導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理及對(duì)策，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

摘 要 自以來(lái)，大量的中小企業(yè)成立并快速成長(zhǎng)，現(xiàn)已發(fā)展成為活力最強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)群體之一。中小企業(yè)因其自身發(fā)展時(shí)間較短，資本積累有限信譽(yù)較低，在融資方面存在很大困難，由此，第三方信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)運(yùn)而生。經(jīng)過(guò)近幾年發(fā)展，融資性擔(dān)保企業(yè)也在不斷壯大，卓有療效的緩解了我國(guó)中小企業(yè)“融資難”的問(wèn)題。然而，融資性擔(dān)保公司高財(cái)務(wù)杠桿的經(jīng)營(yíng)特征就決定了其自身相比其他企業(yè)擁有較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)與金融機(jī)構(gòu)的緊密聯(lián)系很可能使得融資擔(dān)保財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為全國(guó)性金融風(fēng)險(xiǎn)。所以加強(qiáng)融資性擔(dān)保公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制顯得尤其重要。

關(guān)鍵詞 融資擔(dān)保公司 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

2008年，美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)了的全球金融危機(jī)，我國(guó)以出口導(dǎo)向戰(zhàn)略為主的大部分企業(yè)也遭遇前所未有的危機(jī)，尤其是中小企業(yè)更是舉步維艱。為此我國(guó)政府出臺(tái)了一系列刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策，其中包括加大對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的財(cái)稅支持力度，為中小企業(yè)發(fā)展經(jīng)營(yíng)創(chuàng)造了良好的環(huán)境，有效緩解了中小企業(yè)貸款難問(wèn)題。在上述背景下，融資性擔(dān)保公司如雨后春筍般涌現(xiàn)。

一、融資性擔(dān)保公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中存在的問(wèn)題

（一）宏觀方面存在的問(wèn)題

1.立法層級(jí)低。2010年由中國(guó)銀監(jiān)會(huì)牽頭的《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》及相關(guān)配套制度是融資性擔(dān)保公司的主要規(guī)章，《辦法》在法律層面上效力較低，只是作為一部部門規(guī)章，到目前尚沒(méi)有一部專門規(guī)范融資性擔(dān)保公司的法律。

2.監(jiān)管責(zé)任不明確。國(guó)務(wù)院于2009年《關(guān)于同意建立融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)監(jiān)管部際聯(lián)席會(huì)議制度的批復(fù)》，同意建立由銀監(jiān)會(huì)牽頭的融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)監(jiān)管部際聯(lián)席會(huì)議制度，其主要作用是指導(dǎo)地方政府對(duì)融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)處置和監(jiān)管。國(guó)務(wù)院2009年《關(guān)于進(jìn)一步明確融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)監(jiān)管職責(zé)的通知》，該通知明確規(guī)定“省、自治區(qū)、直轄市人民政府按照‘誰(shuí)審批設(shè)立、誰(shuí)負(fù)責(zé)監(jiān)管’的要求，負(fù)責(zé)本地區(qū)融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的設(shè)立審批、關(guān)閉和日常監(jiān)管”。根據(jù)以上兩部文件可以看出，我國(guó)對(duì)融資性擔(dān)保行業(yè)監(jiān)管是一種兩級(jí)雙層監(jiān)管模式，對(duì)其監(jiān)管缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)也增加了監(jiān)管的難度。

（二）企業(yè)自身存在的問(wèn)題

1.內(nèi)部控制制度不完善。目前，大部分融資性擔(dān)保公司自身規(guī)模較小，內(nèi)部控制制度尚不完善，抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力相當(dāng)脆弱。例如崗位分工不清，不相容崗位未分離；嚴(yán)格的授權(quán)批準(zhǔn)制度沒(méi)有建立，超越審批權(quán)限的審批現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生；擔(dān)保業(yè)務(wù)責(zé)任追究制度尚未建立，尚未對(duì)承擔(dān)擔(dān)保業(yè)務(wù)時(shí)的重大決策失誤以及不執(zhí)行審批流程的部門或個(gè)人的責(zé)任進(jìn)行追究；保后監(jiān)管制度尚未建立，未及時(shí)對(duì)擔(dān)?？蛻暨M(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制等。

2.缺乏相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和專業(yè)人才。近幾年國(guó)內(nèi)融資性擔(dān)保公司的數(shù)量持續(xù)增加，公司規(guī)模也不斷壯大，公司內(nèi)非常優(yōu)秀的金融專家和法律顧問(wèn)也不在少數(shù)。但是具有的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)卻相當(dāng)缺乏，懂得財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)人才嚴(yán)重匱乏。能夠真正的意識(shí)到防控金融風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵在于防控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的公司不多，只利用風(fēng)險(xiǎn)控制部去協(xié)助防范諸多財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的融資性擔(dān)保公司往往不在少數(shù)，其實(shí)并未看到在源頭上降低公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要性。

二、降低融資性擔(dān)保公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

（一）提高立法層級(jí)，明確監(jiān)管責(zé)任

由于《辦法》在法律層面上效力較低，對(duì)于融資性擔(dān)保公司的承保行動(dòng)約束力并不強(qiáng)，一些擔(dān)保公司仍在進(jìn)行違規(guī)擔(dān)保，同時(shí)由于監(jiān)管責(zé)任的不明確，對(duì)違規(guī)擔(dān)保的懲罰措施不統(tǒng)一，并未形成應(yīng)有的法威。為此必須提高融資性擔(dān)保的立法等級(jí)，一部專門規(guī)范融資性擔(dān)保公司的法律文件，以此來(lái)規(guī)范擔(dān)保公司的承保行為，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）完善內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度

完善融資性擔(dān)保公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度，融資性擔(dān)保公司的高層管理人員的任職資格要參照公司法的相關(guān)規(guī)定，并依據(jù)《關(guān)于同意建立融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)監(jiān)管部際聯(lián)席會(huì)議制度的批復(fù)》結(jié)合公司的業(yè)務(wù)范圍，確定上述人員的任職資格，一般工作人員除要參照上述規(guī)定外，還要依據(jù)融資性擔(dān)保公司崗位職責(zé)要求，確定具體的任職資格。

（三）做好對(duì)受保公司的保前調(diào)查及保后風(fēng)險(xiǎn)控制

企業(yè)在擔(dān)保前要充分對(duì)被擔(dān)保的企業(yè)或項(xiàng)目進(jìn)行保前客戶信用評(píng)級(jí)，這種方式可以直接避開為其提供擔(dān)保。擔(dān)保公司既然承擔(dān)了對(duì)受保公司的擔(dān)保業(yè)務(wù)，那么也就有可能承擔(dān)被擔(dān)保公司無(wú)法償款帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，對(duì)受保公司的保后風(fēng)險(xiǎn)控制就非常重要。

篇2

關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)公司；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理；控制措施

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的迅速發(fā)展，我國(guó)人民的生活水平日益提高，人們擁有了更多的可用資產(chǎn)，因此對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防和理財(cái)?shù)囊庾R(shí)更加強(qiáng)烈，保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)隨之增多，保險(xiǎn)公司作為風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)機(jī)構(gòu)，需要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也隨之加大，在業(yè)務(wù)量迅速增大的同時(shí)，對(duì)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)管理水平提出了更高的要求，逐漸暴露出公司經(jīng)營(yíng)方面的各種問(wèn)題，其中保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)方面存在的風(fēng)險(xiǎn)尤為突出，對(duì)于人壽保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，亟待解決的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題如果沒(méi)有得到有效解決，會(huì)影響公司長(zhǎng)期發(fā)展，進(jìn)而影響公司的償付能力，對(duì)社會(huì)穩(wěn)定也會(huì)造成不可忽視的影響。因此，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方面需要實(shí)行一系列措施進(jìn)行管控。

一、保險(xiǎn)公司存在的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題

（一）保險(xiǎn)公司承擔(dān)賠償方面的問(wèn)題

隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)量迅速擴(kuò)大，但某些保險(xiǎn)公司并沒(méi)有完全意識(shí)到業(yè)務(wù)量增大后帶來(lái)的賠償風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司仍然遵循國(guó)外的經(jīng)營(yíng)模式和賠償模式，并沒(méi)有依據(jù)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀和公司發(fā)展?fàn)顩r制定保險(xiǎn)賠付規(guī)定。因此，短期內(nèi)保險(xiǎn)公司需要承受巨大的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，盲目的夸大業(yè)務(wù)可能帶來(lái)資金周轉(zhuǎn)困難，因此會(huì)面對(duì)資金鏈斷開的問(wèn)題，保險(xiǎn)公司的賠償能力是否能跟上。

（二）財(cái)務(wù)管理方面的漏洞

保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)管理方面存在諸多問(wèn)題，首先在保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)監(jiān)管方面的工作做得不到位，我國(guó)的保險(xiǎn)公司相對(duì)來(lái)說(shuō)，在財(cái)務(wù)監(jiān)管方面的管理并不嚴(yán)格，因此給財(cái)務(wù)方面帶來(lái)巨大風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督和管理集中在風(fēng)險(xiǎn)管控部門，沒(méi)有有效的獎(jiǎng)懲制度，財(cái)務(wù)部門的責(zé)任不夠明確，風(fēng)險(xiǎn)管控部門內(nèi)部管控措施不夠，出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)不能迅速找到負(fù)責(zé)人進(jìn)行責(zé)任追究，大大增加了財(cái)務(wù)管理的難度。

（三）資金利用較為單一

對(duì)于保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，保險(xiǎn)金的利用較為單一也是一個(gè)存在的重大問(wèn)題，保險(xiǎn)公司在獲得保險(xiǎn)金后，通常會(huì)選擇低風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目，這樣做的風(fēng)險(xiǎn)大大降低，但是收益也較少，資金利用較為單一，由于保險(xiǎn)公司需要承擔(dān)相當(dāng)一部分經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，因此保險(xiǎn)公司要合理利用資金，通過(guò)投資等手段提高資金的利用效率和收益，否則遵循舊的模式會(huì)阻礙保險(xiǎn)公司的多元化發(fā)展。

（四）預(yù)算計(jì)劃缺乏短期考核機(jī)制

以整個(gè)公司戰(zhàn)略作為其出發(fā)點(diǎn)，在經(jīng)營(yíng)計(jì)劃編制過(guò)程中，構(gòu)建了相應(yīng)的預(yù)算管理機(jī)制，依照項(xiàng)目可研報(bào)告，來(lái)對(duì)執(zhí)行概算進(jìn)行編制，并在整個(gè)預(yù)算體系中經(jīng)各個(gè)項(xiàng)目的預(yù)算整合進(jìn)來(lái)，對(duì)每一個(gè)項(xiàng)目的預(yù)算嚴(yán)格執(zhí)行，增強(qiáng)預(yù)算的剛性，使得每一個(gè)項(xiàng)目的利潤(rùn)均能得到保障，避免財(cái)務(wù)虧損問(wèn)題發(fā)生。但是由于只有每年的年底才會(huì)進(jìn)行預(yù)算考核，預(yù)算的執(zhí)行情況不能做到及時(shí)性的考核，以至于預(yù)算執(zhí)行過(guò)程中所存在的短期偏差難以避免，進(jìn)而導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大。

（五）風(fēng)險(xiǎn)防控問(wèn)題

在公司發(fā)展中，具有團(tuán)體性、分散性等特點(diǎn)，且經(jīng)營(yíng)范圍涉及了行業(yè)上下游、相關(guān)行業(yè)等，而正是受到這種特有發(fā)展方式的影響，使得公司風(fēng)險(xiǎn)抵御能力隨之提升。但是對(duì)于資金管理來(lái)講，所面臨的復(fù)雜程度提升，公司外部市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力雖然能夠明顯提升，但是對(duì)于內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)來(lái)講，發(fā)生概率隨之增加；其次，受到規(guī)模擴(kuò)張的影響，造成內(nèi)部組織層次復(fù)雜程度提升，需要面臨市場(chǎng)的環(huán)境變化，這也加大了資金管理難度，想要完善資金風(fēng)險(xiǎn)防控體系，就需要從資金使用環(huán)節(jié)出發(fā)，打造完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，公司也要投入相應(yīng)的資源，實(shí)現(xiàn)對(duì)內(nèi)部資金的有效整合，建立風(fēng)險(xiǎn)防控體系。

（六）監(jiān)督約束問(wèn)題

在部分公司資金管理中，存在資金使用效益難以滿足預(yù)期目標(biāo)現(xiàn)象，究其原因是公司在資金管理監(jiān)督機(jī)制等方面存在一定的不足。第一，部分公司中基礎(chǔ)監(jiān)督機(jī)制不牢固，如應(yīng)收賬款、資金集中管理等方面存在制度建設(shè)不足，造成對(duì)資金使用情況難以實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)控制。第二，在公司中尚未建立獨(dú)立資金管理機(jī)構(gòu)，使得資金使用效率不高。第三，資金集中管理流程優(yōu)化不足，并未按照企業(yè)的發(fā)展速度做好調(diào)整工作，造成資金管理出現(xiàn)不規(guī)范等問(wèn)題，甚至還會(huì)出現(xiàn)與業(yè)務(wù)脫節(jié)等。

（七）管理方式、統(tǒng)籌機(jī)制問(wèn)題

部分企業(yè)中所使用的資金信息管理系統(tǒng)并不完善，單純地將資金信息系統(tǒng)用于線上辦公統(tǒng)計(jì)軟件，并未將信息技術(shù)引入到財(cái)務(wù)、資金大數(shù)據(jù)等環(huán)節(jié)分析上，難以準(zhǔn)確把握財(cái)務(wù)、資金在使用中存在的問(wèn)題。此外，公司資金統(tǒng)籌管理完善度不高，對(duì)資金掌握程度不合理，難以實(shí)現(xiàn)公司統(tǒng)一發(fā)展目標(biāo)。

二、優(yōu)化保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的措施

（一）制定科學(xué)的賠付金額

首先，保險(xiǎn)公司應(yīng)該根據(jù)企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求和政策制定自身的賠付原則，而不是直接學(xué)習(xí)國(guó)外的賠付規(guī)定，通過(guò)對(duì)企業(yè)現(xiàn)狀的分析和把握以及政策的要求和社會(huì)現(xiàn)狀的研究，制定科學(xué)合理準(zhǔn)確的賠付條例，避免帶來(lái)一些企業(yè)與客戶之間不必要的沖突，在賠付時(shí)企業(yè)可以依據(jù)條例做到有理有據(jù)、合理科學(xué)的辦理，在與客戶接觸的過(guò)程中，保險(xiǎn)公司方應(yīng)該強(qiáng)化工作人員的職業(yè)責(zé)任感，認(rèn)真落實(shí)賠付規(guī)定。其次，加強(qiáng)保險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度，根據(jù)保險(xiǎn)精算數(shù)據(jù)，科學(xué)合理的提取足額的保險(xiǎn)保障準(zhǔn)備金。加強(qiáng)再保險(xiǎn)管理，對(duì)于超出風(fēng)險(xiǎn)承受范圍的業(yè)務(wù)及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)分散管理。

（二）建立專門的風(fēng)險(xiǎn)管理和控制部門

企業(yè)管理中心需針對(duì)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管控部門，由公司管理層負(fù)責(zé)進(jìn)行管理，并將具體風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任落實(shí)到每個(gè)人，在每一個(gè)分公司中踐行下去，在每一個(gè)分公司安排專門的人來(lái)負(fù)責(zé)提供一些風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)以及監(jiān)督后續(xù)的控制措施等。同時(shí)，還要求建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)以及風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制，并針對(duì)每一個(gè)階段形成相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告送往管理層之后，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管控工作的落實(shí)情況進(jìn)行監(jiān)督。

（三）重視資金預(yù)算管理體系的優(yōu)化

①保險(xiǎn)公司的資金管理是否合理會(huì)直接影響到保險(xiǎn)公司資金使用的合理性，需要根據(jù)保險(xiǎn)公司制定的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，采取高效合理的措施，提高資金管理效率水平，盡可能從不同維度和層面來(lái)削弱資金收支不協(xié)調(diào)帶來(lái)的負(fù)面影響，確保預(yù)算資金控制在合理的范圍內(nèi)，促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和資金流控制的有機(jī)結(jié)合，更好地達(dá)成資金預(yù)算管理目標(biāo)。②重視資金的合理高效利用，根據(jù)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)的達(dá)成情況，對(duì)資金預(yù)算管理體系進(jìn)行優(yōu)化，選擇多樣化的預(yù)測(cè)方法，對(duì)資金收支進(jìn)行合理控制。如果屬于正常經(jīng)營(yíng)所需的資金，在預(yù)算管理的時(shí)候，需要和企業(yè)的年度經(jīng)營(yíng)目標(biāo)結(jié)合起來(lái)，確保預(yù)算資金設(shè)置的合理性。預(yù)算編制以及調(diào)度都應(yīng)該提上日程，確保保險(xiǎn)公司預(yù)算調(diào)控目標(biāo)可以順利達(dá)成。③不斷完善資金預(yù)算執(zhí)行考核機(jī)制，與年度資金分配和使用目標(biāo)結(jié)合起來(lái)，構(gòu)建更加高效合理的年度資金評(píng)價(jià)體系，選擇合適的評(píng)價(jià)指標(biāo)，明確資金管理具體的考核細(xì)則，把不同的考核方式結(jié)合起來(lái)，進(jìn)行全面性的考核評(píng)價(jià)，確保考核結(jié)果的公正性與客觀性，為企業(yè)制定調(diào)整和優(yōu)化資金管理制度奠定良好的基礎(chǔ)。

（四）重視資金管理制度的優(yōu)化，達(dá)到更好的風(fēng)險(xiǎn)管控目標(biāo)

對(duì)于保險(xiǎn)公司而言，需要不斷完善崗位管理制度，根據(jù)崗位需求來(lái)匹配不同的工作人員，落實(shí)責(zé)任承擔(dān)機(jī)制，實(shí)施崗位不相容分離制度，能夠確保工作人員之間可以形成良好的監(jiān)督效果，對(duì)于工作效率水平的提高有很好的促進(jìn)作用。資金業(yè)務(wù)開展的獨(dú)立性需要得到保障，減少任何個(gè)體的干預(yù)和影響，借助分離制度的保障，提高業(yè)務(wù)開展的安全性。除此之外，還需要強(qiáng)化對(duì)票據(jù)的管理，尤其是公司印章管理制度需要落實(shí)，并且在公司上下進(jìn)行宣傳，增強(qiáng)該公司人員的安全意識(shí)。對(duì)企業(yè)票據(jù)要定期核對(duì)與盤點(diǎn)，判斷實(shí)際票據(jù)和賬面信息是否保持一致，減少財(cái)務(wù)人員的違規(guī)操作。不斷完善輪崗制度，定期管理資金業(yè)務(wù)，工作人員相互監(jiān)督，確保能夠把工作落實(shí)到位，減少監(jiān)守自盜行為的發(fā)生。同時(shí)，分支公司的管理也非常重要，尤其是要不斷完善員工管理制度，為員工轉(zhuǎn)型提供便利，提高員工的業(yè)務(wù)操作能力和服務(wù)水平，與資金管理體系結(jié)合起來(lái)，合理分配人才資源，提高資金管理效率水平。日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的操作環(huán)節(jié)需要落實(shí)到位，做好工作上的銜接，強(qiáng)化對(duì)資金管理成本的控制，擴(kuò)大收益空間。不斷健全監(jiān)督檢查制度，可以做到實(shí)時(shí)監(jiān)控管理，降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，重視內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制的完善，確保資金管理目標(biāo)順利達(dá)成。

（五）加大信息化建設(shè)力度

在信息時(shí)代快速發(fā)展下，需要從加大資金管理信息化建設(shè)力度出發(fā)，提高資金管理效果。打造資金管理共享中心需要借助管理中心中的信息平臺(tái)實(shí)現(xiàn)對(duì)集團(tuán)公司資金的有效管理。第一，完善企業(yè)信息系統(tǒng)，做好系統(tǒng)端口的對(duì)接，如內(nèi)部上應(yīng)當(dāng)及時(shí)與業(yè)務(wù)系統(tǒng)、物料系統(tǒng)等對(duì)接在一起，為信息共享奠定基礎(chǔ)。在外部上則需要及時(shí)與銀行、金融機(jī)構(gòu)等對(duì)接，落實(shí)資金監(jiān)管工作。第二，完善信息化使用制度。在權(quán)限授權(quán)上應(yīng)當(dāng)做好授權(quán)工作，如申請(qǐng)額度等，確保資金信息的安全性。第三，完善大數(shù)據(jù)分析，充分利用信息系統(tǒng)提取大數(shù)據(jù)進(jìn)行管理分析，對(duì)于異常數(shù)據(jù)及時(shí)反饋相關(guān)部門進(jìn)行追蹤管理。

（六）建立健全監(jiān)管體系

保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)管控風(fēng)險(xiǎn)的很大一部分源于沒(méi)有完善的監(jiān)管體系，因此企業(yè)需要制定健全的監(jiān)督監(jiān)管規(guī)定，可以在公司內(nèi)部建立員工間，尤其在財(cái)務(wù)部門內(nèi)部互相評(píng)價(jià)監(jiān)督的制度，鼓勵(lì)有據(jù)可循的檢舉揭發(fā)，實(shí)行獎(jiǎng)懲制度，在不同的部門間加強(qiáng)溝通與監(jiān)管，確保責(zé)任與義務(wù)都能客觀公正的履行，對(duì)于在業(yè)績(jī)方面有貢獻(xiàn)的員工實(shí)行獎(jiǎng)勵(lì)，以此來(lái)激發(fā)員工的職業(yè)責(zé)任感，此外還可以通過(guò)專業(yè)人員對(duì)財(cái)務(wù)方面、賬務(wù)上面的定期審查與考核，達(dá)到監(jiān)管的目的。

三、保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)的內(nèi)部控制措施

（一）加強(qiáng)事前、事中、事后控制，提高投資回報(bào)率

企業(yè)應(yīng)重視風(fēng)險(xiǎn)的事前控制，在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前就采取措施控制風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境的變化預(yù)測(cè)國(guó)家政策的變化，主動(dòng)調(diào)整企業(yè)的投資決策，調(diào)整發(fā)展方向及時(shí)抓住市場(chǎng)機(jī)會(huì)以拓展企業(yè)的發(fā)展規(guī)模；通過(guò)調(diào)整決策，提高內(nèi)部收益率和投資回報(bào)率，不斷提高企業(yè)的收益，增強(qiáng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的能力，加強(qiáng)動(dòng)態(tài)監(jiān)控確保投資風(fēng)險(xiǎn)在可控范圍內(nèi)，應(yīng)該培養(yǎng)工作人員的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警意識(shí)，提高相關(guān)員工的業(yè)務(wù)水平，提高整體風(fēng)險(xiǎn)分析能力，合理地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)分析制定并完善相關(guān)的規(guī)章制度以提高企業(yè)的投資決策水平。

（二）優(yōu)化資產(chǎn)配置，增強(qiáng)運(yùn)營(yíng)效率

企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)和分配盡量滿足企業(yè)各項(xiàng)活動(dòng)所需，企業(yè)應(yīng)該提高資金回收周期，提高企業(yè)在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力；提高企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率來(lái)提高企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力，采取相應(yīng)的措施提高應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，增加企業(yè)的可分配資金，及時(shí)調(diào)整企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度和內(nèi)控制度來(lái)提高企業(yè)的營(yíng)運(yùn)效率，制定明確的戰(zhàn)略目標(biāo)規(guī)劃、具體的應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的措施、發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)以及制定完成目標(biāo)所必需的步驟，減少資金浪費(fèi)，提高企業(yè)的營(yíng)業(yè)效率。

（三）多元化經(jīng)營(yíng)

保險(xiǎn)公司在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的背景下面臨著巨大的競(jìng)爭(zhēng)壓力，因此保險(xiǎn)公司需要增強(qiáng)自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力，要多元化經(jīng)營(yíng)，擴(kuò)大企業(yè)的流入資金，通過(guò)在經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略方面不斷地創(chuàng)新，達(dá)到多元化經(jīng)營(yíng)，增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。當(dāng)保險(xiǎn)公司具有一定的資金實(shí)力，試圖對(duì)保險(xiǎn)公司的核心產(chǎn)品擴(kuò)大規(guī)模時(shí)，不要盲目加大產(chǎn)品的銷售，而應(yīng)該結(jié)合資金的流動(dòng)性，預(yù)期債務(wù)和可支配資金的合理性。多元化經(jīng)營(yíng)首先可以分擔(dān)保險(xiǎn)公司承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，例如在面對(duì)經(jīng)營(yíng)不力或者保險(xiǎn)公司的決策出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，保險(xiǎn)公司可以選擇對(duì)企業(yè)的固定資金進(jìn)行投資利用，并做好預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)，選擇最優(yōu)方案，在穩(wěn)定成本的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)利益的最大化，同時(shí)不能忽視監(jiān)管的重要性。

（四）建立內(nèi)部控制制度考評(píng)體系

公司應(yīng)當(dāng)將內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度執(zhí)行情況的檢查列入考評(píng)范圍。通過(guò)利用內(nèi)部審計(jì)、財(cái)務(wù)的監(jiān)督力量，有針對(duì)性地對(duì)內(nèi)部工作流程執(zhí)行情況進(jìn)行跟蹤，及時(shí)了解內(nèi)部信息，及時(shí)發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制中的漏洞和隱患，并針對(duì)出現(xiàn)的新問(wèn)題和新情況及內(nèi)部控制執(zhí)行中的薄弱環(huán)節(jié)，及時(shí)修正或改進(jìn)控制政策，對(duì)于重點(diǎn)問(wèn)題還要進(jìn)行連續(xù)、系統(tǒng)、深入的核查。同時(shí)，考核結(jié)果還要與部門、人員的獎(jiǎng)懲掛鉤，加大對(duì)蓄意造假者的懲罰力度，激勵(lì)和鞭策有關(guān)部門及員工盡心盡力地做好內(nèi)部控制工作。

（五）規(guī)范業(yè)務(wù)流程

①承保過(guò)程。首先，應(yīng)該建立完善的內(nèi)部審核評(píng)估機(jī)制，對(duì)投保人的真實(shí)信息進(jìn)行充分調(diào)研，其次，相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)結(jié)合我國(guó)的實(shí)際保險(xiǎn)案例，完善優(yōu)化相關(guān)法律法規(guī)，為保險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展提供指引方向。②收取保費(fèi)過(guò)程。保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守國(guó)家政策法規(guī)，按照標(biāo)準(zhǔn)比例進(jìn)行保費(fèi)收取，對(duì)待客戶一視同仁，充分考慮到保險(xiǎn)公司長(zhǎng)期發(fā)展。③保險(xiǎn)理賠過(guò)程。在進(jìn)行理賠時(shí)，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照合同約定進(jìn)行賠付，并對(duì)事故調(diào)查取證，必要情況下可引進(jìn)第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行事故勘察，確保結(jié)果的真實(shí)性。

結(jié)語(yǔ)

綜上所述，財(cái)務(wù)管理是保險(xiǎn)公司管理中的重要組成部分，財(cái)務(wù)管理也是優(yōu)化公司財(cái)務(wù)狀況的重要措施，而風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)非常重要但容易受到忽視的部分。目前，保險(xiǎn)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)仍然存在風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控環(huán)境較差、風(fēng)險(xiǎn)控制水平不高等財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題?；诖耍藟郾ｋU(xiǎn)公司需要依據(jù)自身財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理情況，建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，完善風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控環(huán)境，規(guī)范工作流程，從而提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題解決效率，進(jìn)一步提升保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控能力，促進(jìn)公司核心競(jìng)爭(zhēng)力的提升，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定健康發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

[1]孟杰.新背景下財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制策略研究[J].時(shí)代經(jīng)貿(mào)，2019（14）：23–24.

[2]王鵬.我國(guó)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制與管理的研究[J].企業(yè)科技與發(fā)展，2020（3）：241–242.

[3]張毓青.新形勢(shì)下人壽保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制探析[J].商情，2020（11）：18–19.

篇3

關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)公司 財(cái)務(wù)管理 問(wèn)題 對(duì)策

保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)管理工作是通過(guò)一系列的理財(cái)活動(dòng)來(lái)提升公司的經(jīng)濟(jì)效益。在保險(xiǎn)公司的發(fā)展過(guò)程中，財(cái)務(wù)管理工作與公司運(yùn)行的各個(gè)方面都存在著密切的聯(lián)系，在促進(jìn)公司健康發(fā)展的過(guò)程中發(fā)揮著重要的作用。保險(xiǎn)公司所處的行業(yè)本身相比于其他的行業(yè)具有更大的風(fēng)險(xiǎn)性和不確定性，因此完善的財(cái)務(wù)管理體系對(duì)于實(shí)現(xiàn)公司的穩(wěn)定發(fā)展具有重要的意義。解決好財(cái)務(wù)管理工作中存在的問(wèn)題，進(jìn)一步健全財(cái)務(wù)管理制度是當(dāng)前保險(xiǎn)公司在發(fā)展過(guò)程中面臨的一個(gè)重要的問(wèn)題。

一、當(dāng)前保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)管理工作中存在的問(wèn)題分析

（一）財(cái)務(wù)預(yù)算管理體制有待進(jìn)一步健全

完善的預(yù)算管理體系是保證公司順利實(shí)現(xiàn)各項(xiàng)發(fā)展計(jì)劃、合理配置資金、促進(jìn)企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的重要保證，同時(shí)也是公司財(cái)務(wù)管理工作水平的具體體現(xiàn)。目前我國(guó)的保險(xiǎn)公司的機(jī)構(gòu)組成十分復(fù)雜，各個(gè)部門設(shè)置的是否規(guī)范合理還有待進(jìn)一步考證，層級(jí)機(jī)構(gòu)的復(fù)雜性使得財(cái)務(wù)管理工作的難度大大增加，公司各個(gè)職能部門之間的信息溝通不暢等因素直接導(dǎo)致了財(cái)務(wù)預(yù)算管理工作無(wú)法有效地開展，公司在發(fā)展的過(guò)程中無(wú)法建立起一套完善的財(cái)務(wù)預(yù)算管理體系，在很大程度上制約了公司財(cái)務(wù)管理水平的提高。

（二）財(cái)務(wù)管理制度不完善

當(dāng)前我國(guó)保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)管理部門在財(cái)務(wù)管理工作中，財(cái)務(wù)報(bào)告制度與財(cái)務(wù)檢查制度都存在著不同程度的缺陷。保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中產(chǎn)生的一些單據(jù)以及憑證的管理十分混亂，作為保險(xiǎn)公司進(jìn)行財(cái)務(wù)管理工作的原始憑據(jù)，其管理上存在的問(wèn)題直接導(dǎo)致了公司財(cái)務(wù)管理水平的低下；其次，各種財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性還存在著很大的問(wèn)題，財(cái)務(wù)報(bào)告甚至沒(méi)有經(jīng)過(guò)會(huì)計(jì)工作人員的獨(dú)立審計(jì)，在進(jìn)行財(cái)務(wù)管理工作中還未形成有效的財(cái)務(wù)監(jiān)督體系，從而使得公司的財(cái)務(wù)管理工作整體水平不高。

（三）保險(xiǎn)公司內(nèi)部各部分之間的職責(zé)分工不明確

受到傳統(tǒng)的公司運(yùn)營(yíng)模式的影響，當(dāng)前很多保險(xiǎn)公司在部門設(shè)置的過(guò)程中還存在著很多不合理的地方，各個(gè)部門之間的分工也不是很明確，致使公司的財(cái)務(wù)部門與業(yè)務(wù)部門之間因?yàn)楦髯缘臋?quán)責(zé)不明而無(wú)法形成合力，很難把公司的財(cái)務(wù)管理工作落實(shí)到公司運(yùn)行的各個(gè)工作環(huán)節(jié)之中。對(duì)于保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，各個(gè)職能部門之間的任務(wù)分配以及部門的績(jī)效考核等都是有上一級(jí)的管理部門來(lái)統(tǒng)一安排的，并沒(méi)有對(duì)各自的權(quán)利責(zé)任進(jìn)行明確的劃分，致使公司發(fā)展的目標(biāo)沒(méi)有真正融入到公司的各個(gè)部門的工作之中，同時(shí)業(yè)務(wù)部門進(jìn)一步擴(kuò)大自身的業(yè)務(wù)范圍，往往采用重量輕質(zhì)的發(fā)展經(jīng)營(yíng)模式，致使財(cái)務(wù)部門的規(guī)范和調(diào)節(jié)職能不能得到有效的發(fā)揮。

二、推動(dòng)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)管理工作質(zhì)量提高的具體措施分析

（一）進(jìn)一步完善公司的預(yù)算管理體系

保險(xiǎn)公司在發(fā)展的過(guò)程中一項(xiàng)最重要的工作就是公司的資金管理工作，資金管理的水平不僅僅是公司財(cái)務(wù)管理水平的一個(gè)重要體現(xiàn)，同時(shí)對(duì)于提高公司的經(jīng)濟(jì)效益，實(shí)現(xiàn)公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展具有重要的意義。因此，保險(xiǎn)公司在發(fā)展的過(guò)程中必須建立起一套完善的資金預(yù)算管理體系，加強(qiáng)公司對(duì)于資金使用和管理的水平，降低公司的運(yùn)營(yíng)成本，進(jìn)而提升公司的經(jīng)濟(jì)效益。在進(jìn)一步完善公司預(yù)算管理體系的進(jìn)程中，首先要編制出科學(xué)規(guī)范的預(yù)算表，進(jìn)一步推動(dòng)預(yù)算審批制度的實(shí)施，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)于資金預(yù)算管理工作的監(jiān)督。此外，還要加強(qiáng)對(duì)于公司預(yù)算執(zhí)行情況的動(dòng)態(tài)監(jiān)控，規(guī)范公司的各類支出，將預(yù)算工作落實(shí)在公司運(yùn)營(yíng)的各個(gè)環(huán)節(jié)之中。

（二）提高公司財(cái)務(wù)管理人員的素質(zhì)和水平

作為直接從事保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)管理工作的人員，公司要加強(qiáng)對(duì)于相關(guān)的財(cái)務(wù)管理人員的職業(yè)道德教育和專業(yè)技能的培訓(xùn)，使得公司財(cái)務(wù)管理人員的能力和水平不斷提高，在公司財(cái)務(wù)管理工作中能夠充分發(fā)揮自己的作用，同時(shí)依據(jù)公司自身的實(shí)際情況來(lái)引進(jìn)高水平的財(cái)務(wù)管理人才，為財(cái)務(wù)管理工作提供優(yōu)質(zhì)的人力資源保障。

（三）明確各部門的職責(zé)，進(jìn)一步完善財(cái)務(wù)管理制度

針對(duì)當(dāng)前保險(xiǎn)公司各部門之間的權(quán)利職責(zé)還沒(méi)有明確劃分的現(xiàn)狀，公司要不斷完善自身的管理體系，科學(xué)合理地進(jìn)行人員和部門的設(shè)置，對(duì)于各個(gè)部門的職責(zé)進(jìn)行明確的劃分，進(jìn)一步推動(dòng)財(cái)務(wù)管理工作在各個(gè)部門之間的落實(shí)工作。同時(shí)公司要進(jìn)一步完善財(cái)務(wù)管理制度，加強(qiáng)公司內(nèi)部控制，依據(jù)公司實(shí)際的財(cái)務(wù)管理工作的需要來(lái)對(duì)公司的組織架構(gòu)進(jìn)行合理的優(yōu)化。再者，要進(jìn)一步完善公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系。對(duì)于一些潛在的風(fēng)險(xiǎn)能夠及時(shí)的發(fā)現(xiàn)并采取有效的規(guī)避措施，將企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降到最低；最后，要進(jìn)一步完善公司的財(cái)務(wù)管理監(jiān)督體系，通過(guò)科學(xué)合理的監(jiān)督體系來(lái)進(jìn)一步規(guī)范公司的財(cái)務(wù)管理工作，提高公司財(cái)務(wù)管理的水平。

三、結(jié)束語(yǔ)

財(cái)務(wù)管理工作在保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)和發(fā)展的過(guò)程中發(fā)揮著重要的作用。在公司發(fā)展的進(jìn)程中，要加強(qiáng)對(duì)于財(cái)務(wù)管理工作的重視，及時(shí)解決好財(cái)務(wù)管理中存在的問(wèn)題，進(jìn)一步完善公司的財(cái)務(wù)管理制度，從而為保險(xiǎn)公司的穩(wěn)定發(fā)展提供財(cái)務(wù)管理上的保障。

參考文獻(xiàn)：

[1]唐艷.淺談保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)管理現(xiàn)存問(wèn)題的成因及治理方法[J].消費(fèi)導(dǎo)刊，2009，05：69-70

[2]湯倩穎.淺析我國(guó)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)管理存在問(wèn)題的對(duì)策[J].科技資訊，2010，28：147-148

[3]代慧芳.對(duì)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)管理的思考[J].經(jīng)營(yíng)管理者，2012，07：97

[4]楊廣帥.探討保險(xiǎn)公司中的財(cái)務(wù)管理[J].企業(yè)導(dǎo)報(bào)，2012，13：71-72

篇4

關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；防范；控制

保險(xiǎn)企業(yè)主要從事風(fēng)險(xiǎn)管理工作，為此，保險(xiǎn)企業(yè)相對(duì)于其他企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和損失是較高的。為此，要從保險(xiǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具體表現(xiàn)進(jìn)行深入分析，從而，提出相應(yīng)的措施，以提高保險(xiǎn)公司的面對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的能力，這將促進(jìn)我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

一、保險(xiǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式

(一)償付能力不足在進(jìn)行相關(guān)保險(xiǎn)企業(yè)業(yè)務(wù)時(shí)，由于某些保險(xiǎn)企業(yè)規(guī)模較小，為此只能學(xué)習(xí)同行企業(yè)的。而一些經(jīng)營(yíng)管理水平較低的企業(yè)，無(wú)法與大保險(xiǎn)企業(yè)進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，為此出現(xiàn)了許多對(duì)外投資虧損、保險(xiǎn)基金本息難以收回等難題。這將會(huì)導(dǎo)致保險(xiǎn)企業(yè)在進(jìn)行理賠支付時(shí)面臨著一定的困難，而且，企業(yè)所實(shí)行的相關(guān)賠付標(biāo)準(zhǔn)和有關(guān)控制環(huán)節(jié)并不能被業(yè)務(wù)員規(guī)范利用，從而，使企業(yè)償付能力將逐漸下降，更嚴(yán)重時(shí)則會(huì)出現(xiàn)虧損或倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。

(二)有效監(jiān)督體制缺乏近年來(lái)，我國(guó)保險(xiǎn)企業(yè)總量不斷上漲，為此，保險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈。某些保險(xiǎn)企業(yè)只為了擴(kuò)大相應(yīng)的市場(chǎng)份額，從而，并沒(méi)有做好內(nèi)控合規(guī)管理工作，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)由于一些不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)等行為持續(xù)增加，并且導(dǎo)致企業(yè)盈利能力不斷下降。

(三)財(cái)務(wù)核算確認(rèn)計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)1、準(zhǔn)備金風(fēng)險(xiǎn)由保險(xiǎn)企業(yè)提前收取的保險(xiǎn)費(fèi)僅僅是屬于保險(xiǎn)企業(yè)的或有資產(chǎn)，只有當(dāng)保險(xiǎn)期限已過(guò)后才算是保險(xiǎn)企業(yè)的實(shí)際保險(xiǎn)收入，一般保險(xiǎn)期在一年至十年不等，甚至可以進(jìn)行終身保險(xiǎn)。很多企業(yè)還會(huì)存在保險(xiǎn)金提取不足的現(xiàn)象，若發(fā)生巨額賠付時(shí)，公司就會(huì)面臨巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。并且會(huì)對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)的現(xiàn)金流和未來(lái)的償付能力等產(chǎn)生一定影響，而且被保人解約現(xiàn)象也時(shí)有發(fā)生。2、公允價(jià)值評(píng)估計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)某些保險(xiǎn)企業(yè)為了提高償付能力，利用監(jiān)管在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則出現(xiàn)的漏洞多次評(píng)估投資房地產(chǎn)的價(jià)值，為此導(dǎo)致公允價(jià)值計(jì)量的標(biāo)準(zhǔn)已被濫用。保險(xiǎn)公司實(shí)際資產(chǎn)被紙上財(cái)富所隱藏，為此房地產(chǎn)一旦進(jìn)入下行通道，“泡沫經(jīng)濟(jì)”將不可避免地破滅，從而導(dǎo)致出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)。

二、保險(xiǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

(一)加強(qiáng)控制償付能力企業(yè)管理者和相關(guān)的財(cái)務(wù)人員在進(jìn)行籌資階段的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)工作時(shí)，要樹立相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，并且要掌握一定的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。一是有關(guān)財(cái)務(wù)人員要做好預(yù)算以及計(jì)劃工作，二是要根據(jù)企業(yè)實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r，從而建立合理的資本結(jié)構(gòu)，將企業(yè)權(quán)益資金以及債務(wù)資本的比例等進(jìn)行確認(rèn)，而且企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備充足的現(xiàn)金，從而確保企業(yè)的償付能力。保險(xiǎn)企業(yè)償付能力經(jīng)常會(huì)收到多種因素的影響，如資產(chǎn)匹配性、壞賬等，這將對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系進(jìn)行完善，將企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)和債務(wù)比例，通過(guò)相應(yīng)的預(yù)警分析指標(biāo)體系反映出來(lái)，而且企業(yè)財(cái)務(wù)人員要根據(jù)反映出來(lái)的問(wèn)題，對(duì)企業(yè)進(jìn)行償付能力評(píng)估。為了加強(qiáng)保險(xiǎn)企業(yè)的資金來(lái)往款項(xiàng)，以及確保保險(xiǎn)企業(yè)現(xiàn)金流的穩(wěn)定，為此，要建立一定現(xiàn)金流管理體系進(jìn)行管理。而且保險(xiǎn)企業(yè)可以采用不同的投資方法針對(duì)于不同的險(xiǎn)種，從而確保保險(xiǎn)企業(yè)相應(yīng)的資產(chǎn)與負(fù)債的匹配。

(二)保證數(shù)據(jù)真實(shí)性只有健全的法律法規(guī)制度和相應(yīng)的行業(yè)監(jiān)管體系,才可以保障保險(xiǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)具有一定的真實(shí)性。為此，我國(guó)需要將保險(xiǎn)行業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不真實(shí)的行為是否構(gòu)成犯罪等標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行詳細(xì)規(guī)范，并且加大我國(guó)現(xiàn)有保險(xiǎn)行業(yè)監(jiān)管體系的管理力度，從而使監(jiān)管機(jī)構(gòu)部門對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性進(jìn)行嚴(yán)格管理控制。而保險(xiǎn)企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)精算師專業(yè)技能培訓(xùn)，還應(yīng)對(duì)于精算師主觀因素在進(jìn)行準(zhǔn)備金評(píng)估時(shí)的公開性，從而相應(yīng)的提高保險(xiǎn)企業(yè)在進(jìn)行保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金計(jì)量中的公平性，并且防止因?yàn)槟承┤藶椴僮鳎斐善髽I(yè)利潤(rùn)損失。

(三)將資金利用率提高為了確保保險(xiǎn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)收益性、風(fēng)險(xiǎn)性等的互補(bǔ)，為此，保險(xiǎn)企業(yè)要投資不同的產(chǎn)品，從而，可以相應(yīng)的提高企業(yè)資金利用率。而且，保險(xiǎn)企業(yè)的資金利用效率和負(fù)債存在著某種聯(lián)系，如果想要提高保險(xiǎn)企業(yè)的負(fù)債率，可以利用財(cái)務(wù)杠桿原理。而且，還需要積極擴(kuò)大企業(yè)資金用途，從而最大化利用企業(yè)資金。

三、保險(xiǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制措施

(一)轉(zhuǎn)移分散財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)企業(yè)可將自身難以解決的財(cái)務(wù)狀況的承保風(fēng)險(xiǎn)分包或轉(zhuǎn)包給其他的保險(xiǎn)企業(yè)，這屬于轉(zhuǎn)移分散財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這不僅可以確保企業(yè)的償付能力，而且在進(jìn)行分包時(shí)可以獲得一定數(shù)額的中介費(fèi)?，F(xiàn)階段，一些企業(yè)為相應(yīng)的降低自身金融風(fēng)險(xiǎn)，從而，選擇與其他多個(gè)企業(yè)進(jìn)行共同建立風(fēng)險(xiǎn)基金。

(二)險(xiǎn)種組合和投資組合在進(jìn)行分散風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，可以利用多種險(xiǎn)種組合和投資組合的方式。若在資金運(yùn)轉(zhuǎn)較好的情況下，保險(xiǎn)企業(yè)可以將所收取的保險(xiǎn)資金進(jìn)行一定的存款與投資，從而在進(jìn)行相應(yīng)的投資時(shí)，要確保其保持一定的流動(dòng)性。而且在進(jìn)行投資時(shí)，要選擇具有較大的流動(dòng)性且投資風(fēng)險(xiǎn)低的項(xiàng)目，這樣將避免企業(yè)現(xiàn)金流因?yàn)橥话l(fā)的大額賠付，而遭受一定的損失。為此，在進(jìn)行投資前，保險(xiǎn)企業(yè)工作人員對(duì)投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)做好一定的科學(xué)分析，以避免在投資過(guò)程中企業(yè)資金的運(yùn)轉(zhuǎn)出現(xiàn)不理想狀態(tài)。

(三)財(cái)務(wù)預(yù)算管理財(cái)務(wù)預(yù)算工作可以將保險(xiǎn)企業(yè)未來(lái)中的預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行直觀表現(xiàn)出來(lái)，為此，針對(duì)保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制具有重要意義。保險(xiǎn)企業(yè)在安排獨(dú)立的財(cái)務(wù)預(yù)算管理部門時(shí)，對(duì)企業(yè)所面臨或預(yù)測(cè)出的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行考核和審計(jì)時(shí)，要安排專業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)算人員進(jìn)行此工作。并且，要對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)算管理制定合理且科學(xué)的措施，從而有效控制保險(xiǎn)企業(yè)現(xiàn)金流量和負(fù)債的執(zhí)行過(guò)程。

篇5

一、保險(xiǎn)企業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

1.操作風(fēng)險(xiǎn)管理理念不強(qiáng)。風(fēng)險(xiǎn)管理作為一種管理職能基本上還未納入保險(xiǎn)企業(yè)管理，保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)還處于財(cái)務(wù)型控制被動(dòng)經(jīng)營(yíng)狀態(tài)；總體經(jīng)營(yíng)比較粗放，直接開拓市場(chǎng)的各基層經(jīng)營(yíng)單位沒(méi)有把風(fēng)險(xiǎn)管理作為常規(guī)的工作來(lái)抓，即使發(fā)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)事故，也未盡力處理，而是把風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任上交。

2.關(guān)注顯性風(fēng)險(xiǎn)管理，忽視隱性風(fēng)險(xiǎn)管理。第一，在業(yè)務(wù)發(fā)展導(dǎo)向上，由于注重規(guī)模和速度，強(qiáng)調(diào)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)數(shù)量，忽視質(zhì)量。我國(guó)保險(xiǎn)公司分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立主要以當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的保費(fèi)量（市場(chǎng)份額）為依據(jù)，保險(xiǎn)法規(guī)和監(jiān)管要求對(duì)保費(fèi)地位的過(guò)分強(qiáng)調(diào)在一定程度上導(dǎo)致保險(xiǎn)公司把市場(chǎng)占比作為主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)之一，這種沒(méi)有兼顧質(zhì)的基礎(chǔ)上的量導(dǎo)致業(yè)務(wù)品質(zhì)低下，風(fēng)險(xiǎn)因素增多。第二，保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)以搶占市場(chǎng)份額為主要目的，對(duì)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估控制重視不足。第三，價(jià)格制定上以低價(jià)進(jìn)行惡性競(jìng)爭(zhēng)，盲目承保、劣質(zhì)承保屢禁不止，由此引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和因信息不對(duì)稱而帶來(lái)的道德風(fēng)險(xiǎn)。第四，在發(fā)展的戰(zhàn)略方針上，存在保險(xiǎn)決策和經(jīng)營(yíng)的短期行為，對(duì)保險(xiǎn)業(yè)及保險(xiǎn)公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略注重不夠，這樣勢(shì)必導(dǎo)致對(duì)影響長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)因素考慮不周全。第五，在制度建設(shè)上，保險(xiǎn)發(fā)展的制度環(huán)境和法律基礎(chǔ)建設(shè)還很薄弱，一個(gè)有效的保險(xiǎn)法律體系還未形成。

3.注重內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)管理，忽視外生風(fēng)險(xiǎn)管理。一是保險(xiǎn)公司一般都忽視對(duì)公眾信用風(fēng)險(xiǎn)的管理，沒(méi)有認(rèn)真研究因惡性競(jìng)爭(zhēng)而引起的欺詐、誤導(dǎo)等嚴(yán)重缺乏公信力的行為對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)可能帶來(lái)的嚴(yán)重后果；二是保險(xiǎn)公司面對(duì)同業(yè)的惡性競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)如何發(fā)揮同業(yè)組織的作用來(lái)規(guī)范共同的市場(chǎng)行為，形成有序的競(jìng)爭(zhēng)局面重視不夠；三是對(duì)保險(xiǎn)中介的風(fēng)險(xiǎn)管理嚴(yán)重失衡，部分公司無(wú)視保險(xiǎn)中介的有關(guān)法律法規(guī)和同業(yè)組織的自律公約，不顧中介機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)資格、職業(yè)道德狀況等條件進(jìn)行合作展業(yè)，忽視或不能對(duì)中介組織進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管控；四是缺乏對(duì)保險(xiǎn)欺詐和誤導(dǎo)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管控的有效手段，保險(xiǎn)欺詐造成的損失日趨加大，保險(xiǎn)誤導(dǎo)給展業(yè)帶來(lái)的操作困難日益嚴(yán)重，由此對(duì)應(yīng)的管控措施卻尤為不力。

4.注重財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，忽視人力資本風(fēng)險(xiǎn)管理。保險(xiǎn)業(yè)的快速發(fā)展凸現(xiàn)人才供應(yīng)的脫節(jié)，由此引發(fā)同業(yè)挖角現(xiàn)象十分嚴(yán)重。在人才引進(jìn)過(guò)程中，不考慮人才素質(zhì)、業(yè)務(wù)品質(zhì)、展業(yè)習(xí)慣和隊(duì)伍結(jié)構(gòu)，更不考慮競(jìng)爭(zhēng)主體間隊(duì)伍的相對(duì)穩(wěn)定，導(dǎo)致保險(xiǎn)公司間矛盾重重，也培養(yǎng)了一批?？刻蹫樯臉I(yè)務(wù)員隊(duì)伍，出現(xiàn)一批市場(chǎng)跳蚤。他們的行為表現(xiàn)在市場(chǎng)操作過(guò)程中本身就是風(fēng)險(xiǎn)源。

5.注重財(cái)務(wù)報(bào)表靜態(tài)分析管理，忽視操作過(guò)程動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)管控。當(dāng)前保險(xiǎn)公司一般所進(jìn)行的月度經(jīng)營(yíng)分析、季度經(jīng)營(yíng)分析主要是事后靜態(tài)地評(píng)價(jià)達(dá)標(biāo)情況，對(duì)不達(dá)標(biāo)機(jī)構(gòu)和指標(biāo)缺少預(yù)防硬措施，也沒(méi)有月度的風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)價(jià)報(bào)告；由于有些風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)無(wú)法量化，年初下達(dá)計(jì)劃指標(biāo)任務(wù)時(shí)也沒(méi)有把風(fēng)險(xiǎn)管控作為關(guān)鍵指標(biāo)；直接拓展業(yè)務(wù)的各級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)應(yīng)關(guān)鍵指標(biāo)而制定的關(guān)鍵行動(dòng)計(jì)劃也主要是圍繞關(guān)鍵指標(biāo)的達(dá)成而進(jìn)行。這些管理行為導(dǎo)致操作過(guò)程動(dòng)態(tài)管控不力，如保費(fèi)現(xiàn)金流的管理，應(yīng)收管理人為的呆賬、賴賬現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。

6.沒(méi)有建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)。很多公司尤其是壽險(xiǎn)公司沒(méi)有單獨(dú)設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理部門及防災(zāi)防損管理部門，即使有這種機(jī)構(gòu)的存在，其人力財(cái)力物力配備也嚴(yán)重不足。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理比較普遍的做法是成立稽核部門，而稽核的技術(shù)力量又相當(dāng)薄弱，無(wú)法應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理。

7.缺少針對(duì)分支機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理的專門政策。當(dāng)前保險(xiǎn)公司分支機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)在如下方面：一是合規(guī)經(jīng)營(yíng)意識(shí)不強(qiáng)。一些基層保險(xiǎn)公司違背市場(chǎng)規(guī)律，盲目或違規(guī)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，同業(yè)非理性競(jìng)爭(zhēng)手段更加隱蔽，主要通過(guò)合同外口頭承諾、系統(tǒng)外違規(guī)操作等方式提供高保障范圍來(lái)爭(zhēng)取業(yè)務(wù)，導(dǎo)致保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)積聚，特別是滲透經(jīng)營(yíng)中的商業(yè)賄賂問(wèn)題耗蝕了行業(yè)利益，損害了保險(xiǎn)業(yè)形象，加重了影響償付能力的潛在風(fēng)險(xiǎn)。二是風(fēng)險(xiǎn)管控不嚴(yán)。如有的基層公司執(zhí)行業(yè)務(wù)管理制度不嚴(yán)，有的營(yíng)銷員未在規(guī)定時(shí)間將投保資料和保費(fèi)交公司，有的公司數(shù)據(jù)來(lái)源不規(guī)范，上下級(jí)機(jī)構(gòu)之間銷售和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不一致等，這些現(xiàn)象導(dǎo)致和積累了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

二、操作風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根本原因

1.經(jīng)營(yíng)主體自身潛在的道德風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致習(xí)慣性的風(fēng)險(xiǎn)行為發(fā)生。保險(xiǎn)公司為達(dá)到經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，違反市場(chǎng)規(guī)律和有關(guān)制度，為獲得短期利益而對(duì)長(zhǎng)期利益的損害是保險(xiǎn)公司主要的道德風(fēng)險(xiǎn)，而導(dǎo)致這類道德風(fēng)險(xiǎn)的原因與保險(xiǎn)公司實(shí)行的績(jī)效考核辦法有密切關(guān)系。因傳統(tǒng)績(jī)效考評(píng)辦法中經(jīng)營(yíng)指標(biāo)的份量大，會(huì)導(dǎo)致業(yè)績(jī)沖動(dòng)而潛在著道德風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，行業(yè)非理性競(jìng)爭(zhēng)必然讓公司間的道德風(fēng)險(xiǎn)增加，這種看似個(gè)人行為導(dǎo)致的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，其真正的癥結(jié)卻是保險(xiǎn)公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)抑制機(jī)制的缺位。我國(guó)保險(xiǎn)公司面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)，就是這種層級(jí)過(guò)多、管控不力導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。

2.全面的風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境沒(méi)有形成。有效的風(fēng)險(xiǎn)管理受到很多環(huán)境因素或“軟因素”，具體包括行業(yè)文化、管理風(fēng)格等的影響，其中行業(yè)文化尤為突出。文化因子對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理效能的影響呈倍數(shù)作用，先進(jìn)的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理文化在風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中能起到事半功倍的作用，反之，滯后的風(fēng)險(xiǎn)管理文化對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理效能的縮小作用也是呈倍數(shù)作用，如果從環(huán)境的角度去思考、去探索，往往能找到問(wèn)題的答案。因此風(fēng)險(xiǎn)管理不僅需要從組織、流程、技術(shù)等方面去改進(jìn)和完善，還需要從文化等環(huán)境因素方面去培育和經(jīng)營(yíng)。而當(dāng)前整個(gè)行業(yè)都在急功近利地對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行

破壞性開采，沒(méi)有進(jìn)行行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境培育。

三、強(qiáng)化操作風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策

1.嚴(yán)格控制現(xiàn)金交易風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司應(yīng)全面推行資金收付轉(zhuǎn)賬結(jié)算，嚴(yán)格遵守國(guó)家《現(xiàn)金管理?xiàng)l例》的有關(guān)規(guī)定，充分利用銀行結(jié)算工具，盡可能減少使用現(xiàn)金，防范化解現(xiàn)金交易風(fēng)險(xiǎn)。一是要把禁止業(yè)務(wù)員經(jīng)手客戶現(xiàn)金的規(guī)定納入公司內(nèi)控制度和業(yè)務(wù)處理流程，向社會(huì)和客戶進(jìn)行宣傳倡導(dǎo)，并在柜面建設(shè)、賬戶開立、POS機(jī)設(shè)置等方面創(chuàng)造便利條件，引導(dǎo)客戶通過(guò)采取上門臨柜、刷卡、柜員機(jī)轉(zhuǎn)賬、銀行柜臺(tái)交現(xiàn)或轉(zhuǎn)賬等多種方式與保險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)資金收付的直接結(jié)算。二是動(dòng)員客戶本人到營(yíng)業(yè)柜臺(tái)辦理繳交、退保和賠款領(lǐng)取手續(xù)，或通過(guò)轉(zhuǎn)賬方式結(jié)算。

2.推廣見費(fèi)出單制度。見費(fèi)出單是指先收費(fèi)，后生成并出具保單。目前壽險(xiǎn)公司普遍采用了見費(fèi)出單制度，但產(chǎn)險(xiǎn)公司一直通過(guò)應(yīng)收來(lái)推動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展，導(dǎo)致人為操作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。各產(chǎn)險(xiǎn)公司應(yīng)對(duì)當(dāng)前通行的先出單后收款的業(yè)務(wù)流程進(jìn)行改造，尤其對(duì)于分散型業(yè)務(wù)應(yīng)按下述基本流程進(jìn)行處理：客戶投保――預(yù)核保――生成投保及繳費(fèi)信息提示書――客戶憑信息提示書繳清保單――公司憑繳費(fèi)憑據(jù)生成并出具保單及發(fā)票。

3.實(shí)行投保提示和保單回執(zhí)制度。投保提示制度的建立是加強(qiáng)誠(chéng)信建設(shè)、提高行業(yè)公信力、強(qiáng)化社會(huì)監(jiān)督的有效手段，具體包括：擬投保的保險(xiǎn)標(biāo)的情況及保險(xiǎn)期間，擬投保險(xiǎn)種的明細(xì)價(jià)格與總額，繳費(fèi)后方可正式簽單并領(lǐng)取保單及發(fā)票的提示，繳費(fèi)期限、繳費(fèi)方式以及可供轉(zhuǎn)賬結(jié)算的開戶銀行及賬戶，業(yè)務(wù)員不得代收保費(fèi)的提示等。保單回執(zhí)制度的實(shí)施目的在于加強(qiáng)客戶對(duì)業(yè)務(wù)員的監(jiān)督，具體實(shí)施是在業(yè)務(wù)員送達(dá)保單時(shí)由客戶在保單回執(zhí)上簽字，一般應(yīng)于三天內(nèi)將回執(zhí)交回公司備案，以表明保單確實(shí)到達(dá)客戶手中。

篇6

關(guān)鍵詞：企業(yè)集團(tuán)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理；研究

一、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中出現(xiàn)的問(wèn)題

（一）沒(méi)有樹立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)，也沒(méi)有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的理念

對(duì)于我國(guó)的大部分集團(tuán)企業(yè)來(lái)說(shuō)，很多的企業(yè)從領(lǐng)導(dǎo)層和管理層到員工都缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)，也沒(méi)有建立起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的思想理念，導(dǎo)致企業(yè)在遭遇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)受到不同程度的損失。企業(yè)在開展一個(gè)項(xiàng)目時(shí)，只注重到項(xiàng)目給企業(yè)自身帶來(lái)的利益，在開展項(xiàng)目之前沒(méi)有對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究，也沒(méi)有對(duì)風(fēng)險(xiǎn)制定詳細(xì)的處理方案，再加上很多企業(yè)都缺乏負(fù)債融資的思想，所以只要遭遇了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)給企業(yè)帶來(lái)難以承受的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，企業(yè)也沒(méi)有償還債務(wù)的能力。除此之外，很多企業(yè)集團(tuán)還為外部的一些公司作財(cái)務(wù)擔(dān)保，只要這些公司出現(xiàn)了財(cái)務(wù)方面的問(wèn)題，企業(yè)集團(tuán)會(huì)受到很大的影響，企業(yè)集團(tuán)所承擔(dān)的責(zé)任也會(huì)給自身帶來(lái)巨大的財(cái)務(wù)損失。

（二）企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部結(jié)構(gòu)復(fù)雜，資金使用效率低；沒(méi)有完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度和專業(yè)的管理人才，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平低

任何管理都需要有嚴(yán)格的制度來(lái)約束實(shí)施，但是很多企業(yè)集團(tuán)都沒(méi)有完善的、科學(xué)的、合理的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度，再加上財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的不完善，企業(yè)內(nèi)部沒(méi)有規(guī)范化的財(cái)務(wù)管理體系，也沒(méi)有建立起先進(jìn)的、網(wǎng)絡(luò)化的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，導(dǎo)致財(cái)務(wù) 部門不能夠及時(shí)獲得各部門的財(cái)務(wù)信息并及時(shí)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析和制定處理方案。同時(shí)，企業(yè)集團(tuán)作為一個(gè)龐大的經(jīng)營(yíng)集團(tuán)，旗下有很多的子公司，子公司下還有子公司，要管理好企業(yè)集團(tuán)各部門、旗下的子公司以及旗下子公司的子公司的關(guān)系是非常困難的，一旦管理不好或者缺乏管理就會(huì)使得企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部關(guān)系非?；靵y，各組成成分之間的權(quán)責(zé)不清，做出一些超出職能范圍的事，而且過(guò)于復(fù)雜的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)會(huì)使得企業(yè)的資金使用效率非常低。除此之外，由于我國(guó)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展的時(shí)間較短，還尚未形成完善的財(cái)務(wù)管理體制，也非常缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方面的人才，導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平較低，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)揮的作用并不大。

（三）財(cái)務(wù)信息獲取途徑不正確，導(dǎo)致財(cái)務(wù)信息不完整、不真實(shí)、不可靠，而且企業(yè)決策不科學(xué)

企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)信息都是由各部門提供的，這給財(cái)務(wù)信息的真實(shí)、可靠、完整造成了巨大的問(wèn)題，因?yàn)楹芏嗖块T為了自身的利益就會(huì)選擇對(duì)自己有利的財(cái)務(wù)信息，導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理人員無(wú)法獲得完整的財(cái)務(wù)信息，如果連完整性都不能保障就更別說(shuō)真實(shí)性和可靠性了。這些不完整、不真實(shí)、不可靠的財(cái)務(wù)信息提供給財(cái)務(wù)部門，財(cái)務(wù)部門在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析是就只是片面的，很多風(fēng)險(xiǎn)都是顧及不到的，這給企業(yè)埋下了巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患。而且很多企業(yè)在進(jìn)行決策時(shí)都非常草率，在沒(méi)有進(jìn)行多次的考察及科學(xué)的研究之前就作出決策，導(dǎo)致決策的錯(cuò)誤性出現(xiàn)。很多企業(yè)集團(tuán)的董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)都沒(méi)有很好的履行其職能，對(duì)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)的監(jiān)督和管理力度不強(qiáng)，給某些人留下了進(jìn)行不法行為的機(jī)會(huì)，這也給企業(yè)的財(cái)務(wù)帶來(lái)了巨大的損失。

（四）沒(méi)有完善的客戶信息管理系統(tǒng)和客戶信譽(yù)評(píng)級(jí)系統(tǒng)，企業(yè)賒銷資金難以收回

我國(guó)大部分企業(yè)集團(tuán)銷售產(chǎn)品的方式都是賒銷，但是賒銷會(huì)給企業(yè)帶來(lái)巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患，因?yàn)橘d銷在資金回收方面是沒(méi)有保障的，雖然這樣的銷售方式會(huì)增加企業(yè)產(chǎn)品的銷售量，但是一旦企業(yè)不能收回資金，企業(yè)就會(huì)遭遇巨大的財(cái)務(wù)損失。而且很多企業(yè)集團(tuán)都尚未建立起完善的客戶信息管理系統(tǒng)和客戶信譽(yù)評(píng)級(jí)系統(tǒng)，使得企業(yè)在賒銷產(chǎn)品時(shí)非常的盲目，對(duì)于一些信用較差的客戶也給予大量的賒銷，但這些客戶的資金都是很難回收的，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)損失巨大，最終導(dǎo)致資金鏈斷裂，企業(yè)連自身的經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)資金都沒(méi)有，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)陷入困境。同時(shí)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展壯大，我國(guó)的很多企業(yè)都走出了國(guó)門，但是匯率的不斷上升和下降卻給企業(yè)帶來(lái)了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，再加上很多企業(yè)集團(tuán)缺乏在金融工具使用方面的知識(shí)，所以控制風(fēng)險(xiǎn)的能力較低。

二、強(qiáng)化企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的方法

（一）企業(yè)需要在發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)最快速的識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)并做出處理，減輕企業(yè)的財(cái)務(wù)損失

企業(yè)集團(tuán)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理改革的第一步就是提高自身財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別，企業(yè)以及員工需要具備較強(qiáng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，能以最快的速度識(shí)別出風(fēng)險(xiǎn)，保障企業(yè)能夠及時(shí)、準(zhǔn)確的處理風(fēng)險(xiǎn)，將企業(yè)的財(cái)務(wù)損失降到最低。同時(shí)，需要針對(duì)不同類別的風(fēng)險(xiǎn)編制專門的處理方案，在發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)時(shí)保證能以最快的速度準(zhǔn)確處理風(fēng)險(xiǎn)，減輕企業(yè)損失。

（二）企業(yè)必須建立企業(yè)科學(xué)的財(cái)務(wù)信息管理系統(tǒng)，并結(jié)合財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

企業(yè)必須建立起完善的、科學(xué)的財(cái)務(wù)信息管理系統(tǒng)，對(duì)企業(yè)所將進(jìn)行的每一個(gè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深入的分析，并對(duì)各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，在開展財(cái)務(wù)活動(dòng)之前做好萬(wàn)全的準(zhǔn)備。

1.財(cái)務(wù)信息是企業(yè)開展有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)重要環(huán)節(jié)，企業(yè)必須建立起網(wǎng)絡(luò)化的、科學(xué)化的財(cái)務(wù)信息管理系統(tǒng)，對(duì)各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)督，保障財(cái)務(wù)信息的完整性、真實(shí)性和可靠性，使得企業(yè)能夠根據(jù)最準(zhǔn)確的信息作出最準(zhǔn)確的判斷，避免不必要的財(cái)務(wù)損失，同時(shí)也幫助企業(yè)作出更加科學(xué)、合理的決策。

2.企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)主要分為兩種，定性評(píng)估技術(shù)和定量評(píng)估技術(shù)，兩者之間的區(qū)別在于，定性評(píng)估技術(shù)是采用調(diào)查問(wèn)卷和風(fēng)險(xiǎn)排序的方法，而定量評(píng)估技術(shù)則是采用實(shí)際情況分析和壓力測(cè)試等多種分析結(jié)合使用的方法。兩種技術(shù)方法各有各的優(yōu)劣之處，企業(yè)集團(tuán)需要根據(jù)自身的情況選擇適合自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)。

（三）需要通過(guò)各種方式降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生率，減輕財(cái)務(wù)損失

1.如果說(shuō)一個(gè)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失是遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其可以帶來(lái)的收益時(shí)，企業(yè)必須避免風(fēng)險(xiǎn)很大的財(cái)務(wù)活動(dòng)。企業(yè)必須對(duì)自身的債務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，不可以超過(guò)承受范圍，同時(shí)企業(yè)可以通過(guò)籌資來(lái)增強(qiáng)自身抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。企業(yè)在進(jìn)行一項(xiàng)決策是必須經(jīng)過(guò)多次的調(diào)查和研究，保證決策的科學(xué)性，從而降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。除此之外，企業(yè)必須建立起規(guī)范化的客戶信息管理系統(tǒng)，詳細(xì)記錄企業(yè)賒銷的客戶信息，并對(duì)客戶進(jìn)行不同信譽(yù)等級(jí)的劃分，避免賒銷產(chǎn)品資金難回收的問(wèn)題，保證企業(yè)資金的安全，減輕企業(yè)財(cái)務(wù)損失。

2.企業(yè)必須合理利用各種經(jīng)營(yíng)手段來(lái)降低自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于一些不是企業(yè)核心的項(xiàng)目，企業(yè)可以將其轉(zhuǎn)接給其他公司，而對(duì)于一些風(fēng)險(xiǎn)較大的項(xiàng)目，企業(yè)可以聯(lián)合其他企業(yè)一同開展，以此減輕自身承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)還可以采用購(gòu)買財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)的方式，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到保險(xiǎn)公司的身上。除此之外，企業(yè)需要更好的掌握對(duì)金融工具的應(yīng)用，企業(yè)可以與國(guó)外的企業(yè)建立外匯合約，以合約的外匯匯率來(lái)執(zhí)行，避免匯率的變化帶來(lái)不利影響。

三、結(jié)語(yǔ)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)集團(tuán)管理中的重要管理內(nèi)容，要想建立有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，首先企業(yè)集團(tuán)必須在內(nèi)部樹立起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)，并要求員工學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理念，從員工日常的工作開始控制風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)還需建立嚴(yán)格的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度，并要求員工嚴(yán)格依照規(guī)定開展工作，提高員工識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力；其次，企業(yè)集團(tuán)需要建立完善的、科學(xué)的財(cái)務(wù)信息管理系統(tǒng)，提高實(shí)時(shí)的監(jiān)控項(xiàng)目的進(jìn)行來(lái)獲取財(cái)務(wù)信息，保障財(cái)務(wù)信息的完整性、真實(shí)性、可靠性，從而提高企業(yè)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力；最后，企業(yè)必須建立起完善的客戶信息管理系統(tǒng)和客戶信譽(yù)評(píng)級(jí)系統(tǒng)，保障企業(yè)賒銷的資金能夠有效回收，并通過(guò)各種手段降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，減輕企業(yè)的財(cái)務(wù)損失。

參考文獻(xiàn)：

[1]顧美霞. 當(dāng)前大環(huán)境下我國(guó)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理存在的問(wèn)題及對(duì)策[J]. 財(cái)經(jīng)界（學(xué)術(shù)版）， 2013，19：215+223.

[2]孫洪成. 我國(guó)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理存在的問(wèn)題及對(duì)策[J]. 經(jīng)濟(jì)視角（上旬刊），2014，09： 32-33.

篇7

投資風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)以現(xiàn)金、實(shí)物、無(wú)形資產(chǎn)方式或者以購(gòu)買股票、債券等有價(jià)證券方式向其所選定的特定對(duì)象進(jìn)行投資,由此遭受經(jīng)濟(jì)損失的可能性,或者說(shuō)不能獲得預(yù)期投資收益的可能性。企業(yè)對(duì)外投資主要有直接投資和證券投資兩種形式。在我國(guó),根據(jù)公司法的規(guī)定,股東擁有企業(yè)股權(quán)的25%以上應(yīng)該視為直接投資。證券投資主要有股票投資和債券投資兩種形式。股票投資是風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān),利益共享的投資形式;債券投資與被投資企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)沒(méi)有直接關(guān)系,只是定期收取固定的利息,所面臨的是被投資者無(wú)力償還債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)有三種:一是投資項(xiàng)目不能按期投產(chǎn),不能盈利;或雖已投產(chǎn),但出現(xiàn)虧損,導(dǎo)致企業(yè)盈利能力和償債能力的降低。二是投資項(xiàng)目并無(wú)虧損,但盈利水平很低,利潤(rùn)率低于銀行存款利率。三是投資項(xiàng)目既無(wú)虧損,利潤(rùn)率也高于銀行存款利率,但低于企業(yè)目前的資金利潤(rùn)率水平。造成投資風(fēng)險(xiǎn)的原因很多,現(xiàn)簡(jiǎn)要?dú)w納如下:

(一)企業(yè)財(cái)務(wù)管理環(huán)境的復(fù)雜性

企業(yè)的財(cái)務(wù)管理環(huán)境又稱理財(cái)環(huán)境,是指對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)產(chǎn)生影響作用的企業(yè)外部條件。財(cái)務(wù)管理環(huán)境是企業(yè)財(cái)務(wù)決策難以改變的外部約束條件,企業(yè)財(cái)務(wù)決策更多的是適應(yīng)它們的要求和變化。財(cái)務(wù)管理環(huán)境涉及范圍很廣,包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境、社會(huì)文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素。這些因素存在于企業(yè)之外,但對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生重大的影響。宏觀環(huán)境的不利變化必然會(huì)給企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。目前,我國(guó)許多企業(yè)建立的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)由于在機(jī)構(gòu)設(shè)置、管理人員素質(zhì)、財(cái)務(wù)管理規(guī)章制度等方面存在諸多問(wèn)題,導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)缺乏對(duì)外部環(huán)境變化的適應(yīng)和應(yīng)變能力,由此產(chǎn)生了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(二)財(cái)務(wù)管理可控范圍的局限性

財(cái)務(wù)管理過(guò)程中存在大量的主觀判斷,財(cái)務(wù)管理依據(jù)的信息也是不完全的。企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、計(jì)劃、決策和控制所依據(jù)的會(huì)計(jì)報(bào)表、財(cái)務(wù)分析、經(jīng)營(yíng)分析、市場(chǎng)分析等信息都只可能盡量接近真實(shí)情況而不可能完全反映事實(shí),管理依據(jù)的不可靠決定了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在。企業(yè)在財(cái)務(wù)管理中常常會(huì)遇到采用不同財(cái)務(wù)分析方法得出的結(jié)論大相徑庭的情況,這時(shí)決策人員就要判斷哪個(gè)方法更科學(xué),哪個(gè)方案更可行,大量的判斷也決定了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在。

(三)投資主體多元化、投資決策和管理水平相對(duì)滯后

近年來(lái),我國(guó)不少企業(yè)追求多元化經(jīng)營(yíng)模式,試圖通過(guò)多元化經(jīng)營(yíng)減輕企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),這本無(wú)可厚非,畢竟在這個(gè)世界上沒(méi)有人敢保證哪個(gè)行業(yè)永遠(yuǎn)是“朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)”。然而,現(xiàn)實(shí)中采用多元化經(jīng)營(yíng)策略卻使一些行業(yè)的“單項(xiàng)冠軍”企業(yè)發(fā)生了財(cái)務(wù)危機(jī)甚至瀕臨破產(chǎn)。究其原因,是企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)班子沒(méi)有及時(shí)更換決策理念,簡(jiǎn)單地移植或采用原有的經(jīng)驗(yàn)所致。不同的行業(yè)除了技術(shù)形態(tài)存在差異外,在財(cái)務(wù)管理上也存在巨大的不同,如盈利模式和銷售方式的差別,絲毫不遜于產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)。像這幾年,許多電器、制藥企業(yè)都投資于房地產(chǎn)業(yè),由于房地產(chǎn)行業(yè)前期資金投入較大,從而使公司的營(yíng)運(yùn)資金發(fā)生困難,萬(wàn)一投資失敗,血本無(wú)歸,將會(huì)產(chǎn)生“多米諾骨牌”效應(yīng),造成更嚴(yán)重的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(四)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng),財(cái)務(wù)人員素質(zhì)不高

企業(yè)最高管理層風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的強(qiáng)弱直接影響到企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置情況,管理風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)弱的企業(yè)根本不進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理,更談不上設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的今天,這無(wú)疑是企業(yè)的致命弱點(diǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)比較復(fù)雜的管理,要求財(cái)務(wù)人員具備高等數(shù)學(xué)知識(shí)、統(tǒng)計(jì)知識(shí)以及一定的分析、處理數(shù)據(jù)的能力,現(xiàn)在企業(yè)財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)距此要求還有一定的差距。

二、防范、控制投資風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

防范并控制投資風(fēng)險(xiǎn),以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo),是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的工作重點(diǎn)。具體對(duì)策為:

(一)認(rèn)真分析財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境及其變化情況,建立和不斷完善財(cái)務(wù)管理系統(tǒng),提高企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)管理環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力

財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境雖然存在于企業(yè)以外,企業(yè)無(wú)法對(duì)其施加影響,但并不是說(shuō)企業(yè)面對(duì)環(huán)境的變化只能無(wú)所作為。1.為防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),企業(yè)應(yīng)對(duì)不斷變化的財(cái)務(wù)管理宏觀環(huán)境進(jìn)行認(rèn)真的分析、研究,把握其變化趨勢(shì)及規(guī)律,并制定多種應(yīng)變措施,適時(shí)調(diào)整財(cái)務(wù)管理政策、改變管理方法,從而提高企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)管理環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力,降低環(huán)境變化給企業(yè)帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。2.面對(duì)不斷變化的財(cái)務(wù)管理環(huán)境,企業(yè)應(yīng)設(shè)置高效的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu),配備高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理人員,健全財(cái)務(wù)管理規(guī)章制度,強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理的各項(xiàng)基礎(chǔ)工作,使企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)有效運(yùn)行,以防范因財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)不適應(yīng)環(huán)境變化而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。要使財(cái)務(wù)管理人員明白,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié),任何環(huán)節(jié)的工作失誤都可能會(huì)給企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),財(cái)務(wù)管理人員必須將風(fēng)險(xiǎn)防范貫穿于財(cái)務(wù)管理工作的始終。

(二)提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平,增加管理者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

1.企業(yè)要認(rèn)真研究國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策,以市場(chǎng)為主體,不斷開發(fā)新產(chǎn)品。面對(duì)不斷變化的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì),企業(yè)應(yīng)設(shè)置合理、高效的財(cái)務(wù)管理機(jī)制,同時(shí)配備高素(下轉(zhuǎn)第36頁(yè))(上接第34頁(yè))質(zhì)的管理人員,以提高企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理水平。在利益分配上,企業(yè)應(yīng)兼顧各方利益,調(diào)動(dòng)企業(yè)的激勵(lì)機(jī)制,激發(fā)企業(yè)員工的積極性,從而真正做到責(zé)、權(quán)、利相結(jié)合。2.企業(yè)除了加強(qiáng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理以外,還要增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范意識(shí),使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者和管理者充分認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)財(cái)務(wù)管理的各個(gè)環(huán)節(jié),增強(qiáng)企業(yè)管理者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),避免企業(yè)因管理不善而造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(三)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制,加強(qiáng)財(cái)務(wù)危機(jī)管理

1.企業(yè)應(yīng)建立實(shí)時(shí)、全面、動(dòng)態(tài)的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是以企業(yè)信息化為基礎(chǔ),對(duì)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控的系統(tǒng)。它貫穿于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全過(guò)程,以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃及其他相關(guān)的財(cái)務(wù)資料為依據(jù),利用財(cái)會(huì)、金融、企業(yè)管理、市場(chǎng)營(yíng)銷等理論,采用比例分析,數(shù)學(xué)模型等方法發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn),并向經(jīng)營(yíng)者示警。該系統(tǒng)不僅應(yīng)包括流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率等財(cái)務(wù)指標(biāo),還應(yīng)包括企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的一系列諸如產(chǎn)品合格率、市場(chǎng)占有率等指標(biāo)。對(duì)財(cái)務(wù)管理實(shí)施全過(guò)程監(jiān)控,一旦發(fā)現(xiàn)某種異兆就著手應(yīng)變,以避免和減少風(fēng)險(xiǎn)損失。2.建立愛德華·阿爾曼的“Z-Score”模型,用以計(jì)量企業(yè)破產(chǎn)、產(chǎn)生財(cái)務(wù)危機(jī)的可能性。Z分?jǐn)?shù)模型從企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、折現(xiàn)力、獲利能力、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、償債能力、資產(chǎn)利用效率等方面綜合反映了企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況,進(jìn)一步推動(dòng)了財(cái)務(wù)預(yù)警的發(fā)展。

(四)企業(yè)在保持主業(yè)健康發(fā)展的同時(shí),可用閑散資金進(jìn)行投資

從現(xiàn)代企業(yè)戰(zhàn)略管理的角度來(lái)看,任何一個(gè)企業(yè)都應(yīng)該積極地培養(yǎng)自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力,使企業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)達(dá)到行業(yè)領(lǐng)先水平,這樣才有利于企業(yè)的發(fā)展和盈利能力的增強(qiáng)。不應(yīng)進(jìn)行所謂的多元化投資,選擇一些與企業(yè)主業(yè)不相關(guān)的投資項(xiàng)目或利潤(rùn)率相互獨(dú)立的產(chǎn)品來(lái)分散企業(yè)的資本。因?yàn)殡m然進(jìn)行多元化投資可以使不同產(chǎn)品的旺季或淡季、高利潤(rùn)與低利潤(rùn)項(xiàng)目在時(shí)間或數(shù)量上相互補(bǔ)充或抵銷,在某些項(xiàng)目在短期來(lái)看確實(shí)有利可圖,但總體來(lái)說(shuō)它只會(huì)弱化企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。世界級(jí)的大公司大都只在一個(gè)行業(yè)里具有領(lǐng)先優(yōu)勢(shì),很少會(huì)同時(shí)在幾個(gè)行業(yè)里都出類拔萃。比如,英特爾公司的芯片制造技術(shù)與質(zhì)量在世界上都是首屈一指的,但是該公司不會(huì)因?yàn)镮T行業(yè)不景氣就轉(zhuǎn)而投資房地產(chǎn)、醫(yī)藥或其他行業(yè),仍然會(huì)加大投資,加強(qiáng)研發(fā)芯片的力度,不斷使芯片技術(shù)更新?lián)Q代,始終在行業(yè)里保持領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)地位。企業(yè)在保持主業(yè)健康發(fā)展的同時(shí),可以把閑散的資金交由投資公司或基金管理公司運(yùn)作以獲取利潤(rùn),這樣既可以保證資金的安全,又能實(shí)現(xiàn)預(yù)期的利潤(rùn)。新晨

(五)通過(guò)控制投資期限、投資品種來(lái)降低投資風(fēng)險(xiǎn)

一般來(lái)說(shuō),投資期越長(zhǎng),風(fēng)險(xiǎn)就越大,因此企業(yè)應(yīng)該盡量選擇短期投資。在進(jìn)行證券投資的時(shí)候,應(yīng)該采取分散投資的策略,選擇若干種股票組成投資組合,通過(guò)組合中風(fēng)險(xiǎn)的相互抵銷來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)。在對(duì)股票投資進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析時(shí),可以采用β系數(shù)的分析方法或資本資產(chǎn)定價(jià)模型來(lái)確定不同證券組合的風(fēng)險(xiǎn)。β系數(shù)小于1,說(shuō)明它的風(fēng)險(xiǎn)小于整個(gè)市場(chǎng)的平均風(fēng)險(xiǎn),是風(fēng)險(xiǎn)較小的投資對(duì)象;反之,就是風(fēng)險(xiǎn)較大的投資對(duì)象。

篇8

【關(guān)鍵詞】房地產(chǎn)業(yè) 融資風(fēng)險(xiǎn) 防范

1 引言

隨著國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)與國(guó)際資本市場(chǎng)的逐步接軌以及國(guó)家財(cái)政金融政策的日益放松，多種融資渠道、多種融資方式將擺在眾多房地產(chǎn)經(jīng)營(yíng)開發(fā)企業(yè)的面前，如傳統(tǒng)的通過(guò)商業(yè)的借貸而完成的間接融資，當(dāng)前漸漸成為融資主流的區(qū)域性市場(chǎng)或二板市場(chǎng)的發(fā)行股票或發(fā)行公司債券的證券融資，完成上市發(fā)股后的增資配股的再融資，逐步進(jìn)入房地產(chǎn)業(yè)融資運(yùn)作者視線的房地產(chǎn)abs融資、可轉(zhuǎn)換債券融資等創(chuàng)新及準(zhǔn)創(chuàng)新融資品種。

存在著眾多的融資方式，無(wú)疑對(duì)房地產(chǎn)業(yè)——這一對(duì)資金需求量較大的行業(yè)而言是一大福音。但選擇方式變多之后，國(guó)內(nèi)的房地產(chǎn)企業(yè)又出現(xiàn)了嚴(yán)重盲目融資的現(xiàn)象，即缺乏對(duì)融入資金后的資金投向及多方式融資給企業(yè)帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)缺乏正確的認(rèn)識(shí)，簡(jiǎn)單地認(rèn)為資金到手便萬(wàn)事大吉。這種作法在金融市場(chǎng)、資金市場(chǎng)局部開放和政府部門給予過(guò)度呵護(hù)的前提下是暫時(shí)可行的；一旦國(guó)際資本市場(chǎng)與國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)的融合達(dá)到一定程度、國(guó)家金融政策完全放開，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作尤其是資本運(yùn)作步入純粹市場(chǎng)化的道路之后，房地產(chǎn)企業(yè)的盲目融資而不考慮融資所帶來(lái)的各種風(fēng)險(xiǎn)勢(shì)必會(huì)受到市場(chǎng)無(wú)情的懲罰。

因此，總結(jié)房地產(chǎn)經(jīng)營(yíng)開發(fā)企業(yè)可采用的各種融資方式、融資渠道存在的各種可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，探索多融資方式下風(fēng)險(xiǎn)的量化與規(guī)避防范的措施，對(duì)于全面、快速提高房地產(chǎn)經(jīng)營(yíng)開發(fā)企業(yè)在未來(lái)市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力具有不可低估的重要意義。

2 房地產(chǎn)業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)分析

2.1傳統(tǒng)融資風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)

傳統(tǒng)的融資風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)停留在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之上，主要指企業(yè)負(fù)債比重大小而影響到企業(yè)支付本息能力所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。在融資運(yùn)作中，如劍于股票或貸款等，會(huì)改變?cè)匈Y本結(jié)構(gòu)，從而影響到股東利益的變化。融資運(yùn)作的追求目的是使企業(yè)資本增值最大化，若融資運(yùn)作反而導(dǎo)致資本增值縮小甚至減值，便形成了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。如企業(yè)采用負(fù)債融資，則存在著資金利潤(rùn)小于貸款利潤(rùn)的可能性，這種可能性即為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成因素主要包括兩方面：（1）導(dǎo)致股東利益損失的可能性；（2）過(guò)度負(fù)債導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)的可能性。

2.1.1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征

一般認(rèn)為房地產(chǎn)經(jīng)營(yíng)開發(fā)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有如下特征。

（1）不確定性

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生是由于社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中存在著各種不確定因素。假設(shè)所有經(jīng)濟(jì)因素都是確定不變的，或其變化方式可人為掌控，那么經(jīng)營(yíng)者就能根據(jù)自己意愿，去選擇滿意的融資方式，從而獲得最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)。但所有經(jīng)濟(jì)與非經(jīng)濟(jì)的因素不可能一成不變，這就導(dǎo)致了風(fēng)險(xiǎn)的存在。

（2）與負(fù)債經(jīng)營(yíng)相關(guān)

由于采用負(fù)債融資，故必須支付利息且在約定時(shí)間償還本金，若到期無(wú)力償付，債權(quán)人便有權(quán)采取強(qiáng)制企業(yè)清償，例如提起訴訟、申請(qǐng)破產(chǎn)等。而當(dāng)房地產(chǎn)經(jīng)營(yíng)開發(fā)企業(yè)采用權(quán)益性融資時(shí)，則不存在到期還本付息的問(wèn)題。因此財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)總與負(fù)債相關(guān)聯(lián)。沒(méi)有債務(wù)存在，企業(yè)經(jīng)營(yíng)資本完全靠投資人投入，則不存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（3）系統(tǒng)性

盡管財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由于企業(yè)采用負(fù)債融資引起的，但融入的資金必須要投入到生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，且盡量使資本利潤(rùn)率超過(guò)債務(wù)利息率，只有這樣才能達(dá)到舉債的基本目的，以回避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不僅與融資方式有關(guān)，也與民營(yíng)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的各方面因素相關(guān)，所以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于整個(gè)房地產(chǎn)經(jīng)營(yíng)開發(fā)企業(yè)系統(tǒng)之內(nèi)，是企業(yè)各系統(tǒng)間矛盾的集合反映。

2.1.2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)

房地產(chǎn)經(jīng)營(yíng)開發(fā)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在下列兩個(gè)方面。

（1）企業(yè)支付能力下降風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)支付能力是指企業(yè)清償?shù)狡趥鶆?wù)的能力。產(chǎn)生此風(fēng)險(xiǎn)的原因一般有兩類：①資金性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。資金性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在特定時(shí)點(diǎn)，資金流出量超出資金流入量而產(chǎn)生的到期不能償付債務(wù)本息的風(fēng)險(xiǎn)。此類風(fēng)險(xiǎn)只要合理安排資金流量即可回避，對(duì)收益影響不大；②收支性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。收支性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在收不抵支的情況下出現(xiàn)不能償還到期債務(wù)本息的風(fēng)險(xiǎn)。此風(fēng)險(xiǎn)屬整體風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)全部債務(wù)的償還均會(huì)產(chǎn)生不利影響。

（2）自有資金經(jīng)濟(jì)效益不穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)借款利息隨借入資金增加而增加，從而導(dǎo)致費(fèi)用總水平上升。在企業(yè)稅息前資金利潤(rùn)率下降或借款利率超過(guò)稅息前資金利潤(rùn)時(shí)，企業(yè)的自有資金利潤(rùn)率就會(huì)以更快的速度降低，甚至發(fā)生虧損，這是一種由于借款而可能使企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益下降的風(fēng)險(xiǎn)。

2.2權(quán)益性融資風(fēng)險(xiǎn)分析

2.2.1控股股東吞噬風(fēng)險(xiǎn)

近年在我國(guó)出現(xiàn)了一種新的由于發(fā)行股票進(jìn)行融資的風(fēng)險(xiǎn)——控股股東吞噬風(fēng)險(xiǎn)。在對(duì)1073家上市公司進(jìn)行調(diào)查分析，其中有332家上市公司的關(guān)聯(lián)企業(yè)，特別是大股東存在侵害上市公司權(quán)益的現(xiàn)象，比例高達(dá)30.94%。此數(shù)據(jù)足以引起房地產(chǎn)業(yè)公司在進(jìn)行融資決策時(shí)考慮到此種風(fēng)險(xiǎn)?？毓晒蓶|吞噬風(fēng)險(xiǎn)是指上市公司中占控股地位的股東利用自己手中占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的控制權(quán)對(duì)上市公司的權(quán)益進(jìn)行侵犯與吞噬。

具體的利益侵犯與吞噬方式有如下幾種：①控股母公司或其下屬企業(yè)與上市公司設(shè)立全股企業(yè)，母公司高估入股資產(chǎn)從而多占股份或以此占用上市公司的資金；②上市公司以高價(jià)從控股母公司或其下屬企業(yè)購(gòu)買產(chǎn)品、勞務(wù)或承租資產(chǎn)，購(gòu)買資產(chǎn)、回購(gòu)股權(quán)及收購(gòu)企業(yè)，有的甚至高價(jià)收購(gòu)控股母公司的無(wú)形資產(chǎn)；③上市公司為控股母公司或其下屬企業(yè)作貸款擔(dān)保，但母公司或其下屬企業(yè)不還貸從而將責(zé)任轉(zhuǎn)嫁至上市公司；④控股母公司或其下屬企業(yè)從上市公司以低息拆借資金，但根本是借而不還，最后以高價(jià)向上市公司出售資產(chǎn)等方法抵消債務(wù)。

2.2.2惡意購(gòu)并風(fēng)險(xiǎn)

利用購(gòu)并方式進(jìn)行融資是房地產(chǎn)經(jīng)營(yíng)開發(fā)企業(yè)的一種未來(lái)融資方式，但當(dāng)房地產(chǎn)經(jīng)營(yíng)開發(fā)企業(yè)通過(guò)發(fā)行股票進(jìn)行權(quán)益性融資后，公司的管理權(quán)或稱控制權(quán)便暴露于大庭廣眾之下，公司管理層權(quán)力的集中度將有可能被拆散，甚至也出現(xiàn)被惡意購(gòu)并的風(fēng)險(xiǎn)。

惡意購(gòu)并是指收購(gòu)方在目標(biāo)公司對(duì)其收購(gòu)意圖尚不知曉或持反對(duì)態(tài)度的情況下，對(duì)目標(biāo)公司實(shí)行的強(qiáng)制收購(gòu)行為。

從企業(yè)本身而言，傳統(tǒng)的“企業(yè)合并”被視為企業(yè)借外成長(zhǎng)的一種手段。其方式或由數(shù)個(gè)小型企業(yè)合并以增加競(jìng)爭(zhēng)力，或由一企業(yè)兼并與其生產(chǎn)相關(guān)的企業(yè)，以加強(qiáng)其經(jīng)營(yíng)的多元化，因其目的在于謀求企業(yè)成長(zhǎng)，故在合并手段及合并后對(duì)被收購(gòu)企業(yè)的處置下均較為緩和。

但惡意購(gòu)并卻非如此，其目的不在于本企業(yè)的成長(zhǎng)，而在于攫取個(gè)人財(cái)富。收購(gòu)方往往選擇具有發(fā)展?jié)摿?，或擁有豐富資產(chǎn)，而股票價(jià)格被市場(chǎng)低估者為其收購(gòu)目標(biāo)。收購(gòu)公司目的不在于經(jīng)營(yíng)目標(biāo)公司，而在于掌握其控制權(quán)后將之分割并轉(zhuǎn)手出售；或?qū)⒛繕?biāo)公司股票價(jià)格抬高，再售出其所持股票以獲暴利。在這種“野獸精神”支配下，收購(gòu)公司往往采取激烈的方式，向企業(yè)發(fā)起突然襲擊，令之措手不及，成為被吞噬的犧牲品。

3 融資風(fēng)險(xiǎn)防范措施分析

3.1融資風(fēng)險(xiǎn)整體管理

融資運(yùn)作與商品經(jīng)營(yíng)相比較，所面臨環(huán)境帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)威脅、更為嚴(yán)重，操作過(guò)程也更為復(fù)雜。因此建立融資運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)管理程序及體制、制訂風(fēng)險(xiǎn)策略、加強(qiáng)防范風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，是融資運(yùn)作的主要內(nèi)容，直接影響到融資運(yùn)作目標(biāo)的最終實(shí)現(xiàn)。

3.1.1融資風(fēng)險(xiǎn)管理基本程序

所謂融資運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)管理，是指在融資運(yùn)作活動(dòng)中，針對(duì)事件的不確定性而進(jìn)行的謀略及規(guī)劃過(guò)程，由于考慮了風(fēng)險(xiǎn)因素的制約和影響，管理過(guò)程相對(duì)而言較為復(fù)雜。融資運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)的管理程序類同于一般項(xiàng)目的管理程序，一般可將資本運(yùn)作操作風(fēng)險(xiǎn)管理分為如下幾個(gè)步驟，見圖1。

即：①要確定風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)象的狀態(tài)范圍，明確風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)所要達(dá)到的目標(biāo)；②要明析風(fēng)險(xiǎn)成因，以為風(fēng)險(xiǎn)防范策略的制訂而提供思路；③對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化，以便科學(xué)地進(jìn)行考察；④要以不同人群對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好程度以確定出不同資本運(yùn)作主體對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的效用值，以做出相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)偏好下的對(duì)策；⑤建立風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的系統(tǒng)，以對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生進(jìn)行預(yù)警、防范、控制和應(yīng)急；⑥要考察風(fēng)險(xiǎn)管理的效果如何；⑦要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的后評(píng)價(jià)，對(duì)整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)進(jìn)行總結(jié)，以積累經(jīng)驗(yàn)，從而提高企業(yè)資本運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)控制的能力，最終使得整個(gè)管理系統(tǒng)成為完善的閉環(huán)操作系統(tǒng)。

3.1.2融資風(fēng)險(xiǎn)總體防范策略

有了完善的管理系統(tǒng)，就應(yīng)該建立資本運(yùn)作操作風(fēng)險(xiǎn)防范策略即風(fēng)險(xiǎn)防范的總體思想，從資本運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成因素及防范措施角度出發(fā)，防范策略可以歸納為如下幾個(gè)方面。

（1）宏觀思維策略

資本運(yùn)作操作受宏觀政策及法律法規(guī)影響極大，因而為規(guī)避系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)在資本運(yùn)作過(guò)程中，必須對(duì)現(xiàn)在以至將來(lái)出臺(tái)的各項(xiàng)政策進(jìn)行仔細(xì)研究分析，準(zhǔn)確把握各項(xiàng)政策的脈搏，應(yīng)該不局限于對(duì)政策的一般理解，要具有提前領(lǐng)會(huì)政策意圖的能力，這樣才能在資本運(yùn)作中把握先機(jī)，不至于與政策發(fā)生抵觸。先知先覺的投資者會(huì)在國(guó)家公布確定新的經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)之前，大舉購(gòu)置地皮以作戰(zhàn)略儲(chǔ)備，進(jìn)而在消息公布之后再將地皮高價(jià)拋出或進(jìn)行樓盤開發(fā)以獲得非常的利益。

（2）轉(zhuǎn)化風(fēng)險(xiǎn)策略

轉(zhuǎn)化風(fēng)險(xiǎn)策略就是將發(fā)生在企業(yè)自身的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給他方，以減少自身承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)強(qiáng)度的行為。一般有如下幾種方式：一是調(diào)整策略，即將資本運(yùn)作策略視為一個(gè)隨機(jī)變化的動(dòng)態(tài)過(guò)程，企業(yè)的運(yùn)營(yíng)主體根據(jù)環(huán)境條件的變化，不斷調(diào)整修正資本運(yùn)作策略方案，使之盡量與環(huán)境要求相一致。使得策略同樣具有動(dòng)態(tài)性；二是策略組合。即根據(jù)不同情況設(shè)計(jì)出不同的資本運(yùn)作策略方案，形成一個(gè)備選方案組合，一旦環(huán)境出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，可立即選用相應(yīng)的方案去應(yīng)對(duì)。

（3）適度規(guī)模策略

資本運(yùn)作是企業(yè)進(jìn)行資本擴(kuò)張和資本優(yōu)化的有效途徑，但并非是規(guī)模越大越好。從市場(chǎng)大環(huán)境看有一個(gè)市場(chǎng)容量和市場(chǎng)規(guī)模的認(rèn)同與檢驗(yàn)問(wèn)題，從企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力和水平角度而言，則存在資金籌集與管理素質(zhì)的問(wèn)題，資本運(yùn)營(yíng)規(guī)模適度，可防止資本擴(kuò)張速度太快而產(chǎn)生負(fù)面影響，從而防范管理風(fēng)險(xiǎn)、融資風(fēng)險(xiǎn)及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。香港地產(chǎn)龍頭長(zhǎng)江公司在李嘉誠(chéng)的領(lǐng)導(dǎo)下成就了驚人的創(chuàng)業(yè)神話，其成功背后一個(gè)重要的原因是其保持了一個(gè)穩(wěn)健的發(fā)展節(jié)奏。在“九龍倉(cāng)”爭(zhēng)奪戰(zhàn)中，李嘉誠(chéng)成功地與匯豐銀行化解了矛盾，建立起了良好的合作伙伴關(guān)系，這為長(zhǎng)江實(shí)業(yè)最終收購(gòu)和記黃埔奠定了堅(jiān)實(shí)的資金基礎(chǔ)。李嘉誠(chéng)良好的擴(kuò)容步點(diǎn)令人稱嘆。

（4）分散風(fēng)險(xiǎn)策略

即分散企業(yè)承受的壓力以減輕企業(yè)從事資本運(yùn)作負(fù)擔(dān)的壓力。主要是通過(guò)資本的多角化經(jīng)營(yíng)，使不同形式的資本的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)相互抵消。作為房地產(chǎn)業(yè)龍頭的李嘉誠(chéng)除了持有長(zhǎng)江實(shí)業(yè)35%的股權(quán)以外，先后還持有加拿大husky石油、加拿大帝國(guó)銀行、亞洲電視及匯豐、和記黃埔、合和、百富勤等多家股權(quán)或股票，在資金允許的情況下，這是一種非常安全的投資策略。因?yàn)榉康禺a(chǎn)業(yè)為資金需求量極大的行業(yè)，所以房地產(chǎn)業(yè)公司需求運(yùn)用一切可行的渠道來(lái)進(jìn)行資金融通。企業(yè)融資行為決定著企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的好壞，而在各種融資手段中，負(fù)債融資是最為普遍的一種，相對(duì)于權(quán)益融資，負(fù)債融資具有標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)較低、手續(xù)相對(duì)較簡(jiǎn)便的特點(diǎn)，故相當(dāng)房地產(chǎn)業(yè)公司會(huì)以負(fù)債融資為主要融資方式。但是高負(fù)債率雖然可以有效地解決資金困難問(wèn)題和提高公司凈資產(chǎn)收益率，同時(shí)過(guò)分的負(fù)債融資也會(huì)導(dǎo)致較高的清償風(fēng)險(xiǎn)甚至破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，例如日本大型企業(yè)八佰伴在其發(fā)展期中能夠?qū)嵭袠O速擴(kuò)張要?dú)w功于高負(fù)債，但最終的轟然倒閉的罪魁禍?zhǔn)滓彩歉哓?fù)債。因此確定合適的負(fù)債率是有價(jià)值的探索。

3.2針對(duì)惡意購(gòu)并風(fēng)險(xiǎn)的防范

當(dāng)企業(yè)面臨收購(gòu)的潛在危險(xiǎn)或現(xiàn)實(shí)進(jìn)攻時(shí)，目標(biāo)公司管理層可以在管理上作適當(dāng)調(diào)整，以增加收購(gòu)難度或降低自身吸引力，使惡意收購(gòu)者退卻。

（1）保持控股地位

保持控股地位即保持在目標(biāo)公司中足夠比例的股份，牢牢控制公司。在不得以運(yùn)用股票進(jìn)行融資時(shí)，可發(fā)行高股利、低表決權(quán)的股份；或?qū)Ρ酒髽I(yè)的股票進(jìn)行二級(jí)回購(gòu)。

（2）相互持股

為避免惡意收購(gòu)發(fā)生，目標(biāo)公司可選擇關(guān)系密切的企業(yè)，雙方通過(guò)互換股權(quán)的方式，相互持有對(duì)方一定比例股份，并且承諾彼此忠誠(chéng)。通過(guò)相互持股，可使流通在外的雙方股權(quán)都大量減少，從而不易受到控股權(quán)的沖擊。

（3）焦土戰(zhàn)略

焦土戰(zhàn)略是指目標(biāo)公司為避免被其他公司收購(gòu)，采取一些對(duì)自身造成嚴(yán)重傷害的行動(dòng)，以降低自己的吸引力。

3.3其它防范手段

針對(duì)大股東吞噬風(fēng)險(xiǎn)，股票融資風(fēng)險(xiǎn)防范還可以從企業(yè)管理的加強(qiáng)、融資過(guò)程的投保及合理運(yùn)用法律手段等角度進(jìn)行考慮。

（1）加強(qiáng)企業(yè)管理

加強(qiáng)企業(yè)的管理是防范股票融資風(fēng)險(xiǎn)的重要內(nèi)容。通過(guò)加強(qiáng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力，使企業(yè)發(fā)行的股票變成業(yè)績(jī)優(yōu)良的股票，更好地吸引投資者，從根本上規(guī)避股票融資風(fēng)險(xiǎn)。

（2）運(yùn)用投保方式轉(zhuǎn)移股票融資風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)直接轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的手段是保險(xiǎn)。通過(guò)投保種類不同的險(xiǎn)種，來(lái)化解經(jīng)營(yíng)性風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在投保期間發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)損失時(shí)，保險(xiǎn)公司將按保險(xiǎn)規(guī)定補(bǔ)償投保者的經(jīng)濟(jì)損失。

（3）運(yùn)用法律手段回避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

融資者要善于運(yùn)用法律手段維護(hù)自身的合法權(quán)益。首先，融資者要以審慎的態(tài)度簽訂合同；其次，一旦發(fā)生違約，要運(yùn)用法律手段追究違約者的責(zé)任，減少自身的損失程度。

4 結(jié)束語(yǔ)

可供房地產(chǎn)經(jīng)營(yíng)開發(fā)企業(yè)使用的融資渠道、融資方式日新月異、層出不窮。因此房地產(chǎn)業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的研究必須始終處于動(dòng)態(tài)之中，尋找和建立與新形式下房地產(chǎn)業(yè)融資方式、融資渠道相適應(yīng)的研究系統(tǒng)，只有這樣才不致與具體實(shí)際相脫離。

參考文獻(xiàn)：

[1]譚力文.融資策劃.民主與建設(shè)出版社，2001.

[2]蔣先玲.項(xiàng)目融資.中國(guó)金融出版社，2001.

[3]譚力文.風(fēng)險(xiǎn)防范.民主與建設(shè)出版社，2001.

篇9

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn) 識(shí)別 對(duì)策

一、企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵及表現(xiàn)形式

（一）企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵

企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)經(jīng)營(yíng)總風(fēng)險(xiǎn)在財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中的集中體現(xiàn)，是企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)偏離預(yù)期結(jié)果的可能性。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，財(cái)務(wù)管理活動(dòng)存在于企業(yè)財(cái)務(wù)各方面，屬于各種風(fēng)險(xiǎn)管理因素在企業(yè)財(cái)務(wù)狀況下的集中體現(xiàn)。

（二）企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式

1、無(wú)力償還債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)

一般而言，負(fù)債經(jīng)營(yíng)是基于定期付息、到期還本的基礎(chǔ)之上，倘若企業(yè)用負(fù)債進(jìn)行的投資不能夠在規(guī)定期限內(nèi)達(dá)到預(yù)期收益，從而企業(yè)就會(huì)面臨不能償還債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，這樣不僅會(huì)加大企業(yè)資金緊張，還會(huì)影響到公司的信譽(yù)。

2、再籌資風(fēng)險(xiǎn)

若負(fù)債經(jīng)營(yíng)加大了企業(yè)的負(fù)債比率，從而就會(huì)降低債權(quán)人債權(quán)保證程度，大大限制了企業(yè)其他籌集資金的渠道。

3、利率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)在負(fù)債過(guò)程中，會(huì)受到通貨膨脹等因素的影響，這樣就會(huì)影響到貸款利率，若貸款利率增加就會(huì)直接加大企業(yè)的成本，在一定程度上降低了預(yù)期收益。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別

由于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)財(cái)務(wù)各方面，因此，企業(yè)管理人掌握一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力也是很有必要的。通常，比較常見的企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法有：

（一）財(cái)務(wù)報(bào)表識(shí)別法

財(cái)務(wù)報(bào)表識(shí)別法是將財(cái)務(wù)報(bào)表作為基礎(chǔ)，通過(guò)企業(yè)的變現(xiàn)能力比率、負(fù)債比率等指標(biāo)對(duì)企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別。根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表所提供的相關(guān)數(shù)據(jù)來(lái)評(píng)定出企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，從而就能夠?qū)ζ髽I(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)等進(jìn)行科學(xué)地風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，這樣就可以幫助企業(yè)及時(shí)發(fā)現(xiàn)存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

如今，財(cái)務(wù)報(bào)表識(shí)別法是企業(yè)識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一種重要方式，在進(jìn)行識(shí)別過(guò)程中，不僅要進(jìn)行靜態(tài)分析（例如比例分析、比率分析等），還應(yīng)該進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析（例如趨勢(shì)分析、比較分析等）。此外，從企業(yè)的具體業(yè)務(wù)來(lái)分析，將企業(yè)客戶財(cái)務(wù)報(bào)表納入到企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析中也是很有必要的。從而就要求企業(yè)綜合利用和分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法，科學(xué)評(píng)估企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，以便及時(shí)了解到存在的風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)了解潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而促進(jìn)企業(yè)健康、持續(xù)發(fā)展。

（二）經(jīng)驗(yàn)總結(jié)識(shí)別法

一般而言，在評(píng)定企業(yè)每一項(xiàng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，與企業(yè)過(guò)去財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中所遇到的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行對(duì)比也是很有必要的。同時(shí)還需要企業(yè)定期與員工開展交流溝通，積極征求他們關(guān)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的意見和措施，將征集到的意見進(jìn)行集中整理，從成因、特征、影響等因素總結(jié)出可參考和借鑒的經(jīng)驗(yàn)，為企業(yè)科學(xué)識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提供重要的借鑒意義。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策

眾所周知，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，完全消除財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也是不現(xiàn)實(shí)的，我們只有最大限度地防范企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。如何有效地防范企業(yè)財(cái)務(wù)管理的風(fēng)險(xiǎn)，我們可以從以下幾個(gè)方面入手：

（一）建立健全內(nèi)控制度

一般而言，內(nèi)控制度包含企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度、人事行政制度、內(nèi)審制度以及采購(gòu)制度等，這些制度的制定往往受企業(yè)的性質(zhì)、規(guī)模等因素影響。通過(guò)完善企業(yè)內(nèi)控制度有效地防范企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)，確定科學(xué)且合理的資本結(jié)構(gòu)，加大對(duì)企業(yè)內(nèi)部資金管理，總而就可以有效地防范企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。除此以外，通過(guò)內(nèi)控制度來(lái)有效地防范企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，還可以合理制定出負(fù)債與股東權(quán)益的比例，促進(jìn)資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化。企業(yè)內(nèi)部實(shí)行相對(duì)保守的財(cái)務(wù)策略，保持企業(yè)長(zhǎng)短期負(fù)債的比例。加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制能夠及時(shí)獲知企業(yè)各項(xiàng)費(fèi)用的使用狀況，同時(shí)也將責(zé)任落實(shí)到個(gè)人。

（二）綜合管理投資活動(dòng)

加強(qiáng)對(duì)企業(yè)投資方案的可行性研究也是有效避免資金使用效率不高的財(cái)務(wù)問(wèn)題。長(zhǎng)期投資就是通過(guò)投資組合使得存在的收益不確定因素相互抵消，從而就有效地降低了投資風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)企業(yè)還可以實(shí)行重大投資決策審議決定責(zé)任制度，認(rèn)真落實(shí)投資項(xiàng)目立項(xiàng)、評(píng)估、決策等環(huán)節(jié)控制。對(duì)于短期投資可以通過(guò)存貨項(xiàng)目的分析，制定出科學(xué)的信用政策，促進(jìn)存貨轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的速度，切實(shí)提高資產(chǎn)的流動(dòng)性。除此以外，選擇合適的長(zhǎng)、短期投資數(shù)量結(jié)合也是防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一項(xiàng)重要措施，幫助企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占領(lǐng)優(yōu)勢(shì)。

（三）轉(zhuǎn)移企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

這種對(duì)策主要是針對(duì)企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中很難規(guī)避甚至無(wú)法規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)要回避這種風(fēng)險(xiǎn)，往往就會(huì)承擔(dān)較高的成本。所以將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移是一項(xiàng)比較理想的選擇。首先，利于分散風(fēng)險(xiǎn)。具體來(lái)講，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)較大的投資項(xiàng)目，企業(yè)可以選擇與其他企業(yè)共同參與的方式，立足于收益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的基礎(chǔ)，這樣就可以防止企業(yè)因單獨(dú)投資而承擔(dān)過(guò)高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；其次，投資保險(xiǎn)。即企業(yè)針對(duì)某一類風(fēng)險(xiǎn)而向保險(xiǎn)公司進(jìn)行投保。對(duì)于面臨的突發(fā)事件，企業(yè)可以根據(jù)面臨的風(fēng)險(xiǎn)獲得收益，從而就可以有效地降低風(fēng)險(xiǎn)；三、對(duì)沖。通常對(duì)沖是指企業(yè)將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行出售或者通過(guò)過(guò)去一種能夠在過(guò)去一個(gè)時(shí)間段內(nèi)可轉(zhuǎn)移的市場(chǎng)金融工具，倘若企業(yè)利用期貨對(duì)沖交易所具有的套期保值功能，鎖定和轉(zhuǎn)移產(chǎn)品銷售市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等。

參考文獻(xiàn)：

[1]胡姝婕，劉浩.淺談企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與防范[J].遼寧工業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版），2009（04）

[2]顧堅(jiān).企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理研究[J].行政事業(yè)資產(chǎn)與財(cái)務(wù)，2012（20）

篇10

【關(guān)鍵詞】保險(xiǎn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；出臺(tái)依據(jù)；保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)；再保險(xiǎn)

一、新保險(xiǎn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系出臺(tái)的依據(jù)及特點(diǎn)

(一)新保險(xiǎn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則出臺(tái)的依據(jù)

隨著我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)的不斷推進(jìn)，我國(guó)保險(xiǎn)會(huì)計(jì)制度經(jīng)歷了從統(tǒng)一到分離、又由分離到統(tǒng)一的過(guò)程，大致經(jīng)歷了《中國(guó)人民保險(xiǎn)公司會(huì)計(jì)制度》、《保險(xiǎn)企業(yè)會(huì)計(jì)制度》、《保險(xiǎn)公司會(huì)計(jì)制度》和《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》4個(gè)發(fā)展階段。這4個(gè)發(fā)展階段要么沒(méi)有充分流露出保險(xiǎn)行業(yè)的特點(diǎn)，要么制度規(guī)范存在差異化，不系統(tǒng)或過(guò)于繁雜。同時(shí)由于這4個(gè)發(fā)展階段與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有著較大的差異，阻擋或局限了國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)會(huì)計(jì)制度在國(guó)際市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力。為使保險(xiǎn)企業(yè)得以標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化經(jīng)營(yíng)及滿足與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則接軌的要求，2006年2月15日，我國(guó)財(cái)政部了關(guān)于“1項(xiàng)基本準(zhǔn)則和38項(xiàng)具體準(zhǔn)則構(gòu)成的我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則機(jī)制《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——原保險(xiǎn)合同》”，于2007年1月1日起在上市公司及部分國(guó)有企業(yè)實(shí)施，并計(jì)劃在最近幾年內(nèi)，在所有大中型集團(tuán)企業(yè)內(nèi)實(shí)行，從而構(gòu)建適應(yīng)我國(guó)社會(huì)主義現(xiàn)代化建設(shè)的發(fā)展需要，這是我國(guó)保險(xiǎn)會(huì)計(jì)發(fā)展的一個(gè)里程碑。

(二)新保險(xiǎn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的特點(diǎn)

1.更接近國(guó)際慣例。新保險(xiǎn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則構(gòu)建了諸多現(xiàn)代化理念，同時(shí)也規(guī)范了傳統(tǒng)保險(xiǎn)合同的認(rèn)定、計(jì)量工具、準(zhǔn)備金測(cè)試、相關(guān)信息的劃分和保險(xiǎn)合同的獨(dú)立審核等。與傳統(tǒng)的保險(xiǎn)會(huì)計(jì)制度相比較，新保險(xiǎn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則具有以下特點(diǎn)：新保險(xiǎn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的審核目標(biāo)是保險(xiǎn)合同而并不是保險(xiǎn)公司(因?yàn)楹炗啽ｋU(xiǎn)合同的并不一定代表是保險(xiǎn)企業(yè))與金融綜合經(jīng)營(yíng)策略相融；新保險(xiǎn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)責(zé)任準(zhǔn)備金的測(cè)試標(biāo)準(zhǔn)符合可行性原則；新保險(xiǎn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)損余物質(zhì)和代為追繳賠償款的審核要求可以控制保險(xiǎn)行業(yè)對(duì)效益的評(píng)估能力，從而降低其經(jīng)濟(jì)效益，規(guī)范保險(xiǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制；新保險(xiǎn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)投資利潤(rùn)的確認(rèn)可以完善保險(xiǎn)行業(yè)的效益報(bào)表，由分散式到集中式，在一定意義上可消除目前單純以“保險(xiǎn)費(fèi)、檔次論英雄”的評(píng)價(jià)模式；新保險(xiǎn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)單獨(dú)審核，符合權(quán)責(zé)發(fā)生制原則、配比原則、清晰性原則；新保險(xiǎn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則增加了保險(xiǎn)行業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性、可靠性，促進(jìn)了會(huì)計(jì)信息披露制度的強(qiáng)效性。

2.準(zhǔn)則突出復(fù)雜性。與其他會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相比，保險(xiǎn)企業(yè)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則更加復(fù)雜。這種復(fù)雜性源于現(xiàn)代保險(xiǎn)行業(yè)的復(fù)雜性和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則本身的嚴(yán)密與復(fù)雜。具體表現(xiàn)在三方面：首先是涉及大量保險(xiǎn)業(yè)務(wù)等方面的技術(shù)術(shù)語(yǔ)。其次是現(xiàn)代保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，尤其是新保險(xiǎn)工具對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)中的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)計(jì)量屬性、會(huì)計(jì)報(bào)表以及會(huì)計(jì)要素等產(chǎn)生了極大的挑戰(zhàn)。最后是保險(xiǎn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則涉及的一些問(wèn)題尚在討論中，還沒(méi)有得到徹底解決。同時(shí)由于我國(guó)各界對(duì)保險(xiǎn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則這一新興事物的認(rèn)識(shí)尚需要提高，且保險(xiǎn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的文字表述還存在比較濃的西方風(fēng)味，這進(jìn)一步增加了準(zhǔn)則的復(fù)雜性。

二、新保險(xiǎn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則存在的問(wèn)題

(一)沒(méi)有明確界定“保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)”

“保險(xiǎn)合同是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)與被保險(xiǎn)人之間約定保險(xiǎn)權(quán)利義務(wù)的內(nèi)在聯(lián)系，并擔(dān)當(dāng)著被保險(xiǎn)人保險(xiǎn)義務(wù)。首先借鑒國(guó)際慣例，強(qiáng)化了“保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制”，作為審核和判斷保險(xiǎn)合同的基礎(chǔ)依據(jù)；其次“保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)”還可作為分解混合保險(xiǎn)合同(混合保險(xiǎn)合同是指保險(xiǎn)人與投保人簽訂的合同，使保險(xiǎn)人既承擔(dān)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)又承擔(dān)其他風(fēng)險(xiǎn)。比如：理財(cái)性的產(chǎn)品，大家很熟悉，既有保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)，又有投資風(fēng)險(xiǎn))的依據(jù)。但是新保險(xiǎn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則沒(méi)有表露出“保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)”的內(nèi)涵，而“保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)”是保險(xiǎn)合同的重點(diǎn)，“保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)”沒(méi)有明確限定，保險(xiǎn)合同也難以做出一個(gè)明確的限定。新保險(xiǎn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也沒(méi)有對(duì)“特大保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)”進(jìn)行限定，這將使得混合保險(xiǎn)合同的分解難以操作。新保險(xiǎn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)混合保險(xiǎn)合同的認(rèn)定依據(jù)是：倘若保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)和非保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)能夠得到劃分并能夠做到單獨(dú)計(jì)量，則可以進(jìn)行分解；若保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)與非保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)不能做到單獨(dú)劃分或單獨(dú)計(jì)量，則不能從事劃分，從而把全部保險(xiǎn)合同的保費(fèi)都劃分為收入。

(二)違背了會(huì)計(jì)原則

保單取得成本是指保險(xiǎn)企業(yè)在簽訂業(yè)務(wù)或繼續(xù)續(xù)約的過(guò)程中產(chǎn)生的與保險(xiǎn)合同有密切聯(lián)系的費(fèi)用，其包括的內(nèi)容有手續(xù)費(fèi)用、勞務(wù)報(bào)酬、體檢費(fèi)等一系列相關(guān)費(fèi)用，保單取得成本源于保險(xiǎn)費(fèi)用中的附加費(fèi)。新保險(xiǎn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則明確指出保險(xiǎn)人在獲取保險(xiǎn)合同成本過(guò)程中產(chǎn)生的手續(xù)費(fèi)、勞務(wù)報(bào)酬應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)生時(shí)計(jì)算到當(dāng)期損益中去。

從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來(lái)研究，如某一件商品可以提供銷售空間，在其他各種因素相同的情況下，企業(yè)的效益總額與銷售業(yè)績(jī)之間呈現(xiàn)正的增長(zhǎng)關(guān)系，即銷售業(yè)績(jī)提高，企業(yè)效益也隨之增加。從會(huì)計(jì)信息的可操作性來(lái)分析，會(huì)計(jì)監(jiān)督核算的最終成果也要結(jié)合上述經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本理論，真實(shí)有效的反映經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)效益。如果保險(xiǎn)業(yè)務(wù)取得成本費(fèi)用化，會(huì)計(jì)審查核算的最終結(jié)果將呈現(xiàn)出“悖論”現(xiàn)象，即公司業(yè)務(wù)量快速增加，其經(jīng)濟(jì)效益會(huì)隨著業(yè)務(wù)量的增加而大幅降低，而一旦銷售業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)出現(xiàn)平穩(wěn)或大幅下降時(shí)，經(jīng)濟(jì)效益反而呈現(xiàn)增加現(xiàn)象?？梢?，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)取得成本費(fèi)用化首先違背了會(huì)計(jì)核算的基本原則；其次致使會(huì)計(jì)信息嚴(yán)重失真。

(三)未嚴(yán)格確定“再保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)”管理機(jī)制

雖然新保險(xiǎn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則明確指出再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)承擔(dān)獨(dú)立核算機(jī)制，但是卻沒(méi)有確切界定“再保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)”機(jī)制，這樣有可能致使會(huì)計(jì)再保險(xiǎn)的泛濫使用。再保險(xiǎn)人需要承擔(dān)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)、時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)原保險(xiǎn)人與再保險(xiǎn)人之間協(xié)商約定在協(xié)議中規(guī)定一種風(fēng)險(xiǎn)或幾種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變的再保險(xiǎn)就是財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)。原保險(xiǎn)人可通過(guò)這種再保險(xiǎn)的模式只將現(xiàn)有的再保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變給再保險(xiǎn)人，因此財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)是有限風(fēng)險(xiǎn)再保險(xiǎn)的一種?，F(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)再保險(xiǎn)可以降低分保費(fèi)用，也使再保險(xiǎn)人自身所擔(dān)負(fù)的風(fēng)險(xiǎn)最小化，最重要的是其可以降低因?yàn)樽匀粸?zāi)害發(fā)生、賠償支付過(guò)多造成公司財(cái)務(wù)虧損，緩解市場(chǎng)需求所帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)在如今的再保險(xiǎn)管理機(jī)制中發(fā)揮著舉足輕重的作用，給直接投保人和再保險(xiǎn)人都帶來(lái)了豐厚的經(jīng)濟(jì)回報(bào)。正是因?yàn)樨?cái)務(wù)再保險(xiǎn)管理機(jī)制具有與一般再保險(xiǎn)無(wú)法比擬的優(yōu)點(diǎn)，而得到了保險(xiǎn)行業(yè)的信賴，但是也由此存在很多濫用的情況，最根本的就是沒(méi)有轉(zhuǎn)變風(fēng)險(xiǎn)或者轉(zhuǎn)變的風(fēng)險(xiǎn)不夠充分，從而成為其他金融投資的工具，致使保險(xiǎn)公司賬面出現(xiàn)虛增效益。財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)可以實(shí)現(xiàn)“報(bào)表粉飾”的現(xiàn)狀，所以由財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)引發(fā)的爭(zhēng)端也日趨增多。例如：“日本大和生命保險(xiǎn)公司破產(chǎn)原因之一便在于其收購(gòu)的子公司利用有限再保險(xiǎn)機(jī)制實(shí)施非法活動(dòng)，最終給日本大和生命保險(xiǎn)公司帶來(lái)滅頂之災(zāi)”。我國(guó)《再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理規(guī)定》沒(méi)有對(duì)在保險(xiǎn)業(yè)務(wù)作任何規(guī)定，《保險(xiǎn)企業(yè)會(huì)計(jì)制度》也沒(méi)有對(duì)有限風(fēng)險(xiǎn)再保險(xiǎn)的會(huì)計(jì)處理作特別限定，《保險(xiǎn)公司管理規(guī)定》也未對(duì)“再保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)”進(jìn)行明確標(biāo)注。

三、實(shí)施新保險(xiǎn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的對(duì)策及措施

(一)明確界定“保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)”管理制度是實(shí)施新保險(xiǎn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的保證

世界保險(xiǎn)籌委會(huì)對(duì)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)定義為“保險(xiǎn)合同持有人轉(zhuǎn)移至合同發(fā)出人的除財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以外的風(fēng)險(xiǎn)”。世界保險(xiǎn)籌委會(huì)還將保險(xiǎn)合同所面臨的保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)分為三類：發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)就是保險(xiǎn)意外實(shí)際產(chǎn)生數(shù)量與預(yù)計(jì)數(shù)量不相同的可能性；程度風(fēng)險(xiǎn)就是保險(xiǎn)意外實(shí)際成本與預(yù)算成本不相同的可能性；發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)就是在保險(xiǎn)合同期間最后時(shí)期，保險(xiǎn)人義務(wù)金額的改變。因指定利率、金融工具價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、利率指數(shù)及信用指數(shù)，或者類似現(xiàn)狀的轉(zhuǎn)變而引起的不確定因素稱為價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。只發(fā)生價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)而不存在保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的合約不屬于保險(xiǎn)合同，而是界定為衍生金融工具。在這方面，我國(guó)可以借鑒西方發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行明確的限定；作為更準(zhǔn)確無(wú)誤地體現(xiàn)我國(guó)居民接受保障的程度，在認(rèn)定保險(xiǎn)合同時(shí)應(yīng)提高“重大保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)”的限定，并對(duì)重大保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行適當(dāng)?shù)牧炕?，以將混合保險(xiǎn)合同中的商品價(jià)格、匯率、嵌入衍生工具等非保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施分拆，提高財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性。

(二)構(gòu)建完善的法律、法規(guī)體系是實(shí)施新保險(xiǎn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的內(nèi)在條件

當(dāng)前，我國(guó)從憲法的角度對(duì)新保險(xiǎn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行規(guī)范的主要是《再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理規(guī)定》，且不說(shuō)這些規(guī)章制度是否能夠得到合理高效的實(shí)行，另外還存在一些問(wèn)題：首先，沒(méi)有合理高效地反映出新保險(xiǎn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的特殊性，所持有的新管理辦法或規(guī)章制度還不夠；其次，缺乏一定的準(zhǔn)確性與彈性，沒(méi)有充分考慮到隨著外界環(huán)境的轉(zhuǎn)變對(duì)不適合的地方做出修改。

(三)改進(jìn)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制是實(shí)施新保險(xiǎn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的動(dòng)力源泉

雖然目前我國(guó)還沒(méi)有涉及現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)再保險(xiǎn)的重大事故，但由于現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)再保險(xiǎn)被泛濫利用的危害性是十分巨大的，所以我國(guó)政府有必要改進(jìn)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理制度，以防患重大事故的發(fā)生。新保險(xiǎn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)該準(zhǔn)確表明有限風(fēng)險(xiǎn)再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理規(guī)定，準(zhǔn)確表明“有限再保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)”，并對(duì)“再保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)”進(jìn)行系統(tǒng)、細(xì)致的量化分析。對(duì)轉(zhuǎn)變風(fēng)險(xiǎn)比較小的有限風(fēng)險(xiǎn)再保險(xiǎn)，可在《再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理規(guī)定》制度中明確標(biāo)注，將其按利率、金融工具進(jìn)行妥當(dāng)處理，或?qū)⒈ｋU(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)與利率、金融工具等融資手段進(jìn)行拆分，分別按保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和存款或利率、金融工具進(jìn)行處理，從根本上防治保險(xiǎn)企業(yè)濫用風(fēng)險(xiǎn)管理工具。

綜上所述，目前我國(guó)正處在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系的構(gòu)建時(shí)期，保險(xiǎn)公司作為一個(gè)特殊的行業(yè)，也需要一個(gè)系統(tǒng)的、合理高效的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。再制定過(guò)程中既要嚴(yán)格按照會(huì)計(jì)的一般操作流程，又要考慮保險(xiǎn)公司的特定身份；既要系統(tǒng)、充分地理解我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展道路，使之具有可行性、針對(duì)性，同時(shí)又要思考我國(guó)保險(xiǎn)企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，使之具有可操作性。因此，新保險(xiǎn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在制定過(guò)程中堪稱一項(xiàng)復(fù)雜而又系統(tǒng)的工程，需要各界人士的共同努力和大力支持。

【參考文獻(xiàn)】

[1]丁少群.我國(guó)保險(xiǎn)企業(yè)保費(fèi)收入確認(rèn)與計(jì)量方法改革探討[J].金融會(huì)計(jì)，2006.

[2]邵毅平，任坐田.中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則—闡釋與應(yīng)用[M].立信會(huì)計(jì)出版社，2006.

[3]彭玉龍，葉建芳.保險(xiǎn)合同會(huì)計(jì)的國(guó)際進(jìn)展與啟示[J].保險(xiǎn)研究，2005.