導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇中小銀行發(fā)展現(xiàn)狀，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：中小銀行，發(fā)展；現(xiàn)狀；對(duì)策

中圖分類號(hào)：F830.3 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2014）03-0-02

近年來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，金融行業(yè)的發(fā)展也變得越來(lái)越迅速，中小銀行成為金融行業(yè)發(fā)展的一個(gè)重點(diǎn)。中小銀行的發(fā)展，對(duì)于金融行業(yè)的整體推進(jìn)有十分重要的意義，中小銀行有其自身的優(yōu)勢(shì)和特點(diǎn)，這是它們?cè)诋?dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)中的一個(gè)特色，也是其發(fā)展的一個(gè)契機(jī)。在我國(guó)銀行業(yè)中發(fā)揮著獨(dú)特且重要的作用，目前已經(jīng)成為我國(guó)銀行體系中不可或缺的一部分，成為支撐國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有重要的地位。隨著經(jīng)濟(jì)全球化和一體化進(jìn)程的加快，各種外資銀行也不斷涌入，這給我國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了一定的促進(jìn)作用，但對(duì)于我國(guó)的中小銀行而言，也帶來(lái)了更加嚴(yán)峻的生存發(fā)展環(huán)境以及外部的壓力。中小銀行的盈利模式比較單一、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制能力不夠、內(nèi)部控制措施不夠完善等，都是阻礙中小銀行發(fā)展的瓶頸。要想加強(qiáng)中小銀行在銀行業(yè)中的地位與發(fā)展，還需要針對(duì)中小銀行所面臨的具體環(huán)境，采取相應(yīng)的措施進(jìn)行問(wèn)題的解決。本文就當(dāng)前中小銀行發(fā)展的意義，發(fā)展過(guò)程中存在的一些問(wèn)題以及相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施進(jìn)行了分析。

一、我國(guó)中小銀行發(fā)展的意義

中小銀行是我國(guó)金融行業(yè)中的重要組成部分，隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，中小銀行的作用凸顯得日益明顯，我國(guó)中小銀行發(fā)展的意義主要有以下幾個(gè)方面。

（一）中小銀行的發(fā)展對(duì)中小企業(yè)的融資困難有一定的緩解作用。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，中小企業(yè)成為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的重要部分，中小企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中，面臨的最大的問(wèn)題就是融資問(wèn)題。目前，我國(guó)的中小企業(yè)數(shù)量正在逐漸增多，我國(guó)四大國(guó)有銀行比較傾向于向大型企業(yè)提供貸款融資，加上二板市場(chǎng)的建設(shè)還不夠完善，中小型企業(yè)無(wú)法直接進(jìn)行資金的融合，而我國(guó)的中小銀行對(duì)于我國(guó)的中小企業(yè)融資問(wèn)題，提供了許多重要的途徑和方式，可以很好地解決中小型企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中的融資問(wèn)題。

（二）中小銀行的發(fā)展可以促進(jìn)金融行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展。我國(guó)的金融行業(yè)長(zhǎng)期以來(lái)的發(fā)展，都是以四大國(guó)有銀行為主的，其占據(jù)了金融市場(chǎng)的絕大部分份額，具有一定的壟斷勢(shì)力，長(zhǎng)期的發(fā)展，導(dǎo)致銀行的工作效率有所下降。為了促進(jìn)我國(guó)金融行業(yè)的快速發(fā)展，加強(qiáng)中小銀行的發(fā)展，是加強(qiáng)金融行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的重要方式，發(fā)展中小型銀行，可以促進(jìn)金融行業(yè)內(nèi)部的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制逐漸形成，競(jìng)爭(zhēng)水平逐漸提高。可以促進(jìn)對(duì)各種資源的有效利用，促進(jìn)金融行業(yè)的深入發(fā)展。與此同時(shí)，中小銀行的發(fā)展還可以不斷推進(jìn)國(guó)有商業(yè)銀行按照新的原則進(jìn)行管理體制的改革，從而推動(dòng)整個(gè)金融市場(chǎng)的金融體制不斷深化改革。

（三）中小銀行的發(fā)展對(duì)我國(guó)金融結(jié)構(gòu)的改善有一定的促進(jìn)作用。我國(guó)在長(zhǎng)期的發(fā)展過(guò)程中存在著比較嚴(yán)重的金融抑制現(xiàn)象，比如利率管制、銀行業(yè)務(wù)管制等，這些管制內(nèi)容對(duì)我國(guó)金融行業(yè)的市場(chǎng)化有很大的制約作用，隨著經(jīng)濟(jì)的不斷改革發(fā)展，我國(guó)中小銀行的出現(xiàn)以及發(fā)展逐漸加快，加強(qiáng)中小銀行的發(fā)展有助于推動(dòng)我國(guó)金融市場(chǎng)的開放，提高整個(gè)金融行業(yè)的效率，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)效率的提升。

二、中小銀行發(fā)展的現(xiàn)狀和問(wèn)題分析

近年來(lái)，隨著國(guó)家的大力支持，金融行業(yè)的不斷深化改革，給中小銀行的發(fā)展提供了很大的機(jī)遇，但同時(shí)也帶來(lái)一些挑戰(zhàn)，中小銀行本身的特征是銀行面臨挑戰(zhàn)的主要原因。當(dāng)前中小銀行發(fā)展的現(xiàn)狀仍然不容樂觀，還存在一些問(wèn)題。中小銀行的發(fā)展，在很大程度受到外界很多的制約，比如無(wú)法與國(guó)外大銀行相抗衡，也無(wú)法與國(guó)內(nèi)工農(nóng)中建四大銀行相匹敵，無(wú)論是在各種營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的分布還是技術(shù)創(chuàng)新方面，都與其他的大銀行之間存在一定的差距。盡管近年來(lái)國(guó)家加大了對(duì)中小銀行的扶持，但是其發(fā)展現(xiàn)狀還是不容樂觀。主要表現(xiàn)為以下幾個(gè)方面。

1.中小銀行的發(fā)展受到外力的影響比較大。我國(guó)的不同的中小銀行，其資產(chǎn)規(guī)模、盈利能力、財(cái)務(wù)狀況等各個(gè)要素之間的差距都還是比較大的，在發(fā)展上出現(xiàn)失衡的現(xiàn)象，而且各個(gè)地方政府對(duì)銀行發(fā)展的政策也是不一樣的，銀行的發(fā)展也受到當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展水平的影響，因此導(dǎo)致當(dāng)前，中小銀行在發(fā)展的過(guò)中顯得比較緩慢。

2.中小銀行的盈利模式比較單一。當(dāng)前很多中小銀行的盈利模式都是比較單一的，無(wú)論是銀行的產(chǎn)品、業(yè)務(wù)還是經(jīng)營(yíng)范圍、服務(wù)情況，都是比較單一的，金融產(chǎn)品沒有什么特殊，銀行的業(yè)務(wù)也比較單一，經(jīng)營(yíng)范圍比較狹窄，服務(wù)方面更是不能與個(gè)人進(jìn)行有效的切合，最終導(dǎo)致銀行的中間業(yè)務(wù)收入比較低，發(fā)展出現(xiàn)失衡，中小銀行的發(fā)展面臨了更加困難的局面。

3.中小銀行對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)的處理水平不夠。缺少具有一定規(guī)模的支撐以及市場(chǎng)定位不當(dāng)，當(dāng)前的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)也不夠優(yōu)越等，都使得中小銀行的發(fā)展面臨了很大的風(fēng)險(xiǎn)，而當(dāng)前中小銀行在風(fēng)險(xiǎn)的處理方面還不夠，中小銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要有組織風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)方面，無(wú)論是哪一種風(fēng)險(xiǎn)，都是需要及時(shí)控制的，采取一定的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，才能促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理水平的提高，顯然，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，中小銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的處理水平還不夠。

4.中小銀行的內(nèi)部控制還不夠完善。當(dāng)前中小銀行的內(nèi)部結(jié)構(gòu)管理上還不夠完善，這對(duì)于其發(fā)展是一個(gè)十分嚴(yán)重的問(wèn)題。由于股權(quán)結(jié)構(gòu)的不合理，政府、國(guó)企等對(duì)中小銀行的參與過(guò)多，導(dǎo)致銀行的發(fā)展受其他方面影響的比例加大，在治理上，內(nèi)控能力不足，各個(gè)責(zé)任機(jī)構(gòu)的職責(zé)也不夠明確等，都會(huì)使得小型銀行的發(fā)展面臨一定的障礙。由于內(nèi)部控制管理的不合理，極有可能導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

5.中小銀行在自身定位方面也不夠準(zhǔn)確，甚至是有各自封閉的現(xiàn)象出現(xiàn)，這很容易導(dǎo)致中小銀行在發(fā)展過(guò)程中出現(xiàn)各種風(fēng)險(xiǎn)。中小銀行的人員素質(zhì)、人員業(yè)務(wù)水平、人員思想認(rèn)識(shí)、隊(duì)伍結(jié)構(gòu)等方面也還存在一些問(wèn)題，人員的水平對(duì)銀行的發(fā)展有十分重要的意義，人力資源是企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的重要因素，在競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的環(huán)境中，人才隊(duì)伍的能力水平不足，往往會(huì)對(duì)銀行的發(fā)展帶來(lái)很大的影響。

6.在金融行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位不平等。中小銀行的發(fā)展相比于國(guó)有四大銀行的發(fā)展，其競(jìng)爭(zhēng)的地位不夠平等，當(dāng)前，我國(guó)現(xiàn)有的一些金融政策對(duì)于中小銀行的發(fā)展還是不利的。比如房改周轉(zhuǎn)金由國(guó)家指定專門國(guó)有獨(dú)資銀行辦理；不良貸款的化解，國(guó)有獨(dú)資銀行享有國(guó)家財(cái)政的支持等，這使得本身就處于競(jìng)爭(zhēng)弱勢(shì)的中小銀行在發(fā)展的過(guò)程中得不到國(guó)家的支持與扶持，在金融行業(yè)中處于不平等的競(jìng)爭(zhēng)地位，其發(fā)展過(guò)程中面臨的挑戰(zhàn)更大。

7.我國(guó)的中小銀行發(fā)展規(guī)模偏小。當(dāng)前，我國(guó)的中小銀行一般涵蓋的范圍比較廣，層次也比較多，遍及城鄉(xiāng)，比如城市的商業(yè)銀行、城市信用社、農(nóng)村信用社等金融機(jī)構(gòu)。我國(guó)的中小銀行在銀行的機(jī)構(gòu)密度、人口覆蓋率、企業(yè)覆蓋率等方面比國(guó)際的水平要低。我國(guó)中小銀行的資產(chǎn)規(guī)模占金融銀行行業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模的比例，比國(guó)外中小銀行的規(guī)模比例要低很多，而且我國(guó)相當(dāng)一部分中小銀行的資產(chǎn)質(zhì)量有待提高，其中的壞賬比較多，致使有效資金不多，當(dāng)前我國(guó)真正能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)提供金融服務(wù)的中小銀行數(shù)量很少，并沒有真正發(fā)揮中小銀行的作用和意義。就人均占有量而言，我國(guó)的中小銀行遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于美國(guó)、的果、意大利等發(fā)達(dá)國(guó)家。這些差距表明我國(guó)的中小銀行還有很大的發(fā)展空間。

8.定位不夠準(zhǔn)確。我國(guó)的中小銀行規(guī)模比較小，其資源以及經(jīng)營(yíng)的能力是有限的，因此在服務(wù)的過(guò)程中，要有準(zhǔn)確的定位才能給客戶提供更好的幫助。但是當(dāng)前我國(guó)的中小銀行在服務(wù)的定位方面還有一定的欠缺，從當(dāng)前我國(guó)的中小銀行的發(fā)展過(guò)程中來(lái)看，有很大一部分中小銀行與我國(guó)的國(guó)有銀行呈現(xiàn)一定的雷同現(xiàn)象，成為國(guó)有大型銀行的一種克隆。失去了自身的特點(diǎn)，自身的特色不夠明顯，在客戶的結(jié)構(gòu)上，對(duì)大型企業(yè)和大客戶的重視程度要高于小型企業(yè)以及小客戶，定位不準(zhǔn)，是造成中小銀行發(fā)展瓶頸的重要原因。

三、中小銀行發(fā)展的對(duì)策

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，經(jīng)濟(jì)全球化的程度日益加強(qiáng)，金融銀行業(yè)的發(fā)展面臨了新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，尤其是對(duì)于中小銀行，更是需要不斷提升自身的業(yè)務(wù)能力、拓寬業(yè)務(wù)范圍，才能在越來(lái)越強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)中求得生存與發(fā)展。加強(qiáng)中小銀行的發(fā)展，可以從以下幾個(gè)方面出發(fā)。

（一）加強(qiáng)對(duì)銀行人員綜合能力素養(yǎng)的培訓(xùn)。在新時(shí)期，人力資源成為企業(yè)發(fā)展的最重要的資源，對(duì)于銀行業(yè)而言，人力資源水平的高低更是一個(gè)重要的因素。針對(duì)當(dāng)前我國(guó)中小銀行的人員其業(yè)務(wù)、思想認(rèn)識(shí)等多方面的不足，還需要不斷加強(qiáng)專業(yè)化銀行人才的引進(jìn)，在人才的選聘過(guò)程中，要把好關(guān)，同時(shí)在日常的工作中，要不斷加強(qiáng)對(duì)人員能力素養(yǎng)的培訓(xùn)，從業(yè)務(wù)、職業(yè)道德、思想認(rèn)識(shí)等多方面進(jìn)行培訓(xùn)，提升其綜合能力。比如要對(duì)技術(shù)水平、創(chuàng)造精神、責(zé)任感、新概念、新觀念的意識(shí)等進(jìn)行系統(tǒng)教育，不斷樹立員工的一種發(fā)展意識(shí)，在工作中為銀行的發(fā)展創(chuàng)造一定的基礎(chǔ)。

（二）對(duì)中小銀行的市場(chǎng)進(jìn)行細(xì)分。中小銀行的發(fā)展一般是依托于政府和地方人民銀行的，在市場(chǎng)的定位中要把握準(zhǔn)確，一般說(shuō)來(lái)，中小銀行在發(fā)展的過(guò)程中要對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行細(xì)化，找準(zhǔn)當(dāng)?shù)氐那腥朦c(diǎn)，服務(wù)于地方，服務(wù)于當(dāng)?shù)氐钠髽I(yè)和市民，在差異化、特色化發(fā)展的過(guò)程中，逐漸建立一些屬于自己的品牌，在區(qū)域化和綜合化方面進(jìn)行探索。立足于本土，就是要找準(zhǔn)銀行在當(dāng)?shù)貙?shí)際經(jīng)濟(jì)和社會(huì)中的定位，銀行還要立足于中小，在經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中，是積累了一定的客戶量的，在發(fā)展的過(guò)程中，還有其他的兄弟行社的支持，因此，這些客戶資源都是十分重要的，中小銀行在發(fā)展過(guò)程中，就是要把握好這些資源，不能效仿其他銀行一樣，追求規(guī)模擴(kuò)大化。在銀行網(wǎng)點(diǎn)的布局方面，無(wú)論是銀行的網(wǎng)點(diǎn)，還是自助銀行，都應(yīng)該朝著城市的繁華區(qū)域發(fā)展。最后，銀行的發(fā)展中，還要注重零售，不斷加強(qiáng)零售業(yè)務(wù)的發(fā)展，力爭(zhēng)細(xì)化市場(chǎng)，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)范圍。

（三）中小銀行在發(fā)展中要不斷加強(qiáng)產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。產(chǎn)品創(chuàng)新是銀行發(fā)展的一個(gè)根本，只有銀行產(chǎn)品和業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新，才能突出自己的特色，在如此強(qiáng)大的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中占有一席之地。在這方面，要不斷擴(kuò)充業(yè)務(wù)的品種，各個(gè)網(wǎng)點(diǎn)可以開辦一些中間業(yè)務(wù)，不斷豐富業(yè)務(wù)品種，并且將品種做精。在市場(chǎng)營(yíng)銷方面，要簡(jiǎn)化操作程序，提高操作效率，充分利用自己的本土化、信息、網(wǎng)點(diǎn)等方面的優(yōu)勢(shì)，增強(qiáng)自身在營(yíng)銷過(guò)程中的競(jìng)爭(zhēng)力。另外在營(yíng)銷的策略方面，要對(duì)市場(chǎng)的需求進(jìn)行調(diào)研，了解市場(chǎng)需求所在，做到“因地制宜、有的放矢”，提高銀行業(yè)務(wù)效率。

（四）在銀行的內(nèi)部逐漸提升內(nèi)部控制機(jī)制的完善。加強(qiáng)銀行的內(nèi)部控制，提升銀行管理水平，是銀行可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。對(duì)于當(dāng)前經(jīng)濟(jì)體系中的中小銀行，要不斷完善法人治理結(jié)構(gòu)，有助于建立起一套“產(chǎn)權(quán)明晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開、管理科學(xué)”的管理制度，能夠促進(jìn)銀行發(fā)展成為能自主經(jīng)營(yíng)、自我發(fā)展的一種經(jīng)濟(jì)體系，同時(shí)，中小銀行也應(yīng)該加強(qiáng)與各種社會(huì)力量以及與政府之間的合作，力求得到更多的支持，為銀行的發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

結(jié)語(yǔ)

中小銀行與大銀行、大機(jī)構(gòu)相比較而言，無(wú)論是業(yè)務(wù)能力、服務(wù)水平、網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)、服務(wù)產(chǎn)品等，都存在一定的差異，盡管近年來(lái)國(guó)家加強(qiáng)了對(duì)中小銀行的扶持力度，加強(qiáng)對(duì)中小銀行的投入，但在發(fā)展的過(guò)程中，同時(shí)也存在一些問(wèn)題，要不斷促進(jìn)中小銀行的發(fā)展，就應(yīng)該要在與其他銀行進(jìn)行比較的過(guò)程中，揚(yáng)長(zhǎng)避短，突出優(yōu)勢(shì)項(xiàng)目的發(fā)展，同時(shí)也要補(bǔ)足劣勢(shì)，從多方面出發(fā)，不斷豐富中小銀行的業(yè)務(wù)、加強(qiáng)工作人員的能力水平的提升、促進(jìn)綜合管理水平的提升等，以促進(jìn)中小銀行在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下在銀行業(yè)中能占據(jù)一定的地位。

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篇2

關(guān)鍵詞：中小銀行；發(fā)展現(xiàn)狀；發(fā)展方向

中圖分類號(hào)：F832.45文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1005-913X（2014）07-0177-01

中小銀行作為我國(guó)金融體系的重要組成部分，在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)、金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)以及居民融資尤其是中小企業(yè)發(fā)展方面發(fā)揮了重要的積極作用。隨著我國(guó)2001年加入WTO之后，金融市場(chǎng)的逐步放開和外資銀行的大量引進(jìn)，使得我國(guó)中小銀行面臨著國(guó)內(nèi)外各大銀行雙重的競(jìng)爭(zhēng)壓力。同時(shí)，狹小的生存空間使其自身存在的問(wèn)題也逐漸顯露。然而，隨著中小企業(yè)的迅速發(fā)展和對(duì)資金的急切需求，中小銀行的資金支持顯得尤為重要。

一、我國(guó)中小銀行的發(fā)展現(xiàn)狀

隨著我國(guó)改革開放的深入，中小銀行迅速崛起并迅速發(fā)展，給我國(guó)銀行業(yè)注入了全新的觀念和思想，打破了計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期大銀行壟斷的資本結(jié)構(gòu)，進(jìn)入了全面競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代，使得我國(guó)銀行業(yè)的綜合效率水平得到全面的提升。截至2012年底，我國(guó)中小銀行機(jī)構(gòu)包括股份制商業(yè)銀行13家、城市商業(yè)銀行137家、農(nóng)村商業(yè)銀行297家、農(nóng)村合作銀行210家、農(nóng)村信用社2646家。從2003年以來(lái)，我國(guó)中小銀行資產(chǎn)規(guī)模占整個(gè)銀行體系總資產(chǎn)的比例不斷增加，且增長(zhǎng)速度越來(lái)越快。從總資產(chǎn)增長(zhǎng)率來(lái)看，我國(guó)國(guó)有四大商業(yè)銀行的增長(zhǎng)速度要比中小銀行的總資產(chǎn)增長(zhǎng)速度慢很多，尤其是中信銀行，2011年的總資產(chǎn)同比增加32.89%，達(dá)歷史最高水平。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)中小銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制狀況整體要好于四大行，不良貸款余額總量也要低很多，但不良貸款率要比外資銀行高，因此，我國(guó)中小銀行的整體風(fēng)險(xiǎn)控制能力和外資銀行相比較還是存在較明顯的差距。

二、我國(guó)中小銀行發(fā)展中存在的問(wèn)題

（一）市場(chǎng)定位不清晰

我國(guó)的中小銀行和發(fā)達(dá)國(guó)家的中小銀行存在很大的差別，沒有根據(jù)其自身的特點(diǎn)形成自己的經(jīng)營(yíng)特色，沒有找準(zhǔn)自己獨(dú)有的市場(chǎng)定位，只是盲目地跟隨各大銀行的發(fā)展戰(zhàn)略，一味地與大銀行搶市場(chǎng)、爭(zhēng)地盤，將產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量的提升拋諸腦后，舍本求末，最終與大銀行的差距越來(lái)越大，無(wú)力抗衡而導(dǎo)致其生存空間進(jìn)一步縮小，發(fā)展前景堪憂。

（二）與國(guó)有控股銀行的差別政策待遇

首先，中小銀行業(yè)務(wù)設(shè)置和拓展方面受到歧視，無(wú)法開展證券投資、買賣國(guó)債、房地產(chǎn)租賃及信貸等業(yè)務(wù)。其次，中小銀行無(wú)法通過(guò)再貸款、再貼現(xiàn)以及市場(chǎng)化手段進(jìn)行資金余缺調(diào)劑，使成本和收益不對(duì)等。最后，中小銀行無(wú)法通過(guò)資產(chǎn)剝離或者重組的方式對(duì)其不良資產(chǎn)進(jìn)行清收化驗(yàn)，僅能依靠其自身的努力。

（三）沒有形成規(guī)模優(yōu)勢(shì)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差

我國(guó)中小銀行網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置主要集中在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，還沒有在經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)的地區(qū)開設(shè)分支機(jī)構(gòu)。然而，中小銀行由于規(guī)模小、網(wǎng)點(diǎn)少、營(yíng)業(yè)額低、綜合能力不足等原因，使其在金融服務(wù)覆蓋率和業(yè)務(wù)規(guī)模拓展空間都十分有限。這就制約了其業(yè)務(wù)的發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)的化解以及資金的積累和科技水平的改善，使得原本就競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)的中小銀行生存困難，存款有進(jìn)一步向四大行集中的趨勢(shì)。

三、我國(guó)中小銀行未來(lái)的發(fā)展方向

（一）打破區(qū)域發(fā)展瓶頸，進(jìn)一步優(yōu)化市場(chǎng)定位

在進(jìn)行市場(chǎng)定位時(shí)，中小銀行要將自身的條件和特色與能力相結(jié)合，并找準(zhǔn)金融服務(wù)的方向，優(yōu)化自身的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，在對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行科學(xué)有效的細(xì)分前提下發(fā)展優(yōu)勢(shì)項(xiàng)目。同時(shí)，中小銀行要轉(zhuǎn)變以往的經(jīng)營(yíng)模式，開創(chuàng)新的業(yè)務(wù)品種，發(fā)展中間業(yè)務(wù)；不斷改進(jìn)服務(wù)觀念，利用經(jīng)營(yíng)靈活這一特點(diǎn)，在發(fā)展傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上賦予新的服務(wù)；利用其零售業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，發(fā)展個(gè)人信貸這一領(lǐng)域，以實(shí)現(xiàn)中小銀行持續(xù)健康發(fā)展。

（二）政府給予必要的政策扶持

優(yōu)先推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，存款和貸款利率的浮動(dòng)幅度可適當(dāng)放寬，機(jī)構(gòu)設(shè)置的區(qū)域限制更為寬松，并擴(kuò)大其生存空間；住房公積金及資本保證金的存款準(zhǔn)入資格進(jìn)一步放松；逐步放寬基金和非銀行金融產(chǎn)品等中介業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入限制；鼓勵(lì)中小銀行并購(gòu)重組，推進(jìn)中小銀行積極健康的發(fā)展。通過(guò)這一系列的政策支持，可以進(jìn)一步提升中國(guó)中小銀行的管理水平和抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。

（三）提高資產(chǎn)質(zhì)量

中小銀行定位服務(wù)的對(duì)象是中小企業(yè)，中小企業(yè)信用水平相對(duì)于大型企業(yè)來(lái)說(shuō)較差，貸款無(wú)法償還的風(fēng)險(xiǎn)更大。提高資產(chǎn)質(zhì)量不僅要提高貸款質(zhì)量，降低貸款的呆賬率，但也要提高處置不良資產(chǎn)的能力?？紤]設(shè)立一個(gè)資產(chǎn)管理公司，專門接受和管理中小銀行的不良資產(chǎn)剝離和重組，中小銀行內(nèi)部要建立專職部門，對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行管理以降低不良資產(chǎn)的比重。

（四）大力提升金融創(chuàng)新能力

一是建立和完善金融創(chuàng)新機(jī)制。加強(qiáng)對(duì)金融創(chuàng)新的統(tǒng)一規(guī)劃、統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，牢固樹立創(chuàng)新以顧客為中心的理念。二是加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新能力。良好的內(nèi)部管理信息系統(tǒng)的建立和電子信息技術(shù)平臺(tái)使用，使中小銀行能夠更好的適應(yīng)市場(chǎng)、降低成本、提高效率、提高風(fēng)險(xiǎn)控制功能創(chuàng)造條件。三是防范各種金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)。繼續(xù)引進(jìn)新的金融產(chǎn)品，以滿足各種需求，使銀行的各種創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)得到更有效的識(shí)別和防范，以提高銀行的整體競(jìng)爭(zhēng)力。

參考文獻(xiàn)：

[1] 黃清松.我國(guó)中小銀行發(fā)展存在的瓶頸及發(fā)展方向[J].全國(guó)商情，2009(18).

篇3

P鍵詞：中小商業(yè)銀行；利率市場(chǎng)化；swot分析

改革開放以來(lái)，利率市場(chǎng)化一直是金融領(lǐng)域熱議的話題。它對(duì)有效引導(dǎo)資金的使用效率，資源配置的優(yōu)化，金融市場(chǎng)的完善，以及有效地推進(jìn)貨幣政策實(shí)施，都起到了很大的作用。

07年SHIBOR的建立，第一次產(chǎn)生了具有市場(chǎng)普遍參考意義的市場(chǎng)參考利率；13年，央行取消貸款利率下限，全面放開利率管制；15年，存款利率上浮。這些都是央行在推進(jìn)利率市場(chǎng)化進(jìn)程所做的努力。

而利率市場(chǎng)化給商業(yè)銀行帶來(lái)了很大的影響。央行放松至只通過(guò)基準(zhǔn)利率來(lái)調(diào)控市場(chǎng)，使商業(yè)銀行的自擴(kuò)大，可以進(jìn)行自主定價(jià)，加強(qiáng)創(chuàng)新來(lái)獲利，同時(shí)也要為此承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。

在這個(gè)影響的過(guò)程中，中小商業(yè)銀行這類金融機(jī)構(gòu)的影響更為特殊和典型，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著特殊的意義，其中包括，金融組織優(yōu)化，促進(jìn)銀行間同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等等。因?yàn)椋芯恐行∩虡I(yè)銀行在利率市場(chǎng)化背景下的形勢(shì)是非常有必要的。另外，中小商業(yè)銀行有其特殊性，雖然市場(chǎng)地位低，份額小，業(yè)務(wù)種類較單一，管理利率風(fēng)險(xiǎn)的能力也差，但也具有交易成本優(yōu)勢(shì)，信息成本優(yōu)勢(shì)等等。

所以，中小銀行在利率市場(chǎng)化背景下具有一定的機(jī)遇，也會(huì)面臨較大的挑戰(zhàn)。

綜上，探索我國(guó)中小商業(yè)銀行受到利率市場(chǎng)化的影響和應(yīng)對(duì)策略，對(duì)中小商業(yè)銀行的持續(xù)發(fā)展有著重要的意義。

1 利率市場(chǎng)化的概念及發(fā)展進(jìn)程

（1）利率市場(chǎng)化是就是由資金供求決定利率水平，即市場(chǎng)主體在中央銀行制定的基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上，根據(jù)市場(chǎng)資金供求狀況自主決定利率。包括利率決定、利率傳導(dǎo)、利率結(jié)構(gòu)和利率管理的市場(chǎng)化。實(shí)際上，它就是將利率的決策權(quán)交給金融機(jī)構(gòu)，由金融機(jī)構(gòu)根據(jù)自己資金狀況和對(duì)金融市場(chǎng)動(dòng)向的判斷來(lái)自主調(diào)節(jié)利率水平，最終形成以中央銀行基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)，以貨幣市場(chǎng)利率為中介，由市場(chǎng)供求決定金融結(jié)構(gòu)存貸款利率的市場(chǎng)利率體系和利率形成機(jī)制。

（2）中國(guó)利率市場(chǎng)化的發(fā)展進(jìn)程：

大概分為四個(gè)階段：

放開銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)利率。 

放開銀行間債券回購(gòu)利率。 

按照“先外幣、后本幣；先貸款、后存款；先長(zhǎng)期、大額，后短期、小額”的順序，逐步推進(jìn)存、貸款利率的市場(chǎng)化，。 

4.全面放開貸款利率管制，通過(guò)運(yùn)用貨幣政策工具間接調(diào)節(jié)貨幣市場(chǎng)利率，間接影響金融機(jī)構(gòu)存貸款利率水平。

2 中小商業(yè)銀行的行業(yè)概況以及發(fā)展現(xiàn)狀

（1）行業(yè)概況

近二十年來(lái)，我國(guó)以股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行為主體的中小商業(yè)銀行得到了迅速發(fā)展。中小商業(yè)銀行機(jī)制靈活、市場(chǎng)意識(shí)強(qiáng)、經(jīng)營(yíng)效益好，逐步具備了商業(yè)銀行的運(yùn)作模式和管理框架，在發(fā)展中形成的良好經(jīng)營(yíng)管理制度和引進(jìn)外資參股的實(shí)踐，也為中國(guó)銀行業(yè)的改革開放積累了寶貴經(jīng)驗(yàn)，已成為我國(guó)銀行體系中的一支生力軍。

（2）發(fā)展現(xiàn)狀

新三板市場(chǎng)蓬勃發(fā)展，新三板銀行凸顯的獨(dú)特投融資價(jià)值，讓中小銀行也加入到新三板行列中來(lái)，目前，已有多家股份制銀行和城商行與全國(guó)中小銀行股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議，為新三板已掛牌和擬掛牌銀行提供綜合金融服務(wù)。我國(guó)銀行業(yè)共有12家股份制商業(yè)銀行、144家城市商業(yè)銀行、337家農(nóng)村商業(yè)銀行、147家農(nóng)村合作銀行、1927家農(nóng)村信用社。

3 利率市場(chǎng)化背景下中小商業(yè)銀行影響的SWOT分析

（一）中小商業(yè)銀行面臨的優(yōu)勢(shì)分析：

雖然中小銀行在利率市場(chǎng)化進(jìn)程中將會(huì)受到更多的負(fù)面沖擊，在各國(guó)的利率市場(chǎng)化進(jìn)程中，中小銀行的倒閉概率也遠(yuǎn)高于大型銀行，但是不可否認(rèn)的是，在利率市場(chǎng)化中，中小銀行也具有一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

（1）區(qū)域特征明顯，具有信息成本優(yōu)勢(shì)。

中小銀行一般都與其所在地的地方政府關(guān)系密切，從業(yè)人員的本土化等都降低了信息不對(duì)稱的程度，對(duì)客戶的信用以及經(jīng)營(yíng)狀況了解更加便利、及時(shí)和有效，降低了信用風(fēng)險(xiǎn)。

（2）業(yè)務(wù)審批速度快，具有交易成本優(yōu)勢(shì)

中小商業(yè)銀行能利用信息成本優(yōu)勢(shì)與中小企業(yè)保持密切合作，將交易成本控制在一定的范圍內(nèi)，且組織機(jī)構(gòu)的扁平化使決策時(shí)間更迅速，地點(diǎn)相對(duì)集中，符合中小企業(yè)的融資需求。此外，中小商業(yè)銀行更善于細(xì)分客戶市場(chǎng)，做出符合不同市場(chǎng)需求的金融產(chǎn)品，且具有人力資本優(yōu)勢(shì)。

（3）中小銀行對(duì)中小企業(yè)的信貸優(yōu)勢(shì)還體現(xiàn)在中小銀行降低了中小企業(yè)的信貸成本。從中小企業(yè)借款者的角度分析，中小銀行更適合于中小企業(yè)貸款。

（4）監(jiān)督成本優(yōu)勢(shì)。

一個(gè)區(qū)域內(nèi)如有某家企業(yè)發(fā)生違約，信息便會(huì)在這個(gè)狹小范圍內(nèi)迅速的傳播且受人關(guān)注，從而形成低成本的有效社會(huì)監(jiān)督。區(qū)域內(nèi)的中小企業(yè)和中小銀行為（二）中小商業(yè)銀行面臨的劣勢(shì)分析：

（1）資產(chǎn)規(guī)模偏小，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力弱

就資產(chǎn)規(guī)模來(lái)看，國(guó)有大型商業(yè)銀行（5家）就占比37%，而股份制商業(yè)銀行，城市商業(yè)銀行，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)總共幾百家加起來(lái)占比也不過(guò)44%。同時(shí)大銀行的客戶資源豐富，大型集團(tuán)客戶傾向于國(guó)有大型商業(yè)銀行，與政府相關(guān)的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目機(jī)會(huì)也會(huì)被大銀行占有。因此，在利率市場(chǎng)化進(jìn)程中，中小銀行難以與大銀行直面抗衡，必須走出自己特色化的競(jìng)爭(zhēng)道路。

（2）利差收入依賴度高

利率市場(chǎng)化后，中小商業(yè)銀行之前所依賴?yán)钍杖肽Ｊ奖囟ㄐ枰淖?。而在我?guó)中小商業(yè)銀行傳統(tǒng)利息收入遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于非利息收入的特殊盈利模式下，利率市場(chǎng)化的不斷發(fā)展會(huì)使凈息差逐漸減小。而利息差的縮小也會(huì)使商業(yè)銀行將競(jìng)爭(zhēng)注意力轉(zhuǎn)移到貸款價(jià)格和客戶資源等方面，也會(huì)間接地削弱銀行的盈利能力。

由于中小商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)體系不完善，非利息收入占營(yíng)業(yè)收入的比重很小，利息收入占總營(yíng)業(yè)收入之比高居不下。因此，利率市場(chǎng)化勢(shì)必對(duì)我國(guó)中小銀行的利潤(rùn)和穩(wěn)定持續(xù)的發(fā)展產(chǎn)生很大的影響。

（3）利率風(fēng)險(xiǎn)管理能力弱

最大的風(fēng)險(xiǎn)是利率風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)利率異常波動(dòng)，銀行將遭受損失。首先是來(lái)自于利率風(fēng)險(xiǎn)的壓力，利率市場(chǎng)化使利率無(wú)規(guī)則的變化，利率的期限結(jié)構(gòu)也隨之變得復(fù)雜化，因中小商I銀行在利率風(fēng)險(xiǎn)管理的能力與技術(shù)方面的劣勢(shì)，會(huì)使其風(fēng)險(xiǎn)管理壓力加大。其次是，操作風(fēng)險(xiǎn)以及信用風(fēng)險(xiǎn)的管理難度加大，對(duì)于中小商業(yè)銀行，為了增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，若過(guò)于追求短期的收益卻缺乏相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，很可能使中小商業(yè)銀行的不良貸款率提高，間接地埋下了信用風(fēng)險(xiǎn)的隱患，使其增加操作風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)的管理難度。

4 中小商業(yè)銀行面臨的機(jī)遇分析：

（1）利率市場(chǎng)化利于銀行公平競(jìng)爭(zhēng)

利率市場(chǎng)化給了國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行全面競(jìng)爭(zhēng)的價(jià)格手段，形成一個(gè)優(yōu)勝劣汰機(jī)制，來(lái)保護(hù)和維持國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行間的公平競(jìng)爭(zhēng)。

（2）利率市場(chǎng)化利于銀行業(yè)的金融創(chuàng)新

利率市場(chǎng)化強(qiáng)調(diào)了利率風(fēng)險(xiǎn)的重要性，一些以規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)為主要目的的金融衍生產(chǎn)品的創(chuàng)新從此有了施展的地方。一方面，利率風(fēng)險(xiǎn)會(huì)使商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大，另外商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)壓力也會(huì)增大，這會(huì)給商業(yè)銀行金融施壓；另一方面，金融產(chǎn)品定價(jià)自的加大為商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新創(chuàng)造了機(jī)會(huì)。

（3）利率市場(chǎng)化利于銀行業(yè)客戶結(jié)構(gòu)的優(yōu)化

利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，使商業(yè)銀行開始關(guān)注貸款市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)，通過(guò)了解客戶與銀行業(yè)務(wù)往來(lái)可能獲得的盈利，客戶的資質(zhì)狀況，和銀行為其提供貸款所需的成本，包括資金，違約成本、管理費(fèi)用等，最終確定不同的利率水平。達(dá)到在吸引優(yōu)質(zhì)客戶的同時(shí)也能對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較大的客戶給予更高的利率作為風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，優(yōu)化銀行客戶結(jié)構(gòu)的目的。

5 中小商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)分析：

（1）傳統(tǒng)的利益格局被打破

利率管制使傳統(tǒng)銀行業(yè)可保持高盈利，商業(yè)銀行，尤其是國(guó)有銀行就可以獲得高額利潤(rùn)。但是利率市場(chǎng)化將要破除這種利率管制以及金融資源的行政配置權(quán)，以至于使金融機(jī)構(gòu)存貸款的競(jìng)爭(zhēng)擴(kuò)大，特別是金融行業(yè)不斷降低準(zhǔn)入門檻，，村鎮(zhèn)銀行、小額信貸公司、民營(yíng)銀行就會(huì)大量涌現(xiàn)，以至于這些嚴(yán)重依賴地方經(jīng)濟(jì)和存貸差收入的中小銀行面臨巨大挑戰(zhàn)。

（2）經(jīng)營(yíng)模式被改變，利差收入減少。

利率市場(chǎng)化后，融資成本的增加導(dǎo)致了中小銀行存款利息支出的增加。另外，中小銀行間爭(zhēng)奪客戶相競(jìng)爭(zhēng)，會(huì)形成的較低貸款利率，減少貸款的利率收入，無(wú)疑會(huì)使中小銀行遭受打擊，甚至?xí)偈蛊飘a(chǎn)。

（3）管理利率風(fēng)險(xiǎn)難度加大。

利率市場(chǎng)化使中小商業(yè)銀行面臨更多的利率風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。利率管制下的利率波動(dòng)范圍小，幅度限制，對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)管理能力相對(duì)差一點(diǎn)的中小銀行有利。但利率市場(chǎng)化之后，利率波動(dòng)的頻率增強(qiáng)，幅度急劇加大，而中小銀行的管理利率風(fēng)險(xiǎn)能力較差，不具有大型商業(yè)銀行完善的利率波動(dòng)預(yù)測(cè)能力，必然會(huì)導(dǎo)致中小銀行面臨更大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，阻礙中小銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。

通過(guò)swot分析，我們可以得到結(jié)論，利率市場(chǎng)化對(duì)中小銀行有利有弊，有機(jī)遇也有挑戰(zhàn)。雖然中小銀行資產(chǎn)規(guī)模小，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力弱，中間業(yè)務(wù)相對(duì)落后，利率風(fēng)險(xiǎn)管理能力有待加強(qiáng)。但同時(shí)，可以利用自身的信息成本，交易成本，監(jiān)督成本優(yōu)勢(shì)抓住機(jī)遇擴(kuò)大自主經(jīng)營(yíng)權(quán)，加大核心競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)行金融創(chuàng)新，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。

6 中小商業(yè)銀行應(yīng)該采取的對(duì)策

（1）加強(qiáng)金融創(chuàng)新，提高產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力

現(xiàn)在我國(guó)中小商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，缺乏競(jìng)爭(zhēng)力，難以與大型商業(yè)銀行抗衡。應(yīng)該學(xué)習(xí)外國(guó)的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，挖掘潛在客戶。對(duì)不同的客戶，能夠針對(duì)性地介紹差異化的產(chǎn)品，提高配套化服務(wù)的質(zhì)量。

（2）拓展中間業(yè)務(wù)，豐富利潤(rùn)來(lái)源

通過(guò)對(duì)中小商業(yè)銀行的分析，中小商業(yè)銀行必須轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)的重點(diǎn)，拓展中間業(yè)務(wù)，降低對(duì)利差收入的高依賴性。中間業(yè)務(wù)的技術(shù)含量高，成本低，專業(yè)化，附加值高，有利于應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的沖擊。

（3）借助地方政府支持，爭(zhēng)取中小企業(yè)客戶群

小企業(yè)的融資具有資金規(guī)模小，頻率高，需求急，風(fēng)險(xiǎn)大的特點(diǎn)，而中小商業(yè)銀行具有組織機(jī)構(gòu)扁平化，地區(qū)集中，業(yè)務(wù)審批手續(xù)快的特點(diǎn)，可以更好地服務(wù)中小企業(yè)。

（4）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)部控制，健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系

首先是中小商業(yè)銀行防范風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)不強(qiáng)，能力較差，應(yīng)該深入對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的分析和把控。另外，防范手段單一，應(yīng)該學(xué)習(xí)和采用新的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的方法，持久期法或者VaR模型。利用適當(dāng)?shù)慕鹑诠ぞ撸M(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移，對(duì)沖和減少。

其次是風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力。為了推進(jìn)資產(chǎn)負(fù)債管理，需要匹配風(fēng)險(xiǎn)和收入的關(guān)系，對(duì)金融產(chǎn)品合理地定價(jià)。

最后，是廣泛吸納優(yōu)秀的風(fēng)險(xiǎn)管理人才。高效的風(fēng)險(xiǎn)管理體系離不開一支有能力的風(fēng)險(xiǎn)管理人才隊(duì)伍。

（5）同業(yè)合作，共同發(fā)展

中小銀行總體來(lái)說(shuō)，資產(chǎn)規(guī)模小，市場(chǎng)份額占比低，所以，由實(shí)力強(qiáng)的銀行做牽頭行組成銀團(tuán)，或者利用兼并重組這些方式，來(lái)使經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大，資本實(shí)力增強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)管理的能力提高。

參考文獻(xiàn)

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篇4

關(guān)鍵詞：利率市場(chǎng)化；中小商業(yè)銀行；中小企業(yè)

中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼： B 文章編號(hào)：1674-2265（2013）01-0055-04

利率市場(chǎng)化改革是一國(guó)金融業(yè)發(fā)展到一定程度的客觀需要和必然結(jié)果，也是一國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革中的核心問(wèn)題。隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的推進(jìn)和深入，我國(guó)商業(yè)銀行面臨利率市場(chǎng)化帶來(lái)的嚴(yán)重沖擊和巨大挑戰(zhàn)。與大型國(guó)有銀行相比，中小銀行存在資產(chǎn)規(guī)模小、傳統(tǒng)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力弱、中間業(yè)務(wù)發(fā)展相對(duì)落后、資金內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)能力差以及利率風(fēng)險(xiǎn)管理能力弱等突出問(wèn)題，實(shí)施利率市場(chǎng)化后，中小銀行明顯處于弱勢(shì)群體地位，受到的沖擊將會(huì)更大，這不僅表現(xiàn)在凈利差的收窄，更表現(xiàn)于來(lái)自大型銀行的競(jìng)爭(zhēng)和擠壓。為此，中小銀行不僅需要通過(guò)提高自身的經(jīng)營(yíng)能力和管理水平以實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整和多元化經(jīng)營(yíng)來(lái)應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)，更需要充分利用自身區(qū)域特征等比較優(yōu)勢(shì)，走差異化發(fā)展道路，通過(guò)回歸服務(wù)中小企業(yè)的角色，積極推動(dòng)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展方式轉(zhuǎn)型。

一、利率市場(chǎng)化下中小商業(yè)銀行面臨的主要挑戰(zhàn)

從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，利率市場(chǎng)化對(duì)不同金融機(jī)構(gòu)的影響不同。大型銀行由于風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力較強(qiáng)、傳統(tǒng)業(yè)務(wù)占比相對(duì)較低、存款來(lái)源相對(duì)穩(wěn)定，受到的沖擊較?。欢行°y行受困于網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量少、品牌知名度低、收入渠道窄、議價(jià)能力弱以及人才匱乏等方面因素，受到的沖擊遠(yuǎn)大于大型銀行。

（一）以存貸利差為主要來(lái)源的贏利模式受到?jīng)_擊

從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，大部分國(guó)家和地區(qū)的存貸利差在利率市場(chǎng)化之后短期內(nèi)將有所縮小，在美國(guó)推行利率市場(chǎng)化的初期，銀行存貸利差下降75個(gè)基點(diǎn)。利率市場(chǎng)化將從兩個(gè)方面對(duì)中小銀行的存貸利差收益產(chǎn)生影響：一是在存款市場(chǎng)上的激烈競(jìng)爭(zhēng)使存款利率上升，資金成本將加大。2012年存款利率浮動(dòng)區(qū)間擴(kuò)大后，中小銀行普遍執(zhí)行1.1倍的上限利率，而大銀行存款利率上浮幅度不足8%。二是在貸款市場(chǎng)上的激烈競(jìng)爭(zhēng)會(huì)導(dǎo)致對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶的貸款利率趨于下降，存貸款利差逐步縮小成為必然趨勢(shì)。由于體制影響，長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)商業(yè)銀行的利息收入占比過(guò)高，而非利息收入占比明顯偏低。相對(duì)于大型銀行，中小銀行的收入來(lái)源更依賴于利息收入。以近三年為例，大型銀行的非息收入占比基本都超過(guò)20%，而絕大部分中小銀行的非息收入占比都在20%以下，有的甚至低于10%。因此，一旦存貸利差縮小，將對(duì)中小銀行經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)影響較大。

（二）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)陡增

由于中小銀行在網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)和產(chǎn)品創(chuàng)新等方面處于劣勢(shì)，中間業(yè)務(wù)較少，業(yè)務(wù)范圍較窄，定價(jià)能力和防范利率風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱，存貸款利差是其主要收入來(lái)源。在這種情況下，存貸款利率管制實(shí)際上為利率定價(jià)能力和利率風(fēng)險(xiǎn)管理能力較弱的中小銀行提供了保護(hù)，避免其與大的金融機(jī)構(gòu)開展直接的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)。放開利率管制后，由于中小銀行信用程度遜于大型商業(yè)銀行，部分信用程度較低的中小金融機(jī)構(gòu)與大型商業(yè)銀行的差距就凸顯出來(lái)，為了生存的需要，不得不以高于金融機(jī)構(gòu)平均水平的存款利率和低于金融機(jī)構(gòu)平均水平的貸款利率來(lái)吸引客戶，導(dǎo)致成本上升，這種“高存款利率，低貸款利率”的利率競(jìng)爭(zhēng)格局將會(huì)大大減少各個(gè)中小銀行的利潤(rùn)。同時(shí)，過(guò)高的利率使許多低風(fēng)險(xiǎn)的借款人退出信貸市場(chǎng)，只有高風(fēng)險(xiǎn)的借款人保留在市場(chǎng)，逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)增加。利率市場(chǎng)化之后，中小銀行通過(guò)提高貸款收益率來(lái)緩沖存款成本上升所帶來(lái)的不利影響，這在某種程度上是以提高風(fēng)險(xiǎn)容忍度為代價(jià)的，將導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)力弱的中小金融機(jī)構(gòu)逐漸被邊緣化，甚至被淘汰出市場(chǎng)。國(guó)際經(jīng)驗(yàn)不難為利率市場(chǎng)化后中小銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的增加提供佐證。在快速推進(jìn)利率市場(chǎng)化的國(guó)家，如拉美地區(qū)的阿根廷、智利等均出現(xiàn)了名義利率急劇上升、金融機(jī)構(gòu)大量倒閉的現(xiàn)象。即使是利率市場(chǎng)化歷程在10年以上的歐美、日本等發(fā)達(dá)國(guó)家，也在改革過(guò)程中出現(xiàn)大量中小銀行破產(chǎn)倒閉，如因推進(jìn)利率市場(chǎng)化，美國(guó)僅1987年到1991年平均每年就有200多家銀行倒閉。

（三）資本補(bǔ)充壓力加大

銀行資本補(bǔ)充渠道分為內(nèi)源融資和外源融資兩種。盈利能力的增強(qiáng)是近幾年來(lái)內(nèi)源融資逐漸成為我國(guó)商業(yè)銀行長(zhǎng)期資本金重要補(bǔ)充來(lái)源的原因。相較大型銀行，中小銀行更加依賴內(nèi)源融資來(lái)補(bǔ)充資本。截至2011年末，大型銀行的平均利潤(rùn)留存率為63%，而中小銀行卻高達(dá)84%。從長(zhǎng)遠(yuǎn)可持續(xù)發(fā)展的角度來(lái)看，股票市場(chǎng)融資壓力日益加大以及通過(guò)發(fā)行次級(jí)債等方式補(bǔ)充二級(jí)資本受到更為嚴(yán)格的限制，股份制商業(yè)銀行資本補(bǔ)充，將由過(guò)去的主要依靠外源融資轉(zhuǎn)向內(nèi)源融資，即通過(guò)提升自身盈利水平來(lái)不斷增強(qiáng)內(nèi)生性資本補(bǔ)充能力，增加留存收益以補(bǔ)充一級(jí)資本。由于凈利差收益是我國(guó)商業(yè)銀行盈利的主要來(lái)源，內(nèi)源融資主要依賴于凈利差。利率市場(chǎng)化后，凈利差收窄必將影響中小銀行留存收益，若維持內(nèi)源融資規(guī)模不變，只有提高利潤(rùn)留存比率。但目前中小銀行的利潤(rùn)留存比率普遍高于70%，進(jìn)一步擴(kuò)大留存比率的空間非常有限。此外，若留存比率太高，又會(huì)降低股東的股息收入，減少對(duì)現(xiàn)有和潛在投資者的吸引力，對(duì)股票的二級(jí)市場(chǎng)走勢(shì)產(chǎn)生負(fù)面影響，不利于未來(lái)的籌資活動(dòng)?？傮w來(lái)看，利率市場(chǎng)化后中小銀行的資本管理壓力會(huì)顯著加大。

（四）產(chǎn)品定價(jià)難度上升

在固定利率環(huán)境下，商業(yè)銀行自主選擇權(quán)很有限，中小銀行競(jìng)爭(zhēng)的主要手段為非價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，即服務(wù)質(zhì)量、經(jīng)營(yíng)效率和管理水平方面的競(jìng)爭(zhēng)。在某種程度上，非價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的模式有助于中小銀行提升經(jīng)營(yíng)管理水平。而在利率市場(chǎng)化后，由于利率的靈活性，中小銀行可以根據(jù)不同產(chǎn)品的特點(diǎn)、資金成本、競(jìng)爭(zhēng)策略、客戶價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)程度和目標(biāo)利潤(rùn)進(jìn)行自主定價(jià)，競(jìng)爭(zhēng)格局由原來(lái)的非價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)變?yōu)閮r(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，定價(jià)能力成為中小銀行提升競(jìng)爭(zhēng)力的重要因素。而金融產(chǎn)品的定價(jià)不僅涉及經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、戰(zhàn)略決策和市場(chǎng)判斷等宏觀因素，還與信貸風(fēng)險(xiǎn)、供求情況和成本費(fèi)用緊密聯(lián)系，這些對(duì)中小銀行來(lái)說(shuō)都是巨大的挑戰(zhàn)。

（五）風(fēng)險(xiǎn)管理難度加大

在管制利率體制下，各中小銀行都按照中央銀行規(guī)定的利率水平吸收存款、發(fā)放貸款，面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)是信用風(fēng)險(xiǎn)，利率風(fēng)險(xiǎn)管理的壓力相對(duì)較小。然而，在利率市場(chǎng)化以后，利率波動(dòng)的頻率和幅度將會(huì)提高，并使利率的期限結(jié)構(gòu)變得更加復(fù)雜，管理利率風(fēng)險(xiǎn)的難度逐步增加。尤其在利率市場(chǎng)化初期，中小銀行對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)缺乏足夠的了解和認(rèn)識(shí)，尚未形成有效的利率風(fēng)險(xiǎn)管理方法和工具，對(duì)利率走勢(shì)的預(yù)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和控制能力較弱，這些都將導(dǎo)致金融產(chǎn)品定價(jià)失誤，加大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。此外，利率市場(chǎng)化進(jìn)程中的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)會(huì)使?jié)撛诘男庞蔑L(fēng)險(xiǎn)逐步增加。在利率市場(chǎng)化環(huán)境下，銀行必定為了爭(zhēng)奪客戶資源而采取差別化的貸款利率策略。中小銀行對(duì)貸款者的信譽(yù)度、經(jīng)營(yíng)狀況和盈利情況等缺乏足夠的信息，如要獲取，則需要花費(fèi)大量的人力和財(cái)力，對(duì)獲取信息的可靠性也難以確定，這種信息不對(duì)稱容易造成中小銀行選擇高風(fēng)險(xiǎn)客戶。

二、中小商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)分析

雖然在利率市場(chǎng)化進(jìn)程中，中小銀行比大型銀行面臨更多的負(fù)面沖擊，但不可否認(rèn)的是，中小銀行也具有一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，特別是表現(xiàn)在為中小企業(yè)提供金融服務(wù)方面，只要中小銀行充分把握和發(fā)揮這些競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，利率市場(chǎng)化也不失為一個(gè)轉(zhuǎn)型和提升自身競(jìng)爭(zhēng)力的良好契機(jī)。

（一）區(qū)域特征明顯，具有信息成本優(yōu)勢(shì)

在大型銀行和中小銀行信息成本的研究中，比較一致地認(rèn)為中小銀行在掌握中小企業(yè)的信息上具有成本優(yōu)勢(shì)。信息不對(duì)稱是造成中小企業(yè)融資困境的主要原因，因此只要存在信息不對(duì)稱，那么由于中小企業(yè)自身特征、貸款特點(diǎn)的影響，就必然面臨銀行貸款的約束。因此，緩解信息不對(duì)稱問(wèn)題就成為解決中小企業(yè)融資難的關(guān)鍵，而地域優(yōu)勢(shì)能夠降低信息不對(duì)稱程度，降低信用風(fēng)險(xiǎn)。中小銀行一般都與其所在地的地方政府關(guān)系密切，從業(yè)人員的本土化等都降低了信息不對(duì)稱的程度，使得了解客戶的信用以及經(jīng)營(yíng)狀況更加便利、及時(shí)和有效，降低了信用風(fēng)險(xiǎn)。

（二）業(yè)務(wù)審批速度快，具有交易成本優(yōu)勢(shì)

中小銀行組織結(jié)構(gòu)相對(duì)扁平化，使得其決策更為靈活和迅速，這恰好與中小企業(yè)的融資需求一致，對(duì)中小企業(yè)客戶也有一定吸引力。大型銀行信貸決策權(quán)集中，由專業(yè)的貸款評(píng)估部門決策，其決策的時(shí)間、地點(diǎn)相比中小銀行更加集中。而大型企業(yè)也是企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)的集中表現(xiàn)。所以，大銀行的結(jié)構(gòu)、決策過(guò)程和大企業(yè)是相匹配的，從而銀行和企業(yè)都可以節(jié)約成本。而中小銀行則正好相反，與中小企業(yè)之間是以分散對(duì)分散。所以，讓大銀行為中小企業(yè)服務(wù)，不僅銀行的成本高企，而且中小企業(yè)的信貸成本也會(huì)很高。讓中小銀行為中小企業(yè)貸款，則可以為中小企業(yè)節(jié)約相當(dāng)?shù)慕灰壮杀竞蜋C(jī)會(huì)成本。所以，從中小企業(yè)借款者的角度分析，中小銀行更適合于為中小企業(yè)貸款。

（三）監(jiān)督成本優(yōu)勢(shì)

一個(gè)區(qū)域內(nèi)如有某家企業(yè)發(fā)生違約，信息便會(huì)在這個(gè)狹小范圍內(nèi)迅速傳播且受人關(guān)注，從而形成低成本的有效社會(huì)監(jiān)督，這種情況符合“共同監(jiān)督”假說(shuō)。這種假說(shuō)還可以進(jìn)行擴(kuò)展，區(qū)域內(nèi)的中小企業(yè)和中小銀行為了能夠長(zhǎng)期生存共同發(fā)展，基于共同的利益，傾向于長(zhǎng)期互惠合作，因而在合作組織中的中小企業(yè)之間、企業(yè)和銀行之間會(huì)形成一個(gè)信息交流的網(wǎng)絡(luò)，從而極大地節(jié)約了監(jiān)督成本。

三、中小商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的對(duì)策

面對(duì)逐步加快的利率市場(chǎng)化改革，中小商業(yè)銀行應(yīng)從以下幾方面入手，回歸服務(wù)中小企業(yè)的角色，借助利率市場(chǎng)化的契機(jī)實(shí)現(xiàn)自身轉(zhuǎn)型和跨越式發(fā)展。

（一）拓展多元化業(yè)務(wù)以降低息差所占比重

在資本約束和利率市場(chǎng)化雙重條件下，現(xiàn)代商業(yè)銀行發(fā)展的一個(gè)重要趨勢(shì)是，大力拓展低資本消耗的、非傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)，提高非利息收入的比重。中小銀行急需實(shí)現(xiàn)基本贏利模式向存貸利差和中間業(yè)務(wù)并重轉(zhuǎn)變，通過(guò)培育新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，從資本消耗型業(yè)務(wù)向資本節(jié)約型業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變，進(jìn)一步優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提升中間業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)、新興業(yè)務(wù)和金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)收入占比，減少對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的依賴。具體可以通過(guò)如下途徑：一是鞏固和拓展傳統(tǒng)的“基礎(chǔ)型”中間業(yè)務(wù)，發(fā)展比重大、客戶基礎(chǔ)好和低風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，如代付業(yè)務(wù)、發(fā)行債券、保險(xiǎn)、基金托管、代客理財(cái)?shù)?。二是繼續(xù)完善、健全服務(wù)體系，積極發(fā)展高技術(shù)含量、高附加值的新興中間業(yè)務(wù)，向企業(yè)和個(gè)人提供附加值更高的產(chǎn)品和服務(wù)，如財(cái)務(wù)顧問(wèn)、投資咨詢等。三是在控制好風(fēng)險(xiǎn)的前提下，逐步加大風(fēng)險(xiǎn)度較高的信用性、融資性業(yè)務(wù)發(fā)展的力度。四是隨著市場(chǎng)準(zhǔn)入的放松，進(jìn)一步加大衍生金融工具交易，增加這類業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)品種和經(jīng)營(yíng)規(guī)模。五是引進(jìn)先進(jìn)的電子技術(shù)和經(jīng)營(yíng)理念，不斷改進(jìn)中間業(yè)務(wù)服務(wù)，變一般為個(gè)性化服務(wù)，切實(shí)做到方便、安全、高效和快捷。

（二）注重培養(yǎng)優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)，走差異化發(fā)展道路

中小商業(yè)銀行應(yīng)利用其在當(dāng)?shù)氐牡匚患皩?duì)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的信息優(yōu)勢(shì)，為當(dāng)?shù)仄髽I(yè)和居民提供更親切、更貼心的服務(wù)。應(yīng)立足于區(qū)域優(yōu)勢(shì)，在注冊(cè)所在地集聚客戶資源；加強(qiáng)與其他區(qū)域中小型金融機(jī)構(gòu)間的協(xié)作，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，共同抵御風(fēng)險(xiǎn)。區(qū)域優(yōu)勢(shì)是中小銀行的先天優(yōu)勢(shì)，中小銀行就其本質(zhì)來(lái)說(shuō)是地方性金融機(jī)構(gòu)，對(duì)地方市場(chǎng)比較熟悉，在合規(guī)經(jīng)營(yíng)的前提下應(yīng)充分借助于地方政府的大力支持，加大行政事業(yè)單位資金的歸集力度，提升在地方政府優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目中的融資份額。與其他銀行相比，中小銀行這種經(jīng)營(yíng)安排成本較低，人力、物力和財(cái)力集中，擁有市場(chǎng)先入優(yōu)勢(shì)。除了上述途徑外，最為重要的是回歸服務(wù)中小企業(yè)的本性，走差異化的發(fā)展道路。一方面，中小銀行具有服務(wù)中小企業(yè)的供給優(yōu)勢(shì)。在中小企業(yè)融資過(guò)程中，中小銀行在信息搜尋、貸款談判和貸款后對(duì)中小企業(yè)的監(jiān)督成本等方面相比大型銀行具有一定的優(yōu)勢(shì)。另一方面，中小企業(yè)具有特殊的融資需求。中小企業(yè)在融資方面具有貸款額度小、需求急、頻率高的共同特點(diǎn)，但不同類型的中小企業(yè)也具有不同的融資需求，需要不同的融資渠道，不同發(fā)展階段的中小企業(yè)也有不同的融資要求。而這些特殊的融資需求則需要中小銀行量體裁衣，提供專業(yè)化、有特色的金融服務(wù)。

（三）建立有效的產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制

產(chǎn)品定價(jià)包括資產(chǎn)定價(jià)、負(fù)債定價(jià)和內(nèi)部報(bào)價(jià)，建立產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制應(yīng)以效益為依據(jù)。在利率市場(chǎng)化過(guò)程中，一方面價(jià)格因素變得越來(lái)越重要，要根據(jù)經(jīng)營(yíng)狀況和成本情況，考慮地方和區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不均衡，實(shí)行差別定價(jià)原則，這樣既能提升競(jìng)爭(zhēng)力，又能實(shí)現(xiàn)效益的最大化。另一方面，中小銀行在調(diào)整傳統(tǒng)業(yè)務(wù)產(chǎn)品定價(jià)時(shí)，要全面考察一個(gè)客戶是否能為銀行帶來(lái)綜合收益，這涉及到銀行的派生業(yè)務(wù)、客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)大小、貸款期限的長(zhǎng)短以及銀行籌集資金的成本和運(yùn)營(yíng)成本等多重因素。另外，金融產(chǎn)品的合理定價(jià)需要銀行各個(gè)部門的共同合作。在內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)體系建設(shè)中，中小商業(yè)銀行可以采用總部集中模式，即將所有的資金需求和供給都匯集到總部的資金部進(jìn)行運(yùn)作，剩余或者不足部分由資金部通過(guò)市場(chǎng)進(jìn)行平衡。這種模式由總部統(tǒng)一調(diào)度全行的資金，統(tǒng)一運(yùn)用各種金融工具規(guī)避潛在的利率風(fēng)險(xiǎn)，總行實(shí)時(shí)監(jiān)控整個(gè)銀行的資金情況，可以及時(shí)調(diào)劑資金余缺，降低資金成本和風(fēng)險(xiǎn)。

（四）提高利率風(fēng)險(xiǎn)的管理能力

中小銀行應(yīng)重視利率市場(chǎng)化過(guò)程中的利率風(fēng)險(xiǎn)管理工作，加強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)管理體制的建設(shè)，不斷發(fā)展和完善利率風(fēng)險(xiǎn)管理流程。一是構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制。在當(dāng)前利率市場(chǎng)化進(jìn)程中，中小銀行應(yīng)積極主動(dòng)地參照巴塞爾委員會(huì)制定的銀行穩(wěn)健利率管理的核心原則，積極推進(jìn)自身的利率風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控制度建設(shè)。二是關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行，建立利率預(yù)測(cè)模型。利率市場(chǎng)化之后，影響利率的因素將更加復(fù)雜，利率的變動(dòng)將更加頻繁，因此商業(yè)銀行必須有能力判斷利率走勢(shì)，對(duì)利率進(jìn)行準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)。三是通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債管理創(chuàng)新，引進(jìn)缺口管理，規(guī)避利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。利率市場(chǎng)化后，商業(yè)銀行存貸款利率對(duì)市場(chǎng)利率變動(dòng)的敏感性大大增強(qiáng)，要求商業(yè)銀行對(duì)負(fù)債成本、資產(chǎn)盈利、重新定價(jià)的機(jī)會(huì)和對(duì)市場(chǎng)利率變動(dòng)的預(yù)測(cè)進(jìn)行經(jīng)常性的綜合分析。四是積極開發(fā)金融衍生產(chǎn)品，轉(zhuǎn)移利率風(fēng)險(xiǎn)。利率市場(chǎng)化之后，中小銀行可運(yùn)用規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)的金融衍生工具，進(jìn)行利率風(fēng)險(xiǎn)的分解和組合，同時(shí)也可借助無(wú)套利均衡的分析方法，從利率的變動(dòng)中獲取最大的收益。

（五）構(gòu)建資本節(jié)約型的內(nèi)源資本良性補(bǔ)充機(jī)制

從資本的外部來(lái)源看，當(dāng)前我國(guó)資本市場(chǎng)總體容量有限，同時(shí)受《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》提高資本質(zhì)量要求的影響，銀行通過(guò)發(fā)行次級(jí)債等方式補(bǔ)充附屬資本將受到更為嚴(yán)格的限制。因此，應(yīng)通過(guò)提升創(chuàng)新能力、構(gòu)建內(nèi)生性資本良性補(bǔ)充機(jī)制來(lái)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。一是通過(guò)貸款資產(chǎn)的出讓轉(zhuǎn)移，緩解銀行的資本壓力；二是通過(guò)資產(chǎn)證券化直接降低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的絕對(duì)值，提高資本充足率；三是調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)從而降低加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)凈額，擴(kuò)大債券投資業(yè)務(wù)，提高債券資產(chǎn)的比重，降低總資產(chǎn)中高風(fēng)險(xiǎn)的信貸資產(chǎn)權(quán)重占比。

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在經(jīng)歷了多次啟動(dòng)與中止發(fā)行之后，2015年6月2日中國(guó)人民銀行了《大額存單管理暫行辦法 》，再次重新推出大額存單，允許商業(yè)銀行、政策性銀行和農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)以及中國(guó)人民銀行認(rèn)可的其他存款類金融機(jī)構(gòu)，面向非金融機(jī)構(gòu)及個(gè)人投資者（ 企業(yè)認(rèn)購(gòu)金額不低于1000萬(wàn)元，個(gè)人認(rèn)購(gòu)金額不低于 30 萬(wàn)元） 發(fā)行標(biāo)準(zhǔn)期限的記賬式大額存單憑證，并以市場(chǎng)化方式確定利率 。

一、我國(guó)大額存單業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

大額存單（Certificates of deposit，CD），是指由銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)面向個(gè)人、非金融企業(yè)、機(jī)關(guān)團(tuán)體等發(fā)行的一種大額存款憑證。與一般存單不同的是，大額存單在到期之前可以轉(zhuǎn)讓，期限不低于7天，投資門檻高，金額為整數(shù)。大額存單是銀行存款類金融產(chǎn)品，屬一般性存款，納入存款保險(xiǎn)范圍。這是繼放開同業(yè)存單后利率市場(chǎng)化改革的又一重要舉措。我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的步驟是“先貸款，后存款；先長(zhǎng)期、大額， 后短期、小額”按這個(gè)思路，現(xiàn)在就剩下存款利率市場(chǎng)化這最后一步，而大額存單重啟無(wú)疑會(huì)加快我國(guó)利率市場(chǎng)化改革。

2015年6月15日，包括工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、浦發(fā)銀行、招商銀行、興業(yè)銀行、中信銀行等9家市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制核心成員發(fā)行首批大額存單。

大額存單期限以一年期以內(nèi)的為主，首批大額存單的優(yōu)勢(shì)在于保本保息、支取相對(duì)靈活，大額存單利率普遍較基準(zhǔn)利率上浮40%。

二、大額存單重啟的意義--促進(jìn)利率市場(chǎng)化步伐

大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（簡(jiǎn)稱大額存單或CDs）是存款利率市場(chǎng)化的重要突破口。受利率市場(chǎng)化和互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，我國(guó)商業(yè)銀行的存款總額整體上出現(xiàn)了下降的趨勢(shì)，大額存單的重啟，對(duì)商業(yè)銀行負(fù)債的來(lái)源結(jié)構(gòu)、融資成本及綜合實(shí)力等各方面產(chǎn)生了巨大影響，也對(duì)商業(yè)銀行穩(wěn)定存款、主動(dòng)負(fù)債管理帶來(lái)嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

大額存單本質(zhì)上是一種貨幣市場(chǎng)工具，不受存款利率上限的約束，它的發(fā)行不僅可以滿足了存款人對(duì)流動(dòng)性的需求，又能使存款人獲得了較高的利率，同時(shí)也滿足了銀行穩(wěn)定資金來(lái)源的需求。正是以大額可轉(zhuǎn)讓定期存單為代表的金融創(chuàng)新的推動(dòng)，美聯(lián)儲(chǔ)在1970年6月對(duì)10萬(wàn)美元以上、90天以內(nèi)的大額存單取消了利率限制，在1973年進(jìn)一步解除了所有大額存單的利率上限，形成了小額存款利率受限而大額存款利率可以自由上浮的局面。伴隨大額存單市場(chǎng)的發(fā)展，美國(guó)商業(yè)銀行存款定價(jià)能力大幅提高，為20世紀(jì)80年代以后全面放開利率管制奠定了基礎(chǔ)。

當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，金融改革的步伐不斷加快，進(jìn)一步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革的條件已經(jīng)基本成熟，大額存單業(yè)務(wù)的重啟正是“自下而上”市場(chǎng)選擇與“自上而下”改革推進(jìn)的共同結(jié)果。大額存單不僅能直接實(shí)現(xiàn)一部分存款利率市場(chǎng)化，也能夠推進(jìn)存款利率市場(chǎng)化程度的提高，還可以避免存款利率一下子放開對(duì)銀行乃至實(shí)體經(jīng)濟(jì)的過(guò)猛沖擊。

我國(guó)利率市場(chǎng)化的進(jìn)程，應(yīng)充分汲取美國(guó)教訓(xùn)，合理制定和穩(wěn)步放開存單發(fā)行的利率上限，防止過(guò)高或過(guò)低的利率上限對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生的不利影響；同時(shí)，存單出臺(tái)后，應(yīng)逐步發(fā)展柜臺(tái)和交易所市場(chǎng)，有步驟地建設(shè)大額存單的二級(jí)市場(chǎng)，增強(qiáng)市場(chǎng)流動(dòng)性。

三、重啟大額存單對(duì)商業(yè)銀行的影響與挑戰(zhàn)

1.改變負(fù)債結(jié)構(gòu)，出現(xiàn)“四個(gè)轉(zhuǎn)化”

大額存單因具有資金起點(diǎn)較低、市場(chǎng)化程度較高流、通轉(zhuǎn)讓較好、期限品種較全等特點(diǎn)，將使銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)將出現(xiàn)以下變化。一是加速活期存款定期化。二是定期存款短期化。三是加速對(duì)公存款個(gè)人化。四是加速表外資金表內(nèi)化。

2.加劇銀行經(jīng)營(yíng)格局分化

我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展一直以存款為主，銀行利潤(rùn)的來(lái)源也絕大部分是息差，息差帶來(lái)的巨額利潤(rùn)也一直是業(yè)務(wù)營(yíng)和規(guī)模擴(kuò)張的基礎(chǔ)。CDs可以是加快存款利率市場(chǎng)化，之后將促使銀行格局進(jìn)一步分化。一是提高價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)程度。為了吸引投資者購(gòu)買大額存單，某個(gè)銀行會(huì)給予投資者相較于其它銀行更優(yōu)惠的價(jià)格，這無(wú)疑會(huì)加劇銀行的競(jìng)爭(zhēng)程度。二是改變銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。一般來(lái)看，中小銀行存款定價(jià)相對(duì)較高，這將使中小銀行逐步淡出大企業(yè)融資領(lǐng)域，把眼光更多的放到中小型企業(yè)。三是收窄銀行息差收入，加速銀行的轉(zhuǎn)型。為了吸引客戶，銀行會(huì)把大額存單利率盡量上浮，這將提高銀行的融資成本，導(dǎo)致凈息差收窄，銀行利潤(rùn)減少，對(duì)銀行尤其是中小商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型提出了巨大的挑戰(zhàn)。

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>> 我國(guó)東部地區(qū)城市化與工業(yè)化發(fā)展現(xiàn)狀的研究 論我國(guó)東部地區(qū)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)需求的影響因素 我國(guó)東部地區(qū)房地產(chǎn)價(jià)格的宏觀經(jīng)濟(jì)影響因素實(shí)證分析 我國(guó)東部地區(qū)影子銀行發(fā)展情況研究 我國(guó)東部地區(qū)中小銀行類機(jī)構(gòu)發(fā)展的戰(zhàn)略思考 FDI流入我國(guó)東部地區(qū)的效應(yīng)及啟示 我國(guó)現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展影響因素及對(duì)策研究 我國(guó)東部地區(qū)產(chǎn)業(yè)升級(jí)對(duì)中西部發(fā)展的激勵(lì) 我國(guó)東部地區(qū)綠色全要素生產(chǎn)率研究 我國(guó)東部地區(qū)收入差距與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的協(xié)整分析 淺析我國(guó)東部地區(qū)民生性財(cái)政支出的情況 FDI對(duì)我國(guó)東部地區(qū)的就業(yè)結(jié)構(gòu)效應(yīng)分析 遼寧與俄東部地區(qū)經(jīng)貿(mào)合作的制約因素及對(duì)策 我國(guó)現(xiàn)代流通業(yè)的發(fā)展路徑選擇 我國(guó)融資租賃業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、問(wèn)題及對(duì)策研究 東部地區(qū)服務(wù)業(yè)促進(jìn)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的問(wèn)題及對(duì)策 我國(guó)餐飲業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及其影響因素研究 我國(guó)現(xiàn)代物流業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及對(duì)策 我國(guó)現(xiàn)代物流業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀\問(wèn)題及對(duì)策探討 我國(guó)流通業(yè)對(duì)擴(kuò)大內(nèi)需的作用機(jī)制及發(fā)展對(duì)策 常見問(wèn)題解答 當(dāng)前所在位置：l，2009，05.

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關(guān)鍵詞：中小商業(yè)銀行 內(nèi)部資金管理FTP

一、研究背景

我國(guó)的中小商業(yè)銀行主要是指工、農(nóng)、中、建四大國(guó)有商業(yè)銀行以外的全國(guó)性或地域性股份制商業(yè)銀行和各城市商業(yè)銀行。以1987年交通銀行成立為標(biāo)志，中小商業(yè)銀行在我國(guó)產(chǎn)生并迅速發(fā)展起來(lái)。如股份制銀行有實(shí)力相對(duì)較強(qiáng)的交通、中信、招商等銀行，也有實(shí)力相對(duì)較弱的華夏、民生、上海浦發(fā)等銀行，還有北京銀行、上海銀行等城市商業(yè)銀行。中小商業(yè)銀行的組建和發(fā)展，打破了傳統(tǒng)體制下四大國(guó)有銀行的壟斷局面，提高了金融資源優(yōu)化配置的水平，有力地推動(dòng)了地方經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的發(fā)展。但是，隨著改革開放的不斷深入和金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，中小商業(yè)銀行發(fā)展的外部環(huán)境發(fā)生了變化。在新的環(huán)境中，中小商業(yè)銀行能否保持良好的發(fā)展勢(shì)頭，進(jìn)一步發(fā)展成為我國(guó)金融市場(chǎng)上的重要競(jìng)爭(zhēng)主體，有必要進(jìn)行深入研究和高度關(guān)注。閻冰竹（2001）探討了網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)背景下中小商業(yè)銀行的發(fā)展策略。宮穎華、李端（2005）從我國(guó)中小商業(yè)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀出發(fā)，分析了我國(guó)中小商業(yè)銀行的發(fā)展策略；尚海燕等（2009）探討了中小銀行信息化建設(shè)中的新問(wèn)題及其對(duì)策；張志詮（2010）以西方中小銀行體系發(fā)展的基本情況及啟示為切入點(diǎn)，探討了中小商業(yè)銀行發(fā)展過(guò)程中若干問(wèn)題，等等。這些研究對(duì)中小商業(yè)銀行的發(fā)展有所裨益。2009年5月，銀監(jiān)會(huì)下發(fā)了《關(guān)于中小商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入政策的調(diào)整意見（試行）》。該《調(diào)整意見》允許符合條件的中小商業(yè)銀行在相關(guān)地域設(shè)置分支機(jī)構(gòu)，設(shè)置分支機(jī)構(gòu)不再受數(shù)量指標(biāo)控制，同時(shí)放松對(duì)分支機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)資金的要求。可以說(shuō)，分支機(jī)構(gòu)設(shè)置的開禁，為國(guó)內(nèi)中小商業(yè)銀行的發(fā)展注入了活力。隨之符合條件的中小城市商業(yè)銀行開設(shè)異地分行的步伐明顯加快，紛紛走出本地，走向全國(guó)，在異地設(shè)置分支機(jī)構(gòu)。各中小商業(yè)銀行在快速占領(lǐng)地盤，擴(kuò)張規(guī)模的同時(shí)，也面臨內(nèi)部管理、外部競(jìng)爭(zhēng)壓力等問(wèn)題。為確保業(yè)務(wù)發(fā)展，穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，做強(qiáng)做大，加強(qiáng)中小商業(yè)銀行內(nèi)部資金管理仍然是重點(diǎn)。本文試圖從內(nèi)部資金管理的現(xiàn)狀出發(fā)，分析中小商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)問(wèn)題。

二、中小商業(yè)銀行內(nèi)部資金管理的現(xiàn)狀

中小商業(yè)銀行憑借自身靈活的機(jī)制，相對(duì)快速的市場(chǎng)反應(yīng)度,較高的決策與經(jīng)營(yíng)效率,不斷推陳出新，終于在銀行業(yè)確立了自己的一席之地。近年來(lái)，由于競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的不斷變化，中小商業(yè)銀行的發(fā)展逐漸放緩甚至停滯，既落后于經(jīng)濟(jì)制度的改革,也滯后于國(guó)有銀行的發(fā)展,許多中小商業(yè)銀行出現(xiàn)實(shí)際盈利水平下降或利潤(rùn)增長(zhǎng)停滯的狀況。應(yīng)該說(shuō)，影響中小商業(yè)銀行發(fā)展滯后的因素是多方面的，而內(nèi)部資金管理存在嚴(yán)重問(wèn)題也是其中之一。

在資金管理上，中小商業(yè)銀行采用分行職能型組織架構(gòu)，總資金池與分支資金池不作為一個(gè)有機(jī)整體而存在，而主要是通過(guò)行政手段進(jìn)行管理，上下級(jí)資金池之間通過(guò)差額資金管理方式開展業(yè)務(wù)往來(lái)。因此，內(nèi)部資金往來(lái)主要包括調(diào)撥資金和聯(lián)行匯差資金兩個(gè)方面。通常，總、分行根據(jù)各自的資金狀況，以中央銀行公布的標(biāo)準(zhǔn)利率或同業(yè)市場(chǎng)利率為基礎(chǔ),分別制定轄內(nèi)資金劃轉(zhuǎn)價(jià)格，即通常所說(shuō)的調(diào)撥資金利率和轄內(nèi)聯(lián)行利率。在這種管理模式下，資金管理存在如下問(wèn)題。

一是資金管理職能單一，資金池在組織架構(gòu)中的地位不突出。從理論上講，資金池是組織架構(gòu)中的重要組成部分。但在總分行職能型管理架構(gòu)下，雖然資金池作為各級(jí)行利潤(rùn)的重要來(lái)源，但是上下級(jí)行資金池實(shí)際上基本不對(duì)利潤(rùn)等其他指標(biāo)負(fù)責(zé)，僅定位于以保支付為核心的流動(dòng)性管理，職能單一，造成一直以來(lái)各級(jí)行的備付率都異常高。

二是利率風(fēng)險(xiǎn)管理難度大、要求高。各分行迫于完成存貸款新增指標(biāo)、利潤(rùn)指標(biāo)等的壓力，在大力吸收存款的同時(shí),還必須爭(zhēng)先放貸,為資金尋找出路。因而總、分行均在不同程度上承擔(dān)了利率風(fēng)險(xiǎn)。由于商業(yè)銀行多數(shù)資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值主要是由利率決定的，因此過(guò)于分散的利率風(fēng)險(xiǎn)管理大大增強(qiáng)了商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的不穩(wěn)定性。另一方面，利率管理需要相關(guān)人員對(duì)市場(chǎng)主導(dǎo)利率的變化及其趨勢(shì)具有較強(qiáng)的敏感度、洞悉力和判斷力。由于資金是分散管理的，資金內(nèi)部?jī)r(jià)格又不合理，諸如短借長(zhǎng)存等內(nèi)部尋租現(xiàn)象就非常普遍，內(nèi)耗較嚴(yán)重，影響了商業(yè)銀行效益的提升。

三是信息不對(duì)稱導(dǎo)致資金使用安排不合理。由于總分行之間信息不對(duì)稱，導(dǎo)致各分行對(duì)資金做出的使用安排對(duì)全行而言并非是最合理的，從而使全行喪失獲取更高收益的機(jī)會(huì)。

綜上，中小商業(yè)銀行現(xiàn)行的內(nèi)部資金管理模式不利于提高整體盈利水平，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化。隨著我國(guó)金融市場(chǎng)開放程度的逐步提高，利率市場(chǎng)化進(jìn)程的不斷推進(jìn)，中小商業(yè)銀行亟須在深化改革的過(guò)程中，加快推動(dòng)內(nèi)部資金管理模式改革，構(gòu)建適合中小商業(yè)銀行的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)體系，以有效加強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)管理。

三、中小商業(yè)銀行構(gòu)建FTP體系

商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格是指資金在商業(yè)銀行內(nèi)部不同部門、不同分支機(jī)構(gòu)、不同產(chǎn)品之間流動(dòng)的價(jià)格（Funds Transfer Price，簡(jiǎn)稱FTP）。繼美洲銀行第一個(gè)將FTP體系運(yùn)用到銀行的經(jīng)營(yíng)管理中來(lái)并獲得巨大成功后，經(jīng)過(guò)近30年的發(fā)展，F(xiàn)TP體系已成為目前國(guó)際商業(yè)銀行普遍運(yùn)用的一個(gè)基礎(chǔ)管理工具。因此，中小商業(yè)銀行構(gòu)建FTP體系尤為必要，不僅能夠?qū)曙L(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行專業(yè)化的統(tǒng)一管理，大大提高了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的效率，而且有利于提高產(chǎn)品定價(jià)水平，優(yōu)化資源配置，建立科學(xué)的績(jī)效考核體系。FTP體系包括管理模式、定價(jià)模式，定價(jià)方法等，針對(duì)中小商業(yè)銀行的現(xiàn)狀與特點(diǎn)，應(yīng)構(gòu)建合理的FTP體系。

（一）管理模式

FTP管理模式主要有貨幣中心銀行模式、軋差平衡、業(yè)務(wù)總部軋差平衡模式和總部集中模式。本文認(rèn)為中小商業(yè)銀行可以采用總部集中模式?？偛考心Ｊ绞侵福械馁Y金需求和供給都需要匯集到總部的資金部進(jìn)行運(yùn)作，剩余或者不足部分由資金部向市場(chǎng)進(jìn)行平衡。這種模式由總部統(tǒng)一調(diào)度全行的資金，統(tǒng)一運(yùn)用各種金融工具規(guī)避潛在的利率風(fēng)險(xiǎn)，總行實(shí)時(shí)監(jiān)控整個(gè)銀行的資金情況，可以及時(shí)調(diào)劑資金余缺，降低資金成本和風(fēng)險(xiǎn)。

（二）定價(jià)模式

通常，F(xiàn)TP的定價(jià)模式有單庫(kù)模式、多庫(kù)模式和期限匹配模式。

單庫(kù)模式即單資金池模式，資金中心將所有的資金全部集中放置在一個(gè)資金池中，而不考慮不同資金的籌資成本、流動(dòng)性以及期限等基本屬性的不同，賦予所有的資金一個(gè)統(tǒng)一的FTP，以此價(jià)格向資金來(lái)源部門收購(gòu)資金或向資金使用部門出售資金，資金來(lái)源與運(yùn)用的不匹配由資金中心在市場(chǎng)上進(jìn)行資金運(yùn)用來(lái)平衡。由于銀行選取唯一的利率，一旦該利率的制定出現(xiàn)偏差的話，將影響銀行的整體經(jīng)營(yíng)管理。因此，單庫(kù)模式一般僅適用于市場(chǎng)利率開放程度較低環(huán)境下的業(yè)務(wù)相對(duì)簡(jiǎn)單、科技設(shè)備先進(jìn)程度不高的小銀行。

多庫(kù)模式即多資金池模式，考慮資金的不同屬性，對(duì)資金進(jìn)行分類，每類特征相似的資產(chǎn)和負(fù)債都設(shè)立相應(yīng)的資金池與其對(duì)應(yīng)，給每個(gè)資金池賦予不同的價(jià)格，以體現(xiàn)不同特征資金的不同價(jià)格。多庫(kù)模式比單庫(kù)模式復(fù)雜，它解決了部分單庫(kù)模式無(wú)法解決的問(wèn)題。該模式比較復(fù)雜，實(shí)施費(fèi)用也較高，在制定和調(diào)整FTP時(shí)會(huì)有一定的困難，同時(shí)在日常操作中也需要更多的人力和科技力量的投入，一般情況下需要一套復(fù)雜的管理系統(tǒng)才能實(shí)現(xiàn)FTP體系的所有目標(biāo)，對(duì)銀行員工的專業(yè)素質(zhì)和科技設(shè)備的要求也相對(duì)較高。因此，該模式適用于有多個(gè)分支機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模適中、有一定科技力量的中型商業(yè)銀行。

期限匹配模式，即商業(yè)銀行針對(duì)每一筆業(yè)務(wù)都依據(jù)其資金特性，參考外部資金市場(chǎng)同質(zhì)資金的價(jià)格，給出該筆業(yè)務(wù)的FTP，有助于商業(yè)銀行對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)做出精準(zhǔn)的成本收益分析，從而對(duì)單筆業(yè)務(wù)做出準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)。期限匹配模式可最大限度的規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)敞口，是目前最復(fù)雜也是最有效的FTP方法，需要一個(gè)相對(duì)成熟的金融市場(chǎng)環(huán)境和先進(jìn)的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)平臺(tái)，實(shí)施費(fèi)用高，要求銀行具有較高的技術(shù)實(shí)力。

綜上分析，本文認(rèn)為中小商業(yè)銀行可以根據(jù)銀行的實(shí)際情況，采取逐步推進(jìn)的方式，先采用單庫(kù)模式，構(gòu)建先進(jìn)的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)平臺(tái)和具備較高的技術(shù)實(shí)力后，再采用期限匹配模式。

（三）定價(jià)方法

科學(xué)合理的FTP應(yīng)既能彌補(bǔ)銀行內(nèi)部資金來(lái)源部門的成本，是資金來(lái)源部門有一定的利潤(rùn)空間，從而調(diào)動(dòng)資金供應(yīng)方的積極性，又能真實(shí)反映資金使用部門的資金成本，準(zhǔn)確反映資金使用部門運(yùn)用資金的收益。目前，國(guó)際上通行的商業(yè)銀行確定FTP的方法主要有以下幾種。

平均成本法是通過(guò)計(jì)算不同性質(zhì)資金的平均成本和資金運(yùn)用的平均收益，從而確定FTP的方法。平均成本法的優(yōu)點(diǎn)是簡(jiǎn)單，易于操作，容易理解。不過(guò)平均成本法反映的是銀行的歷史成本,忽略了當(dāng)前的市場(chǎng)條件,可能會(huì)扭曲信息,不能反映當(dāng)前和未來(lái)的變化,在高利率的環(huán)境下可能會(huì)低估非利率敏感型存款的價(jià)值。因此評(píng)估銀行新增資產(chǎn)的收益和新增資產(chǎn)運(yùn)用的成本計(jì)算出來(lái)的內(nèi)部資金價(jià)格是不準(zhǔn)確的。

邊際成本法也稱市場(chǎng)法，是基于公開市場(chǎng)利率或其組合的。它以外部資金市場(chǎng)的利率為參照，反映了在最短期限內(nèi)資金市場(chǎng)上能夠提供的最便宜的資金來(lái)源。邊際成本法反映了當(dāng)前的市場(chǎng)狀況，為銀行各部門提供了一個(gè)準(zhǔn)確評(píng)估各項(xiàng)業(yè)務(wù)成本和收益的標(biāo)準(zhǔn)，可以較好地跟蹤市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，具有前瞻性，能夠促使銀行合理地分配資金，開拓業(yè)務(wù)。當(dāng)然，實(shí)施起來(lái)較平均成本法復(fù)雜。

內(nèi)部資金收益曲線法是指商業(yè)銀行通過(guò)分析不同金融產(chǎn)品的不同現(xiàn)金流量類型，從而在收益曲線上確定內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格的方法。也就是根據(jù)一定的方法確定市場(chǎng)基準(zhǔn)收益曲線和本銀行的內(nèi)部收益曲線，然后通過(guò)分析各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債的不同的現(xiàn)金流量類型，在內(nèi)部收益曲線上尋找相應(yīng)的點(diǎn)所對(duì)應(yīng)的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格。

目前沒有哪種方法能單獨(dú)正確地分配轉(zhuǎn)移利率，因?yàn)槊恳环N方法都同時(shí)適用多種金融工具，而一種金融工具也可以選擇多種定價(jià)方法。商業(yè)銀行由于各自的經(jīng)營(yíng)理念不同，目標(biāo)不同，選擇的資金轉(zhuǎn)移定價(jià)方法也不盡相同。目前對(duì)中小商業(yè)銀行而言，應(yīng)該從相對(duì)簡(jiǎn)單的方法起步，隨著對(duì)定價(jià)系統(tǒng)的熟悉以及技術(shù)的逐漸成熟再逐步對(duì)定價(jià)方法進(jìn)行深化和修正。

四、中小商業(yè)銀行實(shí)施FTP應(yīng)注意的問(wèn)題

一是績(jī)效考核問(wèn)題。實(shí)施FTP后，新的資金成本(收益)核算方式，將更加公平、合理地反映各分行的凈利息收入貢獻(xiàn)，并將期限匹配收益從分行剝離出來(lái)，集中反映到總行，必然會(huì)打破分行原有的利潤(rùn)貢獻(xiàn)格局。如果全行績(jī)效考核制度不進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，這一改變，勢(shì)必會(huì)影響部分分行的既得利益，如果處理不當(dāng)，將會(huì)給實(shí)施FTP帶來(lái)無(wú)形的阻力，影響實(shí)施效果。

二是FTP理念、技術(shù)的引入所帶來(lái)的學(xué)習(xí)和運(yùn)用問(wèn)題。FTP體系的實(shí)施所帶來(lái)的不僅是內(nèi)部資金管理模式和資金價(jià)格的改變，更重要的是銀行經(jīng)營(yíng)管理平臺(tái)的切換，銀行經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)手段的提升。然而，F(xiàn)TP體系實(shí)施效果的好壞，直接取決于業(yè)務(wù)人員和管理人員的認(rèn)識(shí)和運(yùn)用水平。因此，中小商業(yè)銀行必須把FTP培訓(xùn)作為實(shí)施FTP體系的一項(xiàng)重要內(nèi)容，通過(guò)多種形式和手段，針對(duì)不同對(duì)象，從多個(gè)層面對(duì)全行員工進(jìn)行培訓(xùn)和指導(dǎo)，不斷強(qiáng)化全行對(duì)FTP體系的認(rèn)識(shí)和運(yùn)用水平。

三是信息化建設(shè)問(wèn)題。實(shí)施FTP對(duì)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)管理平臺(tái)有較高要求，中小銀行商業(yè)必須考慮信息化建設(shè)問(wèn)題。一個(gè)規(guī)劃合理、運(yùn)行穩(wěn)定高效的信息技術(shù)平臺(tái)既能對(duì)中小銀行開展各項(xiàng)業(yè)務(wù)起到強(qiáng)有力的支撐作用，還能夠優(yōu)化管理模式和業(yè)務(wù)流程，促使中小銀行向著現(xiàn)代化的經(jīng)營(yíng)管理模式轉(zhuǎn)型，增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力，為實(shí)施FTP體系提供有力保障。

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篇8

當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展動(dòng)力從傳統(tǒng)的“要素驅(qū)動(dòng)”、“投資驅(qū)動(dòng)”轉(zhuǎn)向“創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)”，實(shí)體經(jīng)濟(jì)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展動(dòng)力轉(zhuǎn)換的中堅(jiān)力量。作為實(shí)體經(jīng)濟(jì)最基本、最微小的細(xì)胞，小微企業(yè)能夠提供大量就業(yè)，為創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新注入活力，為企業(yè)家隊(duì)伍成長(zhǎng)搭建平臺(tái)，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)中處于基礎(chǔ)性地位。[1]《全國(guó)小型微型企業(yè)發(fā)展情況報(bào)告》顯示，在全國(guó)1527.84萬(wàn)戶企業(yè)中，小微企業(yè)有1169.87萬(wàn)戶，占比達(dá)76.57%，而把個(gè)體工商戶納入統(tǒng)計(jì)后，小微企業(yè)占比達(dá)94.15%。[2]實(shí)體經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)大不僅要有“頂天立地”的大中型企業(yè)，更要有“鋪天蓋地”的小微型企業(yè)，小微企業(yè)是大中型企業(yè)的昨天與前天，是實(shí)體經(jīng)濟(jì)健康可持續(xù)增長(zhǎng)的基石。我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)尤其是小微企業(yè)長(zhǎng)期面臨融資難、融資貴等問(wèn)題。2014年以來(lái)，通過(guò)在全國(guó)10多個(gè)省市自治區(qū)的調(diào)查研究，發(fā)現(xiàn)當(dāng)前實(shí)體型小微企業(yè)面臨前所未有的融資難題：小微企業(yè)從正規(guī)渠道獲得貸款難度大、成本高，大多數(shù)小微企業(yè)依靠民間借貸或者應(yīng)急式短期貸款，進(jìn)而背負(fù)高額融資成本，生存空間狹窄。緩解小微企業(yè)融資困境已刻不容緩，為此，國(guó)務(wù)院多次開會(huì)研究小微企業(yè)，多次出臺(tái)措施降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本，推出的降息、縮短融資鏈條、清理金融服務(wù)收費(fèi)、增加存貸比指標(biāo)彈性、支持跨境融資等措施都有利于緩解“融資難、融資貴”問(wèn)題，這非常及時(shí)。本文認(rèn)為，緩解實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資困境，促進(jìn)小微企業(yè)的良性發(fā)展，要多管齊下、標(biāo)本兼治，構(gòu)建與實(shí)體經(jīng)濟(jì)相匹配的多層次金融體系、多樣化組織體系、立體化服務(wù)體系，有效整合各種金融資源以服務(wù)小微企業(yè)。

一、融資困境已成為小微企業(yè)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重大難題

當(dāng)前經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行面臨“錢多”和“錢緊、錢貴”并存的格局。一方面，資金面總體寬松。2014年12月末，廣義貨幣（M2）余額122.84萬(wàn)億元，比上年末增長(zhǎng)12.2%，本外幣貸款余額86.79萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)13.3%。2014年全年新增人民幣貸款9.78萬(wàn)億元，同比多增8900億元。[3]另一方面，實(shí)體型企業(yè)依舊處境艱難，企業(yè)貸款利率和融資成本呈“多軌并行”局面，融資成本居高不下，融資難、融資貴等問(wèn)題日益突出。具體表現(xiàn)為五個(gè)方面：

（一）企業(yè)融資成本較高，從銀行獲得貸款利率在6%左右，為歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家的2~4倍世界銀行的各國(guó)貸款年利率數(shù)據(jù)顯示，2013年我國(guó)一年期的銀行貸款利率為6%，而美國(guó)是3.25%，日本只有1.3%，我國(guó)貸款利率過(guò)高。實(shí)體經(jīng)濟(jì)經(jīng)營(yíng)收入與其融資成本之間出現(xiàn)嚴(yán)重倒掛。有研究表明，工業(yè)部門的利潤(rùn)率已持續(xù)下降至6%，而實(shí)際利率已由2011年的負(fù)1.2%上漲至2014年3月的8.3%。[4]與此同時(shí)，“金融熱、實(shí)體冷”的局面仍未得到明顯改善，《2014中國(guó)企業(yè)500強(qiáng)發(fā)展報(bào)告》顯示，260家制造業(yè)企業(yè)凈利潤(rùn)為4623億元，相比之下，17家銀行凈利潤(rùn)為1.23萬(wàn)億元，260家制造業(yè)企業(yè)利潤(rùn)總和不足17家銀行的一半。

（二）小微企業(yè)正規(guī)渠道融資的成本高達(dá)15%，且正規(guī)貸款可獲得性低調(diào)研發(fā)現(xiàn)，工農(nóng)中建等對(duì)小微企業(yè)的貸款利率比基礎(chǔ)利率上浮20%~30%，民生銀行“商貸通”上浮45%左右，華夏銀行上浮40%，光大、浦發(fā)、興業(yè)和招行均上浮30%。據(jù)部分城市中小企業(yè)反映，小微企業(yè)貸款利率一般上浮30%~45%，加上手續(xù)費(fèi)、承兌貼息、聯(lián)保保證金、評(píng)估費(fèi)、登記費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)、公證費(fèi)、咨詢費(fèi)等各種費(fèi)用，企業(yè)最終融資成本一般都在15%以上。同時(shí)，銀行貸款對(duì)小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、財(cái)務(wù)狀況要求嚴(yán)格，門檻高，眾多小微企業(yè)難以達(dá)到銀行貸款要求。小微企業(yè)用款講究的是“短、小、頻、急”，而銀行信貸一般需要線下調(diào)查、交叉驗(yàn)證等復(fù)雜程序，貸款耗時(shí)過(guò)長(zhǎng)、融資效率低。調(diào)研發(fā)現(xiàn)，部分城市只有10%左右的小微企業(yè)可獲得銀行貸款，獲得貸款周期過(guò)長(zhǎng)，企業(yè)往往已經(jīng)錯(cuò)過(guò)最佳用款時(shí)機(jī)。一些小微企業(yè)的微薄利潤(rùn)不堪貸款難、貸款貴、貸款慢的重壓，背負(fù)沉重的還款壓力，資金鏈隨時(shí)可能斷裂。

（三）大量小微企業(yè)轉(zhuǎn)向小額貸款等民間借貸，融資利率高達(dá)25%面對(duì)可獲得性低的正規(guī)銀行貸款，大量小微企業(yè)轉(zhuǎn)向民間借貸?！吨袊?guó)小微企業(yè)指數(shù)》報(bào)告顯示，2013年民間借貸占小微企業(yè)負(fù)債總額的45.7%，已成為小微企業(yè)不可或缺的資金來(lái)源。但民間借貸將進(jìn)一步推升企業(yè)融資成本，小貸公司、擔(dān)保公司等民間借貸中介機(jī)構(gòu)收取高昂手續(xù)費(fèi)，并按貸款金額收取一定比例的保證金以控制風(fēng)險(xiǎn)，造成企業(yè)的隱形融資成本高企。在大連調(diào)研發(fā)現(xiàn)，小額貸款公司和融資性擔(dān)保公司等第三方金融機(jī)構(gòu)雖然豐富了小微企業(yè)的融資渠道，但融資成本較高，部分小微企業(yè)獲得的第三方機(jī)構(gòu)無(wú)抵押信用貸款有的月息達(dá)到23%到25%，甚至超過(guò)了同期貸款基準(zhǔn)利率的四倍。

（四）部分企業(yè)為了“應(yīng)急”，不得不轉(zhuǎn)向利率高達(dá)40%以上的短期過(guò)橋民間高利貸人民銀行長(zhǎng)沙中心支行反映，小額貸款公司、典當(dāng)行以及民間融資的年利率一般在30%至50%之間，部分融資成本甚至超過(guò)50%。在河北唐山的調(diào)研顯示，中小企業(yè)民間短期借貸月利率普遍為2.5%~3%，短期“過(guò)橋”資金月利率5%~6%。相對(duì)于高昂的融資成本，小微企業(yè)實(shí)際利潤(rùn)微薄。大量小微企業(yè)處在傳統(tǒng)“紅?！毙袠I(yè)，進(jìn)入門檻較低，競(jìng)爭(zhēng)激烈，受近年來(lái)員工工資成本和辦公成本上漲等因素的影響，利潤(rùn)下降十分明顯，調(diào)研顯示樣本企業(yè)利潤(rùn)與三年前比較下降約50%。小微企業(yè)的高融資成本擠占了其狹窄的利潤(rùn)空間，大量小微企業(yè)處于“不借即等死，借錢即找死”的兩難境地。

（五）產(chǎn)業(yè)鏈上游的大企業(yè)拖欠下游小微企業(yè)賬款形成的“三角債”使小微企業(yè)艱難的資金鏈“雪上加霜”，加劇“錢緊”和“錢貴”強(qiáng)勢(shì)大型企業(yè)與弱勢(shì)小微企業(yè)形成“兩級(jí)分化”。產(chǎn)業(yè)鏈上游往往都是大企業(yè),對(duì)銀根、地根、能源、路橋等資源形成高度壟斷，占用下游的資金，能拖則拖，所以下游的中小企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，利潤(rùn)微薄，應(yīng)付賬款和應(yīng)收賬款大幅增多，小微企業(yè)因大企業(yè)賬款拖欠形成的“三角債”而不堪重負(fù)。調(diào)查顯示，我國(guó)大量小微企業(yè)有超過(guò)其資產(chǎn)50%以上的應(yīng)收賬款，該比例遠(yuǎn)高于國(guó)際上20%的平均水平。這使得企業(yè)本就艱難的資金鏈“雪上加霜”，隨時(shí)可能斷裂，企業(yè)面臨更加嚴(yán)峻的資金匱乏。

二、緩解小微企業(yè)融資困境的對(duì)策思考

振興實(shí)體經(jīng)濟(jì)，緩解小微企業(yè)融資困境，促進(jìn)小微企業(yè)的良性發(fā)展，要多管齊下、標(biāo)本兼治，特別是要從供給端發(fā)力，構(gòu)建與實(shí)體經(jīng)濟(jì)相匹配的多層次金融體系、多樣化組織體系、立體化服務(wù)體系，有效整合各種金融資源以服務(wù)小微企業(yè)，支持實(shí)體型小微企業(yè)發(fā)展，鞏固實(shí)體經(jīng)濟(jì)的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

（一）要充分發(fā)揮民間資本在銀行業(yè)中活力，提升城商行服務(wù)小微企業(yè)能力和競(jìng)爭(zhēng)力，放寬金融市場(chǎng)準(zhǔn)入讓民間資本設(shè)立更多的民營(yíng)中小銀行，有利于發(fā)揮民間資本在金融改革中的“鯰魚”效應(yīng)，構(gòu)建競(jìng)爭(zhēng)有效的多層次金融體系，對(duì)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是小微企業(yè)有重要意義。根據(jù)《中國(guó)小微金融發(fā)展報(bào)告2014》，小微企業(yè)首先選擇從銀行獲得外部融資的比例高達(dá)74%，而其中選擇中小銀行進(jìn)行融資的占比又高于選擇大型銀行占比。當(dāng)前，我國(guó)現(xiàn)行銀行體系結(jié)構(gòu)不合理，所有制單一，缺乏由民間資本主發(fā)起設(shè)立并自主管理的民營(yíng)中小銀行。目前，我國(guó)銀行數(shù)量是美國(guó)的58%，但是單體規(guī)模較大，我國(guó)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)平均資產(chǎn)規(guī)模為383.26億元，美國(guó)為21.58億美元，僅為我國(guó)的1/3；股權(quán)集中于國(guó)資，民間資本在銀行股權(quán)中構(gòu)成偏低，在現(xiàn)有的銀行體系中，除民生銀行和臺(tái)州的民營(yíng)社區(qū)銀行等外，95%的銀行都是公有公營(yíng)。為此，第一，要營(yíng)造民間資本與國(guó)有資本公平競(jìng)爭(zhēng)的制度環(huán)境。要加快《商業(yè)銀行法》修訂，明確民營(yíng)中小銀行的合法地位，通過(guò)法律對(duì)民營(yíng)中小銀行的借貸形式、運(yùn)作模式、資金投向、貸款額度、借貸期限和糾紛處理方式等內(nèi)容進(jìn)行明確規(guī)定，為民營(yíng)中小銀行的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展提供法律支持和保護(hù)。完善銀行業(yè)尤其是民營(yíng)中小銀行的信息披露機(jī)制，提高民營(yíng)中小銀行的透明程度，及時(shí)監(jiān)測(cè)并控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。同步構(gòu)建層次分明的監(jiān)管體制，大中型金融機(jī)構(gòu)由中央監(jiān)管，民營(yíng)中小銀行等小微金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管可下放至地方。要加強(qiáng)與行業(yè)協(xié)會(huì)以及社會(huì)中介機(jī)構(gòu)的交流合作，充分發(fā)揮行業(yè)自律組織和社會(huì)中介機(jī)構(gòu)的輔助監(jiān)督作用。第二，鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本積極參與銀行業(yè)發(fā)展。一方面，要引進(jìn)民營(yíng)資本參與現(xiàn)有商業(yè)銀行的改造，放寬民營(yíng)資本設(shè)立社區(qū)小銀行的限制，拓寬民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的渠道。借鑒我國(guó)村鎮(zhèn)銀行和發(fā)達(dá)國(guó)家社區(qū)銀行經(jīng)驗(yàn)，由銀監(jiān)會(huì)進(jìn)行總體規(guī)?？刂?，并把設(shè)立民營(yíng)中小銀行的審批權(quán)力交由地方政府，建立由民間資本主發(fā)起的社區(qū)中小金融機(jī)構(gòu)。另一方面，要建立法制化、規(guī)范化、透明化的銀行業(yè)市場(chǎng)退出機(jī)制，通過(guò)兼并重組、接管等多樣化的市場(chǎng)退出方式，以市場(chǎng)化的優(yōu)勝劣汰優(yōu)化銀行業(yè)生態(tài)，提升銀行業(yè)市場(chǎng)整體績(jī)效。第三，提升城商行的競(jìng)爭(zhēng)活力和服務(wù)小微企業(yè)的水平?，F(xiàn)有銀行體系中，城商行等地方銀行對(duì)滿足當(dāng)?shù)匦∥⑵髽I(yè)融資需求有著豐富的經(jīng)驗(yàn)，深交所的研究報(bào)告稱，城商行已經(jīng)在支持中小和小微企業(yè)方面具有核心競(jìng)爭(zhēng)力。要采用動(dòng)態(tài)監(jiān)管方式，在資產(chǎn)規(guī)模、存款準(zhǔn)備金率等方面實(shí)行差異化管理。城商行自身要堅(jiān)持做強(qiáng)、做精，通過(guò)差異化、特色化經(jīng)營(yíng)為小微企業(yè)提供針對(duì)性的金融服務(wù)和支持。對(duì)于優(yōu)質(zhì)的城市商業(yè)銀行，可支持其通過(guò)上市獲得融資，進(jìn)而使資本市場(chǎng)間接服務(wù)小微企業(yè)。要降低商業(yè)銀行發(fā)行小微企業(yè)金融債的門檻，要簡(jiǎn)化發(fā)行程序，擴(kuò)大發(fā)行規(guī)模，并加大宣傳提高市場(chǎng)認(rèn)可，增強(qiáng)金融債的流通性，降低發(fā)行成本。

（二）傳統(tǒng)商業(yè)銀行要加大金融創(chuàng)新力度，可采取小微貸款稅收優(yōu)惠、小微信貸差別化管理、抵押品創(chuàng)新等方式，增強(qiáng)服務(wù)小微企業(yè)能力傳統(tǒng)的銀行信貸對(duì)實(shí)體型小微企業(yè)發(fā)展舉足輕重。中國(guó)人民銀行統(tǒng)計(jì)顯示，截至2014年底，境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)小微企業(yè)貸款余額為15.46萬(wàn)億元，占企業(yè)貸款余額的30.4%。[5]但在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的雙重壓力下，商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)的信貸投放存在不可持續(xù)性，信貸風(fēng)險(xiǎn)上升進(jìn)一步制約銀行服務(wù)小微企業(yè)的積極性，財(cái)稅政策的引導(dǎo)力度尚且不足。為此，要通過(guò)稅收減免和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)蓉?cái)稅激勵(lì)政策，有效推動(dòng)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的小微信貸業(yè)務(wù)能力。第一，對(duì)小微信貸達(dá)一定比例的商業(yè)銀行給予貸款所得稅、小微貸款營(yíng)業(yè)稅及附加稅減免。鼓勵(lì)商業(yè)銀行在稅前計(jì)提一定比例收入，建立小微信貸專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，以應(yīng)對(duì)小微信貸業(yè)務(wù)的高風(fēng)險(xiǎn)。此類財(cái)稅支持能夠釋放商業(yè)銀行信貸資源，增加小微企業(yè)信貸規(guī)模，間接帶動(dòng)就業(yè)，撬動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。對(duì)于商業(yè)銀行在小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)上的損失，由專項(xiàng)基金按比例予以補(bǔ)償；對(duì)商業(yè)銀行的小微信貸規(guī)模擴(kuò)大和業(yè)務(wù)效率提升，按比例進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)?？蓪ｍ?xiàng)基金委托給小微金融發(fā)展好、小微信貸占比高、具有財(cái)政支付資格的商業(yè)銀行進(jìn)行商業(yè)化經(jīng)營(yíng)，讓基金能夠保值增值。第二，要提升小微信貸的不良貸款容忍度，制定小微信貸業(yè)務(wù)的專項(xiàng)考核標(biāo)準(zhǔn)。增加存貸比指標(biāo)彈性，落實(shí)好“定向降準(zhǔn)”措施，用好信貸資產(chǎn)證券化方式，盤活資金存量。第三，鼓勵(lì)銀行進(jìn)行小微貸款抵押品的創(chuàng)新，針對(duì)小微企業(yè)輕資產(chǎn)、發(fā)展迅速等特點(diǎn)，探索開展知識(shí)產(chǎn)權(quán)、核心技術(shù)、訂單等質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)。[6]推廣小額貸款保證保險(xiǎn)試點(diǎn)，探索實(shí)施“貸款+保險(xiǎn)”合作模式，發(fā)揮保單對(duì)貸款的增信作用。

（三）引導(dǎo)民間金融規(guī)范運(yùn)作、有序發(fā)展，從“地下”走向“地上”，發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融倒逼金融創(chuàng)新的“鯰魚”效應(yīng)民間金融憑借聲譽(yù)約束和社會(huì)制裁機(jī)制，可以有效降低交易成本，提高金融體系的普惠性，是正規(guī)金融市場(chǎng)體系的有效補(bǔ)充，有利于緩解小微企業(yè)的融資困境。根據(jù)西南財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)家庭金融調(diào)查與研究中心的調(diào)查推算，2013年全國(guó)民間借貸總體規(guī)模為5萬(wàn)億元。根據(jù)中國(guó)人民銀行統(tǒng)計(jì)，2014年底，全國(guó)小額貸款公司有8791家，貸款余額達(dá)9420億元，民間借貸已成為小微企業(yè)不可或缺的資金來(lái)源。但民間金融是一把“雙刃劍”，近年來(lái)呈現(xiàn)出營(yíng)利化、中介化和網(wǎng)絡(luò)化的發(fā)展趨勢(shì)。由于民間金融規(guī)范性和透明度較低，中介化拉長(zhǎng)了融資鏈條，資金流向房地產(chǎn)、“兩高一?！钡认拗菩院透唢L(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，民間金融風(fēng)險(xiǎn)逐漸積累，并可能向正規(guī)金融體系傳遞，風(fēng)險(xiǎn)交叉?zhèn)魅?。因此，?duì)于高利率的民間借貸的發(fā)展，要采取系統(tǒng)性的措施標(biāo)本兼治，一方面要嚴(yán)厲打擊違法違規(guī)的民間借貸行為，另一方面要注重民間借貸市場(chǎng)環(huán)境建設(shè)，通過(guò)規(guī)范的法律體系、合理的監(jiān)管體制等促進(jìn)民間借貸市場(chǎng)健康發(fā)展。第一，采取“多疏少堵”策略，鼓勵(lì)民間金融從“地下”走向“地上”，朝規(guī)范化、陽(yáng)光化、合法化的方向發(fā)展。[8]制定針對(duì)民間借貸行為的法律法規(guī)，引導(dǎo)民間借貸有序合規(guī)發(fā)展。第二，要加強(qiáng)民間金融區(qū)域監(jiān)管的協(xié)調(diào)?；诿耖g金融的地域性特點(diǎn)，各個(gè)地方政府可結(jié)合本區(qū)域特色推進(jìn)民間金融市場(chǎng)建設(shè)和監(jiān)管。目前，廣州、成都、武漢、西安等地建立發(fā)展的民間金融街，積極發(fā)揮了集聚效應(yīng)，集中引導(dǎo)一批經(jīng)營(yíng)規(guī)范、服務(wù)優(yōu)質(zhì)的小額貸款公司、融資性擔(dān)保公司、典當(dāng)行及金融機(jī)構(gòu)分支機(jī)構(gòu)等進(jìn)駐，滿足了當(dāng)?shù)仄髽I(yè)特別是小微企業(yè)的融資需求。例如，自2012年啟動(dòng)的廣州民間金融街，入駐金融機(jī)構(gòu)已達(dá)152家，2014年為全市超過(guò)15000家小微企業(yè)和個(gè)人提供融資超1000億元，是2013年5倍，繳納稅收達(dá)4億元，是2013年2.9倍。[9]第三，探索建立民間信貸信息采集網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)借貸運(yùn)行市場(chǎng)情況，把民間借貸風(fēng)險(xiǎn)納入有序監(jiān)管框架。當(dāng)前，廣州、溫州、上海和武漢等地的民間融資價(jià)格指數(shù)，在規(guī)范民間金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)行為，為融資者提供有效的融資信息、降低融資價(jià)格等方面，取得了一定積極效果。第四，發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融促進(jìn)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)革新，具有倒逼金融創(chuàng)新的“鯰魚”效應(yīng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是多種因素催生的新生事物，具有大眾化、包容性的特征，是一種普惠金融和草根金融，能夠有效降低信息不對(duì)稱，有低成本優(yōu)勢(shì)，利用大數(shù)據(jù)及云計(jì)算等先進(jìn)技術(shù)，有高效率優(yōu)勢(shì)。[10]作為一種新生事物，互聯(lián)網(wǎng)金融在給現(xiàn)有金融體系注入活力的同時(shí)也帶來(lái)了一些風(fēng)險(xiǎn)。因此，要因勢(shì)利導(dǎo)、適度監(jiān)管，處理好發(fā)展和規(guī)范的關(guān)系。按互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)實(shí)行差異化的監(jiān)管，建立負(fù)面清單，要堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)要求，把握金融創(chuàng)新的界限和力度。

（四）構(gòu)建多層次“正金字塔型”資本市場(chǎng)，完善股權(quán)投資鏈，大力發(fā)展天使投資，開展股權(quán)眾籌融資試點(diǎn)，顯著提升直接融資比重資本市場(chǎng)具有集成要素、篩選發(fā)現(xiàn)、放大資金、培育企業(yè)、分散風(fēng)險(xiǎn)等功能，不同發(fā)展階段、不同發(fā)展規(guī)模的企業(yè)有不同資金需求，多層次的資本市場(chǎng)體系能夠?yàn)槠髽I(yè)提供多樣化、有針對(duì)性、連續(xù)。近年來(lái)我國(guó)多層次資本市場(chǎng)發(fā)展迅速，目前已經(jīng)形成了主板市場(chǎng)、中小板市場(chǎng)、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)、全國(guó)中小企業(yè)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)、區(qū)域性股權(quán)交易系統(tǒng)和證券公司柜臺(tái)市場(chǎng)等多層次的資本市場(chǎng)體系。多層次市場(chǎng)體系相互促進(jìn)，相互補(bǔ)充，推動(dòng)了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，促進(jìn)了資源優(yōu)化配置。但我國(guó)多層次資本市場(chǎng)體系還不完善，資本市場(chǎng)與我國(guó)企業(yè)“正金字塔型”結(jié)構(gòu)無(wú)法匹配，不能滿足量大面廣的小微企業(yè)融資需求。對(duì)此，一方面，要大力發(fā)展直接融資，繼續(xù)推進(jìn)多層次資本市場(chǎng)建設(shè)。結(jié)合資本市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀對(duì)《證券法》進(jìn)行修改，加快推進(jìn)股票發(fā)行從“核準(zhǔn)制”向“注冊(cè)制”改革，并構(gòu)建配套的信息披露機(jī)制、加大違法懲處力度。建立合理的退市制度，發(fā)揮資本市場(chǎng)“優(yōu)勝劣汰”功能，扭轉(zhuǎn)當(dāng)前中國(guó)股市嚴(yán)重的“劣幣驅(qū)逐良幣”和大量“死而不僵”的上市公司存在的局面。推進(jìn)不同市場(chǎng)間轉(zhuǎn)板機(jī)制建設(shè)，實(shí)現(xiàn)場(chǎng)內(nèi)與場(chǎng)外市場(chǎng)積極互動(dòng)，增加整個(gè)資本市場(chǎng)體系的流動(dòng)性。在“新三板”市場(chǎng)快速發(fā)展的基礎(chǔ)上，繼續(xù)推進(jìn)做市商擴(kuò)容，并適時(shí)推出新三板市場(chǎng)內(nèi)部分層管理。明確區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)（“四板”）的合法地位，發(fā)展券商柜臺(tái)市場(chǎng)（“五板”），多措并舉夯實(shí)多層次資本市場(chǎng)“塔基”。另一方面，要完善股權(quán)融資鏈，培育天使投資人，大力發(fā)展VC/PE。股權(quán)投資是優(yōu)化資源配置、調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、助推產(chǎn)業(yè)整合與升級(jí)的重要力量。一要以政府引導(dǎo)基金為杠桿“撬動(dòng)”股權(quán)投資機(jī)構(gòu)集聚，通過(guò)機(jī)構(gòu)集聚發(fā)揮出規(guī)模效應(yīng)以降低運(yùn)營(yíng)成本，為各類股權(quán)投資機(jī)構(gòu)和類金融投資企業(yè)的招商搭建平臺(tái)、提供政策優(yōu)惠。二要營(yíng)造鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的環(huán)境，通過(guò)構(gòu)建股權(quán)投資信息共享平臺(tái)等措施，降低創(chuàng)業(yè)者與股權(quán)投資機(jī)構(gòu)的信息不對(duì)稱問(wèn)題。三要大力培育天使投資人，可建立天使投資引導(dǎo)基金，鼓勵(lì)優(yōu)秀本土企業(yè)家結(jié)合自身擅長(zhǎng)領(lǐng)域，從事天使投資。四要積極開展股權(quán)眾籌融資試點(diǎn)，在實(shí)行備案審批的基礎(chǔ)上，逐步明確眾籌業(yè)務(wù)的商業(yè)模式、投資者的適當(dāng)性要求等，在守住底線前提下，通過(guò)金融創(chuàng)新更好服務(wù)小微企業(yè)。

篇9

銀行同業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀

首先，從總量角度看，商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)?？焖贁U(kuò)張，占比顯著提升。

數(shù)據(jù)顯示，2009年-2012年我國(guó)銀行業(yè)同業(yè)資產(chǎn)規(guī)模年均增長(zhǎng)36.4%，分別為總資產(chǎn)增速的2倍和貸款增速的2.2倍。同期同業(yè)負(fù)債年均增長(zhǎng)25.8%，分別比總負(fù)債增速和各項(xiàng)存款增速高7.6個(gè)和8.7個(gè)百分點(diǎn)。隨著規(guī)模快速擴(kuò)張，同業(yè)業(yè)務(wù)在銀行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中的占比逐年上升。截至2012年末，銀行業(yè)同業(yè)資產(chǎn)占比和同業(yè)負(fù)債占比為21.5%和12.8%，分別比2009年末上升了7.3個(gè)和2.2個(gè)百分點(diǎn)。從上市銀行財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析，中小銀行同業(yè)資產(chǎn)占比均高于大型商業(yè)銀行；相比大型銀行，中小銀行對(duì)同業(yè)負(fù)債的依賴度較高，除招商銀行和中信銀行外，上市中小銀行同業(yè)負(fù)債占比均超過(guò)20%。

其次，從資金流向看，中小型商業(yè)銀行是同業(yè)資金的主要凈流入方。

中小型商業(yè)銀行對(duì)主動(dòng)性批發(fā)融資的依賴程度較高，成為同業(yè)資金的主要凈流入方。2013年一季度，大型商業(yè)銀行同業(yè)往來(lái)資金凈流出10261億元，而同期中小商業(yè)銀行同業(yè)往來(lái)資金凈流入32893億元，為去年同期的2.6倍。

再次，從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)看，同業(yè)資產(chǎn)中買入返售金融資產(chǎn)增速和占比提升較快，同業(yè)存放仍然是同業(yè)負(fù)債的重要來(lái)源。

買入返售業(yè)務(wù)已成為中小銀行重要的資產(chǎn)配置方式及盈利增長(zhǎng)點(diǎn)，2013年一季度末，16家上市銀行買入返售金融資產(chǎn)的規(guī)模達(dá)到6.1萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)38.7%，遠(yuǎn)快于存放同業(yè)和拆出資金的增長(zhǎng)速度，在同業(yè)資產(chǎn)中的占比達(dá)52.3%，同比提高7.8個(gè)百分點(diǎn)。其中，興業(yè)銀行、平安銀行、南京銀行和民生銀行買入返售金融資產(chǎn)在同業(yè)資產(chǎn)中的占比均超過(guò)或接近七成。同業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu)則相對(duì)穩(wěn)定，2013年一季度末，16家上市銀行的同業(yè)存入、拆入資金和賣出回購(gòu)分別占同業(yè)負(fù)債的77.1%、14.9%和8%，同業(yè)存放仍是同業(yè)負(fù)債的重要來(lái)源。

銀行同業(yè)業(yè)務(wù)創(chuàng)新的突出特點(diǎn)

（一）票據(jù)資產(chǎn)和信用證成為主要載體

銀行承兌匯票兼具交易工具及融資工具特性，使得票據(jù)資產(chǎn)成為銀行同業(yè)業(yè)務(wù)創(chuàng)新的主要載體。銀行通過(guò)買入返售業(yè)務(wù)，在同業(yè)之間轉(zhuǎn)移騰挪票據(jù)資產(chǎn)，將原本占用信貸規(guī)模的“票據(jù)貼現(xiàn)”資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為同業(yè)資產(chǎn)，從而達(dá)到壓縮信貸規(guī)模、節(jié)約經(jīng)濟(jì)資本和滿足存貸比約束的目的。利用信用證載體的同業(yè)創(chuàng)新，主要集中于代付類業(yè)務(wù)。對(duì)開證行而言，開立信用證屬于表外業(yè)務(wù)，不受貸款規(guī)模和存貸比約束，且可獲得存款沉淀和手續(xù)費(fèi)收入；對(duì)代付行而言，由于有開證行擔(dān)保，其代付資金計(jì)入“應(yīng)收賬款-同業(yè)代付”科目，不受貸款規(guī)模限制，也不納入存貸比考核，成為資產(chǎn)規(guī)?？焖贁U(kuò)張的重要捷徑。

（二）通過(guò)同業(yè)“通道”騰挪信貸資產(chǎn)

以銀行自營(yíng)資金投資信托受益權(quán)為例，由“過(guò)橋資金”通過(guò)信托公司等通道機(jī)構(gòu)向企業(yè)發(fā)放一筆信托貸款（也可以是委托貸款、定向資產(chǎn)管理計(jì)劃投資等），然后將這筆信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓給“過(guò)橋企業(yè)”，再由“過(guò)橋企業(yè)”轉(zhuǎn)給“過(guò)橋銀行”，最終銀行C以自營(yíng)資金購(gòu)入持有。從資金流向不難看出，整個(gè)融資鏈條實(shí)質(zhì)是銀行C給企業(yè)間接提供了一筆融資。“過(guò)橋企業(yè)”的存在，可以繞過(guò)監(jiān)管當(dāng)局對(duì)銀行理財(cái)資金直接投向信托受益權(quán)和委托貸款等金融工具的政策約束?！斑^(guò)橋銀行”則是將交易對(duì)手轉(zhuǎn)化為銀行同業(yè)，以減少資本消耗，具體操作模式為：“過(guò)橋銀行”在出讓信托受益權(quán)的同時(shí)向受讓銀行出具回購(gòu)承諾書，銀行C以擁有回購(gòu)承諾書為由，把對(duì)企業(yè)的融資轉(zhuǎn)化為同業(yè)資金運(yùn)用，降低了資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。過(guò)橋銀行B實(shí)際不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，回購(gòu)承諾書導(dǎo)致的或有風(fēng)險(xiǎn)并未體現(xiàn)在其加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)中。通過(guò)上述騰挪，銀行和企業(yè)之間的融資行為被掩蓋為銀行與金融同業(yè)之間的金融資產(chǎn)投資關(guān)系，既不占用信貸規(guī)模，又降低了風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模，還能夠繞開存貸比監(jiān)管和信貸政策導(dǎo)向的約束。

（三）借助投資類科目隱匿信貸規(guī)模

無(wú)論票據(jù)回購(gòu)、同業(yè)代付，還是信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓，幾乎所有規(guī)避監(jiān)管的同業(yè)創(chuàng)新，最終都是以商業(yè)銀行投資同業(yè)資產(chǎn)的形式入賬或是由銀行表外理財(cái)資金對(duì)接，根據(jù)不同的通道類型和載體，主要隱匿在“買入返售金融資產(chǎn)”、“可供出售金融資產(chǎn)”、“應(yīng)收賬款”等會(huì)計(jì)科目。與直接發(fā)放貸款相比，銀行資產(chǎn)規(guī)模并未下降，只是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)由信貸變成投資，交易對(duì)手由企業(yè)變成同業(yè)，實(shí)現(xiàn)了不占用信貸額度、不計(jì)提撥備、大幅降低資本占用的監(jiān)管套利目的。

利用保險(xiǎn)（放心保）公司存款的特殊屬性，將表外資金和同業(yè)負(fù)債轉(zhuǎn)化為一般性存款。銀行用理財(cái)資金（或是直接用同業(yè)資金）委托證券公司發(fā)起定向資產(chǎn)管理計(jì)劃，再由證券公司定向資產(chǎn)管理計(jì)劃投資于保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)資產(chǎn)管理計(jì)劃，保險(xiǎn)公司拿到資金后再與銀行進(jìn)行協(xié)議存款。在現(xiàn)行金融管理中，保險(xiǎn)公司存款屬于一般性存款，商業(yè)銀行可將此渠道作為攬存手段，短時(shí)間內(nèi)將表外資金和同業(yè)資金轉(zhuǎn)化為一般性存款，完成上級(jí)行下達(dá)的存款考核任務(wù)，并在外部存貸比監(jiān)管考核中達(dá)標(biāo)。

同業(yè)業(yè)務(wù)創(chuàng)新對(duì)金融宏觀調(diào)控的影響

（一）提高了銀行體系貨幣創(chuàng)造能力

銀行用自營(yíng)資金開展以藏匿信貸規(guī)模為目的的票據(jù)回購(gòu)、同業(yè)代付以及信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓等業(yè)務(wù)創(chuàng)新，其信用貨幣創(chuàng)造過(guò)程與貸款業(yè)務(wù)類似，最終結(jié)果是企業(yè)得到融資創(chuàng)造出相應(yīng)存款，貨幣總量也相應(yīng)增加，進(jìn)而對(duì)存款、貸款、存貸比和社會(huì)融資總額規(guī)模等金融指標(biāo)產(chǎn)生一定影響。

（二）干擾貨幣信貸政策實(shí)施效果

一是削弱了數(shù)量型貨幣政策工具有效性。同業(yè)負(fù)債在商業(yè)銀行資金來(lái)源中占比提升，縮小了法定存款準(zhǔn)備金率的作用范圍。而商業(yè)銀行通過(guò)資產(chǎn)端發(fā)起同業(yè)創(chuàng)新業(yè)務(wù)，隱匿了貸款實(shí)際規(guī)模，削弱了信貸規(guī)模調(diào)控政策實(shí)施效果。二是價(jià)格型調(diào)控工具效力難以有效發(fā)揮。銀行利用理財(cái)產(chǎn)品資金投資同業(yè)存款等方式，突破了現(xiàn)行利率管理制度，影響到利率政策實(shí)施效果。三是大量銀行資金通過(guò)銀信合作等同業(yè)通道流向房地產(chǎn)等信貸受限的行業(yè)和領(lǐng)域，抵消了信貸政策調(diào)控效果。四是一些銀行循環(huán)承兌貼現(xiàn)票據(jù)虛增保證金存款，利用保險(xiǎn)公司協(xié)議存款通道將同業(yè)資金來(lái)源存款化。上述行為新增的貨幣并未真正進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，不僅難以起到推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用，反而加劇了金融的泡沫化和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的虛擬化。

（三）期限錯(cuò)配加劇流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行在貨幣市場(chǎng)大量融入超短期、短期同業(yè)資金，轉(zhuǎn)而投資于期限較長(zhǎng)的同業(yè)資產(chǎn)和貸款，資金來(lái)源與運(yùn)用的期限錯(cuò)配問(wèn)題非常嚴(yán)重，進(jìn)而導(dǎo)致銀行體系高度依賴同業(yè)資金和中央銀行流動(dòng)性支持，內(nèi)部流動(dòng)性管理流于形式。同時(shí)，同業(yè)間業(yè)務(wù)交叉和產(chǎn)品復(fù)合程度不斷提高，使得金融機(jī)構(gòu)間風(fēng)險(xiǎn)傳染的可能性大大增加，結(jié)構(gòu)性的流動(dòng)性緊張易通過(guò)同業(yè)鏈條傳導(dǎo)，有可能會(huì)演變成系統(tǒng)性的流動(dòng)性危機(jī)。近期貨幣市場(chǎng)錢緊張的現(xiàn)象，商業(yè)銀行同業(yè)資金來(lái)源與運(yùn)用的期限錯(cuò)配問(wèn)題是重要的誘發(fā)因素之一。

（四）對(duì)宏觀金融穩(wěn)定性形成一定影響

以個(gè)別商業(yè)銀行“銀銀平臺(tái)”業(yè)務(wù)為代表的同業(yè)合作創(chuàng)新模式，對(duì)宏觀審慎管理也提出了新挑戰(zhàn)?！般y銀平臺(tái)”業(yè)務(wù)，通過(guò)科技輸出，將各小銀行、農(nóng)村信用合作社、村鎮(zhèn)銀行等金融機(jī)構(gòu)接入其IT清算系統(tǒng)，向這些機(jī)構(gòu)提供柜面互通、支付結(jié)算和資產(chǎn)托管等服務(wù)，而這些小型金融機(jī)構(gòu)的結(jié)算資金和富余資金也成為提供平臺(tái)服務(wù)商業(yè)銀行的主要同業(yè)資金來(lái)源。此類同業(yè)合作模式雖有利于金融機(jī)構(gòu)間的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)和資源共享，但此類“一對(duì)多”合作模式也使得交易對(duì)手趨于集中，增大單一交易對(duì)手的風(fēng)險(xiǎn)敞口，從宏觀審慎管理角度也應(yīng)予以關(guān)注。

政策建議

（一）加快推進(jìn)利率市場(chǎng)化進(jìn)程

在當(dāng)前分業(yè)監(jiān)管模式下，只要存貸比、信貸規(guī)模等數(shù)量型監(jiān)管指標(biāo)仍起作用，商業(yè)銀行以監(jiān)管套利為目的的同業(yè)創(chuàng)新就存在激勵(lì)機(jī)制，而僅通過(guò)監(jiān)管部門通過(guò)叫?！岸侣钡姆绞?，只會(huì)使業(yè)務(wù)形式更加復(fù)雜和迂回。建議加快推進(jìn)利率市場(chǎng)化等金融體制改革，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)完善利率定價(jià)機(jī)制，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力。同時(shí)，鑒于當(dāng)前存款競(jìng)爭(zhēng)日益加劇，建議引入可轉(zhuǎn)讓存單作為金融機(jī)構(gòu)的主動(dòng)負(fù)債工具，并將財(cái)務(wù)公司納入發(fā)行人范圍。利用可轉(zhuǎn)讓存單規(guī)模可控、交易便利、信息透明的優(yōu)勢(shì)，擴(kuò)大同業(yè)資金市場(chǎng)中長(zhǎng)端產(chǎn)品種類并提高交易活躍性，穩(wěn)定商業(yè)銀行資金來(lái)源和優(yōu)化中長(zhǎng)端市場(chǎng)利率形成機(jī)制。

（二）加快推進(jìn)資產(chǎn)證券化

資產(chǎn)證券化作為未來(lái)“非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)”向“標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)”轉(zhuǎn)變的主要合規(guī)手段，既是銀行改善資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，減輕資本壓力的重要途徑，也是拓寬實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資渠道，降低社會(huì)融資成本的發(fā)展方向。建議加快資產(chǎn)證券化產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)披露制度、第三方信用評(píng)級(jí)體系等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；適當(dāng)和逐步放寬證券化資產(chǎn)在計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)和資本計(jì)量時(shí)的扣除規(guī)則；擴(kuò)大證券化市場(chǎng)參與主體，除了銀行間市場(chǎng)和交易所市場(chǎng)外，可考慮借助中關(guān)村（000931，股吧）“新三板”市場(chǎng)機(jī)制的靈活性和先行先試制度優(yōu)勢(shì)，將其納入全國(guó)性資產(chǎn)證券化產(chǎn)品發(fā)行和交易體系，形成多層級(jí)的資產(chǎn)證券化市場(chǎng)，提高證券化資產(chǎn)流動(dòng)性。

（三）改革存貸比指標(biāo)

目前看，存貸比指標(biāo)已難以全面反映銀行整體流動(dòng)性狀況，也無(wú)法約束銀行資產(chǎn)的擴(kuò)張程度，甚至成為信貸支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的“短板”。建議短期內(nèi)適當(dāng)修改貸存比分子分母的定義口徑，考慮到大型企業(yè)集團(tuán)存款同業(yè)化的趨勢(shì)，可在分母中加入“財(cái)務(wù)公司同業(yè)存款”，弱化其對(duì)信貸增長(zhǎng)的“短板效應(yīng)”。未來(lái)建議逐步調(diào)整該指標(biāo)的政策工具定位，從監(jiān)管指標(biāo)逐步過(guò)渡為監(jiān)測(cè)指標(biāo)。

（四）加強(qiáng)流動(dòng)性分析監(jiān)測(cè)和指導(dǎo)

篇10

1 建立存款保險(xiǎn)制度對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的影響及應(yīng)對(duì)措施

2 金融控股公司式的混業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展中存在的問(wèn)題

3 淺析我國(guó)股票發(fā)行注冊(cè)制改革的前提條件的完善與發(fā)展

4 我國(guó)中小商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)分析

5 論互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范與監(jiān)管的分析

6 互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的沖擊及其對(duì)策研究

7 金融控股公司式的混業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展中存在的問(wèn)題以及解決辦法

8 人民幣國(guó)際化過(guò)程中的限制性因素及應(yīng)付措施

9 我國(guó)中小商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)分析

10 人民幣國(guó)際化的潛在危險(xiǎn)分析

11 人民幣升值后提高我國(guó)外貿(mào)企業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的舉措

12 人民幣國(guó)際化的現(xiàn)實(shí)障礙與對(duì)策分析

13 人民幣貶值對(duì)我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)的影響

14 論互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范與監(jiān)管的分析

15 淺談我國(guó)第三方支付的風(fēng)險(xiǎn)及監(jiān)管

16 我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)防范

17 國(guó)有商業(yè)銀行縣域支行發(fā)展研究

18 利率市場(chǎng)化背景下我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)新

19 經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下的農(nóng)村小額貸款發(fā)展

20 人民幣國(guó)際化對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行影響的研究

21 淺析外匯期貨在我國(guó)的發(fā)展前景

22 從日元國(guó)際化看人民幣國(guó)際化

23 歐洲負(fù)利率及其經(jīng)濟(jì)影響

24 我國(guó)汽車金融現(xiàn)狀問(wèn)題及對(duì)策

25 ××省農(nóng)村支付環(huán)境現(xiàn)狀及政策建議

26 我國(guó)房地產(chǎn)信托投資基金的發(fā)展探究

27 美聯(lián)儲(chǔ)量化寬松對(duì)石油價(jià)格的影響及中國(guó)的對(duì)策

28 ××省私募股權(quán)投資市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀

29 民營(yíng)銀行的發(fā)展及問(wèn)題分析

30 我國(guó)綠色信貸的發(fā)展問(wèn)題分析

31 中國(guó)外匯儲(chǔ)備問(wèn)題研究與對(duì)策

32 地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與銀行信貸的關(guān)系

33 ××省小額貸款公司問(wèn)題的研究

34 信用卡風(fēng)險(xiǎn)防范問(wèn)題的研究

35 我國(guó)第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)調(diào)研

36 互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管及對(duì)策分析

37 ××省農(nóng)村信用社信貸支農(nóng)的發(fā)展障礙及對(duì)策

38 我國(guó)中小商業(yè)銀行發(fā)展的問(wèn)題及對(duì)策分析

39 我國(guó)貨幣政策對(duì)股票市場(chǎng)的影響

40 我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)及其防范

41 我國(guó)民營(yíng)銀行發(fā)展的難點(diǎn)及對(duì)策探究

42 p2p網(wǎng)貸的風(fēng)險(xiǎn)探析及防控對(duì)策   

43 我國(guó)小微企業(yè)融資難題與對(duì)策

44 我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)與控制研究

45 我國(guó)外匯儲(chǔ)備的成本與收益及管理建議

46 股指期貨對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)的影響

47 基于P2P網(wǎng)貸的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)研究

48 當(dāng)前我國(guó)P2P網(wǎng)貸內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題研究

49 個(gè)人住房抵押貸款抵押物風(fēng)險(xiǎn)探究

50 中信銀行對(duì)公信貸貸后風(fēng)險(xiǎn)管理研究

51 建立存款保險(xiǎn)制度對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的影響及應(yīng)對(duì)措施

52 ××省農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展問(wèn)題研究

53 小微企業(yè)融資困難問(wèn)題及其對(duì)策研究

54 在中國(guó)推行以房養(yǎng)老的障礙及對(duì)策分析

55 個(gè)人住房抵押貸款違約風(fēng)險(xiǎn)管理分析

56 ××省農(nóng)村信用社操作風(fēng)險(xiǎn)研究

57 中小銀行支持小微企業(yè)發(fā)展策略研究

58 P2P平臺(tái)與小微企業(yè)融資合作可持續(xù)性的探討

59 互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展研究

60 我國(guó)商業(yè)銀行汽車金融業(yè)務(wù)的發(fā)展路徑分析

61 中小企業(yè)私募債信用風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策分析