1國(guó)際保理概述

“保理”一詞來(lái)源于英文Factoring，在國(guó)內(nèi)又譯為“保付”，是指供應(yīng)商以賒銷（O/A）、承兌交單（D/A）等方式，向買方銷售貨物或者提供服務(wù)而產(chǎn)生應(yīng)收賬款，保理商（Factor）對(duì)這些應(yīng)收賬款進(jìn)行核準(zhǔn)和購(gòu)買，并向供應(yīng)商提供賬務(wù)管理、應(yīng)收賬款收取和壞賬擔(dān)保等一系列綜合性的金融服務(wù)。

國(guó)際保理是指供應(yīng)商與債務(wù)人位于不同國(guó)家或地區(qū)的保理業(yè)務(wù)。具體而言，是指保理商向以賒銷方式向營(yíng)業(yè)地位于不同國(guó)家或地區(qū)的買方出售商品或提供服務(wù)的供應(yīng)商提供的綜合性的金融業(yè)務(wù)，供應(yīng)商將其與買方簽訂的貨物買賣合同或服務(wù)合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款的所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給保理商，保理商則為供應(yīng)商提供資金融通、賬務(wù)管理、應(yīng)收賬款收取和信用風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)中的兩種或全部服務(wù)。

在國(guó)際保理業(yè)務(wù)中，供應(yīng)商與其客戶位于不同的國(guó)家和地區(qū)。保理商與供應(yīng)商的地理位置關(guān)系對(duì)于確定一項(xiàng)保理業(yè)務(wù)是否為國(guó)際保理并不重要，即使保理商與供應(yīng)商分別位于不同的國(guó)家，若供應(yīng)商所做的是國(guó)內(nèi)貿(mào)易，那么，他們之間的保理業(yè)務(wù)仍屬于國(guó)內(nèi)保理。國(guó)際保理的國(guó)際性由所服務(wù)于的貿(mào)易的國(guó)際性所決定，這與國(guó)際商會(huì)的劃分方法一致，也為《國(guó)際保理公約》所肯定。貿(mào)易的國(guó)際性按《聯(lián)合國(guó)國(guó)際貨物銷售合同公約》所規(guī)定的“營(yíng)業(yè)地標(biāo)準(zhǔn)”確定。

2我國(guó)保理業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀及發(fā)展對(duì)策

2.1我國(guó)保理業(yè)務(wù)的發(fā)展簡(jiǎn)況

摘要：國(guó)際保理是一項(xiàng)新的國(guó)際結(jié)算手段，近20年來(lái)它在世界各國(guó)的國(guó)際貿(mào)易中都得到了廣泛的運(yùn)用，但這項(xiàng)業(yè)務(wù)在我國(guó)目前尚處于起步階段，這與我國(guó)迅速提高的國(guó)際貿(mào)易地位極不相稱。在介紹國(guó)際保理的基礎(chǔ)上重點(diǎn)分析了我國(guó)保理業(yè)務(wù)的發(fā)展?fàn)顩r，并進(jìn)一步提出了推廣國(guó)際保理業(yè)務(wù)的發(fā)展對(duì)策。



關(guān)鍵詞：國(guó)際保理；應(yīng)收帳款；現(xiàn)狀；對(duì)策

1國(guó)際保理概述

“保理”一詞來(lái)源于英文Factoring，在國(guó)內(nèi)又譯為“保付”，是指供應(yīng)商以賒銷（O/A）、承兌交單（D/A）等方式，向買方銷售貨物或者提供服務(wù)而產(chǎn)生應(yīng)收賬款，保理商（Factor）對(duì)這些應(yīng)收賬款進(jìn)行核準(zhǔn)和購(gòu)買，并向供應(yīng)商提供賬務(wù)管理、應(yīng)收賬款收取和壞賬擔(dān)保等一系列綜合性的金融服務(wù)。

國(guó)際保理是指供應(yīng)商與債務(wù)人位于不同國(guó)家或地區(qū)的保理業(yè)務(wù)。具體而言，是指保理商向以賒銷方式向營(yíng)業(yè)地位于不同國(guó)家或地區(qū)的買方出售商品或提供服務(wù)的供應(yīng)商提供的綜合性的金融業(yè)務(wù)，供應(yīng)商將其與買方簽訂的貨物買賣合同或服務(wù)合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款的所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給保理商，保理商則為供應(yīng)商提供資金融通、賬務(wù)管理、應(yīng)收賬款收取和信用風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)中的兩種或全部服務(wù)。

內(nèi)容提要:國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)作為新興的銀行中間業(yè)務(wù)在中國(guó)迅速發(fā)展起來(lái)。筆者對(duì)國(guó)內(nèi)保理市場(chǎng)進(jìn)行了分析,提出商業(yè)銀行在開展國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)時(shí)既要積極創(chuàng)新又要注意對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。接著對(duì)商業(yè)銀行如何選擇業(yè)務(wù)客戶和甄別應(yīng)收賬款進(jìn)行了探討。在此基礎(chǔ)上,對(duì)國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)的種類和流程進(jìn)行了研究。最后對(duì)國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)及其控制進(jìn)行了分析。

關(guān)鍵詞:國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)流程風(fēng)險(xiǎn)控制

一、國(guó)內(nèi)保理市場(chǎng)分析

國(guó)內(nèi)保理是在國(guó)內(nèi)賒銷、托收貿(mào)易背景下,銀行作為保理商從供貨商處買入以商業(yè)發(fā)票、商品交易合同載明的對(duì)購(gòu)貨商的應(yīng)收款,并負(fù)責(zé)信用銷售控制、銷售分賬戶管理和貨款回收而提供的綜合性金融服務(wù)。

由于現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)貿(mào)易市場(chǎng)已形成了明顯的買方市場(chǎng),結(jié)算手段與國(guó)際結(jié)算比較相對(duì)貧乏,賣方要控制收款風(fēng)險(xiǎn),主觀上不愿意賒賬銷售,但這又不符合買方的意愿,為了滿足客戶的迫切需要,許多中資銀行借鑒國(guó)際保理的基本操作方式,先后開辦了國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)。相較傳統(tǒng)的國(guó)際保理業(yè)務(wù)而言,新生的國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)有著更為廣闊的市場(chǎng)。2002年12月,工商銀行正式獲準(zhǔn)在國(guó)內(nèi)面向工商企業(yè)中符合條件的客戶開辦保理業(yè)務(wù),成為國(guó)內(nèi)第一家獲準(zhǔn)全面開辦國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)的國(guó)有商業(yè)銀行。在此之前2002年9月,民生銀行與上海貝爾-阿爾卡特簽訂20億元的保理業(yè)務(wù)綜合授信協(xié)議。2001年下半年,光大銀行與上海貝爾-阿爾卡特簽訂5億元的保理業(yè)務(wù)綜合授信協(xié)議。雖然中資銀行的保理業(yè)務(wù)還正在起步,但國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)的潛力已展現(xiàn)出來(lái)。

雖然各家銀行對(duì)于發(fā)展國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)的前景都十分看好,但實(shí)際上,該業(yè)務(wù)的開展受到不少條件的制約。業(yè)內(nèi)人士指出,最主要的制約是法律法規(guī)與信用體系尚未健全。由于國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)是一項(xiàng)新生的業(yè)務(wù),所以法律法規(guī)對(duì)于該業(yè)務(wù)中諸如應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)讓、擔(dān)保,并沒(méi)有明確的規(guī)定。舉例而言,一家企業(yè)倘若破產(chǎn),有追索權(quán)的保理業(yè)務(wù)對(duì)其的清償程序應(yīng)該如何,我國(guó)的《合同法》、《公司法》等法律法規(guī)中并未有明確的規(guī)定。另一方面,我國(guó)企業(yè)信用體系還不完善,銀行為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),往往只限于對(duì)銷售商和購(gòu)貨商都是該銀行客戶的企業(yè)開展保理業(yè)務(wù),所以,業(yè)務(wù)量難以迅速擴(kuò)大。在法律環(huán)境和企業(yè)信用體系的雙重局限下,各家銀行對(duì)于國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制極為審慎。例如,工行對(duì)于國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制實(shí)行額度制度,且一般一年一定,納入到統(tǒng)一的授信管理之中,同時(shí)對(duì)銷售商和購(gòu)貨商的額度進(jìn)行監(jiān)測(cè),并建立保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制等。而光大銀行則采用“大總行-小分行”的模式,由總行對(duì)各分行的國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)進(jìn)行指導(dǎo)和調(diào)控。另外,企業(yè)與銀行雙方對(duì)國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)的生疏,也限制了該業(yè)務(wù)的發(fā)展。

摘要：隨著全球市場(chǎng)的不斷擴(kuò)大，國(guó)際保理業(yè)務(wù)的廣泛開展，受到各國(guó)進(jìn)出口商的歡迎。首先闡述國(guó)際保理業(yè)務(wù)的定義、特點(diǎn)和種類,然后就我國(guó)國(guó)際保理業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行剖析,從中提出國(guó)際保理業(yè)務(wù)在我國(guó)發(fā)展的七大問(wèn)題,最后從國(guó)際保理信用風(fēng)險(xiǎn)管理、國(guó)際保理業(yè)務(wù)在我國(guó)發(fā)展的微觀環(huán)境和宏觀環(huán)境這三個(gè)方面入手，總結(jié)出保理業(yè)務(wù)在我國(guó)發(fā)展的對(duì)策。

關(guān)鍵詞：保理業(yè)務(wù)；商業(yè)銀行；信用風(fēng)險(xiǎn)

1國(guó)際保理業(yè)務(wù)在我國(guó)的發(fā)展現(xiàn)狀

國(guó)際保理業(yè)務(wù)在我國(guó)起步較晚，1988年中國(guó)銀行在我國(guó)率先推出國(guó)際保理業(yè)務(wù)，并于1993年成為中國(guó)首家國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)會(huì)員，隨后交通銀行、光大銀行、中信實(shí)業(yè)銀行、中國(guó)工商銀行等也紛紛開展國(guó)際保理業(yè)務(wù)，并先后成為FCI會(huì)員。

從辦理機(jī)構(gòu)上看，目前我國(guó)已有12家銀行成為FCI會(huì)員，對(duì)外辦理國(guó)內(nèi)與國(guó)際保理業(yè)務(wù)，其中業(yè)務(wù)量較大的主要是中國(guó)銀行和交通銀行。

2國(guó)際保理業(yè)務(wù)在我國(guó)發(fā)展存在的問(wèn)題

摘要：隨著全球市場(chǎng)的不斷擴(kuò)大，國(guó)際保理業(yè)務(wù)的廣泛開展，受到各國(guó)進(jìn)出口商的歡迎。首先闡述國(guó)際保理業(yè)務(wù)的定義、特點(diǎn)和種類,然后就我國(guó)國(guó)際保理業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行剖析,從中提出國(guó)際保理業(yè)務(wù)在我國(guó)發(fā)展的七大問(wèn)題,最后從國(guó)際保理信用風(fēng)險(xiǎn)管理、國(guó)際保理業(yè)務(wù)在我國(guó)發(fā)展的微觀環(huán)境和宏觀環(huán)境這三個(gè)方面入手，總結(jié)出保理業(yè)務(wù)在我國(guó)發(fā)展的對(duì)策。

關(guān)鍵詞：保理業(yè)務(wù)；商業(yè)銀行；信用風(fēng)險(xiǎn)

1國(guó)際保理業(yè)務(wù)在我國(guó)的發(fā)展現(xiàn)狀

國(guó)際保理業(yè)務(wù)在我國(guó)起步較晚，1988年中國(guó)銀行在我國(guó)率先推出國(guó)際保理業(yè)務(wù)，并于1993年成為中國(guó)首家國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)會(huì)員，隨后交通銀行、光大銀行、中信實(shí)業(yè)銀行、中國(guó)工商銀行等也紛紛開展國(guó)際保理業(yè)務(wù)，并先后成為FCI會(huì)員。

從辦理機(jī)構(gòu)上看，目前我國(guó)已有12家銀行成為FCI會(huì)員，對(duì)外辦理國(guó)內(nèi)與國(guó)際保理業(yè)務(wù)，其中業(yè)務(wù)量較大的主要是中國(guó)銀行和交通銀行。

2國(guó)際保理業(yè)務(wù)在我國(guó)發(fā)展存在的問(wèn)題

摘要：國(guó)際保理是一項(xiàng)新的國(guó)際結(jié)算手段，近20年來(lái)它在世界各國(guó)的國(guó)際貿(mào)易中都得到了廣泛的運(yùn)用，但這項(xiàng)業(yè)務(wù)在我國(guó)目前尚處于起步階段，這與我國(guó)迅速提高的國(guó)際貿(mào)易地位極不相稱。在介紹國(guó)際保理的基礎(chǔ)上重點(diǎn)分析了我國(guó)保理業(yè)務(wù)的發(fā)展?fàn)顩r，并進(jìn)一步提出了推廣國(guó)際保理業(yè)務(wù)的發(fā)展對(duì)策。

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關(guān)鍵詞：國(guó)際保理；應(yīng)收帳款；現(xiàn)狀；對(duì)策

1國(guó)際保理概述

“保理”一詞來(lái)源于英文Factoring，在國(guó)內(nèi)又譯為“保付”，是指供應(yīng)商以賒銷（O/A）、承兌交單（D/A）等方式，向買方銷售貨物或者提供服務(wù)而產(chǎn)生應(yīng)收賬款，保理商（Factor）對(duì)這些應(yīng)收賬款進(jìn)行核準(zhǔn)和購(gòu)買，并向供應(yīng)商提供賬務(wù)管理、應(yīng)收賬款收取和壞賬擔(dān)保等一系列綜合性的金融服務(wù)。

國(guó)際保理是指供應(yīng)商與債務(wù)人位于不同國(guó)家或地區(qū)的保理業(yè)務(wù)。具體而言，是指保理商向以賒銷方式向營(yíng)業(yè)地位于不同國(guó)家或地區(qū)的買方出售商品或提供服務(wù)的供應(yīng)商提供的綜合性的金融業(yè)務(wù)，供應(yīng)商將其與買方簽訂的貨物買賣合同或服務(wù)合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款的所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給保理商，保理商則為供應(yīng)商提供資金融通、賬務(wù)管理、應(yīng)收賬款收取和信用風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)中的兩種或全部服務(wù)。

摘要：保理業(yè)務(wù)是一項(xiàng)新興綜合性金融服務(wù)，發(fā)展保理業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行尋求新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)具有十分重要的作用，但是，保理業(yè)務(wù)的開展也伴隨著一定的風(fēng)險(xiǎn)，本文在分析保理業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，提出了防范保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)保理業(yè)務(wù)發(fā)展的措施。

保理業(yè)務(wù)是一項(xiàng)集貿(mào)易融資、商業(yè)資信調(diào)查、應(yīng)收賬款管理及信用風(fēng)險(xiǎn)控制與壞賬擔(dān)保于一體的新興綜合性金融服務(wù)，發(fā)展保理業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行尋求新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)具有十分重要的作用，但是，保理業(yè)務(wù)的開展也伴隨著一定的風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行在開展這項(xiàng)業(yè)務(wù)時(shí)必須強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，采取有效的防范措施，確保規(guī)范穩(wěn)健運(yùn)作。

一、保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)

從目前我國(guó)的情況來(lái)看，商業(yè)銀行開展保理業(yè)務(wù)將面臨以下幾個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)：

1．信用風(fēng)險(xiǎn)。一方面，在保理業(yè)務(wù)的辦理過(guò)程中，保理商(銀行)承擔(dān)了進(jìn)口商的信用風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，保理業(yè)務(wù)最大的風(fēng)險(xiǎn)在于進(jìn)出口商之間的欺詐性交易，能否合理控制客戶的風(fēng)險(xiǎn)，恰當(dāng)?shù)貙?duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，是保理業(yè)務(wù)能否順利開展的基礎(chǔ)。國(guó)外不少金融機(jī)構(gòu)為了強(qiáng)化對(duì)客戶資金流動(dòng)的監(jiān)控，通常會(huì)要求申請(qǐng)保理業(yè)務(wù)的客戶將全部應(yīng)收賬款交一家銀行集中代收或者融資。特別是國(guó)際保理業(yè)務(wù)通常建立在買賣雙方商品賒銷(0／A)或承兌交單(D／A)方式的基礎(chǔ)之上。出口商辦理保理業(yè)務(wù)并銷售商品后，由于保理業(yè)務(wù)項(xiàng)下銀行的壞賬擔(dān)保，出口商在銀行已核準(zhǔn)應(yīng)收賬款額度內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)通常是轉(zhuǎn)移到銀行的，因而銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)非常大。這就需要銀行加強(qiáng)對(duì)國(guó)外客戶的資信調(diào)查，正確評(píng)估客戶信譽(yù)。但由于國(guó)內(nèi)銀行的國(guó)外行少，因此國(guó)內(nèi)銀行開辦此項(xiàng)業(yè)務(wù)時(shí)不能很好地掌握國(guó)外客戶的情況，造成自身風(fēng)險(xiǎn)較大。另一方面，商業(yè)銀行開展保理業(yè)務(wù)，特別是開辦無(wú)追索權(quán)的保理業(yè)務(wù)，由于喪失對(duì)融資方的追索權(quán)，需要對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和分散，一般涉及銀行與保險(xiǎn)公司合作，但目前我國(guó)實(shí)行的是分業(yè)經(jīng)營(yíng)，在開辦保理業(yè)務(wù)及其相關(guān)保險(xiǎn)中，中資銀行和保險(xiǎn)公司既無(wú)業(yè)務(wù)準(zhǔn)入，也無(wú)合作經(jīng)驗(yàn)。由于沒(méi)有保險(xiǎn)公司為銀行提供保險(xiǎn)，銀行必須獨(dú)自承擔(dān)可能出現(xiàn)的信用風(fēng)險(xiǎn)，從而大大增加了風(fēng)險(xiǎn)成本，降低了實(shí)際收益率。

2．信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)。在中國(guó)內(nèi)地的銀行還沒(méi)有正式加入國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)(FCI)之前，評(píng)估保理商的信用狀況十分困難，由此面臨極大的信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)。保理業(yè)務(wù)強(qiáng)調(diào)的是對(duì)于客戶的財(cái)務(wù)狀況和還款能力的準(zhǔn)確全面的分析，以及在此基礎(chǔ)上的信用評(píng)估和信用額度的設(shè)定。準(zhǔn)確評(píng)估掌握客戶的信用狀況是防范保理業(yè)務(wù)特別是國(guó)際保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的前提和基礎(chǔ)。為此，必須加入國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)(FCI)成為其會(huì)員，享受相應(yīng)的對(duì)各國(guó)保理商評(píng)級(jí)、信息通報(bào)等有關(guān)服務(wù)。但目前我國(guó)僅有中行、交行、光大三家銀行加入了該組織，能夠享受相應(yīng)的服務(wù)。未加入FCI的其它商業(yè)銀行也就不能享受FCI提供的服務(wù)，造成了信息不對(duì)稱。

我國(guó)商業(yè)銀行已經(jīng)越來(lái)越重視國(guó)際保理業(yè)務(wù)的開展，不容忽視的是該項(xiàng)業(yè)務(wù)因其涉及的法律當(dāng)事人及其權(quán)利義務(wù)比較復(fù)雜，不少銀行操作人員對(duì)相關(guān)的國(guó)際慣例和規(guī)則熟悉不夠，加上我國(guó)缺乏專門針對(duì)該項(xiàng)業(yè)務(wù)的法律和監(jiān)管規(guī)章，因此探討國(guó)際保理業(yè)務(wù)中銀行面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)甚為必要。本文在分析國(guó)際保理業(yè)務(wù)的法律特征的基礎(chǔ)上，就銀行面臨的主要法律風(fēng)險(xiǎn)及其防范對(duì)策作了探討。

一、國(guó)際保理的意義及其法律特征

國(guó)際保理（InternationalFactoring）又叫國(guó)際付款保理或保付。它是指保理商通過(guò)收購(gòu)債權(quán)而向出口商提供信用保險(xiǎn)或壞賬擔(dān)保、應(yīng)收賬款的代收或管理、貿(mào)易融資中至少兩種業(yè)務(wù)的綜合性金融服務(wù)業(yè)務(wù)，其核心內(nèi)容是通過(guò)收購(gòu)債權(quán)方式提供出口融資。國(guó)際統(tǒng)一私法協(xié)會(huì)《國(guó)際保理公約》對(duì)保理定義如下：所謂保理系指賣方（供應(yīng)商或出口商）與保理商間存在一種契約關(guān)系。根據(jù)該契約，賣方（供應(yīng)商）、出口商將其現(xiàn)在或?qū)?lái)的基于其與買方（債務(wù)人）訂立的貨物銷售或服務(wù)合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商，由保理商為其提供下列服務(wù)中的至少兩項(xiàng)：（1）貿(mào)易融資；（2）銷售分戶賬管理，在賣方敘做保理業(yè)務(wù)后，保理商會(huì)根據(jù)賣方的要求，定期或不定期向其提供關(guān)于應(yīng)收賬款的回收情況、逾期賬款情況、信用額度變化情況、對(duì)賬單等各種財(cái)務(wù)和統(tǒng)計(jì)報(bào)表，協(xié)助賣方進(jìn)行銷售管理；（3）應(yīng)收賬款的催收，保理商一般有專業(yè)人員和專職律師進(jìn)行賬款追收，保理商會(huì)根據(jù)應(yīng)收賬款逾期的時(shí)間采取信函通知、打電話、上門催款直至采取法律手段；（4）信用風(fēng)險(xiǎn)控制與壞賬擔(dān)保，賣方與保理商簽訂保理協(xié)議后，保理商會(huì)為債務(wù)人核定一個(gè)信用額度，并且在協(xié)議執(zhí)行過(guò)程中，根據(jù)債務(wù)人資信情況的變化對(duì)信用額度進(jìn)行調(diào)整，對(duì)于賣方在核準(zhǔn)信用額度內(nèi)的發(fā)貨所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款，保理商提供100%的壞賬擔(dān)保。

從國(guó)際保理的操作實(shí)踐來(lái)看，保理的具體操作方式甚為豐富，有雙保理機(jī)制、單保理機(jī)制、直接進(jìn)口保理機(jī)制、直接出口保理機(jī)制、背對(duì)背保理機(jī)制等，其中雙保理機(jī)制最為普遍而重要。就國(guó)際保理所涉及的銀行當(dāng)事人及其權(quán)利義務(wù)體系而言，保理商與出口商之間的關(guān)系是整個(gè)保理關(guān)系體系中最為基本而重要的組成部分。因?yàn)樵搶雨P(guān)系決定著保理業(yè)務(wù)能否合法有效地開展，它是出口商通過(guò)保理獲得融資的關(guān)鍵所在，也是作為保理商的銀行從保理業(yè)務(wù)中獲取利益的核心環(huán)節(jié)。基于此，本文將重點(diǎn)分析出口商與作為保理商的銀行之間的關(guān)系，以此為基礎(chǔ)透視銀行在國(guó)際保理業(yè)務(wù)中面臨的風(fēng)險(xiǎn)及防范對(duì)策。為準(zhǔn)確把握國(guó)際保理業(yè)務(wù)中銀行面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)及防范對(duì)策，有必要了解保理業(yè)務(wù)的法律特征。國(guó)際保理業(yè)務(wù)的操作實(shí)踐及相關(guān)規(guī)則表明，它具有如下法律特征：

第一，國(guó)際保理是以保理協(xié)議為基礎(chǔ)而產(chǎn)生的民事法律關(guān)系。各種保理業(yè)務(wù)都是以保理協(xié)議為基礎(chǔ)的，保理協(xié)議將保理法律關(guān)系主體連接起來(lái)，并且構(gòu)造了各主體的民事權(quán)利義務(wù)體系。這些主體之間的法律關(guān)系是平等的民商事主體之間的民事權(quán)利義務(wù)關(guān)系。如在典型的雙保理運(yùn)作中，出口商通過(guò)協(xié)議將其對(duì)進(jìn)口商的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給本國(guó)的出口保理商；同時(shí)，出口保理商通過(guò)協(xié)議與債務(wù)人所在國(guó)的進(jìn)口保理商發(fā)生關(guān)系，委托進(jìn)口保理商負(fù)責(zé)債款回收并提供壞賬擔(dān)保。在此種機(jī)制下，實(shí)際上存在兩個(gè)保理協(xié)議，即出口保理協(xié)議（exportfactringservicesagreement）和相互保理協(xié)議（inter-factoringagreement），前者是出口商和出口保理商之間的協(xié)議，后者是出口保理商和進(jìn)口保理商之間的協(xié)議。

第二，盡管國(guó)際保理法律關(guān)系主體之間有著比較復(fù)雜的法律關(guān)系，但是其核心內(nèi)容是債權(quán)轉(zhuǎn)讓關(guān)系。在國(guó)際保理業(yè)務(wù)中，保理商通過(guò)保理協(xié)議購(gòu)買了債權(quán)，而不是將債權(quán)作為抵押并作為自己的資產(chǎn)進(jìn)行業(yè)務(wù)處理。這與銀行憑發(fā)票所代表的債權(quán)為抵押提供融資，然后用收回的債款償還融資不一樣，因?yàn)橥ㄟ^(guò)發(fā)票形式所表示的轉(zhuǎn)讓并不能使保理商有效地對(duì)抗第三者權(quán)益和債務(wù)人的反索。保理商通過(guò)購(gòu)買債權(quán)獲得對(duì)債款不受任何影響的權(quán)利，該種權(quán)利是保理商全額收取債款的權(quán)利，它通過(guò)收回的債款補(bǔ)償其預(yù)付的收購(gòu)價(jià)款，該種權(quán)利的形成是出口商和保理商簽訂保理協(xié)議的主要目的之一。通常情況下，保理協(xié)議中出口商同意轉(zhuǎn)讓給銀行的權(quán)利包括了對(duì)債款的法定所有權(quán)、對(duì)債款的所有法定和其他求償權(quán)等。

1國(guó)際保理業(yè)務(wù)在我國(guó)的發(fā)展現(xiàn)狀

國(guó)際保理業(yè)務(wù)在我國(guó)起步較晚，1988年中國(guó)銀行在我國(guó)率先推出國(guó)際保理業(yè)務(wù)，并于1993年成為中國(guó)首家國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)會(huì)員，隨后交通銀行、光大銀行、中信實(shí)業(yè)銀行、中國(guó)工商銀行等也紛紛開展國(guó)際保理業(yè)務(wù)，并先后成為FCI會(huì)員。從辦理機(jī)構(gòu)上看，目前我國(guó)已有12家銀行成為FCI會(huì)員，對(duì)外辦理國(guó)內(nèi)與國(guó)際保理業(yè)務(wù)，其中業(yè)務(wù)量較大的主要是中國(guó)銀行和交通銀行。

2國(guó)際保理業(yè)務(wù)在我國(guó)發(fā)展存在的問(wèn)題

2.1信用交易尚未建立，制約國(guó)際保理業(yè)務(wù)擴(kuò)展

出口企業(yè)滿足于用傳統(tǒng)結(jié)算方式進(jìn)行交易，忽視保理業(yè)務(wù)的應(yīng)用,這從交易觀念上阻礙了國(guó)際保理業(yè)務(wù)在我國(guó)的發(fā)展。另一個(gè)重要原因是我國(guó)的國(guó)際貿(mào)易目前主要仍以服裝、手工藝品等勞動(dòng)密集型產(chǎn)品為主。這些產(chǎn)品主觀檢測(cè)性強(qiáng)，易引起合同糾紛。而在保理業(yè)務(wù)中，買賣雙方對(duì)產(chǎn)品有爭(zhēng)議或買方挑剔產(chǎn)品質(zhì)量時(shí),保理商又不承擔(dān)付款責(zé)任，這使出口商惟恐會(huì)錢財(cái)兩空，而寧愿選擇傳統(tǒng)的貿(mào)易結(jié)算方式。

2.2國(guó)際保理業(yè)務(wù)自身宣傳力度不夠

國(guó)際保理InternationalFactoring是本世紀(jì)60年展起來(lái)的一種國(guó)際貿(mào)易結(jié)算方式。它是國(guó)際貿(mào)易中在承兌交單、賒銷方式下，保理公司對(duì)出口商應(yīng)收賬款進(jìn)行核準(zhǔn)或購(gòu)買，從而使出口商獲得出口后收回貨款的保證。目前，國(guó)際上已成立包括我國(guó)在內(nèi)的130多個(gè)國(guó)家參加的國(guó)際保理聯(lián)合會(huì)FactorsChainInternationalFCI并公布了世界各國(guó)保理公司所接受的統(tǒng)一慣例：國(guó)際保理慣例規(guī)則CodeofInternationalFactoringCustoms。

近20年來(lái)隨著國(guó)際貿(mào)易向買方市場(chǎng)形式轉(zhuǎn)變以及向全球化方向發(fā)展，出口競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，國(guó)際保理業(yè)務(wù)得到了迅猛發(fā)展和大規(guī)模應(yīng)用，據(jù)聯(lián)合國(guó)貿(mào)發(fā)中心1998年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，在國(guó)際貿(mào)易結(jié)算中，L／C信用證的使用率已經(jīng)降至16％，在發(fā)達(dá)國(guó)家甚至降至10％以下。1999年，全球保理業(yè)務(wù)量達(dá)到了5000多億美元，特別是在歐美國(guó)家間的貿(mào)易結(jié)算中，保理方式基本上取代了信用證而成為最主要的結(jié)算融資方式。因此，隨著我國(guó)加入WTO和國(guó)際貿(mào)易量的不斷增長(zhǎng)，我國(guó)的商業(yè)銀行如何加快應(yīng)用和發(fā)展國(guó)際保理這種在國(guó)際上已成熟有效的結(jié)算融資方式，拓展國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行國(guó)際業(yè)務(wù)的新領(lǐng)域，同時(shí)進(jìn)一步增強(qiáng)其自身以及國(guó)內(nèi)進(jìn)出口企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力就是一個(gè)值得探討的問(wèn)題。

一、國(guó)際保理業(yè)務(wù)在我國(guó)發(fā)展現(xiàn)狀分析

1992年中國(guó)銀行在我國(guó)率先推出國(guó)際保理業(yè)務(wù)，并于當(dāng)年加入了國(guó)際保理聯(lián)合會(huì)FactorsChainInternationalFCI。之后，交通銀行和東方國(guó)際保理咨詢服務(wù)中心也陸續(xù)參與了此項(xiàng)業(yè)務(wù)。然而經(jīng)過(guò)了10年的發(fā)展，國(guó)際保理業(yè)務(wù)量卻只占我國(guó)國(guó)際結(jié)算總量的很小的比例。據(jù)1998年FCI的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，1998年我國(guó)國(guó)際保理業(yè)務(wù)結(jié)算額僅為2000萬(wàn)美元左右，只占我國(guó)出口額的001％；1999年又降至1700萬(wàn)美元。這一狀況是與國(guó)際貿(mào)易中信用證使用日漸減少，賒銷記賬交易使用不斷增多的潮流相悖的。隨著我國(guó)加入WTO、金融業(yè)對(duì)外開放的五年時(shí)間表開始啟動(dòng)以來(lái)，國(guó)際保理業(yè)務(wù)正迅速地成為外資銀行搶占中國(guó)金融市場(chǎng)的極具競(jìng)爭(zhēng)力的“武器”，我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展國(guó)際保理業(yè)務(wù)以填補(bǔ)產(chǎn)品空白和改善服務(wù)中的不足，已成為當(dāng)務(wù)之急。

二、我國(guó)發(fā)展國(guó)際保理業(yè)務(wù)的難點(diǎn)分析

1.當(dāng)前，信用交易在我國(guó)尚未普遍建立，由于受匯款、托收、信用證等傳統(tǒng)交易方式的限制，我國(guó)出口企業(yè)滿足于用傳統(tǒng)結(jié)算方式進(jìn)行交易，還不能完全適應(yīng)建立在商業(yè)信用基礎(chǔ)上的保理業(yè)務(wù)。大多數(shù)進(jìn)出口企業(yè)對(duì)國(guó)際保理業(yè)務(wù)的概念、操作、優(yōu)勢(shì)所在等均缺乏足夠的了解，而習(xí)慣并普遍接受基于銀行信用的信用證方式進(jìn)行結(jié)算，因而首先使其在觀念上就對(duì)國(guó)際保理業(yè)務(wù)有了一種排斥心理，很大程度上阻礙了國(guó)際保理業(yè)務(wù)在我國(guó)的發(fā)展。更為重要的是，我國(guó)的國(guó)際貿(mào)易目前主要仍以服裝、手工藝品等勞動(dòng)密集型產(chǎn)品為主，這些產(chǎn)品主觀檢測(cè)性強(qiáng)，易引起合同糾紛。而在保理業(yè)務(wù)中，買賣雙方對(duì)產(chǎn)品有爭(zhēng)議或買方挑剔產(chǎn)品質(zhì)量時(shí)，保理商是不承擔(dān)付款責(zé)任的。因此，出口商寧愿選擇傳統(tǒng)的貿(mào)易結(jié)算方式。這也將影響到商業(yè)銀行開辦此業(yè)務(wù)的市場(chǎng)需求大小和目標(biāo)市場(chǎng)定位問(wèn)題。與受到普遍接受、有較穩(wěn)定客戶群的信用證、跟單托收業(yè)務(wù)相比，國(guó)際保理業(yè)務(wù)還處于起步階段，對(duì)國(guó)際貿(mào)易的促進(jìn)作用，還不可能在短期內(nèi)顯現(xiàn)出來(lái)。