摘要：本文分析了貸款超常增長的主要風(fēng)險隱患及可能對宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行帶來的影響，并從金融角度提出了防范貸款超常增長、控制金融風(fēng)險的對策建議。

一、貸款超常增長的風(fēng)險隱患

對2003年上半年全國貸款大幅度增長，許多人士發(fā)表了各自的看法。由于全國居民消費(fèi)價格總水平僅比去年同期上漲0.6％，貸款超常增長也就沒有激發(fā)人們產(chǎn)生不好的聯(lián)想，一些人還認(rèn)為貸款超常增長有利于經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展。但是，貸款超常增長背后的問題不能忽視：一是存量貸款使用效率低下，甚至虧空，只能靠增量貸款助益于經(jīng)濟(jì)及為金融機(jī)構(gòu)帶來效益；二是貸款配置的結(jié)構(gòu)性缺陷沒有緩解，三是承債體的自有資本實(shí)力與負(fù)債失衡進(jìn)一步加劇，投融資體制缺陷有增無減。

2003年上半年全國貸款大幅度增長，還反映了以下傾向：首先，人民幣貸款增長23.1％，股市籌資下降16.1％，除制度原因外，說明貸款融資條件比發(fā)股融資條件低，貸款籌資比股本籌資容易過關(guān)，公司治理水平低的企業(yè)反而易于獲得融資。于是就產(chǎn)生第二個問題，大量資金交由自有資本實(shí)力及公司治理水平低的債務(wù)人支配，能否達(dá)到預(yù)期的宏觀目的，顯然存在疑問。眾所周知，宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行質(zhì)量不能脫離眾多微觀細(xì)胞，如果企業(yè)治理不好或貸款投向失誤，貸款增量就有損耗的可能，無休止的貸款增量損耗既形成不良貸款，其被動局面又會要求無休止的貸款增量來幫助經(jīng)濟(jì)發(fā)展，再逐步使貸款變質(zhì)，形成花貸款買增長的循環(huán)。當(dāng)前相對平安，但可能在為某種重大金融事件聚積能量。其次，貸款超常增長也是新一輪流行性投資沖動與新一屆地方政府追求政績和金融機(jī)構(gòu)內(nèi)在動機(jī)等共同作用的結(jié)果，金融機(jī)構(gòu)內(nèi)在動機(jī)就是抓住貸款利率處于較高水平時機(jī)加速放貸，以獲取較高效益。表面上看是固定資產(chǎn)投資速度加快，實(shí)質(zhì)上是各利益集團(tuán)利用各種有利時機(jī)，抓緊搶資金、搶地皮和搶占國有資產(chǎn)。由于貸款償還約束力歷來不高，許多人看準(zhǔn)圈錢與使用資金過程得利非凡的甜頭，以項(xiàng)目為契機(jī)，以資本運(yùn)作為手段，圈占國有資產(chǎn)和貸款資源，使之處于有利地位。如不少民營企業(yè)的投資熱和貸款熱，在其自有財力小、占用貸款量大的情況下，其動機(jī)可能重在占用貸款使之資本化，或在使用貸款過程中先獲利，加上其實(shí)際控制了貸款所轉(zhuǎn)化的資產(chǎn)及利用信息不對稱，最終可能獲得比生產(chǎn)和經(jīng)營更有利的好處。所以，貸款超常增長不一定能取得好的宏觀效果，可能產(chǎn)生以下風(fēng)險：①加劇結(jié)構(gòu)失衡和產(chǎn)能過剩；②增大金融風(fēng)險；③擴(kuò)大貧富差距；④毒化投融資環(huán)境。

貸款增長對經(jīng)濟(jì)增長的作用既有相關(guān)性，也有不相關(guān)，作用力可能大，亦可能小，甚至有反面作用。2003年上半年，廈門的貸款與經(jīng)濟(jì)增長關(guān)系，就是貸款增長率低于經(jīng)濟(jì)增長率的典型例子。2003年6月末，廈門市人民幣貸款比去年同期增長16.9％，比全國貸款增長率低6.2個百分點(diǎn)。但是，廈門的GDP增長為20.4％，比全國高12.2％個百分點(diǎn)。廈門與全國比較，以較低的貸款增長率促進(jìn)較高經(jīng)濟(jì)增長，除說明了貸款與經(jīng)濟(jì)增長存在非相關(guān)性外，還反映了以下現(xiàn)狀：①廈門的各項(xiàng)發(fā)展已步入較正常軌道，沖動比后發(fā)展地區(qū)小或用貸時機(jī)滯后；②市場較熱門的汽車、鋼鐵、石化、水泥及其他低水平競爭項(xiàng)目上得少；③以外資和股份制企業(yè)占主導(dǎo)地位的工業(yè)生產(chǎn)，由于公司治理及生產(chǎn)經(jīng)營水平較高，不需大量的現(xiàn)金貸款投入，改用商業(yè)票據(jù)取而代之，既節(jié)約了貸款利息支出，又增強(qiáng)了企業(yè)自身的信用地位；④廈門各金融機(jī)構(gòu)比較注重承債體的把關(guān)，承債能力弱的企業(yè)受到制約，進(jìn)而制約了當(dāng)?shù)刭J款總量的增長；⑤好項(xiàng)目少。好項(xiàng)目一般都有專業(yè)與市場特點(diǎn)，但許多民營經(jīng)濟(jì)人士雖善于公關(guān)，卻不是專業(yè)人才或公司治理專才，積極要求支持民營經(jīng)濟(jì)的人往往不知從哪里尋找好項(xiàng)目。

現(xiàn)在，貨幣與信貸政策亟待解決的問題不少，其中，貸款利率偏高、貸款使用效率低、貸款投放點(diǎn)的選擇、貸款用途監(jiān)控及如何提高金融資源配置水平等問題亟待認(rèn)真解決。從地方或企業(yè)利益角度看，只要償債約束力不夠嚴(yán)緊，多貸款必然有利，并形成用高額貸款買經(jīng)濟(jì)增長的依賴性趨勢；從宏觀調(diào)控與金融安全的角度看，貸款超常增長可能加大結(jié)構(gòu)矛盾又難以實(shí)現(xiàn)宏觀愿望。特別是經(jīng)濟(jì)發(fā)展日益依賴政府促進(jìn)與主導(dǎo)，以及經(jīng)濟(jì)增長呈現(xiàn)重點(diǎn)充實(shí)總額的態(tài)勢等問題，急迫要求提高貨幣與信貸政策的先進(jìn)性，要求轉(zhuǎn)變機(jī)械的貸款增長促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的老觀念，以提高資金配置水平及貸款利用率促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。

一、貸款超常增長的風(fēng)險隱患

對2003年上半年全國貸款大幅度增長，許多人士發(fā)表了各自的看法。由于全國居民消費(fèi)價格總水平僅比去年同期上漲0.6％，貸款超常增長也就沒有激發(fā)人們產(chǎn)生不好的聯(lián)想，一些人還認(rèn)為貸款超常增長有利于經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展。但是，貸款超常增長背后的問題不能忽視：一是存量貸款使用效率低下，甚至虧空，只能靠增量貸款助益于經(jīng)濟(jì)及為金融機(jī)構(gòu)帶來效益；二是貸款配置的結(jié)構(gòu)性缺陷沒有緩解，三是承債體的自有資本實(shí)力與負(fù)債失衡進(jìn)一步加劇，投融資體制缺陷有增無減。

2003年上半年全國貸款大幅度增長，還反映了以下傾向：首先，人民幣貸款增長23.1％，股市籌資下降16.1％，除制度原因外，說明貸款融資條件比發(fā)股融資條件低，貸款籌資比股本籌資容易過關(guān)，公司治理水平低的企業(yè)反而易于獲得融資。于是就產(chǎn)生第二個問題，大量資金交由自有資本實(shí)力及公司治理水平低的債務(wù)人支配，能否達(dá)到預(yù)期的宏觀目的，顯然存在疑問。眾所周知，宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行質(zhì)量不能脫離眾多微觀細(xì)胞，如果企業(yè)治理不好或貸款投向失誤，貸款增量就有損耗的可能，無休止的貸款增量損耗既形成不良貸款，其被動局面又會要求無休止的貸款增量來幫助經(jīng)濟(jì)發(fā)展，再逐步使貸款變質(zhì)，形成花貸款買增長的循環(huán)。當(dāng)前相對平安，但可能在為某種重大金融事件聚積能量。其次，貸款超常增長也是新一輪流行性投資沖動與新一屆地方政府追求政績和金融機(jī)構(gòu)內(nèi)在動機(jī)等共同作用的結(jié)果，金融機(jī)構(gòu)內(nèi)在動機(jī)就是抓住貸款利率處于較高水平時機(jī)加速放貸，以獲取較高效益。表面上看是固定資產(chǎn)投資速度加快，實(shí)質(zhì)上是各利益集團(tuán)利用各種有利時機(jī)，抓緊搶資金、搶地皮和搶占國有資產(chǎn)。由于貸款償還約束力歷來不高，許多人看準(zhǔn)圈錢與使用資金過程得利非凡的甜頭，以項(xiàng)目為契機(jī)，以資本運(yùn)作為手段，圈占國有資產(chǎn)和貸款資源，使之處于有利地位。如不少民營企業(yè)的投資熱和貸款熱，在其自有財力小、占用貸款量大的情況下，其動機(jī)可能重在占用貸款使之資本化，或在使用貸款過程中先獲利，加上其實(shí)際控制了貸款所轉(zhuǎn)化的資產(chǎn)及利用信息不對稱，最終可能獲得比生產(chǎn)和經(jīng)營更有利的好處。所以，貸款超常增長不一定能取得好的宏觀效果，可能產(chǎn)生以下風(fēng)險：①加劇結(jié)構(gòu)失衡和產(chǎn)能過剩；②增大金融風(fēng)險；③擴(kuò)大貧富差距；④毒化投融資環(huán)境。

貸款增長對經(jīng)濟(jì)增長的作用既有相關(guān)性，也有不相關(guān)，作用力可能大，亦可能小，甚至有反面作用。2003年上半年，廈門的貸款與經(jīng)濟(jì)增長關(guān)系，就是貸款增長率低于經(jīng)濟(jì)增長率的典型例子。2003年6月末，廈門市人民幣貸款比去年同期增長16.9％，比全國貸款增長率低6.2個百分點(diǎn)。但是，廈門的GDP增長為20.4％，比全國高12.2％個百分點(diǎn)。廈門與全國比較，以較低的貸款增長率促進(jìn)較高經(jīng)濟(jì)增長，除說明了貸款與經(jīng)濟(jì)增長存在非相關(guān)性外，還反映了以下現(xiàn)狀：①廈門的各項(xiàng)發(fā)展已步入較正常軌道，沖動比后發(fā)展地區(qū)小或用貸時機(jī)滯后；②市場較熱門的汽車、鋼鐵、石化、水泥及其他低水平競爭項(xiàng)目上得少；③以外資和股份制企業(yè)占主導(dǎo)地位的工業(yè)生產(chǎn)，由于公司治理及生產(chǎn)經(jīng)營水平較高，不需大量的現(xiàn)金貸款投入，改用商業(yè)票據(jù)取而代之，既節(jié)約了貸款利息支出，又增強(qiáng)了企業(yè)自身的信用地位；④廈門各金融機(jī)構(gòu)比較注重承債體的把關(guān)，承債能力弱的企業(yè)受到制約，進(jìn)而制約了當(dāng)?shù)刭J款總量的增長；⑤好項(xiàng)目少。好項(xiàng)目一般都有專業(yè)與市場特點(diǎn)，但許多民營經(jīng)濟(jì)人士雖善于公關(guān)，卻不是專業(yè)人才或公司治理專才，積極要求支持民營經(jīng)濟(jì)的人往往不知從哪里尋找好項(xiàng)目。

現(xiàn)在，貨幣與信貸政策亟待解決的問題不少，其中，貸款利率偏高、貸款使用效率低、貸款投放點(diǎn)的選擇、貸款用途監(jiān)控及如何提高金融資源配置水平等問題亟待認(rèn)真解決。從地方或企業(yè)利益角度看，只要償債約束力不夠嚴(yán)緊，多貸款必然有利，并形成用高額貸款買經(jīng)濟(jì)增長的依賴性趨勢；從宏觀調(diào)控與金融安全的角度看，貸款超常增長可能加大結(jié)構(gòu)矛盾又難以實(shí)現(xiàn)宏觀愿望。特別是經(jīng)濟(jì)發(fā)展日益依賴政府促進(jìn)與主導(dǎo)，以及經(jīng)濟(jì)增長呈現(xiàn)重點(diǎn)充實(shí)總額的態(tài)勢等問題，急迫要求提高貨幣與信貸政策的先進(jìn)性，要求轉(zhuǎn)變機(jī)械的貸款增長促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的老觀念，以提高資金配置水平及貸款利用率促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。

二、防范對策

一、思考信貸市場的三大新視角

(一)信貸市場由寡頭壟斷走向競爭性壟斷。從表1可以看出，國有商業(yè)銀行貸款增速有所減緩，貸款份額下降;股份制商業(yè)銀行貸款顯著增速，貸款份額顯著增大。在國有商業(yè)銀行由擴(kuò)張規(guī)模向優(yōu)化貸款質(zhì)量轉(zhuǎn)變的情況下，國有獨(dú)資商業(yè)銀行貸款份額下降和增速減緩，有一定合理性。但也應(yīng)該看到，信貸市場由國有銀行一統(tǒng)天下的賣方壟斷市場正在走向競爭性壟斷市場。在中短期內(nèi)，雖然可以預(yù)料信貸需求大于信貸供給，但競爭格局正在發(fā)生變化，將重新洗牌。競爭的對手有:(l)外資銀行。南京愛立信事件已初露端倪，外資銀行將以全新的理念、新穎的信貸工具和信貸管理手段與中資銀行競爭。(2)城市商業(yè)銀行。央行已同意民間資金和外資人股城市商業(yè)銀行，目前有不少國內(nèi)民營企業(yè)和國有上市公司已經(jīng)人股城市商業(yè)銀行，有少數(shù)外資已經(jīng)入股城市商業(yè)銀行，有些正在洽談。這將是信貸市場上一支不可忽視的力量。(3)12家股份制商業(yè)銀行。這幾年正是國有商業(yè)銀行收縮的時候，它們得到了快速擴(kuò)張。(4)3家政策性銀行。雖然暫時規(guī)定政策性銀行不得從事商業(yè)性業(yè)務(wù)，但由于資金來源的困境和信貸質(zhì)量不高，它們的業(yè)務(wù)實(shí)踐正在打破這一規(guī)定，以后有可能增大商業(yè)性業(yè)務(wù)的份額。

(二)大量存差存在，既要嚴(yán)格控制風(fēng)險，又要貸款營銷。1993年前，貸差是中國金融機(jī)構(gòu)普遍存在的現(xiàn)象。到1994年，銀行系統(tǒng)的貸差幾乎消失。然而1995年，存差出現(xiàn)了，以后持續(xù)擴(kuò)大。到2001年，存貸差增加到30954億元，是1999年的2倍，比2000年增加26.7%。貸存比例從1987年的127%下降到2001年的79%。2002年四大國有商業(yè)銀行存款更是猛增，不少基層單位幾乎都是提前半年完成存款考核任務(wù)，存差更大。到2003年6月底，我國存差余額為3.7億元，相當(dāng)于同期存款余額的23.4%。除了交納人民銀行的存款準(zhǔn)備金和留存?zhèn)涓督鹜?，還有大量資金運(yùn)用不出去。許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家感到不可理解。其實(shí)，其中一個重要原因是銀行存在大量不良資產(chǎn)，需要存款掩蓋，由于沒有說真話的考核機(jī)制，基層銀行沒有如實(shí)按照五級分類法對信貸資產(chǎn)分類和報告。事實(shí)上的不良資產(chǎn)貸款率比央行公布的要高很多。因?yàn)榇媪啃刨J資產(chǎn)缺乏流動性，在高壓考核壓縮不良信貸資產(chǎn)比率和余額的制度安排下，國有銀行最現(xiàn)實(shí)的選擇是:一方面大量購買國債和金融債券以改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，1999年、2001年四大國有銀行信貸資產(chǎn)占資產(chǎn)總額分別為81.89%、78.05%，證券占資產(chǎn)總額分別為4.68%、17%;另一方面將存款存人央行，設(shè)置過高貸款門檻和上收審批權(quán)限，慎貸。由于慎貸，國有商業(yè)銀行的存款除用于購買債券、交納準(zhǔn)備金和掩蓋不良信貸資產(chǎn)外，仍有不少存款運(yùn)用不出去。于是，央行取消了超額準(zhǔn)備金利率，進(jìn)一步降低法定準(zhǔn)備金利率，由于存款到期要支付利息，這樣大量存款存在迫使國有銀行層層下達(dá)考核任務(wù)進(jìn)行貸款營銷，并與工資獎金福利掛鉤。但另一方面，人民銀行對國有商業(yè)銀行又下達(dá)了限期下降不良信貸資產(chǎn)的死命令，各國有商業(yè)銀行依次層層下達(dá)壓縮不良貸款的高壓考核任務(wù)，并有嚴(yán)厲的懲罰措施，貸款增量要求本息100%收回，貸款門檻仍然如舊。基層行和信貸員缺乏開拓識別新客戶的激勵動機(jī)，他們的理性選擇是追求十分安全，否則，寧可不貸，致使許多貸款需求得不到滿足。

(三)局部信貸集中與局部信貸萎縮并存。在上述兩難情形下，各國有和股份制銀行信貸營銷上普遍推行“重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)項(xiàng)目、重點(diǎn)客戶和重點(diǎn)地區(qū)”的戰(zhàn)略。再加上各家國有銀行推出的信貸產(chǎn)品彼此差別化極小，提供的信貸品種、利率和服務(wù)基本相同，在優(yōu)質(zhì)信貸市場一定的情況下，信貸投放向大城市、大企業(yè)和國債配套的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及效益好的企業(yè)集中。在高度集中的信貸市場上，幾乎都是擔(dān)保和抵押貸款，相當(dāng)多的企業(yè)是連環(huán)互保，抵押市場又缺乏流動性。這樣信貸集中投放與新的不良貸款風(fēng)險集中并存。與此同時，由于銀行機(jī)構(gòu)撤并，中小企業(yè)難以滿足銀行的信用等級、擔(dān)保等過高的貸款條件，造成在縣城和中小企業(yè)的貸款有效需求難以滿足，灰色信貸市場盛行。上述新問題的出現(xiàn)，要求國有商業(yè)銀行必須進(jìn)行信貸創(chuàng)新，才能克服增長乏力現(xiàn)象。貸款存量和增量的風(fēng)險和缺乏流動性，必須創(chuàng)新工具以分散風(fēng)險和增強(qiáng)貸款資產(chǎn)的流動性;大量存款運(yùn)用不出去和中小企業(yè)貸款難以滿足貸款條件，要求必須創(chuàng)新工具克服信息不對稱，并降低監(jiān)督成本;信貸市場走向競爭性壟斷和信貸產(chǎn)品的無差別化，要求創(chuàng)新工具細(xì)分市場以滿足不同層次的貸款需求。這里不打算全面討論信貸創(chuàng)新問題，只是在上述背景下討論信貸創(chuàng)新的幾個具體問題，以期望從一個新的視角看待國有銀行貸款。

二、創(chuàng)新信貸工具的三個具體建議

(一)創(chuàng)新金融制度安排，加強(qiáng)與擔(dān)保公司、保險公司和信托公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)的合作，發(fā)揮各自專業(yè)優(yōu)勢，解決信息不對稱和風(fēng)險分散問題。信貸難和信貸增長乏力的現(xiàn)象之一就是存在信貸配給。信貸配給理論的基礎(chǔ)是信息經(jīng)濟(jì)學(xué)，一是逆向選擇論，從銀行與企業(yè)存在事前信息不對稱出發(fā)，認(rèn)為導(dǎo)致信貸配給的主要原因是銀行不知道企業(yè)的真實(shí)質(zhì)量與借款人的還款動機(jī)與能力;另一是道德風(fēng)險論，從事后信息不對稱出發(fā)，認(rèn)為銀行無法直接參與和觀察企業(yè)資金運(yùn)作，無法了解企業(yè)在獲得貸款后的真實(shí)資金流向。因此銀行選擇非價格壁壘，如數(shù)量管制、審批權(quán)限管制、各種擔(dān)保等手段，限制借款人的需求，利率對風(fēng)險的定價作用無效。從此理論出發(fā)，要滿足銀企信貸供需雙方要求，就必須創(chuàng)造條件消除事前和事后的信息不對稱。筆者認(rèn)為，如果企業(yè)不能直接滿足銀行非價格壁壘要求，那么引人擔(dān)保公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)間接滿足銀行非價格壁壘要求，就可以消除事前和事后的信息不對稱，分散銀行風(fēng)險。具體說來，在我國國有銀行目前特別厭惡風(fēng)險的情況下，就是通過發(fā)揮非銀行金融機(jī)構(gòu)的擔(dān)保作用來滿足銀行的貸款條件。如，銀行可以與保險公司緊密合作，由保險公司承保貸款保險業(yè)務(wù)等，可以充分運(yùn)用保險這個工具和手段來防范呆壞賬。銀行與信托公司合作，由企業(yè)作為委托人將應(yīng)收賬款委托給信托公司;信托公司作為受托人，負(fù)責(zé)監(jiān)督企業(yè)對應(yīng)收賬款的回收工作;銀行作為受益人，應(yīng)收賬款的收益歸銀行;同時銀行和該企業(yè)簽訂貸款合同，這樣三方共同簽訂信托合同。對銀行來說，最大的好處是提高了貸款的安全性。利用信托財產(chǎn)獨(dú)立性的特點(diǎn)，將來無論企業(yè)出現(xiàn)什么問題，銀行仍能享有這部分應(yīng)收賬款的收益，這無疑確保了銀行對企業(yè)貸款的安全性。銀行與各類擔(dān)保公司合作，由擔(dān)保公司以借款人的財產(chǎn)或信譽(yù)，或以擔(dān)保公司本身的財產(chǎn)作保證，銀行向借款人發(fā)放信用貸款、開具銀行承兌匯票等。銀行與擔(dān)保公司合作，還可以從中發(fā)現(xiàn)和培育客戶。銀行與租賃公司合作，以租賃公司出租的設(shè)備和技術(shù)作抵押向借款人發(fā)放貸款。當(dāng)然在大型復(fù)雜的業(yè)務(wù)中，銀行更可以與保險公司、租賃公司、信托公司和擔(dān)保公司開展多邊合作。

金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營狀況不斷改善

七年來，全省金融機(jī)構(gòu)通過深化改革、加強(qiáng)管理、改進(jìn)服務(wù)，努力改善自身經(jīng)營狀況。一是資產(chǎn)質(zhì)量明顯好轉(zhuǎn)。經(jīng)過不斷的剝離和資產(chǎn)置換。全省主要金融機(jī)構(gòu)在減虧增盈取得重大突破。2006年-2012年，全省金融機(jī)構(gòu)的當(dāng)年實(shí)現(xiàn)利潤分別為2.1億元、31.9億元、25.5億元、92.2億元、63.37億元、164.7億元、218.5億元。吉林省金融機(jī)構(gòu)整體能力明顯提高。

吉林省各金融機(jī)構(gòu)貸款比重發(fā)生較大變化

剝離后的國有商業(yè)銀行貸款占比止住下滑，城市商業(yè)銀行占比逐年增加國有商業(yè)銀行2006-2012年貸款占比為38.5%、37%、32%、36%、37%、38.5%、37.8%，而吉林銀行貸款占比從2006年的9%、10%、9.6%、10.2%、9.6%、9.7%、9.3%；農(nóng)村合作機(jī)構(gòu)貸款占比由2006年11.2%、14.1%、14.2%、15.2%、12.6%、12.3%、12.3%。1.國有商業(yè)銀行貸款2012年是3500億元，是2006年1563.5億元的2.2倍，增加了1936億元，每年平均增長14.4%。2.國有商業(yè)銀行貸款占比經(jīng)過2001年到2005年快速下降后，現(xiàn)在已經(jīng)趨于穩(wěn)定。2001年國有商業(yè)銀行貸款占全省金融機(jī)構(gòu)貸款的52.79%，到2006年38%，這以后的7年間基本穩(wěn)定在38%左右。吉林省的政策銀行分行只有兩家（國家開發(fā)銀行吉林省分行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行吉林省分行），貸款從2006年的934.7億元，到2012年達(dá)到2209.5億元，增加1274.8億元，增長136.4%。政策銀行貸款占全省金融機(jī)構(gòu)貸款比重從2006年的34.8%到2012年23.4%。下降速度較快。(四)股份制商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)平穩(wěn)發(fā)展2006年吉林省股份制商業(yè)銀行貸款余額為307.2億元，到2012年末為771.7億元，增加了464.5億元，增長了151.2%。股份制銀行貸款增長情況(五)吉林銀行和農(nóng)村合作銀行高速發(fā)展吉林銀行2006年貸款余額為344.1億元，占全省貸款的6.4%；到2012年為861.1億元，占全省貸款8.3%。6年間貸款增加了517億元，增長了1.5倍。農(nóng)村合作銀行（農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)）2006年貸款余額為441.4億元，占全省貸款的9%，2012年為1140億元，占全省貸款的9.3%，增加698.9億元，增長1.58倍。這主要的原因是城市銀行改革和人民銀行對農(nóng)村信用社資產(chǎn)置換，使這兩家銀行有了較大的發(fā)展。

吉林省金融機(jī)構(gòu)貸款變化的因素分析

1.貨幣政策調(diào)控對貸款增長的影響。嚴(yán)格執(zhí)行不斷調(diào)整的貨幣政策，對保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行持續(xù)健康發(fā)展發(fā)揮了重要作用，但也對我省金融機(jī)構(gòu)信貸工作產(chǎn)生了較大影響。首先，信貸政策的調(diào)整直接影響著我省信貸資金的投放規(guī)模，速度和經(jīng)營成本，一定程度上抑制了信貸投放規(guī)模的增長，限制了貨幣投放總量和投放節(jié)奏。目前存款準(zhǔn)備金率對大型金融機(jī)構(gòu)已高達(dá)20%，以2012年末人民幣存款余額12812億元計(jì)算，全省金融機(jī)構(gòu)有2562億元資金存于央行，直接影響到全省金融機(jī)構(gòu)信貸投放規(guī)模。同時，國家采取抑制信貸投放的政策，直接形成對金融機(jī)構(gòu)的雙重壓力，對我省許多行業(yè)產(chǎn)生了深刻的影響，直接導(dǎo)致信貸投放加大對重點(diǎn)支持行業(yè)、重點(diǎn)項(xiàng)目和優(yōu)質(zhì)客戶的投放力度，向行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)傾斜。而其他企業(yè)的融資渠道相對減少，面臨較大的融資問題和經(jīng)營風(fēng)險，導(dǎo)致兩極分化的局面。但是，從緊的貨幣政策也會形成新的市場機(jī)遇，有利于我省金融機(jī)構(gòu)研究市場戰(zhàn)略，提高信貸資金定價水平，防范風(fēng)險，從而增加信貸收益。相對于增速放緩的信貸投放規(guī)模，金融脫媒獲得了更大的發(fā)展空間，資本市場、債券市場等直接融資渠道迅速發(fā)展使金融機(jī)構(gòu)的信貸風(fēng)險壓力減小，減少了不良資產(chǎn)的增加，提升了資產(chǎn)質(zhì)量。2.各金融機(jī)構(gòu)貸款管理方式的變化對貸款增長的影響分析。隨著我省各金融機(jī)構(gòu)股份制改造和上市進(jìn)程逐步進(jìn)行，各金融機(jī)構(gòu)的貸款管理方式基本實(shí)現(xiàn)了由“分散審批”到“集中管理”的根本性轉(zhuǎn)變。創(chuàng)建了集中權(quán)限、總體審核、全面監(jiān)測、統(tǒng)一管理的科學(xué)管理方式。形成了標(biāo)準(zhǔn)化、集約化、制度化的經(jīng)營管理模式及流程。提高了市場營銷能力的同時，風(fēng)險控制能力得到進(jìn)一步加強(qiáng)。3.我省各金融機(jī)構(gòu)按照國家宏觀政策的要求，大力調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，加速了信貸資金周轉(zhuǎn)，提高信貸資金使用效率，使其經(jīng)營實(shí)力得到明顯增強(qiáng)。通過控制貸款投向，選擇貸款主投行業(yè)的措施，完善了重點(diǎn)行業(yè)和重點(diǎn)項(xiàng)目為主體的行業(yè)信貸投放體系。通過對客戶群體進(jìn)行嚴(yán)格篩選，有效防止了新增不良貸款，確保了資產(chǎn)質(zhì)量。建立完善的貸款制度和貸款決策機(jī)制，通過排查風(fēng)險信號，從源頭控制風(fēng)險的發(fā)生，提高了信貸資金的安全性。

今年年初以來，商業(yè)銀行貸款增長很快，到8月末，全部金融機(jī)構(gòu)的本外幣貸款比去年末增加2.33萬億元，比去年同期多增1.22萬億元，創(chuàng)近年來新高。造成貸款增長的原因是多方面的，其中最主要的原因是經(jīng)濟(jì)增長的客觀需求和商業(yè)銀行以利潤為中心的考核機(jī)制的驅(qū)動。當(dāng)前形勢下，一方面監(jiān)管部門應(yīng)加強(qiáng)對商業(yè)銀行資本充足率的監(jiān)管，促進(jìn)商業(yè)銀行建立自我約束機(jī)制；另一方面，商業(yè)銀行也要特別注意加強(qiáng)對流動性風(fēng)險的管理，完善內(nèi)部考核機(jī)制，拓展服務(wù)性收費(fèi)業(yè)務(wù)。

商業(yè)銀行貸款增長過快的原因分析

商業(yè)銀行貸款增長過快既有宏觀環(huán)境的客觀原因，也有商業(yè)銀行自身的主觀原因。從客觀原因看，主要有兩個：

經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀需求。黨的十六大以后，特別是全國各地各級政府換屆以后，對當(dāng)?shù)氐陌l(fā)展都作出了宏偉的規(guī)劃，新一輪經(jīng)濟(jì)建設(shè)的高潮蓬勃興起；同時，前幾年國債投資對經(jīng)濟(jì)的拉動作用已開始顯現(xiàn)。經(jīng)濟(jì)建設(shè)需要投資，而近年來股市持續(xù)低迷，直接融資的渠道不暢，銀行貸款成為投資的主要渠道。今年不同于往年，往年商業(yè)銀行的感覺是需求不足，找不到好項(xiàng)目，今年商業(yè)銀行各級機(jī)構(gòu)普遍感覺需求旺盛，好項(xiàng)目很多。

商業(yè)銀行對國家以往監(jiān)管政策的一種滯后反應(yīng)。從對商業(yè)銀行的監(jiān)管看，1994年以來監(jiān)管的力度越來越大，推動了商業(yè)銀行內(nèi)部加強(qiáng)風(fēng)險管理和內(nèi)控建設(shè)，使金融環(huán)境和金融秩序有了很大的改善。從我國的實(shí)際情況看，信用風(fēng)險是商業(yè)銀行過去、目前乃至今后一段時期面臨的主要風(fēng)險，監(jiān)管的重點(diǎn)放在防范和化解信用風(fēng)險上無疑是正確的。不良資產(chǎn)比率下降的幅度是衡量銀行經(jīng)營狀況改善的重要指標(biāo)之一，近年來對銀行的評價比較偏重不良率的下降幅度。我們知道，不良資產(chǎn)比率是不良授信余額與同期的授信余額之比，不良授信余額（分子）的減少和授信余額（分母）的增加都可以降低不良資產(chǎn)的比率。銀行的不良資產(chǎn)是歷史形成的，分子要在短時間內(nèi)大規(guī)模消化，這無論是采取清收還是核銷手段都是很困難的，于是很多商業(yè)銀行分支行采取擴(kuò)大分母即增加貸款投放的方法，以達(dá)到降低不良率的目的。商業(yè)銀行貸款余額在季末特別是年末“沖時點(diǎn)”就是證明，因?yàn)楸O(jiān)管部門對商業(yè)銀行不良率的考核是時點(diǎn)數(shù)。

但是，今年貸款的過快增長盡管有“沖時點(diǎn)”的因素，但不起主導(dǎo)作用。因?yàn)樗荒芙忉尀槭裁辞皫啄瓯O(jiān)管部門也有不良率下降幅度的要求，而今年貸款增長這么快，商業(yè)銀行有的分行已經(jīng)超額完成不良率下降的指標(biāo)還在大力發(fā)放貸款的原因，在上述兩個原因中第一個是主要的。

一、商業(yè)銀行貸款增長過快的原因

（一）城市的大力建設(shè)、工業(yè)和房地產(chǎn)的不正常發(fā)展。中國正屬于發(fā)展中國家，正在邁向城市化的進(jìn)程當(dāng)中，城市化和工業(yè)化的發(fā)展越來越快，需要許多的貸款資金支持?，F(xiàn)在大多數(shù)城市都需要進(jìn)一步加速都市的建設(shè),不但公路、高速公路、鐵路等根本性頊目,這些建設(shè)和發(fā)展都須要資金的投入，而且一些巨型的機(jī)器產(chǎn)業(yè)、化工業(yè)則加倍必要大量資金的撐持。而且房地產(chǎn)在近十年里的迅速成長也造成貸款增加過快的一個重要原因之一，恢弘的貨泉政策給以了房地產(chǎn)極大地資金撐持,造成了房地產(chǎn)的畸形繁榮。無論是地皮購置,還是工事動工建設(shè)階段,甚至是在住民和注資者購買住宅的時間,在房地產(chǎn)無論哪個階段,全都必要銀行信貸交易的支持。這些對銀號業(yè)貸款增加過快有很大的影響。（二）對銀行貸款增加過快風(fēng)險的了解不夠。雖然連年來銀行的貸款風(fēng)險意識有了極大的增加,但是,對于商貿(mào)銀號來說,對利潤的尋求是其成長的基礎(chǔ),在這樣的情況下,就易于容易缺乏對銀號貸款增加過快的風(fēng)險意識。在銀行貸款增加過快的情況下,資金應(yīng)該主要是注入一些熱門的行當(dāng)當(dāng)中去,這些不僅會對社會帶來非常大的風(fēng)險,而且在政策調(diào)控的情況下,會潛移默化一些企業(yè)的或者個人的銀號信貸資金質(zhì)量。如就在前幾年,非常大的貸款越過個人或者企業(yè)進(jìn)來房地產(chǎn)行當(dāng),這種資金的大量注入加上各類炒作等,導(dǎo)致房地產(chǎn)行業(yè)的房價也大幅度的增加。而在2010年,國家越過一系的宏觀調(diào)控和政策以下,部分房型首付比重提將無疑對克制需求發(fā)生重大震懾,而同時,也可能會對銀行將貸款給一些肆意炒作的人的同時會帶有各種極大的風(fēng)險。

二、商業(yè)銀行貸款增加過快的政策提議

（一）商業(yè)銀行應(yīng)該加大貸款的風(fēng)險意識和風(fēng)險的決定。雖然眼前本國商貿(mào)銀行對于危害的意識早已逐步的強(qiáng)化了,但是對于貸款增長過快帶來的危險還是有很大的了解的不足需要加強(qiáng)。為了要控制商業(yè)銀行的貨款增加過快和保障銀行資金的安全,就必要要加大貸款的危害意識。銀行是一個有極大風(fēng)險的行業(yè),不僅是信用風(fēng)險,而且有其他的風(fēng)險,例如操作網(wǎng)風(fēng)險等。對于商業(yè)銀行來說,就必需強(qiáng)化成本的拘束理念。須要提升存款的高效性，調(diào)整客戶散開存款結(jié)構(gòu)資金根基;提供好的高效的服務(wù),與客戶建立起良好的關(guān)系,建立堅(jiān)固的核心存款基礎(chǔ);注重活期存款客戶數(shù)量的擴(kuò)張;加強(qiáng)擴(kuò)大銀行的存款范疇力度,積極舉行存款的換代,增進(jìn)儲蓄的種類,延伸存款的均勻限期。同時,銀行還須要注意把住信貸進(jìn)度歷程,防止資金的起伏不定,來躲避危害。（二）商業(yè)銀行的績效考核體制導(dǎo)致本國商貿(mào)銀行的績效審核機(jī)制存在著許多的欠缺。首先,忽略了管理的質(zhì)量，導(dǎo)致范疇擴(kuò)張比較盲目,系縛的弱化,激勵扭曲等經(jīng)莒理念停留在向規(guī)模的錯誤之上,導(dǎo)致規(guī)模盲目的擴(kuò)張。其次,內(nèi)控管理考核嚴(yán)重的滯后,導(dǎo)致約束化問題突出,違規(guī)經(jīng)營以及不正當(dāng)競爭現(xiàn)象能夠被及時糾正。銀行績效審核是適于市場需求的體制,但是這種體制也有一些欠缺,就是利潤的尋求容易導(dǎo)致無序性,銀行工作職員為了工作利潤，就必需做好全面的準(zhǔn)備來應(yīng)對放貸的事物。

參考文獻(xiàn)

[1]顧曉安，戶蕾.《問題貸款———成因、識別、鑒定》.立信會計(jì)出版社.

20*年以來，我市認(rèn)真貫徹科學(xué)發(fā)展觀，全面落實(shí)各項(xiàng)宏觀調(diào)控政策，經(jīng)濟(jì)總量和運(yùn)行質(zhì)量繼續(xù)提高，金融業(yè)規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大，對經(jīng)濟(jì)的支撐作用繼續(xù)增強(qiáng)。

一、存款保持穩(wěn)定增長，銀行信貸資金實(shí)力進(jìn)一步增強(qiáng)

20*年末，全市金融機(jī)構(gòu)本外幣存款余額998億元，比年初增加143.7億元，增長16.8%。其中，人民幣各項(xiàng)存款余額973.2億元，比年初增加149.6億元，增長18.2%。人民幣各項(xiàng)存款總量占全省人民幣存款總量的比重為4.4%，存款新增量占全省存款新增量的比重為5.9%。

（一）企業(yè)存款快速增長，成為拉動存款增長的主要原因。20*年末，人民幣企業(yè)存款余額237.7億元，比年初增加57.1億元，比年初增長31.7%，高于全部存款增幅14.9個百分點(diǎn)。其中，企業(yè)活期存款同比多增41.4億元，這表明企業(yè)周轉(zhuǎn)資金比較寬裕，支付能力不斷增強(qiáng)。

（二）儲蓄存款穩(wěn)定增長,增幅趨緩。截止20*年12月末，金融機(jī)構(gòu)人民幣儲蓄存款余額583.6億元，比年初增加59億元，增長11.3%。由于近期股市出現(xiàn)大幅度調(diào)整，股市風(fēng)險進(jìn)一步加大，再加上銀行儲蓄存款利率多次上調(diào)，大部分人還是理性的把資金從股市抽出存進(jìn)銀行，致使銀行儲蓄存款12月份當(dāng)月出現(xiàn)大幅增長，比上月增加16億元，占全年新增量的27.1%。

二、貸款投向重點(diǎn)突出、結(jié)構(gòu)優(yōu)化，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整

對我國改革開放以來信貸變化趨勢的實(shí)證研究表明，銀行信貸進(jìn)入了新的增長階段。根據(jù)金融制度、信貸增長、結(jié)構(gòu)及效益等的變化劃分，可將我國改革開放以來的信貸增長過程大體分為信貸規(guī)模簡單擴(kuò)張、謹(jǐn)慎防范風(fēng)險和效益優(yōu)先三個階段。

1978—1998年貸款規(guī)模簡單擴(kuò)張階段。其主要特點(diǎn)是信貸粗放經(jīng)營，貸款權(quán)力分散，信貸約束軟化，效益、質(zhì)量低下，而且還形成了巨大的潛在金融風(fēng)險。

1998～2002年：謹(jǐn)慎防范貸款風(fēng)險階段。在1993年開始對過熱的經(jīng)濟(jì)降溫，特別是1997年亞洲金融風(fēng)暴后，金融監(jiān)管逐步強(qiáng)化，注重控制風(fēng)險，貸款權(quán)力上收，信貸趨于集中化，銀行不敢輕易向中小企業(yè)、民營企業(yè)等放款。1998年開始信貸增長減速運(yùn)行，這表明“慎貸”所產(chǎn)生的信用緊縮屬于一種可獲得性信用緊縮。

2003年以來：效益優(yōu)先階段。金融機(jī)構(gòu)開始樹立信貸質(zhì)量強(qiáng)于信貸數(shù)量的觀念，以效益最大化為原則，其主要特點(diǎn)是：貸款增速變快、結(jié)構(gòu)變優(yōu)、效益變好，在過濾了貸款的無效需求后，貸款增長與潛在GDP的增長基本適應(yīng)。

效益優(yōu)先階段信貸變化趨勢及合成因素分析

基本經(jīng)濟(jì)金融因素的原動力，促使銀行信貸增速加快

金融支持欠發(fā)達(dá)地區(qū)發(fā)展的現(xiàn)狀、成因及措施

--以文成縣為例

文成縣總?cè)丝?7萬，下轄33個鄉(xiāng)鎮(zhèn)，總面積1293平方公里，其中人均耕地面積0.41畝。1986年列為國家重點(diǎn)貧困縣，1997年全縣基本脫貧，2003年農(nóng)民人均收入低于全國平均水平的有30個鄉(xiāng)鎮(zhèn)，人口27萬。2003年實(shí)現(xiàn)國內(nèi)生產(chǎn)總值13億元，財政收入1.46億元，尚屬欠發(fā)達(dá)地區(qū)。

經(jīng)濟(jì)決定金融，欠發(fā)達(dá)的文成縣決定了其轄區(qū)金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量不多、規(guī)模不大、經(jīng)營狀況一般等。全縣有農(nóng)發(fā)行、四家國有商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社、保險公司、壽險公司、太平洋財險、壽險公司、中華聯(lián)合五家保險公司的分支機(jī)構(gòu)、一家證券公司分理處等金融機(jī)構(gòu)。2003年，全縣存款余額26.8億元，貸款余額12.3億元；保險收入0.4億元，理賠支出0.1億元；證券交易額2.02億元。

一、存在問題及原因

（一）縣域金融支持縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展有所弱化

基本經(jīng)濟(jì)金融因素的原動力，促使銀行信貸增速加快

經(jīng)濟(jì)正處在新一輪經(jīng)濟(jì)周期的上升階段，客觀上要求信貸快速增長。一是我國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入了一個新的增長周期。觀察我國改革開放以來20多年的經(jīng)濟(jì)波動周期，一般的程式是：在每一輪經(jīng)濟(jì)快速增長之前，投資開始加速，物價開始回升，同時伴隨貨幣供應(yīng)量和銀行信貸的高增長。二是伴隨居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級，消費(fèi)的外生性增強(qiáng)。如汽車、住房等十萬元級消費(fèi)，多數(shù)人難以單純依靠個人在初次分配和再分配中獲得的可支配收入來實(shí)現(xiàn)，不得不借助信貸供給增加支持?？缛隚DP人均1000美元的門檻后，這種伴隨消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級而出現(xiàn)的信貸創(chuàng)新和擴(kuò)張趨勢將會持續(xù)開展。三是隨著我國進(jìn)入工業(yè)化中期，企業(yè)和社會對資金的需求越來越大，特別是進(jìn)入重化工階段，資本深化不斷推進(jìn)，創(chuàng)造單位GDP需要的資金存量增加，一定速度的經(jīng)濟(jì)增長客觀上需要更多的資金供給。

內(nèi)在經(jīng)濟(jì)活躍程度加強(qiáng)，增加了貸款需求。政府的投資沖動，引起了新一輪投資熱潮；民營經(jīng)濟(jì)日益活躍，民間投資增長逐步加快；在外國直接投資達(dá)到歷史新高的同時，金融機(jī)構(gòu)及企業(yè)境外資金明顯回流；直接融資比重過低，企業(yè)融資格局進(jìn)一步向銀行貸款傾斜。

商業(yè)銀行降低不良資產(chǎn)比例的壓力，也成為信貸擴(kuò)張的內(nèi)在動力。

貸款結(jié)構(gòu)優(yōu)化釋放出貸款增長的空間

信貸結(jié)構(gòu)的調(diào)整優(yōu)化直接關(guān)系到貸款的效率、盈利能力和競爭能力，是我國銀行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。2003年以來金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步從客戶、行業(yè)、區(qū)域、期限多方面調(diào)整新增貸款結(jié)構(gòu)，拓展了新增貸款空間。一是調(diào)整貸款投向的地區(qū)結(jié)構(gòu)。商業(yè)銀行貸款加速向貸款質(zhì)量優(yōu)質(zhì)區(qū)、利潤中心區(qū)集中。二是改善貸款的行業(yè)結(jié)構(gòu)。城市經(jīng)濟(jì)的發(fā)展成為貸款投放的重點(diǎn)，如貸款增長最快的是信息服務(wù)、教育、房地產(chǎn)、城市公共事業(yè)等部門。三是改善貸款的客戶結(jié)構(gòu)。盲目“壘大戶”的現(xiàn)象已有轉(zhuǎn)變，新增貸款中增長最快的是民營企業(yè)，從而使貸款業(yè)務(wù)獲得了較大的釋放空間。