網(wǎng)絡銀行是指依托信息技術因特網(wǎng)的發(fā)展而興起的一種新型銀行，是基于因特網(wǎng)或其它電子通訊網(wǎng)絡提供金融服務的銀行機構，是金融創(chuàng)新與科技創(chuàng)新相結合的產(chǎn)物，是新型的銀行產(chǎn)業(yè)組織形式和銀行制度。

這種全新的為客戶服務的方式，可以使客戶不受地理、時空的限制，只要能上網(wǎng)，就能夠在家里、辦公室或旅途中方便快捷地管理自己的資產(chǎn)，了解各種信息及享受到銀行的各種服務。在未來不太長的時期內，網(wǎng)絡銀行將取代現(xiàn)有傳統(tǒng)銀行的經(jīng)營方式而成為銀行業(yè)的主要經(jīng)營手段，這將給傳統(tǒng)銀行業(yè)帶來前所未有的沖擊和挑戰(zhàn)。

網(wǎng)絡銀行優(yōu)勢明顯，一是能極大地降低經(jīng)營服務成本，創(chuàng)造巨大的利潤空間；二是業(yè)務開展不受時間地域限制，可最大限度地擴大業(yè)務規(guī)模；三是業(yè)務運作只需上網(wǎng)“點擊”，節(jié)省銀行和客戶的人力資源；四是使資金流隨物流的速度加快，減少在途資金損失。

從1995年世界上第一家新型的網(wǎng)絡銀行———美國安全第一網(wǎng)絡銀行成立至今，全球已有超過1000家的銀行進入因特網(wǎng)開展網(wǎng)絡銀行業(yè)務。世界銀行100強中，已有577家提供了在線金融服務。美國的銀行網(wǎng)上客戶從1998年底的97萬戶增至現(xiàn)在的300多萬戶，年增長率在80％以上。我國從1998年中國銀行開發(fā)我國第一家網(wǎng)絡銀行至今，現(xiàn)已有20多家銀行的200多個分支機構擁有網(wǎng)址和主頁。其中，開展實質性網(wǎng)絡銀行業(yè)務的機構已達50余家，客戶數(shù)超過40萬。網(wǎng)絡銀行的建設已是各國銀行業(yè)共同的戰(zhàn)略性選擇。

網(wǎng)絡銀行對傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響巨大，主要表現(xiàn)在以下幾點：

（一）削弱傳統(tǒng)銀行業(yè)的優(yōu)勢。過去，傳統(tǒng)銀行業(yè)的優(yōu)勢在于擁有遍布全球的機構，代表實力象征的辦公用高樓大廈和本土人才，而網(wǎng)絡銀行的發(fā)展只要在國內有一個支付網(wǎng)接口就可以在網(wǎng)上向幾乎全國的客戶提供銀行業(yè)務服務，如美國的安全第一網(wǎng)絡銀行只有幾十名員工就可為全國提供金融服務。

隨著因特網(wǎng)的飛速發(fā)展,金融領域的網(wǎng)絡化趨勢越來越明顯。網(wǎng)絡銀行的出現(xiàn)已不僅僅只是一種嶄新的金融業(yè)務、金融產(chǎn)品的創(chuàng)新,更是一種全新的運作模式、全新的思維觀念的轉變,甚至可以毫不夸張地說,網(wǎng)絡銀行是對于傳統(tǒng)銀行的一次徹底變革。具有獨特運行特征的網(wǎng)絡銀行,作為一種未來銀行的新體系,擁有全新的經(jīng)營管理體系和業(yè)務運作模式,與傳統(tǒng)銀行在性質、成本、模式、風險、戰(zhàn)略以及監(jiān)管等方面都存在著明顯的差異,而這些差異正表明了,網(wǎng)絡銀行就其實質而言是金融領域里一場方興未艾的革命。在我國銀行業(yè)紛紛商討如何應對加入WTO所帶來的國際銀行業(yè)競爭壓力的同時,輕視甚至忽視網(wǎng)絡銀行是傳統(tǒng)銀行的變革方向,是電子商務時代商業(yè)銀行的最終歸宿這一共識,必將在未來全球化的競爭格局中處于不利的地位。因此,從與傳統(tǒng)銀行的運行對比中,可以讓我們更清楚的認識銀行網(wǎng)絡化的趨勢,以及如何更好地把握這一趨勢。

一、網(wǎng)絡銀行的獨特性質

網(wǎng)絡銀行,簡言之,就是因特網(wǎng)上的虛擬銀行柜臺,通過把傳統(tǒng)銀行的業(yè)務“搬到”網(wǎng)絡上,從而實現(xiàn)銀行業(yè)務的網(wǎng)上操作。然而,這一看似簡單的“移植”過程,卻決定了網(wǎng)絡銀行與傳統(tǒng)銀行在性質上的差異。就其性質而言,網(wǎng)絡銀行與傳統(tǒng)銀行相比,體現(xiàn)出了虛擬化、智能化、國際化的特征。這些特征,正是網(wǎng)絡銀行與傳統(tǒng)銀行運行差異的根本所在。首先,網(wǎng)絡銀行的虛擬化,是相對于傳統(tǒng)銀行的實體化而言的。傳統(tǒng)的“磚瓦型”銀行,其分行是建立在某種形式的物理架構之上的。而網(wǎng)絡銀行則沒有建筑物、沒有地址,只有網(wǎng)址,其分行是終端機和因特網(wǎng)所帶來的虛擬化的電子空間。無人化與無形化正是網(wǎng)絡銀行虛擬化的表現(xiàn),體現(xiàn)了一個從有形到無形的過程。不僅如此,與傳統(tǒng)的人工銀行相比,網(wǎng)絡銀行體現(xiàn)出其智能銀行的特色。傳統(tǒng)銀行主要借助于物質資本,通過眾多銀行職員辛勤勞動為客戶提供服務。而網(wǎng)絡銀行主要借助智能資本,依靠少數(shù)智力勞動者,得益于信息技術的發(fā)展,廣泛運用電子計算機技術和信息處理技術,建立了銀行業(yè)務處理與信息管理系統(tǒng)的自動化。最后,傳統(tǒng)銀行一開始總是國內銀行,其國際化進程也是通過不斷鋪攤設點發(fā)展國際金融業(yè)務和開拓國際市場發(fā)展而來的。但是,網(wǎng)絡銀行卻天生就具備國際化因素,國際化本身就是因特網(wǎng),這一網(wǎng)絡銀行載體的特性。網(wǎng)絡銀行只需要借助因特網(wǎng),就可以將其金融業(yè)務和市場延伸到全球每個角落,從而使全球金融從零售到批發(fā)以至貨幣發(fā)行都可以通過電子網(wǎng)絡進行,因而是全球化的銀行。

二、網(wǎng)絡銀行與傳統(tǒng)銀行運行對比

(一)網(wǎng)絡銀行運行成本對比分析

網(wǎng)絡銀行的獨特性質,決定了網(wǎng)絡銀行可以以一種超低的成本運行,這是網(wǎng)絡銀行與傳統(tǒng)銀行的一大區(qū)別。傳統(tǒng)的商業(yè)銀行不僅需要大量的人力去經(jīng)營業(yè)務,而且需要大量的財力、物力去建設網(wǎng)點,做廣告宣傳。而網(wǎng)絡銀行由于其采用開放技術和軟件,利用電子郵件提供服務,使開發(fā)和維護費用都極大地降低,交易成本非常之低,不及傳統(tǒng)銀行的百分之一。與傳統(tǒng)銀行相比,網(wǎng)絡銀行運行成本的超低廉性主要體現(xiàn)在以下三個方面:1.創(chuàng)設費用低廉。網(wǎng)絡銀行無需寬敞的店面及豪華的裝潢,無需鋪設營業(yè)網(wǎng)點,可以少設甚至不設分支機構,銀行總部也可以設在非黃金地段,利用的互聯(lián)網(wǎng)也是現(xiàn)成的。如創(chuàng)立美國第一安全網(wǎng)絡銀行的全部費用僅為100萬美元,只相當于開辦一個小分支機構的費用。2.服務成本低廉?？蛻糁恍柙诩抑谢蜣k公室登錄到銀行的主頁,點擊自己所需的服務項目即可完成開戶、存取款、支付賬單和轉賬等手續(xù)。因此,可節(jié)省巨額的場地租金、室內裝修、照明及水電費用。而且,網(wǎng)絡銀行只需雇用少量的人員,從而大大降低了人工成本。據(jù)英國一家管理顧問公司統(tǒng)計,傳統(tǒng)商業(yè)銀行的每筆付款交易的平均成本為108美分,而網(wǎng)絡銀行的平均成本為13美分,僅為前者的1/12。3.維護成本低廉。網(wǎng)絡銀行的日常維持費用也很低,再加上雇員數(shù)少,工資開支也較節(jié)省。由于客戶端采用的是公共瀏覽器軟件,而不需銀行去維護、升級,這樣可以大大節(jié)省銀行的客戶維護費用,而使銀行專心于服務內容的開發(fā)。由此可知,發(fā)展網(wǎng)絡銀行將使銀行業(yè)者在成本上具有絕對優(yōu)勢。而且網(wǎng)絡銀行客戶群體可無限擴散,有利于拓展存放款業(yè)務規(guī)模。因此,如果說,網(wǎng)絡銀行的現(xiàn)實存在性在哪里,就在于它成本的超低廉性。

【摘要】網(wǎng)絡信貸是依托于互聯(lián)網(wǎng)而形成的一種新型金融服務模式，為中小企業(yè)和個人在新的融資渠道和融資方面提供了便利。盡管它面臨著各種問題，但其優(yōu)勢很快被消費者所接受，并快速發(fā)展，這不僅會導致傳統(tǒng)銀行資本和儲戶等大部分的轉移，而且在信貸高利率和優(yōu)質服務的吸引下還會吸引傳統(tǒng)銀行的許多優(yōu)質的大客戶。本文通過對網(wǎng)絡信貸與傳統(tǒng)銀行的優(yōu)劣勢分析及它對傳統(tǒng)銀行的影響分析，認為傳統(tǒng)銀行在競爭中要應順應時展的潮流通過自身的改變和調整來面對網(wǎng)絡信貸的沖擊與變化，使自己在未來的發(fā)展中更加強大。

【關鍵詞】網(wǎng)絡信貸;傳統(tǒng)銀行;中小企業(yè)影響

網(wǎng)絡信貸的出現(xiàn)不僅導致傳統(tǒng)銀行在未來高度壟斷的地位遭到?jīng)_擊，所以傳統(tǒng)銀行要想在競爭中順應時展潮流，就必須正視網(wǎng)絡信貸對自身的威脅，通過自身適當?shù)母淖兒驼{整，抓住機遇和挑戰(zhàn)，不斷地完善和強大自己，以適應未來網(wǎng)絡金融時代傳統(tǒng)銀行更大的發(fā)需要。

一、國內網(wǎng)絡信貸發(fā)展概況

（一）網(wǎng)絡信貸發(fā)展迅速。2007年被引入中國，近年來發(fā)展迅速，據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)統(tǒng)計，目前我國已有2000余家商業(yè)性網(wǎng)絡信貸服務公司，產(chǎn)生了上千億元的交易額，客戶累計達數(shù)百萬，單筆交易額在幾萬至幾百萬之間。國內網(wǎng)絡信貸公司發(fā)展迅速的主要原因是中小企業(yè)和個體無法從傳統(tǒng)金融獲取融資服務的幫助，這樣市場就出現(xiàn)了一種資金供不應求的狀態(tài)。（二）網(wǎng)絡信貸作為新興的產(chǎn)業(yè)，其優(yōu)勢很快被中小企業(yè)和個體所接受。網(wǎng)絡信貸不僅為廣大投資者提供一種新的融資渠道，面向平民化、大眾化，填補了傳統(tǒng)金融服務的空缺，還更加高效、靈活，盤活民間資本，同時還緩解了融資難等困境。除此之外，P2P信貸不但有利于信用體系建設，便利借貸交易，借貸標準化，引入增值服務等優(yōu)勢。而且線上無擔保線下無抵押等服務模式，門檻低、利率高和個性化服務強等特點。（三）網(wǎng)絡信貸服務更加人性化。根據(jù)不同借款人的需求推出工薪貸、生意貸、網(wǎng)商貸，滿足不同借款人的資金需求，對出借人的投資適用本金保障計劃，吸引了眾多的出借人，（四）網(wǎng)絡信貸發(fā)展中存在的一些問題。一是制度不完善、缺乏行業(yè)自律，二是信貸和投資風險高，三是誠信信用缺乏。四是市場發(fā)展不夠完善。

二、網(wǎng)絡信貸競爭下傳統(tǒng)銀行的現(xiàn)狀

提要：互聯(lián)網(wǎng)銀行，指沒有物理網(wǎng)點和柜員機、僅以網(wǎng)絡作為交易媒介的純網(wǎng)絡銀行。它具備技術不連續(xù)與市場不連續(xù)的特征，是一種破壞性創(chuàng)新。互聯(lián)網(wǎng)銀行之所以將最終發(fā)展為一種顛覆性力量，在于它對傳統(tǒng)金融的進攻是從低端開始的，具備很強的隱蔽性和拓展性。而傳統(tǒng)金融機構對互聯(lián)網(wǎng)銀行低端進攻的防御，卻可能因路徑依賴、需求約束、利潤增長與成長需求錯配而失敗。正視中國互聯(lián)網(wǎng)金融的低端進攻，要認識到這種進攻是一種創(chuàng)造性破壞，警惕隨之而來的金融風險，創(chuàng)新監(jiān)管機制，做好金融競爭格局的再平衡。

關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)銀行;破壞性創(chuàng)新;低端進攻

一、引言

2015年可說是中國互聯(lián)網(wǎng)銀行發(fā)展元年。2015年1月在總理的見證下，中國第一家真正的互聯(lián)網(wǎng)銀行深圳前海微眾銀行（簡稱微眾銀行）開業(yè)。緊隨其后，2015年6月螞蟻小微金融服務集團作為第一股東的浙江網(wǎng)商銀行（簡稱網(wǎng)商銀行）開業(yè)?；ヂ?lián)網(wǎng)銀行開啟了中國金融業(yè)的新篇章。盡管互聯(lián)網(wǎng)銀行在中國剛剛興起，但在美國、加拿大、德國、英國、肯尼亞等國家早有先驅。美國互聯(lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展，形成兩種模式：一是發(fā)展全面金融服務的。如世界上第一家純互聯(lián)網(wǎng)銀行美國安全第一網(wǎng)絡銀行（SecuritiesFirstNetworkBank，簡稱SFNB）、印第安納州第一互聯(lián)網(wǎng)銀行（FirstInternetBankofIndiana）；二是提供差異化金融服務的。如康普銀行（CompuBank）、荷蘭國際集團美國直銷銀行（INGdi-rectUSA）、美國互聯(lián)網(wǎng)銀行（BankofInternetUSA，BOFI）（陳一稀，2014）。除美國先驅外，以云計算增進核心競爭力的德國FIDOR銀行、以客戶為首要驅動因素的英國FistDirect銀行、通過移動支付創(chuàng)造輝煌的肯尼亞M－PESA銀行的發(fā)展也頗有特色（克里斯•斯金納，2015）。國外互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式，為我國提供了參考和借鑒。但從國外經(jīng)驗看，迄今互聯(lián)網(wǎng)銀行尚未能對傳統(tǒng)金融機構形成重大威脅。一是因資產(chǎn)規(guī)模小，二是受發(fā)展階段所限。中國互聯(lián)網(wǎng)銀行起步雖晚，但背靠大樹，互聯(lián)網(wǎng)基因顯著，微眾銀行的最大股東是騰訊公司，而網(wǎng)商銀行則留有深刻的阿里烙印。展望未來，我國的互聯(lián)網(wǎng)銀行會對金融競爭格局產(chǎn)生什么樣的影響？人們認識不一：有“補充說”，認為互聯(lián)網(wǎng)銀行是對傳統(tǒng)金融的補充；有“競合說”，認為互聯(lián)網(wǎng)銀行與傳統(tǒng)商業(yè)銀行是競爭合作關系（《2015年中國互聯(lián)網(wǎng)銀行發(fā)展報告》，2015；邱峰，2015；張愛軍，2015）；亦有“顛覆說”，認為互聯(lián)網(wǎng)銀行會對傳統(tǒng)金融競爭格局產(chǎn)生顛覆性影響（張力軍，2014；謝平，2014）。為尋求正確答案，可從破壞性創(chuàng)新視角進行分析。

二、互聯(lián)網(wǎng)銀行是一種破壞性創(chuàng)新

破壞性創(chuàng)新與不連續(xù)創(chuàng)新、根本性創(chuàng)新、突破性創(chuàng)新等概念，詞義有重疊。破壞性創(chuàng)新最早由著名創(chuàng)新經(jīng)濟學家熊彼特（1912）提出，他認為，破壞性創(chuàng)新需要企業(yè)家把生產(chǎn)要素進行重新整合，構造一種的新的生產(chǎn)函數(shù)。在這個過程中，將破壞舊的經(jīng)濟結構，建立新的經(jīng)濟結構。1997年，美國哈佛商學院的克萊頓•克里斯坦森教授在《創(chuàng)新者的窘境》一書中把這一理論發(fā)揚光大，并明確提出判斷破壞性創(chuàng)新的兩種標準：是否出現(xiàn)技術不連續(xù)、是否出現(xiàn)市場不連續(xù)。技術不連續(xù)，指基礎研究取得重大突破，技術不再沿著原有路徑演進，發(fā)生了跳躍（不連續(xù)）；市場不連續(xù)，則指原有的主導產(chǎn)品與市場標準不再生效（不連續(xù)），被新的市場主導設計和行業(yè)標準取代。技術不連續(xù)與市場不連續(xù)，正是創(chuàng)新“破壞性”的來源。從技術看，互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)，顛覆了現(xiàn)實世界，技術系統(tǒng)與社會系統(tǒng)交互作用，改變了人們的生產(chǎn)生活方式。這種全新技術，前所未有，技術不連續(xù)性顯而易見。互聯(lián)網(wǎng)技術與金融深度融合發(fā)展，孕育出嶄新的金融業(yè)態(tài)———互聯(lián)網(wǎng)銀行，業(yè)態(tài)之新，甚至需要監(jiān)管部門重新制定監(jiān)管規(guī)則。尤其在中國，互聯(lián)網(wǎng)銀行的互聯(lián)網(wǎng)基因顯著，是以大數(shù)據(jù)和云計算為基礎進行征信和放貸，與傳統(tǒng)商業(yè)銀行征信模型截然不同，出現(xiàn)了技術上的跳躍。傳統(tǒng)商業(yè)銀行雖然也致力于發(fā)展網(wǎng)上銀行，并號稱使用大數(shù)據(jù)，但網(wǎng)上銀行是由網(wǎng)站單方面提供信息內容并采集數(shù)據(jù)，而互聯(lián)網(wǎng)銀行則是采用UGC（usergeneratedcontent）網(wǎng)絡數(shù)據(jù)———用戶基于情景制造的數(shù)據(jù)，這才是真正的大數(shù)據(jù)。從第二個標準———市場不連續(xù)看，新的金融業(yè)態(tài)也演化出新的主導設計與市場標準。若原有的金融服務應用于新的市場，而不是傳統(tǒng)主流市場，市場就出現(xiàn)跳躍。傳統(tǒng)商業(yè)銀行服務的對象主要是大型優(yōu)質企業(yè)，即市場中的“頭部客戶”———“二八效應”中帶來80％利潤的那20％的客戶。而互聯(lián)網(wǎng)銀行則把金融服務轉向了長期未被覆蓋的小微企業(yè)，即市場中的“長尾客戶”。新的市場規(guī)則是以長尾理論（克里斯安•安德森，2006）與利基文化為基礎的。單個小微企業(yè)給銀行帶來的利潤薄，且風險大，但無數(shù)小微企業(yè)集合在一起帶給銀行的利潤會形成新的“百分之八十”，且風險分散。在信息科學技術、互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)與云計算出現(xiàn)之前，銀行難以大批量、規(guī)模化地有效調查小微企業(yè)的信息與數(shù)據(jù)，所以致力于發(fā)展關系型業(yè)務，提供復雜的金融產(chǎn)品給主流用戶。但在互聯(lián)網(wǎng)金融時代，互聯(lián)網(wǎng)銀行除了從公安系統(tǒng)與中國人民銀行收集征信數(shù)據(jù)，還可以從電商平臺、社交網(wǎng)絡、游戲網(wǎng)絡等獲取結構化交易數(shù)據(jù)與非結構文本數(shù)據(jù)———這使批量獲取個人與小微企業(yè)的數(shù)據(jù)成為可能。因此，定位普惠金融，提供簡單、快捷的金融產(chǎn)品，發(fā)展交易型業(yè)務，成為銀行業(yè)新的主導設計，為互聯(lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展樹立了市場標準。有人提出，互聯(lián)網(wǎng)銀行只是渠道創(chuàng)新，沒有改變金融的本質與功能。但破壞性創(chuàng)新研究中，諸多經(jīng)典案例表明，哪怕只是性能的重新組合，只要能以全新方式滿足“非消費”（克萊頓•克里斯藤森，2004）———某種從未被好好滿足的需求，創(chuàng)新產(chǎn)品或服務也會具備不連續(xù)性，對舊產(chǎn)品、舊服務產(chǎn)生破壞性沖擊。與傳統(tǒng)商業(yè)銀行相比，互聯(lián)網(wǎng)銀行金融專業(yè)能力弱，提供的金融產(chǎn)品較單一，甚至有一定的網(wǎng)絡安全風險，但其滿足了消費者一種從未被好好滿足的需要———便捷獲取金融服務的需要。比如，無論是微眾銀行還是網(wǎng)商銀行，發(fā)放的貸款都是信用貸款，依托大數(shù)據(jù)和云計算，極大地縮短了審批時間，使?jié)撛谛庞煤细竦膫€人或小微企業(yè)快速獲取了亟需的金融服務。犧牲功能的齊備，對性能組合的內部結構重新布局，把從未被很好滿足的某種需求置于性能完善的首位，這是破壞新創(chuàng)新的重要表征。從定義與特征判斷，互聯(lián)網(wǎng)銀行確實是破壞性創(chuàng)新，理應對舊有的金融格局產(chǎn)生巨大沖擊。

一、我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

我國互聯(lián)網(wǎng)金融較于歐美等發(fā)達國家發(fā)展起步晚，但在2011年后，我國互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展如雨后春筍，發(fā)展迅猛。2017年我國第三方的交易規(guī)模達124．7萬億元，其中電腦PC端的交易規(guī)模達26萬億，移動端的交易規(guī)模達98．7萬億，此項數(shù)據(jù)表明我國移動支付規(guī)模呈現(xiàn)暴增的趨勢，這說明我國居民的支付習慣正在發(fā)生改變。在P2P網(wǎng)絡貸款數(shù)量上，雖然2017年較2016年正常運營的P2P網(wǎng)絡貸款平臺數(shù)量減少了517家，但是貸款成交量卻增長了35．9%。但由于P2P網(wǎng)絡貸款平臺缺乏有效監(jiān)管，其問題不斷涌現(xiàn)，說明P2P網(wǎng)絡貸款依然隱藏著巨大風險。截至2017年年底，全國共有小額貸款公司8551家，貸款總額為9799億。小額貸款中比較典型的就是阿里小貸，截至2014年上半年累計發(fā)放的貸款就突破了2000億。我國在眾籌融資上取得了一定的發(fā)展，但由于眾籌項目創(chuàng)意欠佳導致投資者的投資意愿較低，使得發(fā)展比較緩慢。從2013年到2017年，互聯(lián)網(wǎng)理財規(guī)模從2152．97億元增長到了3．15萬億。從總體看，近幾年，我國在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展上取得了顯著的成績，但是其發(fā)展必然會帶來一定弊端和風險。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融相較于傳統(tǒng)金融具有不可比擬的優(yōu)勢，但是互聯(lián)網(wǎng)具有開放和虛擬的特性，從而就導致互聯(lián)網(wǎng)金融存在較大的風險。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)銀行的沖擊

(一)傳統(tǒng)銀行的存款儲蓄功能被弱化。存款儲蓄是傳統(tǒng)銀行最基礎的業(yè)務功能。但是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起后，傳統(tǒng)銀行的儲蓄功能發(fā)生了大規(guī)模的轉移。首先，由于余額寶，財付通這些新型互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的出現(xiàn)，使得用戶更加傾向把資金投入到這些平臺。余額寶同傳統(tǒng)銀行一樣，可以像用戶提供基金服務，但相較于傳統(tǒng)銀行又具有其獨特的優(yōu)勢。余額寶對用戶的資金投入量沒有固定的要求，又以阿里的信用作為信譽擔保，減輕了可能存在的一些安全問題。并且較傳統(tǒng)銀行利率相比，經(jīng)濟效益更高，操作簡單，深得用戶歡迎。從2017年10月到2018年3月底，余額寶、支付寶等支付模式的發(fā)展使得銀行儲戶存款從1萬億元的分散隱患增加到余額寶賬戶余額突破2萬億元，較傳統(tǒng)銀行業(yè)存款增速明顯。另外，在互聯(lián)網(wǎng)金融中第三方支付模式的迅猛發(fā)展推動下，消費者在購物，繳費等方面更傾向使用第三方支付平臺。由于許多第三方支付平臺不能夠及時到賬，從而起到了分流傳統(tǒng)銀行儲蓄資金的作用。這使得互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展弱化了傳統(tǒng)銀行的存款儲蓄功能。(二)傳統(tǒng)銀行的貸款業(yè)務量被流失。傳統(tǒng)銀行最主要的獲利途徑就是貸款業(yè)務。對于個人貸款而言，傳統(tǒng)銀行的貸款業(yè)務多以大額貸款為主，比如房貸、車貸等。而互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，促使生成了很多小額貸款公司，小額貸款較傳統(tǒng)銀行個人貸款業(yè)務，吸引度更大。這種小額貸款客戶的增加，減少了在傳統(tǒng)銀行貸款的客戶，給傳統(tǒng)銀行的個人貸款業(yè)務量帶來沖擊?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)銀行的貸款業(yè)務模式存在不同，互聯(lián)網(wǎng)金融通過大數(shù)據(jù)技術的應用對客戶相對分散的信息進行整合，可以在短時間內獲取借款人的個人征信信息，信貸人員不需要通過大量走訪的形式進行貸款審核，而只需要通過互聯(lián)網(wǎng)平臺對借款人進行審核，大大降低了處理貸款的時間，也使借款人能夠在短時間內獲得資金。在傳統(tǒng)的銀行貸款模式中，企業(yè)貸款既要公司提供擔保能力，個人也需要提供擔保能力，這樣導致中小型企業(yè)融資難的現(xiàn)象產(chǎn)生。在互聯(lián)網(wǎng)金融中，企業(yè)的資金借貸主要是通過互聯(lián)網(wǎng)實現(xiàn)的，不需要企業(yè)和個人提供大量實質性的抵押品，使互聯(lián)網(wǎng)金融的網(wǎng)絡借貸模式被小微型企業(yè)大量吸引，這種借貸模式分流了傳統(tǒng)銀行的企業(yè)借貸業(yè)務。隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，大量小微型企業(yè)的興起，線上貸款成為個人和企業(yè)貸款更加便捷的方式。在激烈的競爭環(huán)境中，我國傳統(tǒng)銀行給予市場結構一定的調整，使得我國銀行的貸款比重在2017年12月到2018年3月期間由5．58%迅速下降到3．5%。在2018年第一季度，支付寶等為主的網(wǎng)絡金融與網(wǎng)絡銀行業(yè)務的市場競爭加劇，受到銀監(jiān)會政策調控等的影響，網(wǎng)絡銀行的發(fā)展優(yōu)勢更突出，需要加以關注。(三)傳統(tǒng)銀行的中介職能被減弱。傳統(tǒng)銀行除了存取款和貸款這兩項基本職能以外，還是承擔信用中介的機構，以中介的身份進行支付、代繳費和金融衍生服務等，這項中介職能也是傳統(tǒng)銀行盈利的手段之一。在傳統(tǒng)銀行的金融衍生服務中，銀行的員工是通過上級向下級的命令來開展工作的，無法更加精準的貼近客戶的需求，而互聯(lián)網(wǎng)金融解決了這個短板。傳統(tǒng)銀行的中介職能更像產(chǎn)品的生產(chǎn)，先確定生產(chǎn)什么樣產(chǎn)品，再進行銷售。而互聯(lián)網(wǎng)金融更傾向服務，先有客戶的需求，對其需求進行匹配，選擇最優(yōu)產(chǎn)品。根據(jù)銀監(jiān)會2018年的統(tǒng)計資料，余額寶在2017年代銷的基金占據(jù)市場基金代銷的10%，這必然分銷了傳統(tǒng)銀行基金代銷業(yè)務市場。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展降低了客戶對傳統(tǒng)銀行的依賴，擠壓了傳統(tǒng)銀行中介業(yè)務的盈利空間。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術、網(wǎng)上購物模式以及電子商務的蓬勃發(fā)展，打破了債權債務人在時間和地點上的限制，互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊了傳統(tǒng)銀行支付中介的地位。從實體店經(jīng)營到網(wǎng)絡虛擬店的經(jīng)營模式轉變，使支付渠道也由以銀行的POS機支付轉變?yōu)橐灾Ц秾毢臀⑿艦橹鞯囊苿又Ц赌Ｊ?。第三方支付和移動支付給現(xiàn)代人們的消費形式提供了巨大的便利，對傳統(tǒng)銀行的中間業(yè)務產(chǎn)生了明顯的沖擊。(四)傳統(tǒng)銀行的經(jīng)營模式被沖擊。互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)銀行主要在經(jīng)營理念和經(jīng)營行為上存在差別。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融為客戶及業(yè)務員節(jié)省了大量的時間和精力，更有效率地為客戶辦理業(yè)務。傳統(tǒng)銀行多以排隊等號或VIP大客戶優(yōu)先辦理的形式辦理業(yè)務，浪費大眾客戶的時間并存在不平等的待遇，使部分客戶深感不滿。另外，當前互聯(lián)網(wǎng)金融更注重客戶的用戶體驗，它給予用戶的是一個開放式平臺，較傳統(tǒng)銀行“客戶為中心”的服務模式，互聯(lián)網(wǎng)金融的服務模式更加完善。支付寶就是一個尊重用戶體驗的一個公司，并在其部門設立用戶體驗部，將重力加速感、虹膜等新型科技運用到互聯(lián)網(wǎng)金融平臺中。支付寶近幾年一直將用戶體驗的模式作為重要的發(fā)展方向，這正符合客戶的需求，使消費滿意度大大提高。余額寶讓客戶的備付金“每1元”天天都在增值，不少客戶通過余額寶嘗試了人生的第一次理財，享受到“大眾理財”帶來的魅力和增值感。余額寶細致入微圍繞“提升客戶價值為中心”的創(chuàng)新，得到客戶的高度認同感，使得支付寶備付金不斷地流向余額寶。余額寶其實就是一個以客戶為中心的產(chǎn)品、服務供給渠道，這樣的發(fā)展模式必然得到市場的支持。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融以金融平臺的形式代替了實體網(wǎng)店，即線下向線上的轉變?？蛻裟軌蛟趥€人的手機客戶端根據(jù)自己的需求或喜好選擇金融理財產(chǎn)品，使信息不匹配的問題得到了解決，提高了數(shù)據(jù)的使用效率?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展給傳統(tǒng)銀行帶來競爭壓力，迫使傳統(tǒng)銀行對自身經(jīng)營模式進行調整來適應當前的經(jīng)濟發(fā)展形勢。(五)傳統(tǒng)銀行的風險監(jiān)管格局被影響。從傳統(tǒng)銀行的貸款模式可知，企業(yè)貸款需要公司和個人提供擔保才給予貸款，其風險監(jiān)管主要以客戶或企業(yè)有力的實質性財產(chǎn)、產(chǎn)業(yè)或物品等進行擔保。而互聯(lián)網(wǎng)金融可以通過互聯(lián)網(wǎng)對客戶的資金進行隨時監(jiān)控，就不需要借款人提供實質性的借貸抵押品。以阿里小貸為例，阿里小貸以電子商務公開，透明，數(shù)據(jù)可記載為基礎將其與阿里旗下電商品牌的數(shù)據(jù)完全打通，通過云計算的方式將用戶的網(wǎng)絡信用放入貸款業(yè)務中，從而降低了選擇貸款客戶的風險。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融在依托大數(shù)據(jù)，云計算的進一步發(fā)展中，信息數(shù)據(jù)得到整合，使信息更加透明化。由于互聯(lián)網(wǎng)金融模式的沖擊，使得傳統(tǒng)銀行開始進行混業(yè)經(jīng)營，而傳統(tǒng)銀行的風險數(shù)據(jù)只是社會信用數(shù)據(jù)的一部分，不能完全表現(xiàn)風險全貌，這對傳統(tǒng)銀行現(xiàn)有的風險監(jiān)管格局帶了挑戰(zhàn)。當傳統(tǒng)銀行融合互聯(lián)網(wǎng)金融模式的同時，其市場交易量頻率得到一定的提高，增加了流動性的風險，而且使用傳統(tǒng)銀行的風險監(jiān)管模式來監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融是比較困難的，傳統(tǒng)銀行的風險監(jiān)管體系就會受到一定程度的影響。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融影響下傳統(tǒng)銀行的應對策略

(一)傳統(tǒng)銀行應強化基本業(yè)務并積極進行自我提升。我國傳統(tǒng)銀行由于在客戶儲蓄管理方面不夠重視，其活期及定期存款的價值較低，再伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，從而導致銀行的客戶及業(yè)務量大量流失和減少。傳統(tǒng)銀行應提高其存款業(yè)務的價值以便在激烈的競爭中立足，保證其穩(wěn)定的客戶資源，以獲得競爭優(yōu)勢。銀行應重視小微企業(yè)，但傳統(tǒng)銀行的投融資體系較為嚴格，導致小微型企業(yè)存在“融資難”的情況，所以傳統(tǒng)銀行應推進轉型，降低其投融資的門檻，及時了解社會發(fā)展現(xiàn)狀，對自身產(chǎn)品進行進一步提升和突破。傳統(tǒng)銀行應不斷創(chuàng)新，完善其銀行原始業(yè)務，發(fā)揚其安全及保密優(yōu)勢。(二)傳統(tǒng)銀行應加強與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)合作。對于傳統(tǒng)銀行而言，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)既是競爭對手，也是合作伙伴。傳統(tǒng)銀行應加強與電子商務平臺和第三方支付平臺的交流合作，有效增強資源分配，拓展其融資業(yè)務及零售業(yè)務。傳統(tǒng)銀行可利用電商平臺與第三方支付的大數(shù)據(jù)實現(xiàn)客戶信息的共享，一同建立龐大的用戶信息庫，并能夠通過對大數(shù)據(jù)的整理分析了解客戶消費習慣，為精準營銷解決好信息不對稱的問題，同時也為判斷客戶信用的真實性提供便利。(三)傳統(tǒng)銀行應學習互聯(lián)網(wǎng)金融提升客戶體驗?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的支付模式給用戶帶來極大的便利與優(yōu)惠，如支付寶和微信支付都用掃碼紅包優(yōu)惠等形式來吸引更多的客戶，增加其客戶資源。支付寶與微信不斷創(chuàng)新擴大其互聯(lián)網(wǎng)金融支付所涉及的領域，并且為線下商戶及客戶雙方提供二維碼掃描功能，在收費支付提供便捷，這種收支模式替代了傳統(tǒng)銀行卡或傳統(tǒng)網(wǎng)銀支付的形式。傳統(tǒng)銀行在此強烈的攻勢下，應提升傳統(tǒng)銀行的客戶支付體驗服務，以提高用戶對傳統(tǒng)銀行支付形式的使用頻率。另外，傳統(tǒng)銀行在抓住現(xiàn)有用戶的同時，圍繞用戶需求來擴大業(yè)務能力并調整業(yè)務方向，滿足不同用戶的不同理財需求以尋求更多的客戶。(四)傳統(tǒng)銀行應加大人才培養(yǎng)。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展主要是依托互聯(lián)網(wǎng)科技的發(fā)展，那么互聯(lián)網(wǎng)技術和金融方面的復合人才就是傳統(tǒng)銀行加大培養(yǎng)的方向，這也是未來互聯(lián)網(wǎng)金融市場發(fā)展的核心力量。從短期方面來看，人才引進是傳統(tǒng)銀行最方便、最快捷的方式，尤其是引進擅長在金融和計算機行業(yè)方面具備能力的特殊人才。從長期方面來看，對現(xiàn)有業(yè)務人員進行計算機技術培訓及增強互聯(lián)網(wǎng)金融基本操作技能才是傳統(tǒng)銀行發(fā)展的長久之計。在未來的金融行業(yè)發(fā)展中，互聯(lián)網(wǎng)金融人才是發(fā)展的重中之重，所以，同時具有金融知識又具有計算機技術的互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)人才才是具有競爭優(yōu)勢的關鍵。伴隨著計算機互聯(lián)網(wǎng)的高速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融模式已經(jīng)漸漸融入人們日常的生活中并給社會帶來便利，也同樣給傳統(tǒng)銀行金融行業(yè)帶來不同程度的影響。由于互聯(lián)網(wǎng)金融模式將互聯(lián)網(wǎng)精神和金融概念整合，使其具有低成本，高效率，廣覆蓋的優(yōu)點，對傳統(tǒng)銀行基本業(yè)務功能、中介功能、經(jīng)濟模式，風險管理方面都造成了不同程度的沖擊。在計算機與互聯(lián)網(wǎng)迅猛發(fā)展的背景下，傳統(tǒng)銀行只有積極提升，加大創(chuàng)新才能在金融市場環(huán)境下立足。

“網(wǎng)絡銀行”的涵義及創(chuàng)新價值

“網(wǎng)絡銀行”的核心目的是為網(wǎng)絡經(jīng)濟環(huán)境中的各類主體特別是中小企業(yè)提供信用和金融服務，其實質是一種集合各方資源、推動各方參與的復合工作平臺和運作機制。本文所說的“網(wǎng)絡銀行”主要是指中國建設銀行浙江省分行與阿里巴巴有限公司合作的業(yè)務創(chuàng)新模式，一種基于電子商務平臺的自動化批量運營模式。它從電子商務平臺批量獲取客戶資源，為電子商務平臺提供個性化服務，為批量電子商務客戶提供自動化服務，在客戶資源、信息采集、風險控制等環(huán)節(jié)，“網(wǎng)絡銀行”和電子商務平臺相互配合。其意義在于：

⒈“網(wǎng)絡銀行”是緩解中小企業(yè)融資難問題，助推地方經(jīng)濟發(fā)展的突破口。中小企業(yè)是我國經(jīng)濟的半壁江山，貢獻了65%的GDP、50%的稅收和75%的就業(yè)機會。杭州經(jīng)濟的主體是民營經(jīng)濟，而民營經(jīng)濟的主體是中小企業(yè)，中小企業(yè)在杭州經(jīng)濟發(fā)展中占有重要地位。但中小企業(yè)的發(fā)展卻長期受融資難問題的困擾。以浙江省為例，全省約有中小企業(yè)100多萬家，但能獲得各級金融機構信貸支持的不到10萬家。杭州市的中小企業(yè)信貸情況與全省基本相似，大部分中小企業(yè)都無法從正規(guī)渠道上獲得資本支持。中小企業(yè)融資難，除了自身規(guī)模偏小、財務制度不健全、抗風險能力低外，最主要的原因是傳統(tǒng)銀行模式難以大面積服務中小企業(yè)。按現(xiàn)有銀行服務模式，1個客戶經(jīng)理最多服務20余個客戶，100萬家中小企業(yè)就需要5萬個客戶經(jīng)理，銀行顯然無法承擔這樣的人力成本。而依托網(wǎng)絡商務平臺上的貨物流、資金流等，以及網(wǎng)絡獨特的信用評定體系，“網(wǎng)絡銀行”1個客戶經(jīng)理可服務上百個客戶，幫助更多中小企業(yè)獲得信貸支持，進而助推地方經(jīng)濟又好又快發(fā)展。

⒉“網(wǎng)絡銀行”是發(fā)揮財政資金“四兩撥千斤”作用，實現(xiàn)經(jīng)濟社會效益最大化的切入點。近年來，杭州市每年都安排大量財政資金用于扶持中小企業(yè)，有力推動了全市中小企業(yè)發(fā)展。但杭州市扶持中小企業(yè)往往采用直接補貼、貼息、獎勵或對開展中小企業(yè)業(yè)務的銀行進行風險補償?shù)取案＠髁x”形式，在實際操作中容易出現(xiàn)“撒胡椒粉”傾向，難以發(fā)揮財政資金“四兩撥千斤”的作用。借助“網(wǎng)絡銀行”商業(yè)運作模式，由財政出資與銀行、第三方支付平臺共建“風險池”，為中小企業(yè)承擔融資擔保功能，是財政資金使用模式從傳統(tǒng)“福利主義”向“制度主義”跨躍的重要舉措。相對于“福利主義”政策“，制度主義”可以利用“風險池”的杠桿放大效應，把銀行信貸支持規(guī)模放大30至50倍。同時，“風險池”操作透明、流程規(guī)范，當不良貸款率低于1%時，由銀行撥備予以核銷；只有當不良貸款高于1%時，才動用“風險池”核銷不良貸款，不良貸款清收部分又會繼續(xù)注入“風險池”，這就能最大限度保證財政資金安全。

⒊“網(wǎng)絡銀行”是創(chuàng)新傳統(tǒng)銀行發(fā)展模式，打造金融產(chǎn)業(yè)新增點、“新藍?！钡膶嵺`載體。當前，傳統(tǒng)銀行業(yè)競爭早已進入白熱化的“紅?！?。杭州要打造區(qū)域金融中心，就必須在金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展上有創(chuàng)新之舉?！熬W(wǎng)絡銀行”依托電子商務平臺資源，專注于中小企業(yè)發(fā)展，打破了傳統(tǒng)銀行發(fā)展模式的一系列框框束縛，為杭州金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展開辟了一個“新藍?！?。根據(jù)中國建設銀行浙江省分行與阿里巴巴有限公司的聯(lián)合調查表明，阿里巴巴現(xiàn)有中小企業(yè)注冊用戶3800萬家，這些企業(yè)中90%有貸款需求，70%的融資需求難以得到滿足，其中80%的原因是缺少抵押和擔保。通過網(wǎng)絡聯(lián)貸聯(lián)保等創(chuàng)新手段，“網(wǎng)絡銀行”在幫助中小企業(yè)解決擔保抵押問題后，其潛在用戶將達到1900萬個，按每戶貸款10萬元計算，則潛在信貸需求為19000億元，即使選擇其中10%的優(yōu)質份額，貸款業(yè)務也將達1900億元，還能帶動大量其他產(chǎn)品覆蓋。這充分表明，“網(wǎng)絡銀行”具有強大的生命力、競爭力和發(fā)展?jié)摿?，“網(wǎng)絡銀行”將為杭州銀行業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造又一奇跡，引領杭州銀行業(yè)發(fā)展跨入一個新的階段。

⒋“網(wǎng)絡銀行”是充實和豐富網(wǎng)絡經(jīng)濟內涵，打造世界電子商務之都和互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟大市的重要內容?；ヂ?lián)網(wǎng)經(jīng)濟特別是電子商務是杭州的比較優(yōu)勢、競爭優(yōu)勢和產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢。“網(wǎng)絡銀行”在銀行業(yè)中全面引入了網(wǎng)絡平臺、功能、資源和文化，實現(xiàn)了業(yè)務發(fā)展模式和經(jīng)營模式的創(chuàng)新、客戶評價辦法的創(chuàng)新、審批流程的創(chuàng)新、貸后管理模式的創(chuàng)新、資產(chǎn)保全模式的創(chuàng)新、會計科目的創(chuàng)新、客戶識別標準的創(chuàng)新、操作模式的創(chuàng)新，將引發(fā)一場“網(wǎng)絡化”的金融業(yè)務模式革命。把“網(wǎng)絡銀行”納入互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟，有利于進一步豐富和充實網(wǎng)絡經(jīng)濟內涵，延伸網(wǎng)絡經(jīng)濟領域，推動杭州打造世界電子商務之都和互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟大市。

摘要：網(wǎng)絡銀行的出現(xiàn)是現(xiàn)代信息技術作用于傳統(tǒng)銀行業(yè)的產(chǎn)物，是銀行業(yè)的一場革命。貨幣的演變及網(wǎng)絡貨幣的出現(xiàn)，證明貨幣的本質就是從一切商品價值體中提煉出來的純價值體，人類同質量勞動的結晶體。伴隨著貨幣發(fā)生的根本變化，一些與貨幣有關的諸如貨幣理論、貨幣政策以及諸如通貨膨脹之類的傳統(tǒng)經(jīng)濟概念都將發(fā)生重大變化。

網(wǎng)絡銀行在給中國的銀行業(yè)帶來新的生機和活力的同時，也對傳統(tǒng)銀行理論帶來一定的沖擊，如網(wǎng)絡銀行條件下的網(wǎng)絡貨幣就將打破傳統(tǒng)的貨幣理論。

（一）貨幣的演變及其意義

在商品經(jīng)濟中，貨幣作為一般等價物的本質是不變的，但貨幣的形式卻隨著生產(chǎn)和交換的發(fā)展而不斷地演變。翻開貨幣發(fā)展的歷史，我們會看到：1.實物貨幣。是人類最早的貨幣形態(tài)。各種商品如米、布、木材、貝殼、家畜等，都曾在不同時期內扮演過貨幣的角色。2.金屬貨幣。其形態(tài)有一個從稱量貨幣到鑄幣的過程，在質地上有一個從賤金屬到貴金屬的轉變過程。鑄幣的產(chǎn)生，是人類貨幣史上的一次重大變革，打上官方烙印的金屬才能成為貨幣，貴金屬壟斷了貨幣的地位。3.代用貨幣。是在貴金屬貨幣流通的制度下，代替金屬貨幣流通的貨幣符號——紙幣，是貨幣形式的飛躍。4.信用貨幣。即充當流通手段和支付手段的信用憑證。如商業(yè)票據(jù)、現(xiàn)鈔和支票完全依靠政府信用和銀行信用而流通。5.網(wǎng)絡貨幣的出現(xiàn)。伴隨著現(xiàn)代信息技術在金融業(yè)的應用，電子商務的出現(xiàn)，電子支付手段應運而生。借助于電子信息網(wǎng)絡技術而產(chǎn)生的電子貨幣、數(shù)字貨幣統(tǒng)稱為網(wǎng)絡貨幣。網(wǎng)絡貨幣將隨著信息網(wǎng)絡技術的日益發(fā)展及其在金融業(yè)和商品交換過程中的廣泛應用而不斷發(fā)展，尤其是在網(wǎng)絡銀行出現(xiàn)后，網(wǎng)絡貨幣將成為一種重要的貨幣形式而發(fā)揮其在商品經(jīng)濟活動中舉足輕重的作用。在未來的網(wǎng)絡時代中，網(wǎng)絡銀行將使貨幣變?yōu)橐淮覀冇肋h不可以見到實物的數(shù)字。在貨幣的演變過程中，貨幣越來越輕，越來越虛化。

隨著貨幣形式的進一步演變及網(wǎng)絡貨幣的出現(xiàn)，貨幣的本質也越來越清楚地呈現(xiàn)出來。貨幣的本質純價值體是在社會交換過程和流通過程中被提煉、凈化出來的，正如馬克思所說：“流通成了巨大的社會蒸餾器，一切東西拋到里面去，再出來時都成為貨幣的結晶?！瘪R克思正確地意識到貨幣的本質是價值體，但是他還沒有能夠把它從金幣的物質價值體中進一步提煉出來。這是歷史的局限性所致。經(jīng)過第二次和第三次技術革命，“社會蒸餾器”借助于電力推動和印刷技術的進步，終于將貨幣價值體從幣材的物質價值體中分離出來，提煉到紙幣的形式。就紙幣來說，盡管它還有幣材價值體，但人們已經(jīng)清楚地看到這兩個完全可以成為分離之物了。用最新信息技術裝備起來的現(xiàn)代化“社會蒸餾器”，進一步蒸發(fā)提煉得到幾乎完全透明的純價值體——數(shù)字貨幣、電子貨幣。現(xiàn)在人們終于可以清楚地看到了貨幣的本質就是從一切商品價值體中提煉出來的純價值體，人類同質量勞動的結晶體。

（二）網(wǎng)絡銀行條件下，網(wǎng)絡貨幣對傳統(tǒng)貨幣理論提出了挑戰(zhàn)

一、引言

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術的迅速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融在中國用3年的時間經(jīng)歷了一個從萌芽到快速發(fā)展的過程。2014年3月5日，總理在政府工作報告中指出要促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調機制。讓金融成為一池活水，更好地澆灌實體經(jīng)濟之樹。這在政策層面對互聯(lián)網(wǎng)金融起到了進一步的推動作用，互聯(lián)網(wǎng)金融將迎來更加廣闊的發(fā)展機遇，作為互聯(lián)網(wǎng)金融子產(chǎn)品之一的電商信貸也將迎來新一輪發(fā)展的春天。那么電商信貸和傳統(tǒng)銀行的信貸有什么相同之處?又有什么不同之處?電商信貸與傳統(tǒng)銀行信貸究竟是一種什么樣的關系?這些問題的研究對于促進兩者更好地為實體經(jīng)濟服務是十分必要的。

二、相關概念界定

信貸(Credit)也稱信用，是指貸款人在一定期限內按一定利率將一定數(shù)量的貨幣資金出借給借款人，期限屆滿時，借款人應將借入的本金連同利息，一并償還給貸款人的一種信用活動形式。傳統(tǒng)銀行信貸(TraditionalBankCredit)是銀行等金融機構將自己籌集的資金借給企事業(yè)單位使用，在約定時間內收回并收取一定利息的經(jīng)濟活動。電商信貸(E－commerceCredit)是指諸如阿里巴巴、蘇寧等電子商務企業(yè)利用其自身電商平臺優(yōu)勢直接向平臺上的供應商和個人提供借貸的一種經(jīng)濟活動。電商信貸屬于互聯(lián)網(wǎng)金融模式之一的網(wǎng)絡借貸，是對傳統(tǒng)銀行信貸的創(chuàng)新。根據(jù)《奧斯陸手冊》(OsloManual)對創(chuàng)新的定義和劃分，電商信貸屬于營銷創(chuàng)新(渠道創(chuàng)新)。它跨越傳統(tǒng)金融中介直接將資金借貸給資金需求方，通過電商平臺降低交易成本、促進資金融通、加速金融“脫媒”。

三、電商信貸與傳統(tǒng)銀行信貸的共同點

首先，電商信貸與傳統(tǒng)銀行信貸本質上是相同的。兩者同屬于信貸，都是以到期償還本金和支付利息為條件的借貸行為。貸方之所以讓渡資金使用權，是因為借者承諾在約定時間內將歸還本金并支付利息作為回報。其次，電商信貸與傳統(tǒng)銀行信貸的流程相同。即貸款申請→征信評估→同意放貸→貸后跟蹤→歸還貸款。最后，電商信貸與傳統(tǒng)銀行信貸都要加強信貸風險控制。只要有信用，就會有信用風險，因此兩者都需要建立信用評價體系，進行信用風險控制，嚴防信用風險的集聚。正因為電商信貸和傳統(tǒng)銀行信貸在本質上相同，使得兩者在業(yè)務滲透和融合方面成為可能。

摘要：如果一般企業(yè)管理在管理的自然技術屬性與社會屬性方面偏倚重于其中一方、缺乏把兩者有機聯(lián)系在一起的辯證管理觀指導而被稱為“瘸腿管理”，那么現(xiàn)行的商業(yè)銀行管理就可以被稱為“單腿管理”。商業(yè)銀行要在激烈的競爭中生存發(fā)展，必須擯棄傳統(tǒng)的“單腿管理”，建立商業(yè)銀行辯證管理觀。

關鍵詞：商業(yè)銀行；傳統(tǒng)管理觀；辯證管理觀

1商業(yè)銀行辯證管理觀探析

1.1發(fā)掘“辯證”一詞的含意

按《現(xiàn)代漢語詞典》的解釋，“辯證”有兩層意思。第一層意思是：作動詞，意為“辨析考證”：如反復辯證。也作“辨證”。第二層意思是：作形容詞，表示“合乎辯證法的”：如辯證關系、辯證的統(tǒng)一。在理解這兩層意思時，我們應注意如下幾點：

首先，“辯證”作“辨析考證”理解時，“辯證”同“辯證”。從哲學角度分析，“辯證”所指的“辨析考證”，是人們對自然界、人類社會與人的精神三大領域的人或事物自身進行直接地或通過相關文獻資料進行間接地反復辨別、分析和研究以探求事實的過程，是主觀見之于客觀、客觀又見之于主觀的“實踐、認識、再實踐、再認識”的螺旋式上升的認識過程?？梢姡稗q證”一詞背后隱含的是在可知論基礎上的唯物主義認識論。

摘要：如果一般企業(yè)管理在管理的自然技術屬性與社會屬性方面偏倚重于其中一方、缺乏把兩者有機聯(lián)系在一起的辯證管理觀指導而被稱為“瘸腿管理”，那么現(xiàn)行的商業(yè)銀行管理就可以被稱為“單腿管理”。商業(yè)銀行要在激烈的競爭中生存發(fā)展，必須擯棄傳統(tǒng)的“單腿管理”，建立商業(yè)銀行辯證管理觀。

關鍵詞：商業(yè)銀行；傳統(tǒng)管理觀；辯證管理觀

1商業(yè)銀行辯證管理觀探析

1.1發(fā)掘“辯證”一詞的含意

按《現(xiàn)代漢語詞典》的解釋，“辯證”有兩層意思。第一層意思是：作動詞，意為“辨析考證”：如反復辯證。也作“辨證”。第二層意思是：作形容詞，表示“合乎辯證法的”：如辯證關系、辯證的統(tǒng)一。在理解這兩層意思時，我們應注意如下幾點：

首先，“辯證”作“辨析考證”理解時，“辯證”同“辯證”。從哲學角度分析，“辯證”所指的“辨析考證”，是人們對自然界、人類社會與人的精神三大領域的人或事物自身進行直接地或通過相關文獻資料進行間接地反復辨別、分析和研究以探求事實的過程，是主觀見之于客觀、客觀又見之于主觀的“實踐、認識、再實踐、再認識”的螺旋式上升的認識過程?？梢姡稗q證”一詞背后隱含的是在可知論基礎上的唯物主義認識論。