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篇1

[關(guān)鍵詞] 廣西財(cái)經(jīng)學(xué)院；大學(xué)生；金融投資；金融專業(yè)

[作者簡(jiǎn)介] 聶勇，廣西財(cái)經(jīng)學(xué)院金融與保險(xiǎn)學(xué)院副教授，博士，廣西 南寧，530003；黃秋惠，廣西財(cái)經(jīng)學(xué)院金融與保險(xiǎn)學(xué)院，廣西 南寧，530003；陸艷莎，廣西財(cái)經(jīng)學(xué)院金融與保險(xiǎn)學(xué)院，廣西 南寧，530003；李燦恒，廣西財(cái)經(jīng)學(xué)院金融與保險(xiǎn)學(xué)院，廣西 南寧，530003；李維婷，廣西財(cái)經(jīng)學(xué)院金融與保險(xiǎn)學(xué)院，廣西 南寧，530003；蘇 博，廣西財(cái)經(jīng)學(xué)院金融與保險(xiǎn)學(xué)院，廣西 南寧，530003；覃燕媚，廣西財(cái)經(jīng)學(xué)院金融與保險(xiǎn)學(xué)院，廣西 南寧，530003

[中圖分類號(hào)] F830.59 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A [文章編號(hào)] 1007-7723（2012）11-0024-0004

一、前 言

隨著社會(huì)不斷進(jìn)步以及家庭生活水平的不斷改善，大學(xué)生投資和消費(fèi)水平也有了明顯的提高。在金融投資活動(dòng)中，金融專業(yè)大學(xué)生是一個(gè)比較特殊的群體，他們的金融投資行為應(yīng)該更加引起我們的關(guān)注。因此，全面了解大學(xué)生投資狀況，提倡健康合理的投資觀，對(duì)大學(xué)生養(yǎng)成良好投資習(xí)慣和樹立正確價(jià)值觀有著深遠(yuǎn)意義。本次調(diào)查中，課題組采用隨機(jī)抽樣的調(diào)查方式，對(duì)廣西財(cái)經(jīng)學(xué)院金融與保險(xiǎn)學(xué)院學(xué)生發(fā)放問(wèn)卷360份，收回352份，回收率達(dá)97.7%。

二、金融投資現(xiàn)狀分析

（一）有無(wú)金融投資經(jīng)驗(yàn)

調(diào)研顯示，該院學(xué)生有無(wú)金融投資經(jīng)驗(yàn)比例分別為29%和71%。各年級(jí)學(xué)生有金融投資經(jīng)驗(yàn)的學(xué)生人數(shù)比例分別為30%、15%、23%、41%，無(wú)金融投資經(jīng)驗(yàn)比例分別為70%、74%、77%、53%。結(jié)果表明，各年級(jí)無(wú)金融投資經(jīng)驗(yàn)學(xué)生比例均高于有金融投資經(jīng)驗(yàn)學(xué)生比例，并且大二年級(jí)學(xué)生有無(wú)金融投資經(jīng)驗(yàn)學(xué)生結(jié)構(gòu)占比差異最大，大四年級(jí)學(xué)生差異最小。

（二）有金融投資經(jīng)驗(yàn)學(xué)生金融投資資金來(lái)源情況

“父母支持贊助”和“積攢零用錢”是該院學(xué)生進(jìn)行金融投資的主要資金來(lái)源，其次是“打工賺來(lái)的錢”和“金融投資賺來(lái)的錢”，較少部分學(xué)生依賴“獎(jiǎng)學(xué)金”和“借款等其他方式”（見圖1）。從圖1來(lái)看，大一學(xué)生金融投資資金主要來(lái)自父母，采用借款等方式較少；大二學(xué)生對(duì)各種資金來(lái)源途徑期望都比較高，但該階段的學(xué)生幾乎沒(méi)有通過(guò)借款等方式來(lái)滿足自己的投資需求；大三學(xué)生對(duì)各種資金來(lái)源途徑期望差異明顯；大四學(xué)生主要資金來(lái)源途徑較集中于父母、自攢和打工，這跟該階段學(xué)生面臨就業(yè)形勢(shì)等有相關(guān)性；“父母支持贊助”和“積攢零用錢”兩種資金來(lái)源途徑在各個(gè)年級(jí)表現(xiàn)差異不是很明顯，其他四種資金來(lái)源途徑差異較明顯。

（三）如果進(jìn)行金融投資，有關(guān)金融投資工具選擇情況

該院學(xué)生對(duì)金融投資方式的選擇與其專業(yè)所學(xué)課程內(nèi)容安排先后和深淺度有關(guān)，主要以儲(chǔ)蓄、債券、股票、基金、保險(xiǎn)、理財(cái)產(chǎn)品、期貨、黃金等投資工具為主，但對(duì)于信托、外匯等投資工具，由于學(xué)生進(jìn)入該市場(chǎng)的局限性和自身經(jīng)濟(jì)能力等問(wèn)題，對(duì)其選擇學(xué)生比例相對(duì)?。ㄒ妶D2）。

年級(jí)越高，對(duì)專業(yè)知識(shí)學(xué)習(xí)就越深入，其對(duì)金融投資方式的選擇就越向所學(xué)專業(yè)領(lǐng)域靠攏。從大一到大四，選擇儲(chǔ)蓄投資方式的學(xué)生比例逐漸減小，而選擇股票、債券、基金、保險(xiǎn)、理財(cái)產(chǎn)品、期貨、黃金等投資方式的學(xué)生比例逐漸增加，說(shuō)明了金融專業(yè)大學(xué)生會(huì)根據(jù)自身?xiàng)l件的不斷成熟而拓寬其金融投資工具。

三、影響大學(xué)生金融投資行為的因素分析

（一）影響選擇金融投資工具的因素分析

1.金融投資工具本身的特性

調(diào)研顯示，影響該院學(xué)生金融投資的因素主要是本金安全和收益等，交易門檻和手續(xù)費(fèi)等對(duì)其金融投資行為影響也比較突出。越是高年級(jí)的學(xué)生，對(duì)保本的硬性需求程度越降低，相反更注重風(fēng)險(xiǎn)與收益的權(quán)衡，而既想保本又希望利用較低風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)基本收益的學(xué)生比例在各年級(jí)表現(xiàn)幾乎無(wú)差異化，但風(fēng)險(xiǎn)因素在大二階段表現(xiàn)得較敏感。

2.投資理念

調(diào)研顯示，該院學(xué)生穩(wěn)健型、保守型、風(fēng)險(xiǎn)偏好型、風(fēng)險(xiǎn)中性型投資者所占比重分別為52%、18%、16%和14%。越往高年級(jí)，保守型投資者所占比重逐漸減少，穩(wěn)健型投資者所占比重逐漸增加。大一階段，風(fēng)險(xiǎn)中性型與風(fēng)險(xiǎn)偏好型所占比重持平；大二階段，有一部分風(fēng)險(xiǎn)偏好型投資者過(guò)渡為風(fēng)險(xiǎn)中性型投資者；大三階段，一部分風(fēng)險(xiǎn)中性型投資者轉(zhuǎn)變成了風(fēng)險(xiǎn)偏好型投資；大四階段，風(fēng)險(xiǎn)中性型和偏好型投資者所占比重達(dá)到持平。表明其投資理念隨著專業(yè)知識(shí)的深入學(xué)習(xí)以及心理素質(zhì)的提高等而做出改變。

3.金融投資心理訴求

該院有28%的學(xué)生以實(shí)現(xiàn)本金收益最大化為目的，46%的學(xué)生以不虧本為前提，26%的學(xué)生以獲取投資經(jīng)驗(yàn)為首選因素，這部分學(xué)生普遍認(rèn)為，通過(guò)這樣的形式可以讓他們還沒(méi)有畢業(yè)前事先體驗(yàn)自己畢業(yè)后的投資生活，比別人更早獲得其中的經(jīng)驗(yàn)。但是，大部分學(xué)生把金融投資當(dāng)作賺錢的途徑，忽視了專業(yè)知識(shí)的學(xué)習(xí)。

（二）影響大學(xué)生金融投資決策與業(yè)績(jī)的因素分析

調(diào)研顯示，該院有6%的學(xué)生期望投資年報(bào)酬率為2%～6%，34%的學(xué)生期望年報(bào)酬率為6%～10%之間，29%的學(xué)生期望年報(bào)酬率為10%～13%，20%的學(xué)生表明其期望年報(bào)酬率為13%以上，只有11%的學(xué)生表示不明確其金融投資年報(bào)酬率（見圖3）。

越是高年級(jí)的學(xué)生，其金融知識(shí)面越寬廣，金融投資技能也越高，因此對(duì)金融投資期望年報(bào)酬率越趨明確。

（三）影響金融投資結(jié)果因素分析

影響該院學(xué)生金融投資決策和業(yè)績(jī)的主要因素是投資經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)的不足，其次是國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策和市場(chǎng)環(huán)境，但受幕后交易和虛假信息等因素影響較少。調(diào)研結(jié)果反映出金融類專業(yè)學(xué)生能比較理性看待自身金融投資決策和業(yè)績(jī)與自己內(nèi)在因素息息相關(guān)，但對(duì)國(guó)家政策、市場(chǎng)信息、交易規(guī)則等方面的了解欠缺主動(dòng)性。調(diào)查數(shù)據(jù)表明投資經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)不足一直是制約該院學(xué)生金融投資的主要因素，國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策、幕后交易、市場(chǎng)環(huán)境等因素對(duì)大一、大二學(xué)生表現(xiàn)得不是很敏感，但對(duì)大三和大四學(xué)生影響則比較突出，反映了隨著專業(yè)知識(shí)的積累，學(xué)生對(duì)金融投資市場(chǎng)信息了解的主動(dòng)性與程度會(huì)加深。

（四）投資計(jì)劃分析

該院43%的學(xué)生表示未來(lái)投資計(jì)劃主要視工作情況而定，明確將增加投資的學(xué)生有32%，表示“維持現(xiàn)狀”、“減少投資”和“逐步撤出”的學(xué)生比例分別為16%、5%和4%。從大一到大四，表示“增加投資”和“逐步撤出”的學(xué)生比例逐漸增大，在這個(gè)過(guò)程中，達(dá)到預(yù)期收益的學(xué)生不斷增加投資，達(dá)不到自己預(yù)期收益的學(xué)生則減少投資；表示“維持現(xiàn)狀”、“視工作情況而定”和“減少投資”的學(xué)生比例逐漸減小。表明金融專業(yè)學(xué)生隨投資經(jīng)驗(yàn)的成熟而不斷增加投資，部分學(xué)生則根據(jù)自身情況而逐步撤出，說(shuō)明金融專業(yè)學(xué)生進(jìn)行金融投資決策隨年級(jí)的增長(zhǎng)而逐漸理性化。

四、大學(xué)生金融投資實(shí)踐中存在問(wèn)題

（一）金融投資風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)能力不高

該院53%的學(xué)生將炒股作為金融投資的首選工具。作為學(xué)生，即使是本專業(yè)類學(xué)生，其主觀意識(shí)仍不夠成熟健全，客觀方面資力經(jīng)驗(yàn)不足。他們憑借自身一些專業(yè)知識(shí)及高昂的熱情和充分的自信欣然躍入市場(chǎng)，他們的資金來(lái)源多由父母支持，他們金融投資決策受羊群效應(yīng)、個(gè)人偏好、專業(yè)推動(dòng)、滿足欲望等因素影響，并且期望投資年報(bào)酬率高。因此，他們傾向于選擇高風(fēng)險(xiǎn)投資工具，甚至不惜采取借款、拖交學(xué)費(fèi)等方式滿足其投資需求。投資失敗的結(jié)果不僅給學(xué)習(xí)生活造成一些負(fù)面影響，還會(huì)滋生不良思想等。

（二）金融投資行為缺乏理性

74%的學(xué)生明確其進(jìn)行金融投資的目的是為了贏利，這樣的投資觀念容易使他們形成投機(jī)的心理，時(shí)刻讓投資市場(chǎng)的變動(dòng)左右自己的思想和情緒。只有少數(shù)表明賺錢是其次，最重要的是可以將自己所學(xué)專業(yè)知識(shí)實(shí)踐化，并獲取一定的金融投資經(jīng)驗(yàn)。為了追逐利益，40%的學(xué)生不能正確看待自身金融投資結(jié)果，認(rèn)為導(dǎo)致自己投資失敗的不是自身專業(yè)技能不足、投資心理素質(zhì)欠佳等因素，而是受政策、市場(chǎng)等因素的不利影響。投資失敗的學(xué)生容易促其產(chǎn)生賭博的心理，投資成功的學(xué)生則容易表現(xiàn)出自大的心理。

（三）對(duì)自身權(quán)益相關(guān)信息了解的主動(dòng)性不強(qiáng)

22%的學(xué)生表示，如果金融投資過(guò)程遇到權(quán)益受損則不會(huì)進(jìn)行維權(quán)，42%的學(xué)生表示對(duì)與維權(quán)相關(guān)信息完全不了解。從一定程度上講，即使金融專業(yè)學(xué)生，也并非能充分利用自身對(duì)該市場(chǎng)的基本了解進(jìn)行自我權(quán)益的維護(hù)，甚至有部分學(xué)生采取默許的態(tài)度。這種被動(dòng)式維權(quán)表現(xiàn)不利于學(xué)生自我觀念的發(fā)展。

（四）學(xué)校、培訓(xùn)機(jī)構(gòu)有關(guān)金融投資的指導(dǎo)更多停留在理論上

30%的學(xué)生表示，學(xué)校、培訓(xùn)機(jī)構(gòu)等開展的一些與金融投資有關(guān)的講座，更多地是停留在金融投資理論層面上，對(duì)于金融類專業(yè)的學(xué)生來(lái)說(shuō)，他們真正的心理訴求是提高金融投資技能和實(shí)踐能力。

五、相關(guān)政策性建議

（一）以學(xué)業(yè)為主，強(qiáng)化自身專業(yè)知識(shí)

金融類專業(yè)的學(xué)生應(yīng)該具備厚實(shí)的專業(yè)基礎(chǔ)，注重培養(yǎng)經(jīng)濟(jì)意識(shí)，提高理財(cái)能力，合理調(diào)配學(xué)習(xí)和參與投資的時(shí)間和精力。因?yàn)樵鷮?shí)的專業(yè)理論知識(shí)是金融投資大廈的根基。

（二）培養(yǎng)理性的金融投資思維

金融專業(yè)學(xué)生應(yīng)該具備制定理性金融投資計(jì)劃的能力，在掌握金融投資理論知識(shí)的基礎(chǔ)上，主動(dòng)了解各種金融產(chǎn)品，選擇合適的投資工具，注重自身投資技巧、心理素質(zhì)及應(yīng)變能力等方面的提高，虛心求教于經(jīng)驗(yàn)豐富、投資技能高的投資者，逐步培養(yǎng)主動(dòng)的投資意識(shí)，確立理性的金融投資理念。

（三）提高自身獲取投資資金的能力

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，67%的學(xué)生金融投資資金來(lái)源于父母的資助，但大學(xué)生可以通過(guò)勤工儉學(xué)、雙休日和寒暑假求職、社會(huì)兼職等方法進(jìn)行資金積累，在提高自身社會(huì)實(shí)踐能力的同時(shí)，在一定程度上還可減輕父母的負(fù)擔(dān)。

（四）積極參加學(xué)校、培訓(xùn)機(jī)構(gòu)等開展的有關(guān)講座與活動(dòng)

通過(guò)參加學(xué)校、培訓(xùn)機(jī)構(gòu)等開展的有關(guān)講座與活動(dòng)，實(shí)現(xiàn)金融投資各方面知識(shí)的積累，培養(yǎng)正確的投資理念，提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、避險(xiǎn)能力。在拓展自身金融投資專業(yè)知識(shí)的基礎(chǔ)上，提升金融投資能力，減輕金融投資帶來(lái)的負(fù)面效應(yīng)。

（五）主動(dòng)了解與金融投資有關(guān)的市場(chǎng)信息

作為金融類專業(yè)學(xué)生，應(yīng)該養(yǎng)成時(shí)刻關(guān)注財(cái)經(jīng)時(shí)事的習(xí)慣，提高對(duì)影響金融投資市場(chǎng)變動(dòng)相關(guān)信息的嗅覺(jué)力。例如，提高自身對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境與幕后交易、市場(chǎng)虛假信息等因素的分析辨別能力，有助于提高自身金融投資的決策能力。

[參考文獻(xiàn)]

[1]張斌，郭迎欣，李暉.大學(xué)生投資傾向及影響因素分析[J].社會(huì)心理科學(xué)，2010，（6）.

[2]劉靚.對(duì)大學(xué)生炒股的理性分析[J].新財(cái)經(jīng)（理論版），2010，（4）.

[3]謝楠，陳鑫，牟昕盼，劉思偉.當(dāng)代大學(xué)生投資意識(shí)及行為分析——以北京高校在校大學(xué)生為例[J].現(xiàn)代商業(yè)，2010，（12）.

篇2

證券資訊公司競(jìng)爭(zhēng)圖存的方式正向著兩個(gè)極端方向發(fā)展，一種是以低成本支撐其低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)，搶占市場(chǎng)份額，以維持其生存，這類公司或非正式組織為數(shù)眾多。二是以高投入、高品位樹立市場(chǎng)形象，著眼未來(lái)，爭(zhēng)搶核心市場(chǎng)，這類公司雖為數(shù)不多，但無(wú)疑將是未來(lái)證券資訊業(yè)的脊梁。

1、堅(jiān)定的走證券資訊咨詢化的發(fā)展道路。單純的簡(jiǎn)單的f10資料為主的低端的資訊信息內(nèi)容的競(jìng)爭(zhēng)只會(huì)陷入資訊產(chǎn)業(yè)低水平價(jià)格戰(zhàn)的泥潭中，要從產(chǎn)品的技術(shù)構(gòu)成、新產(chǎn)品的開發(fā)、推廣機(jī)制、產(chǎn)品的信息質(zhì)量、營(yíng)銷策略及手段從根本上與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手拉開檔次，才能從低端市場(chǎng)的價(jià)格戰(zhàn)的競(jìng)爭(zhēng)中走出來(lái)，作到控制市場(chǎng)走向和價(jià)格的目的。在公司內(nèi)部必須建立一套完備的新產(chǎn)品設(shè)計(jì)、開發(fā)和推廣的運(yùn)行機(jī)制，保證高質(zhì)量的新一代產(chǎn)品、延續(xù)產(chǎn)品、后續(xù)產(chǎn)品和可替代產(chǎn)品源源不斷地、有序地投放市場(chǎng)，形成多套產(chǎn)品立體交叉競(jìng)爭(zhēng)。唯有如此，才能從市場(chǎng)混戰(zhàn)中走出來(lái)按自己的步伐發(fā)展自己。資訊咨詢化的發(fā)展方向既提高了信息的含金量，也是向高端市場(chǎng)發(fā)起進(jìn)攻的最重要的籌碼。

2、加強(qiáng)和國(guó)內(nèi)做證券行情交易系統(tǒng)的廠商比如說(shuō)乾隆高科，通達(dá)信等的技術(shù)上的合作，以行情交易系統(tǒng)和資訊平臺(tái)和相結(jié)合的方式來(lái)發(fā)展資訊行業(yè)未來(lái)的資訊平臺(tái)的搭建方向。建立全新的基于證券行業(yè)電子資訊架構(gòu)（e-infostructure)和現(xiàn)代的資訊有效集成（information integration)創(chuàng)新技術(shù)構(gòu)建起來(lái)的的統(tǒng)一證券資訊平臺(tái)的運(yùn)作模式。要是自己的資訊信息內(nèi)容提供的方式和模型能夠緊跟住資訊行業(yè)的潮流，只有領(lǐng)潮流之先才可以完整的擁有對(duì)市場(chǎng)的話語(yǔ)權(quán)。資訊信息模塊與證券交易模式的合理有機(jī)嫁接以及技術(shù)上駐留程序的改進(jìn)更新是保持這種領(lǐng)潮流之先的技術(shù)上的關(guān)鍵。

3、加強(qiáng)全國(guó)統(tǒng)一規(guī)劃的的市場(chǎng)營(yíng)銷策略，樹立起自己的品牌營(yíng)銷略。營(yíng)銷策略的正確性和促銷手段的完善是產(chǎn)品成功的保證。產(chǎn)品再好，如果沒(méi)有正確的營(yíng)銷戰(zhàn)略、營(yíng)銷手段，沒(méi)有精良的營(yíng)銷隊(duì)伍去組織實(shí)施，就根本無(wú)從實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)占有率第一的目標(biāo)，更無(wú)從實(shí)現(xiàn)第一民族品牌和獲取最大創(chuàng)業(yè)利潤(rùn)的目標(biāo)。產(chǎn)品品牌的樹立，在質(zhì)地優(yōu)良的情況下，除借助宣傳工具外，最終還將依靠我們營(yíng)銷人員的自身高素質(zhì)，豐富的知識(shí)和閱歷，新穎的營(yíng)銷手段和技巧、良好的口才及應(yīng)變能力，讓消費(fèi)者去感受我們的員工、感覺(jué)我們的產(chǎn)品、感覺(jué)我們的服務(wù)，確實(shí)讓他們從中受益。

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篇3

1.1 教學(xué)方法、方式不夠豐富

教學(xué)的形式上,依然局限于傳統(tǒng)的板書,即使有多媒體教學(xué),形式也相對(duì)單一,照本宣科的灌輸型的教學(xué)方式居多,在理論層面講解得較為詳細(xì)和全面,但是在實(shí)際操作的技能方面有嚴(yán)重欠缺,使得學(xué)生成為“理論的巨人,行動(dòng)的矮子”,這導(dǎo)致了許多學(xué)生在課堂上提不起興趣,沒(méi)有把理論變成實(shí)際的技能。

1.2 教材陳舊,未與時(shí)俱進(jìn)

脫胎于大學(xué)?？平逃母呗毟邔＝滩?沒(méi)有從中提煉出適合高職高專院校本身特點(diǎn)的實(shí)際應(yīng)用性,僅是換湯不換藥地延續(xù)著大學(xué)專科教育的理論性的東西,金融行業(yè)的發(fā)展日新月異,但一些教材還停留在相當(dāng)落后的時(shí)期,一些新的金融事物沒(méi)有出現(xiàn)在教材中,與社會(huì)的實(shí)際發(fā)展嚴(yán)重脫節(jié),這導(dǎo)致了學(xué)生在踏入社會(huì)進(jìn)行實(shí)際操作時(shí),會(huì)感到現(xiàn)實(shí)與理論的巨大差距。不利于學(xué)生快速融入就業(yè)環(huán)境。

1.3 學(xué)校內(nèi)外實(shí)際操作的空間仍需擴(kuò)展

作為應(yīng)用性、工具性很強(qiáng)的學(xué)科,《證券投資》的教學(xué)一直應(yīng)該理論與實(shí)踐相結(jié)合,但由于種種原因,比如資金、軟硬件等問(wèn)題,導(dǎo)致學(xué)校內(nèi)部的金融模擬實(shí)驗(yàn)室的建設(shè)進(jìn)展遲緩或者干脆中止,學(xué)生的實(shí)踐機(jī)會(huì)減少,學(xué)校外部的實(shí)踐基地,大多不成規(guī)模,零零散散,僅靠一些老師業(yè)余時(shí)間的開拓或洽談,從數(shù)量和質(zhì)量上都不容樂(lè)觀,學(xué)生的鍛煉機(jī)會(huì)減少,無(wú)形中受到了限制。

2 《證券投資基金》教學(xué)改革初探

2.1 因材施教,分類施教

在課程教學(xué)中,應(yīng)該將理論型知識(shí)和實(shí)際應(yīng)用型知識(shí)分門別類,兩者并重,根據(jù)理論和實(shí)踐的不同特點(diǎn),實(shí)行不同的教學(xué)方法,因?yàn)榇苏n程的理論知識(shí)和實(shí)際操作兩者互相滲透,互相影響,共同發(fā)展。

2.1.1 基礎(chǔ)理論教學(xué)概述

目前,此學(xué)科的理論知識(shí)方面主要囊括了證券投資基金的定義、特點(diǎn)、種類、投資操作、績(jī)效評(píng)價(jià)等,作為此課程的基礎(chǔ)性理論,老師在課堂上的授課至關(guān)重要,占總課時(shí)的六成左右,在課堂上,授課者應(yīng)讓學(xué)生透徹了解、理解此課程的基礎(chǔ)性知識(shí),講解相關(guān)理論的運(yùn)作原理,鍛煉思維方式,從課程的學(xué)習(xí)中,增強(qiáng)對(duì)基礎(chǔ)性理論知識(shí)的掌握,升華到理念和思維方法上來(lái),加強(qiáng)職業(yè)道德觀念,為以后在此行業(yè)安身立命打下良好基礎(chǔ)。

2.1.2 實(shí)踐內(nèi)容教學(xué)概述

通過(guò)和銀行等金融機(jī)構(gòu)協(xié)商,讓學(xué)生有機(jī)會(huì)與金融機(jī)構(gòu)零距離接觸,切身感受實(shí)際的業(yè)務(wù)的操作流程,通過(guò)社會(huì)實(shí)踐,切實(shí)感受到本課程的魅力,通過(guò)崗位職責(zé)的學(xué)習(xí)加強(qiáng)責(zé)任心,從過(guò)實(shí)際操作加強(qiáng)課程的直觀性和趣味性,從而更積極地學(xué)習(xí)?；鸬慕灰追绞?發(fā)行、申購(gòu)、贖回)基金上市交易、基金的監(jiān)管、營(yíng)銷和關(guān)于信息披露的法律規(guī)定等都會(huì)在此過(guò)程中得到極大的“直觀性教育”。

2.2 創(chuàng)新教學(xué)模式、改革陳舊教學(xué)方法

如果現(xiàn)有的教學(xué)模式不足以支撐學(xué)科的良性發(fā)展,必須探索現(xiàn)時(shí)代背景下新的教學(xué)模式,特別是隨著新媒體的興起,課堂不只局限于教室內(nèi),“三個(gè)課堂”的教學(xué)手段值得積極嘗試和探索。

2.2.1 課堂教學(xué):“第一課堂”培養(yǎng)是理論根基

課堂教學(xué)是最傳統(tǒng)也是最有效的教學(xué)方式之一,在課堂學(xué)習(xí)中,也應(yīng)注重理論和實(shí)踐相結(jié)合,除了課堂上理論知識(shí)的學(xué)習(xí),還包括校內(nèi)外的實(shí)踐活動(dòng)。理論教學(xué)以鮮活的案例加深學(xué)生對(duì)理論知識(shí)的理解,學(xué)校內(nèi)的模擬主要以學(xué)校內(nèi)的實(shí)驗(yàn)室為主,按照教學(xué)大綱的要求,進(jìn)行一些證券投資理論知識(shí)的模擬操作,增強(qiáng)感性認(rèn)識(shí),提高實(shí)際操作能力。

學(xué)校外的實(shí)踐基地以證券公司、銀行等機(jī)構(gòu)為主,通過(guò)參觀和參與實(shí)際操作,加深對(duì)基金認(rèn)購(gòu) 、申購(gòu)和贖回的辦理過(guò)程的理解,增強(qiáng)實(shí)務(wù)能力,第一課堂實(shí)行開放式辦學(xué),不僅能整合資源,增強(qiáng)課堂的趣味性和吸引力,還能在“看得見、摸得著”的實(shí)踐過(guò)程中,不斷加深學(xué)生對(duì)理論的認(rèn)識(shí)和化理論為技能的能力。

2.2.2 重視新媒體作用,開辟第二課堂

隨著新媒體的發(fā)展,新媒體作為一種重要工具,不斷深入人們的生活的各個(gè)領(lǐng)域,深刻影響著人們的生活,這給金融教學(xué)帶來(lái)了良好機(jī)遇,通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)、公共微信帳號(hào)、QQ群、微博、博客等一系列的新媒體工具,師生之間可以方便地進(jìn)行交流探討,不斷吸取最新的課程資訊和前沿知識(shí),極大地提高了課程的趣味性、參與性、互動(dòng)性和先進(jìn)性。

2.2.3 通過(guò)模擬實(shí)踐,以“第三課堂”提高技能

模擬交易大賽,以接近實(shí)際操作的形式,提高學(xué)生的實(shí)踐能力,比如一些學(xué)校舉辦的模擬金融操作大賽、校內(nèi)外聯(lián)合舉辦的各種形式、不同層次的和金融有關(guān)的模擬大賽等,都會(huì)對(duì)學(xué)生的實(shí)踐能力起到良好的促進(jìn)和鍛煉作用,對(duì)學(xué)生的專業(yè)知識(shí)和職業(yè)能力都有很大的提升。知識(shí)只有轉(zhuǎn)化為能力,才是知識(shí)的最終目的,在各種形式的實(shí)踐中,學(xué)生對(duì)本課程的知識(shí)有了更為直觀的認(rèn)識(shí),不再只是紙上談兵。

3 因材施教,因人施教

自古以來(lái),各位教育家都提倡因人施教、因材施教,這是對(duì)學(xué)生個(gè)性的尊重合培養(yǎng),只有掌握了不同學(xué)生的情況和特點(diǎn),才能在教學(xué)中有的放矢,實(shí)現(xiàn)教學(xué)效果的最大與最優(yōu)。

有的人適合做實(shí)踐,有的人適合進(jìn)行理論的研究與突破,對(duì)金融學(xué)科而言,可以從這兩個(gè)大的方面入手,根據(jù)學(xué)生的不同特點(diǎn),進(jìn)行有目的的教學(xué)實(shí)踐。

對(duì)于第一種學(xué)生而言,要給他們創(chuàng)造盡可能多的機(jī)會(huì)參與社會(huì)實(shí)踐,通過(guò)對(duì)金融機(jī)構(gòu)相關(guān)業(yè)務(wù)的操作和各種模擬實(shí)踐大賽的錘煉,不斷提高他們的動(dòng)手、動(dòng)腦能力,培育營(yíng)銷的觀念,促使他們成為實(shí)際操作的高手。

對(duì)于后者,更多地屬于思維沉穩(wěn)、心思縝密、喜歡思考的類型,要加強(qiáng)深度的理論教學(xué),培養(yǎng)目標(biāo)為投資顧問(wèn)、理財(cái)規(guī)劃師等。在基礎(chǔ)理論教學(xué)的同時(shí),不斷加強(qiáng)對(duì)理論深度和寬度的吸收學(xué)習(xí),結(jié)合有目的的實(shí)踐活動(dòng),使他們對(duì)理論加以升華,從理論的角度洞悉基金運(yùn)作的規(guī)律,對(duì)基金的營(yíng)銷、管理、規(guī)劃等了然于心,既有助于個(gè)人的投資,也有利于他們更好地為所在機(jī)構(gòu)服務(wù),提高自身競(jìng)爭(zhēng)力。

篇4

[關(guān)鍵詞]社會(huì)需求；金融投資；人才培養(yǎng)

[中圖分類號(hào)]G642 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1005-6432（2013）30-0186-03

1 引 言

金融投資類專業(yè)是目前高考市場(chǎng)、考研市場(chǎng)中考生和家長(zhǎng)的關(guān)注焦點(diǎn)，除了未來(lái)就業(yè)，如銀行、證券、保險(xiǎn)、基金等金融機(jī)構(gòu)的收入高、工作穩(wěn)定的影響因素外，依靠金融投資的專業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)實(shí)現(xiàn)個(gè)人及家庭的合理理財(cái)規(guī)劃也是解釋該現(xiàn)象的主要原因。

雖然高薪、穩(wěn)定、需求多，是很多考生及家長(zhǎng)對(duì)金融投資類專業(yè)今后就業(yè)去向的美好印象，且一些人力資源公司、調(diào)查公司公布的數(shù)據(jù)更讓該類專業(yè)獲得了有力的支持。但現(xiàn)實(shí)給予我們的反饋卻是金融證券行業(yè)急缺業(yè)務(wù)人員和高層次的經(jīng)營(yíng)管理人才，就業(yè)市場(chǎng)的畢業(yè)生供給越來(lái)越多，在需求不變甚至減少的情況下，結(jié)果只能是薪酬水平下降和工作機(jī)會(huì)減少。在此背景下，如何調(diào)整金融投資類專業(yè)的布局，設(shè)計(jì)更加適應(yīng)當(dāng)前及未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的人才培養(yǎng)模式是各大高校須認(rèn)真思考及研究的重要課題。我國(guó)高等教育一直以來(lái)都以改革為思路導(dǎo)向，而金融投資類專業(yè)的教學(xué)改革也頗受社會(huì)各界的重視，這與金融投資在我國(guó)社會(huì)改革與發(fā)展中的舉足輕重的作用不無(wú)關(guān)系，在金融自由化、金融工程化、金融全球化的不斷發(fā)展背景之下，提高我國(guó)金融投資機(jī)構(gòu)的核心競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵必然是加強(qiáng)金融投資人才的培養(yǎng)。高等學(xué)校就像一個(gè)加工企業(yè)，其產(chǎn)品正是市場(chǎng)需求的各式各樣人才，人才培養(yǎng)目標(biāo)的確定，猶如廠家對(duì)自身產(chǎn)品規(guī)格、型號(hào)、功能、質(zhì)量、包裝等各方面的控制要求，這是非常重要的，因?yàn)樗P(guān)系到產(chǎn)品能否適應(yīng)市場(chǎng)。教學(xué)培養(yǎng)目標(biāo)的確定直接關(guān)系到未來(lái)的人才能否真正服務(wù)于社會(huì)，為市場(chǎng)所歡迎。因此，金融投資類專業(yè)人才培養(yǎng)模式的改革迫在眉睫。

2 金融投資類專業(yè)特征

2.1 專業(yè)方向及內(nèi)容

金融投資的基本原理與技術(shù)體現(xiàn)在金融產(chǎn)品及環(huán)境分析和金融資產(chǎn)定價(jià)。證券投資、金融資產(chǎn)定價(jià)、金融風(fēng)險(xiǎn)管理、理財(cái)規(guī)劃是金融投資的主要應(yīng)用領(lǐng)域，金融投資的研究?jī)?nèi)容也主要是圍繞以下幾個(gè)方向展開的。

方向一：證券投資。該方向研究的內(nèi)容主要包括：證券投資的收益與風(fēng)險(xiǎn)、投資組合的選擇、現(xiàn)資理論、證券市場(chǎng)理論、政府監(jiān)管以及系統(tǒng)、全面的投資決策過(guò)程。

方向二：金融資產(chǎn)定價(jià)。該方向研究的內(nèi)容主要包括：金融基礎(chǔ)產(chǎn)品和衍生產(chǎn)品的定價(jià)原理；通過(guò)定價(jià)模型的創(chuàng)新，改善經(jīng)典定價(jià)模型的精確性、現(xiàn)實(shí)性，為創(chuàng)新性金融產(chǎn)品進(jìn)行定價(jià)。

方向三：金融風(fēng)險(xiǎn)管理。該方向主要是風(fēng)險(xiǎn)管理和投資組合研究，研究利用創(chuàng)新和金融工具，實(shí)現(xiàn)投資組合和有效管理金融風(fēng)險(xiǎn)，特別是在中國(guó)特有利率制度環(huán)境下研究金融衍生產(chǎn)品定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，以及專業(yè)化的現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)分析與管理技術(shù)在我國(guó)金融產(chǎn)品投資管理中的應(yīng)用和發(fā)展。

方向四：理財(cái)規(guī)劃。該方向主要是運(yùn)用科學(xué)的方法和特定的程序制定切合實(shí)際、具有可行性的投資理財(cái)規(guī)劃，主要包括投資規(guī)劃、消費(fèi)支出規(guī)劃、教育規(guī)劃、保險(xiǎn)規(guī)劃、稅收籌劃、退休養(yǎng)老規(guī)劃、財(cái)產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃等。

2.2 專業(yè)理論基礎(chǔ)

金融投資作為一門交叉學(xué)科，它運(yùn)用了經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)和投資學(xué)的基本原理，又吸收了運(yùn)籌學(xué)、數(shù)學(xué)等多門學(xué)科的精華。但真正作為金融投資理論基礎(chǔ)的還是經(jīng)濟(jì)學(xué)和金融學(xué)的基本原理和各種理論學(xué)說(shuō)。有關(guān)價(jià)值的來(lái)源、價(jià)格的確定以及金融市場(chǎng)特性的理論構(gòu)成了金融投資專業(yè)的核心基礎(chǔ)理論，主要包括：估值理論、資產(chǎn)組合理論、資產(chǎn)定價(jià)理論、套期保值理論、期權(quán)定價(jià)理論、理論、有效市場(chǎng)理論等。伴隨金融市場(chǎng)國(guó)際化和交易與監(jiān)管的全球化進(jìn)程，匯率決定理論、利率理論、利息平價(jià)理論等也構(gòu)成金融投資專業(yè)的基礎(chǔ)理論。隨著金融投資專業(yè)的迅速發(fā)展和各專業(yè)之間的相互滲透，各種自然科學(xué)的前沿理論和工程技術(shù)也日益顯示其在金融投資中的重要應(yīng)用價(jià)值。

3 金融投資類專業(yè)人才的社會(huì)需求分析

近十年來(lái)，我國(guó)的金融、證券市場(chǎng)得到了迅速發(fā)展，金融產(chǎn)品日漸豐富，投資手段和投資途徑也不斷趨于多樣化，但仍然存在著投資渠道不暢，銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)開展的投資理財(cái)服務(wù)品種匱乏等問(wèn)題，從而如何通過(guò)合適的投資途徑，采用多樣化的投資方式以實(shí)現(xiàn)這部分資金的保值、增值，成為居民和企業(yè)共同關(guān)心的問(wèn)題。適應(yīng)市場(chǎng)需求，各類銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)紛紛開展綜合經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，面向企業(yè)和居民開展除傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)外的多種多樣的投資與理財(cái)服務(wù)。投資理財(cái)市場(chǎng)的快速發(fā)展，需要大量的金融投資專業(yè)人才。

銀行類金融機(jī)構(gòu)對(duì)金融投資人才的需求。銀行業(yè)在我國(guó)是指中國(guó)人民銀行，監(jiān)管機(jī)構(gòu)，自律組織，以及在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社等吸收公眾存款的金融機(jī)構(gòu)等。銀行是經(jīng)營(yíng)貨幣和信用業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，通過(guò)發(fā)行信用貨幣、管理貨幣流通、調(diào)劑資金供求、辦理貨幣存貸與結(jié)算，充當(dāng)信用的中介人。銀行是現(xiàn)代金融業(yè)的主體，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)的樞紐。

非銀行類金融機(jī)構(gòu)對(duì)金融投資人才的需求。非銀行金融機(jī)構(gòu)主要包括證券公司、投資基金、期貨公司、保險(xiǎn)公司等。在證券市場(chǎng)大發(fā)展的背景下，證券公司、兼營(yíng)證券業(yè)務(wù)的信托投資公司、證券投資基金管理公司、期貨經(jīng)紀(jì)公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、投資銀行、金融資產(chǎn)管理公司、商業(yè)銀行基金托管部、證券登記結(jié)算等機(jī)構(gòu)以及上市公司、股份公司也得到了相應(yīng)的發(fā)展。與此同時(shí)各公司所需要的人才也在急劇增長(zhǎng)，各證券公司大量基礎(chǔ)性工作正需要大量的金融投資類人才。而且伴隨著證券市場(chǎng)、股份公司和證券相關(guān)機(jī)構(gòu)的發(fā)展，特別是開放式基金的推出、新基金的入市，都極大地激活了證券市場(chǎng)，我國(guó)證券業(yè)正在迎來(lái)一個(gè)新的發(fā)展良機(jī)。與此同時(shí)，證券從業(yè)人員以及懂經(jīng)濟(jì)更懂證券投資的人才逐漸成為各公司爭(zhēng)奪的對(duì)象。

中小企業(yè)信用擔(dān)保公司、小額貸款公司、中小企業(yè)投資公司和擔(dān)?；饘?duì)金融投資人才的需求。成立中小企業(yè)信用擔(dān)保公司和小額貸款公司是我國(guó)為應(yīng)對(duì)金融危機(jī)、解決中小企業(yè)融資困難的而采取的重要措施。目前，各種所有制的信用擔(dān)保公司和小額貸款公司正在籌建當(dāng)中，隨著這些信用擔(dān)保公司和小額貸款公司的成立和運(yùn)營(yíng)，將需要大批的投資與理財(cái)專業(yè)人才。

理財(cái)行業(yè)對(duì)金融投資人才的需求。黨的十七大報(bào)告首次提出“創(chuàng)造條件讓更多群眾擁有財(cái)產(chǎn)性收入”，這一精神對(duì)于理財(cái)市場(chǎng)，意味著居民持有的財(cái)產(chǎn)將向多元化發(fā)展，不再僅以儲(chǔ)蓄為主；意味著居民收入結(jié)構(gòu)將更為多元化，收入構(gòu)成更加合理與平衡，理財(cái)需求將更加強(qiáng)烈；意味著理財(cái)市場(chǎng)中的理財(cái)工具、理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展將更加迅速、品種將更加豐富，一個(gè)更大更有發(fā)展?jié)摿Φ睦碡?cái)市場(chǎng)即將到來(lái)。隨著個(gè)人財(cái)富的迅速增長(zhǎng)，中產(chǎn)階層家庭規(guī)模迅速擴(kuò)大。在物質(zhì)財(cái)富增長(zhǎng)的同時(shí)，經(jīng)濟(jì)生活中面臨的各種不確定性和風(fēng)險(xiǎn)也大大增加，威脅著家庭財(cái)富的安全。在這樣的背景下，個(gè)人投資理財(cái)市場(chǎng)已經(jīng)初步形成，商業(yè)機(jī)構(gòu)為具有不同需求客戶提供個(gè)性化理財(cái)?shù)哪芰φ谘杆偬嵘?/p>

股份公司對(duì)金融投資人才的需求。當(dāng)前我國(guó)已經(jīng)基本建立了社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)投資體制，它包括自主決策、行為規(guī)范、責(zé)權(quán)利三者統(tǒng)一的多元化投資主體體系。現(xiàn)代企業(yè)制度要求企業(yè)責(zé)權(quán)明確、自負(fù)盈虧。因此，投資方向是否明確，融資的渠道是否合理，如何開展資本運(yùn)作，如何申請(qǐng)上市等相關(guān)知識(shí)對(duì)企業(yè)越來(lái)越重要。另外，上市股份公司與證券交易所、證券公司、股民的日常聯(lián)系、交流也需要部分專業(yè)人才。既懂企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理，又具有證券、銀行相關(guān)知識(shí)的人才也越來(lái)越收到青睞。

一般企業(yè)單位對(duì)金融投資人才的需求。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷完善，很多企業(yè)不再局限于原有的基本業(yè)務(wù)，而是將閑置的可使用資金用于投資以獲取更大的收益，因此，很多企業(yè)單位設(shè)置了資金管理等部門，對(duì)企業(yè)的資金進(jìn)行統(tǒng)一調(diào)配和使用，并盡可能在滿足企業(yè)基本業(yè)務(wù)需求的前提下，進(jìn)行有效的投資，這就要求企業(yè)具有既懂財(cái)務(wù)知識(shí)，又有投資理財(cái)意識(shí)的綜合型高素質(zhì)人才。調(diào)查顯示，我國(guó)60% 以上的工商企業(yè)在進(jìn)行融資、理財(cái)、投資等業(yè)務(wù)時(shí)，渴望得到專業(yè)人士的幫助，甚至有不少公司已經(jīng)專門成立了融投資部。可見，一般的公司都有投資與理財(cái)人才的需求。因此，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)當(dāng)中的主體——企業(yè)對(duì)投資與理財(cái)人才的需求亦與日俱增。

4 社會(huì)需求狀況對(duì)高校金融投資人才培養(yǎng)的啟示

上述分析表明，金融投資與理財(cái)專業(yè)人才在經(jīng)濟(jì)中的作用日益突出，社會(huì)對(duì)此類人才的素質(zhì)要求也越來(lái)越高。因此，合理發(fā)展金融投資與理財(cái)?shù)膶I(yè)人才培養(yǎng)和教育，符合行業(yè)和市場(chǎng)的要求。

4.1 金融投資專業(yè)畢業(yè)生的就業(yè)選擇

金融投資類專業(yè)的畢業(yè)生可到各證券、基金、期貨公司從事投資顧問(wèn)、實(shí)際操盤、基層管理、產(chǎn)品銷售等崗位，畢業(yè)生亦可到各大商業(yè)銀行、誠(chéng)實(shí)信用社、郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)從事理財(cái)顧問(wèn)、基層管理以及其他等工作崗位，還可以到保險(xiǎn)公司從事理財(cái)顧問(wèn)、基層管理、保險(xiǎn)培訓(xùn)、專業(yè)銷售等崗位。

4.2 增設(shè)相關(guān)選修課程，著力培養(yǎng)學(xué)生的綜合素質(zhì)能力

調(diào)研情況顯示，企業(yè)需要具有綜合素質(zhì)的人才。事實(shí)上很多投資與理財(cái)業(yè)畢業(yè)生出去后不僅可以從事證券、銀行、期貨、保險(xiǎn)等企業(yè)的相關(guān)投資與理財(cái)工作，有的還要兼做財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、企業(yè)日常管理等工作，所以具有較多綜合素質(zhì)的投資與理財(cái)人員將會(huì)是企業(yè)格外歡迎和器重的對(duì)象。此外，加強(qiáng)學(xué)生溝通能力方面的教育及培養(yǎng)是一個(gè)重要課題。投資與理財(cái)工作的性質(zhì)決定了必須與銀行、工商、稅務(wù)等相關(guān)部門進(jìn)行良好的溝通。為此建議在投資與理財(cái)專業(yè)人才培養(yǎng)方案中增設(shè)相關(guān)財(cái)經(jīng)類的專業(yè)選修課程和人文類公共選修課，拓展學(xué)生職業(yè)知識(shí)和業(yè)務(wù)技能，著力加強(qiáng)學(xué)生全面綜合素質(zhì)能力的培養(yǎng)。

4.3 積極開展形式多樣的實(shí)踐活動(dòng)，提升學(xué)生社會(huì)適應(yīng)能力

企事業(yè)單位要求投資與理財(cái)人員具備良好就業(yè)觀念和較好的崗位適應(yīng)能力。根據(jù)調(diào)查高職投資與理財(cái)專業(yè)畢業(yè)生在中小企業(yè)里工作人數(shù)比較多，而中小企業(yè)由于自身的條件所限，往往不能給畢業(yè)生提供較好的工作環(huán)境，這就要求畢業(yè)生要有良好的心理素質(zhì)和吃苦耐勞的品性。學(xué)校要讓畢業(yè)生多了解現(xiàn)實(shí)社會(huì)，要有多種思想準(zhǔn)備，調(diào)整自己的就業(yè)心態(tài)，放棄“工作是享受”的錯(cuò)誤觀念。學(xué)校要積極開展形式多樣的工學(xué)交替活動(dòng)，充分利用學(xué)生寒、暑假期間積極地開展學(xué)生認(rèn)知實(shí)習(xí)、專業(yè)實(shí)習(xí)等社會(huì)實(shí)踐活動(dòng)，要讓學(xué)生了解崗位專業(yè)知識(shí)、業(yè)務(wù)技能和職業(yè)素質(zhì)，熟悉工作環(huán)境和業(yè)務(wù)范圍，以使學(xué)生在畢業(yè)后能盡快調(diào)整心態(tài)，適應(yīng)崗位的需要。

參考文獻(xiàn)：

篇5

關(guān)鍵詞：職業(yè)能力；實(shí)踐教學(xué)；體系構(gòu)建

一、前言

目前，我國(guó)高等教育領(lǐng)域普遍存在著重理論、輕實(shí)踐的現(xiàn)象，而投資學(xué)專業(yè)是一個(gè)實(shí)踐性非常強(qiáng)的專業(yè)，為了培養(yǎng)與現(xiàn)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)的應(yīng)用型投資學(xué)人才，我們要從培養(yǎng)學(xué)生的職業(yè)能力入手，既要使學(xué)生掌握較強(qiáng)的專業(yè)知識(shí)和專業(yè)技能，又要使學(xué)生擁有良好的心理承受能力、分析表達(dá)能力、創(chuàng)新能力、團(tuán)隊(duì)合作能力等綜合能力，因此需要改變目前高校投資學(xué)實(shí)踐教學(xué)體系中的不足。

二、當(dāng)前高校投資學(xué)專業(yè)實(shí)踐教學(xué)中存在的主要問(wèn)題

(一)實(shí)踐教學(xué)內(nèi)容比較單一

投資學(xué)專業(yè)學(xué)生就業(yè)的領(lǐng)域主要是實(shí)體投資和金融投資領(lǐng)域，涉及到銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司、基金公司、甚至新型的互聯(lián)網(wǎng)金融公司等不同的金融機(jī)構(gòu)，需要接觸的金融投資產(chǎn)品既有股票、債券、基金等傳統(tǒng)金融投資產(chǎn)品，又有比較復(fù)雜的金融衍生產(chǎn)品。但是許多高校投資學(xué)專業(yè)的實(shí)踐教學(xué)內(nèi)容設(shè)計(jì)主要涉及金融投資領(lǐng)域、傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)和簡(jiǎn)單的金融產(chǎn)品，這樣就無(wú)法體現(xiàn)現(xiàn)代金融投資行業(yè)復(fù)雜多變、業(yè)務(wù)相互交叉滲透的特點(diǎn)，難以培養(yǎng)學(xué)生處理真實(shí)金融投資業(yè)務(wù)的操作能力、分析能力、創(chuàng)新能力等未來(lái)職業(yè)所需要的綜合能力。

(二)實(shí)踐教學(xué)體系缺乏層次性

投資學(xué)專業(yè)實(shí)踐教學(xué)的具體形式表現(xiàn)為認(rèn)識(shí)實(shí)習(xí)、專業(yè)實(shí)習(xí)、實(shí)訓(xùn)等，這種分類更多要求綜合性的實(shí)習(xí)實(shí)訓(xùn)。但目前投資學(xué)專業(yè)實(shí)踐安排更多的是單門實(shí)踐課程如商業(yè)銀行實(shí)務(wù)、財(cái)務(wù)分析、證券投資分析的簡(jiǎn)單組合，實(shí)驗(yàn)?zāi)Ｊ浇┗?，很多時(shí)候都是老師提出具體的實(shí)習(xí)實(shí)訓(xùn)內(nèi)容，學(xué)生按照步驟來(lái)進(jìn)行操作，只要操作得當(dāng)，就可以得到預(yù)期的效果。這樣的實(shí)驗(yàn)操作屬于驗(yàn)證性的實(shí)驗(yàn)，教學(xué)層次比較低，雖然說(shuō)可以培養(yǎng)學(xué)生的實(shí)際操作能力，但是沒(méi)有由淺入深，由學(xué)生獨(dú)立設(shè)計(jì)、操作并設(shè)法解決問(wèn)題，學(xué)生的創(chuàng)新能力、獨(dú)立分析思考和解決問(wèn)題的能力難以提高。

(三)校企合作仍處于初級(jí)層面

目前，許多高校的投資學(xué)專業(yè)都與本地區(qū)的相關(guān)企業(yè)開展了初步合作，合作內(nèi)容主要集中在邀請(qǐng)校外專家聯(lián)合講課、人才培養(yǎng)模式的共同討論修訂、實(shí)習(xí)實(shí)訓(xùn)基地的建設(shè)等。但從總體來(lái)看，投資學(xué)專業(yè)的校企合作還處在較初級(jí)的層面。一方面，校外專家結(jié)合自己豐富實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的授課雖然收到了較好的效果，但校外專家的有限性決定了其總體課時(shí)的稀少性，因此，校外專家的人數(shù)還有待進(jìn)一步擴(kuò)大。另一方面，在實(shí)習(xí)實(shí)訓(xùn)基地的建設(shè)上，每個(gè)學(xué)期專業(yè)老師都會(huì)根據(jù)教學(xué)計(jì)劃的安排，帶隊(duì)前往實(shí)習(xí)基地進(jìn)行實(shí)習(xí)，但實(shí)習(xí)的內(nèi)容并不深入。出于金融企業(yè)數(shù)據(jù)的保密性及部分核心業(yè)務(wù)的安全性考慮，校企合作企業(yè)在為合作學(xué)校的學(xué)生安排實(shí)習(xí)時(shí)，往往將關(guān)鍵業(yè)務(wù)進(jìn)行回避，學(xué)生真正要學(xué)的東西卻不能得到訓(xùn)練，這是目前校企合作中面臨的很大難題。

(四)實(shí)踐型師資力量不足

作為高等教育的引導(dǎo)者，高校教師的能力大小直接影響著教育成果的好壞。在推行基于職業(yè)能力培養(yǎng)的實(shí)踐教學(xué)改革中，目前突出的困難之一就是任課教師的實(shí)踐經(jīng)歷不足。許多高校投資學(xué)專業(yè)的師資大部分是從高校畢業(yè)后直接到學(xué)校任教的教師，大學(xué)的學(xué)習(xí)為這些教師打下了扎實(shí)的理論基礎(chǔ)，但由于是應(yīng)屆畢業(yè)生招入，此類教師金融投資方面的實(shí)際工作經(jīng)驗(yàn)比較缺乏，再加上高校普遍存在“重理論、輕實(shí)踐”的現(xiàn)象，因此在很大程度上制約了實(shí)踐教學(xué)開展的深度和廣度，從而也直接影響到培養(yǎng)出來(lái)的學(xué)生職業(yè)能力的強(qiáng)弱。

三、基于職業(yè)能力培養(yǎng)的投資學(xué)實(shí)踐教學(xué)體系構(gòu)建

(一)豐富實(shí)踐教學(xué)內(nèi)容

現(xiàn)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的是寬口徑、復(fù)合型的投資學(xué)專業(yè)人才，倘若投資學(xué)專業(yè)學(xué)生在學(xué)校所學(xué)的知識(shí)和技能都只是涉及到一些簡(jiǎn)單的投資領(lǐng)域和金融投資業(yè)務(wù)，就難以運(yùn)用綜合的知識(shí)和技能來(lái)解決縱橫交錯(cuò)、紛繁復(fù)雜的實(shí)際金融投資問(wèn)題。因此，為了培養(yǎng)具有良好職業(yè)能力的應(yīng)用型投資學(xué)人才，必須要豐富實(shí)踐教學(xué)內(nèi)容。在設(shè)計(jì)實(shí)踐內(nèi)容時(shí)，不僅要關(guān)注金融投資領(lǐng)域，也要重視實(shí)體投資領(lǐng)域；不僅要有傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的實(shí)際操作訓(xùn)練，也要讓學(xué)生掌握遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、互換等金融衍生產(chǎn)品的操作技能；特別需要緊密把握國(guó)家的政策方向，開設(shè)一些如互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)務(wù)、農(nóng)村供應(yīng)鏈金融實(shí)務(wù)等具有特色的實(shí)踐課程。

(二)構(gòu)建系統(tǒng)性的實(shí)踐教學(xué)體系

目前投資學(xué)的實(shí)踐教學(xué)仍以演示性和驗(yàn)證性為主，這種仍然沿襲了理論課程中“以教師為主、學(xué)生為輔”的教學(xué)模式，限制了學(xué)生創(chuàng)新能力和獨(dú)立思考能力的培養(yǎng)，沒(méi)有很好地發(fā)揮實(shí)踐教學(xué)應(yīng)有的作用。因此，實(shí)踐教學(xué)應(yīng)當(dāng)遵循由淺入深、由單一到綜合的教學(xué)規(guī)律，實(shí)現(xiàn)綜合化、層次化教學(xué)。具體而言，在保留單門課程基礎(chǔ)技能訓(xùn)練的前提下，增加投資學(xué)專業(yè)綜合技能訓(xùn)練、創(chuàng)新設(shè)計(jì)技能訓(xùn)練等實(shí)踐課程，學(xué)生根據(jù)實(shí)驗(yàn)實(shí)訓(xùn)任務(wù)書的要求，自己設(shè)計(jì)實(shí)驗(yàn)方案，尋求合適的實(shí)驗(yàn)方法，解決實(shí)際問(wèn)題，最后形成實(shí)驗(yàn)總結(jié)報(bào)告。綜合性、創(chuàng)新設(shè)計(jì)性的實(shí)驗(yàn)實(shí)訓(xùn)，激發(fā)了學(xué)生自主學(xué)習(xí)、深入探究解決實(shí)際問(wèn)題的興趣和動(dòng)力，有利于提高學(xué)生的創(chuàng)新能力、實(shí)際應(yīng)用能力等職業(yè)能力。

(三)深入校企合作

許多企業(yè)出于保密性與安全性需要，也許并不愿意將核心業(yè)務(wù)展示在短期造訪的學(xué)生面前。但是，在我們調(diào)研的過(guò)程中，也有校企合作企業(yè)指出，如果學(xué)生能固定在本企業(yè)實(shí)習(xí)3個(gè)月以上，企業(yè)是愿意學(xué)生接觸相關(guān)核心業(yè)務(wù)與數(shù)據(jù)的。要滿足企業(yè)的此類要求，就需要學(xué)校對(duì)教學(xué)計(jì)劃作出變動(dòng)。非畢業(yè)班的校外專業(yè)實(shí)習(xí)，學(xué)校通常只安排2到3周左右的時(shí)間，如果我們能適當(dāng)壓縮一些不必要的理論教學(xué)時(shí)間，將實(shí)習(xí)擴(kuò)展至4周或5周，再加上學(xué)生的寒暑假時(shí)間，3個(gè)月在企業(yè)實(shí)習(xí)的時(shí)間并非不能實(shí)現(xiàn)。并且在企業(yè)實(shí)習(xí)的時(shí)間增加對(duì)學(xué)生理論聯(lián)系實(shí)際、全面熟悉相關(guān)企業(yè)的日常業(yè)務(wù)和工作流程，進(jìn)而加深對(duì)相關(guān)專業(yè)知識(shí)的理解和掌握，也是非常有幫助的。

(四)加強(qiáng)師資隊(duì)伍建設(shè)

針對(duì)高校許多教師實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)不足的缺陷，學(xué)?？梢圆扇《喾N措施進(jìn)行改進(jìn)。一是為教師提供更多的外出培訓(xùn)和學(xué)習(xí)機(jī)會(huì)，定期派教師前往校企合作單位進(jìn)行為期數(shù)月的全職培訓(xùn)，并且能夠在不同崗位上輪崗工作，從而全面熟悉金融投資機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)。二是鼓勵(lì)教師取得與專業(yè)相關(guān)的資格證書，加強(qiáng)“雙師雙能型”教師隊(duì)伍的建設(shè)，特別是要不斷提升中青年教師隊(duì)伍的實(shí)踐水平。三是要廣泛邀請(qǐng)金融投資行業(yè)專家、企業(yè)資深人士來(lái)學(xué)校上課、開講座，并且與專任教師“結(jié)對(duì)子”，專任教師多去校外專家的課堂觀摩學(xué)習(xí)，多與校外專家溝通交流，從而不斷進(jìn)步。

參考文獻(xiàn)：

[1]陳婉霞.獨(dú)立學(xué)院應(yīng)用技術(shù)型投資人才培養(yǎng)研究[J].科教文匯(上旬刊),2015,11:76-77.

篇6

摘要：隨著金融創(chuàng)新的不斷發(fā)展，社會(huì)對(duì)于同時(shí)具備金融理論基礎(chǔ)和計(jì)算機(jī)技術(shù)支持的金融工程專業(yè)人才的需求不斷加大。復(fù)合應(yīng)用型金融工程專業(yè)人才，需要扎實(shí)的理論功底，同時(shí)應(yīng)兼具較強(qiáng)的動(dòng)手操作能力和解決實(shí)際問(wèn)題的能力。鑒于此，在分析了目前我國(guó)金融工程專業(yè)實(shí)驗(yàn)課程設(shè)置中存在的問(wèn)題的基礎(chǔ)上，提出了今后實(shí)驗(yàn)類課程體系的設(shè)計(jì)思路。

關(guān)鍵詞：金融工程專業(yè)；實(shí)驗(yàn)課程建設(shè)；人才培養(yǎng)

1金融工程專業(yè)簡(jiǎn)介

金融工程是20世紀(jì)80年代末90年代初在西方國(guó)家興起的，隨著投資銀行業(yè)與資本市場(chǎng)的擴(kuò)張而產(chǎn)生和發(fā)展起來(lái)的一門應(yīng)用性很強(qiáng)的金融學(xué)科，它是一門將工程思維引入金融領(lǐng)域，結(jié)合數(shù)學(xué)建模、仿真模擬等工程技術(shù)方法，創(chuàng)造性地運(yùn)用各種金融工具和策略來(lái)解決金融財(cái)務(wù)問(wèn)題的新興學(xué)科。我國(guó)從21世紀(jì)初開始引入金融工程專業(yè)，南京財(cái)經(jīng)大學(xué)自2003年開始開設(shè)金融工程本科專業(yè)，是進(jìn)行金融工程專業(yè)人才培養(yǎng)實(shí)踐較早的財(cái)經(jīng)類本科院校之一。金融工程專業(yè)強(qiáng)調(diào)培養(yǎng)學(xué)生在工作中的實(shí)際運(yùn)用能力，作為一門前沿學(xué)科，金融工程在融合了經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)和投資學(xué)的相關(guān)理論的基礎(chǔ)上，同時(shí)借鑒了數(shù)學(xué)、信息技術(shù)等手段，通過(guò)數(shù)據(jù)模擬，將理論知識(shí)轉(zhuǎn)化為可實(shí)現(xiàn)的投資工具。

2金融工程專業(yè)實(shí)驗(yàn)教學(xué)中存在的問(wèn)題

美國(guó)大學(xué)的金融工程專業(yè)分別設(shè)置在工程學(xué)院、數(shù)學(xué)院或商學(xué)院。南京財(cái)經(jīng)大學(xué)金融工程專業(yè)設(shè)置在金融學(xué)院，依托江蘇省金融實(shí)驗(yàn)教學(xué)示范中心———金融工程實(shí)驗(yàn)室，開設(shè)證券投資學(xué)、金融計(jì)量學(xué)、金融建模與仿真分析、金融綜合實(shí)驗(yàn)分析、量化投資等實(shí)驗(yàn)課程。屬于職業(yè)導(dǎo)向型教學(xué)模式，培養(yǎng)學(xué)生扎實(shí)的理論功底的同時(shí)，引導(dǎo)學(xué)生由被動(dòng)學(xué)習(xí)走向主動(dòng)學(xué)習(xí)，啟發(fā)學(xué)生的創(chuàng)造力，提高動(dòng)手能力和分析解決問(wèn)題的能力。本專業(yè)學(xué)生畢業(yè)后能夠在銀行、證券公司等金融部門從事投資顧問(wèn)、風(fēng)險(xiǎn)管理等工作。經(jīng)過(guò)了近20年的發(fā)展和壯大，金融工程專業(yè)實(shí)驗(yàn)課程建設(shè)已經(jīng)取得一定的成績(jī)，但同時(shí)有些問(wèn)題依然不容忽視。第一，目前開始的實(shí)驗(yàn)課程多以課程級(jí)實(shí)驗(yàn)為主，如證券仿真投資、期貨交易、風(fēng)險(xiǎn)管理等，學(xué)生對(duì)于理論知識(shí)的理解仍限定于每門理論課程的框架中，無(wú)法綜合的運(yùn)用理論知識(shí)進(jìn)行實(shí)際操作。只有通過(guò)開設(shè)綜合性實(shí)驗(yàn)課程，將學(xué)生置身于整個(gè)投資過(guò)程，學(xué)生才會(huì)了解到每門課的知識(shí)要如何貫穿，如何運(yùn)用。第二，數(shù)據(jù)分析、編程軟件的操作能力沒(méi)有得到系統(tǒng)的培養(yǎng)。目前面對(duì)金融工程專業(yè)的本科生開設(shè)的實(shí)驗(yàn)課程中，數(shù)據(jù)處理軟件使用介紹的相關(guān)課程較少，通常為Excel、Eviews和Stata等軟件。學(xué)生很少有機(jī)會(huì)能夠接觸到Matlab、R語(yǔ)言、Pathon等編程軟件，這極大地限制了對(duì)于金融工程專業(yè)學(xué)生動(dòng)手能力、金融建模能力的培養(yǎng)。只有結(jié)合相關(guān)理論課程內(nèi)容，制定合理的信息技術(shù)培養(yǎng)方案，使學(xué)生能夠較為系統(tǒng)地掌握一門軟件編程技術(shù)，并能夠把它運(yùn)用與解決實(shí)際問(wèn)題，才能夠真正培養(yǎng)出復(fù)合應(yīng)用型金融人才。

3金融工程專業(yè)實(shí)驗(yàn)教學(xué)體系設(shè)計(jì)思路

（1）首先，扎實(shí)金融理論知識(shí)。金融工程專業(yè)開設(shè)金融學(xué)、證券投資學(xué)、金融工程學(xué)、公司金融、金融計(jì)量學(xué)、金融風(fēng)險(xiǎn)管理等主干課程，通過(guò)對(duì)以上專業(yè)課程的學(xué)習(xí)，學(xué)生給你可以系統(tǒng)地學(xué)習(xí)到金融工程相關(guān)理論知識(shí)。其中包括金融工程的核心理論模型如估值模型、資本資產(chǎn)定價(jià)模型、期權(quán)定價(jià)模型等。學(xué)生學(xué)習(xí)理論知識(shí)的同時(shí)，配以相關(guān)實(shí)驗(yàn)進(jìn)行補(bǔ)充，加深學(xué)生對(duì)于理論知識(shí)的理解和掌握。同時(shí)，金融工程專業(yè)課程的實(shí)務(wù)操作性很強(qiáng)，對(duì)創(chuàng)新精神和實(shí)踐技能要求高，因此需要分層次構(gòu)建科學(xué)的金融工程專業(yè)實(shí)驗(yàn)教學(xué)課程體系，按照專業(yè)級(jí)實(shí)驗(yàn)、課程級(jí)實(shí)驗(yàn)、綜合性實(shí)驗(yàn)等幾個(gè)層次構(gòu)建科實(shí)驗(yàn)教學(xué)體系，使學(xué)生在掌握本專業(yè)理論知識(shí)的同時(shí)，動(dòng)手實(shí)踐能力和創(chuàng)新能力同時(shí)得到強(qiáng)化和提升。專業(yè)級(jí)實(shí)驗(yàn)是專業(yè)性實(shí)驗(yàn)，包括股指期貨投資模擬實(shí)驗(yàn)、金融工程風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)驗(yàn)等。課程級(jí)實(shí)驗(yàn)是專業(yè)課程教學(xué)中設(shè)計(jì)的實(shí)驗(yàn)內(nèi)容，如描繪有效邊界、構(gòu)建二叉樹模型等。綜合性實(shí)驗(yàn)是將個(gè)專業(yè)知識(shí)綜合運(yùn)用的實(shí)驗(yàn)，如構(gòu)建投資組合、金融建模、企業(yè)投資決策模擬等實(shí)驗(yàn)。

（2）其次，強(qiáng)化數(shù)理知識(shí)水平。金融工程是金融學(xué)領(lǐng)域最復(fù)雜的學(xué)科之一，涉及高等數(shù)學(xué)、概率論和數(shù)理統(tǒng)計(jì)、數(shù)學(xué)分析、博弈論等課程，因?yàn)閿?shù)學(xué)模型能夠準(zhǔn)確地模擬出一個(gè)投資或資產(chǎn)組合在將來(lái)或在不同的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中的變化，從而幫助決策層更準(zhǔn)確地做出決策，因此要求金融工程專業(yè)的學(xué)生在本科學(xué)習(xí)中熟練掌握概率論、隨機(jī)過(guò)程等理論分析方法，并在建立仿真模型，進(jìn)行精確的定量研究中加以應(yīng)用。

（3）再次，提升軟件操作能力。利用相關(guān)數(shù)據(jù)處理及編程軟件對(duì)金融數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，從中發(fā)掘金融運(yùn)行規(guī)律是當(dāng)今金融信息全球化的重要手段，金融工程作為一門實(shí)踐性很強(qiáng)的學(xué)科，要求學(xué)生在掌握金融基礎(chǔ)理論、熟悉相當(dāng)程度的數(shù)理知識(shí)的同時(shí)，還要求學(xué)生能夠熟練運(yùn)用計(jì)算機(jī)技術(shù)進(jìn)行操作分析。因此，有必要通過(guò)實(shí)驗(yàn)教學(xué)，教授學(xué)生金融工程領(lǐng)域經(jīng)典的金融模型并對(duì)其進(jìn)行數(shù)據(jù)分析模擬，如金融數(shù)據(jù)的處理、資本資產(chǎn)定價(jià)模型、套利定價(jià)模型、期權(quán)定價(jià)二叉樹模型、固定收益類證券的計(jì)算、利率期限結(jié)構(gòu)、投資組合構(gòu)建、金融風(fēng)險(xiǎn)管理等，使學(xué)生能夠達(dá)到熟練運(yùn)用包括Excel、Eviews、Spss等語(yǔ)言進(jìn)行數(shù)據(jù)分析，熟練掌握Matlab、Pathon等語(yǔ)言進(jìn)行編程的目的。掌握了數(shù)據(jù)分析及編程軟件的使用方法，才能夠靈活運(yùn)用所學(xué)的專業(yè)知識(shí)有效地解決實(shí)際金融問(wèn)題。

4優(yōu)化金融工程專業(yè)實(shí)驗(yàn)課程建設(shè)的對(duì)策建議

第一，從專業(yè)教學(xué)需要出發(fā)，編寫高質(zhì)量的金融工程專業(yè)實(shí)驗(yàn)教材。實(shí)驗(yàn)教材是指導(dǎo)和組織學(xué)生進(jìn)行實(shí)驗(yàn)的重要工具。目前在金融學(xué)科教學(xué)領(lǐng)域，高質(zhì)量的金融理論教材能夠滿足理論教學(xué)的基本需要，但大部分教材很少涉及實(shí)驗(yàn)環(huán)節(jié)。實(shí)驗(yàn)教材建設(shè)的落后大大制約了實(shí)驗(yàn)課程教學(xué)的有效展開。目前金融工程專業(yè)的實(shí)驗(yàn)課程教學(xué)多采用已經(jīng)公開出版的教材，配合軟件公司提供的操作手冊(cè)。但這一方法存在缺陷，特別是對(duì)于綜合性實(shí)驗(yàn)而言，必須是有實(shí)驗(yàn)指導(dǎo)老師根據(jù)本校已配置的實(shí)驗(yàn)教學(xué)資源和學(xué)生所學(xué)專業(yè)的具體情況設(shè)計(jì)實(shí)驗(yàn)方案、安排實(shí)驗(yàn)流程才能真正達(dá)到實(shí)驗(yàn)教學(xué)的目的。第二，在實(shí)驗(yàn)教學(xué)中重視實(shí)際技術(shù)能力的培養(yǎng)。培養(yǎng)高素質(zhì)的金融工程人才，除了要培養(yǎng)扎實(shí)的理論功底，同時(shí)也要注重培養(yǎng)學(xué)生動(dòng)手操作和解決實(shí)際問(wèn)題的技術(shù)能力。具體包括學(xué)生動(dòng)手能力、金融建模能力、數(shù)據(jù)分析能力的培養(yǎng)。動(dòng)手能力的培養(yǎng)著重培養(yǎng)學(xué)生對(duì)于金融衍生產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、定價(jià)以及風(fēng)險(xiǎn)管理能力。通過(guò)實(shí)驗(yàn)教學(xué)，力求使學(xué)生在熟悉各類金融衍生品的基礎(chǔ)上，掌握如何利用無(wú)套利原理、風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)原理設(shè)計(jì)金融衍生產(chǎn)品并為其準(zhǔn)確定價(jià)，掌握市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等的測(cè)算方法，構(gòu)建不同風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)的投資組合并找出最優(yōu)的風(fēng)險(xiǎn)管理方法。金融建模能力的培養(yǎng)力求通過(guò)對(duì)于動(dòng)態(tài)規(guī)劃原理、蒙特卡洛模擬等數(shù)學(xué)模型的介紹，使學(xué)生掌握如何在金融工程領(lǐng)域準(zhǔn)確地模擬資產(chǎn)組合在不同的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中的變化，從而準(zhǔn)確的作出投資決策。數(shù)據(jù)分析能力的培養(yǎng)力求通過(guò)教授Excel、Eviews、Matlab、Pathon等軟件或語(yǔ)言的操作方法，并結(jié)合金融時(shí)間序列分析、金融計(jì)量學(xué)等相關(guān)內(nèi)容，提高學(xué)生數(shù)據(jù)分析和編程能力，使學(xué)生能夠利用金融數(shù)據(jù)分析方法發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)的無(wú)效性以及錯(cuò)誤定價(jià)，并進(jìn)一步探求各種經(jīng)濟(jì)變量間的關(guān)系。

5結(jié)語(yǔ)

金融工程專業(yè)具有很強(qiáng)的應(yīng)用性，因此培養(yǎng)具有動(dòng)手操作能力和解決實(shí)際問(wèn)題能力的復(fù)合應(yīng)用型金融人才是我國(guó)金融工程專業(yè)人才培養(yǎng)的重要目標(biāo)和任務(wù)，而金融工程專業(yè)實(shí)驗(yàn)是這其中必不可少的一個(gè)重要環(huán)節(jié)。本文通過(guò)分析目前我國(guó)金融工程專業(yè)實(shí)驗(yàn)課程設(shè)置中存在的問(wèn)題，提出了今后實(shí)驗(yàn)類課程體系設(shè)計(jì)的具體思路，希望可以為優(yōu)化金融工程專業(yè)實(shí)驗(yàn)教學(xué)體系提供有益參考。

參考文獻(xiàn)

［1］劉向華．關(guān)于金融工程專業(yè)實(shí)驗(yàn)教學(xué)的思考［J］．金融教學(xué)與研究，2009，（5）．

［2］鄧?guó)Q茂．金融工程專業(yè)實(shí)驗(yàn)教學(xué)體系的創(chuàng)新與思考［J］．中國(guó)證券期貨，2012，（2）．

［3］王鵬．金融工程專業(yè)實(shí)驗(yàn)教學(xué)體系探索［J］．中國(guó)證券期貨，2012，（7）．

篇7

[關(guān)鍵詞]投資學(xué)；教學(xué)改革；教學(xué)模式

[中圖分類號(hào)]G642[文獻(xiàn)標(biāo)志碼]A[文章編號(hào)]2096-0603（2017）22-0116-01

一、投資學(xué)教學(xué)模式改革的必要性分析

投資學(xué)是國(guó)家教委規(guī)定的高等院校財(cái)經(jīng)類專業(yè)核心課程，是金融學(xué)、國(guó)際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易、經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)、財(cái)務(wù)管理等經(jīng)管類專業(yè)的學(xué)科基礎(chǔ)課程，特別是2015年我校經(jīng)濟(jì)2014級(jí)金融學(xué)培養(yǎng)方案修訂之后，投資學(xué)容納金融市場(chǎng)學(xué)和證券投資學(xué)等課程內(nèi)容，學(xué)分增加為64學(xué)時(shí)，增加教學(xué)內(nèi)容的廣度和難度，使得投資學(xué)課程呈現(xiàn)出如下特點(diǎn)：

（1）它是金融學(xué)本科專業(yè)課中比較難的一門課。

（2）它反映了當(dāng)代金融理論的最新成果（與部分傳統(tǒng)的金融市場(chǎng)學(xué)內(nèi)容不同）。

（3）它確立資產(chǎn)定價(jià)在金融市場(chǎng)學(xué)乃至金融學(xué)中的核心地位。

二、傳統(tǒng)投資學(xué)課程教學(xué)存在的問(wèn)題分析

（一）課程體系設(shè)置不合理，投資學(xué)知識(shí)體系的整體性和延續(xù)性不足

對(duì)于我校金融學(xué)專業(yè)而言，課程體系設(shè)置存在不合理的現(xiàn)象，在已經(jīng)開設(shè)的金融市場(chǎng)學(xué)、投資學(xué)、證券投資分析、公司金融、衍生金融工具等課程內(nèi)容簡(jiǎn)單重復(fù)，并由不同的老師承擔(dān)，對(duì)不同課程的教學(xué)重點(diǎn)、教材選用和教學(xué)大綱的制定沒(méi)有統(tǒng)一的科學(xué)規(guī)劃，投資學(xué)知識(shí)體系缺乏整體性和延續(xù)性。

（二）投資學(xué)專業(yè)教材有限，與教學(xué)環(huán)節(jié)相脫節(jié)

投資學(xué)課程的前瞻性較強(qiáng)，雖然教材眾多，但目前市場(chǎng)上現(xiàn)有的投資學(xué)專業(yè)教材有限，并且大多數(shù)教材存在重理論、輕實(shí)踐的現(xiàn)象，內(nèi)容陳舊，無(wú)法達(dá)到教學(xué)要求，更無(wú)法達(dá)到市場(chǎng)需求。

（三）學(xué)校實(shí)驗(yàn)經(jīng)費(fèi)有限，實(shí)踐教學(xué)環(huán)節(jié)欠缺

投資學(xué)是一門理論與實(shí)踐相結(jié)合的課程，但由于目前學(xué)校的實(shí)驗(yàn)室建設(shè)中，學(xué)校的實(shí)驗(yàn)經(jīng)費(fèi)有限，缺少證券模擬和期貨模擬交易與分析的相關(guān)軟硬件設(shè)備，導(dǎo)致投資學(xué)課程教學(xué)不能滿足目前金融市場(chǎng)對(duì)創(chuàng)新應(yīng)用型人才的需求。

（四）投資學(xué)教學(xué)缺少新型分析工具、分析方法和交叉學(xué)科知識(shí)的運(yùn)用

隨著信息科技的發(fā)展，“金融+數(shù)據(jù)庫(kù)+信息+技術(shù)”綜合性集成化已經(jīng)成為單一的金融學(xué)科發(fā)展方向。從金融市場(chǎng)對(duì)人才需求的角度來(lái)看，我國(guó)金融行業(yè)的發(fā)展需要大量既能掌握扎實(shí)理論基礎(chǔ)，又能具備數(shù)據(jù)分析和處理能力的專業(yè)化人才。然而，目前的投資學(xué)教學(xué)對(duì)金融計(jì)算、數(shù)據(jù)分析、統(tǒng)計(jì)計(jì)量等交叉學(xué)科知識(shí)應(yīng)用較少。

三、投資學(xué)課程教學(xué)改革的若干建議

（一）基于金融學(xué)發(fā)展前沿優(yōu)化投資學(xué)教學(xué)內(nèi)容

金融全球化、資產(chǎn)證券化和金融工程化是目前金融學(xué)發(fā)展的主要方向，基于地方民族高校人才培養(yǎng)的目標(biāo)，積極修訂培養(yǎng)方案，調(diào)整教學(xué)內(nèi)容，幫助學(xué)生更好地把握投資的發(fā)展脈絡(luò)。此外，基于教材編纂的前瞻性和全面性，選擇由機(jī)械工業(yè)出版社出版滋維·博迪的《投資學(xué)（INVESTMENT）》，第九版為教材。

（二）理論結(jié)合實(shí)踐，改革教學(xué)方法

投資學(xué)是一門要求理論結(jié)合實(shí)踐的課程，其根本目的是培養(yǎng)適應(yīng)金融市場(chǎng)需求的專業(yè)化人才。因此，探索出一套教學(xué)重點(diǎn)突出、條理清晰、通俗易懂的教學(xué)方法尤為重要。為了強(qiáng)化實(shí)踐教學(xué)，可以在課程實(shí)驗(yàn)中增大設(shè)計(jì)性、綜合性、創(chuàng)新性實(shí)驗(yàn)的比重，通過(guò)實(shí)訓(xùn)項(xiàng)目、證券交易模擬實(shí)驗(yàn)和期貨交易模擬實(shí)驗(yàn)來(lái)實(shí)現(xiàn)理論和實(shí)踐的結(jié)合，提高學(xué)生的實(shí)際操盤能力和投資學(xué)專業(yè)素養(yǎng)，滿足金融市場(chǎng)的人才需求。此外，可以增加實(shí)踐教學(xué)環(huán)節(jié)的學(xué)分，讓學(xué)生有機(jī)會(huì)進(jìn)入到證券交易所、期貨交易所等金融機(jī)構(gòu)開展實(shí)踐學(xué)習(xí)。

（三）注重培養(yǎng)學(xué)生的創(chuàng)新能力，提升學(xué)生的職業(yè)素養(yǎng)

金融市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變，金融創(chuàng)新日新月異。因此，為了培養(yǎng)學(xué)生的創(chuàng)新意識(shí)，需要將金融組織創(chuàng)新和金融產(chǎn)品創(chuàng)新等前沿性內(nèi)容引入授課內(nèi)容和課后拓展閱讀材料，拓展完善金融創(chuàng)新產(chǎn)品設(shè)計(jì)，讓學(xué)生通過(guò)團(tuán)隊(duì)討論、課程展示、小組競(jìng)賽等形式展示其金融創(chuàng)新產(chǎn)品設(shè)計(jì)成果。為了進(jìn)一步激發(fā)學(xué)生的創(chuàng)新意識(shí)和創(chuàng)造性思維，通過(guò)開放式教學(xué)、證券模擬實(shí)驗(yàn)室、期貨模擬實(shí)驗(yàn)室、跨專業(yè)綜合性實(shí)驗(yàn)、金融創(chuàng)新產(chǎn)品設(shè)計(jì)大賽等多樣化教學(xué)模式引導(dǎo)學(xué)生參與投資實(shí)踐，為其就業(yè)打下基礎(chǔ)。

參考文獻(xiàn)： 

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[2]陳尊厚，胡繼成.基于應(yīng)用創(chuàng)新型人才培養(yǎng)的投資學(xué)教學(xué)改革思考.中國(guó)大學(xué)教育[J]，2015（9）. 

[3]曹錦文.證券投資學(xué)教學(xué)改革與實(shí)踐[J].焦作工學(xué)院學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版），2004（5）. 

篇8

一、本通知適用于國(guó)有金融企業(yè)，包括所有獲得金融業(yè)務(wù)許可證的國(guó)有企業(yè)、國(guó)有金融控股公司、國(guó)有擔(dān)保公司以及其他金融類國(guó)有企業(yè)。

本通知所稱直接股權(quán)投資，是指國(guó)有金融企業(yè)依據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》、相關(guān)行業(yè)監(jiān)管法律法規(guī)等規(guī)定，以自有資金和其他合法來(lái)源資金，通過(guò)對(duì)非公開發(fā)行上市企業(yè)股權(quán)進(jìn)行的不以長(zhǎng)期持有為目的、非控股財(cái)務(wù)投資的行為。

本通知所稱投資機(jī)構(gòu)，是指在中國(guó)境內(nèi)外依法注冊(cè)登記，從事直接股權(quán)投資的機(jī)構(gòu)；所稱專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)，是指經(jīng)國(guó)家有關(guān)部門認(rèn)可，具有相應(yīng)專業(yè)資質(zhì)，為投資非上市企業(yè)股權(quán)提供投資咨詢、財(cái)務(wù)審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估和法律意見等服務(wù)的機(jī)構(gòu)。

二、國(guó)有金融企業(yè)開展直接股權(quán)投資業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)的規(guī)定，遵循穩(wěn)健、安全原則，綜合考慮效益和風(fēng)險(xiǎn)，建立完備的決策程序，審慎運(yùn)作。直接股權(quán)投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)、投資、宏觀調(diào)控政策。

三、國(guó)有金融企業(yè)開展直接股權(quán)投資業(yè)務(wù)，可以按照監(jiān)管規(guī)定組建內(nèi)部投資管理團(tuán)隊(duì)實(shí)施，也可以通過(guò)委托外部投資機(jī)構(gòu)管理運(yùn)作。內(nèi)部投資管理團(tuán)隊(duì)和受托外部投資機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)符合監(jiān)管部門要求的資質(zhì)條件，建立完善的管理制度、決策流程和內(nèi)控體系，設(shè)立資產(chǎn)托管和風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制。

四、國(guó)有金融企業(yè)通過(guò)內(nèi)部投資管理團(tuán)隊(duì)開展直接股權(quán)投資業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)按照風(fēng)險(xiǎn)控制的要求，規(guī)范完善決策程序和授權(quán)機(jī)制，確定股東（大）會(huì)、董事會(huì)和經(jīng)營(yíng)管理層的決策及批準(zhǔn)權(quán)限，并根據(jù)投資方式、目標(biāo)和規(guī)模等因素，做好相關(guān)制度安排。

五、國(guó)有金融企業(yè)開展直接股權(quán)投資，可以聘請(qǐng)符合相關(guān)資質(zhì)條件的專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)，提供盡職調(diào)查和估值、投資咨詢及法律咨詢等專業(yè)服務(wù)，對(duì)擬投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)資質(zhì)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)狀況、法律風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行清查、評(píng)價(jià)。

六、國(guó)有金融企業(yè)開展直接股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)根據(jù)擬投資項(xiàng)目的具體情況，采用國(guó)際通用的估值方法，對(duì)擬投資企業(yè)的投資價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，得出審慎合理的估值結(jié)果。估值方法包括：賬面價(jià)值法、重置成本法、市場(chǎng)比較法、現(xiàn)金流量折現(xiàn)法以及倍數(shù)法等。

國(guó)有金融企業(yè)可以按照成本效益和效率原則，自主確定是否聘請(qǐng)專業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)擬投資企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果由企業(yè)履行內(nèi)部備案程序。

國(guó)有金融企業(yè)應(yīng)參照估值結(jié)果或評(píng)估結(jié)果確定擬投資企業(yè)的底價(jià)，供投資決策參考。

七、國(guó)有金融企業(yè)開展直接股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)根據(jù)盡職調(diào)查情況、行業(yè)分析、財(cái)務(wù)分析、估值或評(píng)估結(jié)果，撰寫投資項(xiàng)目分析報(bào)告，并按公司章程、管理協(xié)議等有關(guān)規(guī)定履行投資決策程序。決策層在對(duì)投資方案進(jìn)行審核時(shí)，應(yīng)著重考慮項(xiàng)目的投資成本、估值或評(píng)估結(jié)果、項(xiàng)目的預(yù)計(jì)收益、風(fēng)險(xiǎn)的可控性等因素，并結(jié)合自身的市場(chǎng)定位和經(jīng)營(yíng)情況統(tǒng)籌決策。

八、國(guó)有金融企業(yè)開展直接股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)項(xiàng)目投后管理，充分行使股東權(quán)利，通過(guò)向被投資企業(yè)提供綜合增值服務(wù)，提高企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)價(jià)值。

進(jìn)行直接股權(quán)投資所形成的不享有控股權(quán)的股權(quán)類資產(chǎn)，不屬于金融類企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記的范圍，但國(guó)有金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立完備的股權(quán)登記臺(tái)賬制度，并做好管理工作。

九、國(guó)有金融企業(yè)開展直接股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)建立有效的退出機(jī)制，包括：公開發(fā)行上市、并購(gòu)重組、協(xié)議轉(zhuǎn)讓、股權(quán)回購(gòu)等方式。

按照投資協(xié)議約定的價(jià)格和條件、以協(xié)議轉(zhuǎn)讓或股權(quán)回購(gòu)方式退出的，按照公司章程的有關(guān)規(guī)定，由國(guó)有金融企業(yè)股東（大）會(huì)、董事會(huì)或其他機(jī)構(gòu)自行決策，并辦理股權(quán)轉(zhuǎn)讓手續(xù)；以其他方式進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓的，遵照國(guó)有金融資產(chǎn)管理相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

十、國(guó)有金融企業(yè)所投資企業(yè)通過(guò)公開發(fā)行上市方式退出的，應(yīng)按國(guó)家有關(guān)規(guī)定履行國(guó)有股減轉(zhuǎn)持義務(wù)?？苫砻鈬?guó)有股轉(zhuǎn)持義務(wù)的，應(yīng)按相關(guān)規(guī)定向有關(guān)部門提出豁免申請(qǐng)。

十一、國(guó)有金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)本通知要求，加強(qiáng)對(duì)直接股權(quán)投資業(yè)務(wù)的管理。各地方財(cái)政部門可依據(jù)本通知制定相關(guān)實(shí)施細(xì)則。

篇9

關(guān)鍵詞：居民；投資理財(cái)；存在問(wèn)題；解決方法

一、居民投資理財(cái)存在的問(wèn)題

（一）理財(cái)觀念不合理

中華民族有著勤儉節(jié)約的優(yōu)良傳統(tǒng)，但量入為出、勤儉致富這種傳統(tǒng)的文化思想在一定程度上制約了我國(guó)居民的投資理財(cái)活動(dòng)，使人們只注重消費(fèi)計(jì)劃而忽略了投資規(guī)劃。與之相反的是有很大一部分“月光族”不能平衡收入與支出，連最基本的儲(chǔ)蓄都無(wú)法實(shí)現(xiàn)。

（二）理財(cái)知識(shí)匱乏

目前市場(chǎng)上的理財(cái)產(chǎn)品眾多且各具特色，對(duì)于那些缺乏時(shí)間精力學(xué)習(xí)理財(cái)知識(shí)但是又想進(jìn)行投資理財(cái)活動(dòng)的投資者而言，金融中介機(jī)構(gòu)無(wú)疑是最好的選擇。但由于我國(guó)金融市場(chǎng)的不完善和行業(yè)的不規(guī)范，許多金融從業(yè)人員并不具備較高的專業(yè)素質(zhì)，不能很好的為理財(cái)者提供投資理財(cái)服務(wù)。

（三）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和收益的認(rèn)識(shí)不夠

正確認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系是至關(guān)重要的，但大多數(shù)居民對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)和收益之間的關(guān)系還不夠明確，很多居民盲目追求高收益的理財(cái)產(chǎn)品而忽略了較高的風(fēng)險(xiǎn)性。除此之外，居民在投資理財(cái)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)分散意識(shí)還不夠強(qiáng)，常造成“把所有雞蛋都放在一個(gè)籃子里”的現(xiàn)象。有時(shí)候也會(huì)高估自己承受風(fēng)險(xiǎn)的能力，進(jìn)行超出能力的理財(cái)活動(dòng)。

（四）金融交易環(huán)境不完善

我國(guó)的金融交易環(huán)境還不夠完善：市場(chǎng)結(jié)構(gòu)由國(guó)有銀行主導(dǎo)，金融工具種類紛雜；金融監(jiān)管效率不高，存款保險(xiǎn)體制尚未建立；法律環(huán)境不佳，對(duì)債權(quán)人和股東利益的保護(hù)還需提高。在這種情況下，金融機(jī)構(gòu)行業(yè)服務(wù)人員的專業(yè)素養(yǎng)和服務(wù)水平難以達(dá)標(biāo)，無(wú)法為投資者提供高質(zhì)量的服務(wù)，降低了投資者的信心，逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)加大。

二、解決措施

（一）政府部門

1.建立完善金融法規(guī)，保障投資者利益。創(chuàng)造一個(gè)良好的金融交易環(huán)境，需要政府建立健全完善的金融法規(guī)和金融監(jiān)管機(jī)制，對(duì)金融市場(chǎng)上的違規(guī)活動(dòng)進(jìn)行約束，加強(qiáng)監(jiān)管力度，提高居民對(duì)金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)的信心。

2.加快金融市場(chǎng)改革，完善家庭投資理財(cái)。我國(guó)政府應(yīng)該借鑒西方金融行業(yè)的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況，積極引進(jìn)和創(chuàng)新居民投資理財(cái)工具，加快金融市場(chǎng)的改革步伐，推動(dòng)居民投資理財(cái)活動(dòng)向多元化、風(fēng)險(xiǎn)分散化、安全化發(fā)展。同時(shí)，政府部門還應(yīng)該將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)與金融產(chǎn)業(yè)相結(jié)合，為居民投資理財(cái)活動(dòng)提供更加高級(jí)化、多樣化的選擇。

（二）金融機(jī)構(gòu)

1.培養(yǎng)專業(yè)人才，提供投資理財(cái)服務(wù)?，F(xiàn)階段我國(guó)大多金融機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員自身都缺乏一定的專業(yè)知識(shí)，不能很好的為投資者提供高質(zhì)量的金融服務(wù)。對(duì)于這類情況，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該對(duì)相關(guān)工作人員進(jìn)行專業(yè)化培訓(xùn)，加強(qiáng)從業(yè)人員的專業(yè)性和知識(shí)的全面性，這樣才能結(jié)合居民自身的實(shí)際情況，從居民個(gè)人利益出發(fā)，為其提供合理有效的理財(cái)規(guī)劃。

2.大膽創(chuàng)新，滿足不同層次家庭理財(cái)需求。相較于普通居民而言，金融機(jī)構(gòu)在獲取國(guó)家政策動(dòng)向、市場(chǎng)變化信息時(shí)更加及時(shí)和準(zhǔn)確，投資理財(cái)相關(guān)知識(shí)更加專業(yè)和完備，分析和統(tǒng)計(jì)能力也要遠(yuǎn)高于普通居民。因此金融機(jī)構(gòu)要關(guān)注和聽取理財(cái)者意見與建議，對(duì)金融工具進(jìn)行大膽創(chuàng)新，設(shè)計(jì)出更符合大眾投資理財(cái)需求、更合理科學(xué)的投資理財(cái)產(chǎn)品，極大地迎合不同收入層次居民的投資理財(cái)需要。

3.樹立品牌形象，提高居民信任度。全國(guó)有許多金融機(jī)構(gòu)和證券公司，但人們大多選擇銀行進(jìn)行投資理財(cái)活動(dòng)，一個(gè)重要的原因是居民對(duì)這些金融機(jī)構(gòu)的信任度不高，對(duì)市場(chǎng)信息的透明度持懷疑態(tài)度。對(duì)此，我國(guó)金融中介機(jī)構(gòu)應(yīng)該建立一個(gè)完善的信用評(píng)級(jí)、審核、監(jiān)督和運(yùn)行機(jī)制，對(duì)各類金融中介機(jī)構(gòu)提供信用評(píng)級(jí)，減少逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，提升在居民心中的信任度。

（三）理財(cái)者

1.轉(zhuǎn)變理財(cái)觀念，科學(xué)規(guī)劃資產(chǎn)。對(duì)于投資理財(cái)者來(lái)說(shuō)，要想取得理想的理財(cái)效果，轉(zhuǎn)變?cè)械膫鹘y(tǒng)理財(cái)觀念是至關(guān)重要的。因此，居民投資理財(cái)要在計(jì)劃消費(fèi)的同時(shí)，注重投資規(guī)劃，合理分配個(gè)人資金在各項(xiàng)投資理財(cái)活動(dòng)上的分配比例，協(xié)調(diào)好風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡點(diǎn)，選擇適合自身的投資理財(cái)產(chǎn)品組合，盡可能的最大化收益。

2.學(xué)習(xí)理財(cái)知識(shí)，合理運(yùn)用理財(cái)工具。我國(guó)金融市場(chǎng)上理財(cái)產(chǎn)品種類較多，需要理財(cái)者了解各類投資工具的功能和特性，根據(jù)個(gè)人對(duì)資產(chǎn)流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性等產(chǎn)品特點(diǎn)的偏好和自身財(cái)務(wù)狀況，針對(duì)性地選擇投資理財(cái)產(chǎn)品，制定一個(gè)有效的投資組合方案，最大限度的處理好風(fēng)險(xiǎn)與收益之間的關(guān)系。

3.結(jié)合自身實(shí)際，進(jìn)行科學(xué)理財(cái)。居民進(jìn)行投資理財(cái)活動(dòng)時(shí)應(yīng)關(guān)注金融環(huán)境的變化，根據(jù)國(guó)家各項(xiàng)政策與訊息及時(shí)調(diào)整自身投資理財(cái)方案，調(diào)整資金在不同投資理財(cái)產(chǎn)品上的風(fēng)配比例，極大化的降低風(fēng)險(xiǎn)。

三、結(jié)論

高質(zhì)量的金融理財(cái)服務(wù)既是一國(guó)金融發(fā)達(dá)的標(biāo)志，也是一國(guó)財(cái)富現(xiàn)代化管理的一個(gè)基本方面。如何更好更快的使居民投資理財(cái)活動(dòng)得到發(fā)展，回顧全文，政府、金融機(jī)構(gòu)、投資者都需要作出一定的努力與改變，共同創(chuàng)造出一個(gè)良好的金融環(huán)境。

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篇10

本文即將針對(duì)未來(lái)房地產(chǎn)市場(chǎng)的主導(dǎo)者問(wèn)題進(jìn)行分析，研究誰(shuí)將成為未來(lái)房地產(chǎn)市場(chǎng)的真正主導(dǎo)者。

一　、Reits之與商業(yè)物業(yè)發(fā)展商

恰如創(chuàng)業(yè)板之與創(chuàng)業(yè)人。創(chuàng)業(yè)板不能直接幫助創(chuàng)業(yè)人，雖然創(chuàng)業(yè)板的市場(chǎng)準(zhǔn)入條件降低了很多，但是畢竟也不是誰(shuí)想創(chuàng)業(yè)就馬上可以IPO，畢竟還要先由創(chuàng)投基盎進(jìn)行投資，把創(chuàng)業(yè)人的創(chuàng)業(yè)理念變成相對(duì)成熟的商業(yè)盈利模式后，才存在創(chuàng)業(yè)板融資的可能，但若沒(méi)有創(chuàng)業(yè)板，創(chuàng)投基金就沒(méi)有退出渠道，進(jìn)而風(fēng)險(xiǎn)投資失去參與的熱情，創(chuàng)業(yè)計(jì)量的成功率就會(huì)更小。商業(yè)物業(yè)發(fā)展商的產(chǎn)品就像是創(chuàng)業(yè)人的創(chuàng)業(yè)理念和企業(yè)家精神，REITS所需要的是成熟商業(yè)物業(yè)，你開發(fā)的物業(yè)再好，也很難直接讓reits來(lái)購(gòu)買，你要變現(xiàn)自己的產(chǎn)品不能直接依靠PELTS，但rmts的誕生卻可以間接為開發(fā)商業(yè)物業(yè)的地產(chǎn)商服務(wù)，因?yàn)橛辛藃el[S，類似于創(chuàng)投基金的房地產(chǎn)私募產(chǎn)業(yè)基金就可以有退出渠道，從而可以大膽收購(gòu)開發(fā)商的商業(yè)物業(yè)去進(jìn)行孵化，把清冷的處女地開發(fā)成繁華的商業(yè)街，當(dāng)私募投資人將商業(yè)地產(chǎn)包裝成具有穩(wěn)定現(xiàn)金流的商業(yè)資產(chǎn)后，他們就可以高價(jià)出售給fel。ts，從reits處獲取變現(xiàn)?？梢妑eits與開發(fā)商沒(méi)有直接關(guān)系，但卻通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制的建立為開發(fā)商的順暢運(yùn)行創(chuàng)造了商業(yè)環(huán)境。這與reits投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好有關(guān)，投資reits的人追求的是穩(wěn)定現(xiàn)金流，所以不接受未成熟的物業(yè)，私募產(chǎn)業(yè)基金追求高回報(bào)，把生地(或新樓盤)孵化為成熟商業(yè)街區(qū)的過(guò)程是一個(gè)通過(guò)經(jīng)營(yíng)規(guī)劃提烈商業(yè)物業(yè)自身價(jià)值的過(guò)程，這個(gè)過(guò)程雖然租金收益很少，但資產(chǎn)增值的幅度很大。這就好比買股票，reits投資者需要的現(xiàn)金分紅，而私募產(chǎn)業(yè)基金追求的股票價(jià)格的瘋漲。但股價(jià)漲上去7，得有人去接盤，re-沁就是接盤入，也就是為商業(yè)物業(yè)開發(fā)商提供間接融資支持的金融產(chǎn)品和金融機(jī)制。

雖然reits對(duì)商業(yè)地產(chǎn)開發(fā)商的融資支持不是直接的，不會(huì)立竿見影，但是只要reits機(jī)制正式運(yùn)行，開發(fā)商就等于找到了便利的融資渠道。因?yàn)橛兴侥籍a(chǎn)業(yè)基金的投資，地產(chǎn)開發(fā)商可以不必過(guò)多的考慮資金問(wèn)題，轉(zhuǎn)而把精力轉(zhuǎn)向產(chǎn)品設(shè)計(jì)和項(xiàng)目管理上。甚至更進(jìn)一步，如果私募產(chǎn)業(yè)基金對(duì)房地產(chǎn)的介入較深，完全可以從土地購(gòu)買進(jìn)行介入，這樣一來(lái)，開發(fā)商將獲得更大解放，完全不必考慮資金和投資，只需把產(chǎn)品生產(chǎn)環(huán)節(jié)的規(guī)劃、設(shè)計(jì)、質(zhì)量、安金和進(jìn)度把握好，就可以成為專業(yè)化的房地產(chǎn)公司。因?yàn)橘Y金問(wèn)題不在成為制約房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)展的瓶頸，所以進(jìn)入門坎將大幅度降低，大量的市場(chǎng)參與者的進(jìn)入，一方面導(dǎo)致了競(jìng)爭(zhēng)的加劇，另一方面也會(huì)促使開發(fā)商進(jìn)行專業(yè)升級(jí)，提升自身的專業(yè)水平和品牌效益，依靠品牌和專業(yè)在高度競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)上獲得生存空間。

綜上所述，relts時(shí)代的商業(yè)地產(chǎn)開發(fā)商將不再依賴資金，成為專業(yè)化的開發(fā)公司。開發(fā)商將更加注重專業(yè)能力的提升和品牌效應(yīng)的積累。由于專業(yè)水平的提升，和開發(fā)商對(duì)品牌效應(yīng)的追求，也將極大的提升房地產(chǎn)的質(zhì)量和社會(huì)效益。開發(fā)商將成為以房地產(chǎn)開發(fā)管理為主業(yè)，以收取開發(fā)管理費(fèi)為盈利模式的專業(yè)機(jī)構(gòu)。對(duì)于有一定資金積累的開發(fā)商，還可以參與部分投資，持有開發(fā)項(xiàng)目的部分股權(quán)，但投資已經(jīng)不是主營(yíng)業(yè)務(wù)。

二、Reits之與私募產(chǎn)業(yè)基金

在reits運(yùn)作成熟的市場(chǎng)，產(chǎn)業(yè)基金是商業(yè)房地產(chǎn)的重要投資力量。究其原因。是由商業(yè)地產(chǎn)的特性所決定。作為商業(yè)地產(chǎn)，其價(jià)值與自身的建造成本和運(yùn)營(yíng)成本沒(méi)有必然聯(lián)系，而是體現(xiàn)在因?yàn)榉睒s的商業(yè)環(huán)境和成熟的商業(yè)模式所能為物業(yè)帶來(lái)的較高租金收益。運(yùn)作成功的商業(yè)物業(yè)，可以實(shí)現(xiàn)數(shù)倍于自身建造成本的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。正因?yàn)樯虡I(yè)地產(chǎn)的這個(gè)特性，就為投資人提供了巨大的利潤(rùn)空間。專業(yè)的投資機(jī)構(gòu)根據(jù)自身對(duì)商業(yè)物業(yè)的理解，以正常的價(jià)格購(gòu)入土地委托專業(yè)開發(fā)商開發(fā)，或購(gòu)入開發(fā)商已經(jīng)開發(fā)完成的不成熟物業(yè)，經(jīng)過(guò)專業(yè)的規(guī)劃、策劃、和包裝將普通的建筑孵化成繁榮、成熟的商業(yè)街區(qū)。因?yàn)橘?gòu)入價(jià)是土地成本(或房地產(chǎn)的建造成本加必要利潤(rùn))，而成熟物業(yè)的價(jià)值則是未來(lái)現(xiàn)金流的折現(xiàn)。其間的價(jià)值差異有大有小，但正常來(lái)說(shuō)都會(huì)有較大幅度的增值。這個(gè)豐厚的資產(chǎn)增值，就為私募產(chǎn)業(yè)基金提供了足夠的利潤(rùn)空間。而relts的存在，又為產(chǎn)業(yè)基金的平穩(wěn)退出創(chuàng)造了條件，有利于提高產(chǎn)業(yè)基金的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，產(chǎn)業(yè)基金可以只賺取價(jià)值增長(zhǎng)最快的孵化期利潤(rùn)，而將穩(wěn)定現(xiàn)金流出讓于relts。

目前中國(guó)的私募產(chǎn)業(yè)基金很少投資干房地產(chǎn)項(xiàng)目，即便有投向房地產(chǎn)的資金，也不是為了通過(guò)運(yùn)營(yíng)具體項(xiàng)目來(lái)賺取房地產(chǎn)本身價(jià)值的增加值，而是為了將房地產(chǎn)企業(yè)IPO，賺取巨額資本利差。究其原因是投資房地產(chǎn)后沒(méi)有退出渠道，當(dāng)reits時(shí)代到來(lái)后，產(chǎn)業(yè)基金就可以通過(guò)經(jīng)營(yíng)房地產(chǎn)項(xiàng)目，賺取房地產(chǎn)本身增加值的方式獲取利潤(rùn)。從風(fēng)險(xiǎn)和收益對(duì)等的角度分析，雖然投資房地產(chǎn)的收益可能不如風(fēng)險(xiǎn)投資孵化創(chuàng)業(yè)企業(yè)那樣獲得十幾倍甚至幾十倍的資本溢價(jià)，但房地產(chǎn)投資有固定資產(chǎn)作保障，風(fēng)險(xiǎn)很小，在商業(yè)物業(yè)孵化期的收益率也遠(yuǎn)高于社會(huì)平均收益率，不失為風(fēng)險(xiǎn)承受力不大，而利潤(rùn)要求較高的投資者的最佳選擇。也就是說(shuō)，reits市場(chǎng)的誕生，不但解放了開發(fā)商，還將誕生一個(gè)以房地產(chǎn)為投資對(duì)象的產(chǎn)業(yè)基金，將目前市場(chǎng)上的炒房團(tuán)轉(zhuǎn)化為專業(yè)化的金融投資機(jī)構(gòu)，即滿足了投資者獲取房地產(chǎn)溢價(jià)的愿望、又分散了房地產(chǎn)實(shí)物投資的巨大風(fēng)險(xiǎn)。(有種觀點(diǎn)認(rèn)為reits將吸收目前炒房團(tuán)群體的資金，把房地產(chǎn)實(shí)物投資，轉(zhuǎn)變?yōu)榛鸱蓊~的金融投資。筆者對(duì)此表示質(zhì)疑。畢竟felts獲得的是穩(wěn)定回報(bào)，炒房團(tuán)追求的是房?jī)r(jià)的升值，兩者沒(méi)有可比性。真正吸收炒房團(tuán)資金的應(yīng)當(dāng)是reits時(shí)代將誕生的私募房地產(chǎn)投資基金，也就是本部分論述的對(duì)象。)

三、Reits之與REITS基金管理公司

兩者的關(guān)系就如雞和蛋，要?jiǎng)?chuàng)建reits就必須組建基金管理公司，而組建基金管理公司的前提是reits的出現(xiàn)。兩者的高度依存關(guān)系不難理解，這里不做詳解。由于在reits存在之前，市場(chǎng)上不可能存在felts基金管理公司，所以國(guó)內(nèi)讀者對(duì)基金管理公司的職責(zé)定位不太了解。在此。我們暫

以香港的模式為例說(shuō)明基金管理人的角色定位。就香港的reits而言，基金管理人主要承擔(dān)如下職責(zé)：①制訂該計(jì)劃的投資策略及政策；②運(yùn)用募集資金投資于符合該計(jì)劃的投資目標(biāo)的房地產(chǎn)項(xiàng)目；③厘定該計(jì)劃的借款限額；④維持、管理及增加基金的投資組合內(nèi)的房地產(chǎn)項(xiàng)目。從其職責(zé)看，基金管理者所做的事情就是房地產(chǎn)投融資工作，但其投資的選擇標(biāo)準(zhǔn)不是房地產(chǎn)本身價(jià)格的升值空間，而是基于物業(yè)租金回報(bào)率的分析。由于基金管理人運(yùn)用的是基金資金，所以沒(méi)有自身資產(chǎn)，其作為經(jīng)營(yíng)者，業(yè)務(wù)是資者管理和運(yùn)作基金資產(chǎn)，其收益來(lái)源是管理費(fèi)等服務(wù)收費(fèi)。具體收費(fèi)項(xiàng)目為：管理費(fèi)(基本管理費(fèi)+業(yè)績(jī)提成)、物業(yè)購(gòu)置費(fèi)、物業(yè)出售費(fèi)等。上述基本管理費(fèi)一般在基金資產(chǎn)規(guī)模的0.1％，業(yè)績(jī)提成約為基金收益的5％，物業(yè)購(gòu)置費(fèi)和物業(yè)出售費(fèi)分別約為物業(yè)交易價(jià)格的0.5％-1％之間。以2007年11月底的壘球reits市值7640億美元計(jì)，各項(xiàng)管理收費(fèi)將超過(guò)100億美金。

由于基金管理人的職責(zé)主要是房地產(chǎn)投融資，這一職能與私募房地產(chǎn)投資產(chǎn)業(yè)基金的工作有雷同之處，所不同在于，reits的投資局限在已經(jīng)產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的商業(yè)地產(chǎn)，而產(chǎn)業(yè)基金投資領(lǐng)域廣泛，可以是住宅市場(chǎng)，也可以是商業(yè)地產(chǎn)。所以，從專業(yè)整合的角度考慮，若私募產(chǎn)業(yè)基金的資產(chǎn)管理人和re-its基金管理人由同一個(gè)金融控股集團(tuán)來(lái)承擔(dān)，則不但有利于資源共享和專業(yè)能力的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，還能夠在產(chǎn)業(yè)鏈上對(duì)產(chǎn)業(yè)基金和reits基金的投資進(jìn)行必要?jiǎng)澐?，讓私募基金特有的不成熟物業(yè)有了未來(lái)的出路，而reits基金在看中目標(biāo)區(qū)域的物業(yè)后，就可以由私募基金先行投資，進(jìn)行市場(chǎng)培育。兩種性質(zhì)基金的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，就可以為金融控股公司帶來(lái)更大規(guī)模的業(yè)務(wù)來(lái)源，從而增加管理費(fèi)收益，而投資者則可以憑借管理人專業(yè)的投資水平和強(qiáng)大的投資整合能力，獲得更高的投資回報(bào)。

四、REITs之于商業(yè)物業(yè)管理人

商業(yè)物業(yè)管理人的職責(zé)表現(xiàn)在：①策劃租戶的組合及物色潛在租戶；②制訂及落實(shí)租約策略；③執(zhí)行租約條件；④確保所管理的物業(yè)遵守政府規(guī)例；⑤履行租約管理工作，例如管理租戶租用物業(yè)的情況及附屬康樂(lè)設(shè)施，就出租、退租、租金檢討、終止租約及續(xù)訂租約與租戶磋商；⑥進(jìn)行租約評(píng)估、制訂租約條款、擬備租約、收取租金、進(jìn)行會(huì)計(jì)、追收欠租及收回物業(yè)；⑦執(zhí)行例行的管理服務(wù)，包括保安監(jiān)控、防火設(shè)施、通訊系統(tǒng)及緊急事故管理；⑧制訂及落實(shí)有關(guān)樓宇管理、維修及改善的政策及計(jì)劃；⑨提出翻修及監(jiān)察有關(guān)活動(dòng)。

從上述職責(zé)看，這里的物業(yè)管理人除了承擔(dān)房地產(chǎn)傳統(tǒng)意義上、的物業(yè)管理職責(zé)外，還承擔(dān)著租賃和商業(yè)規(guī)劃的職責(zé)。在REITs之前，由于商業(yè)物業(yè)主要分散在眾多投資者手中，很難形成統(tǒng)廣的商業(yè)規(guī)劃和租賃管理，所以商業(yè)物業(yè)的管理只有傳統(tǒng)意義的物管業(yè)務(wù)是統(tǒng)一進(jìn)行的，而招租主要是靠業(yè)主自己或委托鉗邊的中介公司進(jìn)行操作，商業(yè)規(guī)劃則根本無(wú)從談起。受制于業(yè)務(wù)的分散，中介公司雖然承接了大量的招租業(yè)務(wù)，但也很難進(jìn)行有系統(tǒng)得管理。當(dāng)REITs時(shí)代來(lái)臨且REITs市場(chǎng)成熟后，商業(yè)物業(yè)將主要由產(chǎn)業(yè)基金(不成熟階段)和REITs持有，由于物業(yè)產(chǎn)權(quán)的集中，就存在對(duì)商業(yè)規(guī)劃的內(nèi)在需求，商業(yè)物業(yè)管理才能真正成為一個(gè)專業(yè)經(jīng)營(yíng)的領(lǐng)域。

那么物業(yè)管理人在RElTs時(shí)代將以何種身份存在呢?在上面的分析中我們已近看到：房地產(chǎn)開發(fā)商將擺脫資本依附，成為專業(yè)化的以房地產(chǎn)開發(fā)服務(wù)為主營(yíng)業(yè)務(wù)，以收取開發(fā)管理費(fèi)為盈利模式的公司；房地產(chǎn)投融資將由產(chǎn)業(yè)基金管理公司和RE―ITs基金管理公司或者由兩類公司整合在一起的金融控股公司進(jìn)行專業(yè)化的投融資運(yùn)作。從這個(gè)專業(yè)化分工的趨勢(shì)看，商業(yè)物業(yè)管理人的最佳定位應(yīng)當(dāng)是成為專業(yè)化的商業(yè)物業(yè)運(yùn)營(yíng)公司，把商業(yè)規(guī)劃、租賃管理和物業(yè)服務(wù)作為主營(yíng)業(yè)務(wù)，通過(guò)向委托人收取管理費(fèi)獲得經(jīng)濟(jì)利益。

當(dāng)然，從資源整合的角度，私募產(chǎn)業(yè)基金將投資的不成熟物業(yè)進(jìn)行培育后出售也需要對(duì)商業(yè)物業(yè)有專業(yè)的認(rèn)識(shí)。為此私募基金的管理公司也會(huì)招募商業(yè)物業(yè)管理方面的專家；為降低外部交易成本，不排除房地產(chǎn)投資機(jī)構(gòu)自身設(shè)立內(nèi)部機(jī)構(gòu)專司商業(yè)物業(yè)管理職責(zé)。但就房地產(chǎn)發(fā)展趨勢(shì)而言，必將是專業(yè)分工日益細(xì)化，商業(yè)物業(yè)管理人必將主要以獨(dú)立公司的身份存在于房地產(chǎn)市場(chǎng)。

五、REITs時(shí)代是房地產(chǎn)金融的時(shí)代。房地產(chǎn)公司應(yīng)及早籌建金融事業(yè)部

本文以REITs時(shí)代來(lái)臨為切入點(diǎn)，而RElTs主要投資方向?yàn)樯虡I(yè)物業(yè)，所以文章大部分篇幅分析的都是商業(yè)房地產(chǎn)市場(chǎng)的變革。變革后的商業(yè)地產(chǎn)市場(chǎng)將主要存在三方市場(chǎng)主體：開發(fā)商、商業(yè)物業(yè)管理人、房地產(chǎn)投融資機(jī)構(gòu)(房地產(chǎn)金融公司)。具體的運(yùn)作流程將由房地產(chǎn)金融公司主導(dǎo)，當(dāng)房地產(chǎn)金融公司通過(guò)自身分析，確認(rèn)市場(chǎng)時(shí)機(jī)和地段價(jià)值存在投資機(jī)會(huì)時(shí)，將通過(guò)私募基金購(gòu)入土地委托開發(fā)商進(jìn)行房地產(chǎn)開發(fā)，并將開發(fā)好的物業(yè)委托商業(yè)物業(yè)管理人進(jìn)行前期市場(chǎng)培育直至物業(yè)產(chǎn)生穩(wěn)定的現(xiàn)金流。此后，私募基金再向REITs出售資產(chǎn)，REITs管理人將物業(yè)委托商業(yè)物業(yè)管理人進(jìn)行后續(xù)管理。在整個(gè)流程中，房地產(chǎn)金融公司始終居于主導(dǎo)地位，雖然開發(fā)商和商業(yè)物業(yè)管理人的專業(yè)水平是決定其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的源泉，但房地產(chǎn)金融公司因?yàn)閾碛辛藰I(yè)務(wù)委托權(quán)，所以在很大程度上可以引領(lǐng)市場(chǎng)，并左右開發(fā)商和物業(yè)管理商的命運(yùn)。

不僅商業(yè)地產(chǎn)的市場(chǎng)格局出現(xiàn)上述變化，住宅市場(chǎng)也將進(jìn)行專業(yè)分工，所不同之處在于在住宅商品房銷售市場(chǎng)上，商業(yè)物業(yè)管理人的角色將由房地產(chǎn)營(yíng)銷專業(yè)公司取代。

總之，PElTs時(shí)代的到來(lái)將意味著房地產(chǎn)金融時(shí)代的到來(lái)，未來(lái)的房地產(chǎn)市場(chǎng)一方面將分工日益精細(xì)，另一方面將出現(xiàn)由金融主導(dǎo)的格局。目前的房地產(chǎn)公司應(yīng)找準(zhǔn)自己的定位，或作專業(yè)化開發(fā)商或作專業(yè)化租售公司(商業(yè)物業(yè)管理人或住宅物業(yè)銷售人)，當(dāng)然，如果自身?xiàng)l件具備，最好是從事房地產(chǎn)金融，成為專業(yè)化的房地產(chǎn)投融資機(jī)構(gòu)。對(duì)于目前一些資金雄厚，管理先進(jìn)，市場(chǎng)號(hào)召力強(qiáng)的公司，甚至可以進(jìn)行資產(chǎn)重組，對(duì)目前的業(yè)務(wù)進(jìn)行拆分，將開發(fā)、租售和投融資分別成立事業(yè)部，統(tǒng)攬房地產(chǎn)行業(yè)的各個(gè)專業(yè)業(yè)務(wù)，但與以往所不同之處在于要強(qiáng)調(diào)各個(gè)模塊的專業(yè)性建設(shè)。在reits來(lái)臨前，這些事業(yè)部就要進(jìn)行獨(dú)立運(yùn)作，各自就自身的專業(yè)領(lǐng)域到市場(chǎng)上與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手進(jìn)行格殺，’并培育品牌和知名度，為未來(lái)的實(shí)戰(zhàn)做好各項(xiàng)準(zhǔn)備。