導(dǎo)語：如何才能寫好一篇公共政策和財(cái)政政策關(guān)系，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

一、證券公司財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的基本特征

(一)財(cái)務(wù)管理的工作缺乏重視

證券公司的管理者在管理理念上存在一些問題。比如: 家族式管理的用人唯親,證券公司所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)未能相分離的問題。證券公司的管理者把重心都放在如何提高證券公司的利潤(rùn)收入,忽略財(cái)務(wù)管理制度層面建設(shè),造成內(nèi)部財(cái)務(wù)管理不規(guī)范且存在諸多問題。證券公司的財(cái)務(wù)不能良性發(fā)展,勢(shì)必會(huì)造成證券公司在日后發(fā)展中想要施展相關(guān)的戰(zhàn)略的時(shí)候會(huì)被財(cái)務(wù)問題掣肘。當(dāng)前社會(huì)發(fā)展進(jìn)程加快,市場(chǎng)環(huán)境瞬息萬變,如果一個(gè)證券公司財(cái)務(wù)體系不堅(jiān)固,就會(huì)影響到其日后發(fā)展,作為證券公司管理者應(yīng)該充分重視證券公司財(cái)務(wù)管理工作。

(二)財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)薄弱

證券公司大多管理基礎(chǔ)環(huán)節(jié)薄弱。首先,沒有科學(xué)化的資金預(yù)算。大部分證券公司在財(cái)務(wù)管理過程中,領(lǐng)導(dǎo)意圖常常起著決定性作用;另外資金流量和利用大多是根據(jù)以往經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行資金的籌集、使用,沒有建立起以科學(xué)的分析、規(guī)劃為管理依據(jù)的資金管理體系,對(duì)證券公司的資金需求量、使用量缺少長(zhǎng)遠(yuǎn)眼光。其次,缺乏執(zhí)行力。既便有些證券公司建立了科學(xué)、有效的預(yù)算管理體系,但由于領(lǐng)導(dǎo)意圖有別、觸及到部門利益及員工責(zé)任心不強(qiáng)等因素,預(yù)算未能在實(shí)際管理時(shí)得到很好的執(zhí)行。并且,預(yù)算如果偏離實(shí)際收支,沒有針對(duì)差異得到認(rèn)真的分析及修正,以致預(yù)算制度形同虛設(shè)。再次,內(nèi)部監(jiān)管沒有起到應(yīng)有效果。由于有些企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)采取一言堂管理,內(nèi)部審計(jì)缺乏獨(dú)立性,使企業(yè)內(nèi)部監(jiān)管無法有效運(yùn)作,更無法為企業(yè)股東進(jìn)行決策提供必要的建議。

(三)財(cái)務(wù)管理的機(jī)構(gòu)設(shè)置不健全

首先對(duì)現(xiàn)金的管理比較隨意是大部分證券公司存在的問題,比如沒有確定現(xiàn)金的最佳持有數(shù)量,也沒有對(duì)證券公司日?，F(xiàn)金使用做好規(guī)劃和編制,這會(huì)造成資金閑置或不足。證券公司的日?，F(xiàn)金流量要控制在一個(gè)合適的度之內(nèi),這個(gè)度需要結(jié)合證券公司的自身實(shí)際情況決定,并非是現(xiàn)金越多越好,也并非現(xiàn)金越少越好。現(xiàn)金持有量過多,會(huì)造成資金閑置; 現(xiàn)金過少也不能應(yīng)對(duì)開展日?；顒?dòng)所需。如果財(cái)務(wù)管理制度建設(shè)得當(dāng),資金會(huì)得到最大限度的使用,這也會(huì)加快資金的流轉(zhuǎn)速度。證券公司在針對(duì)應(yīng)收賬款這一項(xiàng)管理如果不進(jìn)行嚴(yán)格的把控,會(huì)讓證券公司日后面臨尾大不掉的局面,如果應(yīng)收賬款不能及時(shí)收回,那勢(shì)必會(huì)形成呆賬、壞賬的可能,這無形中會(huì)增加證券公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。我們不得不面對(duì)的一個(gè)問題,證券公司在經(jīng)營(yíng)過程中,賒銷是常有的固態(tài),這其實(shí)是一把雙刃劍雖可以增加證券公司的銷售額,但是也會(huì)讓證券公司賬款周轉(zhuǎn)周期變慢,資金無法靈活周轉(zhuǎn)。最后證券公司對(duì)于存貨也沒有進(jìn)行科學(xué)有效地管理。如果不能很好的制定存貨計(jì)劃和相關(guān)制度,則不能對(duì)存貨進(jìn)行合理的資源配置。

二、證券公司財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)方法

(一)專家意見法

專家意見法是利用專家的專業(yè)經(jīng)驗(yàn)對(duì)證券公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控。它的作用是量化那些普通人不能進(jìn)行量化的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng),歲財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控進(jìn)行定性的分析,以此增強(qiáng)監(jiān)測(cè)準(zhǔn)確性。

(二)財(cái)務(wù)報(bào)表分析法

由于能夠反映證券公司的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo),財(cái)務(wù)報(bào)表分析法通過對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算,能夠準(zhǔn)確地搜尋和判斷財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),這種方法符合工作人員的思維模式,但是需要專業(yè)人員進(jìn)行操作。

(三)指標(biāo)分析法

指標(biāo)分析法是通過收集數(shù)據(jù),建立指標(biāo)體系,并進(jìn)行分析,它與財(cái)務(wù)報(bào)表分析法類似,能夠從分析結(jié)果中找到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的隱患,但是需要提前設(shè)定臨界值來代表風(fēng)險(xiǎn)臨界值。

三、證券公司財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

(一)樹立財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

擔(dān)保公司首先要向領(lǐng)導(dǎo)和各級(jí)管理人員的思想統(tǒng)一認(rèn)識(shí),重視會(huì)計(jì)在預(yù)防在公司安全風(fēng)險(xiǎn)和崗位設(shè)置,人員編制的重要作用。然后根據(jù)本公司以及員工的情況制定相應(yīng)的提高人員素質(zhì)的計(jì)劃改善大家職業(yè)道德。最后,要依靠培訓(xùn)和學(xué)習(xí),及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題,防范風(fēng)險(xiǎn),提升其業(yè)務(wù)水平。領(lǐng)導(dǎo)層是證券公司的核心人員,首先領(lǐng)導(dǎo)層應(yīng)該高度重視財(cái)務(wù)管理工作,樹立牢固的財(cái)務(wù)意識(shí)。然后對(duì)證券公司財(cái)務(wù)人員做好宣傳工作,提高證券公司整體財(cái)務(wù)意識(shí),規(guī)范財(cái)務(wù)管理工作的秩序。管理者應(yīng)主動(dòng)學(xué)習(xí)相關(guān)理論知識(shí),在決策時(shí)科學(xué)地運(yùn)用財(cái)務(wù)管理方法,并且將在日常工作中貫徹財(cái)務(wù)管理理念,使財(cái)務(wù)工作順利合理的進(jìn)行。其次要明確各個(gè)崗位人員的崗位職責(zé),不能越權(quán)辦事,各個(gè)崗位之間要形成相互監(jiān)督機(jī)制,發(fā)現(xiàn)問題要及時(shí)上報(bào)上級(jí),及時(shí)處理。

(二)構(gòu)建財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、預(yù)測(cè)體系

對(duì)于財(cái)務(wù)集中管控體系建設(shè),必須構(gòu)建符合國(guó)家法律法規(guī)的財(cái)務(wù)管理制度。提高業(yè)務(wù)流程的規(guī)范化程度以及內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)督機(jī)制。良好的內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制是完善財(cái)務(wù)集中管控體系的基礎(chǔ)和保障。房地產(chǎn)證券公司下屬項(xiàng)目眾多,財(cái)務(wù)需要處理的事項(xiàng)較分散,使得財(cái)務(wù)監(jiān)督的難度和工作量都較為龐大。對(duì)此,證券公司要將財(cái)務(wù)監(jiān)督的主次、輕重進(jìn)行劃分。實(shí)行重點(diǎn)監(jiān)督,定期檢查的監(jiān)督管理辦法。財(cái)務(wù)集中管控重點(diǎn)內(nèi)容可以設(shè)為: 會(huì)計(jì)的核算、財(cái)務(wù)

報(bào)表審核、資金流動(dòng)審核等關(guān)鍵財(cái)務(wù)審核工作。證券公司預(yù)算的制定要符合證券公司長(zhǎng)遠(yuǎn)的戰(zhàn)略布局和近期的資金流動(dòng)現(xiàn)狀。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下,堅(jiān)持以風(fēng)控為先,收支平衡,合理發(fā)展的原則。同時(shí),結(jié)合證券公司所在城市的發(fā)展情況以及房地產(chǎn)發(fā)展宏觀和微觀信息,完成整體性的財(cái)務(wù)預(yù)算管理。實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)、績(jī)效、預(yù)算相結(jié)合的財(cái)務(wù)控制體系,合理的運(yùn)作資金的流向,優(yōu)化證券公司資源配置,推動(dòng)證券公司整體的預(yù)算管理。為保證統(tǒng)一預(yù)算管理的執(zhí)行程度,財(cái)務(wù)部應(yīng)結(jié)合公司上年度資金流動(dòng)方向,創(chuàng)建預(yù)算執(zhí)行分析反饋系統(tǒng)。在實(shí)際工作中,加強(qiáng)與證券公司的財(cái)務(wù)信息交流,市場(chǎng)現(xiàn)狀交流,及時(shí)提醒風(fēng)險(xiǎn)狀況,強(qiáng)化預(yù)算編制的科學(xué)性,統(tǒng)籌風(fēng)控與發(fā)展的統(tǒng)一。在具體工作制度上,總部可以召開半年、年度預(yù)算分析會(huì),各證券公司結(jié)合上季度、年度的財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行預(yù)算分析,通過后再進(jìn)行預(yù)算處理。證券公司財(cái)務(wù)體系的戰(zhàn)略性調(diào)整,加強(qiáng)對(duì)其財(cái)務(wù)狀況和資金流量的監(jiān)管。當(dāng)前,證券公司構(gòu)建財(cái)務(wù)管理團(tuán)隊(duì)兩種模式: 一種是總部直接派遣財(cái)務(wù)人員入駐; 另一種是實(shí)行財(cái)務(wù)管理的集中核算。財(cái)務(wù)人員委派方式是指總部通過向證券公司派遣財(cái)務(wù)人員,通過網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)進(jìn)行財(cái)務(wù)工作的管理,與總部財(cái)務(wù)進(jìn)行對(duì)接。這種財(cái)務(wù)人員可以通過校招和社會(huì)招聘選拔,屬于借調(diào)性質(zhì),占用總部編制,向總部財(cái)務(wù)領(lǐng)導(dǎo)負(fù)責(zé)。另一種是實(shí)行集中地財(cái)務(wù)集中核算,證券公司設(shè)立財(cái)務(wù)報(bào)賬人員,只有使用權(quán)限,沒有批復(fù)和決定權(quán)限。限定范圍外的資金流動(dòng)項(xiàng)目需要獲得總部財(cái)務(wù)部的單子簽章方可進(jìn)行; 總部設(shè)立專門的核算處理中心,負(fù)責(zé)領(lǐng)導(dǎo)、規(guī)劃、處理一切財(cái)務(wù)實(shí)務(wù)。 (三)建立預(yù)算管理體系

保證公司會(huì)計(jì)部門在日常核算會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上,結(jié)合相關(guān)的統(tǒng)計(jì)研究數(shù)據(jù)進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析。證券公司的財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)活動(dòng)分析,是建立在信息數(shù)據(jù)庫的各種風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的基礎(chǔ)上,根據(jù)可能出現(xiàn)的量的分解和定性分析。然后根據(jù)自己的經(jīng)營(yíng)狀況和金融風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)果,分解為業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)、支付風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)對(duì)比信息分析,建立相關(guān)的一般風(fēng)險(xiǎn)和顯著風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系,并及時(shí)發(fā)出警告。如果要分析一個(gè)更大程度的信貸風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn),會(huì)計(jì)部門根據(jù)特定類型的證券、期限、金額作為一個(gè)儲(chǔ)備賬。最后,對(duì)證券公司會(huì)計(jì)信息跟蹤和分析的分析,及時(shí)記錄信息庫的信用風(fēng)險(xiǎn)。這樣我們就可以充分發(fā)揮會(huì)計(jì)的分析、監(jiān)控等功能作用,通過風(fēng)險(xiǎn)管理來分析每一筆證券,了解整個(gè)證券公司的資產(chǎn)運(yùn)行狀況。

篇2

關(guān)鍵詞   就業(yè)政策，財(cái)政政策，耦合性

體制的轉(zhuǎn)型、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的不斷升級(jí)以及人口數(shù)量的持續(xù)增長(zhǎng)，使我國(guó)的就業(yè)形式日益嚴(yán)峻，失業(yè)壓力迅速加大。作為國(guó)家干預(yù)勞動(dòng)力市場(chǎng)、治理失業(yè)的公共就業(yè)政策體系，需要財(cái)政政策予以配合。但兩大政策體系的相對(duì)獨(dú)立性、當(dāng)前階段公共政策實(shí)施體制的不完善以及勞動(dòng)力市場(chǎng)的特殊性，使之在搭配過程中存在一些矛盾。必須深入探討二考的關(guān)系，建立科學(xué)的政策搭配機(jī)制，以圖最大成效地解決我國(guó)失業(yè)問題，實(shí)現(xiàn)和諧 社會(huì) 。

一、我國(guó)現(xiàn)階段就業(yè)政策和財(cái)政政策搭配過程中的矛盾體現(xiàn)

我國(guó)現(xiàn)階段就業(yè)政策和財(cái)政政策搭配過程中的矛盾集中體現(xiàn)在四個(gè)方面。

(一)財(cái)政政策的公共化取向尚未完全建立，就業(yè)政策多重目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)缺乏足夠的物質(zhì)基礎(chǔ)

作為系統(tǒng)性的公共政策體系，就業(yè)政策包含多個(gè)子政策(見表1)：一是就業(yè)需求政策，包括直接創(chuàng)造就業(yè)崗位、開發(fā)就業(yè)信息、消除制度壁壘，改善就業(yè)環(huán)境。二是就業(yè)供給政策，包括求職幫助和再就業(yè)服務(wù)、培訓(xùn)、創(chuàng)業(yè)等組成的開發(fā)人力資源的政策體系。三是社會(huì)保障類政策，包括社會(huì)救助和失業(yè)保險(xiǎn)等。因而就業(yè)政策體系具有多重目標(biāo)。首要目標(biāo)就是增加就業(yè)總量，開發(fā)就業(yè)崗位的政策可以直接增加就業(yè)總量，改善就業(yè)市場(chǎng)環(huán)境、消除制度壁壘等政策可以間接性的擴(kuò)大就業(yè)總量。其次是提供就業(yè)服務(wù)，職業(yè)介紹、 教育 培訓(xùn)可以提高求職者就業(yè)能力，滿足迅速變化的勞動(dòng)力市場(chǎng)中的多樣化需求；對(duì)勞動(dòng)市場(chǎng)中弱勢(shì)群體(下崗職工、農(nóng)民工、婦女和殘疾人等)提供服務(wù)可以平穩(wěn)市場(chǎng)的運(yùn)行。最后，社會(huì)保障性目標(biāo)如失業(yè)保險(xiǎn)、失業(yè)救濟(jì)等，雖然具有事后性、補(bǔ)救性的消極意味，但能夠使勞動(dòng)者在破產(chǎn)、疾病、工傷等非自愿因素而遭致失業(yè)和傷害時(shí)，幫助其恢復(fù)勞動(dòng)能力， 學(xué)習(xí) 新的技能并重新參與競(jìng)爭(zhēng)，穩(wěn)定勞動(dòng)力質(zhì)量和數(shù)量的供給。上述政策最終都落實(shí)于失業(yè)治理這一總政策目標(biāo)?？梢?，就業(yè)政策不是單純的、短期性的擴(kuò)大就業(yè)總量，它的公共產(chǎn)品性質(zhì)要求從長(zhǎng)遠(yuǎn)角度根本性的解決失業(yè)問題。

就業(yè)政策的公共服務(wù)性和社會(huì)保障性目標(biāo)需要財(cái)政政策給予充分的物質(zhì)支持，但我國(guó)當(dāng)前財(cái)政政策的公共化取向尚未完全建立，對(duì)其支持力度過低，且缺乏立法約束，并帶有明顯的隨意性。表2反映了我國(guó)歷年促進(jìn)就業(yè)的財(cái)政支出，占財(cái)政總支出的比重不僅偏低，而且呈現(xiàn)逐年下降的趨勢(shì)。這導(dǎo)致公共就業(yè)服務(wù)質(zhì)量難以有效提高，且存在明顯的地區(qū)、群體差別；導(dǎo)致創(chuàng)造就業(yè)崗位行為的短期化，難以從長(zhǎng)遠(yuǎn)角度開發(fā)人力資源，創(chuàng)造長(zhǎng)期性、持續(xù)性就業(yè)崗位。社會(huì)保障類就業(yè)政策作為社會(huì)“安全網(wǎng)”和“自動(dòng)穩(wěn)定器”的功能尚不健全，難以對(duì)市場(chǎng) 經(jīng)濟(jì) 周期性釋放勞動(dòng)力提供必要的制度保障。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，當(dāng)前的財(cái)政就業(yè)政策無法從根本上解決失業(yè)難題。

(二)財(cái)政政策導(dǎo)向仍以擴(kuò)大內(nèi)需、拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)為主，創(chuàng)造持續(xù)性、長(zhǎng)期性就業(yè)崗位的能力低下，難以從根本上解決我國(guó)的就業(yè)壓力

我國(guó)從1998年實(shí)施積極財(cái)政政策以來，在一定程度上刺激了國(guó)內(nèi)需求，擴(kuò)大了社會(huì)投資，累計(jì)創(chuàng)造就業(yè)崗位750萬個(gè)。但需注意的是，靠gdp拉動(dòng)的就業(yè)彈性系數(shù)卻在逐年降低?！熬盼濉睍r(shí)期平均就業(yè)彈性系數(shù)為0.13，“十五”時(shí)期該數(shù)字下降到0.11，其中2005年僅為0.08。

經(jīng)濟(jì)高增長(zhǎng)與低就業(yè)甚至無就業(yè)(女性、年輕人)并存的原因之一在于就業(yè)機(jī)會(huì)的結(jié)構(gòu)性變化。我國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)逐漸由勞動(dòng)密集型進(jìn)人資本密集型，資本取代勞動(dòng)力致使重 工業(yè) 化產(chǎn)業(yè)吸納勞動(dòng)力的能力逐年降低，而勞動(dòng)密集型的中小 企業(yè) 及第三產(chǎn)業(yè)成為吸納勞動(dòng)力的主力軍(見圖一)。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整必然帶來職業(yè)技能結(jié)構(gòu)的調(diào)整，第二產(chǎn)業(yè)就業(yè)彈性的先揚(yáng)后抑，第三產(chǎn)業(yè)的不斷上升，要求勞動(dòng)力具備越來越高的素質(zhì)和技能。財(cái)政政策卻沒有對(duì)就業(yè)機(jī)會(huì)的結(jié)構(gòu)性變化作出及時(shí)的調(diào)整。投資導(dǎo)向仍然偏重于資產(chǎn)回報(bào)率高的重工業(yè)，而對(duì)勞動(dòng)密集型的中小企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)的財(cái)政支持力度不夠，稅收優(yōu)惠政策過于短期化，甚至帶有明顯歧視。同時(shí)促進(jìn)就業(yè)的財(cái)政補(bǔ)貼政策主要面向失業(yè)保險(xiǎn)、失業(yè)救濟(jì)，“消極”成分過大，對(duì)人力資源的開發(fā)重視不夠，對(duì)農(nóng)民工、下崗職工、女性求職者缺乏必要的職業(yè)教育和培訓(xùn)，無法給中小企業(yè)和服務(wù)業(yè)提供足夠的勞動(dòng)力供給，很多地區(qū)出現(xiàn)“技工荒”、“民工荒”，勞動(dòng)力市場(chǎng)出現(xiàn)了結(jié)構(gòu)性失衡。雖然這與我國(guó)社會(huì)保障制度剛剛起步的特殊國(guó)情有關(guān)，但財(cái)政政策的投資短視行為加劇了這一現(xiàn)象，必須予以改革。

(三)由于缺乏科學(xué)合理的搭配機(jī)制，財(cái)政政策與就業(yè)政策具體實(shí)施過程中難以有效協(xié)調(diào)，政策逆效應(yīng)被擴(kuò)大.降低了政策功效

作為兩套相對(duì)獨(dú)立的政策體系，財(cái)政政策與就業(yè)政策在具體的搭配實(shí)施過程中并不總是產(chǎn)生正效應(yīng)，如果搭配不當(dāng)，則會(huì)產(chǎn)生政策逆效應(yīng)(包括原生性逆效應(yīng)和制度性逆效應(yīng))。例如，由于財(cái)政投資政策對(duì)私人投資有“擠出效應(yīng)”，如果政府對(duì)勞動(dòng)力過剩的產(chǎn)業(yè)持續(xù)投資，在短期可能會(huì)增加企業(yè)勞動(dòng)需求，擴(kuò)大就業(yè)量，但長(zhǎng)期會(huì)完全擠占私人投資，使整個(gè)社會(huì)投資水平下降，就業(yè)量下降。我國(guó)的一些政府壟斷的行業(yè)，如石化、郵政、公交等，由于人事制度等原因?qū)е氯藛T只進(jìn)不出，人滿為患，就業(yè)量呈不斷上升趨勢(shì)，而政府卻因行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益差而不得不進(jìn)行財(cái)政補(bǔ)貼，從長(zhǎng)期來看，這對(duì)提高整個(gè)社會(huì)的就業(yè)總量會(huì)產(chǎn)生負(fù)效應(yīng)。對(duì)社會(huì)保障類就業(yè)政策而言，由于失業(yè)保險(xiǎn)等一般實(shí)行國(guó)家、企業(yè)、個(gè)人三方出資原則，這會(huì)導(dǎo)致勞動(dòng)力價(jià)格提高，增加企業(yè)的用工成本，造成企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)力的差別，促成非正規(guī)就業(yè)對(duì)正規(guī)就業(yè)的擠出，最終損害勞動(dòng)者的福利。可見，政策搭配的原生性逆效應(yīng)會(huì)因不合理的制度安排而過度放大，政策的實(shí)際功效大大降低。

(四)轉(zhuǎn)型時(shí)期的制度性障礙降低財(cái)政政策與就業(yè)政策的協(xié)同效應(yīng)

要最大化發(fā)揮兩套政策體系的協(xié)同效應(yīng)，要求有完善的制度環(huán)境，資本市場(chǎng)、勞動(dòng)力市場(chǎng)、信息市場(chǎng)、技術(shù)市場(chǎng)以及證券市場(chǎng)等發(fā)育完全，價(jià)格、利率等調(diào)控機(jī)制配合默契。我國(guó)處于制度轉(zhuǎn)型期，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制尚不完善，政策間的協(xié)同效應(yīng)遭致制度性扭曲。例如，勞動(dòng)力市場(chǎng)的地區(qū)性分割，阻礙了勞動(dòng)力的自由流動(dòng)，高昂的轉(zhuǎn)移成本剝奪了勞動(dòng)力市場(chǎng)的弱勢(shì)群體(下崗職工、農(nóng)民工等)的求職機(jī)會(huì)；信息市場(chǎng)的不完善無法為求職者提供必需的求職信息；證券市場(chǎng)的不規(guī)范削弱了原本就落后的失業(yè)保障制度，又反過來加劇了就業(yè)市場(chǎng)的不穩(wěn)定。制度的不規(guī)范導(dǎo)致隱性就業(yè)、非正規(guī)就業(yè)大量存在，工資價(jià)格無法真實(shí)反映勞動(dòng)力市場(chǎng)的變化，甚至?xí)鬟f虛假信息，限制了政策協(xié)同功效的發(fā)揮。

二、就業(yè)政策與財(cái)政政策的耦合性機(jī)制 分析

復(fù)雜的政策體系和多變的制度環(huán)境，使財(cái)政就業(yè)政策的效應(yīng)呈現(xiàn)多元化，協(xié)同效應(yīng)和負(fù)效應(yīng)同時(shí)存在，筆者將其分為原生性效應(yīng)和制度性效應(yīng)。通過對(duì)二者分析，找出政策搭配過程中存在矛盾的真正原因。

(一)就業(yè)政策與財(cái)政政策的原生性效應(yīng)分析

對(duì)就業(yè)政策與財(cái)政政策的原生性效應(yīng)的分析主要包括財(cái)政投資、采購政策的就業(yè)效應(yīng)、財(cái)政轉(zhuǎn)移支付政策的就業(yè)效應(yīng)和稅收政策就業(yè)效應(yīng)三個(gè)方面。

1.財(cái)政投資、采購政策的就業(yè)效應(yīng)分析

(1)乘數(shù)效應(yīng)擴(kuò)大就業(yè)總量。從宏觀 經(jīng)濟(jì) 角度看，財(cái)政支出的增加會(huì)從兩個(gè)方面擴(kuò)大就業(yè)總量：一是直接效應(yīng)：財(cái)政支出直接形成產(chǎn)業(yè)資本，創(chuàng)造就業(yè)崗位。由于不同產(chǎn)業(yè)吸納勞動(dòng)力的能力不同，財(cái)政投資于或者采購于勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)比技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)更有利于擴(kuò)大就業(yè)總量。實(shí)證 研究 發(fā)現(xiàn)，我國(guó)的公共投資增長(zhǎng)在短期減少就業(yè)，長(zhǎng)期對(duì)就業(yè)有顯著的正效應(yīng)(徐旭川，楊麗琳，2006)。二是間接效應(yīng)：財(cái)政支出的增加會(huì)因乘數(shù)效應(yīng)使國(guó)民收入成倍增加，根據(jù)奧肯定律，經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)可以促使就業(yè)人數(shù)的增長(zhǎng)。這一間接效應(yīng)的傳輸需借助 社會(huì) 的邊際消費(fèi)傾向，并與之成正相關(guān)關(guān)系。由于窮人的邊際消費(fèi)傾向更高，因此如果一個(gè)社會(huì)對(duì)失業(yè)者的社會(huì)保障政策比較完備，則財(cái)政支出類政策的就業(yè)效應(yīng)將會(huì)得到更大的發(fā)揮。

(2)“擠出效應(yīng)”會(huì) 影響 就業(yè)效應(yīng)的發(fā)揮。在充分就業(yè)的經(jīng)濟(jì)中，財(cái)政投資政策對(duì)私人投資有“擠出效應(yīng)”：政府對(duì)勞動(dòng)力過剩的產(chǎn)業(yè)繼續(xù)投資，短期會(huì)使 企業(yè) 增加勞動(dòng)需求，擴(kuò)大就業(yè)量，但由此產(chǎn)生的“貨幣幻覺”會(huì)引致物價(jià)上漲，實(shí)際貨幣供應(yīng)量下降，利率上升，長(zhǎng)期內(nèi)完全擠占私人投資，使整個(gè)社會(huì)投資水平下降，就業(yè)量下降。這種現(xiàn)象在勞動(dòng)力市場(chǎng)流動(dòng)性差的 發(fā)展 中國(guó) 家格外明顯，一些人員臃腫的壟斷行業(yè)因經(jīng)濟(jì)效益差而發(fā)生虧損，不得不由財(cái)政進(jìn)行補(bǔ)貼，從長(zhǎng)期來看，對(duì)提高整個(gè)社會(huì)的就業(yè)總量會(huì)產(chǎn)生負(fù)效應(yīng)。因此，財(cái)政應(yīng)更多地投資于非充分就業(yè)的行業(yè)，這樣才能與就業(yè)政策的目標(biāo)真正達(dá)成一致。政府采購政策的“擠出效應(yīng)”主要體現(xiàn)在非充分就業(yè)的行業(yè)中。其不會(huì)對(duì)私人投資產(chǎn)生完全的“擠出”，并會(huì)增加一定的就業(yè)量。但政府需求的增加提高了社會(huì)總需求水平，貨幣交易需求增加，利率上升，提高了整個(gè)社會(huì)的投資成本。一個(gè)國(guó)家投資對(duì)利率的敏感度越高，則負(fù)效應(yīng)越大。由于以私人投資為主的產(chǎn)業(yè)(特別是第三產(chǎn)業(yè))是擴(kuò)大就業(yè)量特別是解決弱勢(shì)群體就業(yè) 問題 的主要途徑，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，政府的采購政策不利于解決弱勢(shì)群體的就業(yè)問題。解決這一問題的最好辦法就是減少政府對(duì)市場(chǎng)的干預(yù)。

可見，財(cái)政投資、采購政策并不總是會(huì)擴(kuò)大就業(yè)總量的，必須要進(jìn)行結(jié)構(gòu)性調(diào)整，同時(shí)要對(duì)正負(fù)效應(yīng)作方向性調(diào)整，使就業(yè)效應(yīng)得到最大發(fā)揮。

2.財(cái)政轉(zhuǎn)移支付政策的就業(yè)效應(yīng)分析

(1)財(cái)政補(bǔ)貼的就業(yè)效應(yīng)。促進(jìn)就業(yè)的財(cái)政補(bǔ)貼種類很多，有行業(yè)補(bǔ)貼、企業(yè)補(bǔ)貼、 教育 培訓(xùn)補(bǔ)貼以及失業(yè)保險(xiǎn)、失業(yè)救濟(jì)補(bǔ)貼等。各類補(bǔ)貼的作用著眼點(diǎn)不同.產(chǎn)生的就業(yè)效應(yīng)也不同。

財(cái)政補(bǔ)貼的政策目標(biāo)性和針對(duì)性非常明確，為擴(kuò)大勞動(dòng)力需求，財(cái)政補(bǔ)貼可以傾向于勞動(dòng)密集型行業(yè)，引導(dǎo)企業(yè)增加投入，降低用工成本；鼓勵(lì)企業(yè)雇傭弱勢(shì)群體，由于這樣會(huì)降低企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，所以能否提高就業(yè)率的關(guān)鍵在于補(bǔ)貼額對(duì)企業(yè)雇傭弱勢(shì)群體造成的競(jìng)爭(zhēng)力損失的彌補(bǔ)程度。從擴(kuò)大勞動(dòng)力供給角度看，財(cái)政補(bǔ)貼應(yīng)主要著眼于對(duì)企業(yè)人力資源的開發(fā)和管理(教育培訓(xùn))、 科技 進(jìn)步與創(chuàng)新等，提高在職勞動(dòng)力的職業(yè)技能，對(duì)職業(yè)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)、職業(yè)介紹機(jī)構(gòu)等補(bǔ)貼，或?qū)η舐氄咧苯舆M(jìn)行個(gè)人補(bǔ)貼，鼓勵(lì)自謀職業(yè)或自主創(chuàng)業(yè)。在財(cái)政補(bǔ)貼過程中應(yīng)有針對(duì)性、專門性，盡量減少中間環(huán)節(jié)，減少無謂的效率損失。

(2)社會(huì)保障政策的就業(yè)效應(yīng)。社會(huì)保障類的財(cái)政就業(yè)政策屬于勞動(dòng)力市場(chǎng)政策中的消極成分，主要目的是對(duì)失業(yè)者提供收入支持，如我國(guó)當(dāng)前“三條保障線”及失業(yè)保險(xiǎn)、失業(yè)救濟(jì)中的財(cái)政轉(zhuǎn)移支付。該類政策的就業(yè)效應(yīng)首先表現(xiàn)為它是社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的內(nèi)在穩(wěn)定器，是社會(huì)的安全網(wǎng)，能夠保障失業(yè)者抵抗失業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，對(duì)失業(yè)者的培訓(xùn)教育、對(duì)殘疾人等的收入扶持可以使雇主更容易實(shí)現(xiàn)成本的社會(huì)化，使失業(yè)者更有效的應(yīng)對(duì)自己的再就業(yè)問題。從政府財(cái)政角度來看，過高的失業(yè)保障水平會(huì)挫傷勞動(dòng)者尋找工作的積極性，也會(huì)加重政府的財(cái)政負(fù)擔(dān)；如果保障水平過低，則難以維持失業(yè)者最基本的生存，因此，需要 科學(xué) 界定保障水平，將就業(yè)負(fù)效應(yīng)減少到最低。

3.稅收政策的就業(yè)效應(yīng)分析

減稅同財(cái)政支出政策一樣可以產(chǎn)生乘數(shù)效應(yīng)，擴(kuò)大就業(yè)總量。對(duì)就業(yè)結(jié)構(gòu)的影響，體現(xiàn)在減免稅的稅種、稅率以及減稅方式的差別上。對(duì)企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策主要體現(xiàn)在對(duì)勞動(dòng)密集型行業(yè)減稅更有利于就業(yè)水平的提高；通過稅收優(yōu)惠鼓勵(lì)企業(yè)雇傭弱勢(shì)群體。張國(guó)棟(2005)通過對(duì)我國(guó)雇傭殘疾人企業(yè)稅收優(yōu)惠政策的分析得出，介于30%到50%之間的稅收優(yōu)惠不能彌補(bǔ)企業(yè)雇傭殘疾人造成的競(jìng)爭(zhēng)力損失，并使企業(yè)的最大雇傭量限定在50%，而不會(huì)更多。即使在50%的比例全額返還稅收，也不足以維持企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。造成的后果為要么企業(yè)雇傭50%殘疾人，加大破產(chǎn)可能性；要么企業(yè)一個(gè)也不雇傭。降低了該政策的激勵(lì)效果。解決的 方法 是或采取財(cái)政補(bǔ)貼，補(bǔ)貼額略高于企業(yè)雇傭殘疾人帶來的競(jìng)爭(zhēng)力損失，或采取比例稅收優(yōu)惠，使減稅比例與雇傭殘疾人比例成正比，改變企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力曲線閱。因此，鼓勵(lì)求職者的稅收優(yōu)惠政策最好偏重于求職、培訓(xùn)、教育等方面，通過稅收減免提高求職者的收入，從而增強(qiáng)他們的求職能力。

(二）就業(yè)政策與財(cái)政政策的制度性效應(yīng)分析

財(cái)政政策與就業(yè)政策協(xié)同功效的最大發(fā)揮需要發(fā)育完善的市場(chǎng)環(huán)境，如果制度環(huán)境不完善，則會(huì)對(duì)勞動(dòng)力流動(dòng)、收入再分配等形成制度壁壘，使就業(yè)效應(yīng)發(fā)生制度性扭曲。在我國(guó)主要體現(xiàn)為：

第一，壟斷行業(yè)僵化的用人就業(yè)機(jī)制，降低勞動(dòng)力市場(chǎng)化程度，致使勞動(dòng)力供求機(jī)制、流動(dòng)機(jī)制以及工資價(jià)格機(jī)制無法正常發(fā)揮作用，難以給財(cái)政政策提供正確的市場(chǎng)信號(hào)，影響了勞動(dòng)力資源的有效配置。

第二，不同類型企業(yè)存在明顯的“身份差異”，使社會(huì)保障類財(cái)政轉(zhuǎn)移支付政策存在較大的企業(yè)差異，企業(yè)之間難以公平競(jìng)爭(zhēng)，必然對(duì)企業(yè)用工造成消極影響。

第三，傳統(tǒng)的政府管理模式，使就業(yè)部門和財(cái)政部門之間難以有效協(xié)作，使原本就存在的政策時(shí)滯性被進(jìn)一步放大?？梢娭贫缺趬镜拇嬖冢瑫?huì)使財(cái)政政策開發(fā)的就業(yè)崗位的不確定性和不規(guī)范性加大，這會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大勞動(dòng)力市場(chǎng)的不規(guī)范和“工作貧困”現(xiàn)象(見表3)。

三、建立科學(xué)的財(cái)政政策與就業(yè)政策的搭配機(jī)制，實(shí)現(xiàn)我國(guó)勞動(dòng)力資源有效配置的對(duì)策建議

針對(duì)我國(guó)當(dāng)前就業(yè)政策與財(cái)政政策在搭配中存在一些矛盾的現(xiàn)象，必須在二者中建立科學(xué)的融合機(jī)制，具體對(duì)策建議如下。

(一)在公共財(cái)政體制框架下，建設(shè)全方位的政府就業(yè)職能

繼續(xù)轉(zhuǎn)變政府的公共服務(wù)理念，切實(shí)地為社會(huì)公眾提供共同消費(fèi)、平等享受的公共就業(yè)產(chǎn)品和服務(wù)，這是從根本上解決我國(guó)就業(yè)問題，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)和諧發(fā)展，滿足勞動(dòng)力市場(chǎng)不斷變化的需求的必然要求。應(yīng)該做到：

第一，加強(qiáng)財(cái)政體制的公共化取向，轉(zhuǎn)變財(cái)政支出結(jié)構(gòu)，減少政府對(duì)勞動(dòng)力市場(chǎng)的直接性干預(yù)，由通過預(yù)算內(nèi)投資和稅收減免來直接創(chuàng)造就業(yè)崗位轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)人力資源開發(fā)等的資金扶持、稅收優(yōu)惠等政策，減少政府對(duì)私人的“擠出效應(yīng)”。

第二，完善公共就業(yè)服務(wù)職能，建立多層次、多樣化的就業(yè)服務(wù)體系，滿足勞動(dòng)力市場(chǎng)中不同群體的需求：建立統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)化的服務(wù)流程，為失業(yè)者提供一般服務(wù)；針對(duì)特定群體，提供特殊的強(qiáng)化服務(wù)，從而有效降低失業(yè)率，實(shí)現(xiàn)和諧社會(huì)。

(二)建立科學(xué)的政策搭配機(jī)制，加強(qiáng)政府部門間的協(xié)調(diào)

應(yīng)靈活應(yīng)對(duì)財(cái)政政策和就業(yè)政策兩套體系的協(xié)同效應(yīng)和逆效應(yīng)，相機(jī)抉擇，科學(xué)搭配?？梢宰龅剑?/p>

第一，統(tǒng)一兩套公共政策體系的政策導(dǎo)向。主要體現(xiàn)在“就業(yè)優(yōu)先”目標(biāo)的一致性。解決就業(yè)問題是當(dāng)前我國(guó)政府的頭等大事，一切工作要以此為核心。財(cái)政政策在實(shí)施過程中，要盡量消除與促進(jìn)就業(yè)目標(biāo)相悖的政策，降低政策逆效應(yīng)。

第二，建立結(jié)構(gòu)性的財(cái)政就業(yè)政策體系，與多元化的就業(yè)政策目標(biāo)相契合。加強(qiáng)勞動(dòng)就業(yè)供給管理框架下的政策協(xié)作，注重開發(fā)人力資源，盡量減少對(duì)就業(yè)需求層面的直接的政策干預(yù)。

第三，加強(qiáng)政府部門間的協(xié)調(diào)。將相關(guān)的政府部門予以整合，或可以通過 電子 政務(wù)的建設(shè)和完善使政府各職能部門及社會(huì)組織實(shí)現(xiàn)橫向?qū)樱瑓f(xié)同開展工作，聯(lián)動(dòng)辦理業(yè)務(wù)，使求職者可以享受到全方位的服務(wù)。

(三)繼續(xù)深化體制改革，促進(jìn)市場(chǎng)發(fā)育，降低政策搭配的制度性逆效應(yīng)

第一，完善市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，打破行業(yè)壟斷，消除市場(chǎng)分割，使勞動(dòng)力能夠正常流動(dòng)。建立專業(yè)化就業(yè)市場(chǎng)，搭建縱向的統(tǒng)一就業(yè)體系，使部、省廳及區(qū)(縣)、街道、社區(qū)連接，確保就業(yè)政策頒布實(shí)施、就業(yè)服務(wù)的開展的連貫性和準(zhǔn)確性。

篇3

上證指數(shù)在近兩年的時(shí)間里上漲了四倍多，2007年5月30日后股指大幅下跌。政府對(duì)泡沫循環(huán)的反應(yīng)主要依賴于公共政策措施，恰當(dāng)?shù)墓舱呤墙⒃趯?duì)股市泡沫機(jī)制及泡沫對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)影響的正確認(rèn)識(shí)基礎(chǔ)之上的。本文基于內(nèi)在泡沫模型考察我國(guó)股市泡沫的形成，并把泡沫擴(kuò)展到金融加速子模型，分析股市泡沫循環(huán)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)造成的影響，從而推導(dǎo)出公共政策工具，并對(duì)作用于股市的公共政策做出評(píng)價(jià)。

一、股市泡沫循環(huán)

股市泡沫生成和破滅主要有二個(gè)理論范式，即理性泡沫論和非理性泡沫論。非理性泡沫論以“噪音交易者”模型為代表，Shiller（1984）從行為金融角度出發(fā)把股市泡沫的形成和破滅歸因于市場(chǎng)非理性因素，如過度樂觀和過度悲觀、短視行為和羊群效應(yīng)等等。[1]Blanchard, Waston(1982)提出了股票價(jià)格的理性泡沫模型，[2]認(rèn)為股價(jià)泡沫的形成是在理性預(yù)期條件下，由股票的非基本面因素驅(qū)動(dòng)，

本項(xiàng)目研究得到西安交通大學(xué)“985”工程二期建設(shè)項(xiàng)目資助，項(xiàng)目編號(hào)：07200701。泡沫的膨脹具有預(yù)期自我實(shí)現(xiàn)的特點(diǎn)。Zisimos Koustas, Apostolos Serletis（2005）的理性泡沫論通過股票價(jià)格和股利之間的協(xié)整關(guān)系來確認(rèn)泡沫的存在與否。[3](2523-2539)但理性泡沫模型在實(shí)證方面不能對(duì)股價(jià)運(yùn)動(dòng)提供令人信服的解釋，股價(jià)泡沫并不按照理性泡沫模型的指數(shù)趨勢(shì)膨脹。Froot，Obstfeld（1991）的內(nèi)在泡沫理論[4](1189-1214)認(rèn)為泡沫主要由股票價(jià)格的基本面因素或者說是由股票股利驅(qū)動(dòng)的，而不是由非股利因素驅(qū)動(dòng)，股票價(jià)格由兩個(gè)部分構(gòu)成：一部分是股利的折現(xiàn)值，一部分為泡沫。模型形式如下：

規(guī)律：泡沫隨股利的變化而變化，按照股利的冪路徑膨脹，泡沫的變化同時(shí)間的推移沒有關(guān)系。

上述模型如果用于實(shí)證，會(huì)導(dǎo)致共線性問題。為了避免共線性，兩邊同除以Dt，所以：

其中， t是隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)，如狂熱、其它非理、貿(mào)易條件、資本流動(dòng)和國(guó)內(nèi)信用擴(kuò)張等都可作為沖擊因素來考慮。方程兩邊取自然對(duì)數(shù)，整理后得：

Froot，Obstfeld（1991）采用標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)和標(biāo)準(zhǔn)普爾紅利指數(shù)對(duì)美國(guó)股價(jià)進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果證實(shí)內(nèi)在泡沫模型成功模擬了美國(guó)股票價(jià)格的波動(dòng)。[5](1189-1214)內(nèi)在泡沫模型也有其局限性。雖然模型模擬良好，但是股票價(jià)格偏離股利現(xiàn)值究竟是非穩(wěn)定的泡沫還是穩(wěn)定的狂熱，仍然存在不確定性；內(nèi)在泡沫模型也可能只是對(duì)股價(jià)變化路徑的一種可能描述。由于我國(guó)缺乏紅利方面的數(shù)據(jù)尚不能對(duì)內(nèi)在泡沫模型進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，本文僅基于內(nèi)在泡沫模型對(duì)我國(guó)股市泡沫給予理論上的部分說明。

基于內(nèi)在泡沫模型，我國(guó)股市泡沫的形成可以解釋為股票價(jià)格對(duì)股利的過度反應(yīng)。經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)，促進(jìn)了公司利潤(rùn)的大幅度增長(zhǎng)，公司股利分配預(yù)期會(huì)大幅度提高，而股票價(jià)格對(duì)增長(zhǎng)的股利的反應(yīng)除了推進(jìn)股利現(xiàn)值計(jì)算的價(jià)格提高之外，還推動(dòng)泡沫逐漸膨脹，對(duì)公司股利的過度反應(yīng)形成內(nèi)在泡沫。除了股利因素之外，人民幣升值、國(guó)外熱錢流入、流動(dòng)性過剩、通貨膨脹、公共政策等因素都作為沖擊因素來處理，它們對(duì)泡沫的形成和演變也具有刺激作用。

二、泡沫對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的沖擊

費(fèi)雪的債務(wù)―通縮機(jī)制是論述股價(jià)泡沫對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)造成危害的較早闡述，而BGG模型[6](1-15)[7](1-65)則用金融加速子機(jī)制具體化了債務(wù)―通縮機(jī)制，但它僅考慮了實(shí)體資本，沒有包含虛擬部分。擴(kuò)展的BGG模型[8](253-257)的主要貢獻(xiàn)在于把金融加速子機(jī)制運(yùn)用到股價(jià)泡沫分析上。

BGG模型②假定信用市場(chǎng)存在摩擦，用非完美的金融市場(chǎng)代替完美市場(chǎng)對(duì)標(biāo)準(zhǔn)新凱恩斯模型進(jìn)行修正。非完美金融市場(chǎng)的外部籌資依據(jù)“借款人”③的財(cái)務(wù)健康狀況――借款人的“凈財(cái)富”④進(jìn)行決策，而不是根據(jù)借款人的資本邊際成本決策。企業(yè)凈財(cái)富增加，借款人的資本支出也相應(yīng)增加；借款人的凈財(cái)富減少，借款人的資本支出也會(huì)相應(yīng)減少；借款人的資本支出也是順周期的，而且同借款人的凈財(cái)富同向變化。如果借款人的資本支出依靠外部融資，由于金融市場(chǎng)存在信息不對(duì)稱，委托―問題比較突出，那么金融中介在提供貸款融資的時(shí)候，必須承擔(dān)“高價(jià)鑒審”成本（Townsend,1979）對(duì)借款人進(jìn)行審核，以防止道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇的發(fā)生。[9](265-293)“高價(jià)鑒審”成本導(dǎo)致借款人外部融資成本高于內(nèi)部融資成本，借款人要對(duì)外部融資成本支付“外部融資風(fēng)險(xiǎn)升水”。⑤凈財(cái)富的增加會(huì)降低風(fēng)險(xiǎn)升水，而凈財(cái)富的減少提高風(fēng)險(xiǎn)升水。從這個(gè)角度而言，借款人的凈財(cái)富是順周期的， “外部融資風(fēng)險(xiǎn)升水”是逆周期的。經(jīng)濟(jì)衰退⑥的時(shí)候，具有較高成本的借款者首當(dāng)其沖，由于凈財(cái)富的減少，它們的外部籌資成本會(huì)顯著提高。從而借款者的融資途徑減少，借款者減少貸款，資本支出和產(chǎn)出下降，放大經(jīng)濟(jì)衰退的程度。這個(gè)放大機(jī)制就是所謂的金融加速子機(jī)制。

現(xiàn)代觀念認(rèn)為貸款人更關(guān)注借款人的市場(chǎng)價(jià)值，比如企業(yè)就是公司價(jià)值，把股票價(jià)格引入BGG模型是必要的。由于BGG模型沒有涉及股價(jià)泡沫，擴(kuò)展的BGG模型(Bernanke，Gertler,1999)允許非基本面因素影響股票，進(jìn)而通過金融加速子對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生影響。上述模型既解釋了股市泡沫的形成機(jī)制，也表明了泡沫對(duì)實(shí)際經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生影響的傳導(dǎo)渠道。一旦股票價(jià)格受到逆向沖擊，或者泡沫破滅，借款人的金融地位就可能嚴(yán)重惡化，無法獲得借款，導(dǎo)致實(shí)際經(jīng)濟(jì)的緊縮。但擴(kuò)展的BGG模型實(shí)質(zhì)上同BGG模型并非邏輯上嚴(yán)格一致的。把內(nèi)在泡沫引入BGG模型，把BGG模型擴(kuò)展到虛擬經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域可能更為完善。引入股權(quán)資本之后，資本的預(yù)期收益率就轉(zhuǎn)化為股票的收益率，而股票的收益率同股利密切相關(guān)，那么，股利的變化或者說股利―價(jià)格比率的變化，會(huì)影響借款人凈財(cái)富。更精確地說是根據(jù)股利變化的內(nèi)在泡沫決定股權(quán)價(jià)值的變化，則股權(quán)價(jià)值的變化導(dǎo)致借款人凈財(cái)富變化。股權(quán)價(jià)值的變化對(duì)未預(yù)期到的股票價(jià)格的變化是非常敏感的，未預(yù)期到的股票收益率1%的變化會(huì)導(dǎo)致股權(quán)價(jià)值的變化大于1%，借款人貸款也相應(yīng)變動(dòng)，導(dǎo)致投資支出的增加或減少，刺激或緊縮經(jīng)濟(jì)。這是含有股價(jià)泡沫的金融加速子，它表明資本收益率或股票價(jià)格的較小變動(dòng)會(huì)引致借款人凈財(cái)富較大的變化，凈財(cái)富增大改善了借款人的資產(chǎn)負(fù)債表狀況，借款人外部籌資成本下降，刺激借款人增加貸款，增加投資支出。股票收益率同貸款之間的變動(dòng)關(guān)系可以用于金融加速子的實(shí)證檢驗(yàn)。

上證指數(shù)收益率和貸款增長(zhǎng)速度

下面采用我國(guó)2000年1月―2007年3月的上證指數(shù)數(shù)據(jù)和貸款數(shù)據(jù)分析股價(jià)變動(dòng)同借款人外部籌資（貸款融資）之間的關(guān)系。金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款數(shù)據(jù)來自中國(guó)人民銀行統(tǒng)計(jì)季報(bào)，數(shù)據(jù)已經(jīng)經(jīng)過了季節(jié)調(diào)整，各項(xiàng)貸款按可比口徑計(jì)算，包括了自1999年11月份后剝離出去的不良貸款數(shù)字，上證指數(shù)來源于上證指數(shù)月度收盤價(jià)。股價(jià)的變動(dòng)用上證指數(shù)計(jì)算的股票收益率ln( )表示，借款人外部籌資的變動(dòng)用貸款增長(zhǎng)率 表示，股票收益率和貸款增長(zhǎng)率變量序列見上圖。對(duì)ln( )和ln(loan)兩個(gè)序列進(jìn)行ADF檢驗(yàn)（檢驗(yàn)結(jié)果見表1）。由于兩個(gè)序列的均值都不為零（前者的均值為0．010，后者的均值為0．011），所以不包含截距項(xiàng)的檢驗(yàn)結(jié)果是不恰當(dāng)?shù)?。而兩個(gè)序列的第二項(xiàng)和第三項(xiàng)檢驗(yàn)分別在1%、5%和10%的顯著性水平上拒絕了單位根的零假設(shè)：H0∶ρ=1，檢驗(yàn)結(jié)果接受了備擇假設(shè)：H1∶ρ＜1。因此，有理由認(rèn)為上述兩個(gè)序列為平穩(wěn)序列，或者說： 。股票收益率和貸款增長(zhǎng)率的平穩(wěn)性檢驗(yàn)證明兩序列都為平穩(wěn)序列，這兩個(gè)序列能夠進(jìn)行回歸分析。兩序列可能存在長(zhǎng)期均衡關(guān)系，即股票收益率同貸款的增長(zhǎng)率之間存在長(zhǎng)期均衡關(guān)系。其次，選擇最大滯后階數(shù)3階，即滯后一個(gè)季度時(shí)長(zhǎng)進(jìn)行檢驗(yàn)(表2是檢驗(yàn)結(jié)果)。格蘭杰因果檢驗(yàn)拒絕了股票收益率ln(p不是貸款增長(zhǎng)率ln(loan)變化原因的零假設(shè)，那么股票收益率的變化會(huì)引致貸款增長(zhǎng)率的變化；接受了貸款增長(zhǎng)速度ln(loan)不是股票收益率ln(p )變化原因的零假設(shè)。因此，股票價(jià)格的變化是信貸產(chǎn)生變化的原因，而信貸的變化并非股價(jià)變化的原因。

表2上證指數(shù)收益率和貸款增長(zhǎng)率格蘭杰因果檢驗(yàn)結(jié)果F統(tǒng)計(jì)量顯著性水平股票收益率不是貸款增長(zhǎng)率變化的原因2．2140．093貸款增長(zhǎng)率不是股票收益率變化的原因0．6490．586根據(jù)上述序列特征，兩序列可以用于回歸，檢驗(yàn)過程表明貸款的增長(zhǎng)率同滯后一期的股票收益率之間存在長(zhǎng)期均衡關(guān)系?；貧w結(jié)果如下：

回歸結(jié)果表明貸款增長(zhǎng)率的股票收益率彈性系數(shù)顯著小于1，為0．023，表明股票收益率1%的變化導(dǎo)致貸款增長(zhǎng)率增加0．023%。這與金融加速子機(jī)制的彈性系數(shù)存在較大差異，金融加速子機(jī)制在我國(guó)的金融市場(chǎng)缺乏實(shí)證依據(jù)。

三、泡沫循環(huán)的公共政策反應(yīng)

上述實(shí)證結(jié)果表明我國(guó)股價(jià)泡沫循環(huán)對(duì)凈財(cái)富和貸款并沒有表現(xiàn)出金融加速子放大效應(yīng)。在我國(guó)的銀行信貸中，股票價(jià)格的高低不是信貸產(chǎn)生變化的主要原因，股價(jià)泡沫循環(huán)通過金融加速子機(jī)制對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響不顯著。我國(guó)股市泡沫循環(huán)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出、投資支出等變量的直接影響是較小的。金融加速子缺乏實(shí)證依據(jù)的原因可能在于我國(guó)借款人外部籌資成本風(fēng)險(xiǎn)升水不明顯。政府、銀行、企業(yè)之間的緊密關(guān)系降低了外部籌資成本，主要表現(xiàn)為實(shí)際利率偏低的低利率政策降低了外部籌資成本。所以，對(duì)于與股價(jià)泡沫循環(huán)相關(guān)的貸款的監(jiān)控與處理在政策上的作用是不顯著的。

金融加速子機(jī)制缺乏實(shí)證依據(jù)，并不能否認(rèn)我國(guó)股價(jià)泡沫循環(huán)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)關(guān)系甚微。我國(guó)股票市場(chǎng)承擔(dān)了推進(jìn)經(jīng)濟(jì)體制改革的部分重要功能，國(guó)有資產(chǎn)的戰(zhàn)略性退出、現(xiàn)代企業(yè)制度的建設(shè)等等方面離不開資本市場(chǎng)，離不開股票市場(chǎng)，所以我國(guó)股價(jià)的泡沫循環(huán)是通過制度供給或者說體制創(chuàng)新為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供動(dòng)力，這是我國(guó)轉(zhuǎn)軌時(shí)期股價(jià)泡沫循環(huán)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間特有的傳遞渠道。股價(jià)泡沫對(duì)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的沖擊主要在于制度性因素方面，在于對(duì)資本市場(chǎng)制度建設(shè)的沖擊，而不是對(duì)產(chǎn)出、支出、投資等方面的沖擊，這同發(fā)達(dá)國(guó)家的政策反應(yīng)存在差距。我國(guó)公共政策的主要功能就是保障股市的穩(wěn)定成長(zhǎng)，防止泡沫的不利變化影響股票市場(chǎng)的制度供給功能。公共政策就保留了直接干預(yù)的權(quán)利，主要是財(cái)政政策和證券監(jiān)管政策在必要的時(shí)候需要采取直接干預(yù)，迅速穩(wěn)定市場(chǎng)。所以從此種意義上來看，股票市場(chǎng)是政府順利推進(jìn)改革的工具。在體制改革最終完成之前，政府對(duì)股市直接控制傾向大于對(duì)股市的間接控制，而直接控制的典型政策工具是財(cái)政政策，印花稅和資本利得稅的調(diào)整直接作用于股價(jià)泡沫循環(huán)，穩(wěn)定市場(chǎng)效果顯著。而國(guó)債則是財(cái)政政策對(duì)股市作用的間接工具。當(dāng)前，公共政策應(yīng)對(duì)股市泡沫反應(yīng)的主要功能是市場(chǎng)建設(shè)。

“資源錯(cuò)配”要求公共政策予以矯正。Stiglitz (1999) 認(rèn)為如果資產(chǎn)價(jià)格沒有很好地反應(yīng)基本面價(jià)值，而且偏離基本面的資產(chǎn)價(jià)格對(duì)資源配置有重要影響，這會(huì)弱化經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)市場(chǎng)配置投資資源的信心。[10](13-18)用內(nèi)在泡沫論分析資產(chǎn)價(jià)格的偏離則是市場(chǎng)對(duì)股利出現(xiàn)過度反應(yīng)，市場(chǎng)的過度反應(yīng)也會(huì)引致“資源錯(cuò)配”，這實(shí)質(zhì)上反映了某種程度的市場(chǎng)失靈，政府有必要采取公共政策措施予以干預(yù)。政府應(yīng)對(duì)泡沫的公共政策措施可能是前瞻性的和后顧性的，對(duì)股價(jià)泡沫的前瞻性政策是在股價(jià)泡沫膨脹的過程中采取的。前瞻性的政策措施會(huì)減弱過度反應(yīng)的程度，或者對(duì)市場(chǎng)的過度反應(yīng)起到校正作用。前瞻性的措施較后顧性的事后救援所導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)損失可能要小得多。但是，確定刺破泡沫的最佳時(shí)間是困難的。2007年5月30日印花稅的調(diào)節(jié)可以看作政府的前瞻性的、主動(dòng)的刺破泡沫的公共政策行為。5月30日調(diào)高印花稅是政府主動(dòng)擠出或刺破泡沫的積極行為。事實(shí)上泡沫的判斷是困難的，而且選擇在什么時(shí)候刺破泡沫也是困難的，究竟是否出現(xiàn)了正向泡沫、泡沫膨脹到了何種程度是不明確的，它依賴于決策者的主觀判斷。5月30日政府調(diào)高印花稅采取了公眾未曾預(yù)期的方式，未預(yù)期到的政策往往能夠產(chǎn)生較預(yù)期到的政策的更為強(qiáng)烈的效果，這種政策措施可以看作“托賓稅”，也就是向車輪里面灑沙子的做法，小的沖擊就能夠產(chǎn)生出十分顯著的政策效果，對(duì)于抑制投機(jī)或者擠出泡沫的效果也是顯著的。未預(yù)期的托賓稅，進(jìn)一步放大了政策效果。這對(duì)股價(jià)指數(shù)的影響可能是長(zhǎng)期的。這也表明了直接的行政性措施和間接的調(diào)控手段在效果上是不同的。直接的行政性措施政策效果明顯，但加劇了市場(chǎng)的波動(dòng)，間接調(diào)控手段可能不會(huì)立刻見效，但不會(huì)加劇市場(chǎng)的波動(dòng)性，從較長(zhǎng)時(shí)期來看，其政策效果是優(yōu)于直接政策的。資本利得稅對(duì)于股票市場(chǎng)而言是效果更加明顯的政策措施。短期而言，它對(duì)市場(chǎng)的震動(dòng)效果會(huì)十分顯著，且會(huì)對(duì)股價(jià)的泡沫化產(chǎn)生長(zhǎng)期的抑制性作用。

最后，公共政策對(duì)沖擊因素的反應(yīng)。內(nèi)在泡沫模型把流動(dòng)性過剩作為沖擊因素，也就是作為方程（2）中的項(xiàng)來處理。流動(dòng)性過剩，就實(shí)體經(jīng)濟(jì)而言，會(huì)刺激通貨膨脹；就股價(jià)而言，會(huì)推高股價(jià)。而緊縮性的貨幣政策，如提高存款準(zhǔn)備金率和調(diào)高存貸款利率，間接對(duì)此沖擊進(jìn)行了反應(yīng)。

注 釋：

①令對(duì)數(shù)股利lnDt=dt，股利是趨勢(shì)隨機(jī)漂移序列： )，μ是對(duì)數(shù)股利的均值，σ2是隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)ζ的方差，r為市場(chǎng)利率。

②BGG模型假定不同于標(biāo)準(zhǔn)新凱恩斯模型假定，標(biāo)準(zhǔn)模型假定信用市場(chǎng)沒有摩擦。

③借款人包括家庭和企業(yè)。

④凈財(cái)富為流動(dòng)性資產(chǎn)加上非流動(dòng)資產(chǎn)的抵押價(jià)值減去債務(wù)余額。

⑤企業(yè)外部籌資成本同內(nèi)部籌資成本之間的差額，外部籌資成本越高，風(fēng)險(xiǎn)升水越大；反之，越小。

⑥這里經(jīng)濟(jì)衰退的誘發(fā)因素是純粹外生的。

主要參考文獻(xiàn)：

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[10]Joseph Stiglitz. Symposium on bubbles[J].Journal of Economic Perspectives, 1990, 4(2).

Stock Market Bubbles Cycle and the Response of Public Policy

Sun Yongquan1Yu Li2Abstract: The stock market bubble cycle can have negative influence on the real economy, then, the government's rational choice is to use the public policy to make the suitable response to the stock market fluctuation. This paper analyses stock market bubbles formation in the intrinsic bubbles model, expands the intrinsic bubbles to the financial accelerator model, seeks the concrete mechanism how the stock market bubbles influence the entity economy, tests the financial accelerator using the data of stock return rates and the loan increment rate, derives the public policy tools from above, and in the end makes the policy appraisal to public policy.Key words: intrinsic bubbles; financial accelerator; real economy; public policy

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關(guān)鍵詞：“兩高一?！毙袠I(yè)；信貸政策；財(cái)政政策；協(xié)同效應(yīng)

中圖分類號(hào)：F812.0 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1003-9031（2016）03-0016-05 DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2016.03.03

一、引言

2006年初，伴隨著經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)，我國(guó)面臨過度的能源消耗問題和嚴(yán)重的環(huán)境污染問題，政府在“十一五”規(guī)劃綱要中提出“節(jié)能減排”目標(biāo)，建設(shè)資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會(huì)，推進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式。2009年哥本哈根氣候峰會(huì)上，中國(guó)提出，到2020年二氧化碳排放強(qiáng)度比2005年下降40～45%。主席在2009年聯(lián)合國(guó)氣候變化峰會(huì)上也提出了中國(guó)的新節(jié)能減排計(jì)劃，在2020年前非化石能源占一次性能源消費(fèi)的比重達(dá)到15%[1]?！皟筛咭皇！毙袠I(yè)是指高污染、高能耗和產(chǎn)能過剩的行業(yè)，主要包括以鋼鐵行業(yè)為代表的黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)、有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)、煉焦業(yè)和印染業(yè)等行業(yè)。目前，學(xué)者主要是基于節(jié)能減排問題對(duì)“兩高一剩”行業(yè)進(jìn)行研究，研究?jī)?nèi)容主要基于如何達(dá)到節(jié)能減排目標(biāo)和節(jié)能減排對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響兩方面。本文探討的是信貸與財(cái)政政策對(duì)節(jié)能減排的影響，主要從財(cái)政政策、信貸政策和信貸與財(cái)政政策協(xié)同效應(yīng)三個(gè)方面進(jìn)行論述。

財(cái)政政策主要分為稅收政策和財(cái)政支出政策兩方面。稅收政策方面，賈敬全（2010）論述我國(guó)運(yùn)用財(cái)稅政策節(jié)能減排的不足之處時(shí)，提到促進(jìn)發(fā)展節(jié)能減排的相關(guān)稅制設(shè)計(jì)存在缺陷，如資源稅調(diào)節(jié)功能不合理、營(yíng)業(yè)稅阻礙了節(jié)能減排技術(shù)轉(zhuǎn)讓、消費(fèi)稅設(shè)計(jì)滯后于節(jié)能減排發(fā)展需要等問題[2]。經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，我國(guó)更加重視調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，改變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式。2015年4月24日國(guó)家稅務(wù)總局、國(guó)家能源局《關(guān)于落實(shí)煤炭資源稅優(yōu)惠政策若干事項(xiàng)的公告》，資源稅稅收優(yōu)惠政策包括：對(duì)衰竭期煤礦開采的煤礦資源稅減征30%，對(duì)充填開采置換出來的煤礦資源稅減征50%。消費(fèi)稅制度設(shè)計(jì)從2015年開始對(duì)電池（鉛蓄電池除外）征收消費(fèi)稅，其中對(duì)燃料電池、太陽能電池等節(jié)能環(huán)保電池免征消費(fèi)稅。我國(guó)正在從稅制改革角度促進(jìn)實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排目標(biāo)實(shí)現(xiàn)，學(xué)者們也致力于相關(guān)稅制研究。蘇明（2010）等人提出了新形勢(shì)下我國(guó)碳稅政策設(shè)計(jì)與構(gòu)想，其中涉及碳稅目標(biāo)、原則和稅制要素的初步設(shè)計(jì)[3]。楊志勇（2011）等人認(rèn)為與環(huán)境收費(fèi)即“排污費(fèi)”相比，環(huán)境稅將更好地發(fā)揮環(huán)境保護(hù)的公共政策功能[4]。環(huán)境稅具有“雙重紅利”，一方面，增加排污成本，從外部性理論來看，環(huán)境稅是一種彌補(bǔ)社會(huì)成本與私人成本差值的“庇古稅”；另一方面，環(huán)境稅收入為節(jié)能減排財(cái)政支出提供資金支持，從公共產(chǎn)品理論來看，公共產(chǎn)品具有非競(jìng)爭(zhēng)性和非排他性，企業(yè)不具有提供公共產(chǎn)品的動(dòng)力，因而需要政府提供公共產(chǎn)品。

財(cái)政支出政策方面，雷明（2013）等人運(yùn)用基于動(dòng)態(tài)Malmquist-Luenberger -DEA方法，測(cè)算我國(guó)1998―2011年各省域經(jīng)濟(jì)的碳循環(huán)全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)發(fā)現(xiàn)，工業(yè)污染治理投資效率低下[5]。彭月蘭（2015）等人運(yùn)用節(jié)能財(cái)政支出效率的DEA-Tobit研究方法測(cè)算2007―2012年我國(guó)29個(gè)省份的面板數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，省級(jí)政府節(jié)能財(cái)政支出效率普遍不高[6]。申亮（2011）認(rèn)為地方政府行為是影響節(jié)能減排效果的關(guān)鍵因素，運(yùn)用聚類分析法和因子分析法研究地方政府在節(jié)能減排中的經(jīng)濟(jì)行為發(fā)現(xiàn)，地方政府節(jié)能減排投資力度不夠[7]。黃國(guó)賓（2014）等人運(yùn)用迪茨和羅莎提出的STIRPAT模型研究財(cái)政分權(quán)與節(jié)能減排的關(guān)系發(fā)現(xiàn)，地方政府沒有節(jié)能減排的動(dòng)力，財(cái)政分權(quán)對(duì)能源消耗和碳排放具有正向作用[8]。

我國(guó)企業(yè)主要融資渠道還是通過銀行信貸，信貸政策對(duì)“兩高一?！逼髽I(yè)節(jié)能減排有重要影響。黃海峰（2010）分析了綠色信貸的項(xiàng)目貸款運(yùn)行模式以及政策實(shí)施過程中可能出現(xiàn)的技術(shù)問題、利益沖突問題以及監(jiān)督問題[9]。陳柳欽（2010）總結(jié)了全球銀行業(yè)綠色信貸產(chǎn)品情況，包括住房抵押貸款、商業(yè)建筑貸款、房屋凈值貸款、汽車貸款、運(yùn)輸貸款、綠色信用卡和項(xiàng)目融資等，并介紹了國(guó)內(nèi)外綠色信貸實(shí)踐情況[10]。陳海若（2010）總結(jié)了國(guó)外一些機(jī)構(gòu)構(gòu)建的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)，如道瓊斯可持續(xù)性群組指標(biāo)體系（DJSGI），歐元區(qū)企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效指標(biāo)體系（ASPI Index）、評(píng)估企業(yè)社會(huì)與環(huán)境方面表現(xiàn)指數(shù)（FTSE Domini 400 Social Index）和評(píng)估企業(yè)社會(huì)責(zé)任投資指標(biāo)體系[11]。

信貸與財(cái)政政策協(xié)同作用于“兩高一?！毙袠I(yè)的節(jié)能減排過程中，幫助淘汰落后產(chǎn)能，進(jìn)行技術(shù)、設(shè)備的升級(jí)改造。張國(guó)興（2014）等人運(yùn)用政策協(xié)同理論，討論了我國(guó)節(jié)能減排政策協(xié)同現(xiàn)狀及效果評(píng)估、國(guó)外協(xié)同模式對(duì)我國(guó)的啟示和借鑒、最優(yōu)協(xié)同方式探尋、國(guó)際協(xié)同模式和最佳協(xié)同程度分析、避免協(xié)同失敗和負(fù)效應(yīng)的途徑探索、非節(jié)能減排政策與節(jié)能減排政策間協(xié)同分析、協(xié)同機(jī)制構(gòu)建等內(nèi)容[12]。張國(guó)興（2014）等人還構(gòu)建政策效力和政策協(xié)同度模型，利用1978―2013年間量化數(shù)據(jù)分析我國(guó)節(jié)能減排政策的協(xié)同演變過程發(fā)現(xiàn)，2003年以后節(jié)能減排政策數(shù)量增加，政策總效力增加，政策協(xié)同狀況逐漸增強(qiáng)[13]。我國(guó)針對(duì)信貸與財(cái)政政策對(duì)“兩高一?！毙袠I(yè)的節(jié)能減排問題研究不夠充分，本文試圖通過2006―2012年面板數(shù)據(jù)研究信貸與財(cái)政政策協(xié)同效應(yīng)對(duì)“兩高一?！毙袠I(yè)的影響。

二、理論分析

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，為了解決企業(yè)負(fù)外部性問題，如企業(yè)生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的環(huán)境污染問題，政府運(yùn)用宏觀調(diào)控政策，如信貸與財(cái)政政策影響特定產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

（一）信貸政策

政府針對(duì)“兩高一剩”行業(yè)制定的信貸政策影響著該行業(yè)的發(fā)展。在以往的文獻(xiàn)研究中，學(xué)者將“兩高一?！毙袠I(yè)的信貸政策主要分為兩類：一是限制“兩高一剩”行業(yè)從銀行借貸的行為；二是支持“兩高一剩”行業(yè)企業(yè)進(jìn)行“節(jié)能減排”以及技術(shù)改造、設(shè)備升級(jí)的積極信貸政策。本文主要采用第二種解釋。2007年，國(guó)家環(huán)境保護(hù)總局、中國(guó)人民銀行和中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)聯(lián)合《關(guān)于落實(shí)環(huán)保政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見》，信貸政策對(duì)于“兩高一?！毙袠I(yè)的節(jié)能減排目標(biāo)實(shí)現(xiàn)預(yù)期將起到一定引導(dǎo)作用。

（二）財(cái)政政策

財(cái)政政策主要包括稅收政策和財(cái)政支出政策。稅收政策包含各種稅收約束和稅收優(yōu)惠政策，尤其是增值稅的減免、返還政策；財(cái)政支出政策包括財(cái)政撥款和污染治理投資等方面。本文的財(cái)政政策主要是指財(cái)政補(bǔ)貼以及各種稅收優(yōu)惠和稅收補(bǔ)貼。2007年新修訂的《企業(yè)所得稅》規(guī)定企業(yè)用于節(jié)能減排和環(huán)境保護(hù)的設(shè)備投資的10%可以從企業(yè)所得稅額中扣除。政府污染治理投資狀況也影響“兩高一剩”行業(yè)發(fā)展。根據(jù)《2013年中國(guó)環(huán)境統(tǒng)計(jì)年報(bào)》，2012年環(huán)境治理設(shè)施直接投資比上年增加20.3%，直接投資總額為3702.1億元。稅收政策和財(cái)政支出政策都間接或者直接的影響著“兩高一?！毙袠I(yè)的技術(shù)改造和設(shè)備升級(jí)。

（三）信貸與財(cái)政政策

在政府對(duì)“兩高一?！毙袠I(yè)實(shí)施宏觀調(diào)控時(shí)，有時(shí)信貸與財(cái)政政策相互協(xié)調(diào)配合，如財(cái)政貼息政策。財(cái)政貼息政策是一種比較隱蔽的補(bǔ)貼政策，其實(shí)質(zhì)是政府代企業(yè)支付部分或者全部貸款利息來給予企業(yè)補(bǔ)貼。政府財(cái)政貼息是一種兼具財(cái)政政策和信貸政策的投融資政策，政府運(yùn)用有限的財(cái)政資金支付貸款利息，企業(yè)利用財(cái)務(wù)杠桿進(jìn)行節(jié)能減排的技術(shù)升級(jí)投資。一方面，政府只承擔(dān)利息，減輕了財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)；另一方面，政府引導(dǎo)民間資金進(jìn)入“兩高一?！毙袠I(yè)來推進(jìn)節(jié)能減排目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。同時(shí)，企業(yè)向銀行申請(qǐng)的貸款有利于調(diào)動(dòng)企業(yè)節(jié)能減排積極性，提高資金使用效率，實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益與社會(huì)效益的雙贏。

三、實(shí)證分析

（一）研究樣本與變量選擇

1.樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

根據(jù)《2010 年國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)報(bào)告》，我國(guó)六大高能耗、高污染行業(yè)包括：非金屬礦物制品業(yè)，石油加工、煉焦及核燃料加工業(yè)，有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)，化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)，電力、熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)。本文以我國(guó)2006―2012年這六大行業(yè)滬深A(yù)股上市公司為研究樣本，剔除數(shù)據(jù)非常不完整的公司后，共225家，其中，非金屬礦物制品業(yè)38家，石油加工、煉焦及核燃料加工業(yè)13家，有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)27家，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)28家，化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)70家，電力、熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)49家。公司能耗和排放方面數(shù)據(jù)來自《中國(guó)能源統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國(guó)環(huán)境統(tǒng)計(jì)年鑒》、中國(guó)環(huán)保部網(wǎng)站以及證監(jiān)會(huì)官方網(wǎng)站上公布的年度財(cái)務(wù)報(bào)告和社會(huì)責(zé)任報(bào)告等。信貸、政府補(bǔ)助和其他變量的數(shù)據(jù)來自萬得數(shù)據(jù)庫以及公司年度報(bào)告中財(cái)務(wù)報(bào)表及附注。

2.變量選擇

（1）被解釋變量。由于“兩高一?！毙袠I(yè)存在嚴(yán)重的高能耗問題，本文選取能耗指標(biāo)作為兩個(gè)被解釋變量中的一個(gè)。能耗指標(biāo)是把企業(yè)所有的能耗按萬噸標(biāo)準(zhǔn)煤進(jìn)行折算再取自然對(duì)數(shù)。排放指標(biāo)是以萬噸為單位的二氧化硫排放量再取自然對(duì)數(shù)。這是因?yàn)榱蟾呶廴拘袠I(yè)的減排目標(biāo)主要是用二氧化硫排放量進(jìn)行描述。

（2）信貸政策。信貸政策是用企業(yè)節(jié)能減排方面的銀行信貸（即資產(chǎn)負(fù)債表中短期借款和長(zhǎng)期借款）的自然對(duì)數(shù)來表示。

（3）財(cái)政政策。財(cái)政政策是用政府補(bǔ)助（包含財(cái)政撥款和稅收返還）的自然對(duì)數(shù)來衡量財(cái)政支出政策和稅收政策。

（4）交叉項(xiàng)。本文引入交叉項(xiàng)，用公司獲得的政府補(bǔ)助額的自然對(duì)數(shù)和銀行信貸額的自然對(duì)數(shù)的乘積來表示“兩高一?！毙袠I(yè)財(cái)政政策與信貸政策的協(xié)同效應(yīng)。

在收集上述數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，為了減少異方差給回歸結(jié)果帶來的有偏影響，并便于觀察變量之間的彈性大小，筆者將原始的政策變量數(shù)據(jù)取對(duì)數(shù)處理。取對(duì)數(shù)變量的描述性統(tǒng)計(jì)見表1。

（二）模型構(gòu)建

模型中信貸政策、財(cái)政政策以及信貸與財(cái)政政策的交互項(xiàng)取當(dāng)期值和前一年的值，這是因?yàn)檎呔哂袦笮?，需要先通過政策影響“兩高一?！毙袠I(yè)進(jìn)行節(jié)能減排的技術(shù)改造和設(shè)備升級(jí)，然后才會(huì)有企業(yè)能耗和排放指標(biāo)的改變。另外，由于前一期能耗和排放往往也會(huì)影響后一期的結(jié)果，因此在模型中增加前一期被解釋變量作為解釋變量。

（三）描述性統(tǒng)計(jì)

表1是樣本所有變量的描述性統(tǒng)計(jì)。結(jié)果表明，作為被解釋變量的能耗指標(biāo)和排放指標(biāo)的最大值和最小值之間的差距較大，表明各家公司能源消耗量和二氧化硫排放量存在較大的差異。表2是被解釋變量的分行業(yè)描述性統(tǒng)計(jì)，容易發(fā)現(xiàn)，能耗最高的行業(yè)是有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)，排放最高的行業(yè)是電力、熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)。

（四）實(shí)證結(jié)果與分析

在實(shí)證研究中，學(xué)者們?cè)絹碓街匾曌兞康膬?nèi)生性問題，因?yàn)閲?yán)重的內(nèi)生性問題會(huì)導(dǎo)致OLS估計(jì)結(jié)果產(chǎn)生有偏影響和非一致性。政府通過信貸政策與財(cái)政政策影響企業(yè)的能耗和排放水平，同時(shí)企業(yè)的能耗和排放水平會(huì)影響下一步政策的制定。GMM模型估計(jì)方法有助于解決解釋變量的內(nèi)生性問題，并且兩步估計(jì)量會(huì)更加有效，兩步估計(jì)量的標(biāo)準(zhǔn)誤差可能存在嚴(yán)重的向下偏倚，但這種偏倚按照Windmeijer（2005）的方法調(diào)整后會(huì)減小。故本文采用兩步系統(tǒng)GMM模型估計(jì)回歸，通過建立多模型的估計(jì)來比較信貸政策、財(cái)政政策和信貸與財(cái)政政策協(xié)同效應(yīng)對(duì)企業(yè)能耗和二氧化硫排放的影響。采用的計(jì)量軟件為STATA12.0，回歸結(jié)果見表3?；貧w結(jié)果中的sargan統(tǒng)計(jì)量估計(jì)結(jié)果顯示估計(jì)結(jié)果不存在變量的過度識(shí)別問題，工具變量是有效的。

在表3中看到，被解釋變量的一階滯后項(xiàng)對(duì)解釋變量有顯著影響。在能耗模型的模型1、模型2和模型3中，能耗一階滯后的自然對(duì)數(shù)的系數(shù)均趨向于1，表明企業(yè)過去一年的能耗對(duì)當(dāng)年的能耗影響很大。類似的，根據(jù)排放模型的模型4、模型5和模型6，企業(yè)排放水平也與上一年的排放水平基本保持一致。在實(shí)際節(jié)能減排過程中，“兩高一?！毙袠I(yè)企業(yè)往往缺乏降低能耗和減少二氧化硫排放的動(dòng)力，因而更需要信貸與財(cái)政政策的引導(dǎo)。

在能耗模型和排放模型的單一宏觀經(jīng)濟(jì)政策效應(yīng)分析中，信貸政策比財(cái)政政策對(duì)企業(yè)能耗和排放的單一政策效應(yīng)影響更顯著，并且當(dāng)年信貸政策變量的系數(shù)分別為-0.1767和-0.0755，表明加大對(duì)用于節(jié)能減排的銀行信貸政策支持能減少企業(yè)的能耗和排放，但上一年用于節(jié)能減排的銀行信貸資金數(shù)量對(duì)企業(yè)能耗和排放具有正向引導(dǎo)作用。在能耗模型中，當(dāng)年財(cái)政政策變量系數(shù)為負(fù)，具體為-0.0134，這表明財(cái)政支出政策與稅收政策剛頒布實(shí)施之際，對(duì)企業(yè)進(jìn)行技術(shù)升級(jí)、降低能源消費(fèi)量具有促進(jìn)作用。

在引入信貸與財(cái)政政策協(xié)同效應(yīng)的分析中，信貸與財(cái)政政策的協(xié)同效應(yīng)對(duì)企業(yè)節(jié)能減排有一定的影響。在能耗模型3和排放模型6中，當(dāng)年協(xié)同效應(yīng)變量的系數(shù)分別為-0.0095和-0.0144，也就是說信貸與財(cái)政政策的協(xié)調(diào)配合能幫助減少企業(yè)能耗和排放，從而幫助實(shí)現(xiàn)政府節(jié)能減排目標(biāo)。但在協(xié)同效應(yīng)共同促進(jìn)企業(yè)節(jié)能減排時(shí)，當(dāng)年財(cái)政政策變量系數(shù)為正，這表明財(cái)政政策在實(shí)施過程中出現(xiàn)了一定的偏差。

四、結(jié)語

本文分析了2006―2012年信貸與財(cái)政政策協(xié)同效應(yīng)對(duì)“兩高一?！毙袠I(yè)企業(yè)的影響，得到以下幾點(diǎn)結(jié)論：

一是政府制定、實(shí)施信貸與財(cái)政相關(guān)政策，降低企業(yè)能源消費(fèi)量和污染物排放量需要一定的時(shí)間。自1978年改革開放以來，我國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)時(shí)間依賴于粗放型、外向型經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，一直走著高污染、高能耗、高排放、只重GDP增長(zhǎng)率、不考慮環(huán)境承載力的道路。經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，政府應(yīng)更加注重改變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式，不斷增強(qiáng)人們的環(huán)保意識(shí)和企業(yè)的社會(huì)責(zé)任感。

二是信貸政策對(duì)“兩高一?！毙袠I(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排目標(biāo)具有一定的引導(dǎo)作用。在實(shí)證分析結(jié)果中發(fā)現(xiàn)，當(dāng)期信貸政策變量與能耗變量和排放變量負(fù)相關(guān)，滯后一期信貸政策變量與能耗變量和排放變量正相關(guān)，這可能是綠色信貸政策實(shí)施過程中出現(xiàn)偏差。綠色信貸評(píng)估可以采用國(guó)際通用的赤道原則或者陳海若提到的其他環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)，但在貸中對(duì)企業(yè)技術(shù)設(shè)備改造升級(jí)等節(jié)能減排項(xiàng)目可能缺乏有效的監(jiān)督和評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)。

三是總的來說，財(cái)政政策節(jié)能減排效果不明顯。實(shí)證結(jié)果與雷明、彭月蘭等學(xué)者對(duì)財(cái)政政策節(jié)能減排效率研究結(jié)果一致。地方政府具有過度投資的沖動(dòng)，財(cái)政分權(quán)也使得在地方政府補(bǔ)貼“兩高一?！毙袠I(yè)企業(yè)行為上具有更大的自?？偫碚J(rèn)為地方政府腐敗、行政審批繁雜等問題也在一定程度上導(dǎo)致了產(chǎn)能過剩問題。簡(jiǎn)政放權(quán)、轉(zhuǎn)變政府職能能更好地凈化財(cái)政政策的實(shí)施環(huán)境。

四是信貸與財(cái)政政策對(duì)“兩高一?！逼髽I(yè)節(jié)能減排有一定的促進(jìn)作用。政府對(duì)節(jié)能減排項(xiàng)目進(jìn)行“隱性”擔(dān)?；蛘哓?cái)政貼息都體現(xiàn)了信貸與財(cái)政政策的協(xié)同效應(yīng)。2014年6月25日，國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《2014―2015年節(jié)能減排低碳發(fā)展行動(dòng)方案》，其中提到財(cái)稅政策和綠色融資支持節(jié)能減排。“十三五”規(guī)劃編制了“互聯(lián)網(wǎng)+”智慧能源產(chǎn)業(yè)，主要包括推進(jìn)能源生產(chǎn)智能化、建設(shè)分布式能源網(wǎng)絡(luò)、探索能源消費(fèi)新模式和發(fā)展基于電網(wǎng)的通信設(shè)施和新型業(yè)務(wù)。未來“兩高一剩”行業(yè)會(huì)更多地體現(xiàn)信貸與財(cái)政政策協(xié)同支持節(jié)能減排目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

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篇5

1現(xiàn)代物流經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)特征

在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展背景下研究現(xiàn)代物流經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)特征，就需要立足物流的“新興服務(wù)性”，從其自身內(nèi)涵和職能以產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)視角進(jìn)行深入研討?，F(xiàn)代物流是隨社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和科學(xué)技術(shù)水平進(jìn)步而出現(xiàn)和發(fā)展的，并為適應(yīng)和滿足一定的社會(huì)需求而存在，以此種觀點(diǎn)分析：

（1）從產(chǎn)業(yè)發(fā)展特征看，現(xiàn)代物流產(chǎn)業(yè)是傳統(tǒng)工商企業(yè)物流和傳統(tǒng)第三方物流發(fā)展的結(jié)果；

（2）從產(chǎn)業(yè)技術(shù)特征看，現(xiàn)代物流產(chǎn)業(yè)是現(xiàn)代信息技術(shù)、管理技術(shù)以及組織技術(shù)支撐的新型產(chǎn)業(yè)；

（3）從產(chǎn)業(yè)深化特征看，現(xiàn)代物流也是產(chǎn)業(yè)專業(yè)化分工深化后從傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)剝離出來的獨(dú)立產(chǎn)業(yè)。

2物流產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略定位

就物流產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及自身產(chǎn)業(yè)特征而言，結(jié)合現(xiàn)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)對(duì)物流產(chǎn)業(yè)的需求，物流產(chǎn)業(yè)在現(xiàn)代國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中具有如下戰(zhàn)略意義：

（1）物流產(chǎn)業(yè)需承擔(dān)推進(jìn)和紐帶作用，加快商品、人員、物資等社會(huì)資源的流動(dòng)以提升資源配置效率，并借此聯(lián)接國(guó)民經(jīng)濟(jì)各產(chǎn)業(yè)和部門，使之同步和聯(lián)動(dòng)發(fā)展；

（2）物流產(chǎn)業(yè)需承擔(dān)產(chǎn)業(yè)整合作用，通過全面覆蓋和整體聯(lián)結(jié)國(guó)民經(jīng)濟(jì)各產(chǎn)業(yè)使之得以整合優(yōu)化、優(yōu)勝劣汰和結(jié)構(gòu)升級(jí)，改變國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式；

（3）物流產(chǎn)業(yè)需承擔(dān)降低社會(huì)經(jīng)濟(jì)成本作用，物流作為服務(wù)性的“第三利潤(rùn)源”，其本身并不創(chuàng)造利潤(rùn)，但卻可以通過自身的高效運(yùn)作減少中間環(huán)節(jié)成本和資源浪費(fèi)，減少社會(huì)交易成本，提升交易時(shí)效，使社會(huì)資源能夠在更廣的空間做出最優(yōu)選擇。

二現(xiàn)代物流經(jīng)濟(jì)的公共政策需求

現(xiàn)代物流業(yè)不僅在促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)水平上發(fā)揮巨大推動(dòng)、整合和聯(lián)結(jié)協(xié)同作用，同時(shí)也肩負(fù)公共職能，對(duì)改善社會(huì)民生、提升民眾幸福感同樣具有不可或缺的重要意義。而作為新興服務(wù)產(chǎn)業(yè)，物流產(chǎn)業(yè)發(fā)展離不開政府決策的大力支持。

1公共政策的本質(zhì)內(nèi)涵

公共政策屬于現(xiàn)代政治經(jīng)濟(jì)學(xué)范疇，具體是指國(guó)家行政機(jī)關(guān)為達(dá)到某一目標(biāo)而在法律賦予的權(quán)責(zé)范圍內(nèi)按照一定程序而做出的處理國(guó)家公共事務(wù)的決定，就政府決策的經(jīng)濟(jì)職能而言，公共政策則是政府針對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)而做出的評(píng)價(jià)、規(guī)劃、選擇和行動(dòng)。通過上述概念界定可知，政府決策具有以下特性：政府主體性；實(shí)施合規(guī)性；決策目標(biāo)性；政策公共性。就政府決策的本質(zhì)內(nèi)涵而言，其可以看作是整個(gè)社會(huì)系統(tǒng)的一個(gè)極具影響性的變量因素，通過此變量輸出可以及時(shí)調(diào)節(jié)和解決整個(gè)社會(huì)系統(tǒng)協(xié)同發(fā)展中出現(xiàn)的某些公共問題。

2物流經(jīng)濟(jì)對(duì)公共政策的需求

新興產(chǎn)業(yè)在其發(fā)展初期通常具有不完全的市場(chǎng)特征以及相對(duì)弱勢(shì)的市場(chǎng)主體結(jié)構(gòu)，此時(shí)就需要國(guó)家給予相應(yīng)產(chǎn)業(yè)政策，對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行有效支撐、規(guī)范和引導(dǎo)，使整個(gè)產(chǎn)業(yè)在資本積累、規(guī)模導(dǎo)入、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、產(chǎn)業(yè)績(jī)效等方面逐步強(qiáng)化和發(fā)展，順利度過產(chǎn)業(yè)導(dǎo)入期和培育期而向成長(zhǎng)期和成熟期過渡，之后將產(chǎn)業(yè)交給市場(chǎng)。反之，對(duì)于新興產(chǎn)業(yè)不能給予必要的公共政策扶持，則反映出政府職能缺失，既不利于產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展，也不符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)視角下公共政策理論的本質(zhì)要求。具體到現(xiàn)代物流產(chǎn)業(yè)，其對(duì)公共政策需求尤其迫切，表現(xiàn)如下：

（1）目前我國(guó)物流產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式

還更多地停留在“學(xué)”的階段，主要向歐美及日本等先進(jìn)國(guó)家學(xué)習(xí)和模仿其物流經(jīng)營(yíng)管理理念和經(jīng)驗(yàn)。而隨著我國(guó)物流市場(chǎng)對(duì)全世界開放，國(guó)際大型物流企業(yè)紛紛進(jìn)入我國(guó)搶占市場(chǎng)。面對(duì)這一挑戰(zhàn)，我國(guó)作為制造業(yè)大國(guó)必然要發(fā)展自主物流，以確保整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈的自主和高效。此時(shí)，引入國(guó)家公共政策扶持，有利于我國(guó)物流產(chǎn)業(yè)增強(qiáng)自身實(shí)力和核心競(jìng)爭(zhēng)力，縮小同國(guó)際先進(jìn)企業(yè)間的差距。

（2）物流產(chǎn)業(yè)作為聯(lián)通紐帶產(chǎn)業(yè)

其發(fā)展壯大必然伴隨著跨產(chǎn)業(yè)、跨空間、跨地域性的增強(qiáng)，尤其在現(xiàn)代物流和供應(yīng)鏈物流時(shí)代，物流產(chǎn)業(yè)已經(jīng)突破了單一企業(yè)和單一行業(yè)的限制而成為一種全社會(huì)性質(zhì)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，并如前所述，承擔(dān)著對(duì)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化整合的職能，而這一過程涉及到利益分配和產(chǎn)業(yè)、地域分割的制約，不突破此種分割和制約，物流的結(jié)構(gòu)整合功能也就無從談起，物流業(yè)的發(fā)展也就無從談起，因而這一背景下公共政策的適時(shí)介入尤顯必要。

（3）現(xiàn)代物流業(yè)作為一種新興服務(wù)性產(chǎn)業(yè)

不僅在推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率上具有戰(zhàn)略性意義，同時(shí)也已滲入社會(huì)生活的方方面面，成為關(guān)系國(guó)計(jì)民生的重要支撐性產(chǎn)業(yè)。物流業(yè)的發(fā)展不僅推動(dòng)傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)和生活模式的發(fā)展，也使傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)和生活模式越來越呈現(xiàn)出現(xiàn)代性和先進(jìn)性，如以物流為依托和保障的電子商務(wù)、零庫存管理、農(nóng)超對(duì)接等，如果沒有高效的物流產(chǎn)業(yè)能力，此種極具現(xiàn)代意義的經(jīng)濟(jì)和生活模式也都無從談起。從這個(gè)意義上講，公共政策扶持物流產(chǎn)業(yè)發(fā)展是國(guó)計(jì)民生發(fā)展的必然需求。

3物流公共政策決策存在的問題

（1）社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下

受傳統(tǒng)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代的公共行政觀影響，現(xiàn)代公共政策決策不可避免地帶有計(jì)劃時(shí)代流弊，以自上而下的行政指令替代市場(chǎng)導(dǎo)向的現(xiàn)實(shí)需求做出政府決策的方式屢見不鮮。政府制定物流相關(guān)公共決策時(shí)，往往缺乏細(xì)致全面的市場(chǎng)調(diào)研，而僅憑領(lǐng)導(dǎo)片面的了解、掌握更多發(fā)言權(quán)的大型企業(yè)意見或?qū)＜医M報(bào)告而做出政策決策，此種政策更多地傾向少數(shù)物流企業(yè)利益，而無法體現(xiàn)整個(gè)物流經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的整體利益。

（2）從我國(guó)物流產(chǎn)業(yè)相關(guān)政府部門看，繼我國(guó)政府機(jī)構(gòu)精簡(jiǎn)撤銷物資部后，國(guó)內(nèi)貿(mào)易部和國(guó)內(nèi)貿(mào)易局也相繼撤銷，相應(yīng)地卻沒有新的部門機(jī)構(gòu)填補(bǔ)這些空缺。目前，整個(gè)物流行業(yè)管理職能分散于交通、商務(wù)、信息等部門之內(nèi)，機(jī)構(gòu)職能割裂，這也使得物流產(chǎn)業(yè)政策制定缺乏統(tǒng)一性和協(xié)調(diào)性。物流牽涉環(huán)節(jié)和層面眾多，如沒有統(tǒng)一的主管機(jī)構(gòu)和政策決策機(jī)制，其政策制定也同樣面臨著主觀割裂和諸多制約，往往表現(xiàn)為耗時(shí)長(zhǎng)、成本高、時(shí)效差。

（3）物流經(jīng)濟(jì)相關(guān)公共政策是在物流產(chǎn)生發(fā)展之后而產(chǎn)生的，因同屬于新興事物，對(duì)于政府部門來說其在政策實(shí)踐和理論上掌握知識(shí)相對(duì)較少，案例和決策能力匱乏，這同樣成為我國(guó)物流經(jīng)濟(jì)公共政策存在的主要問題之一。沒有成熟和可借鑒的經(jīng)驗(yàn)就沒有決策的效率和先進(jìn)性，也同樣沒有決策的勇氣和膽識(shí)，為此我國(guó)物流產(chǎn)業(yè)相關(guān)政策同汽車、電子等其他新興產(chǎn)業(yè)相比，數(shù)量和幅度都明顯不足。

三物流公共政策體系及構(gòu)建策略

以上基于我國(guó)現(xiàn)代物流產(chǎn)業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢(shì)，以及綜合考量整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求，對(duì)我國(guó)物流產(chǎn)業(yè)作出了“新興服務(wù)產(chǎn)業(yè)”的戰(zhàn)略定位。任何一個(gè)新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展都離不開國(guó)家宏觀政策的扶持，尤其對(duì)物流產(chǎn)業(yè)而言，其發(fā)展本身對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施要求高，且跨空間、跨地域性強(qiáng)，這樣的產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)無疑更加迫切地需要國(guó)家政策的整體籌劃和協(xié)調(diào)統(tǒng)一。我國(guó)政府部門應(yīng)以戰(zhàn)略性眼光為出發(fā)點(diǎn)，積極布局、組織和推動(dòng)我國(guó)現(xiàn)代物流產(chǎn)業(yè)發(fā)展，在這一過程中制定和推行一系列具有體系性和前瞻性的公共政策，無疑會(huì)對(duì)我國(guó)現(xiàn)代物流產(chǎn)業(yè)整體發(fā)展乃至整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有極其重要的意義。

1物流經(jīng)濟(jì)公共政策體系構(gòu)建

簡(jiǎn)言之，公共政策運(yùn)營(yíng)機(jī)制就是公共政策主體為某一目標(biāo)經(jīng)過利益博弈而對(duì)公共政策工具做出選擇。通常公共政策體系包含以下五方面內(nèi)容：公共政策目標(biāo)、公共政策主體、公共政策利益博弈、公共政策選擇以及公共政策工具。

（1）物流公共政策目標(biāo)。從物流經(jīng)濟(jì)公共政策目標(biāo)分析，其目標(biāo)設(shè)定應(yīng)明確、簡(jiǎn)捷、易于表達(dá)，并最大限度符合多方利益。在現(xiàn)代物流經(jīng)濟(jì)背景及物流產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)之下，物流公共政策目標(biāo)應(yīng)定位為“泛在性”，即無所不在，表現(xiàn)出突破地域和產(chǎn)業(yè)限制的高覆蓋率和高滲透率，著力全面提升國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展效率和人民群眾生活品質(zhì)。而在具體實(shí)施層面，其發(fā)展目標(biāo)則應(yīng)體現(xiàn)為依托經(jīng)濟(jì)發(fā)展和科技信息技術(shù)的物流、價(jià)值流和信息流三流協(xié)同聯(lián)動(dòng)。

（2）物流公共政策主體。物流經(jīng)濟(jì)公共政策主體即是政府決策所涉及到的相關(guān)利益人，具體涵蓋了物流鏈條的整個(gè)環(huán)節(jié)以及相互關(guān)聯(lián)影響的政府機(jī)構(gòu)、供方和需方三大主體的總和，包括第三方物流企業(yè)、第四方物流企業(yè)、物流基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)營(yíng)方、物流信息運(yùn)營(yíng)方、金融投資者、儲(chǔ)運(yùn)配送企業(yè)、物流供應(yīng)鏈上下游企業(yè)、政府機(jī)構(gòu)及社會(huì)公眾等，這些利益主體都應(yīng)反映在公共政策制定體系之內(nèi)。

（3）物流公共政策利益博弈。在物流經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和物流公共政策決策過程中，各個(gè)利益主體都存在各自的“自利”特征，而如何協(xié)調(diào)這些“自利”行為并最大限度引導(dǎo)自利行為、兼顧利他性，則是物流公共政策利益博弈的實(shí)施方向和重點(diǎn)。其具體實(shí)踐方法可采用以價(jià)格為核心的市場(chǎng)機(jī)制進(jìn)行利益調(diào)節(jié)，同時(shí)以公共政策變量輸出規(guī)范和調(diào)節(jié)，此種市場(chǎng)調(diào)節(jié)機(jī)制可促成與市場(chǎng)機(jī)制相適應(yīng)的物流產(chǎn)業(yè)利益格局，即由利益訴求到市場(chǎng)下的利益博弈，再到隨后的政策選擇和補(bǔ)充。

（4）物流公共政策選擇。物流公共政策選擇是前述利益博弈的延續(xù)和必要補(bǔ)充，這一環(huán)節(jié)的核心要求應(yīng)體現(xiàn)出“公平性”，避免政策選擇的主觀傾向性，應(yīng)以多數(shù)民主和多數(shù)一致的原則作為公共政策選擇的標(biāo)準(zhǔn)，力求使更多的利益主體受益。另外，必須強(qiáng)調(diào)的是，對(duì)于少部分未受益甚至因?yàn)檎叨軗p的利益主體，也應(yīng)在政策上給予必要的考慮和補(bǔ)償，由此將全部主體納入到產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃中來，并減少政策推行阻力。

（5）物流公共政策工具。物流公共政策工具主要采用財(cái)政政策等工具并通過行政手段強(qiáng)化推行，具體包括但不限于以下公共政策工具及其所承載的政策體系：①投資重大物流工程；②物流基礎(chǔ)設(shè)施收費(fèi)；③物流財(cái)稅調(diào)節(jié)；④物流服務(wù)定價(jià)；⑤物流用地征地；⑥物流環(huán)境及配套設(shè)施構(gòu)建；⑦物流人資政策；⑧交通運(yùn)輸規(guī)范；⑨貨物驗(yàn)放。

2物流經(jīng)濟(jì)公共政策構(gòu)建策略

物流公共政策體系實(shí)際上展示了物流經(jīng)濟(jì)政府公共政策決策的整個(gè)機(jī)制，這一機(jī)制以公共性和公平性為原則，以社會(huì)經(jīng)濟(jì)和福利為目標(biāo)，以利益博弈為過程，以政策工具為內(nèi)容，以政策決策為結(jié)果，以此彰顯決策的邏輯性、完整性和現(xiàn)實(shí)性。而本節(jié)則以不可繞過的政治視角繼續(xù)深入討論這一決策機(jī)制的可操作性，即物流公共政策決策也應(yīng)體現(xiàn)民主政治活動(dòng)程序。在這一民主政治程序框架下，應(yīng)具體采取以下策略以達(dá)成強(qiáng)化決策機(jī)制和流程的目的：

（1）建立和強(qiáng)化政府相關(guān)部門跨部門溝通機(jī)制，同時(shí)以現(xiàn)有的物流采購聯(lián)合會(huì)為行業(yè)協(xié)會(huì)，加強(qiáng)同政府部門溝通協(xié)調(diào)，反映和爭(zhēng)取利益訴求；

（2）引入和強(qiáng)化物流信息匯總和數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)機(jī)制，以數(shù)據(jù)為支撐，確保利益訴求的真實(shí)性、合理性和效能性；

（3）引入科學(xué)的政策分析模型及演示機(jī)制，強(qiáng)化政策的實(shí)用性；

（4）建立暢通高效的政府、供方與需方三者間的雙向互通渠道，以及意見征求和政策草案意見反饋渠道；

篇6

一．統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展與新農(nóng)村建設(shè)的緊迫性

改革開放以來，中國(guó)在經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的同時(shí)積累了很多問題，其中最核心的矛盾是城鄉(xiāng)矛盾。這些矛盾是中國(guó)所處發(fā)展階段的矛盾多發(fā)性所決定，是中國(guó)制度改革滯后導(dǎo)致了矛盾積累的結(jié)果。長(zhǎng)期以來我們實(shí)施的是城鄉(xiāng)分割的管理制度，導(dǎo)致了城鄉(xiāng)發(fā)展嚴(yán)重失衡。

城市是發(fā)展中的贏家，享受了發(fā)展中的絕大部分成果；同時(shí)，城鄉(xiāng)差距越來越大，城市居民與農(nóng)民收入差距不斷加大，文化教育、醫(yī)療衛(wèi)生、公共財(cái)政等優(yōu)質(zhì)資源絕大部分集中在城市，而農(nóng)村社會(huì)各個(gè)領(lǐng)域的資源遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于城市，使各類社會(huì)問題在鄉(xiāng)村中不斷積累。在城市化的時(shí)代，鄉(xiāng)村的問題反過來又限制了城市的發(fā)展。傳統(tǒng)的以城市為核心的發(fā)展道路已經(jīng)走到盡頭，必須改革發(fā)展方式，將鄉(xiāng)村發(fā)展統(tǒng)一納入國(guó)家發(fā)展的戰(zhàn)略框架，謀求城市與鄉(xiāng)村協(xié)調(diào)發(fā)展。

統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展，就是要農(nóng)村和城市共同享受發(fā)展的成果，就是要把城市的優(yōu)勢(shì)資源和優(yōu)惠政策轉(zhuǎn)移到農(nóng)村，就是要借助城市的力量帶動(dòng)農(nóng)村的發(fā)展。

中國(guó)城市化與新農(nóng)村建設(shè)是中國(guó)發(fā)展的孿生姐妹，統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展是手段，城鄉(xiāng)一體化是目標(biāo)，它們相互制約、相互促進(jìn)。城市化是由傳統(tǒng)的農(nóng)業(yè)社會(huì)向現(xiàn)代城市社會(huì)發(fā)展的自然歷史過程。第一，城市化是城市人口比重不斷提高的過程。第二，城市化是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變的過程，是一個(gè)國(guó)家創(chuàng)造財(cái)富的能力不斷提高的過程。第三，城市化是居民消費(fèi)水平不斷提高的過程，是一國(guó)中產(chǎn)階級(jí)形成并占主體的過程，是一個(gè)國(guó)家現(xiàn)代社會(huì)結(jié)構(gòu)形成的過程。第四，城市化是農(nóng)村人口城市化和城市現(xiàn)代化的統(tǒng)一。第五，城市化是一個(gè)城市文明不斷發(fā)展并向廣大農(nóng)村滲透和傳播的過程，是城鄉(xiāng)一體化的過程。

城鄉(xiāng)一體化包括四個(gè)方面的內(nèi)涵：一是經(jīng)濟(jì)一體化——發(fā)展以農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化為核心的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，縮小城鄉(xiāng)產(chǎn)業(yè)效率差距；二是社會(huì)一體化——提高鄉(xiāng)村居民收入水平，縮小城鄉(xiāng)居民的收入差距；三是制度一體化——為農(nóng)村地區(qū)提供均等化的公共服務(wù)，縮小城鄉(xiāng)居民享受公共服務(wù)水平的差距。四是城市內(nèi)部二元結(jié)構(gòu)的淡化與消除。

當(dāng)前，××經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展達(dá)到一個(gè)較好的水平，小城鎮(zhèn)建設(shè)也取得了良好的成效。但是，××也和全國(guó)一樣，城鄉(xiāng)差距越來越大，縣城得到發(fā)展的同時(shí)，全縣農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會(huì)各方面都沒有取得更大的進(jìn)步，農(nóng)村醫(yī)療衛(wèi)生、社會(huì)保障、群眾的整體素質(zhì)嚴(yán)重滯后，特別是農(nóng)民收入的增長(zhǎng)速度沒有達(dá)到全縣經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)水平。所以，統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展，加大對(duì)全縣農(nóng)村的傾斜力度，加快全縣新農(nóng)村建設(shè)具有重大的意義。

二、實(shí)施“四步走”戰(zhàn)略，推進(jìn)城鄉(xiāng)統(tǒng)籌發(fā)展

二十世紀(jì)八十年代，縣城石碌人口不足四萬，二十多年來全縣農(nóng)村人口快速向縣城轉(zhuǎn)移，目前達(dá)到了七萬人，說明解決人口流動(dòng)問題是統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展的關(guān)鍵。所以，我們必須實(shí)施“四步走”戰(zhàn)略：

第一，大力發(fā)展新型工業(yè)，擴(kuò)大就業(yè)，為農(nóng)村富余勞動(dòng)力提供發(fā)展空間，解決全縣農(nóng)村富余勞動(dòng)力如何“流”的問題,這是統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展的起點(diǎn)。

第二，通過城市的戶籍制度創(chuàng)新和改革，使進(jìn)入城市的人口及其家屬成為真正的城市居民，解決富余勞動(dòng)力如何“留”的問題,這是統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展的核心內(nèi)容。

第三，“三個(gè)集中”謀求規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，解決全縣富余勞動(dòng)力及鄉(xiāng)村入口往“哪里流”的問題，這是統(tǒng)籌城鄉(xiāng)高效有序發(fā)展的關(guān)鍵。

第四，為全縣農(nóng)村地區(qū)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化和農(nóng)民生活提供全方位、均等化的公共服務(wù)，解決“不流入城市留在鄉(xiāng)村”的居民的發(fā)展問題，是統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展的落腳點(diǎn)。

“四步走”戰(zhàn)略，可以有效地促進(jìn)農(nóng)村人口的合理流動(dòng)，使統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展進(jìn)入到一個(gè)很好的循環(huán)，我們需要把這4個(gè)環(huán)節(jié)有機(jī)串聯(lián)，成為良性互動(dòng)，相互促進(jìn)。

三、構(gòu)建新型健康的人口管理制度，推進(jìn)城鄉(xiāng)統(tǒng)籌發(fā)展

城鄉(xiāng)之間的人口流動(dòng)既是城鄉(xiāng)發(fā)展的動(dòng)力，也是城鄉(xiāng)差距的矛盾所在。所以，統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展不能就農(nóng)村論農(nóng)村，一定要將城市的發(fā)展、以及建立城鄉(xiāng)之間開放的人口流動(dòng)制度納入框架之下。

現(xiàn)存人口管理制度與公共服務(wù)供給制度，是統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展的兩大制度障礙。例如，我縣城市居民貧困補(bǔ)助是每月440元，高于鄉(xiāng)村居民人均收入，城市醫(yī)療補(bǔ)貼、教育資源遠(yuǎn)好于鄉(xiāng)村。這就決定了城市戶口還不能完全放開，全縣鄉(xiāng)村人口只能有條件向縣城遷移。因此，我們必須改革戶籍管理制度，構(gòu)建新型戶籍改革模式。新型戶籍改革模式是：就業(yè)+社會(huì)保障+健康合法住宅=戶籍。

這個(gè)城市戶籍管理改革模式是農(nóng)村人口向城市轉(zhuǎn)移的門檻，農(nóng)村要向縣城石碌流動(dòng)，必須滿足新型健康戶籍的三個(gè)條件：就業(yè)、社會(huì)保障、健康合法住宅。我們要構(gòu)建新型戶籍改革模式，必須采取以下措施，努力創(chuàng)造條件：一是擴(kuò)大就業(yè)。要完善鄉(xiāng)村地區(qū)的基礎(chǔ)教育和城鄉(xiāng)的職業(yè)教育體系，提高流動(dòng)勞動(dòng)力的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力；要完善企業(yè)職業(yè)培訓(xùn)制度，將全體就業(yè)人員的職業(yè)培訓(xùn)納入常態(tài)管理，保障將新增城市人口及時(shí)培訓(xùn)為合格的現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)工人，減少失業(yè)。要充分利用勞動(dòng)力優(yōu)勢(shì)創(chuàng)造財(cái)富，為未來社會(huì)積累財(cái)富，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展。二是推行強(qiáng)制性的社會(huì)保障制度。充分考慮企業(yè)效益與社會(huì)公平的問題，減少低效的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，構(gòu)建健康的社會(huì)保障運(yùn)行機(jī)制；構(gòu)建全縣統(tǒng)一的跨區(qū)域、行業(yè)、單位的轉(zhuǎn)移制度框架與社會(huì)保障政策體系。三是自建、購買、租賃健康合法住宅。我們可以采取以下辦法：（1）政府規(guī)劃住宅小區(qū)，儲(chǔ)備建房用地，出售給進(jìn)城農(nóng)民，用于自建住房；（2）政府可以通過行業(yè)規(guī)范認(rèn)定、引導(dǎo)民間提供低價(jià)格合法健康住宅；（3）滿足“就業(yè)+保障”條件達(dá)到特定年限的人及其家屬可以申請(qǐng)公共住宅；（4）建設(shè)以普通住宅為主的住宅體系，努力開拓城市房屋租賃市場(chǎng)，建立規(guī)范的租賃、進(jìn)退機(jī)制；（5）政府與民間合作發(fā)展公共住宅。特別是在郊區(qū)城市化的進(jìn)程，借助郊區(qū)民間力量合作發(fā)展公共住宅租賃產(chǎn)業(yè)。

四．大力發(fā)展中心現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，促進(jìn)農(nóng)村人口在城市的良性管理

市場(chǎng)規(guī)模及其和專業(yè)化水平是城市現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展的決定性因素。城市服務(wù)業(yè)與制造業(yè)相比具有較低的技術(shù)門檻和投資門檻，但由于其不可運(yùn)輸性和不可儲(chǔ)存性，只是其需要較高的本地化市場(chǎng)門檻。鑒于××的情況，我們要大力發(fā)展服務(wù)業(yè)的四大市場(chǎng)：（1）為鋼鐵、水泥等制造業(yè)發(fā)展提供的生產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)，如運(yùn)輸、建筑等；（2）居民提供的生活業(yè)市場(chǎng)，如賓館，為企業(yè)職工提供食品等；（3）中心城市功能提供的綜合性高層次服務(wù)業(yè)市場(chǎng)，如金融、保險(xiǎn)等；（4）服務(wù)于基本民生的公共服務(wù)業(yè)市場(chǎng)。當(dāng)市場(chǎng)規(guī)模充分大的時(shí)候，就發(fā)生細(xì)分的市場(chǎng)，城市服務(wù)業(yè)的專業(yè)化水平不斷提高，服務(wù)變得更加昂貴，效率也更高。通過做細(xì)、做好、做高，促進(jìn)服務(wù)業(yè)做大做強(qiáng)。

五、推動(dòng)公共政策向農(nóng)村的轉(zhuǎn)型，構(gòu)建城鄉(xiāng)均等公共服務(wù)，促進(jìn)城鄉(xiāng)統(tǒng)籌發(fā)展

我國(guó)的公共政策，在過去長(zhǎng)時(shí)間里和很大程度上傾向城市，忽視了農(nóng)村。促進(jìn)城鄉(xiāng)統(tǒng)籌發(fā)展，就是要推動(dòng)公共政策向農(nóng)村的轉(zhuǎn)型，將鄉(xiāng)村發(fā)展規(guī)劃統(tǒng)一納入城市發(fā)展與區(qū)域發(fā)展的框架下。

（一）調(diào)整公共政策，構(gòu)建城市與鄉(xiāng)村均等化的公共服務(wù)建設(shè)。一要全縣各級(jí)政府要堅(jiān)決貫徹落實(shí)中央和省有關(guān)農(nóng)村的優(yōu)惠的公共政策，加大實(shí)施力度。二要不斷豐富農(nóng)村優(yōu)惠政策的內(nèi)容，加大經(jīng)濟(jì)社會(huì)規(guī)劃及其政策保障體系的建設(shè)，將均等化的公共服務(wù)建設(shè)作為鄉(xiāng)村地區(qū)規(guī)劃的重點(diǎn)和核心，實(shí)現(xiàn)以下的農(nóng)村公共體系：

篇7

第一，今年強(qiáng)調(diào)實(shí)施穩(wěn)健貨幣政策的針對(duì)性，主要體現(xiàn)在要處理好促進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)平穩(wěn)發(fā)展、調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)與管理好通脹預(yù)期之間的辯證關(guān)系，央行據(jù)此要進(jìn)一步明確貨幣政策的取向及貨幣政策工具的選擇。

首先，貨幣政策取向要有明確的針對(duì)性。一方面。當(dāng)前經(jīng)濟(jì)處在“保增長(zhǎng)、防通脹”的矛盾之中，且防通脹現(xiàn)已轉(zhuǎn)化為矛盾的主要方面；另一方面，從貨幣政策目標(biāo)的角度分析，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與幣值穩(wěn)定之間矛盾已越來越突出，物價(jià)上漲也已成為經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的基本矛盾之一。因此，當(dāng)前貨幣政策的重點(diǎn)目標(biāo)應(yīng)是有針對(duì)性地防范通脹。

其次，運(yùn)用貨幣政策工具也要有針對(duì)性和目的性。在現(xiàn)行銀行管理體制下，商業(yè)銀行的信貸投放及貨幣乘數(shù)擴(kuò)大導(dǎo)致貨幣供應(yīng)量增長(zhǎng)率較快，表明信貸規(guī)模依然是央行調(diào)控貨幣供應(yīng)量的最有力手段。一旦放松包括貨幣政策在內(nèi)的宏觀政策，就會(huì)喚醒商業(yè)銀行的“天然”的信貸沖動(dòng)。銀行體系的流動(dòng)性會(huì)迅速轉(zhuǎn)化為市場(chǎng)流動(dòng)性。針對(duì)這一情況，貨幣政策工具的運(yùn)用也應(yīng)當(dāng)目的指向明確，更有針對(duì)性。一方面，貨幣政策工具要有針對(duì)性地運(yùn)用。針對(duì)貨幣政策目標(biāo)的重點(diǎn)的變化，央行運(yùn)用公開市場(chǎng)操作、利率、存款準(zhǔn)備金率等三大貨幣政策工具要做到“有效搭配”，有放有收，有松有緊。在保證貨幣供應(yīng)總體需求情況下，有針對(duì)性地使用政策工具來促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展。與此同時(shí)，央行還需要不斷創(chuàng)新貨幣政策工具，如向市場(chǎng)投放或回收流動(dòng)性的政策工具，保持貨幣政策操作的活力和有效性。

第二，今年強(qiáng)調(diào)實(shí)施穩(wěn)健貨幣政策的靈活性，主要體現(xiàn)在如何管理好流動(dòng)性，使信貸資金更多流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，以及貨幣政策如何加強(qiáng)其結(jié)構(gòu)與作用、如何實(shí)現(xiàn)其與財(cái)政等其他政策之間的松緊搭配。歷史經(jīng)驗(yàn)顯示，中國(guó)的貨幣供應(yīng)所呈現(xiàn)的“前高后低”規(guī)律，一定程度上反映了經(jīng)濟(jì)運(yùn)行與資金供給之間的現(xiàn)實(shí)需求。但是，這一規(guī)律不僅壓縮了貨幣政策的運(yùn)作空間，還可能導(dǎo)致產(chǎn)生貨幣信貸的“倒逼機(jī)制”。去年前10個(gè)月貨幣信貸供應(yīng)已經(jīng)超過全年90％目標(biāo)，就體現(xiàn)了這一“倒逼”。因此，要避免這一情況，就必須保持信貸貨幣供應(yīng)的靈活性，以此穩(wěn)定全年貨幣信貸供應(yīng)節(jié)奏，逐步改變目前貨幣信貸供應(yīng)呈現(xiàn)過度季節(jié)性及“前高后低”的規(guī)律。另外，貨幣政策應(yīng)該有一定的反預(yù)期特點(diǎn)。保證貨幣信貸政策調(diào)控余地和政策的靈活性，以此改變市場(chǎng)的“預(yù)期”。

還有，迄今我國(guó)的貨幣政策強(qiáng)調(diào)總量政策調(diào)節(jié)的功能與作用。如何加強(qiáng)貨幣政策的結(jié)構(gòu)與作用，即強(qiáng)調(diào)“區(qū)別對(duì)待、有保有壓”的貨幣、信貸和利率等結(jié)構(gòu)性政策，這將改變以往貨幣信貸政策面臨總量調(diào)控過度、結(jié)構(gòu)調(diào)整不利的困境。

另外，貨幣政策的靈活性又體現(xiàn)在如何加強(qiáng)與其他政策的協(xié)調(diào)配合上，以此提高宏觀政策的合力效應(yīng)。例如，當(dāng)前貨幣政策回歸“穩(wěn)健”，但財(cái)政政策基調(diào)仍為“積極”。因此，明年在強(qiáng)化貨幣政策的“防通脹”重要性時(shí)，需要發(fā)揮積極財(cái)政政策在“保增長(zhǎng)”方面的政策協(xié)調(diào)作用。

從貨幣政策角度觀察宏觀政策的協(xié)調(diào)性，一是在加強(qiáng)貨幣信貸總量調(diào)控的同時(shí)，還應(yīng)加大政策的引導(dǎo)作用。力圖保持貨幣信貸的合理平穩(wěn)增長(zhǎng)，均衡信貸資金的投放進(jìn)度，以避免信貸投放的大起大落，影響經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定運(yùn)行；二是要注重貨幣政策與財(cái)政政策在總量調(diào)節(jié)與結(jié)構(gòu)調(diào)整方面的協(xié)調(diào)與結(jié)合。其中。央行要加強(qiáng)對(duì)流動(dòng)性的分析與預(yù)測(cè)，靈活調(diào)節(jié)資金供求，確保銀行體系的流動(dòng)性充足，以滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)對(duì)資金的需求。同時(shí)，貨幣政策與財(cái)政政策還應(yīng)當(dāng)“揚(yáng)長(zhǎng)避短”，充分發(fā)揮政策的交叉效應(yīng)，形成宏觀經(jīng)濟(jì)政策的合力，以取得宏觀調(diào)控的最佳效果。

每年的“兩會(huì)”都有許多值得期待的地方。

從總理日前同網(wǎng)友在線交流的豐富內(nèi)容來看，作為超級(jí)新興經(jīng)濟(jì)體的總理，其面對(duì)的棘手執(zhí)政難題，顯然不比美歐和日本等發(fā)達(dá)國(guó)家的政府首腦少。對(duì)西方國(guó)家的普通民眾來說，他們更為關(guān)心的是既有權(quán)利與福利水平的穩(wěn)步提升問題；而對(duì)于綜合福利指數(shù)尚在低位徘徊的中國(guó)民眾來說，他們既自豪于國(guó)家經(jīng)濟(jì)規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)大以及在國(guó)際政經(jīng)舞臺(tái)上日益自信的表現(xiàn)，也更關(guān)心微觀個(gè)體的福利水平能否隨著國(guó)力和財(cái)力的增強(qiáng)而同步提高。當(dāng)下，無論是牽一發(fā)而動(dòng)全身的就業(yè)和收入差距問題，還是民怨日益集中的高房?jī)r(jià)問題，都不是單單通過啟動(dòng)個(gè)別領(lǐng)域的改革就能破解的，而是聚積了諸多深層矛盾以及復(fù)雜利益的高難度命題。以億萬民眾高度關(guān)注的高房?jī)r(jià)問題來看，其顯性的原因在于供求關(guān)系緊張、投機(jī)炒作、市場(chǎng)秩序混亂等等；進(jìn)一步的原因是定價(jià)機(jī)制扭曲，深層次的原因則是中國(guó)經(jīng)濟(jì)未能戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型從而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)房地產(chǎn)業(yè)的高度依賴。因此，高房?jī)r(jià)的治本之策。既需要中央政府下定決心徹底整頓市場(chǎng)秩序，規(guī)制地方政府行為，深化土地制度改革。也需要通過相關(guān)改革破除某些地方政府和房地產(chǎn)商事實(shí)上的“串謀”；還離不開整個(gè)經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，逐步降低房地產(chǎn)業(yè)在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中的比重。

另一方面，過去三十年里，政府承擔(dān)的大部分職能是經(jīng)濟(jì)建設(shè)。應(yīng)當(dāng)說，政府在發(fā)展經(jīng)濟(jì)方面的成就舉世公認(rèn)。近期國(guó)際上熱炒的所謂“中國(guó)模式”，從某種意義上說，也是對(duì)中國(guó)有別于西方主流經(jīng)濟(jì)發(fā)展路徑內(nèi)在機(jī)理的探索。如今，西方正在緊張地注視著中國(guó)經(jīng)濟(jì)在各個(gè)方面的日趨強(qiáng)大，對(duì)中國(guó)政府的經(jīng)濟(jì)治理水平也從過去的不大在意轉(zhuǎn)為格外關(guān)注。不過，盡管政府在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方面已達(dá)到了很高的水平，但隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會(huì)的進(jìn)步。政府越來越無法回避的問題是：如何在國(guó)家財(cái)力可以支撐配套改革的情況下，實(shí)現(xiàn)民生福祉與經(jīng)濟(jì)規(guī)模的同步提高，以讓普通民眾真正享受經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果。過去，為了做大財(cái)富蛋糕，廣大百姓可以配合“全民補(bǔ)貼生產(chǎn)”的特定時(shí)期制度安排，但當(dāng)國(guó)家已經(jīng)積累相當(dāng)?shù)呢?cái)力，初步具備建立健全社保體系的基本物質(zhì)條件之后，如果依然維持低水準(zhǔn)的社會(huì)保障體系，不能有效制止收入分配格局的不公平傾斜，不能改變可供民眾分配的最終財(cái)富較少以及民眾消費(fèi)的產(chǎn)品高度市場(chǎng)化的格局，則不僅難以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的真正轉(zhuǎn)型，亦很難獲得民眾的廣泛認(rèn)可與尊敬。

篇8

【關(guān)鍵詞】產(chǎn)業(yè)聚集 政府角色 公共政策 服務(wù)產(chǎn)業(yè) 空間經(jīng)濟(jì)學(xué)

產(chǎn)業(yè)集聚（Industrial Agglomeration）是經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中表現(xiàn)出的一種產(chǎn)業(yè)組織形態(tài)，已成為許多國(guó)家、區(qū)域或城市經(jīng)濟(jì)的顯著特征。在產(chǎn)業(yè)集聚的研究中，不同時(shí)期的產(chǎn)業(yè)集聚理論對(duì)政府與市場(chǎng)關(guān)系持有不同的見解，學(xué)者們對(duì)政府在產(chǎn)業(yè)集聚中的作用亦有不同的解釋。在19世紀(jì)至20世紀(jì)初期，產(chǎn)業(yè)集聚相關(guān)理論都傾向于市場(chǎng)自發(fā)的集聚形成機(jī)制，認(rèn)為聚集是企業(yè)追求外部規(guī)模經(jīng)濟(jì)或者是進(jìn)行投資區(qū)位選擇的結(jié)果。20世紀(jì)以來，由Perroux提出的增長(zhǎng)極理論、以Krugman為代表的空間經(jīng)濟(jì)學(xué)理論、以Porter為代表的新競(jìng)爭(zhēng)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論等則積極倡導(dǎo)政府對(duì)產(chǎn)業(yè)集聚的干預(yù)，認(rèn)為政府可以通過投資和培育主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)的集聚，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)和發(fā)展。

空間經(jīng)濟(jì)學(xué)理論強(qiáng)調(diào)各項(xiàng)政策在產(chǎn)業(yè)集聚中的作用

自Krugman提出其“中心―模型”的集聚經(jīng)濟(jì)觀點(diǎn)之后，理論界掀起了空間經(jīng)濟(jì)學(xué)（或者叫新經(jīng)濟(jì)地理學(xué)）研究浪潮，特別是空間經(jīng)濟(jì)學(xué)理論與政策研究的發(fā)展。研究空間經(jīng)濟(jì)學(xué)的學(xué)者一般都認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的空間分布大部分是政策干預(yù)的結(jié)果，因而沒有考慮經(jīng)濟(jì)行為人的流動(dòng)性，而對(duì)這些經(jīng)濟(jì)政策進(jìn)行評(píng)價(jià)的方法存在很大的風(fēng)險(xiǎn)。因此，空間經(jīng)濟(jì)政策研究沒有特定的領(lǐng)域，而是在要素可流動(dòng)背景下對(duì)產(chǎn)業(yè)政策、稅收政策、貿(mào)易政策以及基礎(chǔ)設(shè)施政策進(jìn)行重新思考。

實(shí)際上，從空間經(jīng)濟(jì)政策層面來看，空間經(jīng)濟(jì)理論呈現(xiàn)如下6類效應(yīng)：區(qū)域副作用、貿(mào)易影響效應(yīng)、門檻效應(yīng)、鎖定效應(yīng)、選擇效應(yīng)和調(diào)整效應(yīng)，這些政策含義幾乎左右了所有空間經(jīng)濟(jì)政策。另外，Pflüger和Südekum認(rèn)為，自由市場(chǎng)所形成的集聚水平超越了人們意愿的集聚水平，需要政府干預(yù)空間經(jīng)濟(jì)運(yùn)行，形成最優(yōu)的集聚水平，從而達(dá)到長(zhǎng)期社會(huì)總福利最大化。國(guó)內(nèi)不少的學(xué)者已經(jīng)展開相關(guān)的研究。

空間經(jīng)濟(jì)學(xué)強(qiáng)調(diào)各項(xiàng)政策在產(chǎn)業(yè)集聚中的作用，在包括國(guó)際貿(mào)易等有關(guān)方面，為地區(qū)、城市的集聚經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供理論支撐和政策指導(dǎo)。事實(shí)上，自20世紀(jì)90年代以來，空間經(jīng)濟(jì)學(xué)理論在要素流動(dòng)下的戰(zhàn)略貿(mào)易政策、區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化框架下的區(qū)域政策、公共財(cái)政政策（稅收、公共支出和公共補(bǔ)貼）等方面獲得了極大的發(fā)展。

產(chǎn)業(yè)集群戰(zhàn)略和公共政策的研究進(jìn)一步揭示了產(chǎn)業(yè)集聚的優(yōu)勢(shì)

由于產(chǎn)業(yè)集聚只是產(chǎn)業(yè)集群形成的一個(gè)必要條件，而非充要條件，所以有學(xué)者認(rèn)為產(chǎn)業(yè)集群是產(chǎn)業(yè)集聚的高級(jí)階段。從某種意義上說，對(duì)產(chǎn)業(yè)集群戰(zhàn)略和公共政策研究可以認(rèn)為是研究產(chǎn)業(yè)集聚政策的延伸和深化。

自Porter提出以“鉆石模型”分析產(chǎn)業(yè)集群形成與發(fā)展的各項(xiàng)因素，開創(chuàng)了競(jìng)爭(zhēng)力理論和模式的研究以后，歐美西方發(fā)達(dá)國(guó)家政府，以及經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織和工業(yè)發(fā)展組織等國(guó)際組織都把產(chǎn)業(yè)集群當(dāng)作一種促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新和提升區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)力的政策工具，紛紛加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)集群戰(zhàn)略和公共政策問題的研究，更全面、更系統(tǒng)的揭示了產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)的優(yōu)勢(shì)，擴(kuò)大了各項(xiàng)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集聚有關(guān)政策的研究范圍和內(nèi)容，強(qiáng)化了政府對(duì)于產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展的作用和職能。

Roelandt等指出，產(chǎn)業(yè)集群政策目的在于對(duì)系統(tǒng)的不完善做出反應(yīng)。政府在產(chǎn)業(yè)集群戰(zhàn)略中的作用應(yīng)該是作為促進(jìn)者和中間人，把相關(guān)參與者聚集起來，提供支撐性的基礎(chǔ)設(shè)施，建立動(dòng)態(tài)比較優(yōu)勢(shì)和有利于產(chǎn)業(yè)集聚化的制度，創(chuàng)造一個(gè)有效的激勵(lì)機(jī)制以消除創(chuàng)新體系的系統(tǒng)失效問題。在此基礎(chǔ)上，將政府在產(chǎn)業(yè)集群戰(zhàn)略中的作用歸納為12條。Boekholt和Thuriaux認(rèn)為，政府在產(chǎn)業(yè)集群戰(zhàn)略中的作用可歸納為兩種類型。一種是自下而上型的政策取向；另一種是自上而下型的政策取向。在第一種政策取向中，政府著重于培育動(dòng)態(tài)的市場(chǎng)功能、改進(jìn)市場(chǎng)的不完善；立足于市場(chǎng)的主導(dǎo)功能，政府只作為市場(chǎng)運(yùn)作的助動(dòng)器或緩和器，不設(shè)置國(guó)家優(yōu)先原則。在第二種政策取向中，政府設(shè)置國(guó)家優(yōu)先原則，并且形成了一個(gè)具有挑戰(zhàn)性的遠(yuǎn)景規(guī)劃。在設(shè)立了國(guó)家優(yōu)先權(quán)，接納了對(duì)話團(tuán)體之后，進(jìn)一步的產(chǎn)業(yè)集聚就成為一個(gè)市場(chǎng)主導(dǎo)的過程，無需再由政府干預(yù)。

雖然不少學(xué)者認(rèn)為，產(chǎn)業(yè)集群的公共政策并無統(tǒng)一的模式,但是產(chǎn)業(yè)集群研究者還是在不斷嘗試尋找一些具有較普遍意義的政策原則和政策工具。Rosenfeld指出，制定產(chǎn)業(yè)集群有關(guān)政策要注意以下幾點(diǎn)：一是產(chǎn)業(yè)集群的有關(guān)政策旨在加強(qiáng)集群內(nèi)企業(yè)之間的知識(shí)聯(lián)系，滿足企業(yè)的各種需要。二是產(chǎn)業(yè)集群具有顯著的地域性。三是要注意微觀、中觀、宏觀集聚之間政策的協(xié)同。Nauwelaes和Wintjes歸納出幾個(gè)制定集群有關(guān)政策的指導(dǎo)性原則和政策工具，包括：一是政府必須以現(xiàn)有的集群為前提，制定相應(yīng)規(guī)劃和政策，而不能試圖創(chuàng)造產(chǎn)業(yè)集聚。二是集群有關(guān)政策的目標(biāo)應(yīng)該是鼓勵(lì)企業(yè)的合作和網(wǎng)絡(luò)化，其重點(diǎn)應(yīng)放在為需要或有潛在服務(wù)需要的企業(yè)提供盡可能完善的服務(wù)，尤其是提供信息、建立交流的渠道和對(duì)話的平臺(tái)。三是企業(yè)是產(chǎn)業(yè)集群的主導(dǎo)者，公共部門和政府只是產(chǎn)業(yè)集群的催化劑和劑。呂文棟構(gòu)建了政府在產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展中作用的理論，提出了產(chǎn)業(yè)集群的分類標(biāo)準(zhǔn)和政府在產(chǎn)業(yè)集群中作用的兩種模式。

綜合來看，產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展過程中政府介入是有必要的，至于通過什么樣的形式、方式，采取何種政策，介入的程度等都沒有一個(gè)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。而且，盡管政府對(duì)產(chǎn)業(yè)集聚的形成和發(fā)展具有一定推動(dòng)作用，但是，政府行為決不能無視市場(chǎng)機(jī)制，更不能把自己的行為凌駕于市場(chǎng)之上。以市場(chǎng)為導(dǎo)向推進(jìn)產(chǎn)業(yè)集聚并非忽視政府在產(chǎn)業(yè)集聚中的作用。政府應(yīng)該把培育一個(gè)有利于集聚區(qū)內(nèi)企業(yè)和行業(yè)發(fā)揮活力的市場(chǎng)機(jī)制作為政策的目標(biāo)。

政府在服務(wù)產(chǎn)業(yè)集聚過程中的適當(dāng)角色和政策行為

事實(shí)上，現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)集聚改變了政府產(chǎn)業(yè)政策的傳統(tǒng)視角。一方面，Scott認(rèn)為，在產(chǎn)業(yè)集聚內(nèi)部，需要建立合適的公共機(jī)構(gòu)，規(guī)定內(nèi)部共同的行動(dòng)準(zhǔn)則。政府以公共管理者的身份，為所有企業(yè)提品、協(xié)調(diào)企業(yè)間的各種關(guān)系，以保證產(chǎn)業(yè)集聚的持續(xù)發(fā)展，成為現(xiàn)實(shí)的需求。另一方面，Saxenian認(rèn)為，政府面臨著新的挑戰(zhàn)，即如何建立合適的制度，才能既不犧牲個(gè)體自治和靈活性，又能加快分散化的工業(yè)自我組織進(jìn)程。在這種條件下，政府并不直接管理產(chǎn)業(yè)集聚中的公共機(jī)構(gòu)和企業(yè)，而是為本地所有企業(yè)創(chuàng)造公平的競(jìng)爭(zhēng)和創(chuàng)新環(huán)境，提供促成和調(diào)整集聚企業(yè)和公共機(jī)構(gòu)之間的各種聯(lián)系機(jī)制，提高企業(yè)間的合作效率。盡管上述兩種觀點(diǎn)對(duì)于政府在產(chǎn)業(yè)集聚中的定位產(chǎn)生不同的見解，但都說明了政府行為尤其是采取的政策對(duì)推動(dòng)產(chǎn)業(yè)集聚具有積極的影響。

很多研究已經(jīng)證明了制造業(yè)的集聚程度往往與政府以及制度因素密切相關(guān)，然而，政府部門對(duì)待服務(wù)業(yè)則可能存在著截然相反的態(tài)度。例如，Mattoo等的研究證實(shí)，服務(wù)業(yè)的自由進(jìn)入和開放對(duì)于服務(wù)業(yè)發(fā)展非常重要，不過，對(duì)于許多國(guó)家的政府來說，一些服務(wù)行業(yè)經(jīng)濟(jì)屬性之外的兼有屬性可能會(huì)被過分看重，從而對(duì)其實(shí)行國(guó)有壟斷經(jīng)營(yíng)。

另外，在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、高度市場(chǎng)化的社會(huì)中，教育、醫(yī)療保健等服務(wù)行業(yè)較易吸引企業(yè)投資，亦容易形成集聚。那么，政府在執(zhí)行其公共職能尤其制定和實(shí)施相關(guān)政策時(shí)，如果過分強(qiáng)調(diào)通過國(guó)有或公營(yíng)機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)政策目標(biāo)，就很容易擠壓了私人企業(yè)的生存空間或者投資預(yù)期，直接或間接影響這些服務(wù)業(yè)的集聚發(fā)展。

鑒于此，需要根據(jù)服務(wù)行業(yè)的屬性特征，還有客觀條件和實(shí)際情況對(duì)政府角色進(jìn)行調(diào)節(jié)和規(guī)范，這都將有利于促進(jìn)服務(wù)業(yè)的集聚。其中，陳國(guó)亮實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，政府規(guī)模與服務(wù)業(yè)集聚存在負(fù)相關(guān)關(guān)系，因此，他認(rèn)為有必要進(jìn)一步加快行政體制的改革，精簡(jiǎn)政府機(jī)構(gòu)，減少政府對(duì)發(fā)展經(jīng)濟(jì)的大包大攬。傅銘認(rèn)為，現(xiàn)代服務(wù)業(yè)集聚的初期多是由于路徑依賴，政府對(duì)此的干預(yù)很少，市場(chǎng)起到關(guān)鍵作用，但是集聚區(qū)初具規(guī)模以后，政府的規(guī)劃和支持就格外重要，甚至成為能否集聚更多企業(yè)的關(guān)鍵因素，政府在制定相關(guān)政策時(shí)要正確處理直接干預(yù)與間接調(diào)控的關(guān)系，以及政策的穩(wěn)定性與政策的靈活性。在現(xiàn)代服務(wù)業(yè)集聚穩(wěn)定發(fā)展階段，政府只需要制定政策和提供完善公共產(chǎn)品，對(duì)區(qū)內(nèi)企業(yè)進(jìn)行引導(dǎo)，構(gòu)建企業(yè)發(fā)展的良好外部環(huán)境，直接干預(yù)適當(dāng)減少甚至消失。

概括來說，在服務(wù)產(chǎn)業(yè)集聚中政府與市場(chǎng)的關(guān)系上，應(yīng)構(gòu)建一種適當(dāng)?shù)钠胶怅P(guān)系，將政府的職能定位于服務(wù)產(chǎn)業(yè)集聚的市場(chǎng)失靈領(lǐng)域，在遵循服務(wù)產(chǎn)業(yè)集聚規(guī)律的前提下，按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?fàn)顩r來確定政府干預(yù)的程度，做到政府職能的到位，提高政府行為的有效性，并注重政府權(quán)力的約束。事實(shí)上，由于服務(wù)業(yè)的特性，其集聚的形成和發(fā)展與制造業(yè)不完全相同，所以它對(duì)制度的背景、相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策、以及政府管理和協(xié)調(diào)的要求更高，政府所扮演的角色和政策行為對(duì)服務(wù)業(yè)集聚的影響亦顯得更重要。

篇9

關(guān)鍵詞：高儲(chǔ)蓄率；低消費(fèi)率；財(cái)政職能作用

針對(duì)目前我國(guó)一方面存在著巨額居民的儲(chǔ)蓄余額，另一方面由于存在較為嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性問題,使得防止某些部門經(jīng)濟(jì)過熱的挑戰(zhàn)形勢(shì)十分嚴(yán)峻的情況，如何緩解由此產(chǎn)生的國(guó)內(nèi)普遍需求不足和部分行業(yè)過熱的矛盾已經(jīng)成為重要的問題。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，財(cái)政和貨幣等經(jīng)濟(jì)手段無疑是政府解決此類問題的首選。同時(shí)，在我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不完善的背景下，財(cái)政手段將是解決經(jīng)濟(jì)發(fā)展中存在的各種矛盾，維持經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)良性“發(fā)展”最為有效的方式。

一、我國(guó)高儲(chǔ)蓄率的成因及趨勢(shì)分析

數(shù)據(jù)顯示，2006年3月末我國(guó)城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款余額為11.2萬億元，同比增長(zhǎng)18.3%，另據(jù)國(guó)際投行雷曼兄弟公司的估計(jì)，我國(guó)總儲(chǔ)蓄率（本文所指儲(chǔ)蓄率為居民儲(chǔ)蓄率）已經(jīng)高達(dá)46%，而與巨額居民儲(chǔ)蓄相呼應(yīng)的是我國(guó)居民最終消費(fèi)率卻持續(xù)下降，近5年來分別為61.1%，59.8%，58.2%，55.5%，53.9%，十年來，我國(guó)最終消費(fèi)率平均水平為59.5%，比世界平均水平低近20個(gè)百分點(diǎn)，而據(jù)H?錢納里等人的實(shí)證研究表明，在人均國(guó)民生產(chǎn)總值為1000美元左右時(shí)，世界各國(guó)居民消費(fèi)率為60%左右，并由于邊際消費(fèi)傾向遞減規(guī)律隨著收入水平的提高略有下降。而早在1997年，我國(guó)人均GDP接近1000美元時(shí)，我國(guó)居民消費(fèi)率卻僅有47.5%。顯然，我國(guó)儲(chǔ)蓄率過高和消費(fèi)率過低的情況并不僅是邊際消費(fèi)傾向遞減規(guī)律所造成的，因而我國(guó)目前高儲(chǔ)蓄率的形成是各種復(fù)雜因素共同作用的結(jié)果。

1、文化傳統(tǒng)因素。對(duì)于一般百姓來說，勤儉持家是傳統(tǒng)美德，中國(guó)雖然經(jīng)歷了近30年的改革開放，這種觀念仍然是難以擯棄的，所以有相當(dāng)一部分人不愿適度消費(fèi)，寧愿將錢存入銀行，希望給女留下積蓄保證他們以后的生活必需品。因此，不同地域、不同文化的國(guó)家是有著截然不同的消費(fèi)理財(cái)觀念的，這也使得我國(guó)的儲(chǔ)蓄率相對(duì)較高而消費(fèi)率較低。

2、我國(guó)正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期存在諸多特殊的因素。我國(guó)在向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)型和改革的過程中，政府在醫(yī)療、教育、住房、社會(huì)保障等方面削減職能和負(fù)擔(dān)的同時(shí)，并沒有在全社會(huì)形成有效的組織和相應(yīng)的機(jī)構(gòu)來承接這部分職能和負(fù)擔(dān)，因此給居民帶來了沉重的負(fù)擔(dān)，導(dǎo)致居民對(duì)未來風(fēng)險(xiǎn)和收入預(yù)期的不確定性增強(qiáng)，降低了居民的消費(fèi)偏好，同時(shí)提高了預(yù)防性儲(chǔ)蓄的意愿，使得預(yù)防性儲(chǔ)蓄占了相當(dāng)大的比重。

由于一個(gè)人的價(jià)值觀的形成受到社會(huì)因素和價(jià)值（文化）因素以及家庭環(huán)境的影響，即使他們的收入水平有了顯著的提高，也會(huì)維持原來的儲(chǔ)蓄和消費(fèi)習(xí)慣，他們的儲(chǔ)蓄率必然就會(huì)比較高。因此，在我國(guó)社會(huì)轉(zhuǎn)型尚未成功，國(guó)民收入仍相對(duì)較低的情況下，由整個(gè)社會(huì)群體在儲(chǔ)蓄上保持的巨大慣性而帶來的高儲(chǔ)蓄率的情況并不會(huì)在短期內(nèi)有較大的變化。據(jù)徐滇慶的分析，我國(guó)高儲(chǔ)蓄率的情況很可能要到2015年左右才會(huì)有較大變化。因此，分析高儲(chǔ)蓄率對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)會(huì)產(chǎn)生怎樣的影響及如何揚(yáng)長(zhǎng)避短，發(fā)揮其促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的優(yōu)勢(shì)作用是十分必要的。

二、高儲(chǔ)蓄率對(duì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定與發(fā)展的負(fù)面影響與發(fā)揮財(cái)政職能作用的必要性及有效性

不可否認(rèn)，居民儲(chǔ)蓄維持較高水平有力的支持了我國(guó)近年來的經(jīng)濟(jì)持續(xù)的高速增長(zhǎng)，但絕不能就此認(rèn)為儲(chǔ)蓄率越高越有利。從對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家10年經(jīng)濟(jì)比較看到，1995年至2004年，德國(guó)、法國(guó)和日本居民儲(chǔ)蓄率平均分別為：10.5%，11%和8.75%，美國(guó)和澳大利亞平均為2.75%和1.75%，同一時(shí)期美國(guó)和澳大利亞增長(zhǎng)率平均為3.5%和3.75%，而德國(guó)、法國(guó)、日本則平均分別為1.25%，1.5%和2.25%。由此可見，儲(chǔ)蓄率與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)呈長(zhǎng)呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。

（一）高儲(chǔ)蓄率的對(duì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定與發(fā)展的負(fù)面效應(yīng)

中國(guó)經(jīng)濟(jì)目前正處于一個(gè)快速增長(zhǎng)時(shí)期，根據(jù)哈羅德―多馬有關(guān)儲(chǔ)蓄率與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率之間的關(guān)系模型，高儲(chǔ)蓄率無疑對(duì)此起了重要作用。我們可以從模型中看到，模型的結(jié)論是站在投資從供給方面推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的角度分析得出的，其前提假設(shè)也是以儲(chǔ)蓄能夠完全轉(zhuǎn)化為投資為基礎(chǔ)的，但現(xiàn)實(shí)是高儲(chǔ)蓄率轉(zhuǎn)化為高投資率是有條件的。從社會(huì)再生產(chǎn)來看，在開放經(jīng)濟(jì)體系中，投資是為消費(fèi)需求和出口需求服務(wù)的，即從邏輯上看，對(duì)投資的分析應(yīng)從需求開始。如果消費(fèi)需求不足或出口需求無法消耗掉國(guó)內(nèi)多余的產(chǎn)能，便將影響社會(huì)投資的意愿，高儲(chǔ)蓄率向投資的轉(zhuǎn)化必因此發(fā)生困難，造成資金閑置或資本外溢，使整個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)潛能得不到完全發(fā)揮，經(jīng)濟(jì)的實(shí)際增長(zhǎng)率低于潛在增長(zhǎng)率，從而引發(fā)其它一系列社會(huì)、經(jīng)濟(jì)問題。

1、高儲(chǔ)蓄率有可能加劇個(gè)別部門經(jīng)濟(jì)過熱的趨勢(shì)。雖然高儲(chǔ)蓄率和低消費(fèi)率通常帶來通貨緊縮的后果，但由于有大量的閑置資金供給，因而絕不能排除在個(gè)別經(jīng)濟(jì)部門出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)過熱的可能。高儲(chǔ)蓄率的存在，意味著金融機(jī)構(gòu)擁有更大量的儲(chǔ)蓄余額資源需要利用，使得某些已經(jīng)出現(xiàn)過熱趨勢(shì)的行業(yè)仍然可以較輕易地以較低的利率從金融機(jī)構(gòu)獲得資金支持，繼續(xù)參與該行業(yè)的投資，從而有可能進(jìn)一步加劇這些行業(yè)的過熱趨勢(shì)。若該行業(yè)恰為關(guān)系國(guó)計(jì)民生的重要部門，那么甚至有可能導(dǎo)致全社會(huì)全行業(yè)通貨膨脹的出現(xiàn)。2004年上開始出現(xiàn)的局部地區(qū)房地產(chǎn)、汽車等行業(yè)過熱現(xiàn)象便很好的說明了這個(gè)問題。

2、造成內(nèi)需不足，過度依賴出口將使我們喪失經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主動(dòng)權(quán)。作為一個(gè)有著13億人口、資源豐富的經(jīng)濟(jì)大國(guó)，我們絕不可能通過類似日本、韓國(guó)及一些東南國(guó)家和地區(qū)發(fā)展初期那樣依靠“低消費(fèi)，高度外向”的外需主導(dǎo)型道路發(fā)展經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的騰飛。何況我國(guó)今后的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中不可能出現(xiàn)這些國(guó)家當(dāng)初的國(guó)際貿(mào)易條件，也不可能有足以支撐中國(guó)這樣一個(gè)大國(guó)的海外市場(chǎng)。我國(guó)目前過高的儲(chǔ)蓄率和低消費(fèi)率顯然沒能為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展提供必要的內(nèi)需條件，造成我國(guó)經(jīng)濟(jì)對(duì)外貿(mào)易依存度的逐年上升。

3、導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)以外延擴(kuò)張為住的粗放型的增長(zhǎng)方式增長(zhǎng)。長(zhǎng)期以來，我國(guó)經(jīng)濟(jì)的固有模式是，內(nèi)向經(jīng)濟(jì)以政府財(cái)政的固定資產(chǎn)投資的超速增長(zhǎng)拉動(dòng)，外向經(jīng)濟(jì)以低價(jià)、低附加值、低利潤(rùn)率的產(chǎn)品出口來拉動(dòng)，這種以投資為主的模式不僅在很大程度上犧牲了本國(guó)資源和環(huán)境自量，而且與諸多國(guó)家產(chǎn)生貿(mào)易摩擦的幾率加大，同時(shí)助長(zhǎng)了所謂“失衡增長(zhǎng)”的中國(guó)“增長(zhǎng)悖論”現(xiàn)象。

4、反映出收入分配不公加劇，不利于社會(huì)、經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定與發(fā)展。形成高儲(chǔ)蓄率的來源主要有二方面：一是高端收入家庭，另一個(gè)是底端收入家庭。在高端收入群體中，經(jīng)過多年的發(fā)展，普通消費(fèi)需求已經(jīng)處于飽和，于是將大部分收入儲(chǔ)蓄起來或者投向奢侈品消費(fèi)；而在低收入群體中，掙錢少卻仍要為“后顧之憂”而“減衣縮食”，也將大部分收入都積蓄起來。雖然二者儲(chǔ)蓄的動(dòng)機(jī)不同，但都造成了普通消費(fèi)品產(chǎn)能因多數(shù)人消費(fèi)愿望不足而處于過剩狀態(tài)，相比之下高端消費(fèi)品卻供需兩旺的尷尬局面。因此，目前存在的高儲(chǔ)蓄率恰恰反映出了有這種畸形的消費(fèi)結(jié)構(gòu)所導(dǎo)致的社會(huì)不平等。而由這種被稱為“房車路”的某些產(chǎn)業(yè)鏈條欣欣向榮和普遍存在的消費(fèi)品產(chǎn)能過剩的兩極不公，導(dǎo)致通貨膨脹和通貨緊縮壓力并存，也使宏觀調(diào)控陷入兩難。

（二）財(cái)政的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定與發(fā)展職能的“矯正”作用

1、財(cái)政支出具有較強(qiáng)的指向性，在現(xiàn)階段對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有明顯的正效應(yīng)。從圖（1）數(shù)據(jù)中可以明顯的看到，近20年來我國(guó)財(cái)政支出總體趨勢(shì)是同向上升的，而伴隨支出上升是經(jīng)濟(jì)總體上的增長(zhǎng)。根據(jù)有關(guān)部門財(cái)政支出增長(zhǎng)率與GDP增長(zhǎng)率的實(shí)證分析表明，財(cái)政支出的波動(dòng)性對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)水平產(chǎn)生“溢出效應(yīng)”，財(cái)政支出增長(zhǎng)1.2321倍，經(jīng)濟(jì)正向增長(zhǎng)0.7146倍（數(shù)據(jù)來源：鄧元春、易揚(yáng)《試論我國(guó)的積極財(cái)政政策》）。

2、“相機(jī)抉擇”的財(cái)政政策可以有效遏止通貨緊縮或通貨膨脹的趨勢(shì)。政府可以選擇有針對(duì)性的減少稅收或增加支出等財(cái)政手段，調(diào)節(jié)短期經(jīng)濟(jì)的周期波動(dòng)。而且，在儲(chǔ)蓄率高而居民消費(fèi)率偏低的情況下，一方面財(cái)政的支出與居民消費(fèi)總體是互補(bǔ)關(guān)系，政府增加財(cái)政購買支出對(duì)居民消費(fèi)并不存在明顯的替代關(guān)系，從而財(cái)政支出的增加不會(huì)“擠出”居民消費(fèi)；另一方面，由于有充足的資本供應(yīng)及穩(wěn)定的利率支持，也不會(huì)造成私人部門借款壓力的增加。同時(shí)，在目前預(yù)防性儲(chǔ)蓄占據(jù)相當(dāng)比重的情況下，通過增加財(cái)政的轉(zhuǎn)移支付可以提高居民對(duì)未來保障的信心，降低預(yù)防性儲(chǔ)蓄用于消費(fèi)，也有利于我國(guó)巨大的消費(fèi)需求擴(kuò)張潛力轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)購買力，使儲(chǔ)蓄、消費(fèi)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展形成良性循環(huán)。

3、財(cái)政支出能有效克服私人邊際資本報(bào)酬遞減的弊病，在現(xiàn)階段可以獲較高的邊際報(bào)酬，從而保證長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)的良性持續(xù)增長(zhǎng)。由經(jīng)濟(jì)內(nèi)生增長(zhǎng)理論，人力資本和技術(shù)進(jìn)步對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有著關(guān)鍵作用，強(qiáng)調(diào)了長(zhǎng)期增長(zhǎng)對(duì)公共政策的敏感性。而財(cái)政可以通過加大在諸如教育、研究開發(fā)等外部性較強(qiáng)領(lǐng)域的投資，彌補(bǔ)企業(yè)創(chuàng)新能力短期內(nèi)難以有實(shí)質(zhì)性突破的劣勢(shì)，增加資本積累，促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步，防止產(chǎn)生資本邊際收益遞減效應(yīng)，甚至促使報(bào)酬率的長(zhǎng)期上升趨勢(shì)。

三、在高儲(chǔ)蓄率背景下充分發(fā)揮財(cái)政職能作用的幾點(diǎn)思路

（一）針對(duì)我國(guó)目前儲(chǔ)蓄率仍維持在較高水平，同時(shí)部分行業(yè)出現(xiàn)過熱傾向的情況，不宜繼續(xù)擴(kuò)大全社會(huì)全行業(yè)的投資。但是，堅(jiān)持一定的投資增長(zhǎng)速度，仍是拉動(dòng)需求快速增長(zhǎng)從而保證經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定與發(fā)展最直接最有效的方法。因此，今后應(yīng)該注意財(cái)政支出的部門行業(yè)指向性，要有選擇地加大基礎(chǔ)設(shè)施、教育等領(lǐng)域的投資，注重改善經(jīng)濟(jì)環(huán)境，加強(qiáng)知識(shí)的積累，避免支出范圍過大產(chǎn)生“擠出效應(yīng)”，同時(shí)遏制諸如房地產(chǎn)、鋼鐵等部分行業(yè)的過熱傾向。

（二）逐漸轉(zhuǎn)變財(cái)政以直接投資形式拉動(dòng)需求擴(kuò)大的方式，以刺激消費(fèi)作為擴(kuò)大需求的基本立足點(diǎn)，調(diào)整投資和消費(fèi)的關(guān)系，把增加居民消費(fèi)作為擴(kuò)大內(nèi)需的重點(diǎn)。實(shí)際上，經(jīng)過近年來積極財(cái)政政策的實(shí)施，以及在我國(guó)目前固定資產(chǎn)投資率持續(xù)高位，貿(mào)易順差不斷擴(kuò)大，居民儲(chǔ)蓄率高而消費(fèi)低的情況下，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求已與1998年開始以積極財(cái)政政策“擴(kuò)大內(nèi)需”時(shí)有所不同。而通脹和通縮壓力在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中并存也暗示我國(guó)現(xiàn)時(shí)經(jīng)濟(jì)的主要問題是結(jié)構(gòu)性問題而非總量問題，特別是由于收入結(jié)構(gòu)失衡所帶來的消費(fèi)結(jié)構(gòu)和需求結(jié)構(gòu)的失衡。因此，我們的經(jīng)濟(jì)發(fā)展應(yīng)逐步回歸到依靠?jī)?nèi)需的道路上來，改變以政府投資直接拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的模式，變“建設(shè)財(cái)政”為“公共財(cái)政”，強(qiáng)化財(cái)政收入分配作用，加強(qiáng)社會(huì)保障，加大在基礎(chǔ)設(shè)施、教育等公共領(lǐng)域的投入，完善公平的稅負(fù)制度，以提高居民消費(fèi)傾向，降低儲(chǔ)蓄率，并制定更多的刺激消費(fèi)的政策，以達(dá)到最終擴(kuò)大內(nèi)需的目標(biāo)，從而維持經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定，間接推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)良性“發(fā)展”。

參考文獻(xiàn)：

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4、呂煒.淺談財(cái)政政策立足點(diǎn)的轉(zhuǎn)變.財(cái)政研究，1994，(8).

篇10

關(guān)鍵詞：產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整；政府引導(dǎo)；效率

中圖分類號(hào)：F121.3 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2014）03-0-01

一、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整是當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重點(diǎn)任務(wù)

黨的十報(bào)告提出，“深化改革是加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的關(guān)鍵。經(jīng)濟(jì)體制改革的核心問題是處理好政府和市場(chǎng)的關(guān)系，必須更加尊重市場(chǎng)規(guī)律，更好發(fā)揮政府作用”。

所謂轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，主要包括三個(gè)方面：一是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的動(dòng)力，由原來主要依靠投資、出口拉動(dòng)向依靠消費(fèi)、投資、出口“三駕馬車”協(xié)調(diào)拉動(dòng)轉(zhuǎn)變；二是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，由主要依靠第二產(chǎn)業(yè)向依靠第一、第二、第三產(chǎn)業(yè)共同發(fā)展轉(zhuǎn)變（從三次產(chǎn)業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率可以有所認(rèn)識(shí)）；三是經(jīng)濟(jì)質(zhì)量問題，由依靠資源消耗、擴(kuò)大經(jīng)濟(jì)規(guī)模的粗放型向主要依靠科技創(chuàng)新、科技進(jìn)步的集約型轉(zhuǎn)變。

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整包括兩個(gè)方面：一是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級(jí)化，即產(chǎn)業(yè)總體發(fā)展水平不斷提高，這主要體現(xiàn)在技術(shù)進(jìn)步帶來的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)比重不斷增加；二是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)軟化，即產(chǎn)業(yè)的相互融合和滲透，主要表現(xiàn)為高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)（工業(yè)、農(nóng)業(yè)、第三產(chǎn)業(yè)），尤其是資訊和服務(wù)業(yè)之間的滲透與融合。

二、政府引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的理論依據(jù)

由于技術(shù)、知識(shí)積累和人力資本存在外部效應(yīng)，政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)、減少外部性對(duì)市場(chǎng)主體理性決策的影響，是非常必要的。根據(jù)收益遞增-不完全競(jìng)爭(zhēng)模型，某地區(qū)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)形成，明顯會(huì)受到歷史和偶然事件累積過程的影響——簡(jiǎn)言之，政府行為對(duì)于地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)形成和變化具有非常巨大的影響，它不僅僅取決于資源的要素稟賦。

因此，即使是在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，政府適當(dāng)干預(yù)經(jīng)濟(jì)對(duì)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)是很有必要的。一方面，政府在經(jīng)濟(jì)總量發(fā)展方面擁有信息優(yōu)勢(shì)——政府顯然更有機(jī)會(huì)獲得某產(chǎn)業(yè)的投資總量、信貸規(guī)模、國(guó)內(nèi)外需求狀況等重要信息，制定產(chǎn)業(yè)政策，對(duì)市場(chǎng)準(zhǔn)入和銀行信貸進(jìn)行規(guī)制，并適時(shí)信息，可以有效避免產(chǎn)業(yè)趨同現(xiàn)象的發(fā)生，從而減少部分新的、前景非常好的產(chǎn)業(yè)迅速出現(xiàn)產(chǎn)能過剩的現(xiàn)象。另一方面，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整對(duì)技術(shù)進(jìn)步非常渴望，而技術(shù)研發(fā)本身是具有外部性的行為。單個(gè)企業(yè)考慮到市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)或者自身研發(fā)實(shí)力，更傾向于投資于技術(shù)成熟、產(chǎn)品市場(chǎng)非常明確的產(chǎn)業(yè)，對(duì)新技術(shù)研發(fā)顯然不夠投入，因此需要政府制定相關(guān)制度對(duì)此加以支持。

三、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整中的政府主要干預(yù)方式

政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)的手段很多，但從作用機(jī)制來看，可以分為直接干預(yù)手段和間接干預(yù)手段。直接干預(yù)手段包括政府直接投資（主要針對(duì)稀缺資源）、設(shè)置特定產(chǎn)業(yè)的進(jìn)入壁壘、要素或產(chǎn)品的價(jià)格管制等。間接干預(yù)手段包括財(cái)政、稅收、金融以及其他方面的優(yōu)惠或懲罰。

在引導(dǎo)地方產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整過程中，政府需要明確自身優(yōu)勢(shì)和局限性，建立和維護(hù)一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，幫助產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)優(yōu)化升級(jí)；同時(shí)，政府需要充分把握經(jīng)濟(jì)規(guī)律，協(xié)調(diào)處理好地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中各個(gè)市場(chǎng)主體的利益關(guān)系，建立高效、合理的要素價(jià)格體系，促進(jìn)稀缺資源的合理配置；另外，政府要彌補(bǔ)市場(chǎng)失靈，采取措施推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新和提升人力資源儲(chǔ)備，提升本地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和核心要素生產(chǎn)力。盡管政府在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整中具有重要作用，但不能取代市場(chǎng)機(jī)制在資源配置、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)方面的基礎(chǔ)地位。目前產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整過程中，地方政府因?yàn)橘Y源稟賦的相似性或者對(duì)市場(chǎng)判斷接近，常常會(huì)做出相似的產(chǎn)業(yè)發(fā)展計(jì)劃或者產(chǎn)業(yè)政策，結(jié)果導(dǎo)致很多地方產(chǎn)業(yè)趨同。一些地方政府在在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整過程中采取不規(guī)范手段，比如土地“零價(jià)格”轉(zhuǎn)讓、快速審批承諾、極具吸引力的稅收優(yōu)惠政策等，結(jié)果卻只是簡(jiǎn)單的惡性競(jìng)爭(zhēng)，未能真正提業(yè)升級(jí)和轉(zhuǎn)化的長(zhǎng)期發(fā)展動(dòng)力。

從宏觀上考慮，政府政策主要是為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整創(chuàng)造有利條件，包括硬件建設(shè)和軟環(huán)境提升。硬件建設(shè)主要指高水平園區(qū)建設(shè)，高水平園區(qū)是形成產(chǎn)業(yè)集群的不可或缺的平臺(tái)，能夠?yàn)槌薪赢a(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移和新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供便利。不僅有利于吸引外來企業(yè)，而且容易形成產(chǎn)業(yè)集群帶來的集聚效應(yīng)和規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，確保規(guī)模報(bào)酬遞增的實(shí)現(xiàn)。園區(qū)建設(shè)需要政府提供土地支持，以及環(huán)境規(guī)劃的支持，尤其是周邊配套設(shè)施能否到位，將直接影響到園區(qū)招商引資能力。軟環(huán)境則在于提高政策的穩(wěn)定性和政府服務(wù)效率，以及強(qiáng)化社會(huì)商業(yè)精神和意識(shí)。

考慮到引起產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化的需求和供給兩方面因素，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整過程中政府政策也可以從兩個(gè)角度出發(fā)。一是通過財(cái)政政策改變需求結(jié)構(gòu)，從而影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)：人們的需求主要受到收入的影響，政府可以通過稅收和轉(zhuǎn)移支付來改變個(gè)人的收入狀況，從而改變其需求；對(duì)于資源性產(chǎn)品或者中間產(chǎn)品，政府可以還通過所得稅、商品稅影響其價(jià)格，從而改變企業(yè)的收入-成本核算，影響其需求；對(duì)于新技術(shù)產(chǎn)品，在市場(chǎng)需求不足的情況下，政府可以通過政府采購創(chuàng)造需求，鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)行高新技術(shù)產(chǎn)品的生產(chǎn)和研發(fā)。二是通過政策改變生產(chǎn)要素供給狀況，從而影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)：針對(duì)資本要素，財(cái)政政策可以引導(dǎo)資本在不同產(chǎn)業(yè)之間的流動(dòng)，改變資本存量；財(cái)政、金融政策可以鼓勵(lì)風(fēng)險(xiǎn)投資，增加資本存量；針對(duì)人力資本，以及一般意義的勞動(dòng)力要素，政府一方面可以通過稅收政策改變勞動(dòng)力要素在不同產(chǎn)業(yè)的收入，引導(dǎo)要素流動(dòng)；另一方面可以支持教育和培訓(xùn)，提高勞動(dòng)力質(zhì)量，從而提升勞動(dòng)效率，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)；在技術(shù)方面，政府政策一方面可以提供資金以鼓勵(lì)基礎(chǔ)性科學(xué)技術(shù)知識(shí)的研發(fā)，另一方面也可以運(yùn)用稅收、補(bǔ)貼手段，對(duì)技術(shù)應(yīng)用和新產(chǎn)品開發(fā)推廣提供支持。

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整中，不同的政策也不是獨(dú)立的，各項(xiàng)政策之間會(huì)產(chǎn)生相互影響。因此，政府需要全面考慮各項(xiàng)政策的效果，在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中發(fā)揮重要的引導(dǎo)和支持作用。

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