一、單項(xiàng)交易觀

購(gòu)貨付款或銷貨收款，結(jié)算時(shí)產(chǎn)生的差額來(lái)自于以前發(fā)生的交易業(yè)務(wù)，所以應(yīng)追溯調(diào)整以前業(yè)務(wù)所涉及的會(huì)計(jì)科目，不單獨(dú)確認(rèn)當(dāng)期損益。筆者現(xiàn)舉例說(shuō)明外幣交易折合的單項(xiàng)交易觀。

[例]甲公司2008年12月20日對(duì)美國(guó)出口商品，貨款雙方約定按美元結(jié)算，金額5000美元，款項(xiàng)結(jié)算日為2009年1月24日。甲公司以人民幣作為記賬本位幣。美元對(duì)人民幣匯率變動(dòng)情況2008年12月20日為6.90；2008年12月31日為6.80；2009年1月24日為6.84。2008年12月20日甲公司出口商品時(shí)，一般以當(dāng)日匯率對(duì)美元進(jìn)行折合。因此5000（美元）=5000×6.90=34500（元）。會(huì)計(jì)處理為：

借：應(yīng)收賬款34500

貸：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入（5000×6.90）34500

2008年12月31日，年末匯率變動(dòng)，應(yīng)按照現(xiàn)行匯率調(diào)整相關(guān)賬戶。期末應(yīng)收賬款賬戶金額應(yīng)為5000×6.80=34000（元），因此，在原記錄基礎(chǔ)上調(diào)減應(yīng)收賬款34500-34000=500（元），對(duì)應(yīng)科目不作為當(dāng)期損益，直接沖減收入。即：

隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加快，各國(guó)間的經(jīng)濟(jì)關(guān)系也越來(lái)越密切。中國(guó)加入WTO之后，我們的企業(yè)是否已經(jīng)們心自問(wèn)，一切都準(zhǔn)備好了嗎？進(jìn)入WTO必將促進(jìn)我國(guó)與其他國(guó)家及地區(qū)之間的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易和經(jīng)濟(jì)合作的迅速發(fā)展。財(cái)會(huì)部門作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的核心，如何在外幣資金的取得、運(yùn)用以及有效的管理中發(fā)揮重要作用，這對(duì)于我們財(cái)務(wù)人員提出了新的要求和課題。外匯風(fēng)險(xiǎn)防范是外幣資金管理中的重要內(nèi)容之一，良好的外幣資金管理不僅可以避免風(fēng)險(xiǎn)，還可以優(yōu)化企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和質(zhì)量。所以外幣風(fēng)險(xiǎn)防范在企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)管理和財(cái)務(wù)管理中占著重要位置。

實(shí)事上，外匯風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生與消失直接反映在會(huì)計(jì)的“匯兌損益”帳戶中，同時(shí)也可導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)的流入或流出。匯兌損益是在持有外幣貨幣性資產(chǎn)和負(fù)債期間，由于外幣匯率變動(dòng)而引起的外幣貨幣性資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值發(fā)生變動(dòng)所產(chǎn)生的損益。企業(yè)在木同經(jīng)營(yíng)情況下，匯兌損益對(duì)其實(shí)際影響也不同。我們將企業(yè)分為三大類：第一類為產(chǎn)品出口型企業(yè)（產(chǎn)品出口率在70％以上），第二類企業(yè)為內(nèi)銷主導(dǎo)型，第三類企業(yè)為內(nèi)外銷比例各在50％左右。

1．第一類企業(yè)由于其產(chǎn)品大部分外銷，外銷的產(chǎn)品收入為外幣。如果其外幣貨幣性資產(chǎn)和負(fù)債基本相當(dāng)時(shí)，除出口收匯外幣種類與外匯負(fù)債貨幣種類不同可能產(chǎn)生外匯風(fēng)險(xiǎn)外，外匯匯率的變動(dòng)對(duì)企業(yè)的影響是比較小的；如果外幣貨幣性資產(chǎn)余額與外幣負(fù)債余額之差相差懸殊時(shí)，則期未有較大數(shù)額的匯兌損益進(jìn)行調(diào)整。在匯兌收益時(shí)，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)增加，并要承擔(dān)支付所得稅的義務(wù)從而產(chǎn)生現(xiàn)金流出；在匯兌損失時(shí)，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)減少，但可以為企業(yè)節(jié)約所得稅的現(xiàn)金流出。總而言之，在這種情況下，不論是匯兌損失還是匯兌收益，并不能構(gòu)成對(duì)企業(yè)的實(shí)質(zhì)性的影響，因?yàn)槠髽I(yè)出口收到的是外匯，償還外幣債務(wù)也是使用外匯，而不需要用人民幣兌換成外幣再償還債務(wù)。故企業(yè)承擔(dān)的外匯風(fēng)險(xiǎn)是非常小的。但是，如果本位幣與外幣的市場(chǎng)匯率下跌時(shí)，將外幣兌換成本位幣時(shí)，將產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性的損失。

2．第二類企業(yè)的產(chǎn)品主要是內(nèi)銷，外匯債務(wù)一般是由外匯設(shè)備投資、技術(shù)引進(jìn)或是生產(chǎn)中的材料等是用外匯進(jìn)口而形成的。這類企業(yè)的產(chǎn)品銷售收入主要為人民幣，而其相當(dāng)一部分債務(wù)必須用外幣資金來(lái)償還，由于企業(yè)沒(méi)有外匯收入或僅有少量的外匯收益，要支付外匯債務(wù)必須用人民幣兌換成外幣再償還債務(wù)。當(dāng)債務(wù)外幣匯率上升時(shí)，使用人民幣的兌換成本也相應(yīng)地增加；反之，兌換成本下降。在這種情況下，月末對(duì)外幣貨幣性資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行匯率調(diào)整后的人民幣余額，比較真實(shí)地反映了外匯資產(chǎn)和外匯負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值，充分體現(xiàn)了期求匯兌損益調(diào)整的必要性；同時(shí)，在外匯匯率變動(dòng)幅度較大時(shí)，企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也很大。

3．第三類企業(yè)的產(chǎn)品內(nèi)外銷比例在50％左右，這類企業(yè)只要能把握好外匯資產(chǎn)和外匯負(fù)債基本平衡，不論市場(chǎng)的外匯匯率如何變動(dòng)，企業(yè)始終保持較小匯兌損益調(diào)整，這樣外匯風(fēng)險(xiǎn)也就變得很小。但這類企業(yè)由于實(shí)際情況不同，在外匯業(yè)務(wù)具體操作上有一定的難度。

在眾多涉外企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，如何避免或減小外匯風(fēng)險(xiǎn)已成為日常管理工作中的一項(xiàng)重要內(nèi)容。而這一管理過(guò)程就是通過(guò)對(duì)影響外匯匯率因素的分析和預(yù)測(cè)，采取相應(yīng)的措施，從而達(dá)到避免外匯風(fēng)險(xiǎn)的目的。外匯風(fēng)險(xiǎn)可以分為交易風(fēng)險(xiǎn)、會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

［摘要］外幣業(yè)務(wù)需按其發(fā)生日即期匯率折算為記賬本位幣核算，并登記雙幣式外幣賬戶的明細(xì)賬，貨幣性外幣賬戶應(yīng)在期末計(jì)算其匯兌損益并編制調(diào)整分錄登記入賬，非貨幣性外幣賬戶中的存貨按照期末匯率調(diào)整后，采用成本與可變現(xiàn)凈額孰低法核算計(jì)提減值準(zhǔn)備，交易性金融資產(chǎn)期末調(diào)整后按照公允價(jià)模式計(jì)量核算。

［關(guān)鍵詞］外幣折算;即期匯率;雙幣式明細(xì)賬;匯兌損益

1引言

企業(yè)會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)核算中的外幣是指記賬本位幣以外的貨幣，境內(nèi)企業(yè)通常以人民幣為記賬本位幣，企業(yè)常見(jiàn)的外幣業(yè)務(wù)可歸為進(jìn)口采購(gòu)業(yè)務(wù)、出口銷售業(yè)務(wù)、外幣借款業(yè)務(wù)、接受外幣投資業(yè)務(wù)、外幣兌換本幣業(yè)務(wù)以及本幣兌換外幣業(yè)務(wù)六類。《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第19號(hào)———外幣折算》中規(guī)定，企業(yè)發(fā)生的外幣業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)按發(fā)生日的即期匯率把外幣折算為記賬本位幣進(jìn)行賬務(wù)處理。外幣業(yè)務(wù)核算過(guò)程可歸為以下三步驟:一是依據(jù)相關(guān)業(yè)務(wù)憑證編制雙幣式會(huì)計(jì)分錄;二是登記外幣賬戶的雙幣式明細(xì)賬賬戶;三是期末計(jì)算外幣賬戶的本期匯兌損益并編制調(diào)整分錄后登記入賬。筆者把貨幣性外幣賬戶本月匯兌損益的確定方法表達(dá)為下列計(jì)算公式:某外幣賬戶本月匯兌損益=月末該賬戶外幣余額×月末匯率－月末調(diào)整前賬存人民幣，其中對(duì)于外幣資產(chǎn)賬戶，計(jì)算結(jié)果為正數(shù)表示匯兌收益，負(fù)數(shù)為匯兌損失;外幣負(fù)債賬戶相反。

2外幣業(yè)務(wù)核算方法的綜合應(yīng)用案例解析

該企業(yè)在8月內(nèi)發(fā)生了下列有關(guān)的外幣業(yè)務(wù):①8月2日進(jìn)口某材料7000美元，所有價(jià)款均已經(jīng)支付，當(dāng)日即期匯率7.3;②8月3日收回甲公司所欠貨款中的12000美元，當(dāng)日即期匯率7.2;③8月5日以15000美元償還所欠丙公司的部分貨款，當(dāng)日即期匯率7.4;④8月7日銷售給甲公司一批產(chǎn)品，計(jì)20000美元，貨款未收到，當(dāng)日即期匯率7.2;⑤8月9日從丙公司中進(jìn)口一批物資，計(jì)13000美元，貨款未付，當(dāng)日即期匯率7.1;⑥8月11日接受外商投資80000美元，存入銀行，合同匯率為7.1，當(dāng)日即期匯率7.2;⑦8月13日支付5000美元引進(jìn)了一臺(tái)生產(chǎn)設(shè)備，已經(jīng)交付使用，當(dāng)日即期匯率7.0;⑧8月15日以2000美元償還所欠丙公司貨款，當(dāng)日即期匯率7.2;⑨8月17日收回了甲公司所欠貨款中的3000美元，當(dāng)日即期匯率7.3;⑩8月19日把持有的1000美元兌換成為人民幣，當(dāng)日買入牌價(jià)6.8，賣出價(jià)7.2(中間價(jià)7.0);瑏瑡8月21日從銀行中取得2000美元3年期借款，年利息率6%，當(dāng)日即期匯率7.1;瑏瑢8月23日從丙公司購(gòu)入了材料1000美元，貨款未付，當(dāng)日即期匯率7.2;瑏瑣8月25日銷售給甲公司一批產(chǎn)品4000美元，貨款未收到，當(dāng)日即期匯率7.0;瑏瑤8月27日以人民幣存款兌換取得5000美元，當(dāng)日買入牌價(jià)6.6，賣出價(jià)6.8，(中間價(jià)6.7);瑏瑥8月29日償還所欠丙公司貨款中的8000美元，當(dāng)日即期匯率6.7;瑏瑦8月30日結(jié)算出外籍管理人員工資7000美元，以存款支付，當(dāng)日即期匯率6.8。假設(shè)2019年8月31日的即期匯率為6.9。首先，編制各項(xiàng)外幣業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)分錄如下(假設(shè)不考慮相關(guān)稅費(fèi)):①借:原材料51100，貸:銀行存款———美元戶(US$7000×7.3)51100(記字1號(hào));②借:銀行存款———美元戶(US$12000×7.2)86400，貸:應(yīng)收賬款———甲公司(美元戶)(US$12000×7.2)86400(記字2號(hào));③借:應(yīng)付賬款———丙公司(美元戶)(US$15000×7.4)111000，貸:銀行存款———美元戶(US$15000×7.4)111000(記字3號(hào));④借:應(yīng)收賬款———甲公司(美元戶)(US$20000×7.2)144000，貸:主營(yíng)業(yè)務(wù)收入144000(記字4號(hào));⑤借:原材料92300，貸:應(yīng)付賬款———丙公司(美元戶)(US$13000×7.1)92300(記字5號(hào));⑥借:銀行存款———美元戶(US$80000×7.2)576000，貸:實(shí)收資本———某外商(US$80000×7.2)576000(記字6號(hào));⑦借:固定資產(chǎn)35000，貸:銀行存款———美元戶(US$5000×7)35000(記字7號(hào));⑧借:應(yīng)付賬款———丙公司(美元戶)(US$2000×7.2)14400，貸:銀行存款———美元戶(US$2000×7.2)14400(記字8號(hào));⑨借:銀行存款———美元戶(US$3000×7.3)21900，貸:應(yīng)收賬款———甲公司(美元戶)(US$3000×7.3)21900(記字9號(hào));⑩借:銀行存款———人民幣戶1000×6.8=6800，財(cái)務(wù)費(fèi)用200，貸:銀行存款－美元戶(US$1000×7.0)7000(記字10號(hào));瑏瑡借:銀行存款———美元戶(US$2000×7.1)14200，貸:長(zhǎng)期借款———美元戶14200(記字11號(hào));瑏瑢借:原材料7200，貸:應(yīng)付賬款———丙公司(美元戶)(US$1000×7.2)7200(記字12號(hào));瑏瑣借:應(yīng)收賬款———甲公司(美元戶)(US$4000×7)28000，貸:主營(yíng)業(yè)務(wù)收入28000(記字13號(hào));瑏瑤借:銀行存款———美元戶(US$5000×6.7)33500，財(cái)務(wù)費(fèi)用500，貸:銀行存款———人民幣戶(US$5000×6.8)34000(記字14號(hào));瑏瑥借:應(yīng)付賬款———丙公司(美元戶)(US$8000×6.7)53600，借:銀行存款———美元戶(US$8000×6.7)53600(記字15號(hào));瑏瑦借:應(yīng)付職工薪酬———人工費(fèi)用47600，貸:銀行存款———美元戶(US$7000×6.8)47600(記字16號(hào))。其次，登記外幣賬戶的雙幣式明細(xì)賬(明細(xì)賬格式略)。期末計(jì)算外幣貨幣性賬戶的本月匯兌損益，并編制調(diào)整分錄后登記有關(guān)賬戶。瑏瑧美元戶存款本月匯兌損益=月末外幣存款余額×月末匯率－月末調(diào)整前賬存人民幣=(30000+102000－45000)×6.9－(30000×7+734300－320500)=600300－622300=－22000(損失)。借:財(cái)務(wù)費(fèi)用22000，貸:銀行存款———美元戶22000(記字17號(hào));同理?？梢杂?jì)算確定美元戶應(yīng)收賬款本月匯兌損益－5600(損失);美元戶應(yīng)付賬款本月匯兌損益1600(匯兌損失)。

損益表提供的信息對(duì)于管理者、政府、債權(quán)人、供應(yīng)商、雇員及其他利益相關(guān)者是極其重要的，對(duì)于投資者的重要性更是不言自明。然而，對(duì)于收入、收益與費(fèi)用、損失這些損益表主要要素的確認(rèn)、計(jì)量及披露的方式、方法，長(zhǎng)期以來(lái)頗多爭(zhēng)論，在眾多的觀點(diǎn)中，有兩種觀點(diǎn)成為了主流，即全面收益觀和傳統(tǒng)收益觀。

一、收益理論的歷史演進(jìn)

早期的收益計(jì)量從屬于資產(chǎn)計(jì)價(jià)，一般是通過(guò)重置成本會(huì)計(jì)或定期對(duì)期末資產(chǎn)進(jìn)行估價(jià)來(lái)求得一定時(shí)期內(nèi)資產(chǎn)的凈增量，并以此作為當(dāng)期收益的量度。隨著“持續(xù)經(jīng)營(yíng)”概念和股份公司的出現(xiàn)，收益確定的重要性日益為人們所重視。相應(yīng)地，這時(shí)的會(huì)計(jì)政策開(kāi)始轉(zhuǎn)為關(guān)注收益的定義、確認(rèn)和計(jì)量。也就是從這時(shí)開(kāi)始，人們逐漸認(rèn)可了“收益就是指產(chǎn)出價(jià)值大于投入價(jià)值的差額”這種觀點(diǎn)。套用這一定義，企業(yè)的收益就是指一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)已實(shí)現(xiàn)的收入與相關(guān)的成本、費(fèi)用之間的差額。長(zhǎng)期以來(lái)，這種傳統(tǒng)的收益觀一直在理論界和實(shí)務(wù)界占據(jù)著重要地位。然而，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會(huì)的進(jìn)步，這種傳統(tǒng)的收益觀遭到越來(lái)越多的批判。過(guò)于保守的實(shí)現(xiàn)原則不利于對(duì)知識(shí)經(jīng)濟(jì)條件下的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)價(jià)，歷史成本模式無(wú)法體現(xiàn)資產(chǎn)的本質(zhì)屬性。與此同時(shí)，一種新的收益觀悄然興起——全面收益觀，也即損益滿計(jì)觀。何為全面收益觀?美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)首先提出了“全面收益”這一新概念，并將其定義為：企業(yè)在報(bào)告期內(nèi)，除與所有者之間的交易以外，由于其他一切原因所導(dǎo)致的凈資產(chǎn)的變動(dòng)?？梢缘弥?，全面收益包括報(bào)告期內(nèi)由下列交易、事項(xiàng)和情況導(dǎo)致的全部權(quán)益(凈資產(chǎn))的變動(dòng)：1企業(yè)與其業(yè)主之外的其他主體之間的交易和其他轉(zhuǎn)讓；2企業(yè)的生產(chǎn)作業(yè)；3物價(jià)變動(dòng)、偶發(fā)事件(如地震、火災(zāi)等災(zāi)害)，以及企業(yè)與其周圍經(jīng)濟(jì)、法律、社會(huì)、政治和物質(zhì)環(huán)境交互作用的其他結(jié)果。

二、全面收益與傳統(tǒng)收益比較分析

既然全面收益觀更符合現(xiàn)代知識(shí)經(jīng)濟(jì)的核算要求，那么，全面收益觀與傳統(tǒng)收益觀究竟有哪些區(qū)別呢？

1、兩者所體現(xiàn)的資本保全觀念不同。盡管從全面收益和傳統(tǒng)收益的基本涵義來(lái)看，它們都是在資本得到保全和回收之后才確定收益，但兩者所體現(xiàn)的資本保全觀念不同。全面收益這一概念體現(xiàn)的是實(shí)物資本保全觀。在這種保全觀念下，資本代表著所有者投入企業(yè)的實(shí)際生產(chǎn)能力。只有在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中保持所有者投入的實(shí)際生產(chǎn)能力不變，企業(yè)才能確認(rèn)收益；而在已消耗的實(shí)物資產(chǎn)未得到重置之前，企業(yè)不能確認(rèn)收益。與之不同的是，傳統(tǒng)收益這一概念則體現(xiàn)了財(cái)務(wù)資本保全觀。在這種保全觀念下，資本代表著所有者投入企業(yè)的貨幣價(jià)值。只有在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中保持所有者投入的貨幣價(jià)值不變，企業(yè)才能確認(rèn)收益；而在收入未超過(guò)原始成本的轉(zhuǎn)移額之前，企業(yè)不能確認(rèn)收益。

［摘要］本文主要從人民幣升值對(duì)于上市公司經(jīng)常性損益和非經(jīng)常性損益的影響出發(fā)，分析了匯率變化對(duì)于上市公司盈利的影響，目的是幫助企業(yè)和投資者優(yōu)化投資決策。

［關(guān)鍵詞］人民幣升值；匯兌損益；上市公司盈利

匯率變化對(duì)于不同行業(yè)上市公司的盈利具有不同影響，本文主要從人民幣升值的角度出發(fā)，對(duì)升值引起的各類上市公司的經(jīng)常性損益和非經(jīng)常性損益進(jìn)行區(qū)別分析，指出升值對(duì)不同類型上市公司盈利的影響狀況，從理論上完善了上市公司財(cái)務(wù)理論，有利于優(yōu)化投資決策，趨利避害。

一、人民幣升值如何影響上市公司盈利

人民幣升值對(duì)上市公司盈利有兩方面影響：一是對(duì)上市公司的成本和收入等經(jīng)常性損益直接產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響，二是通過(guò)影響資產(chǎn)負(fù)債的匯兌損益進(jìn)而影響上市公司非經(jīng)常性損益。

1.匯率變化對(duì)于上市公司經(jīng)常性損益的影響分析

一、人民幣升值如何影響上市公司盈利

人民幣升值對(duì)上市公司盈利有兩方面影響：一是對(duì)上市公司的成本和收入等經(jīng)常性損益直接產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響，二是通過(guò)影響資產(chǎn)負(fù)債的匯兌損益進(jìn)而影響上市公司非經(jīng)常性損益。

1.匯率變化對(duì)于上市公司經(jīng)常性損益的影響分析

（1）匯率變化對(duì)上市公司收入的影響分析

當(dāng)人民幣匯率上升時(shí)，我國(guó)生產(chǎn)的商品銷售價(jià)格相對(duì)于同類國(guó)外商品的銷售價(jià)格會(huì)有一定幅度的增長(zhǎng)，導(dǎo)致商品的競(jìng)爭(zhēng)力相對(duì)下降，進(jìn)而會(huì)導(dǎo)致出口增速相對(duì)下降和進(jìn)口增速上升。能夠進(jìn)出口的商品都屬制造業(yè)商品，人民幣升值會(huì)對(duì)于制造業(yè)上市公司的收入產(chǎn)生較大影響。對(duì)于非制造業(yè)公司而言，由于該類商品一般無(wú)法進(jìn)出口，國(guó)外商品的價(jià)格無(wú)法對(duì)國(guó)內(nèi)商品的價(jià)格造成實(shí)質(zhì)性影響。對(duì)于國(guó)內(nèi)消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，此類商品的需求一般保持穩(wěn)定；對(duì)于國(guó)內(nèi)外投資者來(lái)說(shuō)，為了追求人民幣升值帶來(lái)的利益，投資者會(huì)購(gòu)買此類商品持有從而增加需求，推動(dòng)該類商品價(jià)格的上升，增加該類上市公司的收入。

（2）匯率變化對(duì)于上市公司成本的影響分析

［摘要］本文主要從人民幣升值對(duì)于上市公司經(jīng)常性損益和非經(jīng)常性損益的影響出發(fā)，分析了匯率變化對(duì)于上市公司盈利的影響，目的是幫助企業(yè)和投資者優(yōu)化投資決策。

［關(guān)鍵詞］人民幣升值；匯兌損益；上市公司盈利

匯率變化對(duì)于不同行業(yè)上市公司的盈利具有不同影響，本文主要從人民幣升值的角度出發(fā)，對(duì)升值引起的各類上市公司的經(jīng)常性損益和非經(jīng)常性損益進(jìn)行區(qū)別分析，指出升值對(duì)不同類型上市公司盈利的影響狀況，從理論上完善了上市公司財(cái)務(wù)理論，有利于優(yōu)化投資決策，趨利避害。

一、人民幣升值如何影響上市公司盈利

人民幣升值對(duì)上市公司盈利有兩方面影響：一是對(duì)上市公司的成本和收入等經(jīng)常性損益直接產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響，二是通過(guò)影響資產(chǎn)負(fù)債的匯兌損益進(jìn)而影響上市公司非經(jīng)常性損益。

1.匯率變化對(duì)于上市公司經(jīng)常性損益的影響分析

摘要：外貿(mào)企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中不可避免地會(huì)發(fā)生各種費(fèi)用，其中占主要部分的則是期間費(fèi)用。而與其他企業(yè)會(huì)計(jì)不同的是，外貿(mào)企業(yè)的期間費(fèi)用在經(jīng)濟(jì)意義、分類、內(nèi)容及核算方面都有著其特點(diǎn)，而研究這些特點(diǎn)能讓我們對(duì)外貿(mào)企業(yè)期間費(fèi)用的核算有更加深刻的了解。

關(guān)鍵詞：外貿(mào)企業(yè);期間費(fèi)用

1外貿(mào)企業(yè)期間費(fèi)用的經(jīng)濟(jì)意義

外貿(mào)企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中涉及最多的主要是自營(yíng)或的進(jìn)出口業(yè)務(wù)。與國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)不同的是，進(jìn)出口業(yè)務(wù)將會(huì)大量地發(fā)生各類港口、碼頭建設(shè)費(fèi)、運(yùn)輸途中的保險(xiǎn)費(fèi)以及傭金等專項(xiàng)費(fèi)用。如果不對(duì)其加以嚴(yán)格控制，必將會(huì)加重外貿(mào)企業(yè)對(duì)于進(jìn)出口總成本的負(fù)擔(dān)，因此通過(guò)控制期間費(fèi)用來(lái)增加企業(yè)盈利即為外貿(mào)企業(yè)期間費(fèi)用的一個(gè)重要經(jīng)濟(jì)意義。

其次，外貿(mào)企業(yè)期間費(fèi)用是反映其經(jīng)營(yíng)管理和經(jīng)濟(jì)效益的綜合指標(biāo)，加強(qiáng)期間費(fèi)用管理與核算，不斷降低費(fèi)用水平，從而達(dá)到促進(jìn)外貿(mào)企業(yè)管理水平和經(jīng)濟(jì)效益提高的經(jīng)營(yíng)目的。同時(shí)，通過(guò)降低出口總成本可以增強(qiáng)出口商品在國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。

2外貿(mào)企業(yè)期間費(fèi)用的分類

匯率變化對(duì)于不同行業(yè)上市公司的盈利具有不同影響，本文主要從人民幣升值的角度出發(fā)，對(duì)升值引起的各類上市公司的經(jīng)常性損益和非經(jīng)常性損益進(jìn)行區(qū)別分析，指出升值對(duì)不同類型上市公司盈利的影響狀況，從理論上完善了上市公司財(cái)務(wù)理論，有利于優(yōu)化投資決策，趨利避害。

一、人民幣升值如何影響上市公司盈利

人民幣升值對(duì)上市公司盈利有兩方面影響：一是對(duì)上市公司的成本和收入等經(jīng)常性損益直接產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響，二是通過(guò)影響資產(chǎn)負(fù)債的匯兌損益進(jìn)而影響上市公司非經(jīng)常性損益。

1.匯率變化對(duì)于上市公司經(jīng)常性損益的影響分析

（1）匯率變化對(duì)上市公司收入的影響分析

當(dāng)人民幣匯率上升時(shí)，我國(guó)生產(chǎn)的商品銷售價(jià)格相對(duì)于同類國(guó)外商品的銷售價(jià)格會(huì)有一定幅度的增長(zhǎng)，導(dǎo)致商品的競(jìng)爭(zhēng)力相對(duì)下降，進(jìn)而會(huì)導(dǎo)致出口增速相對(duì)下降和進(jìn)口增速上升。能夠進(jìn)出口的商品都屬制造業(yè)商品，人民幣升值會(huì)對(duì)于制造業(yè)上市公司的收入產(chǎn)生較大影響。對(duì)于非制造業(yè)公司而言，由于該類商品一般無(wú)法進(jìn)出口，國(guó)外商品的價(jià)格無(wú)法對(duì)國(guó)內(nèi)商品的價(jià)格造成實(shí)質(zhì)性影響。對(duì)于國(guó)內(nèi)消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，此類商品的需求一般保持穩(wěn)定；對(duì)于國(guó)內(nèi)外投資者來(lái)說(shuō)，為了追求人民幣升值帶來(lái)的利益，投資者會(huì)購(gòu)買此類商品持有從而增加需求，推動(dòng)該類商品價(jià)格的上升，增加該類上市公司的收入。

摘要：匯率作為開(kāi)放經(jīng)濟(jì)中比較關(guān)鍵的一種價(jià)格體系，是深刻影響進(jìn)出口貿(mào)易關(guān)鍵要素。時(shí)下，中國(guó)汽車進(jìn)出口貿(mào)易市場(chǎng)規(guī)模呈波動(dòng)態(tài)勢(shì)、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)日漸多元、進(jìn)出口貿(mào)易向新能源汽車領(lǐng)域傾斜。在人民幣匯率不斷變動(dòng)影響下，中國(guó)汽車進(jìn)出口規(guī)模、成本、匯兌損益均受到一定程度的波及。鑒于此，在總結(jié)分析人民幣匯率波動(dòng)對(duì)中國(guó)汽車進(jìn)出口貿(mào)易影響基礎(chǔ)上，建議通過(guò)利用“鎖匯工具”穩(wěn)定貿(mào)易規(guī)模，采用多元化幣種結(jié)算對(duì)沖成本損失，優(yōu)化匯率浮動(dòng)范圍與結(jié)匯時(shí)間節(jié)點(diǎn)降低企業(yè)匯兌損益，設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金為企業(yè)提供充足資金儲(chǔ)備，逐步降低前已述及的負(fù)面影響。

關(guān)鍵詞：匯率波動(dòng)；進(jìn)出口貿(mào)易；市場(chǎng)結(jié)構(gòu)；匯兌損益

近幾年，中國(guó)汽車行業(yè)發(fā)展遇冷，正處于發(fā)展轉(zhuǎn)型的敏感階段。任何形式的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)都將可能觸及汽車產(chǎn)業(yè)內(nèi)部變動(dòng)，引起業(yè)內(nèi)“蝴蝶效應(yīng)”，進(jìn)而波及汽車進(jìn)出口貿(mào)易。匯率波動(dòng)作為一種較為常見(jiàn)的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)形式，對(duì)汽車進(jìn)出口貿(mào)易影響更為顯著。自2015年“811”匯改后，匯率上漲與匯率下跌交替波動(dòng)趨勢(shì)更為明顯，對(duì)中國(guó)汽車進(jìn)出口貿(mào)易影響巨大?？紤]到2020年匯率波動(dòng)幅度最為顯著，所以按照這一年匯率變動(dòng)情況進(jìn)行說(shuō)明。根據(jù)第一財(cái)經(jīng)網(wǎng)資料顯示，2020年1-5月，匯率處于下跌態(tài)勢(shì)，從6.9794下跌為7.1518。這一情形下，中國(guó)汽車出口企業(yè)價(jià)格優(yōu)勢(shì)大幅度提升，與國(guó)外汽車進(jìn)口商簽訂大量汽車購(gòu)銷合同。然而自2020年6月開(kāi)始，匯率持續(xù)上漲，年末已達(dá)6.52。理論而言，匯率持續(xù)上漲有利于中國(guó)汽車企業(yè)進(jìn)口貿(mào)易發(fā)展，而對(duì)汽車出口貿(mào)易產(chǎn)生較大抑制作用。依據(jù)國(guó)際貿(mào)易理論“J曲線效應(yīng)”，中國(guó)汽車進(jìn)出口貿(mào)易受匯率上漲影響存在一定的滯后效應(yīng)，預(yù)計(jì)在2021年4月之后開(kāi)始顯現(xiàn)，沖擊中國(guó)汽車進(jìn)出口貿(mào)易。有鑒于此，在人民幣匯率不斷變化形勢(shì)下，分析人民幣匯率波動(dòng)如何影響中國(guó)汽車進(jìn)出口貿(mào)易，找出具體應(yīng)對(duì)之策，可為中國(guó)汽車出口貿(mào)易降低外部風(fēng)險(xiǎn)提供有效參考。

一、中國(guó)汽車進(jìn)出口貿(mào)易現(xiàn)狀

（一）中國(guó)汽車進(jìn)出口貿(mào)易規(guī)模呈波動(dòng)態(tài)勢(shì)

近年來(lái)，中國(guó)汽車進(jìn)出口貿(mào)易規(guī)模呈現(xiàn)起伏波動(dòng)態(tài)勢(shì)。就進(jìn)出口貿(mào)易總額而言，中國(guó)海關(guān)資料顯示，在2015年、2016年及2020年，因整體外需不振、經(jīng)濟(jì)下滑，中國(guó)汽車進(jìn)出口貿(mào)易整體形勢(shì)出現(xiàn)不同程度下降，每年汽車進(jìn)出口貿(mào)易總額低于600億美元；其他時(shí)間段內(nèi)，中國(guó)汽車進(jìn)出口市場(chǎng)環(huán)境良好，進(jìn)出口貿(mào)易總額均高于600億美元（如圖1）。就進(jìn)出口數(shù)量而言，據(jù)中國(guó)產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)資料，在2012-2020年的9年期間，中國(guó)汽車進(jìn)出口數(shù)量呈現(xiàn)上下波動(dòng)趨勢(shì)。其中，2012-2014年，中國(guó)汽車大力進(jìn)軍中低端汽車市場(chǎng)，進(jìn)出口數(shù)量持續(xù)穩(wěn)定上升。2015-2016年，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體回歸快速增長(zhǎng)、新興經(jīng)濟(jì)體下滑，世界經(jīng)濟(jì)形式開(kāi)始變得錯(cuò)綜復(fù)雜。受此影響，中國(guó)汽車進(jìn)出口貿(mào)易大幅度削減，進(jìn)出口總量較2014年分別下降15.6%、21.8%。2017年中國(guó)汽車進(jìn)出口總量快速提高，較2016年上漲22.3%。2018-2020年，伴隨中國(guó)汽車第一大出口目的國(guó)伊朗的政局動(dòng)蕩、中美貿(mào)易摩擦升級(jí)、疫情等因素，中國(guó)汽車進(jìn)出口總量持續(xù)下降，從2018年的227萬(wàn)輛降低到2020年的199萬(wàn)輛，下降12.3%。