項目運營后引起的現(xiàn)金流動，包括收入和流出的數(shù)量，理想情況下是現(xiàn)金流入速度大于流出速度，企業(yè)于是就能夠產(chǎn)生收益，相反如果現(xiàn)金流出速度大于流入速度，那么資金就會有斷裂風險，那么這個投資策略就會失敗。因此在決定企業(yè)的長期投資決策時，需要對投資方案的現(xiàn)金流進行科學的預測，并確?，F(xiàn)金流的平衡，防止因為現(xiàn)金斷裂引起的不良后果。

三、企業(yè)長期投資決策分析的基本方法

企業(yè)長期投資決策的基本方法主要包括四種，其一是回收期法，這個方法的公式為回收期=原始投資額+每年現(xiàn)金凈流入量，這個公式簡單，容易理解，但是從長期投資決策的四大元素來看，缺少了對貨幣的時間價值的考慮，所以容易形成早期收益低，中后期收益則不斷偏高的問題，因此回收期法目前僅作輔助決策方法。其二就是凈現(xiàn)值法，所謂凈現(xiàn)值指的是在項目投資運營一段時間后的現(xiàn)金凈流入減去現(xiàn)金凈流出得出的差額。這種方法一個核心點就是要將資金成本折算成現(xiàn)值，從而最大限度的提升決策的準確性。其三就是現(xiàn)值指數(shù)法，這種方法是將第二種方法中的現(xiàn)金流入除以現(xiàn)金流出的現(xiàn)值得出的百分比，實際上就是一個指標，可以和第二種方法配合使用。其三就是內(nèi)含報酬率法，這種方法是根據(jù)方案本身的內(nèi)含保持率來評價方案可行的方法，而所謂內(nèi)含報酬率就是一種能夠讓投資方案的凈現(xiàn)值等于零的報酬率。如果內(nèi)含報酬率高于資金成本，那么決策可行，反之則不可行。

四、具體企業(yè)的長期投資決策分析

下面通過對某一保健食品廠投資項目的長期投資決策通過利用上面的基本方法進行實際分析，來進一步提升對企業(yè)長期決策分析的能力和水平，首先要對投資項目進行可行性調(diào)查，主要包括八個方面的內(nèi)容，分別是投資項目選擇、資金來源及規(guī)模、產(chǎn)品銷售渠道、原材料供應、能源供應、設備投資、生產(chǎn)技術問題、環(huán)保問題。其中產(chǎn)品銷售渠道極為關鍵，不僅僅涉及到產(chǎn)品的銷路同時還影響到產(chǎn)品銷售的價格。通過對這家保健品廠的投資項目進行分析，其中最為關鍵的銷路問題因為目前保健食品市場屬于朝陽企業(yè)，再加上當前食品安全問題經(jīng)常出現(xiàn)，因此保健食品往往更容易獲得消費者的青睞，而且這家保健品廠還具備國際保健品OEM資質(zhì)，從管理能力以及技術水平都處于國際一流，有著品牌的號召力，再加上保健這個關鍵元素，所以市場的銷售不會在未來的幾年里是不會存在問題，因此經(jīng)過研究分析，得出了下面兩種投資方案，如表1所示。

表1 某保健品長投資方案

項目 方案A 方案B

投資額（元） 600，000.00 1，200，000.00

年產(chǎn)量（噸） 200 600

年固定成本 94，300.00 286，000.00

單位售價（公斤） 5，000.00 5，000.00

單位變動成本 3，460.00 3，460.00

單位邊際貢獻 1，540.00 1，540.00

保本銷售量（噸） 62 186

年銷售利潤 213，700.00 638，000.00

這兩種方案都是第一年建廠，第二年投入生產(chǎn)，從預測分析結果來看方案B要比方案A更容易為企業(yè)領導執(zhí)行，但是具體的執(zhí)行之后卻發(fā)現(xiàn)5年之后的虧損已經(jīng)超過100萬元，造成投資的失敗。具體的預測分析結果如表2所示。

表2 按凈現(xiàn)值法求兩種方案的預期收益

方案A 方案B

年利潤 折現(xiàn)值 年利潤 折現(xiàn)值

第一年末 0 0

第二年末 213，700.00 176，601.00 638，000.00 527，243.00

第三年末 213，700.00 160，552.00 638，000.00 479，329.00

第四年末 213，700.00 145，957.00 638，000.00 435，754.00

第五年末 213，700.00 132，686.00 638，000.00 396，134.00

合計 854，800.00 615，796.00 2，552，000.00 1，838，460.00

這個失敗的例子并不是證明了上面的長期投資決策理論不正確，最終導致投資失敗是因為對貨幣時間的價值以及風險價值的認識不夠引起的，5年前預測保健品市場大有前途，但是隨著保健品曝光的問題產(chǎn)品越來越多，消費者的信任度開始出現(xiàn)嚴重下降，導致很多保健品出現(xiàn)了滯銷，最后引起了投資的失敗。

五、總結

企業(yè)的長期決策涉及到時間跨度大、投資規(guī)模較大，所以在決策分析時一定要認真考慮到貨幣的時間價值和風險價值，在制定項目的可行性分析時應多考慮一些不利的因素，不僅僅要考慮當前的市場環(huán)境，更要考慮市場趨勢，要知道市場經(jīng)濟下市場變化很快，如果不能夠準確預測市場，那么可行性分析就很可能成為擺設，成為巨大的風險隱患，所以企業(yè)的長期決策應該是一個經(jīng)得起時間考驗的決策，而不是拍腦門的決策！

參考文獻：

[1]王笑飛.玉田水電站項目投資可行性研究[D].西南交通大學，2010.

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關鍵詞：會計電算化財務管理模型計算機財務管理

隨著計算機與網(wǎng)絡技術的迅猛發(fā)展和經(jīng)濟環(huán)境的快速變化，先進的管理軟件層出不窮，使得原來可望不可及的先進管理模式在管理軟件的支持下得以廣泛應用，信息技術為會計管理職能的發(fā)揮提供了良好的機遇。經(jīng)過二十多年的發(fā)展，我國會計電算化教育取得了可喜的成績，會計信息系統(tǒng)已成為會計專業(yè)的必修課程之一。但隨著計算機與網(wǎng)絡技術的發(fā)展，我國會計電算化教育顯得相對落后，國產(chǎn)的教材普遍比較落后，跟不上信息技術的快速發(fā)展的速度。目前我國會計專業(yè)、財務管理專業(yè)以及經(jīng)濟管理專業(yè)的學生學習的會計電算化課程僅限于會計信息系統(tǒng)的教學，而且主導思想不是很明確，如有的學校注重財務軟件的應用，而有的學校注重會計信息系統(tǒng)的分析和設計，但由于高素質(zhì)的，沒有達到較好的效果，特別是忽略了如何將學生所學的財務管理、管理會計的理論知識與計算機技術結合起來，充分發(fā)揮學生的想象力和創(chuàng)造力建立財務管理和管理會計中所需的模型，解決在財務管理和管理會計中存在的問題。在財務管理和管理會計中所講的理論和先進管理方法一直沒有機會得到很好驗證，企業(yè)的財務管理成為一紙空談。而西方發(fā)達國家早已開設計算機管理會計和計算機財務管理課程，特別是美國全國會計師協(xié)會（NAA）下屬的管理會計協(xié)會每年的管理會計師資格考試，已在決策分析中加入信息系統(tǒng)及決策系統(tǒng)建立等內(nèi)容，促使教育界對計算機管理及計算機財務管理的課程重視，使學生能夠應用計算機先進財務管理軟件在虛擬的計算機環(huán)境中，模擬現(xiàn)實企業(yè)的財務環(huán)境，建立適合企業(yè)財務管理需求的分析和決策模型，進行成本、銷售、投資、籌資、預測等定量分析，參與企業(yè)的管理和決策工作。

為了滿足經(jīng)濟管理類教育改革的需要，2004年6月筆者編制了一套計算機財務管理系統(tǒng)軟件，并出版了配套教學用書《EXCEL在財務管理中的應用》，于2005年9月正式投入教學使用，現(xiàn)已經(jīng)由上海立信會計出版社正式出版，經(jīng)過二年多實驗證明，取得良好的教學效果。通過計算機財務管理的教學，使學生基本掌握了利用計算機建立財務管理模型的方法，解決了過去從事會計和財務管理工作的人員由于計算機編程能力差，無法建模的問題，利用微軟提供的EXCEL財務軟件建立財務管理中所需要的模型。筆者建立計算機財務管理模型主要基于以下的考慮：

一、開設計算機財務管理課程的目的

培養(yǎng)學生利用EXCEL建立各種財務管理模型，如：財務分析模型、投資決策分析模型、籌資決策分析模型、流動資金管理模型、銷售與利潤管理模型、財務預算與財務計劃分析模型等，應用財務管理系統(tǒng)，可以解決會計和財務管理中存在的實際問題，提高學生分析問題和解決問題的能力，為學生在將來工作中真正發(fā)揮管理職能打下良好的基礎。

二、計算機財務管理系統(tǒng)的建立

計算機財務管理系統(tǒng)共分為七個模塊，32個子模塊，具體分為：

1．財務報表模型的設計

該模塊將資產(chǎn)負債表、損益表、現(xiàn)金流量表、銷售情況分析表的編制和繪圖分析放在一起組成財務報表模型，較好的解決財務管理與銷售與業(yè)績管理中的問題。

2．財務分析模型的設計

主要將財務比率分析模型、趨勢分析模型、杜邦分析模型、綜合評價分析模型這四種模型設計好后放在一起組成財務分析模型，該模型可以較好的對企業(yè)財務管理中的財務指標進行分析和計算。

3．投資決策分析模型的設計

利用單利、復利的終值和現(xiàn)值及年金函數(shù)、長期投資分析模型及多方案長期投資決策對比分析模型，較好解決求單利、復利的終值和現(xiàn)值的計算；各類年金（普通年金、即付年金、永續(xù)年金、遞延年金）的計算；長期投資模型可以計算長期投資決策中三個動態(tài)指標凈現(xiàn)值、內(nèi)含報酬率及現(xiàn)值指數(shù)，從而判斷投資方案的可行性和最佳方案的決策分析。此外，還利用EXCEL中提供的折舊函數(shù)進行折舊分析、利用折舊函數(shù)和凈現(xiàn)值函數(shù)建立固定資產(chǎn)更新模型，并對各個方案固定資產(chǎn)是否進行更新進行決策和投資風險分析模型。

4．流動資金管理模型的設計

該模型中主要將會計學中的流動資金管理模型組合起來形成，其中包括最佳現(xiàn)金持有量決策分析模型、客戶信用條件評價模型分析模型、應收賬款賬齡分析模型、應收賬款賒銷策略分析模型及經(jīng)濟訂貨批量決策分析模型等，可以解決財務管理中各種流動資金管理決策問題。

5．籌資決策分析模型的設計

該模型將財務管理籌資決策中加權平均資本成本模型、長期借款分析模型、多方案決策的雙變量分析模型、租賃分析模型以及借款與租賃對比分析模型。加權平均資本成本對企業(yè)常用的籌資方式：長期借款成本、債券成本、優(yōu)先股成本、普通股成本、留存收益成本進行計算，并可以計算其加權平均資本成本。

6．銷售與利潤管理模型的設計

該模型將企業(yè)在銷售過程中進行的銷售預測模型、成本預測模型、資金需求量預測模型、銷售業(yè)績模型及本量利分析模型組合起來形成資金需求量預測模塊通過銷售百分比法對資金需求量進行預測；本量利分析模型又對保本點、安全邊際量、目標利潤的計算，并可以對目標利潤進行靈敏度分析，為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營決策服務。

7．財務預算與財務計劃模型的設計

該模型從財務預算模型編制的基礎模型開始從銷售預算、成本預算、生產(chǎn)預算等基礎數(shù)據(jù)開始直至編制出預計資產(chǎn)負債表、預計損益表和現(xiàn)金預算表，在此基礎上進行財務政策的制定，從而根據(jù)財務計劃模型制定出相應的財務計劃方案。

三、從教育改革的需要出發(fā)，進行計算機財務管理的設計

計算機管理會計模型庫設計時，主要從以下幾個方面考慮：

1．社會生產(chǎn)的需要

教育的首要職能是傳授生產(chǎn)勞動的經(jīng)驗，否則社會的生產(chǎn)將不能發(fā)展，人類也無法進步。我國的《教育法》第五條明確指出：教育必須為社會主義現(xiàn)代化服務，必須與生產(chǎn)勞動相結合。因此在財務管理系統(tǒng)設計與案例的選取上從企業(yè)的需要出發(fā)，將財務管理的知識與實踐相結合，并考慮到社會未來發(fā)展的需要。

2．教育目標的需要

教育目標是其他各種因素的一個綜合，是社會、經(jīng)濟、文化、科技等的綜合體現(xiàn)。目前理論界普遍認為會計教育的目標并非是讓學生一走上崗位就成為專業(yè)化的會計工作者，而是要使學生具有一名理財人才所應具有的學習能力、思考能力和創(chuàng)新能力。計算機財務管理的教育也應服從這個目標。因此通過建立模型、設計模型和使用毛線可以更好提高學生獨立分析問題、解決問題和創(chuàng)新的能力。

3．信息技術發(fā)展的需要

隨著信息技術的發(fā)展，新知識、新內(nèi)容不斷出現(xiàn)，使財務軟件的功能不斷擴充，財務軟件不僅滿足賬務處理要求，還應傾向管理會計和財務管理方面，對財務指標進行量化分析，因此需要財會人員除了具備現(xiàn)代會計知識外還應掌握計算機技術及各種財務軟件的應用，為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營決策和長期投資決策服務，財務軟件的功能大小標志著一個國家財務管理現(xiàn)代化的水平。

4．國際化發(fā)展的需要

我國加入WTO后，國際化進程大大加快，先進的管理軟件和管理思想伴隨著跨國公司進入我國，我國企業(yè)要想在競爭中立于不敗之地，提高企業(yè)的核心競爭力需要先進管理軟件的支持，同時需要培養(yǎng)具有國際化知識背景和視野的會計軟件方面的人才。

5．我國國情的需要

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[關鍵詞]信貸風險；銀行；中小企業(yè)；貸款

[中圖分類號]F832[文獻標識碼]A[文章編號]1005-6432（2012）52-0071-02

1中小企業(yè)銀行貸款風險的表現(xiàn)

1.1逆向選擇風險

由于中小企業(yè)成分復雜，規(guī)模普遍偏小，財務制度不健全，信息不透明，導致銀行掌握信息不對稱。再加上很多中小企業(yè)產(chǎn)權不清晰，家族性質(zhì)濃厚，很容易使中小企業(yè)在信貸過程中產(chǎn)生逆向選擇。

1.2市場風險

很多中小企業(yè)生產(chǎn)技術水平低，規(guī)模小，抵抗經(jīng)濟波動的能力小，導致企業(yè)生命周期短。市場是經(jīng)營的風向標，中小企業(yè)在生產(chǎn)過程中往往難以準確把握市場的變化。一旦跟不上市場變化的節(jié)奏，就容易陷入經(jīng)營困境，難以還貸。銀行因此就要承擔了較多的市場變化風險。

1.3決策風險

科學完善的決策體系是投資決策成功的保證。投資決策特別是長期投資決策直接影響企業(yè)未來的長期效益與發(fā)展，有些長期投資決策還會影響國民經(jīng)濟建設，甚至影響全社會的發(fā)展。因此長期投資決策必須搞好投資的可行性研究和項目評估，從企業(yè)、國民經(jīng)濟和社會的角度進行研究論證，分析其經(jīng)濟、技術和財務的可行性。中小企業(yè)通常都沒有相應的投資決策分析人員和機構，投資決策體系很不健全。這就導致中小企業(yè)進行投資時很少進行事前決策分析，“拍腦袋式”的決策方法很容易產(chǎn)生錯誤的投資決策，對企業(yè)產(chǎn)生重大不良影響。

1.4體制風險

當前中小企業(yè)存在著國有、民營、股份、合伙等多種形式。雖然有些企業(yè)進行了體制方面的改革，但很多流于形式，產(chǎn)權依然不清晰，沒能建立起真正的現(xiàn)代企業(yè)制度。經(jīng)濟成分復雜，體制混亂給銀行信貸帶來極大的風險。

1.5違約風險

違約風險，通常又稱作信用風險，指交易中擁有義務的一方?jīng)]有履行事先約定的承諾從而給另一方造成損失的風險，也就是指貸款人不能履行到期還本付息的義務而使授信人即銀行的預期收益與實際收益發(fā)生偏離的可能性，它是信貸風險的主要類型。中小企業(yè)本身的一些特點直接或間接地導致中小企業(yè)銀行貸款的違約風險普遍偏高。

2中小企業(yè)銀行貸款風險成因

2.1中小企業(yè)規(guī)模小，競爭力弱

中小企業(yè)普遍規(guī)模小，技術裝備率低，產(chǎn)出規(guī)模小。由于資本存量水平低，資信程度不高，籌措資金也相對困難，因此生產(chǎn)規(guī)模擴張緩慢，技術創(chuàng)新能力弱，在花色品種、質(zhì)量、標準文化程度和技術含量等方面都難以與大型企業(yè)相比，生產(chǎn)規(guī)模相對較小。這也就導致中小企業(yè)很難在激烈的市場競爭中占據(jù)有利地位，抵御市場變化、經(jīng)濟周期波動的能力差，企業(yè)持續(xù)發(fā)展的可能性降低，停業(yè)破產(chǎn)率較高。一旦出現(xiàn)競爭不利的態(tài)勢，企業(yè)就很難按時還貸甚至無法還貸，銀行的風險應運而生。

2.2投資主體多元化

我國中小企業(yè)既有國有企業(yè)，也有大量集體企業(yè)，還有相當一部分的民營企業(yè)。投資主體的多元化造成產(chǎn)權不清晰，權責不明確，給銀行明確企業(yè)法人、獲得企業(yè)真正信息帶來相當大的困難，同時使企業(yè)間關聯(lián)控制變得非常普遍，銀行難以控制貸款的真正流向。

2.3企業(yè)失信成本過低

當前，我國無論從制度上還是法律上都沒有一套有效的對于失信企業(yè)約束的制度體系，再加上相關的機構以及司法機關打擊惡意失信的效果不高，這就意味著企業(yè)面臨的失信成本很低，從主觀上縱容了企業(yè)的失信行為。

2.4銀行自身的因素

從制度上來說，不少銀行仍然沒有建立完善先進的風險管理制度，還在沿用落后的管理方法、管理手段，貸款后期的跟蹤管理沒有完善的保證體系，這就使得無法對貸款風險進行科學、系統(tǒng)的定量分析，造成放貸的隨意性，加大了貸款風險。

2.5企業(yè)間關聯(lián)交易

中小企業(yè)的低市場準入門檻使得一些暫時處于良好上升勢頭的企業(yè)在持續(xù)擴張中衍生出多個擁有同一個控制人的小企業(yè)。這些企業(yè)之間通常有著密切的資金往來關系，這樣就可以利用獲得貸款的企業(yè)把貸款轉移到國家或者地區(qū)政策限制的行業(yè)，再者就是由于自身原因不能直接獲得銀行信貸的企業(yè)，從而擺脫銀行的監(jiān)督。對銀行而言，關聯(lián)交易風險由此而生。

從人員上來說，信貸人員風險防范意識依然不高，不少人員管理素質(zhì)低下的問題還很嚴重。越權放貸、人情放貸等不合理的放貸行為時有發(fā)生，無法適應銀行信貸風險管理，形成人為的風險。

3中小企業(yè)銀行貸款風險的防范

3.1建立起有效的風險分擔機制

首先，銀行可以通過組合證券的方式來轉移風險；DeMarzo·Peter在他的著作里提到“通過一個組合的方式而不是基于單個貸款的方式來管理對中小企業(yè)貸款的信貸風險，這是一種比較流行的風險管理模式”。利用管理貸款限額、控制貸款份額以及在二級市場上的貸款銷售來分擔貸款風險。其次，銀行還可以建立銀行間貸款聯(lián)合體，利用集體的力量來分擔信貸風險。最后，中小企業(yè)可以通過建立互助擔保機構來減低信貸風險，增強銀行的貸款信心。

3.2有效運用現(xiàn)金流量分析

現(xiàn)金流量是企業(yè)在一定時期與經(jīng)營活動相關的能夠以貨幣表現(xiàn)的現(xiàn)金流入量和流出量的總和。通過對現(xiàn)金流量分析能夠有效地獲得企業(yè)現(xiàn)金流動狀況，從而能夠充分剖析企業(yè)現(xiàn)金流量結構，判斷企業(yè)所處的生命周期，掌握企業(yè)綜合的財務狀況。這樣就能夠有效地分析出企業(yè)的償債能力、獲取現(xiàn)金的能力，進一步判斷出企業(yè)持續(xù)發(fā)展能力。銀行應當重視和利用好現(xiàn)金流量分析這一信貸風險分析的重要手段，利用它輔助信貸決策的制定，防范信貸風險。

現(xiàn)金流量分析主要包括現(xiàn)金流量結構分析、收益質(zhì)量分析、財務彈性分析、償債能力分析、獲現(xiàn)能力分析等幾大指標體系，每一個指標體系又包含了相應的一個或幾個具體指標。銀行應根據(jù)不同的企業(yè)特點，選用合適的有代表性的指標進行分析，以便于對企業(yè)的綜合狀況做出準確的判斷。

3.3創(chuàng)建全新的銀行企業(yè)關系

銀行要改變那種對貸款資金的使用狀況、企業(yè)的重大投資決策很少甚至從不進行針對性的檢查和監(jiān)督的只“放”不“問”的做法，摒棄被動辦理業(yè)務的不良習慣，實行“區(qū)分客戶、區(qū)別服務”的差異化營銷策略，建立起一種全新的銀企關系。一是要切實深入到企業(yè)，強化監(jiān)督檢查，控制好貸款投向、項目進展，隨時發(fā)現(xiàn)問題隨時防范；二是完善增值服務，銀行要充分利用自身的人才、管理、信息的優(yōu)勢，加強和企業(yè)的溝通聯(lián)系，派員進入企業(yè)，為企業(yè)經(jīng)營、財務管理、投資決策分析提供有效的咨詢服務，當成中小企業(yè)的好參謀。

3.4強化風險管理，建立有效預警機制

中國人民銀行頒布的《貸款風險分類指導原則》提出的貸款五級分類是銀行風險預警體系的基礎，貸款五級分類通過動態(tài)的監(jiān)控和判別能夠有效地揭示貸款的真實風險程度，這樣就能使銀行及時發(fā)現(xiàn)風險信號，為實施有效的、具體的應對風險手段提供了依據(jù)，提升了銀行風險防范能力。商業(yè)銀行要根據(jù)本身的情況，運用“6C” 法以及企業(yè)信用等級評定方法等模型來考評信用風險，強化中小企業(yè)貸款的五級分類管理，提高信貸風險控制的制度化和規(guī)范化水平，切實降低不良貸款率。同時，根據(jù)具體情況，逐漸由傳統(tǒng)模型應用向采用內(nèi)部模型考核信用風險轉變。

3.5強化信貸機構及人員的培訓管理

銀行要設立專門的針對中小企業(yè)的信貸機構，建立一種相互之間獨立又制約的崗位體系，形成貸款的審查、批準、檢查分離的內(nèi)在約束機制。在建立中小企業(yè)專營信貸機構的同時，銀行還要加強人員的培訓和業(yè)績管理，提升信貸人員的業(yè)務素質(zhì)和綜合能力，增強風險管理意識，切實建立一支精良的服務管理隊伍。

36進行金融創(chuàng)新，開發(fā)適合中小企業(yè)的金融產(chǎn)品

金融創(chuàng)新主要包括金融產(chǎn)品創(chuàng)新、機構創(chuàng)新和管理創(chuàng)新。金融產(chǎn)品創(chuàng)新主要就是業(yè)務創(chuàng)新，銀行可以通過對中小企業(yè)信貸產(chǎn)品的優(yōu)化設計，開發(fā)出新的有針對性的面向中小企業(yè)的專屬產(chǎn)品，在適合中小企業(yè)需要的同時，也能滿足銀行風險管理的要求。機構創(chuàng)新就是根據(jù)政策、形勢以及金融環(huán)境的變化，適時創(chuàng)建新的金融服務和管理機構，以便于能夠有針對性地開展服務和管理。上文提到的建立專門的對中小企業(yè)的專營機構便是此種創(chuàng)新。管理創(chuàng)新就是制度的創(chuàng)新，銀行可以根據(jù)中小企業(yè)的特點，變革授信制度，擔保制度、審查和控制制度等，從而創(chuàng)新出一套有效的面向中小企業(yè)的信貸體系，從總體上來控制和防范風險的發(fā)生。

3.7積極推動良好企業(yè)信用氛圍的建設

良好企業(yè)信用氛圍的建設政府是主角。銀行要聯(lián)合政府相關職能部門，在政府建設信用文化政策的主導下，政府搭臺，銀行唱戲。開展一系列的社會宣傳引導活動。倡導誠信光榮，失信失德的社會理念，營造出和諧企業(yè)信用氛圍，規(guī)避信用風險。

總之，銀行對中小企業(yè)的貸款風險是一種必然存在，但銀行也不能因噎廢食。在國家大力支持中小企業(yè)發(fā)展的政策陸續(xù)出臺的大環(huán)境下，在我國金融對外開放，外資銀行紛紛涌入，銀行間競爭日益激烈的現(xiàn)實面前，開展中小企業(yè)信貸，在規(guī)避風險的同時支持好中小企業(yè)的發(fā)展，實現(xiàn)雙贏，也是成為銀行發(fā)展的必然選擇。

參考文獻：

[1]王剛，當前商業(yè)銀行中小企業(yè)貸款風險分析及防范對策[J].中國外資，2012（1）

篇4

本量利分析在管理會計中被經(jīng)常使用，更流行于制造企業(yè)管理，量本利分析方法的使用更可以建立業(yè)務量和利潤之間關系的直接化，在業(yè)務更動的同時對利潤的影響形成估量。在此背景下，本文通過對從CVP制造企業(yè)管理中所產(chǎn)生的一些問題進行分析，給出了相應問題的詳細分析，提出建議和意見的解決方案。

關鍵詞：

本量利分析；制造企業(yè)；管理

1本量利分析法對制造企業(yè)管理的現(xiàn)狀分析

本量利分析都是經(jīng)由財務的管理部門分析的，我們可以通過他們?nèi)〉闷髽I(yè)成本，對產(chǎn)品銷售量數(shù)額以及利潤三者之間的關系，并且深入研究此關系為提供企業(yè)戰(zhàn)略投資方向打好基礎，這不僅對企業(yè)的深入管理有好處也為企業(yè)的運作提供了堅固的指導作用。每個企業(yè)的生產(chǎn)運作經(jīng)營目標都是為了高利潤的獲得，企業(yè)的目的不言而喻都是為了利潤，本量利分析法在企業(yè)的運作也是獲得最終目標的重要步驟。目標管理是現(xiàn)代企業(yè)不可或缺的。它是在以目標為導向，人為中心主體，成果為首要標準，而使企業(yè)取得最優(yōu)業(yè)績的現(xiàn)代管理方式。企業(yè)為了實現(xiàn)某一特定時期內(nèi)的利潤目標，這是目標利潤，它反映了財務和業(yè)務狀況及經(jīng)濟利益的水平特定的時間內(nèi)的管理目標。

2本量利分析法在企業(yè)中的具體運用

2.1本量利分析法在企業(yè)短期經(jīng)營決策中的運用

現(xiàn)代企業(yè)制度在我國不斷得產(chǎn)生，企業(yè)管理所重視和追求的方向始終都是經(jīng)濟的效益，成本效益的觀念在企業(yè)的管理和工作中也被建立，實現(xiàn)由傳統(tǒng)的“節(jié)約改造”的概念，轉向利益的現(xiàn)代概念。在這基礎要求下，對企業(yè)的成本性態(tài)管理和企業(yè)的全方面經(jīng)濟利益所聯(lián)系，用成本利益這一興起的新觀念，能對成本和對其控制的諸多問題提出解決對策。所以，基于這個管理的過程中，本量利的分析就尤為重要了，它不僅是運用過程中的重點，也是過程當中不可或缺的方法，企業(yè)用單項的措施運用于本量利分析法，以此來實現(xiàn)目標的利潤化。

2.2本量利分析法在企業(yè)長期投資中的運用

企業(yè)長期投資決策可以被稱為資本支出決策，屬于企業(yè)的戰(zhàn)略決策，因為大量資本的這種投資決策是為了滿足未來的生產(chǎn)和經(jīng)營企業(yè)的長遠需要，資金回收期長，這種方式在運行的過程中風險是比較大的，所以如何關注，關注的重點管理的長期投資決策企業(yè)如何科學化是中心。精確利用決策的分析方法對于實現(xiàn)決策技術和經(jīng)濟統(tǒng)一尤為重要，本論文基于一般的長期投資決策分析方法上，提出并討論一種新的決策方法，它在CVP方法長期投資決策中可以使用。用本量利分析法分析企業(yè)的投資決策相對來說具有普遍的意義。數(shù)學模型為：P=（p-b)x-a，我們可以從中看到，單價（p）、銷量（x）、變動成本（b）和固定成本（a）都是企業(yè)的凈利潤影響因素，對于本量利關系分析是否敏感，這取決于這些因素它們的影響大小還有它們對于凈利潤的變化有多少。它從成本的角度，找到所需的最低年度銷售的投資，并與企業(yè)銷售的現(xiàn)實比較，我們可以判斷程序是否是可行的，最好的。

2.3本量利分析法在企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金流方面的運用

企業(yè)的經(jīng)濟活動性質(zhì)大致分為三類，現(xiàn)金基于此性質(zhì)也分為三類:其一是在企業(yè)的經(jīng)營活動中產(chǎn)生的現(xiàn)金流;其二是投資中產(chǎn)生的;其三是籌資活動中所產(chǎn)生的。在這三類中，經(jīng)營活動中產(chǎn)生的現(xiàn)金流這一類更引起企業(yè)的關注，在現(xiàn)金流量標準準則中，不但要采用直接的方法列示出經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，并且我們需要把凈利潤更改變成經(jīng)營的現(xiàn)金凈流量運用間接的方法，同時將現(xiàn)金凈流量中的投資籌資直接填寫進去。在業(yè)務分析的盈虧平衡點，經(jīng)營性現(xiàn)金流為零凈流量的情況下，進行問題的研究。企業(yè)生產(chǎn)和管理，應該是一個凈現(xiàn)金流入的最大追求，因此，企業(yè)應預測經(jīng)營現(xiàn)金凈流量企業(yè)目標與以前的數(shù)據(jù)相結合，實現(xiàn)了經(jīng)營現(xiàn)金凈流量的目標相關模型，測算達到目標凈流量所需的銷售量。

3在制造企業(yè)管理下的本量利分析法存在的影響分析及建議

3.1本量利分析法對制造企業(yè)管理的影響分析

銷售價格因本量利分析法對制造企業(yè)變動的影響。企業(yè)經(jīng)營的盈利虧損點是伴隨著產(chǎn)品在銷售過程中價格忽高忽低的變化而改變的。產(chǎn)品銷售價格的高低對利潤和銷售額和利潤還有損失的臨界點產(chǎn)生的影響有兩種情況,意味著企業(yè)為了補足固定成本在銷售過程中產(chǎn)生的虧損可以采用將產(chǎn)品銷售提供邊際貢獻率。假設企業(yè)的收入沒有變化，它就會取得同比下相對較多的利潤。這么說來，盈虧點的增長的導火索是降低產(chǎn)品銷售價格。單位變動成本的用途和函數(shù)的公式的改變。單位可變成本的增長減少在臨界點的收益或損失的變化影響僅次于銷售的產(chǎn)品價格。單位變動成本是否會降低取決于除了單位變動成本以外的因素變化與否。隨著企業(yè)銷售產(chǎn)品的盈虧點的下降，單位產(chǎn)品貢獻率就會提高，貢獻和貢獻率就會降低，盈虧平衡點會上升。固定成本因本量利分析法對制造企業(yè)變動的影響。企業(yè)規(guī)模的大小關乎于企業(yè)固定成本，固定成本是企業(yè)規(guī)模存亡的直接利器。綜上，固定成本總額的高低與否與企業(yè)的盈虧與否相關聯(lián)。在確定有關產(chǎn)品的盈虧臨界銷售量時,如果其他因素保持不變,盈虧臨界點的上身下降取決于固定成本總額。如果收入不變，利潤減少；另一方面，盈虧平衡點也會相應減少，增加利潤。

3.2關于本量利分析法在制造企業(yè)管理運用中的建議

一個企業(yè)在發(fā)展和茁壯的階段中要經(jīng)歷四個階段，他們分別是企業(yè)剛成立時的初期、企業(yè)逐漸發(fā)展的生長期、企業(yè)慢慢步入正軌的正值時期還有企業(yè)的消退期。從企業(yè)經(jīng)歷的這四個階段來看，成本利潤市場額是不盡相同的，因此CVP在應用途中也要隨之變化。對于企業(yè)的發(fā)展來說，掌握一些技巧，能夠熟練使用這種方法的成本收益分析，對企業(yè)在不同階段的合理使用極其關鍵，它所帶來的效益無可比擬。企業(yè)剛剛成立之初，對于經(jīng)驗和資金方面來說企業(yè)是欠缺的，要使企業(yè)能夠獲得效益最大化，并且是在有限的環(huán)境下，本量利分析是否被最優(yōu)利用化是關鍵，為使企業(yè)有穩(wěn)固牢靠的根基，企業(yè)發(fā)展的決策也起著很大作用。在這一期間，應該使用本量利分析成本與企業(yè)經(jīng)營監(jiān)管。正因為企業(yè)剛剛才成立，相比其他發(fā)展迅猛的企業(yè)來說，經(jīng)驗欠缺，所以更重要的是打好基礎，良好地控制企業(yè)成本，把企業(yè)的資金花在刀刃上，合理流動企業(yè)資金。經(jīng)過了企業(yè)從無到有的時期，并且在這段時間里，奠定了基礎，積累了經(jīng)驗，也有了一定市場。但是隨之而來的逐漸增大的是同業(yè)同行之間產(chǎn)生的競爭。企業(yè)從建立初期逐步發(fā)展，而在這個關鍵的時期下，重要的是將目光投向企業(yè)利潤的分析上，并且加強投資力度、調(diào)整企業(yè)的戰(zhàn)略目標，企業(yè)最重要的是營銷手段，價格的合理才能博得更多消費者的喜愛，一定程度上的產(chǎn)品促銷，打響企業(yè)的名牌，讓企業(yè)不斷增加擴充，基于最終企業(yè)產(chǎn)品在市場上的銷售額，并且利潤最大化。企業(yè)過渡期時：企業(yè)從誕生之日起，經(jīng)過一段時間的成長和業(yè)務上的增長，直至企業(yè)的發(fā)展正值期。在這個時期，企業(yè)已經(jīng)度過了艱難的初出時期，在市場上已經(jīng)被大多消費者熟知，生產(chǎn)銷售過程也步入正軌，良好的聲譽以及最大化的利潤也是企業(yè)值得得到的，將企業(yè)的營銷策略做出改變，同時在這基礎上降低了企業(yè)的成本凈值，企業(yè)對于新產(chǎn)品的開發(fā)必然會投入大量的資金，產(chǎn)品的競爭力也從而提高，擴大調(diào)整了企業(yè)的凈利潤，盡量避免企業(yè)資金運行過程中產(chǎn)生困境。在我們分析方法的CVP實際應用中，應該認識到其局限性，不能盲目搬用現(xiàn)成的結論，CVP分析是建立在實證上的分析方法，必須應用動態(tài)風險分析和敏感分析技術，對于企業(yè)的經(jīng)營條件，生產(chǎn)要素，品種的各種結構還有市場價值以及企業(yè)技術的條件等其他眾多因素的根本性變動情況，我們要用動態(tài)的角度來研究并且調(diào)整修正分析結論。

4結論

通過以上論述，在市場競爭日歷激烈的條件下，有效的成本收益分析應用于管理決策過程，這對企業(yè)來說是百利而無一害的。用分析的方法，明確企業(yè)生存的最基本的條件，以及如何組織企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營利潤，使企業(yè)在管理過程中，加強對于企業(yè)的預測，為使企業(yè)能夠獲得經(jīng)營效益的最優(yōu)化，在一定程度上合理的增加收入降低成本，把企業(yè)的管理工作也提高一個臺階，這不僅對于企業(yè)在市場競爭中有一定的優(yōu)越性，也對企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中減少了盲目性。隨著中國對外開放程度和競爭程度的不斷加深，CVP分析工具，更加需要企業(yè)應用。我們在分析方法中使用，不能忽視本量利分析四假說方法的存在，企業(yè)的決策，不僅對本量利分析基本原理的準確性發(fā)揮作用，我們還要盡可能的減少決策當中出現(xiàn)錯誤，本量利分析的理解是有局限性的，從而使分析方法在企業(yè)管理決策中起著良好的作用。

作者：邵立夫 單位：西京學院會計學院

參考文獻：

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戰(zhàn)略分析方法的引入

公司戰(zhàn)略事關公司的資源配置以及公司發(fā)展的長期目標，最適合對公司未來的長期業(yè)績進行評價。公司戰(zhàn)略是一種“內(nèi)部人”，特別是公司管理層對企業(yè)增長前景和如何取得競爭優(yōu)勢的看法，是對公司管理層進行評價的重要依據(jù)。

公司戰(zhàn)略分析是一種較為晚近的新方法。與傳統(tǒng)的價值投資方法相比，戰(zhàn)略分析方法具有注重業(yè)務性、長期性、未來性和內(nèi)部觀點的特點。

20世紀90年代中期，美國的戰(zhàn)略管理教授雷蒙?蘇特瑞在遍覽了各種企業(yè)價值評估的方法后，深感這些方法均忽略了對企業(yè)價值具有重大影響的戰(zhàn)略分析，因而撰寫了《企業(yè)戰(zhàn)略與證券分析――長期投資獲利的關鍵》一書，首次將戰(zhàn)略分析法系統(tǒng)地引入了公司價值分析。

他指出，戰(zhàn)略分析是一種重要的基本面分析；同時也是一種自下而上的基本面分析；但與價值投資不同，它主要是關于企業(yè)業(yè)務的分析，而非財務分析；它深入到公司財務績效的驅動因素――首先是公司戰(zhàn)略的層次，對企業(yè)的未來發(fā)展和盈利前景進行分析和評估。

戰(zhàn)略分析吸收了邁克爾?波特和亨利?明茨伯格等戰(zhàn)略大師的理論框架，將戰(zhàn)略分析方法用于投資分析；它將投資決策分析從財務分析和宏觀經(jīng)濟預測中解脫出來，著重分析決定行業(yè)盈利能力的重要因素，以及使得企業(yè)在行業(yè)中獲得競爭地位的行為。的確，在投資決策中，財務分析和經(jīng)濟預測的重要性不容質(zhì)疑，但財務資源只是管理層用來實現(xiàn)其戰(zhàn)略目標的工具；財務資源是稀缺的，但并不是惟一具有稀缺性的生產(chǎn)要素，甚至不是最重要的因素。

戰(zhàn)略分析的基本假設就是，長期持續(xù)的利潤增長是決定公司股票真實價值的關鍵性因素，因而也是股價增值的要素。根據(jù)邁克爾?波特的觀點，戰(zhàn)略對公司長期盈利能力的影響主要體現(xiàn)在公司所處的行業(yè)特性和公司在行業(yè)中的競爭地位兩個方面。

競爭優(yōu)勢往往比行業(yè)特性更重要，但是系統(tǒng)地評價這兩個因素及其相互間關系也很必要，不僅能解釋公司以往和當前業(yè)績，也為評價公司未來業(yè)績奠定基礎。顯然，高盈利行業(yè)中的表現(xiàn)優(yōu)異者是投資首選，而強勢行業(yè)中的二流公司或夕陽行業(yè)中最有競爭優(yōu)勢的公司也是長期投資的不錯候選對象。

例如，在20世紀90年代中期，美國制藥業(yè)22家公司平均凈利潤率為8.3%，凈資產(chǎn)收益率則為20.5%。業(yè)內(nèi)所有公司都是盈利的，但利潤率相差甚遠，最好的公司銷售利潤率達22.2%，而最差的只有0.3%。雖然當時這仍是個很有吸引力的行業(yè)，但并不能保證其持續(xù)性。利潤率如此不平均，也說明有些公司的確超越了其他競爭者，能做到這一點，就是因為它們已經(jīng)獲得了競爭優(yōu)勢――擁有受專利保護的大量產(chǎn)品，因而能高價出售。

戰(zhàn)略分析法為價值投資者提供一種深入、系統(tǒng)的評價方式。系統(tǒng)化的分析方法很重要，首先，公司分析要求投資者收集大量有關行業(yè)及公司本身的信息，還必須能夠評價這些數(shù)據(jù)的涵義。戰(zhàn)略分析法為此提供了一套系統(tǒng)性收集、分析數(shù)據(jù)的方法。其次，投資者所作的每個決策都或多或少受到心理因素的影響。心理研究表明，投資者受到流行投資氛圍的不良影響，因而對風險-報酬關系的認識會有所扭曲。系統(tǒng)方法雖不能完全消除，但有助于弱化心理因素對投資決策的影響。

戰(zhàn)略分析方法并不試圖將公司的未來加以量化，也就是說它從不預測利潤、現(xiàn)金流、凈現(xiàn)值。此類預測在動蕩的市場環(huán)境下已被證實是極其失敗的，許多知名的大公司也不用這種預測了。通用電氣總裁韋爾奇曾說過，“試圖用特定的定量分析來闡述未來三到五年的事情，是毫無意義的。世界遠比你預想的變得要快”。

戰(zhàn)略分析認為公司股票的真實價值在于公司的能力，它是決定未來收益的關鍵因素。它不僅解釋了公司既往的業(yè)績，而且，它還對既往業(yè)績能否持續(xù)甚至改善起到了預示作用。戰(zhàn)略分析加深了投資者對行業(yè)和公司的理解，有助于彌補現(xiàn)有投資方法的缺陷；它同樣也可以采用技術分析作為選擇投資時機的工具。

戰(zhàn)略的基本類型及其判定

既然公司戰(zhàn)略如此重要，那么，我們怎樣才能識別一家公司所實行的戰(zhàn)略呢？是根據(jù)管理層的宣言還是觀察公司的實際行為？

要了解公司戰(zhàn)略，通過年報、媒體報道似乎是一條有效的途徑，問題是，這種公開披露的信息卻往往過濾了某些重要的內(nèi)容。

著名戰(zhàn)略大師明茨伯格認為，戰(zhàn)略不一定是公司正式規(guī)劃作業(yè)的產(chǎn)物，就是說，不一定是一種“有意為之”的戰(zhàn)略；公司戰(zhàn)略在很大程度上是由一系列應急行動塑造的，就是說，我們只有在事后才能從公司策略走過的足跡中發(fā)現(xiàn)該公司的戰(zhàn)略模式。因此，企業(yè)實際實行的戰(zhàn)略大概是一種“有意為之”的戰(zhàn)略和“腳印”式的應急戰(zhàn)略的混合物。據(jù)此，哈佛大學的威廉?格魯克進一步把戰(zhàn)略分為三種類型：

計劃型戰(zhàn)略試圖按照規(guī)劃的方式指引公司未來發(fā)展方向，常常由企業(yè)中頗孚眾望的老總向公眾宣布雄心勃勃、穩(wěn)定的增長前景。但這種目標在動蕩、變化莫測的環(huán)境中并不見得可行。

適應型戰(zhàn)略是指公司只是對經(jīng)濟、市場發(fā)展以及競爭者行為作出反應，其實是一種跟隨戰(zhàn)略。盡管這種戰(zhàn)略從理論上來說應該在小規(guī)模企業(yè)盛行，但出人意料的是，許多大公司都采用這種戰(zhàn)略。

篇6

隨著新經(jīng)濟時代的到來，企業(yè)競爭越來越激烈，企業(yè)的投資決策的結果對企業(yè)影響深遠，企業(yè)必須經(jīng)常對投資決策的績效進行評價，以便及時發(fā)現(xiàn)投資是否達到期望，及時調(diào)整投資的策略，確保其投資符合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，提高企業(yè)的核心競爭力，使企業(yè)具有可持續(xù)發(fā)展的能力。其評價的指標體系的科學性和評價結果的精度對于企業(yè)整體績效評價的體系的系統(tǒng)科學化有著舉足輕重的作用，是企業(yè)績效評價的重要的核心構成部分。

二、項目投資及現(xiàn)金流量

（一）項目投資。項目投資屬于資本性支出，是企業(yè)對廠房、機器設備等固定資產(chǎn)進行新建、擴建或者購置的一種長期投資行為。一般來說，項目投資決策程序包括：選擇投資項目――進行投資方案的財務審核――做出投資決策――執(zhí)行投資方案――投資的控制。而現(xiàn)金流量則是評價投資項目是否可行時必須事先計算的一個基礎性數(shù)據(jù)。現(xiàn)金流量估計的準確程度直接決定項目投資決策的結果。

（二）現(xiàn)金流量的構成。（1）初始現(xiàn)金流量。初始現(xiàn)金流量是指開始投資時發(fā)生的現(xiàn)金流量，主要包括固定資產(chǎn)的投資、流動資產(chǎn)的投資、其他投資費用以及原有固定資產(chǎn)的變價收入。初始現(xiàn)金流量可理解為項目的初始投資支出。（2）營業(yè)現(xiàn)金流量。營業(yè)現(xiàn)金流量是指投資項目投入使用后，在其壽命周期內(nèi)由于生產(chǎn)經(jīng)營所帶來的現(xiàn)金流人和流出的數(shù)量。這種現(xiàn)金流量一般以年為單位進行計算。這里現(xiàn)金流入一般是指營業(yè)現(xiàn)金收入?，F(xiàn)金流出是指營業(yè)現(xiàn)金支出和交納的稅金。如果一個投資項目的每年銷售收入等于營業(yè)現(xiàn)金收入，付現(xiàn)成本（指不包括折舊的成本）等于營業(yè)現(xiàn)金支出，那么，年營業(yè)現(xiàn)金凈流量可用下列公式計算：每年凈現(xiàn)金流量（NCF）=每年營業(yè)收入-付現(xiàn)成本一所得稅?；颍?每年凈現(xiàn)金流量（NCF）=凈利潤+折舊。

（三）終結現(xiàn)金流量。終結現(xiàn)金流量是指投資項目完結時所發(fā)生的現(xiàn)金流量，主要包括：固定資產(chǎn)的殘值收入或變價收入、原有墊支在各種流動資產(chǎn)上的資金的收回、停止使用的土地的變價收入等。

三、項目投資決策方法

隨著投資項目評價理論的發(fā)展和逐步完善，以及資金時間價值理論的提出，各行業(yè)對具體財務評價指標的使用偏好也發(fā)生了明顯的變化。20世紀50年代以前，90%以上的公司采用非貼現(xiàn)的現(xiàn)金流量指標，但是，后來人們?nèi)找姘l(fā)現(xiàn)其局限性，于是，建立在資金時間價值基礎上的貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標逐漸得到了廣泛的應用。因此，本文主要分析在項目評價指標中占主導地位之一的凈現(xiàn)值指標及其相關指標。

（一）凈現(xiàn)值指標（NPV）。凈現(xiàn)值是將投資項目投產(chǎn)后的現(xiàn)金流量，按照固定的貼現(xiàn)率折算到項目建設的當年，以確定折現(xiàn)后的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出，然后相減得到該項目的凈現(xiàn)值。根據(jù)凈現(xiàn)值的正負，來確定該項目是否可行。

凈現(xiàn)值指標具有廣泛的適用性，在理論上也比其他方法更完善。凈現(xiàn)值指標用來衡量項目的投資效益，能直接揭示投資項目對財富絕對額的增加，使投資決策分析與價值最大化的經(jīng)營目標相一致，因此視為最重要的一項指標。

盡管凈現(xiàn)值指標應用廣泛，但是該指標反映一個項目按現(xiàn)金流量計量的凈收益現(xiàn)值，它是個金額的絕對值，只能反映單獨的投資方案是否可行，如果在比較投資額不同的多項方案時，則有一定的局限性，無法比較。

（二）凈現(xiàn)值率指標（NPVR）。凈現(xiàn)值率（NPVR）又稱凈現(xiàn)值比、凈現(xiàn)值指數(shù)，是指項目凈現(xiàn)值與原始投資現(xiàn)值的比率，也可理解為單位原始投資的現(xiàn)值所創(chuàng)造的凈現(xiàn)值。

如果凈現(xiàn)值率>0，表明投資方案的凈現(xiàn)值>0，方案予以采納；如果凈現(xiàn)值率

在對獨立方案進行評價時，使用凈現(xiàn)值指標與使用凈現(xiàn)值率指標得出的結論是一致的。當NPV>0時NPVR >0；NPV

四、實踐應用中決策指標的運用

假設，某公司有甲、乙兩個投資方案，現(xiàn)需要判斷這兩個方案的優(yōu)劣。項目折現(xiàn)率為10%。

甲方案：購置一批運輸車輛，需投資50萬元，馬上可投入生產(chǎn)，該車輛可用5年，期滿無凈殘值，投產(chǎn)后每年可獲凈利潤分別為： 14萬元、12萬元、11萬元、9萬元、6萬元。

如表所示，從凈現(xiàn)值指標出發(fā)，乙方案的凈現(xiàn)值51.37萬大于甲方案的凈現(xiàn)值28.69萬，應該選擇乙方案；若從凈現(xiàn)值率指標出發(fā)，甲方案凈現(xiàn)值率57.38%大于乙方案的凈現(xiàn)值率25.68%，應選擇甲方案。利用兩個指標分析，出現(xiàn)了不同的決策結果。

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1.電子系統(tǒng)需求分析

基于對傳統(tǒng)財務管理系統(tǒng)和醫(yī)院信息系統(tǒng)分析、歸納和總結，依據(jù)醫(yī)院財務管理制度、財務管理指標體系和總會計師制度指導思想，采取各級醫(yī)院數(shù)據(jù)、信息和管理大集中的方式。在數(shù)據(jù)集中方面，通過建立醫(yī)院的財務數(shù)據(jù)倉庫和相關醫(yī)療數(shù)據(jù)中心，對醫(yī)院財務數(shù)據(jù)信息進行批量處理、實時采集和集中管理。在實現(xiàn)數(shù)據(jù)大集中系統(tǒng)整合基礎上，集成大數(shù)據(jù)思想精華、數(shù)據(jù)庫反規(guī)范化與映射化簡（Map Reduce）的理論實踐，搭建數(shù)據(jù)倉庫和挖掘引擎，并充分利用 NOSQL 技術和Mongo DB 文檔型數(shù)據(jù)庫特點，聚合相應的業(yè)務數(shù)據(jù)并保存在Near Cache 中，提高系統(tǒng)性能，報表生成效率，突破現(xiàn)有財務系統(tǒng)局限性。

基于大數(shù)據(jù)思想的醫(yī)院財務管理和決策系統(tǒng)，有效合理收集和存儲現(xiàn)有醫(yī)院海量數(shù)據(jù)，集科學、有效、便捷的數(shù)據(jù)診斷、聚合與分析方法，提供動態(tài)實時財務數(shù)據(jù)的同時，更力求挖掘數(shù)據(jù)內(nèi)在價值并轉換為信息。以醫(yī)院已有信息系統(tǒng)和財務系統(tǒng)作為數(shù)據(jù)源，通過作業(yè)調(diào)度子系統(tǒng)（CA Auto sys）收集批量數(shù)據(jù)（Batch）和企業(yè)級服務總線采集實時數(shù)據(jù)（Real Time），存儲于醫(yī)療財務數(shù)據(jù)倉庫，并緩存聚合數(shù)據(jù)于Mongo DB - Near Cache中，并輔以在線事務處理和分析能力設計的平臺。

該系統(tǒng)設計初衷是從現(xiàn)有醫(yī)院財務和相關信息系統(tǒng)中單向導入數(shù)據(jù)，不影響原系統(tǒng)的數(shù)據(jù)結構域內(nèi)容，從而在不影響醫(yī)院正常信息化系統(tǒng)工作前提下，通過數(shù)據(jù)采集、導入、矩陣運算、公式計算，對信息化數(shù)據(jù)深度化分析，幫助醫(yī)院實現(xiàn)績效的科學管理，從而真正利用信息化手段實現(xiàn)“數(shù)字化決策”，推動醫(yī)院數(shù)字化建設。 從醫(yī)院領導和管理層的實用角度來看，可以快速查詢歷史時間段數(shù)據(jù)、動態(tài)利潤表信息、財務預算分析、收入和支出財務報表，甚至當前實時交易數(shù)據(jù)信息的下鉆（drill down）和上卷（roll up）信息，以及現(xiàn)金流 T+n 分析；從趨勢分析和對比分析角度看，可以查詢、調(diào)用以不同組織方式呈現(xiàn)的不同時期的財務信息，設定財務風險預警閥值，跟蹤設備收益率；從決策分析角度，可以查看描述性和預

2.系統(tǒng)功能分析包括

本系統(tǒng)首先基于開放性原則、可靠性和易用性原則、可管理性原則和安全性原則。在此基礎上，實現(xiàn)以下功能：

動態(tài)利潤分析功能――通過動態(tài)利潤報表展示，反映一定時期內(nèi)的經(jīng)營成果，時間跨度可以是一個月、一周、產(chǎn)品周期或幾個財務月的跨度，為績效考核提供原始數(shù)據(jù)同時亦可為預算跟蹤提供決策依據(jù)。有助于評價醫(yī)院或每個科室的獲利能力與盈利能力。另外，本系統(tǒng)不僅僅支持現(xiàn)有財務報表，譬如：臨床、住院藥占比，檢查、檢驗、器材等收入結構，科研、醫(yī)療、業(yè)務收入結構，營房建設、網(wǎng)絡支出、新項目和設備的支出等，形成動態(tài)利潤分析和財務報表信息。還可以提供很多有價值的財務分析基本資料，譬如T+n現(xiàn)金能力分析、資產(chǎn)周轉率、資產(chǎn)收益率等?；趯τ治鰵v史數(shù)據(jù)、成本分析歷史數(shù)據(jù)和投資分析前瞻性數(shù)據(jù)從醫(yī)院整體盈利情況出發(fā)，分析利潤占整體銷售的比例、人均利潤率和利潤占總投入資產(chǎn)的百分比，用以分析現(xiàn)有的財務問題，并對短期的策略問題提出解決方案并支持醫(yī)院長期投資的價值最大化。另外，由于很多財務報表生成慢，準確率低等限制，本系統(tǒng)通過將數(shù)據(jù)加載到Mongo DB Near Cache中，從而實現(xiàn)報表生成從幾分鐘到幾秒鐘質(zhì)的飛躍。

財務能力分析功能――財務分析體系的作用在于評價醫(yī)院財務指標、權衡經(jīng)營業(yè)績的重要依據(jù)，它是挖掘潛力、改進工作、實現(xiàn)理財目標的重要手段和合理實施投資決策的重要步驟。本系統(tǒng)支持以指標方式顯示損益信息，設定風險預警閥值和跟蹤設備收益率、未來增長趨勢與成本管理趨勢分析。

成本管理分析功能――以總會計師制度為指導思想，成本管理更注重對流程的改進，對各種相關環(huán)節(jié)進行調(diào)整，而不是純粹的壓指標，更不是一味的壓低成本指標，而是整合業(yè)務，注重流程改進，達到資源配置優(yōu)化的目的，從而切實發(fā)現(xiàn)自身流程問題，一定程度上解決“看病貴”的問題。

定制管理信息功能――對于不同級別管理人員，除了關注基本通用財務數(shù)據(jù)之外，對財務趨勢或決策分析信息關注點各有差異。該功能能夠實現(xiàn)用戶化定制功能， 并提供 Floor 和 Cap值設定，以預測風險。用戶定制功能以及列寬度設定，布局等信息將以 Workspace思想按照 Xml 文件存儲在服務器中。

3.電子系統(tǒng)功能需求模塊分析

本系統(tǒng)主要包括如下功能模塊：基本信息模塊、動態(tài)利潤模塊、財務分析模塊、決策分析模塊、聚合引擎模塊、數(shù)據(jù)交換通用模塊、效益分析模塊、快速查詢模塊、統(tǒng)計分析公共模塊、字典維護模塊、安全管理模塊等11個功能模塊。其中主要模塊概述如下：

基本信息模塊：主要針對醫(yī)院人力資源、科室管理信息、藥品信息和設備等信息收集與顯示，作為本系統(tǒng)的只讀屬性的Reference Data使用。

動態(tài)利潤模塊：按照不同查詢條件，動態(tài)返回不同期間，科室等的利潤情況功能，快速準確提供利潤變化。

財務分析模塊：主要依據(jù)財務指標體系，按照不同區(qū)間范圍等限定條件，動態(tài)生成財務數(shù)據(jù)指標，譬如變現(xiàn)能力比率，資產(chǎn)管理比率，負債比率等。

決策分析模塊：建立在智能財務數(shù)據(jù)倉庫基礎上的OLAP，生成的描述性和預測性業(yè)務數(shù)據(jù)和決策分析數(shù)據(jù)展示。

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關鍵詞：會計信息系統(tǒng) 企業(yè)管理 財務處理 作用特點

一、會計信息系統(tǒng)的相關概念

會計信息系統(tǒng)是指用計算機技術采集、存儲、加工、傳輸會計數(shù)據(jù)，完成會計核算任務，并用以為企業(yè)管理、分析、決策提供服務的信息系統(tǒng)。它的發(fā)展歷程包括：手工會計信息系統(tǒng)、電算化會計信息系統(tǒng)、準現(xiàn)代會計信息系統(tǒng)、現(xiàn)代會計信息系統(tǒng)。其中手工會計信息系統(tǒng)的核心是會計恒等式、會計循環(huán)、會計科目表、分錄和賬簿，其缺點是：處理會計數(shù)據(jù)易出錯、效率低、信息孤島、丟掉了非財務信息，電算化會計信息系統(tǒng)是電子計算機應用于手工會計信息系統(tǒng)之中，該模式正逐步取代手工會計信息系統(tǒng)。電算化會計信息系統(tǒng)橫向擴展。最后形成整個企業(yè)管理信息系統(tǒng)，縱向發(fā)展并按職能結構可分為會計信息處理系統(tǒng)、會計管理信息系統(tǒng)、會計決策支持系統(tǒng)；而E化標志著現(xiàn)代會計信息系統(tǒng)模式的開始，它的核心是集成業(yè)務處理、信息處理、實時控制和管理決策，稱其為現(xiàn)代會計信息系統(tǒng)。

二、會計信息系統(tǒng)財務處理程序的特點

將計算機會計數(shù)據(jù)處理和手工會計數(shù)據(jù)處理相比較來看，二者的循環(huán)程序基本相同，但二者差別在：

（1）存儲能力及其介質(zhì)不同。會計數(shù)據(jù)處理均須借助于日記賬、總分類賬、明細分類賬等來完成，但在手工數(shù)據(jù)處理會計中采用的是訂本、活頁、卡片等賬簿，其存儲能力有限，且查找較困難；而計算機會計采用磁盤形式的賬簿，存儲能力大，查找容易。

（2）受人工干預程度不同。計算機會計的一個重要標志是會計數(shù)據(jù)處理的自動化。數(shù)據(jù)一旦進入處理系統(tǒng)后，整個處理過程自動完成，不需要人工干預；而人工出具處理會從原始憑證審核開始，知道編制虧埃及報表均須會計人員完成。

（3）靈活性和適應性不同。人工數(shù)據(jù)處理會計對一些特殊事項，可以依據(jù)合理性和合法性確定其會計處理方法，而計算機會計則無法識別這些非經(jīng)常、非慣例項目的處理。同時人工數(shù)據(jù)處理能不斷適應新情況，如會計改革，但計算機會計則必須投入較大的人力修改程序才能適應新情況。

三、會計信息系統(tǒng)在企業(yè)管理信息系統(tǒng)中的作用

1.高質(zhì)量的會計信息信息系統(tǒng)是企業(yè)管理信息系統(tǒng)的基石。所有者的目標函數(shù)是企業(yè)價值最大化，或者說股東財富最大化，而經(jīng)營者總是背離股東的目標。這種背離表現(xiàn)在兩個方面，即道德風險與逆向選擇。股東在做出采取何種監(jiān)督與激勵的具體方法時必須依賴高質(zhì)量的會計信息，否則肯定會導致決策的失效。在企業(yè)管理過程中，無論股東還是其他利害關系者，都會對財務會計信息的真實性、相關性、完整性和及時性極為關注，這些結論直接或間接地支持了信息使用者的決策和行動。實踐也證明，會計信息質(zhì)量的高低直接關系到企業(yè)管理的成效。

2.會計信息系統(tǒng)為提高企業(yè)管理水平服務和運用會計管理的科學方法，強化企業(yè)經(jīng)營管理有積極地作用?，F(xiàn)階段會計管理同以往相比有著更廣泛、更深刻的內(nèi)涵，現(xiàn)代企業(yè)制度條件下，會計管理方法的運用，為企業(yè)經(jīng)營管理人員制訂經(jīng)營目標、控制經(jīng)濟活動、預測經(jīng)濟前景、進行經(jīng)營決策等提供經(jīng)濟信息。

3.有助于完善CEO 以及執(zhí)行董事的激勵機制和資本市場對公司的監(jiān)控，有效的遏制管理低效率的狀況。CEO和執(zhí)行董事的報酬如何與公司的績效相匹配才能達到最好的激勵效果，是公司制度中倍受矚目的課題。一般認為，高級管理人員的短期激勵應以會計盈余為基礎，長期激勵則以市場價值為基礎。所以，會計盈余的計量也是激勵機制的核心基礎之一。

4.會計信息系統(tǒng)的全過程、全方位核算特點，為提高企業(yè)經(jīng)濟效益服務。企業(yè)如果想在市場競爭中取勝，就必須對其生產(chǎn)經(jīng)營活動進行科學的預測和決策。而會計信息系統(tǒng)所提供的財務信息則能夠很好地發(fā)揮作用。同時完善的會計信息系統(tǒng)在企業(yè)管理領域發(fā)揮重要作用，會計信息系統(tǒng)為現(xiàn)代企業(yè)管理中強化內(nèi)部約束機制服務?，F(xiàn)代企業(yè)管理要求建立科學的企業(yè)領導體制和組織管理制度，協(xié)調(diào)所有者、經(jīng)營者和職工之間的關系，形成激勵與約束相結合的管理機制。完善的會計信息系統(tǒng)有利于減少信息不對稱現(xiàn)象，增加企業(yè)管理的透明度，從而達到控制成本、抑制“失效控制”的目的。

5.信息系統(tǒng)在預測、決策中的應用。管理會計的預測領域分為：銷售預測、成本預測、利潤預測和籌資預測，應用了信息系統(tǒng)后，企業(yè)就能夠很好地做出這些預測。預測方法分為定性分析法和定量分析法。定性分析法是依據(jù)相關的知識和經(jīng)驗進行綜合的分析，靠的是“專家系統(tǒng)”功能；定量分析法是指在比較完整掌握相關資料的基礎上，運用相應的數(shù)學模型進行數(shù)據(jù)處理，靠的就是計算機所具有的強大的運算能力。短期經(jīng)營決策是指決策的結果只對企業(yè)近期經(jīng)營活動產(chǎn)生影響的經(jīng)營決策。具體可以概括為生產(chǎn)決策和定價決策兩大類內(nèi)容，因而分析工作主要著重于對現(xiàn)有資源和條件的充分合理利用，以便發(fā)揮企業(yè)各項資源的效能。只要設置好基本參數(shù)，就可以應用信息系統(tǒng)來進行短期經(jīng)營決策了。

長期投資是指投入大量資金，獲取投資報酬的持續(xù)期間在一年以上的投資?！白赓U與借款的決策選擇方法”可以說明信息系統(tǒng)完全勝任在管理會計的長期投資決策分析功能中的應用

6.信息系統(tǒng)在預算管理、控制及考核中的應用。企業(yè)的經(jīng)營管理管理工作始于預算的編制，結束于預算的執(zhí)行分析，所以要做到預算的事前編制、事中控制和事后分析，以實現(xiàn)企業(yè)的既定目標，同時對各單位的功過是非作出恰如其分的考核評價。信息系統(tǒng)在全面預算的過程中起到兩大作用：一是公文的審批和流轉；二是預算的編制、控制和分析。

只要建立一個集成的信息系統(tǒng)，各地的配件工廠都直接通過專線與之相連接，比如在北京的一個倉庫僅僅要發(fā)掉一個電池，都會通過專線直接在總部的庫存中扣除庫存，這樣就可以通過預測和計劃，控制住全國的配件庫存?？梢宰屝畔⑾到y(tǒng)支持多種考核方法，對企業(yè)的各個部門和員工分別按照：成本中心、利潤中心、收入中心、投資中心來考核。比如可以制訂：“上游只將標準成本或費用傳遞到下游，從而實現(xiàn)相對獨立的考核這一基本規(guī)則”，然后通過信息系統(tǒng)對不同的職能部門進行不同的考核。

參考文獻：

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[2]張艷.論高校會計信息化建設[N].貴陽學院學報，2007（12）.

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[關鍵詞]管理會計；發(fā)展趨勢；企業(yè)應用

[DOI]10.13939/ki.zgsc.2015.06.027

1 管理會計在我國企業(yè)中的應用

管理會計的主要職能是為了提高企業(yè)經(jīng)濟效率和效益而建立的各種會計控制制度，編制提供企業(yè)內(nèi)部管理會計需要的各種數(shù)據(jù)、資料等。也就是說，管理會計是運用適當?shù)挠^念和技術來處理企業(yè)個體的歷史或預測性的經(jīng)濟資料，以達到預測經(jīng)濟前景、參與經(jīng)濟決策、規(guī)劃經(jīng)營目標、控制經(jīng)濟過程、考評經(jīng)營業(yè)績的目的。目前，管理會計在我國企業(yè)管理中的應用正處在一個關鍵的轉折點上，急需將以往的經(jīng)驗加以總結和提高，形成有中國特色的管理會計理論和方法體系。

1.1 成本性態(tài)分析所謂成本性態(tài)，是指在業(yè)務量變動的情況下，某一類成本的變化形態(tài)。按成本性態(tài)分類，可將成本劃分為固定成本、變動成本和混合成本。成本性態(tài)分析，是研究成本與業(yè)務量之間的依存性，考察不同類別的成本與業(yè)務量之間的特定數(shù)量關系，把握業(yè)務量的變動對各類成本變動的影響。

由此可見，成本性態(tài)問題，實際上就是將成本按其同業(yè)務量的相互關系，進行適當?shù)姆诸悺Ｑ芯砍杀拘詰B(tài)，主要是出于兩個方面的需要：一是成本控制需要；二是計劃編制工作的需要。進行成本性態(tài)分析，有助于企業(yè)從數(shù)量上具體掌握成本與業(yè)務量之間的規(guī)律性聯(lián)系，為充分挖掘內(nèi)部潛力、實現(xiàn)最優(yōu)管理、提高經(jīng)濟效益提供有價值的資料。

1.2 CVP分析

CVP 分析是管理會計中一項重要的分析方法，其對于正確進行決策分析和有效控制等方面具有廣范用途，具體表現(xiàn)在以下幾個方面：①預測盈虧臨界點；②規(guī)劃目標利潤，編制利潤預算；③預測保證目標利潤實現(xiàn)所需要的目標銷售量和目標銷售額；④為生產(chǎn)決策和定價決策做出最優(yōu)選擇；⑤通過對利潤的敏感分析，估量售價、銷售量和成本水平的變動對目標的影響，并可據(jù)以進一步控制目標成本；⑥可以應用于企業(yè)的全面預算、成本控制和責任會計等方面。

1.3 投資決策分析

投資決策需要考慮的重要因素：①貨幣的時間價值：是指在不考慮通貨膨脹的風險性因素的情況下，資金在其周轉使用過程中隨著時間因素的變化而變化的價值，其實質(zhì)是資金周轉使用后帶來的利潤和實現(xiàn)的增值。②投資的風險價值：是指投資者冒風險進行投資所獲得的報酬，投資風險越大，投資者對投資報酬率的要求就越高。

所以，資金在不同的時點上，其價值是不同的，由于不同時間的資金價值不同，因而在進行價值大小對比時必須將不同時間的資金折算為統(tǒng)一時間的。

2 管理會計在我國企業(yè)應用中存在的問題

2.1 缺乏對管理會計的重視和系統(tǒng)應用

我國自20世紀70年代末80年代初以來，從西方引進管理會計學知識體系進入我國企業(yè)的經(jīng)濟管理領域至今，相關的現(xiàn)代管理學、信息經(jīng)濟學等的研究成果相繼引入管理會計，拓寬了管理會計領域，修正了管理會計某些不合理的假設。但令人遺憾的是，近年來我國及國外和港臺的會計學者所做的各項調(diào)查結果表明，迄今管理會計在我國企業(yè)中仍未得到廣泛重視和系統(tǒng)應用。

2.2 缺乏管理會計理論與實踐的聯(lián)系管理會計的發(fā)展與應用是與一定的經(jīng)濟環(huán)境、社會環(huán)境相關聯(lián)的，社會環(huán)境的變化導致企業(yè)組織形式的變化，企業(yè)組織形式的變化又會引起管理會計實務發(fā)生變化，最終導致管理會計研究的目的、內(nèi)容、方法相應地發(fā)生變化。而對于我國目前管理會計的研究而言，主要集中于介紹引進國外最新研究成果上，西方國家管理會計的研究與發(fā)展是有其高度發(fā)達的經(jīng)濟背景的，這種理論嚴重脫離實際的方法影響了它的實際應用，以至出現(xiàn)了“長期投資經(jīng)營決策和長期投資敏感分析幾乎沒有企業(yè)在實際中予以應用”的情況。此外，追求高深莫測的理論與數(shù)學模型，有的將一些本來比較簡單的方法加以復雜化，使其不易掌握，可操作性差。

2.3 缺乏經(jīng)驗總結與推廣我國對管理會計的運用是在20世紀70年代末隨著管理會計的傳入開始的，迄今為止，管理會計僅在部分地區(qū)、部分企業(yè)得到了一定程度的應用，有些企業(yè)已取得一定成效，但由于未及時總結成功經(jīng)驗，并采取措施進行廣泛、深入的推廣，直到今天在實踐中應用管理會計方法的企業(yè)仍屈指可數(shù)，還有相當數(shù)量的企業(yè)經(jīng)營管理人員對管理會計知之較少甚至一無所知。但管理會計的應用一般限于市場經(jīng)濟比較發(fā)達的城市和地區(qū)，會計信息系統(tǒng)比較健全的知名企業(yè)或大中型企業(yè)，如聯(lián)想集團、海爾集團等知名企業(yè)利用現(xiàn)代管理會計也只是成功的個別典型案例。

2.4 缺乏職業(yè)化的管理會計師隊伍在我國企業(yè)中，管理會計的運用最重要的是通過會計人員來加以實施，具體運用到企業(yè)的日常經(jīng)營中去，使得管理會計的任務和職能基本上由財務部門和成本核算部門承擔，沒有專門機構和專業(yè)人員承擔其任務和履行其職責。因此會計人員的素質(zhì)對于管理會計的實際應用起著極為重要的作用。目前，由于我國還沒有建立管理會計師的專業(yè)隊伍，全國也無此類技術資格考試。同時，我國會計人員的職業(yè)水準不是很高，經(jīng)常會在會計披露上弄虛作假，造成會計信息失真。這些因素限制了管理會計在企業(yè)中的普遍應用，從而制約了它的推廣和運用。

3 加強管理會計應用和發(fā)展的對策

3.1 大力發(fā)展戰(zhàn)略管理會計20世紀90年代以來，西方管理會計的研究在管理控制系統(tǒng)、成本會計、成本管理、成本變動因等方面都取得了一些新的成果，特別是戰(zhàn)略管理會計的研究和應用的進展。同時用戰(zhàn)略的觀點來看待內(nèi)部信息，強調(diào)運用各種相關的財務信息與非財務信息，幫助決策層制定戰(zhàn)略發(fā)展方案。管理會計的應用與推廣是一項龐大的系統(tǒng)工程，不僅需要實務界與理論界的廣泛參與，還需要大量的人力、物力投入。隨著時間的推移，改革的深入和經(jīng)濟的發(fā)展，管理會計應用定會成為我國企業(yè)的內(nèi)在要求，管理會計也將不斷完善，在我國企業(yè)中發(fā)揮越來越重要的作用。

3.2 加強管理會計的實踐目前，我國還沒有真正建立起管理會計師隊伍，管理會計師也是由財務會計師來承擔。從國外的情況來看，英美等國都有管理會計師協(xié)會，其成員由學術界和實務界共同組成，管理會計師的素質(zhì)要求要高于財務會計師。面對市場競爭，管理會計師作為既懂管理又懂會計的專門人才，應具有戰(zhàn)略頭腦，判斷準確，勇于抓住機遇，創(chuàng)造性地分析解決問題。當然，做到上述幾方面并非簡單之事，應博學多識，一專多能，緊緊把握時代脈搏，積極主動地更新知識。同時，應加強思想修養(yǎng)，達到“寧靜以致遠，淡泊以明志”的思想境界。

3.3 進一步加強管理會計的理論研究加強管理會計基本理論研究，為管理會計奠定堅實的理論基礎。加強管理會計的理論研究，必須理論聯(lián)系實際，要緊密結合國情，建立一套能適應我國企業(yè)管理特點的有特色的管理會計體系。把規(guī)范研究和實證研究方法相結合，建立既能解釋、指導實踐又能被實踐廣泛接受的理論體系?？傊?，隨著我國改革的深化以及經(jīng)濟的發(fā)展，管理會計必然會得到越來越多的重視，其理論和方法必將得到完善。通過廣大會計人員和教學、科研工作者的共同努力，拓展管理會計的研究領域，加強有針對性的系統(tǒng)研究，建立有中國特色的管理會計體系。相信未來管理會計在我國一定會有良好的發(fā)展前景。

3.4 提高企業(yè)決策者和會計人員的素質(zhì)雖然二十多年來，我國管理會計取得了很大的成就，但要真正使管理會計在實踐中加以推廣應用，必須提高會計人員素質(zhì)，造就一支專業(yè)的管理會計人員隊伍，才能架起一座管理會計理論和實踐的橋梁，才能使管理會計在企業(yè)中得到有效的應用和推廣。

4 我國管理會計的未來發(fā)展趨勢

大體說來，我國管理會計的發(fā)展方向，應是理論體系逐步完善化、實踐應用靈活化、理論與實際結合緊密化、管理會計在企業(yè)管理和財務管理領域的作用明顯化。

①成本計量目的多元化和成本概念結構多維化；②作業(yè)成本法和目標成本法將成為應用主流；③以作業(yè)鏈分析為基礎做出分析；④管理會計―綜合績效考核的重要手段。

以上所述僅是管理會計發(fā)展的幾個方面。隨著管理會計理論尤其是在實踐應用中的發(fā)展，必將對成本核算、預測決策、分析和控制、業(yè)績評價體系的完整性和實用性產(chǎn)生深遠影響，并推動企業(yè)管理、財務會計理論、財務管理等學科交叉融合和發(fā)展。

參考文獻：

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（一）本量利分析法用于企業(yè)長期投資決策

本量利的分析方法可給企業(yè)的投資和決策以及后期的分析方面提供一個非常具有普遍意義的方法。它的數(shù)學模型是：P=（p-b）x-a，不難看出影響企業(yè)凈的利潤（P）的因素有單價（p），還有單位變動成本（b）以及銷售量（x），還有固定成本（a），那么哪一個因素影響最大，而其中的哪一個因素影響又最小，各個因素的變化極限又是多大，這些都是本量利關系敏感分析的關鍵。它是從成本的角度出發(fā)，然后求出這項投資中所需要達到的每年的最低銷售量，然后再和企業(yè)現(xiàn)實的銷售量做出對比，就可以明確的判斷這個方案是否可行，是否是最優(yōu)的方案。

（二）用于開停機生產(chǎn)決策

對于虧損產(chǎn)品，絕不能簡單地予以停產(chǎn)，而必須綜合考慮企業(yè)各種產(chǎn)品的經(jīng)濟狀況、生產(chǎn)能力的利用及有關因素的影響。對于這類問題的決策分析可以采用貢獻毛利分析法來解決。也就是在計算分析時，只需要弄清虧損產(chǎn)品是否能提供邊際貢獻，能夠提供多少貢獻毛益。

假定某企業(yè)本年產(chǎn)銷甲、乙、丙三種產(chǎn)品，年終按全部成本法算出三種產(chǎn)品的成本與各項產(chǎn)品的銷售收入比較，甲產(chǎn)品凈利5，000元，乙產(chǎn)品凈利1，000元，丙產(chǎn)品凈虧2，000元，全部凈利合計為4，000元。固定成本總額按各產(chǎn)品的銷售額比例攤銷。

根據(jù)所給的資料可知，丙產(chǎn)品全年凈虧2，000元，表面看來，為了減少虧損，增加盈利，應停產(chǎn)丙產(chǎn)品，但讓我們用貢獻毛益分析法來分析一下。

根據(jù)有關資料編制貢獻毛益及凈利計算表，如下所示：

結論：只要虧損產(chǎn)品能提供貢獻毛益就不應該停產(chǎn)。丙產(chǎn)品能提供7，000元的貢獻毛益，所以不應該停產(chǎn)。

（三）本量利模型用于產(chǎn)品采購和銷售的定價決策

農(nóng)副產(chǎn)品加工企業(yè)可以根據(jù)未來市場預測情況，在落實原料種植和收購環(huán)節(jié)利用建立的本量利模型來倒算農(nóng)副產(chǎn)品的保本收購價格，從而確保利潤。另外，銷售部門與客戶在談判時，通過本量利模型可確定產(chǎn)品在不同的制造成本下的保本銷價，為未來產(chǎn)品合同簽訂談判獲勝贏取有利支持。

（四）用于產(chǎn)品產(chǎn)量、銷量決策

通過確定產(chǎn)銷量的盈虧臨界點，實現(xiàn)事前的產(chǎn)銷協(xié)調(diào)。盈虧臨界點，是指邊際貢獻等于固定成本時企業(yè)所處的既不盈利又不虧損的狀態(tài)。由本量利公式：

利潤=銷量X銷售單價一銷量X單位變動成本一固定成本

令利潤為0，則此時的銷量即為盈虧臨界點銷量；反之，如果根據(jù)目前銷售市場反饋的信息，尤其是農(nóng)副產(chǎn)品加工企業(yè)，銷售市場的擴大和收縮，根據(jù)該模型，也可以根據(jù)預測的銷量和成本情況來推算出保本的產(chǎn)量。

（五）本量利結合敏感性分析，增強企業(yè)獲利能力

盈虧臨界分析和變動分析，有一個假設前提是，除待求變量外的其他因素不變。但事實中，由于原料價格、產(chǎn)品價格、產(chǎn)銷量等的不斷變化，會使保本點、目標銷售量等數(shù)據(jù)隨之發(fā)生變動。這樣，就需要借助敏感分析。通過敏感分析，考慮各因素敏感系數(shù)的大小，結合本量利模型綜合考量測算，確保利潤的最大化。

受敏感程度、市場條件和自身條件限制，企業(yè)應盡量減少調(diào)整單一因素的措施，盡可能采取多因素綜合調(diào)整，以更好的加強企業(yè)的收入、成本、銷量和利潤的管理，促進企業(yè)降低經(jīng)營風險，保障利潤實現(xiàn)。

二、本量利模型的表達形式

本量利分析在因素分析時，如果變動的因素在一個以上，甚至全部因素都變動，計算工作量相當大。然而應用“Excel電子表格”進行本量利分析就會使本量利分析的計算工作大大簡化，本量利模型可結合Excel電子表格，達到以下比較生動、直觀的表達形式。

（一）使用滾動條、線柱圖結合

當變量數(shù)據(jù)較多時，利用在Excel電子表格中選擇開發(fā)工具插入滾動條（窗體控件），插入滾動條，設置好步長，并結合線柱圖將相關指標以線柱圖形式表達，當拖動滾動條時，可以看到線柱圖發(fā)生變化，能給領導及決策者更直觀、更形象的本-量-利的展示。

（二）利用TABLE函數(shù)，用模擬運算表進行利潤分析

通過事先建立的本量利模型，在Excel里插入表格，通過TABLE函數(shù)，用模擬運算表進行利潤分析。例如，選擇銷價和制造成本兩個敏感因素，做模擬運算表，可以看到在不同制造成本對應不同銷售價格下，可以預測出相應利潤。為利潤預測提供決策支持。