導語：如何才能寫好一篇金融資產(chǎn)概述，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關鍵詞：金融資產(chǎn)；減值；會計處理

前言

在當前條件下，金融資產(chǎn)減值可以對會計產(chǎn)生很大程度上的積極影響，能夠使會計信息的真實性得到有效提升。但現(xiàn)階段，我國的金融資產(chǎn)減值會計仍然還有很多問題，如計量標準不統(tǒng)一、隨意性較強、信息披露太簡單、相關人員能力不足等，這些問題限制著金融資產(chǎn)減值的進一步發(fā)展，因此，需要對其進行深入研究。

一、金融資產(chǎn)減值概述

金融資產(chǎn)主要指的是企業(yè)中能夠?qū)ξ磥硎找婊蛸Y產(chǎn)合法權(quán)益進行證明的金融工具或金融證券，其歸于個人或單位所有，普遍以價值的形態(tài)存在于企業(yè)中，其中包含所有金融市場能夠運用到的金融工具。在當前條件下，金融是現(xiàn)代市場經(jīng)濟的核心，想要確保金融市場的健康發(fā)展，就必須依靠金融工具，并對其進行不斷的發(fā)展與創(chuàng)新。

根據(jù)金融資產(chǎn)的分類來看，其表現(xiàn)出來的是企業(yè)管理層對企業(yè)發(fā)展的意圖表達。企業(yè)一旦產(chǎn)生資產(chǎn)負債，就需要在當日查詢企業(yè)金融資產(chǎn)的賬面價值，且形成數(shù)據(jù)作為證明，如果企業(yè)的金融資產(chǎn)出現(xiàn)減值狀況，也需要在第一時間對減值的損失情況進行確認，企業(yè)可以以此為基礎，對當前的金融資產(chǎn)進行準確客觀的計量，如債務人違約、利息償還逾期、財產(chǎn)存在嚴重失調(diào)等，這些都可以為金融資產(chǎn)的減值提供相應準備。

二、相關會計處理

（一）可供出售金融資產(chǎn)處理

對于可供出售金融資產(chǎn)來說，根據(jù)其不同的投資方向和投資類型，主要可以分為可供出售的債券投資等債務工具，以及可供出售股票投資等權(quán)益工具。在當前的會計準則當中，規(guī)定了在資產(chǎn)負債表日，企業(yè)應當測試可供出售金融資產(chǎn)的實際賬面價值。對于金融資產(chǎn)的減值情況，應當通過客觀有力的證據(jù)進行證明，從而為計提減值提供依據(jù)和基礎。如果可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生了減值的情況，無論該金融資產(chǎn)是否被確認終止，在原有的直接計入所有者權(quán)益當中，累計損失如果是在公允價值下降中形成的，那么需要對其進行轉(zhuǎn)出處理，并且在當期損益中予以計入。在這一過程中，金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)出的累計損失，與刨除已攤余金額、已收回本金的可供出售金融資產(chǎn)初始取得成本是相同的，并且包括了原有以及如損益與當前公允價值的價值損失之后的余額。其中，對于可供出售股票投資，利用可收回金額與初始投資成本比較法確定其減值。對于可供出售債券投資，利用可收回金額與攤余成本比較法確定其減值。如果發(fā)生減值的是持有到期投資，在確認之后，資產(chǎn)價值恢復，需要相應的客觀證據(jù)作為基礎。發(fā)生損失后的事項對其有所影響，因此應當對原確認的減值損失進行轉(zhuǎn)回，同時近期當期損益。

（二）持有到期投資處理

對于持有到期投資的相關會計處理，根據(jù)相關法律法規(guī)的規(guī)定，以及企業(yè)會計準則當中的規(guī)定，如果這部分投資發(fā)生減值，應當對預計未來現(xiàn)金流量、賬面價值等進行確認，并且將二者之間的差額作為減值損失，在當期損益中進行計入。在減值損失確認之后，如果能夠?qū)鹑谫Y產(chǎn)價值的恢復進行證明，同時關聯(lián)了減值損失之后的相關事項，則應當轉(zhuǎn)回原確認減值損失，并在當期損益中進行計入。在轉(zhuǎn)回之后，在不計提減值準備的基礎上，賬面價值應當在金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)回日攤余成本以下。一般來說，債權(quán)性投資通常能夠被歸入到持有到期投資金融資產(chǎn)的類別當中。在分類債權(quán)型投資減值的過程當中，應當確定減值之后的利息收入。同時在發(fā)生減值之后，需要對金融資產(chǎn)的攤余成本、利息等調(diào)整方式加以確認。持有到期投資在發(fā)生減值之后，可能會出現(xiàn)不同的狀態(tài)。例如在減值被確認之后，只能對本金進行回收，而不存在相應的利息收入?；蛘咴跍p值之后，名義利息在減值之前名義利息以下。因此，對于不同情況，應采取不同的會計處理方式。

三、金融資產(chǎn)減值處理意見

針對金融資產(chǎn)減值的情況，在處理過程中，首先應當進一步的修改和完善相關的會計準則。可以基于公允價值的基本原則，對可供出售的金融資產(chǎn)在期末不計提減值準備，而是在相應的權(quán)益當中，根據(jù)公允價值的變化金額進行計入。通過這種方式，企業(yè)的財務部門在計量形式的選擇和應用當中，就能夠更好的避免主觀判斷失誤所造成的偏差。從而使各個企業(yè)之間的財務報告具有更為良好的可比性和明晰性。結(jié)合我國當前的實際情況來看，應當建立專門的國外會計研究機構(gòu)，努力推動我國會計教育發(fā)展水平的提升。在一些財經(jīng)類高校當中，也應當增設國際會計專業(yè)課程。此外，根據(jù)中國具體國情，應當建立符合中國人思維方式的比較會計學和國際會計學等。

其次，應當對外部的會計環(huán)境進行優(yōu)化，對損益表進行完善?？蓪p失、利得等項目添加到會計要素當中，從而對企業(yè)的當期收益情況進行反映，對企業(yè)的每股收益、凈利潤等進行計算。此外，應當對傳統(tǒng)的利潤表進行修改，使其成為全面收益表，對企業(yè)的全面收益加以強調(diào)，從而對企業(yè)檔期經(jīng)營狀況進行準確的體現(xiàn)。

最后，對于企業(yè)管理層和財務會計人員的業(yè)務能力與職業(yè)素質(zhì)，也要進行有效的提升。隨著我國社會經(jīng)濟的不斷發(fā)展，對于財務會計方面的人才需求量越來越大。因此，在當前日益激烈的市場競爭當中，企業(yè)要想得到更為良好的生存和發(fā)展，必須擁有充足的能力素質(zhì)與專業(yè)技能的專業(yè)人才。隨著信息技術的發(fā)展和應用，當前很多企業(yè)的管理工作已經(jīng)進入了信息化、自動化時代。在這樣的背景下，不單單是會計人員，企業(yè)的管理層也應當掌握和了解一定的財務知識，從而確保會計核算的準確性，更好的應對金融資產(chǎn)減值問題。

結(jié)論

綜上所述，金融資產(chǎn)減值對于企業(yè)來說有很大的積極意義，不僅能夠讓企業(yè)對金融風險有一個更加清晰的認識，還有利于改善企業(yè)的資產(chǎn)與財務狀況，在未來有很大的發(fā)展前景。（作者單位：惠州經(jīng)濟職業(yè)技術學院）

參考文獻：

[1] 謝詩蕾.資產(chǎn)減值會計準則實施中存在的問題與建議――基于賽格三星的案例分析[J].商業(yè)會計，2010，10：26―28.

篇2

關鍵詞：可供出售金融資產(chǎn)；會計處理

中圖分類號：F23 文獻標識碼：A

收錄日期：2012年2月21日

一、可供出售金融資產(chǎn)概述

可供出售金融資產(chǎn)作為金融資產(chǎn)中的一類，在公司中占有重要地位。我國《企業(yè)會計準則》規(guī)定，可供出售金融資產(chǎn)是指企業(yè)初始確認時即被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)，以及沒有劃分為持有至到期投資、貸款和應收款項、以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)。通常情況下，劃分為此類的金融資產(chǎn)應當在活躍的市場上有報價，因此企業(yè)從二級市場上購入的、有報價的債券投資、股票投資、基金投資等，為可供出售金融資產(chǎn)。

二、可供出售金融資產(chǎn)的會計處理

可供出售金融資產(chǎn)的會計處理，與其他金融資產(chǎn)的會計處理有相似之處，但也有很多不同，因此正確掌握可供出售金融資產(chǎn)的會計處理成為會計工作者需要掌握的重要內(nèi)容。

（一）可供出售金融資產(chǎn)初始計量。可供出售金融資產(chǎn)初始確認時，應按公允價值和交易費用之和計量，交易費用是指可直接歸屬于購買、發(fā)行或處置金融工具新增的外部費用，主要包括支付給機構(gòu)、咨詢公司、券商等的手續(xù)費和傭金及其他必要的支出。企業(yè)取得的可供出售金融資產(chǎn)所支付的價款中，包含有已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利或已到付息期但尚未領取的債券利息的，應當單獨確認為企業(yè)的應收項目。

對于企業(yè)可供出售的債務工具投資，交易費用需要在“可供出售金融資產(chǎn)―利息調(diào)整”科目核算，其會計分錄為：

借：可供出售金融資產(chǎn)―成本（面值）

應收利息（實際支付的價款中包含的利息）

可供出售金融資產(chǎn)―利息調(diào)整（差額，也可能在貸方）

貸：銀行存款等

對于企業(yè)可供出售的權(quán)益工具投資，其會計分錄為：

借：可供出售金融資產(chǎn)―成本（公允價值與交易費用之和）

應收股利（已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利）

貸：銀行存款等

（二）可供出售金融資產(chǎn)持有期間的會計處理?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)持有期間取得的利息或現(xiàn)金股利，需要確認為企業(yè)的投資收益。對于可供出售債務工具投資，當為分期付息債券，按照債券票面利率計算的利息，借：“應收利息”，按債券的攤余成本和實際利率確定的利息收入，貸：“投資收益”；當為到期一次還本付息付息債券，按照票面利率計算的利息，借：“可供出售金融資產(chǎn)―應計利息”，按債券的攤余成本和實際利率確定的利息收入，貸：“投資收益”。而對于可供出售權(quán)益工具投資，按照持有期間被投資單位發(fā)放的現(xiàn)金股利，借：“應收股利”，貸：“投資收益”。

（三）可供出售金融資產(chǎn)后續(xù)計量。可供出售金融資產(chǎn)在資產(chǎn)負債表日按照公允價值計量，公允價值變動計入所有者權(quán)益（資本公積―其他資本公積）。資產(chǎn)負債表日，公允價值上升，按照其上升的金額，借：“可供出售金融資產(chǎn)―公允價值變動”，貸：“資本公積―其他資本公積”；公允價值下降，按其下降的金額作相反的會計分錄。

（四）可供出售金融資產(chǎn)處置的會計處理。企業(yè)處置可供出售金融資產(chǎn)時，應將可供出售金融資產(chǎn)的售價與其賬面價值的差額計入投資收益，同時將持有可供金融資產(chǎn)期間產(chǎn)生的“資本公積―其他資本公積”轉(zhuǎn)出，計入投資收益。其會計分錄為：

借：銀行存款等

貸：可供出售金融資產(chǎn)

投資收益（差額，也可能在借方）

同時：

借：資本公積―其他資本公積（從所有者權(quán)益中轉(zhuǎn)出的公允價值變動累計收益）

貸：投資收益

注：若以累計損失，則做相反的會計分錄

三、可供出售金融資產(chǎn)減值的會計處理

企業(yè)在資產(chǎn)負債表日對可供出售金融資產(chǎn)的賬面價值進行檢查，有客觀證據(jù)表明可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生減值的，應當確認減值損失，計提減值準備。

可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生減值時，應當將該金融資產(chǎn)的賬面價值減記至公允價值，原直接計入所有者權(quán)益的因公允價值下降形成的累積損失，也應當予以轉(zhuǎn)出，計入當期損益。會計分錄為：

借：資產(chǎn)減值損失

貸：資本公積―其他資本公積（從所有者權(quán)益中轉(zhuǎn)出原計入資本公積的累積損失金額）

可供出售金融資產(chǎn)―公允價值變動

對于已確認減值損失的可供出售債務工具投資，在隨后的會計期間公允價值已上升且客觀上與原減值損失確認后發(fā)生的事項有關的，原確認的減值損失應當予以轉(zhuǎn)回，計入當期損益。會計處理為：借：“可供出售金融資產(chǎn)―公允價值變動”，貸：“資產(chǎn)減值損失”。

對于已確認減值損失的可供出售權(quán)益工具投資，在隨后的會計期間公允價值已上升且客觀上與原減值損失確認后發(fā)生的事項有關的，不得通過損益轉(zhuǎn)回。會計處理為：借：“可供出售金融資產(chǎn)―公允價值變動”，貸：“資本公積―其他資本公積”。

四、案例分析

甲公司于2010年1月1日從證券市場上購得乙公司于2009年1月1日發(fā)行的債券作為可供出售金融資產(chǎn)，該債券5年期，票面利率為5%，每年1月5日支付上年度的利息，到期日為2014年1月1日，到期日一次歸還本金和最后一次利息。購入債券時的實際利率為4%，甲公司購入債券的面值為1000萬元，實際支付價款為1，076.30萬元，另支付相關費用10萬元。假定按年計提利息。2010年12月31日，該債券的公允價值為1，020萬元。2011年12月31日，該債券的預計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值為1，000萬元并將繼續(xù)下降。2012年1月20日，甲公司將該債券全部出售，收到款項995萬元存入銀行。

甲公司從2010年1月1日到2012年1月20日與可供出售金融資產(chǎn)有關經(jīng)濟業(yè)務的會計處理如下：

（1）2010年1月1日

借：可供出售金融資產(chǎn)―成本 1000

利息調(diào)整 36.30

應收利息 50（1000×5%）

貸：銀行存款 1086.30

（2）2010年1月5日

借：銀行存款 50

貸：應收利息 50

（3）2010年12月31日。應確認的投資收益=（1000+36.30）×4%=41.45（萬元），應收利息=1000×5%=50（萬元），“可供出售金融資產(chǎn)―利息調(diào)整”=50－41.45=8.55（萬元）。

借：應收利息 50

貸：投資收益 41.45

可供出售金融資產(chǎn)―利息調(diào)整 8.55

可供出售金融資產(chǎn)賬面價值=（1000+36.30）+41.45－50=1027.75（萬元），公允價值為1020萬元，應確認公允價值變動=1027.75－1020=7.75（萬元）。

借：資本公積―其他資本公積 7.75

貸：可供出售金融資產(chǎn)―公允價值變動 7.75

（4）2011年1月5日

借：銀行存款 50

貸：應收利息 50

（5）2011年12月31日。應確認的投資收益=1027.75×4%=41.11（萬元），應收利息=1000×5%=50（萬元），“可供出售金融資產(chǎn)-利息調(diào)整”=50－41.11=8.89（萬元）。

借：應收利息 50

貸：投資收益 41.11

可供出售金融資產(chǎn)―利息調(diào)整 8.89

可供出售金融資產(chǎn)期末調(diào)整前的賬面價值=1020－8.89=1011.11（萬元），公允價值為1000萬元，應確認公允價值變動=1011.11－1000=11.11（萬元）。

借：資產(chǎn)減值損失 18.86

貸：可供出售金融資產(chǎn)―公允價值變動 11.11

資本公積―其他資本公積 7.75

（6）2012年1月5日

借：銀行存款 50

貸：應收利息 50

（7）2012年1月20日

借：銀行存款 995

可供出售金融資產(chǎn)―公允價值變動 18.86（7.75+11.11）

投資收益 5

貸：可供出售金融資產(chǎn)―成本 1000

利息調(diào)整 18.86（36.3－8.55－8.89）

主要參考文獻：

篇3

[關鍵詞]余額寶；互聯(lián)網(wǎng)金融；交易性金融資產(chǎn)；貨幣資金t+0

[中圖分類號]F832[文獻標識碼]A[文章編號]1005-6432（2014）31-0094-02

1對余額寶、微信支付寶、百付寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的概述

1.1余額寶、微信支付寶、百付寶都是由第三方支付為用戶提供的在線支付應用和服務平臺

（1）余額寶是2013年6月13日由阿里巴巴集團第三方支付平臺提供的個人在線支付和應用平臺。用戶在余額寶內(nèi)的資金可隨時用于網(wǎng)上購物、支付寶轉(zhuǎn)賬等支付功能。

（2）微信支付是由騰訊公司知名移動社交通訊軟件微信及第三方支付平臺財付通聯(lián)合推出的移動支付創(chuàng)新產(chǎn)品，用戶只需在微信中關聯(lián)一張銀行卡，并完成身份認證，即可將裝有微信app的智能手機變成一個全能錢包，之后即可購買合作商戶的商品及服務。

（3）百付寶是由全球最大的中文搜索引擎公司百度創(chuàng)立的，由百度在2008年9月25日晚8點正式推出的C2C在線支付和服務平臺。百付寶提供卓越的網(wǎng)上支付和清算服務，為用戶提供了在線充值、交易管理、在線支付、提現(xiàn)、賬戶提醒等豐富的功能。

1.2余額寶、微信支付寶、百付寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品都有投資收益的功能

用戶在互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的第三方支付平臺購買各大公司提供的基金理財產(chǎn)品，實現(xiàn)高額的投資收益。

（1）余額寶在設計上存在三個直接主體，分別為支付寶公司、天弘基金公司和支付寶客戶。其中，支付寶公司推出兼具支付和增值功能的余額寶產(chǎn)品，是基金買賣客戶資源和第三方結(jié)算工具的提供者；天弘基金公司推出增利寶基金產(chǎn)品，并嵌入到余額寶中，是基金的銷售者；支付寶客戶通過把支付寶賬戶余額轉(zhuǎn)入余額寶，實現(xiàn)對增利寶基金的購買和持有，是基金的購買者。用戶按購買基金數(shù)量分成獲得增利基金的貨幣資金收入。

（2）百付寶用戶從C2C支付平臺上購買百度百發(fā)理財產(chǎn)品。

（3）2014年1月15日晚間，微信理財通在微信“我”界面的“我的銀行卡”頻道中，在“我的銀行卡”頻道里，個人只要綁定相關合作銀行的銀行卡就能購買微信理財通。

1.3互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和傳統(tǒng)的金融衍生工具相比有異同點

傳統(tǒng)的金融衍生工具只具有投資收益的功能，而互聯(lián)網(wǎng)金融工具有管理現(xiàn)金的功能。

2按現(xiàn)行會計準則對余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的核算

百付寶企業(yè)版的推出使用、余額寶“企業(yè)版”內(nèi)測中[1]、“企業(yè)版余額寶”助力小微企業(yè)資金管理[2]。隨著互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的發(fā)展，企業(yè)版互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品會陸續(xù)出現(xiàn)入駐更多的企業(yè)。有經(jīng)濟業(yè)務的發(fā)生，必然會存在對其如何核算的問題。

2.1余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品本質(zhì)上是一種交易性金融資產(chǎn)

《企業(yè)會計準則第22號――金融工具確認和計量》[3]中定義交易性金融資產(chǎn)的確認原則如下，滿足其中一項即可：

（1）取得該金融資產(chǎn)的目的主要是近期內(nèi)出售或回購；

（2）屬于進行集中管理的可辨認金融工具組合的一部分，且有客觀證據(jù)表明企業(yè)近期采用短期獲利方式對該組合進行管理；

（3）屬于衍生工具。但是，被指定且為有效套期工具的衍生工具、屬于財務擔保合同的衍生工具、與在活躍市場中沒有報價且公允價值不能可靠計量的權(quán)益工具投資掛鉤并須通過交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生工具除外。

用戶在余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的第三方支付平臺可以購買基金等理財產(chǎn)品獲得較高的投資收益。根據(jù)會計準則對交易性金融資產(chǎn)的定義，余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品發(fā)生的經(jīng)濟業(yè)務，企業(yè)應該根據(jù)交易性金融資產(chǎn)的核算方式對其進行確認、計量、核算。

2.2企業(yè)對交易性金融資產(chǎn)的核算

2.2.1取得交易性金融資產(chǎn)

現(xiàn)行新會計準則[4]對交易性金融資產(chǎn)核算，在取得交易性金融資產(chǎn)時，按其公允價值（不含支付的價款中所含的、已到付息期但尚未領取的利息或已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利），借記“交易性金融資產(chǎn)――成本”科目，按發(fā)生的交易費用，借記“投資收益”科目，按已到付息期但未領取的利息或已宣告發(fā)放但未發(fā)放的現(xiàn)金股利，借記“應收利息”或“應收股利”科目，按實際支付的金額，貸記“銀行存款”科目。

2.2.2交易性金融資產(chǎn)持有期間

持有交易性金融資產(chǎn)期間被投資單位宣告發(fā)放現(xiàn)金股利或在資產(chǎn)負債表日按債券票面利率計算利息時，借記“應收股利”或“應收利息”科目，貸記“投資收益”科目。收到現(xiàn)金股利或債券利息時，借記“銀行存款余額”，貸記“應收股利”或“應收利息”科目。

2.2.3資產(chǎn)負債表日

資產(chǎn)負債表日，交易性金融資產(chǎn)的公允價值高于其賬面余額，借記“交易性金融資產(chǎn)――公允價值變動”，貸記“公允價值變動損益” 科目；公允價值低于其賬面余額差額，做相反的會計分錄。

2.2.4出售交易性金融資產(chǎn)

出售交易性金融資產(chǎn)時，應按照實際收到的金額，借記“銀行存款”科目，按該金融資產(chǎn)的成本，貸記“交易性金融資產(chǎn)――成本”，按該項交易性金融資產(chǎn)的公允價值變動，貸記或借記“交易性金融資產(chǎn)――公允價值變動”，按其差額，貸記或借記“投資收益”科目。同時，按該金融資產(chǎn)的公允價值變動，借記“公允價值變動損益”科目，貸記或借記“投資收益”科目。

2.3余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品也是一種銀行存款

2.3.1互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的第三方支付平臺是一種網(wǎng)上銀行

網(wǎng)上銀行是指銀行利用Internet技術，通過Internet向客戶提供開戶、查詢、對賬、行內(nèi)轉(zhuǎn)賬、跨行轉(zhuǎn)賬、信貸、網(wǎng)上證券、投資理財?shù)葌鹘y(tǒng)服務項目，使顧客可以足不出戶就能夠安全便捷地管理活期和定期存款、支票、信用卡及個人投資。

用戶在第三方支付平臺內(nèi)可以直接購買基金等理財產(chǎn)品，同時還能隨時用于網(wǎng)上購物、支付寶轉(zhuǎn)賬等支付功能。

按銀行會計的角度，用戶在互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品中的閑置資金屬于銀行存款。

2.3.2企業(yè)對銀行存款的核算

企業(yè)將款項存入銀行或其他金融機構(gòu)時，借記“銀行存款”科目，資產(chǎn)、所有者權(quán)益和收入類等科目；提取和支出存款時，借記負債、費用和成本等科目，貸記“銀行存款”科目。

3與傳統(tǒng)形式的金融產(chǎn)品相比，各種互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的特點

3.1本金安全

貨幣基金合約一般都不會保證本金的安全，但在事實上由于基金性質(zhì)決定了貨幣基金在現(xiàn)實中極少發(fā)生本金的虧損。一般來說貨幣基金被看做現(xiàn)金等價物。

3.2資金流動強

采用”貨幣基金t+0”[5]的形式，“貨幣基金t+0”就是指對貨幣基金遞交贖回申請后，資金當日甚至實時到賬。流動性可與活期存款媲美?；鹳I賣方便，資金到賬時間短，流動性很高，一般基金贖回兩三天資金就可以到賬。目前已有基金公司開通貨幣基金即時贖回業(yè)務，當日可到賬。

3.3收益率較高

多數(shù)貨幣市場基金一般具有國債投資的收益水平。貨幣市場基金除了可以投資一般機構(gòu)可以投資的交易所回購等投資工具外，還可以進入銀行間債券及回購市場、中央銀行票據(jù)市場進行投資，其年凈收益率一般可和一年定存利率相比，年收益情況高于同期銀行儲蓄的收益水平。不僅如此，貨幣市場基金還可以避免隱性損失。當出現(xiàn)通貨膨脹時，實際利率可能很低甚至為負值，貨幣市場基金可以及時把握利率變化及通脹趨勢，獲取穩(wěn)定的較高收益。

3.4投資成本低

買賣貨幣市場基金一般都免收手續(xù)費，認購費、申購費、贖回費都為0，資金進出非常方便，既降低了投資成本，又保證了流動性。首次認購/申購1000元，再次購買以百元為單位遞增。

3.5分紅免稅

在貨幣資金確認投資收益時，采用的是浮動利率即市場利率，多數(shù)貨幣市場基金面值永遠保持1元，收益天天計算，每日都有利入，投資者享受的是復利，而銀行存款只是單利。每月分紅結(jié)轉(zhuǎn)為基金份額，分紅免收所得稅。

4企業(yè)應根據(jù)自身特點和會計核算原則，確認對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的核算

4.1企業(yè)會計核算原則

4.1.1會計信息質(zhì)量原則

會計信息質(zhì)量的好壞直接影響到會計信息內(nèi)部使用者和會計信息外部使用者。日常經(jīng)濟業(yè)務信息的確認、計量、核算真實可靠關系到財務報表的編制。財務報表反映的企業(yè)財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量有助于投資者和債權(quán)人等會計信息外部使用者進項合理的決策、反映企業(yè)管理當局的受托經(jīng)管責任、幫助企業(yè)管理當局改善經(jīng)營管理，協(xié)調(diào)企業(yè)與相關利益集團的關系，促進企業(yè)快速、穩(wěn)定發(fā)展和幫助國家有關部門實現(xiàn)其經(jīng)濟與社會目標，并進行必要的調(diào)控，促進社會資源的有效配置。

篇4

摘 要：企業(yè)財務報告中的資產(chǎn)“泡沫”一直以來嚴重影響了信息使用者的正確決策，降低了投資者對公司的信任度，也給經(jīng)濟發(fā)展帶來了許多不利影響。由于考慮到我國現(xiàn)行會計實務中仍存在較多的利用減值準備轉(zhuǎn)回操縱利潤的現(xiàn)象，金融工具相關準則對已計提的金融資產(chǎn)減值準備的轉(zhuǎn)回情況也做了較為具體的規(guī)定。盡管如此，但是金融資產(chǎn)減值在實際操作過程中仍然存在著問題，本文通過對金融資產(chǎn)減值會計進行全面規(guī)范研究，分析了金融資產(chǎn)減值準則的比較及存在的問題， 并提出金融資產(chǎn)減值會計的完善對策。

關鍵詞 ：金融資產(chǎn) 減值 會計 會計規(guī)范

一、資產(chǎn)減值會計概述

資產(chǎn)是預期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的資源， 它由過去的交易、事項所形成，由企業(yè)所擁有或控制。這個定義解釋了資產(chǎn)的真正內(nèi)涵，強調(diào)資產(chǎn)的實質(zhì)是預期能給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益。

資產(chǎn)減值會計是指資產(chǎn)未來可能流入企業(yè)的全部經(jīng)濟利益低于該資產(chǎn)現(xiàn)有的賬面價值，而在會計上對資產(chǎn)的減值情況進行確認、計量和披露的核算。其實質(zhì)是用價值計量代替成本計量，并將賬面金額大于價值部分確認為資產(chǎn)減值損失或費用。

資產(chǎn)減值會計的實質(zhì)是資產(chǎn)的會計學概念向經(jīng)濟學概念轉(zhuǎn)移。在傳統(tǒng)理論中，資產(chǎn)計價觀是以成本為中心的，主要在于反映資產(chǎn)的價值，展示會計主體的經(jīng)濟實力，體現(xiàn)資產(chǎn)購置中的成本費用，成為分配費用和計算損益的基礎。

二、資產(chǎn)減值會計探討的背景

二十一世紀是以全球化、網(wǎng)絡化、信息化和知識化為基本特征的時代，在這種時代背景下，我國金融市場迅速發(fā)展，金融資本在世界范圍內(nèi)滾動，各種新的金融工具不斷涌現(xiàn)，使得金融市場變幻莫測，企業(yè)在這樣的環(huán)境下所存在的風險和不確定性水平大大提高。金融資產(chǎn)的盈利能力起伏不定，時刻面臨減值的可能。由于資本市場的發(fā)展，金融資產(chǎn)的減值引起了會計理論界和實務界的關注。

我國對金融資產(chǎn)減值的規(guī)定來自于資產(chǎn)減值的相關規(guī)范， 盡管對金融資產(chǎn)減值規(guī)定的范圍并沒擴大，但也體現(xiàn)了在資產(chǎn)減值規(guī)定方面的進步。但是由于金融工具的興起，資產(chǎn)減值的相關規(guī)定已不能規(guī)范所有金融資產(chǎn)減值的處理，不能滿足企業(yè)對金融資產(chǎn)處理的要求。

作為會計準則制定機構(gòu)，國際會計準則理事會（IASB）于 2009年 11 月了 IFRS9《金融工具》、《金融工具：攤余成本和減值（征求意見稿）》，美國會計準則委員會(FASB)也于 2010 年 5 月了《金融工具會計和衍生金融工具與套期會計的修訂》的討論稿，提出了新的金融資產(chǎn)減值方法。

鑒于此，本文擬圍繞新企業(yè)會計準則中關于金融資產(chǎn)減值的規(guī)定探討金融資產(chǎn)減值會計在理論和實務中存在的問題，首先對其相關的概念、理論基礎進行分析，其次并對金融資產(chǎn)減值會計的確認和計量做了一定的研究，分析了金融資產(chǎn)減值的原因，指出了我國金融資產(chǎn)減值會計在實務中存在的問題，最后根據(jù)發(fā)現(xiàn)的問題提出了完善的建議。

三、資產(chǎn)減值會計探討的意義

為了規(guī)范資產(chǎn)減值會計實務，改變以往資產(chǎn)減值規(guī)定不具體、不明確的狀況，建立既符合會計國際慣例又適應我國市場經(jīng)濟發(fā)展要求的資產(chǎn)減值會計規(guī)范，具有非常重要的現(xiàn)實意義，主要表現(xiàn)在：

（1）資產(chǎn)減值會計規(guī)范是適應經(jīng)濟全球化、會計國際趨同和完善社會主義市場經(jīng)濟體制新形勢的需要。（2）能夠保證提供會計信息的可靠性 ，真實地反映企業(yè)資產(chǎn)的價值 ，有利于降低企業(yè)的經(jīng)營風險。（3）有利于提高信息的透明度，加大對上市公司的監(jiān)管力度。

四、我國金融資產(chǎn)方面資產(chǎn)減值會計規(guī)范的比較

資產(chǎn)減值準則在諸多方面進行了完善，更加明確規(guī)范、更具操作性。于是將新頒布的資產(chǎn)減值準則與《企業(yè)會計制度》和國際會計準則進行比較分析，以期在會計實務中正確應用。

（一）關于資產(chǎn)減值跡象。企業(yè)資產(chǎn)的賬面價值不能夠收回，就表明存在著資產(chǎn)減值。如何對可能存在導致企業(yè)資產(chǎn)減值的因素 ， 包括內(nèi)部和外部因素進行界定就是資產(chǎn)減值會計的第一個重要問題。盡管我國原有的資產(chǎn)減值會計規(guī)范也對此進行了規(guī)定，但《資產(chǎn)減值準則》則更加系統(tǒng)。

（二）關于資產(chǎn)可收回金額的計量。對于固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)等長期資產(chǎn)的減值，盡管原企業(yè)資產(chǎn)減值會計規(guī)范與《資產(chǎn)減值準則》均采用賬面價值與可收回金額孰低的計量模式，但對于資產(chǎn)的可收回金額的計量后者更具有科學性與可操作性。

原企業(yè)資產(chǎn)減值會計規(guī)范規(guī)定，可收回金額是企業(yè)資產(chǎn)的出售凈價與預期從該資產(chǎn)的持有和投資到期處置中形成的預計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之中較高者。其中，出售凈價是指資產(chǎn)的出售價格減去所發(fā)生的資產(chǎn)處置費用后的余額。

（三）關于資產(chǎn)減值損失的處理。關于確認的資產(chǎn)減值損失計入何種損益項目、資產(chǎn)減值確認后能否可以轉(zhuǎn)回等資產(chǎn)減值損失處理問題，《資產(chǎn)減值準則》比原企業(yè)資產(chǎn)減值會計規(guī)范更為完善。

原資產(chǎn)減值會計規(guī)范規(guī)定對于所計提的資產(chǎn)減值損失，在企業(yè)經(jīng)營環(huán)境發(fā)生有利變化，可收回金額等又恢復到原賬面價值時，允許將已計提的資產(chǎn)減值損失轉(zhuǎn)回?！顿Y產(chǎn)減值準則》則規(guī)定固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等長期資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認，不得轉(zhuǎn)回。計提的資產(chǎn)減值損失不允許轉(zhuǎn)回這樣的規(guī)定比較武斷，但這是鑒于前幾年為數(shù)不少的企業(yè)利用這些資產(chǎn)項目計提的減值損失可以轉(zhuǎn)回的規(guī)定，調(diào)節(jié)利潤的實際情況作出的新規(guī)定。

（四）關于按資產(chǎn)組計提減值。在實務中確定固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等長期資產(chǎn)的單項資產(chǎn)可收回金額往往是困難的，《資產(chǎn)減值準則》增加了資產(chǎn)組這種長期資產(chǎn)減值的確認基礎，使一些資產(chǎn)減值的計提具有可操作性。

在原有的資產(chǎn)減值會計規(guī)范中，并沒有資產(chǎn)組這一概念，規(guī)定固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)等長期資產(chǎn)的減值準備按單項計提。值得注意的是，盡管這些資產(chǎn)在賬面上是按單項計價的，但并非獨立使用。如果按照單項資產(chǎn)確認和計提資產(chǎn)減值損失，確定其公允價值存在著困難，確定其未來現(xiàn)金流量的折現(xiàn)值甚至不可能，資產(chǎn)減值的計提也就會失去可操作的規(guī)則。

五、運用信資產(chǎn)減值準則金融資產(chǎn)的問題

（一） 準備計提中存在的問題。資產(chǎn)減值的計量是一項非常復雜的工作，需要了解外部信息，做出大量的職業(yè)判斷 當資產(chǎn)的可收回金額低于賬面價值時應確認減值準備，可收回金額應當根據(jù)資產(chǎn)的公允價值減去處置費用后的凈額與資產(chǎn)預計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定，當無法獲得資產(chǎn)的公允價值減去處置費用后的凈額時，應當以該資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值作為可收回金額。

從世界范圍來看，公允價值正被越來越多國家的會計準則所采用，因此公允價值的使用是大勢所趨，必將成為我國會計計量的一種趨勢。

（二）財務人員水平的制約。資產(chǎn)減值會計的確認和計量對會計人員的綜合素質(zhì)要求較高，因此，會計人員職業(yè)判斷能力的高低將直接影響減值準備確認和計量的合理性和準確性。目前我國會計人員執(zhí)業(yè)能力參差不齊，必須強化對會計人員的繼續(xù)再教育。會計人員職業(yè)判斷能力和自身素質(zhì)的提高不僅需要會計人員本人的努力，還需要企業(yè)的配合，企業(yè)應將會計人員的繼續(xù)教育提上議程并認真貫徹實施。

（三）企業(yè)自身因素的制約。不少企業(yè)利用資產(chǎn)減值法規(guī)中存在的漏洞，濫用資產(chǎn)減值進行盈余管理。他們提取資產(chǎn)減值具有較大的隨意性，以達到操縱利潤，粉飾報表的目的。措施如下：

1、不提或少提減值準備，保持較高的資產(chǎn)規(guī)模和盈利水平，吸引投資者投資。

2、計提巨額減值準備，掩蓋利潤，逃避稅收。集中在某一年度巨額計提資產(chǎn)減值準備，造成當年巨虧，減少利潤總額，一方面逃避稅收，另一方面可在來年輕裝上陣，這種現(xiàn)象普遍存在。

3、當期計提減值準備，在以后期間少確認成本費用來增加利潤。適用于當期利潤穩(wěn)健，而以后期間的利潤并不穩(wěn)健的情況下。比如固定資產(chǎn)，計提減值準備后賬面價值減少，在折舊率、折舊方法、殘值率不變的條件下，以后各期因折舊額減少而使各期的利潤額增加。此種盈余管理并不需通過大量沖回減值準備就可實現(xiàn)，具有一定的隱蔽性。

（四）外部監(jiān)督力量的制約。應收款項的可收回金額、短期投資的市價、固定資產(chǎn)的可收回金額、長期投資的可收回金額、存貨的可變現(xiàn)凈值等都是企業(yè)確認和計量資產(chǎn)減值準備的基礎。其中“可收回金額”、“可變現(xiàn)凈值”在很大方面依賴財務人員的主觀判斷和業(yè)務技能，因此存在很大的主觀性和不確定性，其結(jié)果多樣化。從而導致資產(chǎn)減值準備計提可操作空間大，不僅缺乏衡量標準，而且缺乏制約手段。注冊會計師、審計機關等部門對企業(yè)確認的減值準備進行再確認時缺乏準確性和權(quán)威性。

六、健全金融資產(chǎn)減值會計的對策

（一）不斷修訂和完善資產(chǎn)減值會計政策。減少利潤操縱、規(guī)范資產(chǎn)減值會計實務就有必要建立符合國際會計慣例又適應我國市場經(jīng)濟發(fā)展的資產(chǎn)減值會計準則。如：統(tǒng)一計量標準，減少人為判斷和估計。在評估資產(chǎn)減值時，充分考慮重要性原則的應用，當已計提損失轉(zhuǎn)回時要體現(xiàn)該資產(chǎn)的價值等。

（二）完善企業(yè)執(zhí)行資產(chǎn)減值會計的內(nèi)部條件。完善企業(yè)內(nèi)部控制制度能防止并及時糾正錯誤及舞弊行為，從而規(guī)范企業(yè)會計行為，保證會計資料真實、完整。企業(yè)應在月、季、年度結(jié)賬和決算前，就資產(chǎn)的賬面價值與市價的差異及可能發(fā)生的損失進行準確而充分的評估，編制計提資產(chǎn)減值準備的相關預案，經(jīng)內(nèi)部審計后報單位負責人批準。

結(jié)論

資產(chǎn)減值會計在金融資產(chǎn)方面只能超前，不能滯后，否則會給全社會帶來不可估量的損失。

隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，我國的經(jīng)濟得到了快速的發(fā)展，金融資產(chǎn)也是在不斷的增多。在金融資產(chǎn)的管理上國家也出臺了相關的法律法規(guī)，隨著社會形勢的不斷變化和人們思想意識的變化，市場經(jīng)濟將會越來越難管理。市場經(jīng)濟要想正常健康的運轉(zhuǎn)下去就需要企業(yè)、政府、學界等的支持，需要社會各界都做出自己的努力，從各個方面來規(guī)范市場經(jīng)濟活動。金融資產(chǎn)減值是市場經(jīng)濟發(fā)展中必然會出現(xiàn)的情況，市場競爭越來越激烈，金融資產(chǎn)也在這不斷變化的環(huán)境中發(fā)生著變化，在發(fā)生減值時，企業(yè)要根據(jù)相關規(guī)范來進行會計處理，規(guī)范自身的生產(chǎn)經(jīng)營活動，促進市場經(jīng)濟的健康運轉(zhuǎn)。

參考文獻

[1]緱曉劍.金融資產(chǎn)減值的會計處理研究.會計之友.

篇5

資產(chǎn)證券化會計制度的完善與否，雖然不能左右資產(chǎn)證券化交易的發(fā)展，但對其影響不可低估。因此，本文試就資產(chǎn)證券化業(yè)務涉及到的有關會計問題進行探討。

 

關鍵詞：資產(chǎn)證券化；會計要素定義；會計確認

 

一、資產(chǎn)證券化的概述

(一)資產(chǎn)證券化的定義

1977年，美國投資銀行家萊維思．瑞尼爾，在一次同《華爾街》雜志的記者討論抵押貸款轉(zhuǎn)手證券時，首次使用了“資產(chǎn)證券化”這個詞，以后資產(chǎn)證券化就在金融界開始流行起來了。

美國證券和交易委員會下的定義是：“資產(chǎn)證券是指主要由現(xiàn)金流支持的，這個現(xiàn)金流是由一組應收帳款或其他金融資產(chǎn)構(gòu)成的資產(chǎn)池提供的，并通過條款確保資產(chǎn)在一個限定時問內(nèi)轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金以及擁有必要的權(quán)力，這種證券也可以是由那些能夠通過服務條款或者具有合適的分配程序給證券持有人提供收入的資產(chǎn)支持的證券?！?/p>

目前國內(nèi)學者使用較廣泛的定義是：“資產(chǎn)證券化(as—set securitization)，是指把缺乏流動性的，但能產(chǎn)生可預見的穩(wěn)定的現(xiàn)金流量的資產(chǎn)，通過一定的結(jié)構(gòu)安排，對資產(chǎn)中風險及收益要素進行分離和重組，進而轉(zhuǎn)換成在金融市場上可以出售和流通的證券的過程?！?/p>

(二)資產(chǎn)證券化的理論基礎

通過資產(chǎn)證券化過程使不流動資產(chǎn)能夠得以流動，主要依賴于三個機制：資產(chǎn)組合機制、破產(chǎn)隔離機制、信用增級機制。

1．資產(chǎn)組舍機制

資產(chǎn)證券化的核心問題是“對各種待資產(chǎn)化的資產(chǎn)(債權(quán))中的風險和收益進行分解和重組，使其定價和重新配置更為有效，從而使參與各方均受益”。資產(chǎn)證券化的這個功能首先是通過資產(chǎn)組合機制實現(xiàn)的。對某項資產(chǎn)來說，其風險和收益往往難以把握，如提前償付或到期不還。而對于一組資產(chǎn)，情況就不同了，根據(jù)現(xiàn)代證券投資組合理論，整個資產(chǎn)組合中的風險收益變化會里現(xiàn)一定的規(guī)律性。因此，通過整個組合的現(xiàn)金流量的平均數(shù)做出可信的估計，可以有效地規(guī)避組合中資產(chǎn)的提前償付風險、信用風險等。

2．破產(chǎn)隔離機制

在構(gòu)造資產(chǎn)證券化的交易結(jié)構(gòu)時，證券化結(jié)構(gòu)應能保證發(fā)起人的破產(chǎn)不會對特設機構(gòu)的正常運營產(chǎn)生影響，碩士論文從而不會影響對資產(chǎn)擔保證券持有人的按時償付，這就是資產(chǎn)證券化的破產(chǎn)隔離機制。這一機制發(fā)揮作用的前提是證券化資產(chǎn)從發(fā)起人到特設機構(gòu)的轉(zhuǎn)移必須是真實銷售。資產(chǎn)轉(zhuǎn)移可以被視為真實銷售和擔保融資。如果資產(chǎn)在發(fā)起人和特設機構(gòu)之間的轉(zhuǎn)移被認定為豐日保融資，則發(fā)起人必須以自己的全部資產(chǎn)為償付擔保。當出售者遇到破產(chǎn)或清算時，已轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)就有遭受牽連的風險，影響本息的償付，投資者的利益就受到了發(fā)起人的破產(chǎn)風險的影響。但如果資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移被認定為“真實銷售”，則發(fā)起人就能實現(xiàn)資產(chǎn)的表外處理。當發(fā)起人破產(chǎn)時，該資產(chǎn)不作為破產(chǎn)財產(chǎn)，從而使資產(chǎn)擔保證券的投資者利益不受發(fā)起人破產(chǎn)的影響。

資產(chǎn)證券化過程中，破產(chǎn)隔離機制進一步降低了投資者的風險被限定在證券化的資產(chǎn)中，而不受發(fā)起人破產(chǎn)的影響。

3，信用增級機制

信用增級機制是資產(chǎn)證券化交易得以成功的重要保證。信用增級是用于確保發(fā)行人按時支付投資利息的各種有效手段和金融工具的總稱，信用增級就是使投資者不能獲得償付的可能性最小。

二。資產(chǎn)證券化有關會計要素定義

在進行會計確認之前必須保證某項經(jīng)濟事項符合相關會計要素定義。資產(chǎn)證券化的操作對象是金融資產(chǎn)和金融負債，舉例說明：甲出售一組應收賬款給spv，甲保留對資產(chǎn)服務的權(quán)利，spv要求附帶對應收賬款不能收回的擔保限額，即甲以這組應收賬款為基礎資產(chǎn)簽訂擔保合約，則甲在應收賬款表外化的同時，其資產(chǎn)負債表上會出現(xiàn)一筆服務資產(chǎn)和按合約確定的擔保負債，郎甲的資產(chǎn)負債表上產(chǎn)生了新的金融資產(chǎn)和金融負債。spv的資產(chǎn)負債表上相應產(chǎn)生有擔保合約確認的新金融資產(chǎn)。2006年2月15日財政部頒發(fā)的《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》中對金融工具、金融資產(chǎn)和金融負債給出了明確的定義：

1．金融工具。金融工具，指形成一個企業(yè)的金融資產(chǎn)并形成其他單位的金融負債或權(quán)益工具的合同。

2．金融資產(chǎn)。金融資產(chǎn)，指下列資產(chǎn)：(1)現(xiàn)金；(2)持有的其他單位的的權(quán)益工具(3)從其他單位收取現(xiàn)金或其它金融資產(chǎn)的合同權(quán)利；醫(yī)學論文(4)在潛在有利的條件下，與其他單位交換金融資產(chǎn)或金融負債的合同權(quán)利；(5)將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進行結(jié)算的非衍生工具的合同權(quán)利，企業(yè)根據(jù)該合同將收到非固定數(shù)量的自身權(quán)益工具；(6)將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進行結(jié)算的衍生工具的合同權(quán)利，但企業(yè)以固定金額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)換取固定數(shù)量的自身權(quán)益工具的衍生工具合同權(quán)利除外。權(quán)益工具，指能證明擁有某個企業(yè)在扣除所有負債后的資產(chǎn)中的剩余權(quán)益的合同。

3．金融負債。金融負債，指下列負債：(1)向其他單位交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同義務；(2)在潛在不利的條件下，與其他單位交換金融資產(chǎn)或金融負債的合同義務；(3)將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進行結(jié)算的非衍生工具的合同義務，企業(yè)根據(jù)該合同將交付非吲定數(shù)量的自身權(quán)益工具；(4)將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進行結(jié)算的衍生工具的合同義務，但企業(yè)以固定金額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)換取固定數(shù)量的自身權(quán)益工具的衍生工具合同義務除外。其中，企業(yè)自身權(quán)益工具不包括本身就是在將來收取或支付企業(yè)自身權(quán)益工具的合同。

隨著金融創(chuàng)新的衍生工具的日益繁榮，傳統(tǒng)的資產(chǎn)概念變得越來越模糊，運用這一寬泛的概念不能做到真實公允地反映企業(yè)的財務狀況，因此新會計準則將金融衍生工具表外業(yè)務表內(nèi)化，改變了我國長期以來衍生金融工具僅在表外披露的做法。

三．資產(chǎn)證券化相關會計確認問題

從會計要素的確認方面看：所謂確認是“指在效益大于成本及重要性原則的前提下，將某一項目作為資產(chǎn)、負債、收入、費用等正式列入某一具體的財務報表的過程”。對證券化的資產(chǎn)的終止確認問題是資產(chǎn)證券化會計的核心問題，即資產(chǎn)證券化是“真實銷售”，還是有擔保的融資。這決定了證券化的資產(chǎn)作表外處理，還是表內(nèi)處理，對發(fā)起人意義重大。

(一)“擔保融資”和“銷售”確認分別對會計報表帶來的影響

如果該項資產(chǎn)證券化交易被確認為融資，發(fā)起人在資產(chǎn)負債表上繼續(xù)將證券化的資產(chǎn)確認為一項資產(chǎn)，通過證券化募集的資金確認為負債，其交易成本作為資本性支出；如果該項交易被確認為銷售，轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)移出資產(chǎn)負債表，得到的現(xiàn)金及其它與轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)無關的資產(chǎn)作為銷售收入，產(chǎn)生的新業(yè)務是銷售收入的減項，并同時確認相關損益。

(二)兩種會計確認模式：風險與報酬法與金融合成法

1．傳統(tǒng)的確認方法——風險與報酬分析法

風險與報酬分析法是典型的資產(chǎn)證券化業(yè)務會計確認方法。根據(jù)該方法，“金融工具及其所附屬的風險與報酬被視為一個不可分割的整體。因此，資產(chǎn)證券化的發(fā)起人只有轉(zhuǎn)讓了相關資產(chǎn)組合所有的風險和收益，證券化交易才能作為銷售處理，所獲得的資金作為資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入，同時確認相關的損益；否則，如果發(fā)起人還保齠出售資產(chǎn)的部分風險和收益，則該資產(chǎn)不能做銷售處理，而繼續(xù)留在資產(chǎn)負債表上，同時將現(xiàn)金流入視為以此資產(chǎn)為擔保的負債”。該方法適用于資產(chǎn)證券化產(chǎn)生初期交易較為簡單時的會計處理隨著金融創(chuàng)新的層出不窮，證券化交易過程曰益復雜。

風險與報酬分析法暴露出本身的缺陷而不能正確反映經(jīng)濟實質(zhì)，具體表現(xiàn)在：

(1)證券化交易過程中，多項復雜的合約安排使得控制權(quán)與風險、收益相分離，并以各種相互獨立的衍生金融工具為載體，分散給各方。在風險與報酬分析法下，職稱論文交易就不能視為銷售，發(fā)起人就達不到改善資本結(jié)構(gòu)降低資產(chǎn)負債率的目的。

(2)風險與報酬分析法導致人們對具有相似的經(jīng)濟實質(zhì)的財務活動做出了不同的會計處理。例如，發(fā)起人與證券持有人達成協(xié)議，承諾對證券化資產(chǎn)的信用損失，提供其面值10％的擔保。由于擔保合約的存在，使得發(fā)起人仍被認為保留有證券化資產(chǎn)的相當部分的風險與報酬，因而全部證券化資產(chǎn)仍繼續(xù)被確認在其資產(chǎn)負債表中。相反，如果發(fā)起人轉(zhuǎn)讓全部證券化資產(chǎn)，而向某一獨立第三方購買上述相同比例的信用擔保。則其確認證券化資產(chǎn)的出售業(yè)務，同時只需對面值的10％部分確認為擔保負債。

2．會計模式的改進與創(chuàng)新一—金融合成分析法

1996年6月，美國財務會計準則委員會(fasb)頒布了第125號準則：《金融汝產(chǎn)轉(zhuǎn)讓與服務以及債務解除的會計處理》，該準則采用金融合成分析法。金融合成分析法承認以合約形式存在的金融資產(chǎn)具有可分割性，各組成部分在理論上都可以作為獨立的項目進行確認。按照這種方法，金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓過程中，應該將已確認過的金融資產(chǎn)的再確認和終止確認的問題與資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合約所產(chǎn)生的新的金融資產(chǎn)的確認問題嚴格區(qū)分開來。具體來說，已確認過的金融資產(chǎn)的再確認和終止確認能否視作銷售來處理要看其控制權(quán)是否已由轉(zhuǎn)讓方轉(zhuǎn)移給受讓方，而非看其交易形式，轉(zhuǎn)讓方保留的風險和報酬可視作轉(zhuǎn)移合約的產(chǎn)物，可按新金融資產(chǎn)和負債加以確認，這樣就能與移出資產(chǎn)的終止確認區(qū)分開來分別處理。財政部新頒布的《企業(yè)會計準則第23號——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》借鑒了國際會計準則ias39，也采用金融合成分析法對金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓加以確認。一項轉(zhuǎn)讓者失去控制權(quán)的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓(全部或部分)應確認為銷售。

新準則對資產(chǎn)證券化的確認采用金融合成分析法更能體現(xiàn)會計的實質(zhì)終于形式原則。

3．風險與報酬分析法與金融合成分析法的比較

當交易的結(jié)果導致發(fā)起人的金融資產(chǎn)發(fā)生轉(zhuǎn)移時，兩種方法的確認結(jié)果不同。仍沿用前述的甲出售應收賬款給spv的例子，甲保留對資產(chǎn)服務的權(quán)利，spv要求附帶對應收賬款不能收回的擔保限額，即承擔了壞賬損失的相應風險。按照金融合成分析法，甲應終止確認這組應收賬款，同時按照合約確認相應的壞賬損失擔保負債；另一方面，spv由于獲得了應收賬款的控制權(quán)，直在資產(chǎn)負債表上確認這筆資產(chǎn)，將甲提供的擔保合約確認為一筆金融資產(chǎn)。但按照風險與報酬分析法，由于甲仍保留了應收賬款的壞賬損失風險，應在其資產(chǎn)負債表上繼續(xù)確認這筆資產(chǎn)，而把得到的現(xiàn)金時作一筆擔保負債。在金融合成分析法下，更偏向

于把證券化資產(chǎn)作表外處理，同時對由此產(chǎn)生的新金融資產(chǎn)和負債及時加以確認和計量。

由此可見，金融合成分析法更能反映資產(chǎn)證券化交易的實質(zhì)，更能適應金融創(chuàng)新的發(fā)展，是證券化會計處理的發(fā)展方向。但金融合成分析法也有一些不足：表外處理時，會計報表可能不能全面、充分地反映發(fā)起人的財務狀況和經(jīng)營成果，且容易成為其操縱利潤的工具。掩蓋債務，虛增利潤，這將不利于企業(yè)的正常、持續(xù)的經(jīng)營，且會損害投資者的利益。“安然”公司大肆使用資產(chǎn)證券化等金融創(chuàng)新工具從事表外融資，高估利潤，低估負債，是其破產(chǎn)的重要原因之一。

四．結(jié)語

綜上所述，新會計準則已經(jīng)填補了在指導、規(guī)范資產(chǎn)證券化交易方面存在的空白。我國通過借鑒國際財務報告準則的相關規(guī)定，并結(jié)合我國關于開展資產(chǎn)證券化業(yè)務的有關設想，順應我國金融市場蓬勃發(fā)展和新的金融工具不斷出現(xiàn)的形勢已將金融衍生工具會計所需的基本概念基本原則制定出來，將基本框架建立了起來。這是我國會計理論和實務發(fā)展的一大進步，在與國際接軌方面也更加完善。相信當操作指南出臺之后，資產(chǎn)證券化的會計處理將正式進入實務界。

 

參考文獻：

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[10]喬煒．資產(chǎn)證券化及其會計問題研究[d]．碩士學位論文。中央財經(jīng)大學，2003．

篇6

[關鍵詞]資本公積會計核算資本溢價公允價值

財政部的新企業(yè)會計準則及其應用指南（以下簡稱“新準則”）中，資本公積的核算內(nèi)容發(fā)生了較大的變化,本文擬對新準則下資本公積科目設置及主要賬務處理進行分析,以期對新準則的理解和運用有所幫助。

一、資本公積概述

資本公積是指企業(yè)收到投資者的超出企業(yè)注冊資本（或股本）中所占份額的投資，以及直接計入所有者權(quán)益的利得和損失等。在不同類型的企業(yè)中，所有者投入資本大于其在注冊資本中所占份額的差額的表現(xiàn)形式有所不同。在股份有限公司，表現(xiàn)為超面值繳入股本，即實際出資額大于股票面值的差額；在其他企業(yè)，則表現(xiàn)為資本溢價。直接計入所有者權(quán)益的利得和損失，是指不應計入當期損益、會導致所有者權(quán)益發(fā)生增減變動的、與所有者投入資本或向所有者分配利潤無關的利得或損失。

資本公積與實收資本雖然都屬于投入資本范疇，但兩者有區(qū)別。實收資本一般是投資者投入的，為了謀求投資利益的法定資本，與企業(yè)注冊資本相一致，因此，實收資本在來源和資金上，都有嚴格限制；資本公積有特定來源，另外有些來源形成的資本公積，并不需要由原投資者投入，也并不一定需要謀求投資利益。

資本公積與凈利潤不同。在會計中通常需要劃分資本和收益的界限，收益是企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的結(jié)果，可分配給股東。資本公積是企業(yè)所有者投入資本的一部分，具有資本屬性，與企業(yè)凈利潤無關，所以不能作為凈利潤的一部分。

二、資本公積的會計核算

新準則中規(guī)定，企業(yè)形成的資本公積在“資本公積”賬戶核算。該賬戶按“資本溢價”和“其他資本公積”兩個明細科目進行會計核算。其貸方登記企業(yè)資本公積的增加數(shù)，借方登記資本公積的減少數(shù)，期末余額在貸方，反映企業(yè)資本公積實有數(shù)。

1.資本溢價

(1)一般企業(yè)資本溢價

企業(yè)創(chuàng)立時，要經(jīng)過籌建、試生產(chǎn)經(jīng)營、開辟市場等過程，這種投資具有風險性。當企業(yè)進入正常生產(chǎn)經(jīng)營，資本利潤率一般要高于創(chuàng)立階段，這是企業(yè)創(chuàng)立者付出了代價的。所以新加入的投資者要付出大于原投資者的出資額，才能取得與原有投資者相同的投資比例。投資者投入的資本中按其投資比例計算的出資額部分，應計入“實收資本”賬戶，超出部分計入“資本公積—資本溢價”賬戶。

(2)股份有限公司股本溢價

在股票溢價發(fā)行時，公司發(fā)行股票的收入，相當于股票面值部分計入“股本”賬戶，超過股票面值的溢價收入（含股票發(fā)行凍結(jié)期間的利息收入）計入“資本公積”賬戶。與發(fā)行權(quán)益性證券直接相關的手續(xù)費、傭金等交易費用，借記“資本公積—股本溢價”等賬戶，貸記“銀行存款”等賬戶。

股份有限公司采用收購本公司股票方式減資的，按股票面值和注銷股數(shù)計算的股票面值總額，借記“股本”科目，按所注銷的庫存股的賬面余額，貸記“庫存股”科目，按其差額，借記“資本公積—股本溢價”賬戶，股本溢價不足沖減的，應借記“盈余公積”、“利潤分配—未分配利潤”科目；購回股票支付的價款低于面值總額的，應按股票面值余額，貸記“庫存股”科目，按其差額，貸記“資本公積—股本溢價”科目。股本溢價不足沖減的，應借記“盈余公積”、“利潤分配—未分配利潤”科目

(3)同一控制下企業(yè)合并涉及的資本公積

同一控制下企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資，應在合并日按取得被合并方所有者權(quán)益賬面價值的份額，借記“長期股權(quán)投資”科目，按享有被投資單位已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利或利潤，借記“應收股利”科目，按支付的合并對價的賬面價值，貸記有關資產(chǎn)科目或借記有關負債科目，按其差額，貸記或借記“資本公積—資本溢價（股本溢價）”科目；資本公積不足沖減的，應借記“盈余公積”、“利潤分配—未分配利潤”科目。

(4)撥款轉(zhuǎn)入形成的資本公積

新準則規(guī)定，企業(yè)收到國家撥入的專門用于技術改造、技術研究等的撥款項目完成后，形成各項資產(chǎn)的部分，應按實際成本借記“固定資產(chǎn)”等科目，貸記有關科目，同時借記“專項應付款”科目，貸記“資本公積—股本溢價”科目。2.其他資本公積

(1)股權(quán)投資價值變動

股權(quán)投資價值變動是投資單位對被投資單位的長期股權(quán)投資采用權(quán)益法核算時，在持股比例不變的情況下，被投資單位除凈損益以外所有者權(quán)益的其他變動，投資單位按其持股比例計算應享有的份額。企業(yè)采用權(quán)益法核算長期股權(quán)投資時，長期投資的賬面價值將隨著被投資單位所有者權(quán)益的增減而增加或減少，以使長期股權(quán)投資的賬面價值與應享有被投資單位所有者權(quán)益的份額基本保持一致。被投資單位凈資產(chǎn)的變動除了實際的凈損益會影響凈資產(chǎn)外，還有其他原因增加的資本公積，企業(yè)應按其持股比例計算應享有的份額，借記“長期股權(quán)投資—所有者權(quán)益其他變動”賬戶，貸記“資本公積—其他資本公積”賬戶。

(2)自用房地產(chǎn)或存貨轉(zhuǎn)換為采用公允價值模式計量的投資性房地產(chǎn)

自用房地產(chǎn)或存貨轉(zhuǎn)換為采用公允價值模式計量的投資性房地產(chǎn)時，應按該項房地產(chǎn)在轉(zhuǎn)換日的賬面價值，借記“投資性房地產(chǎn)—成本”賬戶；按已計提的累計攤銷或累計折舊，借記“累計攤銷”、“累計折舊”賬戶；已計提減值準備的，借記“存貨跌價準備”、“無形資產(chǎn)減值準備”、“固定資產(chǎn)減值準備”賬戶；按其賬面余額，貸記“庫存商品”、“無形資產(chǎn)”、“固定資產(chǎn)”賬戶。同時，按該項房地產(chǎn)在轉(zhuǎn)換日的公允價值大于其賬面價值的差額，借記“投資性房地產(chǎn)—公允價值變動”賬戶，貸記“資本公積—其他資本公積”賬戶。處置投資性房地產(chǎn)時，按該項投資性房地產(chǎn)在轉(zhuǎn)換日計入資本公積的金額，借記“資本公積—其他資本公積”科目，貸記“其他業(yè)務收入”科目。

(3)將持有至到期投資重分類為可供出售金融資產(chǎn)

根據(jù)金融工具確認和計量準則將持有至到期投資重分類為可供出售金融資產(chǎn)，應在重分類日按該項持有至到期投資的公允價值，借記“可供出售金融資產(chǎn)”賬戶；已計提減值準備的，借記“持有至到期投資減值準備”賬戶；按其賬面余額，貸記“持有至到期投資—成本、利息調(diào)整、應計利息”賬戶；按其差額，貸記或借記“資本公積—其他資本公積”賬戶。

(4)將可供出售金融資產(chǎn)重分類為采用成本或攤余成本計量的金融資產(chǎn)

企業(yè)根據(jù)金融工具確認和計量準則將可供出售金融資產(chǎn)重分類為采用成本或攤余成本計量的金融資產(chǎn)，應在重分類日按可供出售金融資產(chǎn)的公允價值，借記“持有至到期投資”等賬戶；貸記“可供出售金融資產(chǎn)”賬戶。對于有固定到期日的，與其相關的原記入“資本公積—其他資本公積”賬戶的余額，應在該項金融資產(chǎn)的剩余期限內(nèi)，在資產(chǎn)負債表日，按采用實際利率法計算確定的攤銷額，借記或貸記“資本公積—其他資本公積”賬戶，貸記或借記“投資收益”賬戶。對于沒有固定到期日的，與其相關的原記入“資本公積—其他資本公積”賬戶的金額，應在處置該項金融資產(chǎn)時，借記或貸記“資本公積—其他資本公積”賬戶，貸記或借記“投資收益”賬戶。

(5)可供出售金融資產(chǎn)的公允價值變動及減值損失

資產(chǎn)負債表日,可供出售金融資產(chǎn)的公允價值高于其賬面余額的差額,借記“可供出售金融資產(chǎn)”賬戶,貸記“資本公積—其他資本公積”賬戶;公允價值低于其賬面余額的差額,作相反的會計分錄。確定可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生減值的，按應減記的金額，借記“資產(chǎn)減值損失”賬戶，按應從所有者權(quán)益中轉(zhuǎn)出原計入資本公積的累計損失金額，貸記“資本公積—其他資本公積”賬戶，按其差額，貸記“可供出售金融資產(chǎn)—公允價值變動”。對于已確認減值損失的的可供出售金融資產(chǎn)，在隨后的會計期間公允價值上升的，應在原已計提的減值準備金額內(nèi)，按恢復增加的金額，借記“可供出售金融資產(chǎn)”賬戶,貸記“資本公積—其他資本公積”賬戶。

(6)套期保值產(chǎn)生利得或損失

資產(chǎn)負債表日，滿足運用套期會計方法條件的現(xiàn)金流量套期和境外經(jīng)營凈投資套期產(chǎn)生的利得，屬于有效套期的，應按套期工具產(chǎn)生的利得借記“套期工具”科目，貸記“公允價值變動損益”、“資本公積—其他資本公積”等科目；被套期項目產(chǎn)生損失做相反的會計分錄。

(7)遞延所得稅涉及的資本公積

資產(chǎn)負債表日，預計未來期間很可能無法獲得足夠的應納稅所得額用以抵扣可抵扣暫時性差異的，按原已確認的遞延所得稅資產(chǎn)中應減記的金額，借記“所得稅費用—遞延所得稅”、“資本公積—其他資本公積”等科目，貸記“遞延所得稅資產(chǎn)”科目。與直接計入所有者權(quán)益的交易或事項相關的遞延所得稅資產(chǎn)，借記“遞延所得稅資產(chǎn)”科目，貸記“資本公積—其他資本公積”科目。與直接計入所有者權(quán)益的交易或事項相關的遞延所得稅負債，借記“資本公積—其他資本公積”科目，貸記“遞延所得稅負債”科目。

參考文獻:

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【關鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；家庭財富管理；思維方式；

一、家庭資產(chǎn)概述

中國的家庭資產(chǎn)以金融學角度來進行劃分，可以將其劃分為非金融資產(chǎn)以及金融資產(chǎn)兩個方面。非金融資產(chǎn)主要表現(xiàn)為實物形式，比如：房地a、家具、家電、經(jīng)營性固定資產(chǎn)、汽車等幾個多個方面。金融資產(chǎn)則表現(xiàn)為金融產(chǎn)品的形式。比如：銀行存款、基金、銀行理財產(chǎn)品、債券、期貨等等。從國家統(tǒng)計局網(wǎng)站上所顯示的數(shù)據(jù)來進行分析，最富裕的10%家庭占有所有家庭財富總資產(chǎn)的85%左右，在這些財富中金融資產(chǎn)占比為60%，非金融資產(chǎn)占比為91%左右。從這組數(shù)據(jù)可以看出，中國的家庭財富主要集中于少數(shù)家庭中，同時也反映出了家庭財富以一種不均衡的財富結(jié)合進行分布

二、互聯(lián)網(wǎng)金融及對家庭財富管理的影響

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術在我國的普及，基于網(wǎng)絡技術所延伸的金融產(chǎn)品類型開始在我國得到了高速發(fā)展。從當前我國較為主流的幾個互聯(lián)網(wǎng)金融類型進行分析發(fā)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)銀行以及供應鏈金融還處于一個初始化階段，相對還在一個摸索階段。P2P以及金融網(wǎng)銷等互聯(lián)網(wǎng)金融類型已經(jīng)呈現(xiàn)出了高速發(fā)展的階段。互聯(lián)網(wǎng)金融類型的發(fā)展，對于家庭財富管理思維及方式產(chǎn)生了非常大的影響，為家庭理財提供了更多的選擇，甚至已經(jīng)在一定程度上打破了傳統(tǒng)模式下的家庭財富管理的理念。經(jīng)過筆者的整理與分析，對于我國家庭財富管理產(chǎn)生影響的幾種互聯(lián)網(wǎng)金融主要有以下幾個方面。

1.P2P對家庭財富管理的影響

P2P模式對于家庭財富管理的影響，主要表現(xiàn)為打破了傳統(tǒng)家庭財富管理思維，并在一定程度上拓展了家庭財富管理的資產(chǎn)選擇。這種模式改變了我國家庭財富管理中傾向于資金安全性的思維模式，為有資金需求的個人、企業(yè)與擁有資金盈余的家庭之間構(gòu)建了一個溝通平臺，讓家庭投資渠道有了一個新的投資方向。可以說P2P模式，是一個為家庭投資提供對稱信息的方式。不僅緩解了有資金需求的個人以及企業(yè)的借貸難的問題，同時也解決了家庭財富投資起點高、風險大的問題。P2P模式主要所面向的是具有還款能力以及還款意愿較優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)，再由線下金融擔保機構(gòu)進行擔保合作，將家庭財富投資風險降到了最小化。同時，整個投資過程去除了許多的中間環(huán)節(jié)，能夠讓家庭投資可以直接獲得，提升了其投資收益，讓家庭投資收益最大化，通過整合實現(xiàn)多方共贏。

2.眾籌平臺對家庭財富管理的影響

眾籌平臺的出現(xiàn)對于家庭財富管理而言，起到了延伸投資深度的目的?？梢宰尲彝ダ碡攺膫鶆胀顿Y向風險投資項目延伸，并從中獲取到更高的投資收益。通過情況下，家庭理財更傾向于資金安全的投資項目。以往家庭財富投資由于市場信息的不對稱性，能夠參與到風險投資項目中的比例較小。眾籌平臺為家庭財富管理提供了更多的投資項目，而且其平臺擁有高效的審核機制。為家庭財富投資與項目搭建起了直接溝通的渠道，可以讓家庭財富投資更加合理化。眾籌平臺讓家庭參與到項目中，并可以對其投資項目進行監(jiān)控與了解，從所投資項目中獲取收益分紅。眾籌平臺為家庭財富投資提供了標準化的項目投資方案及商業(yè)計劃，當家庭理財參與到項目投資中時，無須搜索特定的信息，很大程度上節(jié)省了家庭風險投資的時間。同時，眾籌平臺為家庭財富管理提供了信息分享，透明化整個項目的談判及融資速率，并將整個融資過程簡化，為家庭財富管理提供了投資判斷信息。其投資信息的公開性，可以讓家庭投資者之間進行信息共享與交流，從而讓家庭資產(chǎn)投資決策趨向于理性化。

3.金融產(chǎn)品網(wǎng)絡銷售對家庭財富管理的影響

隨著金融產(chǎn)品網(wǎng)絡銷售的不斷發(fā)展，在很大程度上提升了家庭財富管理效率。可以讓家庭更加快捷地對其資產(chǎn)投資進行合理化、科學化的組合與管理。而且網(wǎng)絡銷售的金融產(chǎn)品呈現(xiàn)出豐富的種類，為家庭理財提供了多元化的理財方案，方便家庭財富的投資選擇。此外，金融產(chǎn)品網(wǎng)絡銷售平臺為了方便家庭理財，為其提供了豐富的接入形式，讓家庭能夠借助智能終端以及線下柜臺、自助設備等。對金融產(chǎn)品進行分方位了解，讓其在進行投資時可以更快捷地變更金融產(chǎn)品選擇策略。對于金融產(chǎn)品網(wǎng)絡銷售而言，在進行其產(chǎn)品設計時堅持以客戶為中心，改變了傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品形態(tài)，擴寬了家庭財富管理服務的廣度及深度，以多元化的產(chǎn)品類型為家庭理財提供了豐富的投資種類。比如：票據(jù)、實物回購、P2P、約定收益類基金等金融產(chǎn)品。從整個發(fā)展趨勢來看，參與到金融產(chǎn)品投資的家庭呈現(xiàn)出了快速增長的趨勢。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的相關建議

1. 明確互聯(lián)網(wǎng)金融的法律地位和監(jiān)管主體

在此環(huán)節(jié)中，政府應該發(fā)揮出其職能作用，通過完善征信體系來提升互聯(lián)網(wǎng)金融信息的透明度。從而可以很大程度地降低互聯(lián)網(wǎng)金融風險。通過政府規(guī)劃，構(gòu)建起以政府為主導的征信管理機制，明確互聯(lián)網(wǎng)金融的法律地位以及監(jiān)管主體，為主互聯(lián)網(wǎng)金融市場提供相應的主導、輔助，提高互聯(lián)網(wǎng)金融的信息透明度，降低家庭財富投資風險。

2. 加大家庭投資者保護力度

為了能夠更好地維護互聯(lián)網(wǎng)金融市場的穩(wěn)定性，應該加大對家庭投資者的保護力度。因此，家庭投資者在一定程度處于弱勢地位，為了能夠更好地保護其合法權(quán)益，應該在家庭投資者投資前為其提供更全面的投資信息。當家庭投資者的合法利益受到威脅時，相關立法應該更加傾向于保護家庭投資者，不僅能夠穩(wěn)定整個互聯(lián)網(wǎng)金融市場，同時還能夠增強家庭投資對互聯(lián)網(wǎng)金融的投資信心。

四、結(jié)語

綜上所述，隨著我國互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，豐富了家庭資產(chǎn)的投資渠道，讓其可以根據(jù)自身家庭投資的風險偏好以及資產(chǎn)特點合理化選擇資產(chǎn)組合進行家庭理財?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對于家庭財富管理思維及方式產(chǎn)生影響的同時，政府應該發(fā)揮出其職能作用，不斷完善互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管機制，提升其信息透明度，將家庭財富投資風險降低到最小化。

篇8

一、盈余管理概述

（一）盈余管理概念界定

盈余管理也稱利潤管理，是近來會計學界研究的熱點問題之一，但關于盈余管理的概念，會計學界一直存有諸多不同意見。權(quán)威的定義有美國會計學家雪普（KatherineSchipper,1989）曾在著名的“盈余管理的評論”文章中提出：盈余管理實際上是旨在有目的地干預對外財務報告的過程，以獲取某些私人利益的“披露管理”。該定義突出了盈余管理的出發(fā)點是私人利益的滿足。美國會計學家斯可特（Scott，2000）認為“盈余管理是在GAAP許可范圍內(nèi)，通過會計政策選擇使經(jīng)營者自身效用或企業(yè)市場價值最大化的行為”。但該定義是狹義的，將盈余管理限定在公認會計原則的約束范圍內(nèi)，采取的方法僅包括會計政策選擇。此外，美國前證監(jiān)會主席萊維特（ArthurLevitt，1998）對盈余管理現(xiàn)象表示擔憂，認為盈余管理已成為美國證券市場參與者之間違背市場原則的游戲，將給美國財務報告系統(tǒng)造成很壞的影響。管理當局濫用“巨額沖銷”的方式來調(diào)整費用正在威脅著財務報告的可靠性。將盈余管理與財務舞弊之間不易區(qū)分的地帶稱之為“灰色地帶”。該定義是廣義的盈余管理概念。本研究將盈余管理界定在狹義的盈余管理。

（二）盈余管理方法概述

縱觀國內(nèi)外學者對盈余管理的方法主要歸類為以下幾種：

第一，對會計原則的選擇與運用。比如:（1）謹慎性原則的運用。即企業(yè)在進行會計核算時不得多計資產(chǎn)或收益、少計負債或費用。(2)重要性原則的運用。重要性原則認為，對微不足道的項目則不值得對其進行精確計量和報告。企業(yè)可以運用會計職業(yè)判斷中的重要性原則通過增加或減少認為不重要的會計數(shù)據(jù)來進行盈余管理。

第二，會計政策和方法的選用。在選擇會計政策時，企業(yè)一般要處于盈余管理的角度，站在有利于企業(yè)管理當局的角度進行選擇，但是會計政策一旦選用不得隨意更改。

第三，會計估計的時點和數(shù)量以及關聯(lián)方交易的判斷也給盈余管理提供了空間。

實務界在具體操作中，往往結(jié)合管理層的意圖和公司發(fā)展所處的客觀環(huán)境，從做大盈余、均衡盈余、做小盈余以及除垢之中選擇合適的盈余管理方式。

二、盈余管理與會計職業(yè)判斷

會計職業(yè)判斷對盈余管理產(chǎn)生著重要的影響，根據(jù)國內(nèi)外的各種表述，本文將會計職業(yè)判斷定義為“具有會計專業(yè)技能知識和經(jīng)驗的會計人員，基于客觀的、謹慎的、正直的態(tài)度，本著為會計信息使用者高度負責并為之提供高質(zhì)量信息的職業(yè)精神，在會計職業(yè)標準的框架內(nèi)或是會計職業(yè)標準制定機構(gòu)的意思指引下，通過識別、計算、分析、比較或是咨詢等方法，對不確定性的會計事項所做的裁決與斷定的思維過程”。雖然盈余管理與會計職業(yè)判斷都是對不確定性的會計事項所做的判斷，但是會計職業(yè)判斷與盈余管理之間還是存在著顯著的差異：

第一，主體不同。盈余管理的主體是企業(yè)管理當局，而會計職業(yè)判斷的主體是從事會計工作的會計人員。

第二，目的不同。盈余管理的目的是為了獲取管理當局的私人利益，但受益者和利益表現(xiàn)非常復雜，通常有報酬計劃、債務契約、政治成本三大動機，也有我國現(xiàn)階段公開上市發(fā)行股票、配股、避免處罰、炒作股票等動機。而會計職業(yè)判斷要求會計人員必須尊重客觀事實，如實反映經(jīng)濟事項對企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果造成的實際影響，在做判斷時，要保持客觀中立。

第三，客體不同。盈余管理的客體有兩類：一是公認會計原則、會計方法和會計估計；二是交易事項的規(guī)劃和時點的選擇。由于會計職業(yè)判斷一般是在經(jīng)濟事項發(fā)生后進行，因此它只包括前類事項在內(nèi)。即盈余管理研究將總體應計部分拆分為非主觀應計部分和主觀應計部分。非主觀應計部分不需要用到太多的會計職業(yè)判斷，而涉及到主觀應計部分就需要會計人員謹慎合理地運用會計職業(yè)判斷。

第四，研究目的不同。盈余管理主要采用實證研究方法，研究目的在于揭示盈余管理行為的存在，并對其進行解釋，研究涉及一系列的管理和經(jīng)濟問題。會計職業(yè)判斷研究的重點在于探討會計人員進行職業(yè)判斷的規(guī)律，目的在于幫助會計人員提高職業(yè)判斷水平，減少判斷偏誤，以更好地為合法的盈余管理服務。

財政部在2006年2月實施新準則以來，我國的會計標準體系才真正實現(xiàn)了與國際趨同。施行的新準則給了我國會計實務工作者更大的職業(yè)判斷空間，同時也對會計人員提出了更大的挑戰(zhàn)。如公允價值的合理計價、投資性房地產(chǎn)、生物資產(chǎn)、金融工具等都需要會計人員合理運用職業(yè)判斷。也就是說，目前的新準則模式完全采用國際會計準則的“原則導向模式”，會計職業(yè)判斷被提到了一個前所未有的高度，給會計人員對公司的盈余管理提供了更大的平臺。

三、新準則下盈余管理空間研究

會計的不確定性是會計本身所固有的，它使得同一個企業(yè)的經(jīng)濟業(yè)務或經(jīng)濟事項運用不同的計量方法，或由不同的會計師進行計量，會產(chǎn)生不一致的結(jié)果，這就給合法的盈余管理提供了機會。在會計標準的框架內(nèi)，如果企業(yè)能夠合理地運用會計職業(yè)判斷進行合法的盈余管理，那么會計監(jiān)管機構(gòu)就會鼓勵會計人員大膽地進行更多的判斷，使會計人員的職業(yè)判斷水平有所提高。反之，如果大部分企業(yè)都是出于不合法的盈余管理目的而濫用會計職業(yè)判斷，那么會計監(jiān)管機構(gòu)勢必會通過修訂會計標準而縮減會計職業(yè)判斷的空間，以堵住企業(yè)管理當局運用會計職業(yè)判斷進行盈余管理可鉆的漏洞。因此，本文結(jié)合新準則中會計人員職業(yè)判斷對盈余管理的空間進行以下歸納：

（一）關于會計核算原則、核算條件及時間的判斷

1.企業(yè)會計準則——基本準則

（1）會計核算原則的要求

①相關性。新準則第13條規(guī)定，企業(yè)提供的會計信息應當與財務會計報告使用者的經(jīng)濟決策相關。對相關性的判斷也就是要求企業(yè)出于經(jīng)營決策需要的盈余管理存在。

②實質(zhì)重于形式。這里要求會計人員進行職業(yè)判斷的是，實質(zhì)重于形式原則在具體準則中的運用。新準則中涉及到經(jīng)濟實質(zhì)判斷的有非貨幣資產(chǎn)交換準則中商業(yè)實質(zhì)的判斷、融資租賃的判斷、債務重組中債務人做出實質(zhì)性讓步、金融資產(chǎn)控制權(quán)轉(zhuǎn)移的判斷、納入合并財務報表范圍的子公司的確定、合同的拆分與合并、資產(chǎn)或資產(chǎn)組的劃分等等。

③重要性。新準則第17條規(guī)定企業(yè)的會計信息所有重要交易或者事項。至于“重要性的程度”，新準則沒有規(guī)定，本文認為可以參照注冊會計師審計的重要性的量度來判斷。

④謹慎性。新準則第18條要求企業(yè)不應高估資產(chǎn)或者收益、低估負債或者費用，這也是對企業(yè)盈余管理的客觀要求。

（2）資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益、收入、費用、利潤各要素的確認

確認為資產(chǎn)或負債要求準確判斷三項內(nèi)容：“企業(yè)過去的交易或者事項形成的”、“由企業(yè)擁有或者控制的”、“預期會帶來企業(yè)經(jīng)濟利益流入或者流出的”。確認為收入或費用要求判斷以下三項內(nèi)容：“企業(yè)日?；顒又邪l(fā)生的”、“會導致所有者權(quán)益增加或減少的”、“會導致與向所有者分配利潤無關的經(jīng)濟利益的流入或流出”。

2.企業(yè)會計準則——具體準則

（1）企業(yè)會計準則第3號——投資性房地產(chǎn)

①投資性房地產(chǎn)的初始確認和后續(xù)支出的確認。新準則規(guī)定，為賺取租金或資本增值的投資性房地產(chǎn)包括：已出租的土地使用權(quán)、持有并準備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)、已出租的建筑物，不包括自用或作為存貨的房地產(chǎn)。

②投資性房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換的確認條件：投資性房地產(chǎn)開始自用；作為存貨的房地產(chǎn)開始出租；自用土地使用權(quán)停止自用，用于賺取租金或資本增值；自用建筑物停止自用改為出租；這里要求判斷的是“時間問題”。（2）企業(yè)會計準則第6號——無形資產(chǎn)

①無形資產(chǎn)的確認。新準則要求判斷的是，無形資產(chǎn)是“沒有實物形態(tài)的”和“可辨認性標準”，其中“可辨認性標準”要求判斷“能夠從企業(yè)中分離或劃分出來用于出售等”或“源自合同性權(quán)利或其他法定權(quán)利”。

②研究費用和開發(fā)費用的不同處理的確認。要進行開發(fā)階段的費用資本化，必須判斷是否符合“有技術可行性”、“有使用或出售意圖”、“有市場或?qū)ζ髽I(yè)有用”、“有能力支持完成開發(fā)或出售”、“支出能可靠計量”。五個條件要同時符合才能進行資本化。

（3）企業(yè)會計準則第8號——資產(chǎn)減值

關于資產(chǎn)和資產(chǎn)組的認定，以及總部資產(chǎn)的概念。資產(chǎn)和資產(chǎn)組的劃分主要是判斷“是否獨立產(chǎn)生現(xiàn)金流量”，能獨立產(chǎn)生現(xiàn)金流的歸為一項資產(chǎn)。與其他資產(chǎn)一起產(chǎn)生現(xiàn)金流的，歸為一個資產(chǎn)組。判斷總部資產(chǎn)主要看其特征“難以脫離其他資產(chǎn)或資產(chǎn)組產(chǎn)生獨立的現(xiàn)金流，而且其賬面價值難以歸屬于某一資產(chǎn)”。

（4）企業(yè)會計準則第21號——租賃

租賃分類的判斷。租賃分為經(jīng)營租賃和融資租賃。要求會計人員根據(jù)實質(zhì)重于形式原則來判斷“經(jīng)營租賃”和“融資租賃”，在判斷為“融資租賃”時尤其要謹慎，看是否符合準則所規(guī)定的條件（滿足一條既可）：所有權(quán)轉(zhuǎn)移；承租人擁有低價購買選擇權(quán)（5%以下）；租賃期占使用壽命大部分（75%以上）；承租人最低付款額現(xiàn)值幾乎相當于租賃開始日租賃資產(chǎn)的公允價值（90%以上）；性質(zhì)特殊，只有承租人可以使用。這為盈余管理提供了比較大的空間。

（5）企業(yè)會計準則第23號——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移

金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的確認。會計人員應當比較金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移前后未來現(xiàn)金流量凈現(xiàn)值及時間分布的波動使其所面臨的風險，判斷是否已將該金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風險和報酬轉(zhuǎn)移給了轉(zhuǎn)入方。需要按照實質(zhì)重于形式原則的要求，通過計算來判斷是否已將金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風險和報酬轉(zhuǎn)移給了轉(zhuǎn)入方，在計算金融資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量凈現(xiàn)值時，應當考慮所有合理、可能的現(xiàn)金流量波動，并采用適當?shù)默F(xiàn)行市場利率作為折現(xiàn)率。

（二）關于會計計量和核算方法的判斷和選擇

1.初始計量及核算方法的選擇

企業(yè)會計準則——基本準則中明確會計計量屬性的選擇：一般應當采用歷史成本；采用重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價值的，應當保證所確定的會計要素金額能夠取得并可靠計量。

2.后續(xù)計量及核算方法的選擇

（1）企業(yè)會計準則第2號——長期股權(quán)投資

母公司對具有控制權(quán)的投資由權(quán)益法改為成本法，將大大減少母公司尤其是自身沒有主營業(yè)務的控股型母公司的利潤總額。這里要求會計人員判斷的是“轉(zhuǎn)換條件”是否滿足。

（2）企業(yè)會計準則第3號——投資性房地產(chǎn)

投資性房地產(chǎn)后續(xù)計量模式選擇，采用公允價值模式必須能夠?qū)ν顿Y性房地產(chǎn)的公允價值做出合理的估計。就我國目前房地產(chǎn)市場的現(xiàn)狀來看，企業(yè)的會計人員應當判斷為采用公允價值模式。我國房地產(chǎn)市場總體來說有持續(xù)穩(wěn)定的增勢潛力，執(zhí)行新準則將會給企業(yè)帶來額外的利潤增長。

（3）企業(yè)會計準則第4號——固定資產(chǎn)

①固定資產(chǎn)后續(xù)計量。累計折舊計提的范圍和方法要求會計人員作出合理判斷；固定資產(chǎn)使用壽命和預計凈殘值也要求會計人員根據(jù)具體情況做出合理判斷。②預計棄置費用計入固定資產(chǎn)成本。其中預計“固定資產(chǎn)棄置費用”也是會計人員判斷的內(nèi)容。

（4）企業(yè)會計準則第6號——無形資產(chǎn)

無形資產(chǎn)的后續(xù)計量中需要區(qū)分，使用壽命有限的無形資產(chǎn)，使用壽命不確定的無形資產(chǎn)。企業(yè)會計人員應當在判斷和復核無形資產(chǎn)的使用壽命時，根據(jù)使用壽命是否有限來確定無形資產(chǎn)的后續(xù)計量方法和相應的攤銷期。

（5）企業(yè)會計準則第22號——金融工具的確認和計量

金融資產(chǎn)和金融負債的后續(xù)計量分別采用公允價值和攤余成本計量。采用公允價值計量的金融資產(chǎn)和金融負債，公允價值的變動計入當期損益；采用攤余成本計量的金融資產(chǎn)和金融負債，按實際利率法計算攤余成本。

3.公允價值計量

公允價值是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或債務清償?shù)慕痤~。在38項具體準則中涉及到公允價值計量的具體準則有17項之多，為了顯示公允價值在新準則體系中的重要性，引起企業(yè)會計人員的重視，本文將公允價值從后續(xù)計量中分離出來。涉及到的具體會計準則有：存貨、長期股權(quán)投資、投資性房地產(chǎn)、固定資產(chǎn)、生物資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、非貨幣資產(chǎn)交換、資產(chǎn)減值、股份支付、債務重組、收入、建造合同、政府補助、企業(yè)合并、金融工具的確認和計量、金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、套期保值等17個。下面就從上面這些具體準則中選取幾個重要的作分析。

（1）企業(yè)會計準則第3號——投資性房地產(chǎn)

在有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價值能夠持續(xù)可靠取得的情況下，可以對投資性房地產(chǎn)采用公允價值模式進行后續(xù)計量。采用公允價值模式計量的，不對投資性房地產(chǎn)計提折舊或進行攤銷，應當以資產(chǎn)負債表日投資性房地產(chǎn)的公允價值為基礎調(diào)整其賬面價值，公允價值與賬面價值之間的差額計入當期損益。

（2）企業(yè)會計準則第11號——股份支付

新準則要求企業(yè)在行權(quán)前的等待期間，以對可行權(quán)益工具數(shù)量的最佳估計為基礎，按照權(quán)益工具授予日的公允價值，將當期取得的服務計入相關成本和資本公積；或者以對可行權(quán)情況的最佳估計為基礎，按照企業(yè)承擔負債的公允價值金額，將當期取得的服務計入成本或費用和相應的負債。這里要求判斷的還有“最佳估計數(shù)”。在保證職工獲得相等的對價的條件下，如果企業(yè)在以“權(quán)益結(jié)算”和以“現(xiàn)金結(jié)算”這兩種支付方式中選擇不同的方式，則可以記錄不同的成本和費用。前一種方式下按照授予日的公允價值計量，這就給企業(yè)帶來了盈余管理的空間。

（3）企業(yè)會計準則第12號——債務重組

新準則第5條規(guī)定，債務人以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務的，債務人應當將重組債務的賬面價值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值之間的差額，計入當期損益。

新準則第6條規(guī)定，債務人將債務轉(zhuǎn)為資本的，債務人應當將債權(quán)人放棄債權(quán)而享有的股份的面值總額確認為股本或者實收資本，股份的公允價值總額與股本之間的差額確認為資本公積。重組債務賬面價值與股份的公允價值總額之間的差額，計入當期損益。

（4）企業(yè)會計準則第22號——金融工具的確認和計量

企業(yè)初始確認金融資產(chǎn)或金融負債，應當按照公允價值計量，同時應當按照公允價值對金融資產(chǎn)進行后續(xù)計量。對按照本準則規(guī)定應當以公允價值計量，但以前公允價值不能可靠計量的金融資產(chǎn)或金融負債，企業(yè)應當在其公允價值能夠可靠計量時改按公允價值計量。金融資產(chǎn)或金融負債公允價值變動形成的利得或損失，除與套期保值有關外，按下列規(guī)定處理：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)或金融負債公允價值變動形成的利得或損失，應當計入當期損益；可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動形成的利得或損失，應當直接計入所有者權(quán)益，在該金融資產(chǎn)終止確認時轉(zhuǎn)出，計入當期損益。

4.資產(chǎn)減值準備

資產(chǎn)減值準備由《企業(yè)會計準則第8號——資產(chǎn)減值》進行規(guī)范。資產(chǎn)減值，是指資產(chǎn)的可收回金額低于其賬面價值。新準則中的資產(chǎn)，除了特別規(guī)定之外，包括單項資產(chǎn)和資產(chǎn)組。資產(chǎn)組，是指企業(yè)可以認定的最小資產(chǎn)組合，其產(chǎn)生的現(xiàn)金流入應當基本上獨立于其他資產(chǎn)或者資產(chǎn)組產(chǎn)生的現(xiàn)金流入。企業(yè)會計人員要判斷“資產(chǎn)和資產(chǎn)組”、“減值跡象”、“減值金額的估計”。

5.會計政策、會計估計的變更

由《企業(yè)會計準則第28號——會計政策、會計估計變更和差錯更正》規(guī)范。

①應當嚴格區(qū)分會計政策變更和會計估計變更。②原來劃分為會計政策的，只有發(fā)生的交易或事項與以前相比具有本質(zhì)性的差別并且重要程度高時，才可以判斷為會計政策變更等。

四、新會計準則下盈余管理的具體方法應用研究

（一）新會計準則關于會計確認方面盈余管理的主要方法

1.投資性房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換的確認

在成本模式下的會計處理，是將房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換前的賬面價值作為轉(zhuǎn)換后的入賬價值，進行盈余管理的空間幾乎沒有。但在新準則下，投資性房地產(chǎn)一旦選用了公允價值核算模式，進行盈余管理的空間就較大。按新準則規(guī)定，采用公允價值模式計量的投資性房地產(chǎn)，是不需要計提折舊或進行攤銷的，轉(zhuǎn)換為自用房地產(chǎn)時，應當以其轉(zhuǎn)換當日的公允價值作為自用房地產(chǎn)的賬面價值，公允價值與原賬面價值的差額進入當期損益，并且按賬面價值計價后計提折舊或進行攤銷，企業(yè)的費用就會增加。自用房地產(chǎn)或存貨轉(zhuǎn)換為采用公允價值計量模式計量的投資性房地產(chǎn)時，投資性房地產(chǎn)按照轉(zhuǎn)換當日的公允價值計價，轉(zhuǎn)換當日的公允價值小于原賬面價值的，其差額計入當期損益；轉(zhuǎn)換當日的公允價值大于原賬面價值的，其差額計入所有者權(quán)益。需要強調(diào)的是，運用投資性房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換進行盈余管理的目的不是為了追求公允價值與賬面價值之間的轉(zhuǎn)換而調(diào)整收益，因為按新準則的要求，房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換公允價值與賬面價值之間的差額必須詳細地在報表附注中披露，而是為了追求在公允價值模式下不需要計提折舊與成本模式狀態(tài)下要計提折舊的區(qū)別來進行盈余管理。

2.關于資產(chǎn)和資產(chǎn)組的認定

研究資產(chǎn)和資產(chǎn)組的劃分認定是為了能夠合理地通過計提資產(chǎn)減值準備進行適度的盈余管理。新準則規(guī)定，有跡象表明一項資產(chǎn)可能發(fā)生減值的，企業(yè)應當以單項資產(chǎn)為基礎估計其可收回金額。企業(yè)難以對單項資產(chǎn)的可收回金額進行估計的，應當以該資產(chǎn)所屬的資產(chǎn)組為基礎的可收回金額。企業(yè)資產(chǎn)的可收回金額低于賬面價值時，要計提資產(chǎn)減值準備，而按單項計提和按資產(chǎn)組計提的減值準備的數(shù)額顯然不一樣。也就是說，企業(yè)在購建或生產(chǎn)企業(yè)的資產(chǎn)時，就應當考慮未來幾年內(nèi)企業(yè)的盈余管理要朝什么方向努力。以盈余管理所要達到的目標為指導，合理地劃分資產(chǎn)和資產(chǎn)組。

3.金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移確認：主要風險和報酬、控制權(quán)轉(zhuǎn)移的判斷

新準則強調(diào)判斷金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移要遵循實質(zhì)重于形式的原則，要看所出售的金融資產(chǎn)是否從實質(zhì)上發(fā)生轉(zhuǎn)移，全部轉(zhuǎn)移的要終止確認該金融資產(chǎn)；部分轉(zhuǎn)移的就已轉(zhuǎn)移的部分終止確認；轉(zhuǎn)移部分金融資產(chǎn)的公允價值變動計入當期損益。而判斷金融資產(chǎn)是否發(fā)生實質(zhì)性轉(zhuǎn)移主要是看控制權(quán)是否轉(zhuǎn)移，控制權(quán)轉(zhuǎn)移的確認在復雜的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移交易過程中是關鍵之所在，需要會計人員進行合理的職業(yè)判斷。企業(yè)會計人員在判斷是否已放棄對所轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)的控制時，應當注重轉(zhuǎn)入方出售該金融資產(chǎn)的實際能力，從而合理地確定金融資產(chǎn)銷售的公允價值以及所確認的利得或損失。需要強調(diào)的是，在國外的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓交易中，交易者通常會設計出復雜的金融合約結(jié)構(gòu)，通過保留部分合約權(quán)利與義務來掩蓋交易的真實意圖或經(jīng)濟實質(zhì)，從而造成會計確認界限的模糊，以此規(guī)避準則所管制的范圍，來進行盈余管理。

4.合并財務報表范圍的確定

合并財務報表的確定，遵循實質(zhì)重于形式的原則。新準則在確定合并范圍時不再強調(diào)重要性原則，無論是小規(guī)模的子公司還是經(jīng)營業(yè)務性質(zhì)特殊的子公司均納入合并范圍。合并財務報表范圍的確定留出的盈余管理的空間不僅限于此，更多的是在準則允許的范圍內(nèi)，通過合理的規(guī)劃和安排，將原本應該納入合并報表的子公司轉(zhuǎn)換成不納入合并報表核算的公司，或?qū)⒈静粦{入合并報表的公司轉(zhuǎn)換成應該納入合并報表核算的子公司。根據(jù)子公司的盈利情況的不同，編制合并報表的總公司可以決定該“子公司”是去還是留。但是值得注意的是，要合理掌握時間，要做到編制合并報表時，這些“子公司”已經(jīng)在新準則規(guī)定的范圍內(nèi)做好了去還是留的問題。

（二）新會計準則關于會計計量方面盈余管理的主要方法

1.投資性房地產(chǎn)的公允價值

目前我國的房地產(chǎn)市場的公允價值基本上已經(jīng)完善化，大部分企業(yè)都可以采用公允價值模式進行投資性房地產(chǎn)的初始計量和后續(xù)計量。新準則下，采用公允價值模式計量的，不對投資性房地產(chǎn)計提折舊或進行攤銷，而以資產(chǎn)負債表日投資性房地產(chǎn)的公允價值為基礎調(diào)整其賬面價值，公允價值與賬面價值之間的差額即入當期損益，將使費用減少，利潤增加。為企業(yè)進行盈余提供了新的空間。

2.非貨幣資產(chǎn)交換中的公允價值

新準則規(guī)定，在非貨幣性資產(chǎn)交換同時一定的條件下，當以公允價值和應支付的相關稅費作為換入資產(chǎn)的成本，公允價值與換入資產(chǎn)賬面價值的差額計入當期損益。產(chǎn)生的結(jié)果是，這一交換將產(chǎn)生利潤，如果換出資產(chǎn)賬面價值與換出資產(chǎn)公允價值差距大，則差額對當期損益的影響也大，對當期資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、所得稅費用、凈利潤及凈資產(chǎn)會產(chǎn)生很大影響。也就是說要在非貨幣資產(chǎn)交換中運用公允價值進行適度盈余管理操作，就必須根據(jù)會計人員的職業(yè)判斷確定交換是否具有商業(yè)實質(zhì)。

3.債務重組中的公允價值

新準則對于實物抵債業(yè)務，引進公允價值作為計量屬性。采用了公允價值以后，將產(chǎn)生的債務重組收益計入當期損益。進行債務重組將增加債務人的利潤。一些無力清償債務的公司，一旦獲得債務重組，其重組收益可以直接反映在當期利潤表中。

4.非同一控制下的企業(yè)合并中的公允價值

新準則規(guī)定，非同一控制下的企業(yè)合并，購買方在購買日對作為企業(yè)合并對價付出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔的負債應當按照公允價值計量，公允價值與其賬面價值的差額，計入當期損益。根據(jù)企業(yè)會計制度，按賬面價值進行計量不產(chǎn)生損益。在新準則下，非同一控制下的企業(yè)合并，由于資產(chǎn)按公允價值計量，很可能產(chǎn)生商譽，而商譽按照資產(chǎn)減值準備的規(guī)定，期末進行減值測試，不允許攤銷，這樣的做法可使企業(yè)的資產(chǎn)增加。但是，我國目前仍未對商譽的會計處理專門的具體準則，也就是說，在商譽會計處理這個點上還是存在著一定的盈余管理空間的。

（三）新會計準則關于會計政策選擇中的盈余管理

1.長期股權(quán)投資核算方法的選擇

新準則規(guī)定①能夠控制——成本法；②共同控制、重大影響——權(quán)益法；③不具有共同控制、重大影響，且在活躍市場中沒有報價，公允價值不能可靠計量——成本法。權(quán)益法核算的有關規(guī)定——凈資產(chǎn)的公允價值。這里要求會計人員作出職業(yè)判斷的是：控制、共同控制和重大影響的概念?；谟喙芾淼慕嵌?，這里就要求會計人員在判斷對其他企業(yè)是否就有控制、共同控制或重大影響時，應該聯(lián)系每種狀態(tài)下所要運用的核算方法。一般來說，把其他的關聯(lián)企業(yè)轉(zhuǎn)換成符合權(quán)益法核算狀態(tài)下為宜，因為權(quán)益法核算可以按照凈資產(chǎn)的公允價值計價，存在較大的盈余管理空間。當然這不能一概而論，需要看企業(yè)進行適度盈余管理的方向，是做大還是做小，以此來決定對聯(lián)營企業(yè)采用的核算方法。但是實務操作中，也不能僅僅只從盈余管理的角度來考慮，要決定對聯(lián)營企業(yè)是應該控制、共同控制還是有重大影響，一般還要考慮企業(yè)的經(jīng)營管理的戰(zhàn)略等。

2.投資性房地產(chǎn)等后續(xù)計量模式的選擇

投資性房地產(chǎn)可以采用成本模式和公允價值模式兩種。但是，采用公允價值模式必須滿足兩個條件：①投資性房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場；②企業(yè)能夠從房地產(chǎn)交易市場上取得同類或類似房地產(chǎn)的市場價格及其他相關信息，從而對投資性房地產(chǎn)的公允價值做出合理的估計。要強調(diào)的是，凡是涉及到在成本模式與公允價值模式選擇、賬面價值計價模式和公允價值計價模式選擇時，一般來說企業(yè)會計人員應會同企業(yè)的其他經(jīng)營管理人員為實施或選擇公允價值模式計量創(chuàng)造條件，因為公允價值模式相對于成本模式給會計人員留下了更大的盈余管理空間。

（四）新會計準則關于會計估計方面的盈余管理

1.資產(chǎn)可收回金額的估計

新準則明確可收回金額的確認包括公允價值扣減處置費用后的凈值及資產(chǎn)預計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的兩種方法；預計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值分別從現(xiàn)金流量、使用壽命和折現(xiàn)率三個角度對資產(chǎn)預計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值進行規(guī)定，強調(diào)企業(yè)在預算或者預測基礎上的預計現(xiàn)金流量，折現(xiàn)率采用能反映當前活躍市場貨幣時間價值和資產(chǎn)特定風險的稅前利率，而且是企業(yè)購置或投資資產(chǎn)時所要求的必要報酬率。資產(chǎn)可收回金額的估計采用第一種方法相對來說比較簡單，由于涉及到公允價值，可以在公允價值運用的范疇內(nèi)進行盈余管理操作。而第二種方法中，要預計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，對于我國的企業(yè)的大部分會計人員來說，要做出準確的預計難度較大，但也是企業(yè)可以進行適度盈余管理的空間。

2.按實際利率法攤銷的估計數(shù)確定

按實際利率法進行攤銷是新準則的又一亮點。涉及到的具體準則有：①借款費用中涉及折價或溢價的攤銷；②融資租賃下，為確認融資費用、收益才用實際利率法進行分攤；③采用攤余成本計量的金融資產(chǎn)和金融負債，按實際利率法計算攤余成本。在按實際利率法攤銷時，決定攤銷額的有市場利率和攤銷期限兩個因素，但是有一點可以肯定的就是，攤銷期限越長，前期的攤銷金額越少；攤銷期限越短，前期的攤銷金額越大。我們企業(yè)的會計人員可以利用這一點進行適度的盈余管理的操作。但是要注意，由于實務中碰到的問題會千變?nèi)f化，顧及到盈余管理的問題而去規(guī)劃攤銷期限，有的時候會得不償失。這就要求企業(yè)會計人員權(quán)衡各方面利弊，最后選擇最有利于企業(yè)的做法。

五、研究結(jié)論

由于新準則的實施加大了會計職業(yè)判斷的空間，理所當然也就加大了企業(yè)進行適度盈余管理的空間。但是新準則從很多方面來講也提高了會計信息的質(zhì)量，改變了企業(yè)進行適度盈余管理的模式。在施行新準則以后，要求企業(yè)的會計人員和其他經(jīng)營管理人員一起做好以下幾個方面的工作：

1．研究掌握新準則尚未明確指出或者模棱兩可的地方，往往新準則最薄弱的地方也是我們企業(yè)進行盈余管理最好的地方。企業(yè)在這方面要對會計人員加強培訓和指導。

篇9

當今中國的證券投資學教材,對證券投資的研究對象的闡述較少,國內(nèi)比較知名作者吳曉裘,趙錫軍、李向科等在其主編的證券投資學中都沒有對證券投資學的研究對象進行界定和闡述,而一門科學的研究對象、內(nèi)容和方法,需要在學習中完善,在完善中學習,通過不斷地總結(jié)和修正,逐步完善這一學科,這一研究對證券投資理論發(fā)展和實踐都具有十分重要的現(xiàn)實意義。

2 證券投資概述

投資包括直接投資和間接投資兩大方面,直接投資是指各個投資主體為在未來獲得經(jīng)濟效益或社會效益而進行的實物資產(chǎn)購建活動。如國家、企業(yè)、個人出資建造機場、碼頭、工業(yè)廠房和購置生產(chǎn)所用的機械設備等。間接投資是指企業(yè)或個人用其積累起來的貨幣購買股票、債券等有價證券,借以獲得收益的經(jīng)濟行為。一切出于謀取預期經(jīng)濟收益為目的而墊付資金或?qū)嵨锏男袨槎伎梢钥醋魇峭顿Y。

證券投資是指間接投資,即投資主體用其積累起來的貨幣購買股票、公司債券、公債等有價證券,借以獲得收益的經(jīng)濟行為。證券投資屬于非實物投資,投資者付出資金,購入的是有價證券,而不是機器、設備、黃金珠寶等實物。證券投資的收益一般包括股息、紅利收益、資本收益、債息收益和投機收益。

證券投資是一種特殊的投資活動,與一般意義上的投資相比,具有高收益性、高風險性、期限性和變現(xiàn)性等特點。

3 證券投資與投機

投機起源于古代,早期的投機以賺取地區(qū)差價為主要方式,不同區(qū)域?qū)Σ煌N類產(chǎn)品生產(chǎn)與需求的差別性,為投機者賺取買賣差價創(chuàng)造了條件。進入商品社會后,投機范圍日趨廣泛,它已伸展到生產(chǎn)、流通、金融等眾多領域。

投機的含義就是把握時機賺取利潤。在證券投資學中,投機的基本含義則是:在信息不充分的條件下做出投資決策,試圖在證券市場的價格漲落中獲利。而這種價格波動帶來的獲利時機同樣賦予所有的社會公眾,并未偏向某種特定的人,但事實上只有少數(shù)人把握住了這種機會。少數(shù)投機者之所以能夠成功,不只是他們熟悉市場的習性,具有豐富的經(jīng)驗,準確的預見力和判斷力,更主要的是具有承擔風險的勇氣。承擔較大的風險,賺取高額利潤就是投機者根本的信條。而對于大多數(shù)人來說,并不愿意承擔更大的風險,他們往往偏重于通過資金、勞動力等生產(chǎn)要素的投入以圖賺取正常利潤的投資行為。

證券投資與投機的區(qū)別主要表現(xiàn)為對預測收益的估計不同。普通投資者進行證券投資時,較為重視基礎價值分析,以此作為投資決策的依據(jù);證券投機者不排斥這些方法,但更重視技術、圖像和心理分析。普通投資者除關心證券價格漲落而帶來的收益外,還關注股息、紅利等日常收益;而證券投機者只關注證券價格漲落帶來的利潤,而對股息、紅利等日常收益不屑一顧。其次是所承擔的風險程度不同。投資的收益與風險是成正比的。普通投資者對投資的安全性較為關注,主要購買那些股息和紅利乃至價格相對穩(wěn)定的證券,因而所承擔的風險較小;投機者主要購買那些收益高而且極不穩(wěn)定的證券,因而其所承擔的風險較大。投機者既可能獲得巨大的收益,也可能遭受巨大的損失。

證券投資與投機并沒有本質(zhì)上的區(qū)別,只是在程度上有差別。因此要把投資與投機完全區(qū)分開來是很困難的。投資是不成功的投機,投機是成功的投資。

4 證券投資學研究的對象

證券投資學的研究對象是證券市場運行的規(guī)律以及遵循其規(guī)律進行科學的管理和決策的綜合性方法論科學。具體地講,就是證券投資者如何正確地選擇證券投資工具;如何規(guī)范地參與證券市場運作;如何科學地進行證券投資決策分析;如何成功地使用證券投資策略與技巧;國家如何對證券投資活動進行規(guī)范管理等等。從學科性質(zhì)上講,證券投資學具有下列特點:

第一,證券投資是一門綜合性方法論科學。

證券投資的綜合科學性質(zhì)主要反映在它以眾多學科為基礎和它涉及范圍的廣泛性。證券投資作為金融資產(chǎn)投資,它是整個國民經(jīng)濟運行的重要組成部分。股市是國民經(jīng)濟的晴雨表,因此,資本、利潤、利息等慨念是證券投資學研究問題所經(jīng)常使用的基本范疇。證券市場是金融市場的一項重要組成部分。證券投資學研究的一個重要內(nèi)容是證券市場運行,證券投資者的投資操作,所以必然涉及到貨幣供應、市場利率及其變化對證券市場價格以及證券投資者收益的影響。證券投資者進行投資決定購買哪個企業(yè)的股票或債券,總要進行調(diào)查了解,掌握其經(jīng)營狀況和財務狀況,從而做出分析、判斷。作這些基礎分析必須掌握一定的會計學知識。證券投資學研究問題時,除了進行一些定性分析外,還需要大量地定量分析,證券投資、市場分析、價值分析、技術分析、組合分析等內(nèi)容都應采用統(tǒng)計、數(shù)學模型進行。因此,掌握經(jīng)濟學、金融學、會計學、統(tǒng)計學、數(shù)學等方法對證券投資是非常重要的。因此,證券投資學是一門綜合性方法論科學。

第二,證券投資是一門應用性科學。

證券投資學雖然也研究一些經(jīng)濟理論問題,但從學科內(nèi)容的主要組成部分來看,它屬于應用性較強的一門科學。證券投資學側(cè)重于對經(jīng)濟事實、現(xiàn)象及經(jīng)驗進行分析和歸納,它所研究的主要內(nèi)容是證券投資者所需要掌握的具體方法和技巧,即如何選擇證券投資工具;如何在證券市場上買賣證券;如何分析各種證券投資價值;如何對發(fā)行公司進行財務分析;如何使用各種技術方法分析證券市場的發(fā)展變化;如何科學地進行證券投資組合等等,這些都是操作性很強的具體方法和基本技能。從這些內(nèi)容可

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【關鍵詞】發(fā)起人；資產(chǎn)證券化；基礎資產(chǎn)；會計確認與計量

2013年7月1日，國務院辦公廳正式了《關于金融支持經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的指導意見》。（〔2013〕67號）在這次印發(fā)的指導意見里，提出：“逐步推進信貸資產(chǎn)證券化常規(guī)化發(fā)展，盤活資金支持小微企業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整?！?013年7月26日，中國證監(jiān)會召開例行新聞會，對于近期資本市場的一些熱點問題進行了集中回應。其中一個主要內(nèi)容就是進一步推進以證券公司為特殊目的載體（SPV）的資產(chǎn)證券化。此前，3月15日，中國證監(jiān)會了《證券公司資產(chǎn)證券化業(yè)務管理規(guī)定》。資產(chǎn)證券化作為一種被廣泛采用的金融創(chuàng)新工具，是把缺乏流動性，但預期能夠產(chǎn)生穩(wěn)定的現(xiàn)金流量的一項或多項資產(chǎn)集中起來，從而形成一個資產(chǎn)池，通過特定的結(jié)構(gòu)安排，把資產(chǎn)中的風險和收益進行分離和組合，據(jù)此轉(zhuǎn)換成可以在金融市場上出售和流通的證券，從而進行融資的過程。實施資產(chǎn)證券化，為發(fā)起者帶來了傳統(tǒng)籌資方法所沒有的益處，包括，增強發(fā)起者資產(chǎn)的流動性，獲得低成本融資，改善資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，等等，并且隨著資產(chǎn)證券化市場的不斷擴展，其所有具有的功能將愈加明顯。但是，其健康有效的實施和運行必須有完善的制度保障，會計確認的有序和規(guī)范是其中一個重要的方面。其中，發(fā)起人資產(chǎn)證券化的會計確認與計量是核心問題。

一、資產(chǎn)證券化概述

1.資產(chǎn)證券化的定義

美國證券交易委員會（SEC）對資產(chǎn)證券化是這樣定義的：將企業(yè)（也就是資產(chǎn)證券化發(fā)起人）的不能夠流通的存量資產(chǎn)或在一定時期內(nèi)可預見的能夠產(chǎn)生的未來收入，構(gòu)造并轉(zhuǎn)變成為在資本市場上可以銷售和流通的金融產(chǎn)品的過程。在這一特定的過程中，發(fā)起人的存量資產(chǎn)被賣給一個特設交易載體（SPV）或中介機構(gòu)，然后SPv或中介機構(gòu)通過發(fā)行資產(chǎn)支持證券來獲取資金”。2005年4月20日，中國人民銀行和銀監(jiān)會頒布的《信貸資產(chǎn)證券化試點管理辦法》對信貸資產(chǎn)證券化的定義是這樣描述的：“在中國境內(nèi)，銀行業(yè)金融機構(gòu)作為發(fā)起機構(gòu)，將信貸資產(chǎn)信托給受托機構(gòu)，由受托機構(gòu)以資產(chǎn)支持證券的形式向投資機構(gòu)發(fā)行受益證券，以該財產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付資產(chǎn)支持證券收益的結(jié)構(gòu)性融資活動”。財政部《關于信貸資產(chǎn)證券化試點會計處理規(guī)定的通知》中對于信貸資產(chǎn)證券化的界定：“在中國境內(nèi)，銀行業(yè)金融機構(gòu)作為發(fā)起機構(gòu)，將信貸資產(chǎn)信托給受托機構(gòu)，由受托機構(gòu)以資產(chǎn)支持證券的形式向投資機構(gòu)發(fā)行受益證券，以該財產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付資產(chǎn)支持證券收益的結(jié)構(gòu)性融資活動”2013年3月15日，中國證監(jiān)會《證券公司資產(chǎn)證券化業(yè)務管理規(guī)定》：“本規(guī)定所稱資產(chǎn)證券化業(yè)務，是指以特定基礎資產(chǎn)或資產(chǎn)組合所產(chǎn)生的現(xiàn)金流為償付支持，通過結(jié)構(gòu)化方式進行信用增級，在此基礎上發(fā)行資產(chǎn)支持證券的業(yè)務活動。”

2.資產(chǎn)證券化的基本運作流程

發(fā)起人確定資產(chǎn)證券化目標發(fā)起人向SPV提供資產(chǎn)組合信用提升完善證券化結(jié)構(gòu)，進行內(nèi)部評級進行證券發(fā)行評級設計證券發(fā)行條件，安排證券銷售資產(chǎn)支持證券進入二級市場積累現(xiàn)金流，對資產(chǎn)池實施投資管理到期向投資者支付本金和利息，對剩余現(xiàn)金進行最終分配。

二、資產(chǎn)證券化會計處理中確認與計量所涉及的問題

資產(chǎn)證券化中的發(fā)行人的會計信息是否能和準確地得以記錄和反映，是該項業(yè)務能否健康實施的一個必要前提。會計的基本職能即是反映和監(jiān)督，會計信息如不能反映資產(chǎn)證券化業(yè)務的實質(zhì)，勢必將為風險的潛藏和積累留下空間，從而可能引發(fā)巨大的系統(tǒng)風險。

而從國際經(jīng)驗來看，有關資產(chǎn)證券化的會計處理，會計確認與會計計量是核心問題。

1.發(fā)起人資產(chǎn)證券化的會計確認

1984年12月，F(xiàn)ASB在SFAC NO.5中明確指出：“確認是這樣一個過程，即：將某一個項目，作為一項資產(chǎn)、負債、營業(yè)收入、費用等之類記入或列入某一個體財務報表”。確認包括初始、后續(xù)和終止確認。隨后，它進一步提出了確認一個項目和有關的信息必須滿足四個標準：符合要素定義、具有相關的計量屬性予以充分可靠計量、信息是相關的、信息是可靠的。這四個標準明確了項目進入財務報表的初始確認的條件，資產(chǎn)證券化中的會計確認問題主要是發(fā)起人將準備證券化的資產(chǎn)轉(zhuǎn)與SPV時，是否以真實銷售（true sale）的方式處理。如果采用這種形式，那么出售的資產(chǎn)將可以從發(fā)起人的資產(chǎn)負債表上剔除，實現(xiàn)表外融資。會計上的“真實銷售”，要求資產(chǎn)已經(jīng)被隔離并遠離轉(zhuǎn)讓人或債權(quán)人或其破產(chǎn)清算人之手。實際上在這里的核心問題就是關于終止確認的問題，因為真實銷售和終止確認是同步實現(xiàn)的。如不符合終止確認的條件，則應屬“擔保融資”，基礎資產(chǎn)不應從發(fā)起人的資產(chǎn)負債表中剔除。

所謂終止確認（Derecognize），最直接的理解就是將金融資產(chǎn)或金融負債或它們的某部分從企業(yè)的資產(chǎn)負債中剔除。是否或者說能否準確、恰當?shù)嘏袛嗪瓦M行“終止確認”，對于資產(chǎn)證券化的發(fā)起人具有極其重要的意義。正是由于能夠成功地將不一定滿足終止確認的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移按照終止確認處理，才使得發(fā)起人在增強資產(chǎn)流動性的同時也改善了財務報表的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，催生了從事更大規(guī)模資產(chǎn)證券化的熱情，更嚴重的是容易導致發(fā)起人在最初取得資產(chǎn)時對資產(chǎn)的信用質(zhì)量不予充分重視，這些問題資產(chǎn)為次貸危機與金融危機爆發(fā)提供了土壤。

2.資產(chǎn)證券化的會計計量

我們知道，所謂的會計計量，其實質(zhì)就是要將交易或者事項量化于財務報表中，會計計量選擇了什么樣的方法，決定了會計報表項目的金額，因此直接影響了財務報表使用者對財務報表的理解。企業(yè)會計準則―基本準則中對會計計量的要求是，要按照規(guī)定的會計計量屬性進行計量并相應的確定報表項目的金額。所說的會計計量屬性，該準則規(guī)定主要包括歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價值。

資產(chǎn)證券化的會計計量的關鍵問題是轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)終止確認時如何準確地計量以及在確認新的資產(chǎn)和負債時，應如何進行計量。這個問題資產(chǎn)證券化會計計量的一個核心和關鍵所在。

三、發(fā)起人對資產(chǎn)證券化中會計確認與計量的處理

1.國際間對資產(chǎn)證券化會計確認的處理

國際會計準則理事會（International AccountingStandards Board，簡稱IASB）和美國財務會計準則委員會（Financial Account-ing Standards Board，簡稱FASB）歸納和總結(jié)出資產(chǎn)證券化會計確認的三種方法：

（1）風險與報酬分析法

風險與報酬分析法把金融工具及其風險與報酬視作一個整體，這一整體是不可分割的。資產(chǎn)證券化的發(fā)起人，如果希望將證券化交易作為銷售來處理，則需轉(zhuǎn)讓相關資產(chǎn)組合的所有的風險和收益，此時方可確認相關的損益。如沒有轉(zhuǎn)讓相關資產(chǎn)的風險和收益，則該項交易作為一項擔保融資處理。

（2）金融合成分析法

資產(chǎn)證券化交易中資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的方式從簡單日趨復雜，而金融和成分析法則能體現(xiàn)“實質(zhì)重于形式”這一原則?！敖鹑诤铣煞治龇ā钡年P鍵之處是在決定資產(chǎn)的歸屬時采用了控制權(quán)的歸屬這一標準。資產(chǎn)證券化的發(fā)起人有沒有放棄對基礎資產(chǎn)的控制權(quán)，通過這一實質(zhì)來判斷資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓交易是否能夠作為銷售來確認?？偖a(chǎn)控制權(quán)放棄或者轉(zhuǎn)移的判斷標準，金融合成分析法也給出了確定的答案，即：轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)與轉(zhuǎn)讓人是否已經(jīng)分離，轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)是否在轉(zhuǎn)讓人的控制范圍之外（即使轉(zhuǎn)讓人破產(chǎn)，對此亦應不構(gòu)成實質(zhì)性的影響）；受讓人是否獲得了無條件地將轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)或資產(chǎn)中的獲利權(quán)進行抵押或再轉(zhuǎn)讓的權(quán)利。

（3）后續(xù)涉入法

后續(xù)涉入法對證券化資產(chǎn)的終止確認標準是“沒有后續(xù)涉入”。如果資產(chǎn)證券化的發(fā)起人存在對擬證券化資產(chǎn)的后續(xù)涉入，則與后續(xù)涉入相關的那部資產(chǎn)不能終止確認，而應該作為擔保融資來處理，甚至不考慮后續(xù)涉入的程度。同樣，沒有后續(xù)涉入的那部分資產(chǎn)則作為銷售處理，終止確認。

2.我國現(xiàn)行對資產(chǎn)證券化會計確認的處理

2005年5月，財政部的《信貸資產(chǎn)證券化試點會計處理規(guī)定》對發(fā)起人資產(chǎn)確認是這樣規(guī)定的，即如果發(fā)起人將信貸資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風險和報酬予以轉(zhuǎn)移時，終止確認信貸資產(chǎn)，相應的，終止確認的信貸資產(chǎn)的賬面價值同收到對價之間的差額作為當期損益計入利潤表。終止確認也就是講信貸資產(chǎn)從發(fā)起人的資產(chǎn)負債表中剔除。幾乎所有的風險和報酬的判定標準，該規(guī)定給出的標準是95%或者以上。也就是說，發(fā)起人轉(zhuǎn)移了信貸資產(chǎn)的95%以上的風險和報酬，視作銷售處理，終止確認，發(fā)起人將擬證券化的基礎資產(chǎn)從資產(chǎn)負債表內(nèi)轉(zhuǎn)出。

2006年2月財政部《企業(yè)會計準則第22號――金融工具確認與計量》和《企業(yè)會計準則第23號――金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》，對于基礎資產(chǎn)的確認（包括金融機構(gòu)的信貸資產(chǎn)）給出了統(tǒng)一的處理規(guī)范：

《企業(yè)會計準則第22號――金融工具確認與計量》中規(guī)定，如果金融資產(chǎn)已經(jīng)轉(zhuǎn)移并且符合金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移準則的相應規(guī)定，或者企業(yè)收取該項金融資產(chǎn)所附著的現(xiàn)金流量的合同權(quán)利已經(jīng)終止，則應終止確認。

《企業(yè)會計準則第23號――金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》中規(guī)定，如果企業(yè)已經(jīng)將金融資產(chǎn)所有權(quán)上所附著的幾乎所有的風險和報酬轉(zhuǎn)移，則應終止確認，否則不能終止確認。對于風險和報酬的是否轉(zhuǎn)移的判斷標準，改準則提出考慮轉(zhuǎn)移之前及轉(zhuǎn)移之后該項金融資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值、時間分布的波動以及使其面臨的風險。

結(jié)合該準則其他條款的規(guī)定即：

終止確認的情形：（1）發(fā)起人轉(zhuǎn)移了幾乎基礎資產(chǎn)所有權(quán)上所有的風險和收益。（2）發(fā)起人放棄控制該基礎資產(chǎn)。

不能終止確認的情形：（1）發(fā)起人保留了幾乎基礎資產(chǎn)所有權(quán)上的所有的風險與收益（視作抵押融資）。（2）發(fā)起人對該基礎資產(chǎn)仍然具有控制權(quán)，后續(xù)涉入基礎資產(chǎn)部分（根據(jù)后續(xù)涉入的程度）。

3.國際間現(xiàn)行對資產(chǎn)證券化會計計量的處理

①風險與報酬分析法下會計計量

風險與報酬分析法依據(jù)的計量屬性為歷史成本。在終止確認基礎資產(chǎn)時，發(fā)起人應將收到的對價作為收入，價款與基礎資產(chǎn)原賬面價值之間的差額確認為損益，計入利潤。在不作為終止確認處理時，因為視同擔保融資，相應的融資價款也就作為了一項負債計入資產(chǎn)負債表中。

②金融合成分析法下會計計量

金融合成分析法下，主要是有兩個問題需要處理好，一個是對資產(chǎn)證券化過程中產(chǎn)生的新的資產(chǎn)和負債以及保留的留存利益進行準確的區(qū)分和計量，第二是準確計量終止確認資產(chǎn)的損益。美國財務會計準則委員會（FASB）的財務會計準則第140號“金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓與服務以及債務償還會計”（FAS140）規(guī)定，留存利益按照賬面價值計量，按照交易日的公允價值對新產(chǎn)生的資產(chǎn)和負債進行初始計量。

③后續(xù)涉入法下會計計量

根據(jù)后續(xù)涉入法，首先應將資產(chǎn)的原賬面價值在終止確認部分和未終止確認部分之間進行分配，其分配的依據(jù)是公允價值。對于未終止確認的部分，依據(jù)其分配到的賬面價值繼續(xù)保留在資產(chǎn)負債表中，相應的，終止確認部分，依據(jù)其分配到的賬面價值從資產(chǎn)負債表中剔除，收到價款的與其差額部分，應確認為轉(zhuǎn)讓損益。

4.我國資產(chǎn)證券化會計計量的處理

我國對資產(chǎn)證券化會計計量的處理主要的依據(jù)是《信貸資產(chǎn)證券化試點會計處理規(guī)定》以及后續(xù)出臺的相關會計準則的規(guī)定。其處理方法是：

如發(fā)起人轉(zhuǎn)移了基礎資產(chǎn)上幾乎所有的風險和收益，該基礎資產(chǎn)應當從資產(chǎn)負債表中剔除，收到的對價與轉(zhuǎn)讓的基礎資產(chǎn)賬面價值的差額確認為損益；

如果發(fā)起人轉(zhuǎn)讓擬證券化的信貸資產(chǎn)時取得了新的資產(chǎn)或者承擔了新的負債，則對取得的新資產(chǎn)或者承擔的新負債以轉(zhuǎn)讓日的公允價值進行確認。新資產(chǎn)扣除新負債后的凈額應該作為前述對價的組成部分。

如果發(fā)起人保留基礎資產(chǎn)上所附著的幾乎所有的風險和收益時，則應視同抵押融資，基礎資產(chǎn)應當繼續(xù)在發(fā)起人的資產(chǎn)負債表中確認，相應的，所收到的對價也應作為一項負債來處理；

如果發(fā)起人對基礎資產(chǎn)的控制權(quán)已經(jīng)移出，則按照轉(zhuǎn)移了幾乎所有的風險和收益的方法處理。如果發(fā)起人對基礎資產(chǎn)的控制權(quán)仍然保留，且存在終止和未終止的部分，原始基礎資產(chǎn)的賬面價值分攤至終止和未終止部分，分攤的依據(jù)是其公允價值在兩者之間的比例，終止確認部分從資產(chǎn)負債表中剔除，未終止部分繼續(xù)在報表中確認。

四、現(xiàn)階段我國資產(chǎn)證券化發(fā)起人會計確認與計量的問題與建議

1.擬證券化的基礎資產(chǎn)的移出與擔保融資的界定

對于資產(chǎn)證券化的發(fā)起人，其基礎資產(chǎn)是否從資產(chǎn)負債表中轉(zhuǎn)移，也就是準確界定其基礎資產(chǎn)屬“真實銷售”還是“擔保融資”，是能否進行準確的會計核算，真實反映資產(chǎn)證券化業(yè)務實質(zhì)的關鍵?！缎刨J資產(chǎn)證券化試點會計處理規(guī)定》給出的標準是：發(fā)起人已經(jīng)將信貸資產(chǎn)的所有權(quán)上幾乎所有的風險和報酬轉(zhuǎn)移，“幾乎所有”的界定，該規(guī)定指出是95%以上。對于95%的標準，其計算依據(jù)與方法應予以更清晰的界定?！镀髽I(yè)會計準則第23號――金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》對于金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移通過“風險與報酬的轉(zhuǎn)移”、“控制權(quán)轉(zhuǎn)移”以及“繼續(xù)涉入程度”等進行規(guī)范。但其中同樣予以發(fā)起人主觀判斷的空間過大，必然給操縱報表留出余地。例如，其中“繼續(xù)涉入所轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)的程度，是指該金融資產(chǎn)價值變動使企業(yè)面臨的風險水平。”同時，中國證監(jiān)會《證券公司資產(chǎn)證券化業(yè)務管理規(guī)定》對于擬證券化的基礎資產(chǎn)較之以往的信貸資產(chǎn)等有了較大的擴展，“可以是企業(yè)應收款、信貸資產(chǎn)、信托受益權(quán)、基礎設施收益權(quán)等財產(chǎn)權(quán)利，商業(yè)物業(yè)等不動產(chǎn)財產(chǎn)，以及中國證監(jiān)會認可的其他財產(chǎn)或財產(chǎn)權(quán)利?！币虼耍F(xiàn)有的制度規(guī)范能否達到使發(fā)起人按照統(tǒng)一的標準進行準確規(guī)范的會計核算和反映這一目標是很值得商榷的。

2.資產(chǎn)證券化會計計量中公允價值是否能夠準確運用

《信貸資產(chǎn)證券化試點會計處理規(guī)定》中大量引用了公允價值的計量標準，例如，按照轉(zhuǎn)讓日的公允價值來確認發(fā)起人在轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)時所取得的新的資產(chǎn)或者承擔的新的負債。而企業(yè)會計準則中，包括金融工具確認及金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移等準則也都大量引用了公允價值進行計量。但現(xiàn)行條件下，發(fā)起人獲取公允價值并恰當運用存在諸多的問題和困難。理由是：

首先，我國當前的實際情況，缺乏成熟及有效的市場環(huán)境，公允價值的計量也只有在完善的法律法規(guī)、成熟的資本市場等外部條件的支撐下才能真正發(fā)揮作用，我國的市場經(jīng)濟處在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型階段，且市場經(jīng)濟體系尚不完善，而且在我國目前的欠規(guī)范也尚不發(fā)達金融市場中，投資者缺乏理性的投資行為，經(jīng)常在短期內(nèi)使得金融市場上股債券以及期貨期權(quán)的價格發(fā)生大幅度的上下波動，公允價值在缺乏參考標準時，資本市場的真正信息就很難反映。同時，信息質(zhì)量低但成本過高，公允價值的估價技術也比較復雜，例如一般的會計人員就很難掌握股票期權(quán)定價模型，其改進空間仍然很大。目前我國的資本市場不夠完善，市場環(huán)境處于不完全競爭的狀況，此時要準確的取得資產(chǎn)的公允價值就需要付出較大的成本，尤其是如果要通過聘請外部獨立的專業(yè)評估機構(gòu)運用現(xiàn)值技術進行估計評定才能確定其公允價值時。

綜上所述，資產(chǎn)證券化對于當前企業(yè)拓寬籌資渠道，促進經(jīng)濟發(fā)展，無疑具有深遠的歷史和現(xiàn)實意義，但是作為一項金融工具，其復雜性以及可能帶來的諸多影響，使得發(fā)起人資產(chǎn)證券化的會計確認與計量顯得尤為重要，而其中更大的主觀判斷的空間也使會計信息的準確性面臨較大的道德風險。中國證監(jiān)會本年度頒布的《證券公司資產(chǎn)證券化業(yè)務管理規(guī)定》必將使得資產(chǎn)證券化這一金融工具得以更充分有效的推廣和應用。業(yè)內(nèi)人士估計2013年至2015年，資產(chǎn)證券化發(fā)行規(guī)模將達到200億、600億、和1000億。巨大的市場規(guī)模，快速發(fā)展的業(yè)務品類必然要求規(guī)范統(tǒng)一的業(yè)務規(guī)則，配套的會計規(guī)范則是必不可少，發(fā)行人準確核算資產(chǎn)證券化業(yè)務是健康規(guī)范發(fā)展的前提，否則必將蘊含潛在的風險，導致類似次貸危機的發(fā)生。那么，政策制定者首先要考慮的就是應該盡快推出簡明適用的會計實務操作的規(guī)范和指南。同時，包括增信機構(gòu)、會計事務所、評級機構(gòu)等市場參與主體的專業(yè)和誠信也是保證準確會計核算的基礎和前提。

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