摘要：電子貨幣作為貨幣演進(jìn)的最新形態(tài)，與傳統(tǒng)貨幣相比，能夠提高交易效率，降低交易成本，電子貨幣取代傳統(tǒng)的銀行券和硬幣作為主要的交易和支付工具已經(jīng)成為一種不可逆轉(zhuǎn)的世界性發(fā)展趨勢(shì)。電子貨幣除了具有貨幣的一些一般屬性外，還具有其自身從發(fā)行到流通這一過程中的一些特有的屬性。本文在解析電子貨幣相關(guān)概念的基礎(chǔ)上分析了電子貨幣對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)的挑戰(zhàn)，并就我國(guó)商業(yè)銀行如何應(yīng)對(duì)電子貨幣的挑戰(zhàn)提出了意見。

關(guān)鍵詞：電子貨幣銀行金融

貨幣在發(fā)展過程中經(jīng)歷了三個(gè)階段：商品貨幣、紙張貨幣和電子貨幣。從貨幣的發(fā)展歷程可以看出：貨幣制度的變遷是為了提高貨幣流通速度、降低貨幣流通費(fèi)用，從而降低商品交易費(fèi)用。20世紀(jì)70年代以來，電子通信技術(shù)與計(jì)算機(jī)技術(shù)的一體化使經(jīng)濟(jì)在生產(chǎn)、流通、消費(fèi)的各個(gè)領(lǐng)域發(fā)生了革命性的變化。特別是以因特網(wǎng)為代表的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的迅速普及，使人類社會(huì)逐步向信息社會(huì)邁進(jìn)。由于金融業(yè)對(duì)信息有超乎其他產(chǎn)業(yè)的特殊需求，因此，從某種意義上而言，在這個(gè)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，現(xiàn)代通信技術(shù)與計(jì)算機(jī)技術(shù)，從根本上改變了金融業(yè)在業(yè)務(wù)處理、顧客服務(wù)、經(jīng)營(yíng)決策、管理拓展方面的技術(shù)環(huán)境。這些革命性的變革無疑都必須依賴于貨幣及支付手段相應(yīng)的電子化。電子貨幣的出現(xiàn)和發(fā)展是20世紀(jì)末支付領(lǐng)域最為引人注目的事件，它正在并將會(huì)從根本上改變?nèi)藗兊南M(fèi)習(xí)慣，改變銀行的經(jīng)營(yíng)方式。由于在降低交易費(fèi)用上的巨大優(yōu)勢(shì)，電子貨幣取代傳統(tǒng)通貨已經(jīng)成為一種不可避免的趨勢(shì)。當(dāng)然電子貨幣對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)也提出了一定的挑戰(zhàn)，商業(yè)如何應(yīng)對(duì)電子貨幣的沖擊就成了商業(yè)銀行發(fā)展過程中不得不面對(duì)的一個(gè)問題。

一、電子貨幣相關(guān)概念解析

20世紀(jì)以來，電子商務(wù)在世界范圍內(nèi)悄然興起，作為其支付工具的電子貨幣也隨之產(chǎn)生和發(fā)展。電子貨幣的產(chǎn)生被稱為是繼中世紀(jì)法幣對(duì)鑄幣取代以來，貨幣形式發(fā)生的第二次標(biāo)志性變革，并在電子商務(wù)活動(dòng)中占有極其重要的地位，它的應(yīng)用與發(fā)展不僅會(huì)影響到電子商務(wù)的進(jìn)行，而且會(huì)影響到全球的金融體系。

（一）電子貨幣的定義

論文關(guān)鍵詞：電子貨幣；電子銀行；結(jié)算方式；貨幣供給；信用

論文摘要：電子貨幣的出現(xiàn)只是進(jìn)一步說明了貨幣作為價(jià)值尺度和流通手段本來就是觀念貨幣和虛擬貨幣；電子貨幣并沒使人類退回到物與物交換的狀態(tài)，不能改變貨幣的本質(zhì)特點(diǎn)；電子貨幣作為交換和信用的產(chǎn)物，像實(shí)體貨幣一樣，也受國(guó)家法律制約；電子貨幣與流通中的匯票和支票一樣，它的數(shù)量的多少是由交易和信用狀況決定的，不是中央銀行完全能控制的。

電子貨幣創(chuàng)造了新的、虛擬的貨幣形式，它使經(jīng)濟(jì)結(jié)算活動(dòng)在虛擬空間得以實(shí)現(xiàn)，使虛擬經(jīng)濟(jì)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)生活發(fā)揮越來越大的反作用，創(chuàng)造出一個(gè)全新的社會(huì)活動(dòng)局面。面對(duì)這種全新的貨幣形式，有人對(duì)傳統(tǒng)的貨幣理論產(chǎn)生了種種疑問：電子貨幣這種沒有物理實(shí)體的符號(hào)取代有物理實(shí)體的紙幣，充當(dāng)支付手段，人類的相互交換活動(dòng)不是又回到了物與物直接交換的形式上去了?電子貨幣是信用貨幣，是個(gè)人和金融機(jī)構(gòu)共同創(chuàng)造出來的，那么，貨幣的發(fā)行是否可以在法律之外，不受法律約束了?電子貨幣是經(jīng)濟(jì)人在信用過程中創(chuàng)造的，它的供給不以中央銀行為轉(zhuǎn)移，那么，電子貨幣豈不是弱化了中央銀行壟斷貨幣供給的特權(quán)嗎?對(duì)于這些疑惑，我們只能用馬克思的貨幣理論給與科學(xué)的回答。

一、電子貨幣和電子銀行

電子貨幣是以現(xiàn)行紙幣為基礎(chǔ)，以紙幣計(jì)算單位為計(jì)算單位，以電子數(shù)據(jù)(二進(jìn)制數(shù)據(jù))形式存儲(chǔ)在銀行的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)中，并通過計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)以電子信息傳遞形式實(shí)現(xiàn)流通和支付功能的貨幣。電子貨幣的形式主要有以下四種：

(1)儲(chǔ)值卡型電子貨幣。一般以磁卡或IC卡形式出現(xiàn)，其發(fā)行主體除了商業(yè)銀行之外，還有電信部門、商業(yè)零售企業(yè)、政府機(jī)關(guān)和學(xué)校等部門使用的IC卡。(2)信用卡應(yīng)用型電子貨幣。指商業(yè)銀行、信用卡公司等發(fā)行的貸記卡或準(zhǔn)貸記卡?？稍诎l(fā)行主體規(guī)定的信用額度內(nèi)貸款消費(fèi)，之后于規(guī)定時(shí)間還款。(3)存款利用型電子貨幣。主要有借記卡、電子支票等，用于對(duì)銀行存款以電子化方式支取現(xiàn)金、轉(zhuǎn)帳結(jié)算、劃撥資金。(4)現(xiàn)金模擬型電子貨幣。主要有兩種：一種是基于Internet網(wǎng)絡(luò)環(huán)境使用的且將代表貨幣價(jià)值的二進(jìn)制數(shù)據(jù)保管在微機(jī)終端硬盤內(nèi)的電子現(xiàn)金；一種是將貨幣價(jià)值保存在IC卡內(nèi)并可脫離銀行支付系統(tǒng)流通的電子錢包。該類電子貨幣具備現(xiàn)金的匿名性，可用于個(gè)人間支付、并可多次轉(zhuǎn)手等特性，是以代替實(shí)體現(xiàn)金為目的而開發(fā)的。

摘要：電子貨幣作為貨幣演進(jìn)的最新形態(tài)，與傳統(tǒng)貨幣相比，能夠提高交易效率，降低交易成本，電子貨幣取代傳統(tǒng)的銀行券和硬幣作為主要的交易和支付工具已經(jīng)成為一種不可逆轉(zhuǎn)的世界性發(fā)展趨勢(shì)。電子貨幣除了具有貨幣的一些一般屬性外，還具有其自身從發(fā)行到流通這一過程中的一些特有的屬性。本文在解析電子貨幣相關(guān)概念的基礎(chǔ)上分析了電子貨幣對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)的挑戰(zhàn)，并就我國(guó)商業(yè)銀行如何應(yīng)對(duì)電子貨幣的挑戰(zhàn)提出了意見。

關(guān)鍵詞：電子貨幣銀行金融

貨幣在發(fā)展過程中經(jīng)歷了三個(gè)階段：商品貨幣、紙張貨幣和電子貨幣。從貨幣的發(fā)展歷程可以看出：貨幣制度的變遷是為了提高貨幣流通速度、降低貨幣流通費(fèi)用，從而降低商品交易費(fèi)用。20世紀(jì)70年代以來，電子通信技術(shù)與計(jì)算機(jī)技術(shù)的一體化使經(jīng)濟(jì)在生產(chǎn)、流通、消費(fèi)的各個(gè)領(lǐng)域發(fā)生了革命性的變化。特別是以因特網(wǎng)為代表的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的迅速普及，使人類社會(huì)逐步向信息社會(huì)邁進(jìn)。由于金融業(yè)對(duì)信息有超乎其他產(chǎn)業(yè)的特殊需求，因此，從某種意義上而言，在這個(gè)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，現(xiàn)代通信技術(shù)與計(jì)算機(jī)技術(shù)，從根本上改變了金融業(yè)在業(yè)務(wù)處理、顧客服務(wù)、經(jīng)營(yíng)決策、管理拓展方面的技術(shù)環(huán)境。這些革命性的變革無疑都必須依賴于貨幣及支付手段相應(yīng)的電子化。電子貨幣的出現(xiàn)和發(fā)展是20世紀(jì)末支付領(lǐng)域最為引人注目的事件，它正在并將會(huì)從根本上改變?nèi)藗兊南M(fèi)習(xí)慣，改變銀行的經(jīng)營(yíng)方式。由于在降低交易費(fèi)用上的巨大優(yōu)勢(shì)，電子貨幣取代傳統(tǒng)通貨已經(jīng)成為一種不可避免的趨勢(shì)。當(dāng)然電子貨幣對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)也提出了一定的挑戰(zhàn)，商業(yè)如何應(yīng)對(duì)電子貨幣的沖擊就成了商業(yè)銀行發(fā)展過程中不得不面對(duì)的一個(gè)問題。

一、電子貨幣相關(guān)概念解析

20世紀(jì)以來，電子商務(wù)在世界范圍內(nèi)悄然興起，作為其支付工具的電子貨幣也隨之產(chǎn)生和發(fā)展。電子貨幣的產(chǎn)生被稱為是繼中世紀(jì)法幣對(duì)鑄幣取代以來，貨幣形式發(fā)生的第二次標(biāo)志性變革，并在電子商務(wù)活動(dòng)中占有極其重要的地位，它的應(yīng)用與發(fā)展不僅會(huì)影響到電子商務(wù)的進(jìn)行，而且會(huì)影響到全球的金融體系。

（一）電子貨幣的定義

編者按：本文主要從文獻(xiàn)回顧；電子貨幣層次的構(gòu)想；電子貨幣本質(zhì)的界定進(jìn)行論述。其中，主要包括：通過銷售終端、不同的電子設(shè)備之間以及在公開網(wǎng)絡(luò)上執(zhí)行致富的“儲(chǔ)值”和預(yù)支付機(jī)制、廣義電子貨幣、狹義電子貨幣、國(guó)際清算銀行對(duì)電子貨幣的定義、電子貨幣定義為具備價(jià)值儲(chǔ)藏職能的電子貨幣、流動(dòng)電子貨幣、政治經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)于貨幣的界定、從電子貨幣層次看電子貨幣的本質(zhì)、廣義電子貨幣、日常生活中經(jīng)常使用的與銀行有關(guān)的借記卡是否屬于電子貨幣的存儲(chǔ)工具、飯卡中儲(chǔ)存的價(jià)值載體，都是狹義的電子貨幣、電子貨幣若要實(shí)現(xiàn)對(duì)傳統(tǒng)貨幣的完全替代，必須能夠充當(dāng)一般等價(jià)物而被消費(fèi)者廣泛接受等，具體請(qǐng)?jiān)斠姟?/p>

內(nèi)容摘要：電子貨幣在我國(guó)尚處于萌芽階段，隨著信息技術(shù)的不斷進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，電子貨幣的日益成熟必將對(duì)個(gè)人以及社會(huì)造成深遠(yuǎn)影響。本文通過對(duì)電子貨幣的層次構(gòu)想，界定現(xiàn)在的電子貨幣只能算狹義電子貨幣，認(rèn)為其本質(zhì)只能是準(zhǔn)貨幣，不可能替代傳統(tǒng)貨幣。

關(guān)鍵詞：貨幣層次電子貨幣本質(zhì)

1文獻(xiàn)回顧

關(guān)于電子貨幣的定義，巴塞爾委員會(huì)（Basle，1998）提出：電子貨幣是指在零售支付機(jī)制中，通過銷售終端、不同的電子設(shè)備之間以及在公開網(wǎng)絡(luò)上執(zhí)行致富的“儲(chǔ)值”和預(yù)支付機(jī)制。歐洲中央銀行在《電子貨幣》的報(bào)告（1998）中認(rèn)為電子貨幣是“以電子方式存儲(chǔ)在技術(shù)設(shè)備中的貨幣價(jià)值，是一種預(yù)付價(jià)值的無記名支付工具，被廣泛用于向除電子貨幣發(fā)行人以外的其他人的支付，但在交易中并不一定涉及銀行賬戶”。

2電子貨幣層次的構(gòu)想

一、前人對(duì)電子貨幣的界定

電子貨幣最早的構(gòu)想是德國(guó)發(fā)明家提出的IC卡，而真正的產(chǎn)品化是在1984年由法國(guó)一家通訊服務(wù)公司將之應(yīng)用在電話卡上，當(dāng)消費(fèi)者進(jìn)行消費(fèi)時(shí)，可從電子裝置上直接扣除相應(yīng)量?jī)r(jià)值，因此在零售支付是十分方便。隨著電子商務(wù)的蓬勃發(fā)展，電子貨幣的運(yùn)用越來越廣泛。

歐盟支付系統(tǒng)工作小組1994年5月向歐洲貨幣當(dāng)局提交的《預(yù)付價(jià)值卡》報(bào)告認(rèn)為："(電子貨幣)是一種最近出現(xiàn)的新型支付工具，被稱為多用途卡或者''''電子錢包''''，它是包含著真實(shí)購買力的塑料卡片，為了獲得該卡片，消費(fèi)者必須預(yù)先支付其價(jià)值。"歐盟工作小組的這個(gè)報(bào)告?zhèn)戎赜谥悄芸ā?/p>

經(jīng)過4年的進(jìn)一步調(diào)查和研究，歐洲中央銀行1998年8月的名為《電子貨幣》的報(bào)告正式使用了"電子貨幣"這一概念，并對(duì)1994年報(bào)告中的定義進(jìn)行了修正。該報(bào)告把"電子貨幣"定義為："以電子方式存儲(chǔ)在技術(shù)設(shè)備中的貨幣價(jià)值，是一種預(yù)付價(jià)值的無記名支付工具(bearerinstrument)，被廣泛用于向除電子貨幣發(fā)行人以外的其他人的支付，但在交易中并不一定涉及銀行賬戶。"同1994年的定義相比，這個(gè)報(bào)告對(duì)電子貨幣的含義作出了兩個(gè)重要的修止：第一，電子貨幣不僅包括1994年報(bào)告中所稱的"電子錢包"，還包括另外一種類型的電子貨幣，也就是使用個(gè)人計(jì)算機(jī)和特殊的軟件，在計(jì)算機(jī)中存儲(chǔ)貨幣價(jià)值，通過電子通信網(wǎng)絡(luò)(主要指開放式的互聯(lián)網(wǎng))傳輸貨幣價(jià)值的電子貨幣；第二，明確提出當(dāng)儲(chǔ)值卡的發(fā)行人同時(shí)又是商品或服務(wù)的提供者時(shí)，比如電話卡、乘車卡等，用于支付發(fā)行人提供貨物或服務(wù)的支付工具不屬于電子貨幣的定義范疇。

針對(duì)用于支付發(fā)行人提供的商品和服務(wù)的支付工具，即封閉系統(tǒng)的儲(chǔ)值卡，如電話卡、乘車IC卡等是否應(yīng)列入電子貨幣的范疇的問題，理論界有著與歐洲中央銀行的不同的觀點(diǎn)。如王春富（2007）認(rèn)為手機(jī)沖值卡、公交IC卡和食堂飯卡等不能向發(fā)行人以外的商家支付的儲(chǔ)值卡是狹義電子貨幣的一種。

國(guó)際清算銀行巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)曾組織各國(guó)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)和有關(guān)技術(shù)專家對(duì)電子貨幣進(jìn)行深入和廣泛的研究，了一系列報(bào)告，在1996年8月《電子貨幣的安全》報(bào)告中認(rèn)為："''''電子貨幣''''一詞在不同的場(chǎng)合下使用，用來描述種類繁多的支付工具和技術(shù)。"這個(gè)報(bào)告將電子貨幣稱為"預(yù)付價(jià)值產(chǎn)品"，是"預(yù)付價(jià)值的支付工具．消費(fèi)者所有的或可以得到的資金被存儲(chǔ)在電子設(shè)備中并由消費(fèi)者占有，當(dāng)消費(fèi)者使用該設(shè)備從事交易時(shí)，所存儲(chǔ)的價(jià)值數(shù)額隨之增加或者減少"，它包括"儲(chǔ)值卡或者電子錢包和使用計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)的類似產(chǎn)品，后者有時(shí)又被稱為''''數(shù)字現(xiàn)金''''"。

內(nèi)容摘要：電子貨幣的產(chǎn)生與發(fā)展給我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)、法律執(zhí)行機(jī)構(gòu)等提出了新問題。只有對(duì)電子貨幣的法律問題給予解決，才能使其在我國(guó)得到更大的發(fā)展。由此，筆者指出電子貨幣是我國(guó)貨幣的一種形態(tài)，并提出要對(duì)電子貨幣發(fā)行主體予以監(jiān)管、加強(qiáng)電子貨幣運(yùn)行過程中的風(fēng)險(xiǎn)防范等設(shè)想。

關(guān)鍵詞：電子貨幣法律性質(zhì)發(fā)行監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)防范

隨著電子商務(wù)的發(fā)展，作為電子商務(wù)支付手段之一的電子貨幣也得到廣泛的應(yīng)用。為了使電子貨幣在我國(guó)得到健全的發(fā)展，關(guān)于電子貨幣的若干法律問題，如對(duì)電子貨幣的法律性質(zhì)的認(rèn)定、如何確認(rèn)電子貨幣發(fā)行主體、如何防范電子貨幣運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)等問題都是我們亟需解決的問題。

電子貨幣的法律性質(zhì)

電子貨幣目前沒有一個(gè)統(tǒng)一的定義，一般是指以電子設(shè)備和各種交易卡為媒介，以計(jì)算機(jī)技術(shù)和通訊技術(shù)為手段，以電子數(shù)據(jù)形式存儲(chǔ)，并通過計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)以電子信息傳遞形式實(shí)現(xiàn)流通和支付功能的非現(xiàn)金流通的貨幣。電子貨幣是以電子計(jì)算機(jī)技術(shù)為依托的一種新型的支付工具，具有支付適應(yīng)性強(qiáng)、變通性好、交易成本低廉等優(yōu)點(diǎn)。關(guān)于電子貨幣是否為貨幣的一種形態(tài)，在我國(guó)銀行法中尚無明確規(guī)定。但根據(jù)電子商務(wù)在現(xiàn)實(shí)中的發(fā)展來看，我國(guó)實(shí)際上已經(jīng)認(rèn)可其作為貨幣的一種形態(tài)。電子貨幣與現(xiàn)有貨幣并不相斥，實(shí)際上電子貨幣是以現(xiàn)金、存款等貨幣的現(xiàn)有價(jià)值為前提，通過其發(fā)行者將其電子信息化之后制造出來的，從這個(gè)意義上講，電子貨幣是以現(xiàn)有通貨為基礎(chǔ)的二次性貨幣。

對(duì)電子貨幣發(fā)行主體的監(jiān)管問題

電子貨幣是傳統(tǒng)貨幣在特定的電子設(shè)備中預(yù)先儲(chǔ)存以用于多用途支付的電子記錄形式，是持有人對(duì)電子貨幣發(fā)行者的貨幣請(qǐng)求權(quán)。其中，“特定的電子設(shè)備”一般是指儲(chǔ)值卡和連接互聯(lián)網(wǎng)的計(jì)算機(jī)，因此電子貨幣一般包括以儲(chǔ)值卡為主體的卡基類電子貨幣和基于互聯(lián)網(wǎng)的網(wǎng)基類電子貨幣。

一、電子貨幣業(yè)務(wù)的國(guó)內(nèi)外發(fā)展

在國(guó)外，電子貨幣的發(fā)展起步于20世紀(jì)90年代后期，并一直受到社會(huì)公眾和官方機(jī)構(gòu)的廣泛關(guān)注，特別是在將電子貨幣作為現(xiàn)金的替代品進(jìn)行小額支付方面。從全球來看，電子貨幣的使用情況并不一致。根據(jù)國(guó)際清算銀行調(diào)查顯示，卡基電子貨幣已經(jīng)在很多國(guó)家取得了相當(dāng)?shù)某晒?，尤其是在公交、公用電話、停車?jì)費(fèi)和自動(dòng)售貨機(jī)領(lǐng)域。相對(duì)于卡基電子貨幣，網(wǎng)基電子貨幣的發(fā)展則較慢。目前，網(wǎng)基電子貨幣已經(jīng)在部分國(guó)家開展或正處于試驗(yàn)階段，但其在用途、范圍和應(yīng)用上有很大的限制。

我國(guó)電子貨幣的發(fā)展稍晚于發(fā)達(dá)國(guó)家，但基本上是緊跟世界發(fā)展步伐。目前，國(guó)內(nèi)儲(chǔ)值卡業(yè)務(wù)發(fā)展十分迅猛。由于監(jiān)管實(shí)踐不允許銀行發(fā)行儲(chǔ)值卡，因此儲(chǔ)值卡發(fā)行主體均為非銀行機(jī)構(gòu)，小到中小商戶，大到電信企業(yè)、大型商場(chǎng)、公交公司等等，其產(chǎn)品形式則為電話卡、商場(chǎng)購物卡、公交卡等等。儲(chǔ)值卡產(chǎn)品中單用途儲(chǔ)值卡居多，多用途儲(chǔ)值卡較少。截止目前，國(guó)內(nèi)典型的卡基電子貨幣主要有香港八達(dá)通卡、上海公交卡、廣洲羊城通卡、廈門易通卡等等。

國(guó)內(nèi)網(wǎng)基電子貨幣發(fā)展較快。據(jù)估計(jì)，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)已具備每年幾十億元的虛擬貨幣市場(chǎng)規(guī)模，并以年均15%－20%的速度成長(zhǎng)。概括起來，國(guó)內(nèi)網(wǎng)基電子貨幣主要有兩種形式，一是第三方支付平臺(tái)中的電子貨幣；二是各大網(wǎng)絡(luò)服務(wù)提供商發(fā)行的電子貨幣。

二、我國(guó)電子貨幣發(fā)展中存在的問題

汽車電子常常工作環(huán)境很惡劣：環(huán)境溫度范圍為－40oC到125oC；振動(dòng)和沖擊經(jīng)常發(fā)生；有很多噪聲源，如刮水器電動(dòng)機(jī)、燃油泵、火花點(diǎn)火線圈、空調(diào)起動(dòng)器、交流發(fā)電機(jī)線纜連接的間歇切斷，以及某些無線電子設(shè)備，如手機(jī)和尋呼機(jī)等。

汽車設(shè)計(jì)中一般都有一個(gè)高度集成的微控制器，該控制器用來完成大量的計(jì)算并實(shí)現(xiàn)有關(guān)車輛運(yùn)行的控制，包括引擎管理和制動(dòng)控制等。汽車電子設(shè)計(jì)不僅需要在這種噪聲環(huán)境中實(shí)現(xiàn)對(duì)MCU的保護(hù)，同時(shí)也必須規(guī)范MCU模塊設(shè)計(jì)，確保MCU模塊發(fā)射的噪聲滿足相關(guān)的規(guī)范。

在概念上，電磁兼容性(EMC)包含系統(tǒng)本身對(duì)噪聲的敏感性以及噪聲發(fā)射兩個(gè)部分。噪聲可以通過電磁場(chǎng)的方式傳播從而產(chǎn)生輻射干擾，也可以通過芯片上或者芯片外的寄生效應(yīng)傳導(dǎo)。

在大多數(shù)汽車控制系統(tǒng)設(shè)計(jì)中，EMC變得越來越重要。如果設(shè)計(jì)的系統(tǒng)不干擾其它系統(tǒng)，也不受其它系統(tǒng)發(fā)射影響，并且不會(huì)干擾系統(tǒng)自身，那么所設(shè)計(jì)的系統(tǒng)就是電磁兼容的。

在美國(guó)出售的任何電子設(shè)備和系統(tǒng)都必須符合聯(lián)邦通訊委員會(huì)(FCC)制定的EMC標(biāo)準(zhǔn)，而美國(guó)主要的汽車制造商也都有自己的一套測(cè)試規(guī)范來制約其供應(yīng)商。其它的汽車公司通常也都有各自的要求，如：

SAEJ1113(汽車器件電磁敏感性測(cè)試程序)給出了汽車器件推薦的測(cè)試級(jí)別以及測(cè)試程序。

摘要：選擇我國(guó)電子貨幣及貨幣流通速度相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和指標(biāo)，對(duì)電子貨幣與貨幣流通速度的相關(guān)性進(jìn)行的統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)表明，電子貨幣在對(duì)傳統(tǒng)貨幣替代時(shí)存在兩個(gè)明顯的替代效應(yīng)：替代加速效應(yīng)和替代轉(zhuǎn)化效應(yīng)。兩個(gè)效應(yīng)的作用具有明顯的階段性特征，但電子貨幣對(duì)傳統(tǒng)貨幣的取代并沒有加快貨幣流通速度，反而導(dǎo)致了貨幣流通速度的下降，這與大多數(shù)學(xué)者的研究結(jié)論相反，這為解釋近年來我國(guó)貨幣流通速度持續(xù)下降的原因提供了一個(gè)新的角度。

關(guān)鍵詞：電子貨幣；貨幣流通速度；貨幣政策

貨幣流通速度是貨幣理論中一個(gè)復(fù)雜的問題。100多年來，西方學(xué)者對(duì)貨幣流通速度的研究可以說是貫穿了整個(gè)西方貨幣經(jīng)濟(jì)史，貨幣金融理論家對(duì)貨幣流通速度的穩(wěn)定性一直爭(zhēng)論不休，相關(guān)的理論研究及實(shí)證分析的文獻(xiàn)也層出不窮。隨著改革開放的不斷深入和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的逐步確立，我國(guó)貨幣流通速度呈現(xiàn)出不斷變化的態(tài)勢(shì)，在改革開放以前貨幣流通速度長(zhǎng)期保持在8左右，但是在改革開放以后貨幣流通速度出現(xiàn)了一路下滑的趨勢(shì)，尤其是GDP／M2，不論是下降的絕對(duì)量還是相對(duì)速度都是世界歷史上前所未有的。這種變化對(duì)貨幣政策的制定和實(shí)施都會(huì)產(chǎn)生較大的影響。與此同時(shí)，隨著我國(guó)電子貨幣的快速發(fā)展，它對(duì)通貨和存款的取代作用越來越明顯。從理論上說，由于電子貨幣具有高流動(dòng)性的特點(diǎn)，它對(duì)傳統(tǒng)貨幣的取代必然會(huì)改變貨幣流通速度，從許多電子貨幣發(fā)展較快國(guó)家的實(shí)際數(shù)據(jù)來看，自電子貨幣出現(xiàn)以來，貨幣流通速度也變得極其不穩(wěn)定，因此，可以斷定電子貨幣必然會(huì)對(duì)貨幣流通速度產(chǎn)生影響，至于這種影響程度有多大則是我們要研究的問題。因而對(duì)此問題的研究不但可以從另一角度解釋貨幣流通速度變化的原因，而且對(duì)提高中央銀行貨幣政策的有效性有著重要的意義。

一、文獻(xiàn)綜述

根據(jù)巴塞爾委員會(huì)的定義：電子貨幣是指在零售支付機(jī)制中通過銷售終端、不同的電子設(shè)備之間以及在公開網(wǎng)絡(luò)(如Internet)上執(zhí)行支付的“儲(chǔ)值”和預(yù)付支付機(jī)制。貨幣流通速度則是指一定時(shí)期內(nèi)(通常為一年)貨幣流通的次數(shù)。國(guó)外許多學(xué)者對(duì)影響貨幣流通速度變化的因素進(jìn)行了研究，雖然取得了一些有價(jià)值的研究成果，但對(duì)貨幣流通速度的穩(wěn)定性沒有達(dá)成一致性的結(jié)論。隨著西方經(jīng)濟(jì)貨幣理論的引入，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)學(xué)界許多學(xué)者也對(duì)中國(guó)的貨幣流通速度做了大量理論和實(shí)證的研究工作，并提出各自的觀點(diǎn)和假說解釋我國(guó)改革以來貨幣流通速度長(zhǎng)期持續(xù)下降的原因。由于篇幅所限，本文不對(duì)各種觀點(diǎn)進(jìn)行一一述評(píng)，只將中西方對(duì)影響貨幣流通速度的因素及其變化趨勢(shì)中具有代表性的觀點(diǎn)總結(jié)如下：(見表1、表2)

隨著電子貨幣的產(chǎn)生和發(fā)展，國(guó)內(nèi)外的專家學(xué)者就對(duì)電子貨幣給傳統(tǒng)貨幣金融理論帶來的挑戰(zhàn)展開了深入研究，并取得了一些有價(jià)值的成果。歐洲中央銀行(1988)在《電子貨幣報(bào)告》中認(rèn)為電子貨幣會(huì)加快貨幣流通速度；國(guó)際清算銀行(BIS)對(duì)電子貨幣研究的一些報(bào)告在對(duì)各國(guó)電子貨幣的發(fā)展和應(yīng)用情況進(jìn)行介紹以及其風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管研究的同時(shí)，都不同程度地涉及了電子貨幣對(duì)貨幣流通速度影響的內(nèi)容

摘要:電子貨幣作為貨幣演進(jìn)的最新形態(tài),與傳統(tǒng)貨幣相比,能夠提高交易效率,降低交易成本,電子貨幣取代傳統(tǒng)的銀行券和硬幣作為主要的交易和支付工具已經(jīng)成為一種不可逆轉(zhuǎn)的世界性發(fā)展趨勢(shì)。本文解析了商業(yè)銀行電子貨幣發(fā)行原理,并就我國(guó)商業(yè)銀行電子貨幣產(chǎn)品提出了新的想法。

關(guān)鍵詞:電子貨幣;銀行;金融

1發(fā)行原理

電子貨幣由商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)甚至部分企業(yè)發(fā)行,本文只討論商業(yè)銀行的電子貨幣發(fā)行。電子貨幣的發(fā)行有兩種形式:一種是電子貨幣作為現(xiàn)金替代和預(yù)付費(fèi)用發(fā)行,另一種是電子貨幣作為債權(quán)形式發(fā)行。

1.1發(fā)行作為現(xiàn)金替代和預(yù)付費(fèi)的電子貨幣

商業(yè)銀行在發(fā)行電子貨幣時(shí),客戶是用其在該銀行的活期存款購買的,這符合目前商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)情況:以活期存款為依據(jù)申請(qǐng)電子貨幣——銀行卡。該過程減少了商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)——商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)是其超額儲(chǔ)備,而商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)的減少,或等額增加流通中現(xiàn)金,現(xiàn)金進(jìn)入流通領(lǐng)域,或等額增加了另一家商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn),現(xiàn)金作為存款流入另一家銀行,因此,這種電子貨幣發(fā)行對(duì)央行的資產(chǎn)負(fù)債表沒有影響,也不會(huì)增減基礎(chǔ)貨幣。如果客戶用現(xiàn)金購買銀行卡,商業(yè)銀行把增加的活期存款存入央行的準(zhǔn)備金賬戶,流通中現(xiàn)金減少,但基礎(chǔ)貨幣并沒有減少。